中小科技型企业融资

第一篇：中小科技型 企业 融资

解决科技型中小企业的融资难题论文

[摘要]科技型中小企业每个发展阶段的风险、收益、资金需求各不相同,融资方式也不应是单一的方式,而应是有效的组合。解决科技型中小企业的融资难题,近期应考虑在以下几个方面寻求突破:明确政府在科技型中小企业融资体系中的职责;建立健全科学的风险投资运行机制;改革现行银行信贷管理方式;规范和发展主板市场,为其提供更广阔的融资空间。[关键词]科技型中小企业;融资方式组合;风险投资;银行信贷

科技型中小企业是指以科技人员为主体,从事科学研究、技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询和高新技术产品研制、生产、销售,以科技成果商品化为主要内容,以市场为导向,实行自筹资金、自愿组合、自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的知识密集型经济实体。自改革开放以来,随着经济体制和科技体制改革的不断深入,科技型中小企业获得了蓬勃发展,已经成为我国经济增长的一个新的亮点。尽管如此,但由于科技型中小企业本身具有的一些特点,如创建初期风险较高、自身资产规模较小、经营体制不健全、盈利能力波动较大等,其在市场上融资较为困难,这也在一定程度上限制了它们的发展及其经济潜能的发挥。因此,正确认识科技型中小企业的发展周期与规律,科学掌握其融资特点,是我们探讨问题的基础和关键。

一、科技型中小企业的融资方式组合

科技型中小企业的发展周期可分为创业期、成长期和成熟期三个阶段。每个阶段的风险、收益、资金需求特点及需求量都不相同,因此各个阶段所表现出来的融资特点与融资渠道也不尽相同。根据科技型中小企业发展的不同阶段,应确定与之相适应的不同融资方式。由于社会经济活动的复杂性以及各个阶段科技型中小企业发展的环境不同、风险与收益要求不同等,更要注重在每个阶段合理有效地进行各种融资方式的组合,以最大限度地满足科技型中小企业的融资需求。

创业期特点及融资组合。

在创业期,企业主要是利用新发明、新技术,完成新产品的研究和开发,但其面临的最大风险是技术风险和市场风险。技术风险是指在产品研究和开发过程中,由于技术失败而引致的损失,它可能高达30%左右。市场风险是指生产出来的符合标准的新产品能否为市场所接受,能否取得足够的市场份额。一个新产品从研制、开发到试生产、批量生产,一直到产生效益,短则两三年,长则七八年甚至更长的时间。在这期间,市场情况会发生难以预料的变化,原来预计能为市场所接受的产品很可能不再适应市场的需求,或是竞争对手已经抢先一步推出成熟的产品。由于这些客观风险的存在,加之企业没有以往的经营记录,投资风险仍然较大。这一时期企业融资只能采取以下各种组合方式:(1)内源融资,创业者通过自身渠道输入适当的资金。(2)政府科技基金。一般地,处于创业期的科技型中小企业尚无商业价值,且投资风险较大,投资责任主要应由政府承担。因此,西方发达国家大多设立了中小科技企业基金,以支持其发展。目前,我国科技部设有中小企业创新基金,各省市也设立了相应的支持企业创新的基金,如高新技术企业担保风险基金、中小科技企业创新基金等。(3)天使投资资金。天使投资者通过利用自己富有的资金和创业经验,帮助新兴科技公司创业与发展。之所以称之为“天使”,是因为他们的投资行为对创业者而言,确实如同天上下凡的天使一般,为创业者提供难得的资金,并通常提供经营上的建议和顾问意见。(4)风险投资。是指一种直接面向科技企业的股权投资,即投资人将风险资本投资于新近成立或快速成立的高科技企业,同时参与企业的经营管理决策,在企业发展成熟后则通过资本市场出售和其他方式转让所持有的股权以收回投资并获取较高的投资回报,继而进行新一轮的投资。风险投资所特有的本质属性,决定了它是科技型中小企业在创业期和成长期的最佳融资方式。

2.成长期特点及融资组合。

在成长期,企业的新产品经过不断改进,产品的技术难题已基本解决,新产品已逐渐适应市场要求并被逐步认可,销售规模和资产规模不断扩大,获利能力不断增强,风险随之降低。但企业为了扩充设备、拓展产品市场,以求在竞争中脱颖而出,还需要大量的资金支持。这一阶段,尽管企业已经具备了向外部融资的条件,但由于风险因素并未消除,投资风险依然较高,获取一般银行贷款和在主板市场融资仍几乎不可能。其主要融资组合方式为:(1)二板市场融资。二板市场是指在一国证券主板市场(第一板市场)之外的证券交易市场,其明确定位是为具有高成长性的中小企业和高科技企业融资服务,是科技型中小企业的直接融资渠道。与主板市场相比,二板市场上市的企业标准和上市条件相对较低,科技型中小企业更容易上市募集发展所需资金。应当明确,2004年5月经中国证监会批准在深圳证券交易所设立的中小企业板块是对二板市场的积极探索,它是分步推进创业板市场建设的一个重要步骤,在条件成熟时将整体剥离成为独立的创业板市场。(2)银行担保贷款。是指借款方向银行提供符合法定条件的第三方保证人作为还款保证,借款方不能履约还款时,银行有权按约定要求保证人履行或承担清偿贷款连带责任的贷款方式。处在这一阶段的科技型中小企业欲想获得银行信用贷款比较困难,但可通过此种方式融资。(3)买壳或借壳上市。买壳上市,是指非上市公司通过收购一些业绩较差、筹资能力弱化的上市公司,剥离被购公司资产,注入自己的资产,从而实现间接上市筹措资金的目的。而借壳上市是指上市公司的母公司(集团公司)通过将主要资产注入到上市的子公司中,实现母公司上市之目的。上市公司的上市资格即“壳”,已成为一种“稀有资源”。由于有些上市公司机制转换不彻底,经营管理不善,业绩表现不尽如人意,丧失了在证券市场进一步筹集资金的能力,处于成长期的科技型中小企业就可以充分利用上市公司的这个“壳”资源,对其进行资产重组,增强其向社会融资的能力,寻求更大发展。(4)风险投资。

3.成熟期特点及融资组合。

在成熟期,企业的高科技产品得到市场的检验,产品市场占有率逐步扩大,销售和利润快速增长,产品逐步进入成熟期。此阶段,产品的技术与市场前景均趋于明朗,原有的高风险也逐渐降低,融资渠道迅速拓宽。一般情况下,风险投资基本上在这个时期套*退出。这一阶段的融资组合方式为:

(1)主板市场融资。是指通过在上海、深圳两个证券交易所上市而融通资金。主板市场所容纳的上市公司基本归属成熟产业,公司在达到一定规模后其发展也会相对稳定。

(2)银行贷款。是指科技型中小企业凭借自己的信誉、行业地位而从商业银行获取的商业贷款,如信用贷款、抵押贷款等。

(3)国外资本市场融资。是指具备一定实力和发展潜质的科技型中小企业通过到国外资本市场发行股票,从而筹措资金。据报道,目前新加坡、美国等地的资本市场已开始重视中国科技型中小企业的推荐上市工作。

二、科技型中小企业融资方式的创新与突破

目前,科技创新的速度不断加快,科技产品的生命周期在缩短,科学技术对社会经济发展的决定作用也越来越大。就整体而言,科技型中小企业发展过程中每一阶段的资金需求都在迅速增长,因重对以下融资方式进行创新与突破。

(一)加大政府科技投入力度,强化政府在科技型中小企业融资体系中的作用

改革开放以来,我国虽然陆续实施了星火

计划、火炬计划、成果推广计划和新产品计划等,促进了中小科技企业的发展,但它们主要集中在支持技术创新的成熟阶段上,目的在于解决我国科技成果商业化水平较低的问题。在我国风险投资还比较落后的情况下,这一策略无疑是正确的。但从长远看,随着科技进步的加快,科技创新和新产品、新技术、新工艺的研发也更加重要,政府应逐渐加大这一方面的支持。政府可直接组建为中小科技企业服务的风险投资基金,用以支持中小科技企业的科技创新与开发。需要说明的是,政府直接组建风险投资机构,在风险投资还不被社会众多人所接受的时候,其发挥的表率作用是显而易见的,但随着事业的发展壮大,这并不是最佳的选择,相反可能会限制其发展。政府支持科技型中小企业的发展,主要是发挥政府资金的乘数作用,引导其他社会资金进入这一领域。美国支持科技型企业的做法值得借鉴。为解决创新型技术企业的资金短缺问题,美国于1958年成立了中小企业管理局(SBA)。中小企业管理局主要通过发行债券和担保的方式为小企业投资公司提供资金支持,而很少直接参与到风险投资实务中去。总之,政府的主要职责就是为科技型中小企业的发展提供一个健康有效的制度环境、政策环境,以少量的引致资金吸引更多的社会资金投资于科技型中小企业。

(二)完善风险头资运行机制,为科技型中小企业融资提供基本保障

经验表明,美国高科技企业的发展很大程度上受益于其发达成熟的风险投资体系。资料显示,美国90%的高科技企业是按照风险投资机制发展起来的,正是这些高科技企业的发展才铸就了令世人瞩目的美国“新经济”。反观我国,尽管风险投资正在兴起,各地政府相继建立了风险投资基金,但由于缺乏社会资金的广泛参与,缺乏科学的管理制度和切合实际的简便易行的营运机制,缺乏公正独立的专业化中介服务机构,缺乏一个有效的进入和退出机制,风险投资的潜能未能很好地发挥,也未能很好地支持科技型中小企业的发展。

针对我国风险投资的现状及存在的诸多问题,现在应从以下几个方面寻求完善风险投资运行机制的途径。第一,拓宽风险投资资金来源。从我国目前情况来看,许多风险投资的主角仍是政府,或者是带有明显的行政色彩。其资金来源仍然主要是财政科技拨款和银行科技开发贷款,投资主体过于单一。这种以政府出资为主导的风险投资体系难以满足未来科技型中小企业发展的资金需求,必须加以创新。西方国家风险投资的资金来源大都来自机构投资者,比如美国是风险投资业最为发达的国家,据1995年统计,风险投资的资金来源中,养老基金占38%,基金会和捐赠金占22%,银行与保险公司资金占18%,个人占17%,其他占5%。现阶段,一方面,我国政府应抓紧制订相应的优惠政策和优惠措施,引导社会资金向风险投资业的投入;另一方面,要积极创造条件,允许证券公司、保险公司、养老基金等机构资金介入风险投资。

第二,完善社会中介机构和风险投资网络。由于我国科技型中小企业与风险投资者缺乏有效的沟通渠道,许多好的投资项目得不到风险资本的支持,而大量的风险资本又找不到好的投资方向。因此,借鉴美国、加拿大等国风险投资发展的经验,我国应尽快着手建立和完善为科技型中小企业服务的社会中介服务机构和投资信息交流网络。一是要成立一些非盈利性的社会中介机构,能够为风险投资机构提供准确的各种信息和评估报告;二是应由政府出面建设一个高效率的风险投资网络平台,为风险投资行业提供实时、便捷的信息服务,促进科技型中小企业与风险投资的对接。

第三,建立完善的风险投资退出机制。风险投资的目的是获取资本性收益,而非财务收益。风险投资的失败机率虽然很高,但一旦成功,其回报率也相当高。在西方国家,其平均利润率一般保持在30%~60%,远远高出一般投资项目,甚至使向来以稳健着称的商业银行也为之动心。但这种高回报,最终取决于是否有一种风险资本顺畅退出的机制。只有能够自由而有效地退出风险企业,风险资本才能保持其灵活性,不断选择和支持新的风险企业,从而使风险投资保持生机与活力。在西方国家,风险资本退出机制主要有三种方式:公开上市、股权协议转让和企业回购股权。其中,公开上市既能使创业企业的市场价值大大提高并得以实现,又可以增强其原有股份的流动性,为企业日后的再筹资打好基础,故其是首选退出方式。结合我国的实际情况,现应着手做好以下工作:一是创造条件,扶植更多的科技型中小企业进入二板市场进行融资。目前,深圳证券交易所中小企业板主要看中的是企业的成长性,而非高科技属性。这需要我们培养大量极具潜质的高科技中小企业,而非仅有科技因素即可。因此,对于有条件的成长型高新技术中小企业,政府应积极对其进行“孵化”,助其进入中小企业板进行融资。通过中小企业板的建立,风险投资资本可以较便利地退出,消除了众多风险投资机构的后顾之忧。二是恢复建设地方性柜台交易市场。对于大多数科技型中小企业而言,上市融资条件苛刻,耗时耗力,并非最佳选择,而柜台交易市场交易灵活、交易成本低廉,且对于交易股票的条件要求较宽松,更适于成长阶段的科技型中小企业进行证券化的股权流通和交易,便于风险资本的灵活退出。但鉴于我国1993~1997年之间对于场外交易市场探索的失败,在重新恢复建设的过程中,应做好各类市场风险的防范工作,完善交易程序和交易制度,保证交易过程的透明、合法、公平和规范。三是完善破产清算等方面的法律法规,为实施破产清算铺平道路。由于投资科技型中小企业具有较大的风险性,因此一旦确认所投资的企业失去发展可能性,风险投资机构就要迅速通过破产清算的方式收回投资,以避免更大损失的发生。虽然破产清算是一种迫不得已的方式,但

美国的事实表明以破产清算方式退出的投资大约占风险投资的32%,以这种方式能收回原投资额的64%。应该说,破产清算也是风险资本退出的重要途径。

通过上述各个方面的完善,风险资本进入科技型中小企业会比较顺利,退出通道也会比较畅通。 (三)改革银行信贷管理方式和运作机制,建立多元化的科技型中小企业融资体系

在科技型中小企业的创业期,由于企业没有形成自己的品牌,尚未形成自己的商誉,资产规模较小,金融机构无法知晓企业的资信情况,因此,企业欲从银行获取贷款确实很难。但当企业进入成长期和成熟期后,商业银行就可选择合适的时机介入企业,为其提供充足的信贷资金。

1.积极发展多元化、竞争性的中小金融机构,为科技型中小企业提供资金支持。中小金融机构天然适合为中小企业提供金融服务,并因其规模较小、分支机构较少、立足于地方经济而具有得天独厚的优势。由于信息和交易成本的问题,中小企业成本最低的金融服务应当来自于中小金融机构。因此,新兴股份制银行、城市商业银行和城乡信用社就应该是科技型中小企业的主要金融服务供给者,但与科技型中小企业的需求相比,其机构数量信贷规模是远远不够的。为了更好地满足科技型中小企业的融资需求,我国应进一步发展多元化、竞争性的地方中小金融机构。

2.改进银行对科技型中小企业的信贷管理办法此在其发展的任何一个阶段,仅靠某一个渠道的资金来源远远不够,还需其他融资渠道予以配合,形成合力。就我国科技型中小企业的融资现状来看,目前需着。目前银行对科技型中小企业的贷款基本上沿用了原有针对大中型企业的管理模式:通过企业的信用等级确定贷款风险程度,通过制订严格的审贷分离、三级审批制度控制风险,通过要求企业提供担保转移风险。由于科技型中小企业客观上具有点多、面广、量大、风险高、涉及行业多、所有制结构比较复杂等特点,以传统信贷方式进行管理难以把握风险,且手续复杂、管理成本较高。因此,需要结合科技型中小企业自身特点,以企业发展潜质、技术领先水平、市场开发潜力、企业还贷能力、企业退出机制等为主要审贷标准,完善贷款管理方式及风险评估技术。

3.结合科技型中小企业的经营特点,创新银行信贷担保方式。针对科技型中小企业一般资产规模较小,且主要是无形资产的特点,可以尝试担保抵押方式发放贷款。(1)开展知识产权担保融资贷款。科技型中小企业通常拥有较高的技术水平,但缺乏土地、不动产等传统的可以用作抵押的物品,可以考虑以知识产权作为担保品替代传统的物质担保。当然要实现这种融资方式,还需要完善相应的法律法规。(2)开展订单担保贷款。如果企业拥有大量订单,就说明企业产品有市场。有市场,就可能产生利润,还本付息就有保证。因此,根据订单数量,确定贷款额度,是一种可以探讨的新的融资方式。(3)开展动产担保贷款。以企业的原材料、半产品、产品库存等动产作为抵押物发放贷款,对银行来讲是一种可以考虑的贷款方式。动产本身流通性强,具有较强的变现能力,关键是要正确给予估价。

4.加强与风险投资方式的融合,共同为科技型中小企业提供服务。风险投资机构在决定对科技型中小企业投资时,可与商业银行合作,由银行对企业提供结算、财务顾问等金融服务。这样,银行可以明正言顺地介入企业,为下一步银企合作打好基础。随着科技型中小企业的成长扩张,其对资金的需求加大,由于事先已经对企业有了充分的了解,银行就只可以对一些发展前景明朗的企业及时发放信贷资金,帮助其尽快发展壮大。

(四)规范主板市场交易行为,为科技型中小企业提供更多有效的融资途径

随着资本市场尤其是主板市场暴露出的问题越来越严重,中央政府已经充分认识到了完善资本市场,扩大直接融资对国民经济发展的重要意义。2004年国务院发布的《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》明确提出了要“继续规范和发展主板市场,逐步改善主板市场上市公司结构。分步推进创业板市场建设,完善风险投资机制,拓展中小企业融资渠道。”“积极稳妥发展债券市场。在严格控制风险的基础上,鼓励符合条件的企业通过发行公司债券筹集资金,改变债券融资发展相对滞后的状况,丰富债券市场品种,促进资本市场协调发展。”

随着上述政策方针的逐步落实,我国资本市场(包括主板市场)将在今后一段时期内逐渐得到规范和完善。公司债券市场将会有大的发展,完整规范的创业板市场的推出也为时不远。科技型中小企业应抓住公司债券市场发展和创业板创立的有利时机,加速企业改制,完善管理机制,力争开拓新的融资渠道,采用新的融资手段。特别指出的是,随着我国社会保障制度改革的深入,将涌现出大批的养老基金、保险基金等社会保障基金,公司债券市场的发展也将为这些基金提供很好的投资工具。因此,配合我国资本市场的改革进程,规范主板市场交易行为,创新交易品种,加大债券融资比重,将会有利于我国科技型中小企业筹集到更多的社会资金,解决企业发展中面临的资金瓶颈问题。

第二篇：科技型中小企业(自查报告)

普洱天泽茶业有限责任公司云南省民营科技型中小企业认定

自查报告

我公司于2016年3月5日对公司2015年云南省民营科技型中小企业认定的账务核算情况进行自查，现将自查情况报告如下。

我公司于2014年7月28日申报《云南省民营科技型中小企业认定》，2015年1月8日取得科技型中小企业认定证书，认定编号：ZXR2015010260,并于2015年11月2日获得项目奖励资金50000元(大写：伍万元整)。公司项目资金单独核算，项目资金按照项目规定，用于公司科技金费费用投入。

综上所述，经普洱天泽茶业有限责任公司自查结果，账务符合项目规定。

我们将完善内部管理运行机制，加强财务核算，实行科学管理，认真学习，规范各个环节的操作，努力建立健全各项规章制度，并落到实处。

普洱天泽茶业有限责任公司

2016年3月6日

云南省初创期优秀科技型中小企业研发补助项目《景东县老仓天泽茶庄园茶叶新工艺研发项目》

自查报告

我公司于2016年3月7日对公司2015年景东县老仓天泽茶庄园茶叶新工艺研发项目的账务核算情况进行自查，现将自查情况报告如下。

我公司于2015年3月7日申报《景东县老仓天泽茶庄园茶叶新工艺研发项目》,并于2016年01月27日获得项目资金100000元(大写：壹拾万元整)。公司项目资金单独核算，项目资金按照项目规定，用于公司科研人员劳务费用投入40000元，建设标准检验室60000元。项目总投资990.16万元，本次获得补助资金100000元。

综上所述，经普洱天泽茶业有限责任公司自查结果，账务符合项目规定。

我们将完善内部管理运行机制，加强财务核算，实行科学管理，认真学习，规范各个环节的操作，努力建立健全各项规章制度，并落到实处。

普洱天泽茶业有限责任公司

2016年3月7日

景东鸿发核桃种植农民专业合作社云南省科技型农村经济合作组织项目

自查报告

我合作社于2016年3月8日对合作社2014年云南省科技型农村经济合作组织项目的账务核算情况进行自查，现将自查情况报告如下。

我合作社于2014年申报《云南省科技型农村经济合作组织项目》，2014年取得云南省科技型农村经济合作组织牌匾,并于2014年年底获得项目奖励资金50000元(大写：伍万元整)。合作社项目资金单独核算，项目资金按照项目规定，用于公司科技方面投入，其中土壤培肥投入32000元，科技示范大棚配件投入24744.5元，多出部分由合作社自筹资金结算。

综上所述，经景东鸿发核桃种植农民专业合作社自查结果，账务符合项目规定。

我们将完善内部管理运行机制，加强财务核算，实行科学管理，认真学习，规范各个环节的操作，努力建立健全各项规章制度，并落到实处。

景东鸿发核桃种植农民专业合作社

2016年3月8日

第三篇：申报科技型中小企业介绍

一. 发展科技型中小企业重大意义

加快发展科技型中小企业发展，是滨海新区区委，区政府经济发展和科技进步的重大战略举措。加快科技型中小企业的发展，是加快转变经济发展方式，调整优化经济机构的迫切需要，是培育和发展战略行新兴产业的重要载体，是提高经济效应，增加财政收入，发展民营经济的重要举措，是扩大社会就业，提高居民收入的重要途径，对促进滨海西区经济社会持续，稳定，健康发展具有重要意义。

二. 什么是科技型中小企业?

1. 科技型中小企业的认定标准是：拥有一定科技人员，掌握自助知识产权，专有技术或先进知识，通过科技投入开展创新活动，提供产品或服务的中小企业。

2. 自主知识产权，专有技术或先进知识

自助知识产权：指企业拥有的专利，注册商标，软件著作权，企业标准。

专有技术或先进知识(技术秘密)：指先进，使用但未申请专利的技术秘密，包括设计图纸，配方，数据公式，以及技术人员的经验和知识等。

三. 申请材料

书面申请材料：企业工商营业执照，经审计的企业财务报表(资产负债表，现金流量表和损益表，并需专项列出研究开发费用)，

科技成果证明材料等必需材料。

天津市科技型中小企业服务网：http:///

联系人：张淼

电话：65770488

新港街道招商办

2011年4月

科技型中小企业相关政策

一.鼓励科技型中小企业认定转型。对2011年新注册或转型企业，并通过科技型中小企业认定，一次性给予企业1万元的认定自助;对2011年认定的科技型中小企业并通过国家和滨海新区高新技术企业认定的，分别给予10万元，五万元的补助资金。对于产值由5000万元向1亿元倍增并成功转型为科技“小巨人”的企业，经认定后，与新区共同给予最高500万元的研发费补助。

二.实施科技型中小企业倍增计划。对于通过认定的处于不同发展阶段的科技型中小企业，根据企业效益情况，以科技项目的方式，给予无偿资助或贷款贴息的扶持。对于新创办或转型并通过认定的初创期科技型中小企业，给予10-15万元天使资金资助;对于初创期像成长期发展的企业，给予60-100万元的资助或无息贷款;对由壮大期向科技“小巨人”发展的企业，给予150-300万元的资助或无息贷款;对于符合上市融资条件的科技型中小企业，给予100万元无偿资助。

三.推动创新载体建设。对于新建并通过市级认定的企业实验室或工程技术中心给予50-100万元的资助资金;对于通过国家级企业实验室或工程技术中心认定的，给予150-300万元的资金资助。

四.设立科技型中小企业知识产权专项资金。对于通过认定的科技型中小企业的专利申请费用，按照天津市知识产权局专利申请资助标准1:1进行匹配。对当年授权的发明专利给予一定数额的奖励资金;对于新获得国家工商总局认定的中国驰名商标的科技型中小企业，奖励

100万元;对于新获得天津市工商局认定的著名商标的科技型中小企业，奖励30万元。

五鼓励引进高端人才。对于高端人才带项目，资金，技术来塘沽创办，领办科技型中小企业，给予20-100万元项目启动资金和30-80万安家补贴。对企业高管人员，科技领军人才，俺当年个人所得税留塘沽部分50%比例给予奖励。

六.引导科技型企业自主创新。对于科技型中小企业申报实施国家，天津市和滨海新区的科技创新项目分别给予一定比例的匹配资金。

第四篇：关于科技型中小企业融资困境的解决办法

一、科技型中小企业融资现状分析

目前，我国科技型中小企业的发展情况尚不乐观，科技成果转化率较低，从总体上看，每年我国新增的专利技术有2万多项，但由于资金不足等因素的制约，这些专利技术中仅有10%-15%可以最终转化为产品并形成产业，这远低于发达国家30%-40%的水平，其中主要的原因就是资金短缺。科技型中小企业具

有高风险的经营特征，同时，它可用于抵押的资产也不多，再加上现阶段我国的金融市场不健全，企业缺乏必要的信用担保体系，使得不少科技型中小企业由于资金不足而发展缓慢。科技型中小企业融资困难严重制约了我国科技型产业的健康发展。

(一)科技型中小企业间接融资难

我国科技型中小企业从银行等金融机构融资一直不易。这主要有两方面的原因：一方面，在银行和企业间普遍存在着的信息不对称，金融机构难以对企业的绩效做出正确评价。在此情形下，掌握信息的企业就会通过各种手段过分夸大项目的盈利能力，以获取金融机构的信贷支持;或是在取得信贷资金后，将其挪作它用，致使银行利益受损。为了避免遭受这种损失，银行往往会拒绝为有困难但能成功的企业提供贷款，这种情形在科技型中小企业的信贷中表现较为突出。另一方面，由于部分科技型中小企业信誉度不高，违反与商业银行所签订的协议将所借资金挪作他用，甚至恶意拖欠银行贷款，这就会给金融机构带来较大的风险。从银行来说，出于安全性考虑，银行往往会要求科技型中小企业在申请贷款时提供足够的资产作为抵押，这使得缺乏可抵押资产的科技型中小企业融资更加困难。同时，由于我国关于扶持科技型中小企业的金融政策不健全，金融机构通常不愿向科技型中小企业发放贷款。曾有人指出，在传统的体制下，由于缺乏相应政策法规的有力支持和保护，银行尤其是四大国有商业银行往往将资金集中投向了少数的优质大型企业，科技型中小企业根本无法得到足够的资金支持，企业发展缓慢。

(二)科技型中小企业直接融资难

经过20年的发展，我国股票市场由原来单一的主板市场，发展成为主板市场、中小企业板和创业板共存的多层次资本市场体系，但是由于创业板市场还刚刚起步，还很不健全，许多科技型中小企业仍然难以通过上市获得发展资金。另外，发行债券也是企业从资本市场上获取资金的重要方式。但是，由于我国关于债券发行相关法律、法规在设计上并不完善，以致科技型中小企业很难通过发行企业债券的方式来筹集所需资金，根据我国《公司法》的有关规定：股份有限公司、国有独资公司和两个以上的国有企业或者其他两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司，为筹集生产经营资金，可以依照本法发行公司债券。在上述规定中个人独资企业等众多不具有法人资格的科技型中小企业被排除在外。此外，《公司法》还规定了较为严苛的债券发行条件，如“股份有限公司的净资产额不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币六千万元;累计债券总额不超过公司净资产额的百分之四十;最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息”这就使一些实力较弱的科技型中小企业难以通过发行债券来筹集资金。

二、科技型中小企业融资困难的原因分析

(一)内部原因

首先，科技型中小企业面临的技术风险、市场风险和财务风险等远高于传统企业。同时，由于企业与金融机构及个人投资者之间普遍存在着信息不对称，以致投资者无法取得足够的信息来评估投资风险，亦无法对其进行区别定价。这就可能使得一部分承担了高风险的投资者无法获得高回报，这将大大打击投资者的热情，从而提高企业融资的难度。

其次，科技型中小企业管理落后，其中财务管理的落后对企业融资影响最大。企业财务人员普遍素质不高，会计核算基础薄弱，难以保证企业向外提供的财务信息的质量，如企业薄弱的会计核算基础难以提供及时准确的财务信息报表，从而阻碍了企业与投资者之间畅通、快捷的沟通，而这些都是企业获取风险投资或公开的权益性及债务性融资的关键;同时，企业的财务体系不完善，财务管理对企业投资决策的影响力较弱。这些都成为了科技型中小企业融资的障碍。

再次，一些科技型中小企业信用关系淡薄，导致银行信心不足。不少处于成长初期的科技型中小企业规模小，公司治理制度不健全，财务管理不规范，自律性不高。在向银行申请贷款时，隐匿真实信息或过分夸大项目的收益率以骗取贷款;或是在取得贷款后，将资金挪作他用的情况时有发生。由于这些低劣客户的存在，银行不得不通过提高利率来弥补一些因某些企业违约而可能存在的风险，或是要求企业提供足够的资产作为抵押，但科技型中小企业规模较小，缺乏足够的可抵押资产，这就使得企业融资更加不易。

(二)外部原因

首先，从政策层面看，我国尚未形成完整的扶持科技型中小企业发展的政策体系。长期以来，我国对科技型中

第五篇：科技型中小企业的产品定位

———以西安高新区七家科技型中小企业为例*

李晓琳

(西安科技大学管理学院,陕西西安710054)

摘要:准确的产品定位对于突出产品特色和形象,确立产品在顾客心目中的位置起着关键作用。文章对西安科

技型中小企业产品定位现状进行深入调研的基础上,通过分析比较指出目前此类企业在产品定位中存在的主要问

题,借助企业产品定位的相关理论结合科技型中小企业的特点,提出了促进企业准确产品定位的几个关键点。

关键词:科技型中小企业;产品定位;市场需求

中图分类号:F 713. 50文献标识码:A文章编号:1672-7312(2009)02-0209-03 TheMarketOrientation ofProducts of Small and

M edium-Sized Enterprises

———Seven Small andM edium-Sized Sci-tech Enterprises in X i′an

H igh and New Technology IndustrialDevelopmentZone

LIXiao-lin

(School ofManagement,Xi′an University ofScience andTechnology,Xi′an710054,China)

Abstract:An accurate productplanning plays an important role in highlighting the characteristics of the products and there-

fore is key to the formation ofgood images ofenterpriese and favorable impressions on the customers. Based on an investiga-

tion into the status-quo of product planning in small and medium-sized Sci-tech enterprises in Xi′an,this article,after a

thorough analysis and bymeans ofcomparison and contrast,points out themain issues existing in this field ofstudy. Taking

into accountboth theories concerned and the characteristics ofsmallandmedium-sized Sci-tech enterprises,this article puts

forward four keymeasures,aiming atpromoting accurate planning for products.

Key words:small andmedium-sized sci-tech enterprises;productplanning;marketdemand自20世纪70年代产品定位思想一经提出,立

即得到了西方企业界的高度重视和积极响应,“产

品定位时代”也随之到来。现今,国内外市场经济

高度发展,产品定位战略日益成为企业营销体系中

的支柱。从市场环境的现况与趋势来看,可以认为,

企业无定位就无发展前途可言。科技型中小企业由

于具有诸多其他企业无法比拟的优势,往往对产品

定位认识不够,并作为科技含量较高的中小企业,其

产品定位具有自己的特点,本文正是基于此背景提

出了研究。

1 产品定位的概念及步骤

1.1 产品定位的概念

产品定位也称为产品市场定位或产品目标市场

定位,这是20世纪70年代初开始在美国企业界迅

速流行的新概念。所谓产品定位是指给企业及其产

品在可能成为顾客的人心目中确定一个适当的位

置;或者说产品定位就是向一切现实的与潜在的顾

客说明企业及其产品和竞争者的区别,使这些顾客

能明确本企业区别于竞争者的特色和形象。

*收稿日期:2008-11-03

作者简介:李晓琳(1975-),女,甘肃临洮人,讲师,主要从事中小企业管理研究.

1.2 产品定位的步骤

企业要使其产品在市场上对顾客具有较强的吸

引力,在众多的产品中受到青睐,就必须进一步分析

目标市场上的竞争形势,找出既能突出本企业的产

品优势与特色,又能避开竞争者的优势与特色的有

利地位,只有在市场细分的前提下,将企业的资源优

势与环境相结合,才能使产品定位获得成功。所以

企业在产品定位时,必须经过三个步骤,即识别潜在

的竞争优势,选择竞争优势和显示竞争优势。

1. 2. 1 识别潜在的竞争优势

企业的竞争优势包括两个方面:成本优势和产

品差别化优势。成本优势是企业能以比竞争者低廉

的价格销售相同使用价值的能力。产品差别化优势

也称为产品适销性优势,是企业能向市场提供的内

在质量、功能、品种规格、外观造型等方面比竞争者

更能满足顾客需要的能力,要识别这两种潜在优势,

必须要做几方面的调查研究:

1)目标市场顾客需求的调查研究。企业必须

深入调查,切实了解目标市场顾客需求的特点以及

这些需求被满足的程度。企业能否比竞争者更了解

顾客,这是能否取得竞争优势,特别是产品差别化优

势的关键。

2)竞争者的优势和劣势的调查研究。企业的

竞争优势是相对于竞争者而言的,要明确企业本身

的优势和劣势,就必须首先了解竞争者的优势和劣

势。对竞争者的优势和劣势,通常从三个方面进行

评估:其一,过去几年的业务开展情况,如销售额、市

场占有率、利润率、投资权益等。其二,在主要的成

功因素上顾客对竞争者的评价,这些因素包括知名

度、产品质量、服务质量、推销人员的素质等。其三,

财务能力和获利能力、资金周转能力、债务清偿能

力、筹资能力等。

3)找出企业本身的竞争优势。企业竞争优势

的形成和企业整个经营活动全过程的每一个环节都

有密切的关系,所以识别本企业的竞争优势时,应该

对企业的全部活动加以分析,如企业的资金、人力、

设备等与竞争对手相比较,优于竞争者之处就是企

业的竞争优势。

1. 2. 2 选择竞争优势

通过识别竞争优势,从所发现的优势中选择有

开发前途的优势,就其重要性、所需投资、所获收益

以及竞争者是否也具有该项优势等进行分析对比,

以便选出最佳的竞争优势。

1. 2. 3 显示竞争优势

选定的竞争优势并不能自动的在市场上显示出

来,以选定的竞争优势为企业的产品定位,必须进行

一系列的具体措施,如产品的生产、广告宣传等,使

顾客认识与企业产品定位相一致的企业形象。

2 西安高新区七个科技中小企业产品定位

中存在的问题

为真实反应科技中小企业产品定位实践中存在

的主要问题,我们选择了西安高新区七家科技型中

小企业的管理人员进行了深度访谈,这七家企业的

选取主要是在高新区创业中心的推荐下,经过我们

的筛选得出。这七家科技中小企业各有特点,代表

了不同行业,处于不同发展阶段,可以作为不同类型

企业的代表,其产品定位有成功的,也有不成功的。

经对走专业化道路的B软件公司、与国外大企业正

面抗衡的A软件公司、不断调整产品战略的G测控

技术公司、钻空隙的F通讯设备公司、技术领先的E

航空科技公司、为大企业配套生产的D电子材料公

司、与众不同的C自动化工程公司七家企业的调查

分析,发现科技型中小企业产品定位存在以下问题:

2.1 忽视市场信息,对经济信息反应迟钝

在市场经济下,信息对企业生命攸关,企业不仅

要及时抓住瞬息万变的各种市场信息,又要洞察同

行业竞争对手的技术、经营信息,还要随时把握国家

宏观经济形势和经济政策的信息,以便企业产品定

位时准确把握,及时决策。中小科技企业由于人力

及财力所限,不能及时掌握信息,影响产品定位准确

性。如本文所调查的A软件公司、G测控技术公司

都属于对市场信息掌握不充分而导致产品定位不

准。

2.2 产品单一,技术储备不足

许多科技中小企业都是以科技人员为主体,立

足于一项新技术或新产品而创立,与大企业相比,存

在技术水平低、技术储备不足的弱点,故只能进行单

一技术的开发活动,缺少必要的替代和互补技术开

发途径,如果一项技术开发失败,则意味着整个企业

的失败,所以,产品定位如果发生偏差,则企业面临

“解体”,而中小科技企业往往是根据企业创立者的

技术特长而设立的,企业的高层主管人员可能不顾

不利的市场调研结论,而执意推出他认为最有希望

的产品,这样就可能导致企业产品定位不准。

2.3 资金紧张,人才短缺

科技型中小企业创业资本小,市场融资能力差,

给企业经营带来风险,由于人们的思想惯性仍然存

在,在许多问题上依然对中小企业特别是对非公有

制中小企业采取消极乃至歧视的态度,使科技型中

·210·技术与创新管理第30卷

第2期李晓琳:科技型中小企业的产品定位

小企业无法与资本市场结缘,在信贷问题上,普遍存

在对中小企业放款的思想障碍,使科技型中小企业

起步艰难。中小科技企业规模小,资金少,有的中小

企业缺乏必要的保障机制,对人才的吸引力小于大

企业,人才总数与大企业相比少得多,这两者都影响

了企业向高投入的尖端产品如分子技术、生物技术

产品定位。本文调查的企业的产品技术含量都相对

较高,但其起步资金都是经过艰难筹集才得到的。

所调查的7家科技型中小企业都不同程度地存

在着上述问题(见表1):

表1 高新区七家中小科技企业初始资金、人员及产品状况

企业名称A软件公司B软件公司C自动化公司D航空科技公司E电子材料公司F通讯设备公司G测控技术公司

起步资金来源自筹自筹自筹自筹自筹自筹自筹

初期科技人员数量6人5人4人3人2人5人2人

产品或技术单项产品单项产品单项产品36项技术单项产品单项产品单项产品

3 科技型中小企业产品定位应注意的问题

科技型中小企业究竟应该怎样为自己的产品定

位,通过对中小科技企业的优、劣势分析及对西安高

新技术产业开发区七家中小科技企业的调研与对这

些企业产品定位的成败分析,笔者认为中小科技企

业产品定位决策应注意下面几点:

3.1 重视经济信息及产业信息

科技型中小企业由于人力及财力有限,所以信

息的来源稀少,因此,各级政府应根据经济发展的趋

势及时地、经常地为中小科技企业提供实用的经济

及产业信息,设置专门的产业信息机构,为中小科技

企业提供有效的服务,以避免中小科技企业产品定

位的盲目性。

3.2 科技型中小企业产品定位必须正确分析自己

的资源优、劣势

企业的资源是企业实现生产经营活动的支持

点,只有适当地取得并运用资源,才能很好地开展生

产经营活动。如果企业的资源贫乏或处于不利境地

时,企业的发展便会受到限制,所以中小科技企业更应正确地分析,认清自身优势及劣势,依自身人才、技术、资金能力为企业产品定位。

3.3 科技型中小企业应对环境进行深入的分析企业在产品定位时要对企业的环境,如市场、竞

争对手、国家的经济及产业政策、所选行业的技术水平、所定位产品的需求量及要求企业必须达到的生产规模等进行深入的分析。企业将自己的资源配置结合所面临的环境加以比较,确保企业产品定位的准确性。

3.4 科技型中小企业产品定位要扬长避短

科技型中小企业所面临的对手除了规模相当、

数量众多的同类型企业外,还有为数不少的大企业以及跨国公司。绝大多数中小企业的素质与大企业相比有许多不利因素,如资金不足、科研力量薄弱、信息系统不全等,这种情况决定了中小型企业不可能与大企业正面相抗衡,所以科技型中小企业要把社会需求与企业自身生产技术的能力结合起来考虑,将自己产品定位于能发挥自身优势的市场的边缘部位而不是中心部位,以此策略避开自身的短处, 稳步发展壮大。

4 结语

综上所述,为了减少企业的经营风险,科技型中

小企业在制定产品战略时,一定要广泛地收集信息, 深入了解所要进入的行业内企业的竞争状况及竞争者的优、劣势,同时,将本企业资源的优、劣势结合市场需求者的偏好、市场的成长速度及将实现的市场规模作以比较,确保产品定位的准确性。同时,政府有关部门应在产业政策上正确引导、扶持科技型中小企业,及时向企业发布产业信息,以避免企业在产品定位上发生贪大求洋、拔苗助长的错误,形成资源的浪费。