企业资本运营对策研究（精选十篇）
企业资本运营对策研究 篇1
由于油田企业固有的特点, 在资本运营过程中出现了诸多问题, 如分流员工安置、改制企业生存、资产流失、产权界定模糊、减员不增效等问题。致使资本运营效率低下, 资源浪费, 国际竞争力不强。因此探寻存续企业在资本运营中存在的问题及症结所在, 提出相应的完善对策, 提高资本运营的效率, 为油田存续企业继续推进内部改革和产业结构调整提供理论指导和政策建议, 对与实现油田存续企业改革目标、提高国际竞争力具有重要意义。
二、油田存续企业资本运营中存在的问题
在对油田存续企业进行主辅分离的资本运营虽然取得了很大的成绩, 员工积极性得到了极大调动, 经济效益有了明显提高, 但在其资本运营过程中依然存在着很多问题。
1. 资本运营中存在很多风险财务风险
油田存续企业在改制分流过程中, 将那些具有市场前景的辅业企业首先分流出去, 而且将这些企业的大量负债承担过来, 这样油田存续企业就只有那些效益差、分离出去难以生存的企业, 而且现阶段油田存续企业还吸纳了一部分改制中的富余人员, 这就更给油田存续企业增加了负担。
信息风险
油田存续企业下属公司众多, 资产更是没有一个准确的统计, 致使有可能对被改制企业的财务、资产、管理状况不了解。对被改制企业的财务信息不了解, 可能导致被改制企业故意隐瞒收入, 虚列成本和费用。
管理风险
由于大多数企业在改制前受油田的政策保护和扶持, 不用自负盈亏, 风险意识和危机意识不强。若对这种企业进行改制分流, 可能会受到该企业的抵制。或者已经改制分流出去的企业, 对外界的风险估计不足, 适应外界竞争的能力弱、经济效益差, 无法在激烈的竞争中生存下去, 要求回归原单位, 导致资本运营工作无法顺利进行。
2. 资产处置问题产权不容易界定
目前涉及改制分流的企业, 有的已经剥离了多种经营和企业办社会部分, 有的依然保留着这两部分, 有的企业已经多元融资, 成为股份制企业, 但是员工的身份没有转变。因此在改制分流前要进行产权界定, 确认国有资产和非国有资产。
资产流失
长期以来油田企业中存在着大量的表外资产, 表外资产形成的方式主要有:一是生产经营中所需的, 已作为成本费用列支, 但达不到固定资产确认标准的那部分资产;二是从税收筹划的角度出发将固定资产化整为零以备品配件或维修费等名义入账, 计入成本, 形成大批表外资产。在清产核资时往往忽略了对这部分财产的评估, 造成了国有资产的流失。在改制分流中不注重无形资产的确认和保护, 无形资产如专利、商标、土地使用权等, 在清产核资是是最不容易评估和最容易遗漏的, 这就造成了许多无形资产的低估甚至漏估。
3. 资本运营主体不清晰
一方面, 油田存续企业各企业应拥有的法人财产权并没有完全到位, 也就不可能真正成为自主经营的主体, 成为市场经济的主体, 也就难以承担国有资产保值增值的全部责任;另一方面, 中石化又是各油田企业行政上的主管单位, 对全公司的国有资产拥有管辖权, 难免在许多方面对各油田企业进行行政干预, 虽然集团公司的干预在一定程度上也会有其促进作用, 但总的来说影响了企业行驶经营自主权的职能, 资本运营不能完全为市场的规律所支配。
三、油田存续企业建立和完善资本运营机制的对策
1. 完善资本运营发展机制制定明确的目标
资本运营的目标, 就是实现资本最大限度的增值。而对于油田存续企业来说, 许多存续企业资不抵债、扭亏无望, 国有资产不断流失。油田存续企业进行资本运营要指定一个资本运营的总目标, 指导资本运营的一个总的战略方针。同时油田存续企业应该明确哪一部分企业是严重资不抵债、扭亏无望的企业;哪些是虽然目前亏损, 但具有发展前景的企业;哪些是经营状态良好、竞争力强的企业。针对这些不同的企业, 油田存续企业要实施不同的资本运营, 对不同的资本运营要制定不同的分目标。将总的目标步步细化为相对独立的分目标, 然后逐步实现。
选择恰当的时机
油田存续企业在决定何时对存续企业进行资本运营, 需要考虑的因素有很多:既有政策方面的, 又有文化方面的;既有组织经营方面的, 又有经济方面的。实际上, 企业的资本运营几乎没有单个原因引发的。当油田存续企业对存续企业进行资本运营时, 一定要综合考虑这些因素。
制定有效的计划
油田存续企业在进行主辅分离、改制分流的计划制定过程中, 要将长计划分解为短计划, 将有限的资源集中使用。由于资本运营本身存在许多的不确定性, 因此计划并不是一成不变的, 油田存续企业在改制分流中要根据实际情况不断地对计划进行调整, 使之适应内外部环境的变化。
2. 健全资本运营决策机制
决策环节的关键在于决策程序的规范化、决策要件的完备性、决策过程的延续性和决策内容的科学性。按决策的内容分为筹资决策、投资决策、经营决策。
筹资决策
确定合理的筹资决策程序。在现代企业制度中, 经理人员不一定就是筹资决策者, 尤其是比较大额的资金, 一般要由企业最高决策机构集体决定, 这就需要确定合理的筹资决策程序。在筹资决策中, 由于财务人员对企业的经济情况和资金运行状况比较了解, 因而可以提出最具参考价值的意见。
在筹资前, 应根据投资规模, 采用一定的方法, 科学地预测资金的需要量, 合理确定筹资总量, 既要防止因筹资不足而影响生产经营的正常进行, 又要避免因筹资过多而造成资金闲置。要根据投资计划或时间安排, 合理确定资金的筹集时间, 避免因筹资过早而造成投资前的资金闲置, 或因取得资金时间滞后而错过资金投放的最佳时间。
投资决策
油田存续企业必须通过投资方向和投资方式的选择, 确定合理的投资结构, 提高投资效益, 降低投资风险。优化投资结构、优化资产结构, 借助财务人员对企业资产的存量和流量进行的认真分析研究, 采用科学的方法, 合理确定存量控制标准, 尽可能压缩资产存量。在流量控制中, 要进行科学的流量分析, 合理安排收支, 选择合理的投资对象, 控制资产的流速和流动路径。
经营决策
按决策问题在经营中所处的地位分为战略决策和战术决策。
战略决策是解决全局性、长远性、战略性的重大决策问题的决策。一般多由高层次决策者作出。战略决策是企业经营成败的关键, 它关系到企业生存和发展。决策正确可以使企业沿着正确的方向前进, 提高竞争力和适应环境的能力, 取得良好的经济效益。反之决策失误, 就会给企业带来巨大损失, 甚至导致企业破产。
战术决策是为了实现战略决策、解决某一问题作出的决策, 以战略决策规定的目标为决策标准是指企业在实现战略经营目标、经营方向、经营规划等战略决策过程中, 对具体经营问题、管理问题、业务、技术问题的决策。
3. 完善资本运营激励约束机制激励机制
竞聘上岗。管理岗位是职工关注和进取的目标, 是表现个人能力、实现个人自我价值的重要舞台。抓好对管理层的管理, 推行竞聘上岗, 将打破管理层个别养尊处优及出人不出力、出力不出活的恶习, 拓宽用人渠道, 为企业选拔到更优秀的人才, 增强管理层活力。
有效的薪酬体系。员工的薪金可划分为基本薪金和可变薪金, 基本薪金用以保障员工的基本生活, 使员工有一种安全感。与基本薪金相比可变薪金更富有弹性, 更加适合用于激励员工的工作积极性。对于关键的人才, 制定合理的年薪制, 以留住人才。对有突出贡献的创新者, 要给与特定的奖励, 如优秀员工奖、创新奖, 以鼓励技术创新。建立员工持股的长期激励制度, 从普通员工到公司的经营者, 他们的利益都与股东的利益联系在了一起, 以企业的生存和发展为己任, 为企业的发展尽职尽责。
责任约束机制
建立被投资企业内部的法律监控体系。市场经济是法制经济, 被投企业的建立必须按照规范的法人治理结构运行, 必须充分发挥企业董事会、监事会的作用, 使董事会的决策功能、监事会的监督职能、总经理班子的日常管理职能三者之间相互制约和促进, 尤其要防止出资人缺位。
建立被投企业的内部审计体系。内部审计体系包括定期财务审计和不定期的财务检查, 尤其重要的是形成投资人对企业的运行状况和财务状况的不定期了解和掌控, 这需要在投资人和被投资人之间建立一种在诚信和相互信任基础上的良好合作关系。
预算约束机制
设立专门的临时改制小组。在改制分流过程中, 构建多层次的财务监控主体, 企业主要领导人领导、各职能部门主要负责人为其成员的监控中心, 对改制中的资产清查、产权界定、资产评估、职工分流补偿款等问题专门负责, 参与改制, 完成改制中的各种财务任务。对预算费用统一管理, 做好分流预算资金收支的台账记录和汇总工作, 严禁预算外资金项目支出。对改制分流费用使用情况定期进行检查, 了解分流费用使用的合理性以及将实际支出费用与预算拨付费用进行比较, 规范其财务行为。
选择规范的中介机构。聘请具有相关资质的中介机构对改制分流单位进行财务审计和资产评估, 评估过程中, 被评估单位必须提供有关财务会计资料和文件, 不得妨碍其业务办理, 不得介入和干预。任何人不准授意、指示、强令改制企业会计人员提供虚假资料文件。清产核资时不应以表内资产为准。不应以账核对卡、以卡查实物的方式进行, 而是清查各种可能出现的表外资产, 防止国有资产的流失。在中介机构进行评估时, 油田存续企业内部成立的改制负责小组要对其进行监督。
摘要：由于油田企业固有的特点, 在资本运营过程中出现了诸多问题, 本文旨在研究资本运营机制的理论依据, 探寻油田存续企业在资本运营中存在的问题及症结所在, 究其问题根源, 是资本运营机制不健全使然。本文提出建立相应的适合油田存续企业资本运营机制的对策, 提高资本运营的效率, 对于实现油田存续企业改革目标、提高国际竞争力具有重要意义。
地铁运营事故分析及其对策研究 篇2
地铁是城市公共交通重要组成部分之一，地铁安全的重要性不言而喻。近年来全球地铁事故不断发生，我国的北京、上海、广州等城市地铁先后发生不少事故。因此，分析地铁运营事故的影响因素，制定预防事故相关对策以及突发事故后的救援措施，对于改善地铁运营的安全现状，预防事故和降低事故损失都具有十分重要的意义。2 地铁运营事故安例分析
地铁运营安全不仅涉及人—车辆—轨道等系统因素，还受到社会环境和列车运行相关设备(信号系统、供电系统)等因素的影响。近年来国内外地铁事故统计的分析表明：人、车辆、轨道、供电、信号及社会灾害等是地铁事故的主要因素。2．1 人员因素
从2002年和2003年对上海地铁一、二号线发生事故的分类统计表明：一般性事故主要是因乘客未遵守安全乘车规则，而险性事故多是由于工作人员职责疏忽引发的。人员因素是肇致地铁事故的主要原因，其中包括： 2.1.1 因司机原因造成的安全事故。
案例1——南京地铁列车连挂车钩发生碰撞
1.事故经过：2005年12月1日6时55分。小行—安德门上行区间，距安德门站约300米处。
7：40，行调指令基地内1314车出库连挂故障车2526车； 8：05，1314车出库，采用洗车模式与2526车连挂时，因列车处于小半径曲线位置，车钩对位不正，连挂失败，车钩发生碰撞。
2.事故后果：此次事故造成2526车A端的防爬器轻微擦伤，2526车A端车头右侧的导流罩损坏。
3.事故原因分析：
a.本案例事故的主要原因是编制技术文本时，考虑的不够充分，没有将“小曲率半径连挂作业要求”进行明确；当时车辆连挂时线路半径为150米，根据《南京地铁南北线一期工程车辆合同文件附件1》中对车钩连挂的规定，是不允许进行自动连挂的，合同中明确要求列车自动连挂时最小半径不得小于300米。
b.同时也反应出调度人员和作业人员安全意识不强，经验不足，缺乏处理特殊情况的应变能力。
4.事故启示：
a.此事故是由于对车辆在弯道连挂时车钩水平位移偏差预想不够造成的，建议在《乘务应急处理规定》和《列车事故救援应急预案》等文本中补充相关规定；并在以后的工作中不断的收集类似的注意事项，不断的完善文本的编制。由此引申我们还要考虑车辆在坡道连挂时车钩纵向偏差会导致的后果。
小曲线线路半径标识方案预想 b.加强安全教育，完善培训计划。从其他地铁公司多收集一些特殊故障处理的资料，作为乘务人员培训的必修课。
c.加大管理力度，严禁擅自操作。理性对待没有把握的陌生故障，及时请教专业工程师和相关领导。
案例2——南京地铁列车撞列检库门事件
1.事故经过：2005年12月6日22时11分。位于小行基地列检库15道大门。
1920车在回列检库15道时，19A车头撞上车门。检调接报后，立即要求信号楼不要动车，同时到现场察看情况，发现15道库门在列检库内侧，门页下方被电客车撞凹陷一块（被电客车防爬器所撞），大门撞过门上止档，导致该大门无法向外正常开启到位。电客车头部右侧有一处表面擦伤（长8cm，宽1.4cm），另有二处与大门有轻微摩擦。
2.事故后果：15道列检库大门破损严重。电客车头部右侧有一处表面擦伤（长8cm，宽1.4cm）。
3.事故原因分析： a.负责开启15道大门的保安人员安全预想不够，导致车门未开启到位，侵入车辆限界发生碰撞。
b.司机入库前对前方线路观察不够仔细，未及时发现此安全隐患，最终导致该事件的发生
4.事故启示：
a.在地铁行车有关文本中增加了“列车运行至库门口前要一度停车，司机确认库门开启状态良好具备入库条件后，方可动车入库。
b.除需要司机停车确认外，也要督促开闭库门责任人自查，做到双保险。c.根据车辆限界确定库门最小的开启位，并在相应的地方做好警示标志，以此作为大门开启程度的标准。同时这也符合5S管理的思想。
库门开启警戒线设置示意图
案例3——罗马地铁列车追撞事故
1.事故经过：2006年10月17日罗马时间上午9时37分；位于维托˙艾曼纽二世车站。一列地铁A线列车异常驶入维托˙艾曼纽二世车站，追撞停靠月台的另一列列车，致使被撞击的列车最后一节车厢与从后驶来的列车第一节车厢纠结在一起，许多旅客被挟在扭曲的车厢间，现场烟雾弥漫，照明丧失。
2.事故后果：
a.两列车损毁变形，其中后方列车的第一节车厢残骸卡进前方列车尾达3公尺。b.1人死亡，约110人受伤，其中 6人伤势较重，死亡乘客与伤势较重人员皆位于前列车的最后一节车厢内。
3.事故原因分析：
事后罗马地铁立即展开了调查，有关调查结果及事故原因分析如下： a.受损两列车皆为上线不到一年的新车，目前尚无机件故障迹象。基本排除车辆故障原因导致事故的发生。
b.根据肇事列车司机员与行控中心的通联记录与地铁公司人员表示，司机是接获行控中心指示越过红灯继续前进。（当运量较大时，类此调度可被接受，司机员被授权保持警觉以最大时速15公里行进，事故后经调查列车追撞时之时速度约30公里）
c.该国运输部已成立项目委员会深入调查。首要之务则为解读肇事列车之行车纪录器数据。置于最后调查结果，未作报道所以不详。
4.事故启示：这是一起典型的人为原因引起的行车事故。主要原因就是司机和行调都没有对行车工作引起高度的重视、违章作业,安全意识不强。
a.司机没有按照非正常行车的规定超速行驶，属严重违章行为，并且在行车过程中没有加强瞭望，也没有及时与行控中心保持联系是照成这起事故的主要原因。
b.这起事故的发生，行调也有不可推卸的责任，作为行调没有对非正常情况下行驶的车辆加强监控，并及时开放正确的行车信号和道岔，导致列车发生追撞。
案例4——西班牙Valencia地铁列车出轨事故
1.事故经过：2006年7月3日西班牙当地时间下午1时，位于西班牙东部城市瓦伦西亚地铁1线，由西班牙广场站到耶稣站的曲线段隧道内。一列由西班牙广场站(Plaza de Espana)驶往耶稣站(Jesus)的列车于接近耶稣站前的曲线段隧道内出轨，4节车厢中有 2节脱离轨道，至少41人死亡（包括司机员）。
2.事故后果： a.41人死亡（5位非西班牙人），其中有30位是女性，47人受伤。b.大约150人从隧道与车站疏散，疏散耗时30分钟。c.该事故造成4节车厢中有2节车厢出轨，并撞击隧道壁。3.事故原因分析：
a.列车”黑盒子”纪录显示，列车在即将进入耶稣站前的曲线路段时速高达80公里（该路段速限为时速40公里）
b.因司机员已死亡，官方推测，司机员在事发前可能失去知觉（可能为昏迷或心脏病发作）。
c.当地运输官员表示，初步已排除隧道崩塌或列车车轮破损的因素。d.事故车司机员于4月开始担任司机员工作，缺乏驾驶经验和安全意识。4.事故启示：
a.需在地铁车辆上安装了警惕装置，在司机出现异常手掌离开操纵手柄时，列车会自动紧急制动。
b.在司机招聘时对司机的身体状况一定要严格要求，在入司后，应定期组织司机进行身体检查。
c.在司机培训和考核时要注重培养司机的安全意识和遵章守纪的好习惯。通过考核方可录取。
d.建议对当班司机采取心跳、血压、酒精等测试。不合格者拒绝当班上岗。
案例5——日本铁道公司列车出轨事故
1.事故经过：2005年4月25日日本时间上午9时20分，位于日本兵库县尼崎市，西日本铁路公司福知山线冢到尼崎车站之间的一处弯道(曲率半径约300公尺)。一列隶属西日本铁道公司的通勤电车，在一处时速限制70公里的急转弯处出轨，冲入距出轨点60公尺远与轨道距离6公尺的一栋九层楼公寓，两节车厢严重扭曲变形，车上旅客死伤惨重，酿成日本铁路史近四十年来最严重的事故。
2.事故后果：事故造成列车五节出轨，第一节车厢冲入大楼(距离轨道6公尺)的一楼停车场，第二节车厢紧贴大楼边缘并严重扭曲变形，挤压成正常宽度的一半。事故列车共搭载约580名乘客，死亡人数达106名，另458人轻重伤，为日本铁路史上四十二年来最严重的惨剧。
3.事故原因分析：
a.驾驶赶点超速(最可能原因):出轨地点的速限为70km/hr，而事故列车当时的行驶速达100km/hr(从列车数据纪录)，且事故发生的列车信号控制系统属于比较旧的型式，列车超速行驶不会自动煞车保护。事发前，该列车在伊丹站停靠超过预定停车位置40公尺，驾驶将列车后退开门让乘客上下车，列车延误1分30秒。驾驶有可能为赶点而超速行驶，驾驶可能为减速启动紧急煞车，造成车厢失去平衡而出轨。据专家表示，事发地点弯道行驶速度需达133km/hr以上才有可能出轨，故不排除尚有其它原因同时存在。
b.轨道因素：①轨道上有障碍物。出事路段的轨道上发现「粉碎痕」，疑似车轮辗过碎石的痕迹，也可能有人在铁道上摆石头或硬物。(日本曾有孩童在铁轨上置放石块致列车出轨案例)；②轨道出现的问题。轨道弯道段并无护轨装置也可能是导致出轨的原因。
4.事故启示：
a.采用ATS系统，当车辆本身或信号系统检测到运行速度超速时，会做出惰行或紧急制动反应，保障列车安全运行。
b.加强列车司机的安全教育，杜绝任何超速驾驶的行为发生。
2.1.2 因乘客原因不慎坠落和故意跳人轨道造成的安全事故。
长期以来，因乘客不慎坠落和故意跳人地铁轨道，造成地铁列车延误的事件屡次发生，短的一两分钟，长则三五分钟。而地铁列车只要一旦受到影响，不能正点行驶，势必影响全局，就需全线进行调整。不仅影响当事列车上的乘客，而且使整条线路甚至其他轨道交通线路上的乘客都可能被延误。
案例6——北京地铁1号铁乘客跳入轨道事故
1.事故经过：2012年05月17日18时46分，北京地铁1号线大望路站下行（向西方向）站台上，一男乘客因打架跳下站台。正值一列车进站，司机发现后立即采取制动措施将列车停住，未伤及该乘客。18时48分，车站人员将该人拉上站台交给民警。昨晚，北京警方表示，两人被警方带走接受调查。
2.事故后果：火车紧贴着两人进了站。随后地铁工作人员把两人拉了上来。未造成人员伤亡
3.事故原因分析：站外人员因其它原因跳下站台。4.事故启事：
a.加强地铁站务人员的对应急事故的处理，如有人跌落应大声呼救，工作人员得知后将采取措施停止向接触轨提供电力。而如果乘客跌落后看到有列车驶来，最有效的方法是立即紧贴里侧墙壁（因为带电的接触轨通常在靠近站台的一侧），注意使身体尽量紧贴墙壁，以免列车剐到身体。如列车已经驶来，万不可就地趴在两条铁轨之间的凹槽里，因为地铁和枕木之间没有足够的空间容身。
b.对地铁站台采用全封闭式屏蔽门。c.关键部位安装监控。
2.1.3 违规施工造成的安全事故
案例7——莫斯科地铁隧道遭路面广告基桩贯穿并撞击列车事故 1.事故经过：2006年3月19日莫斯科时间14时37分，位于莫斯科地铁扎莫斯科维特斯加亚线的索科尔站与禾哥夫斯加亚站间。（距市中心西北方约6公里处）。客车司机在运行途中突然看见一段混凝土梁柱从天而降，撞击到该列车，导致其中一节车厢引发火灾。
2.事故后果：两节车厢受损，部分乘客受到惊吓和创伤，该线暂停营运，地铁车站关闭，车上乘客于系统断电后疏散到禾哥夫斯加亚站。
3.事故原因分析 ：
广告公司的工人在地铁隧道上方的地面竖立大型广告牌，对广告牌醉基进行施工时，混凝土桩贯穿地铁隧道顶版结构并掉入隧道内（该路段隧道位于地面下约6-10m处），正好有一列车即将通过该处隧道，司机员虽发现并按下紧急煞车，但仍无法及时煞住，掉落的混凝土桩与列车撞击，一节车厢起火。该工程并未获得当局充分授权。该公司负责人员已遭到检察官留置接受调查。
4.事故启示：
a.完善地铁隧道及管线的安全标识。如“距此地面下多少米为地铁隧道（或地铁隧道高压管线），如有施工请与地铁部门联系”。
b.完善地铁运营立法保护,制定相关的法律法规，并严格规定地铁周边（红线范围内）的施工要经过地铁集团的审查和审批的文件。
c.加强客车司机的安全意识培训，在行车过程中随时注意客车前方的路况以及隧道内的情况。例如隧道内壁是否有异物、渗漏水、破裂（洞）等危害因素。
在地面树立警示牌设想 案例
8、市政施工挖断地铁电缆广州地铁2号线停电事故
1.事故经过：2004年4月7日上午９时，位于广州海珠区新滘南路南侧的地铁二号线高压电缆被市政施工单位打桩施工挖断，导致二号线乙线供电中断。
2.事故后果：高压电缆三相电缆中，其中一相电缆已完全破损，电缆绝缘皮撕裂，金属电线暴露在外，另一相电缆表皮有创伤痕迹。事故导致赤河乙线中断供电，目前地铁二号线河南主变电站只能单回路供电，对地铁二号线的安全运营造成极大影响。
3.事故原因分析：
地铁运营总部曾在巡查过程中发现其违规操作，已向其发出预警，地保办也曾多次组织现场会对其施工提出要求，直至４月６日下午，地铁运营总部巡查人员还对沿线情况进行了巡查，未发现问题。但施工单位为赶工期进度，昨日早晨，私自将桩机向南平移４米左右进行作业，导致打桩过程中钻机在破坏电缆槽边壁与盖板后直接将赤河乙线中的一相电缆破坏。
4.事故启示：
a.地铁在设计初期应考虑应对有可能出现的供电故障，在供电硬件上采用双组变电站供电模式，即地铁号线独立主变电站供电，主变电站分别由不同的市属变电站输电。两个变电站可实现越区供电，如出现其中一个主变电站失电，系统将自动切换，由另一主变电站来担负全线的供电任务，维持地铁正常运营。
b.做好停电及客流疏导应急预案。
c.完善地铁隧道及管线的安全标识。如“距此地面下多少米为地铁隧道（或地铁隧道高压管线），如有施工请与地铁部门联系”。
d.完善地铁运营立法保护,制定相关的法律法规，并严格规定地铁周边（红线范围内）的施工要经过地铁集团的审查和审批的文件。
e.对地铁地面安全（红线）范围内的施式工程，安监部门应做好告知和巡检工作。2．2 车辆因素
案例9——南京地铁列车无法 正常牵引严重晚点事故
1.事故经过：2006年3月15日14：06，位于地点：三山街站上行区间。14：06，0506车运行至三山街站上行站台停车开关门作业后，正常按ATO驾驶启动，启动后不久，列车发生冲动，随即自动停车，改用手动SM模式驾驶，列车只能以5公里/小时速度缓慢牵引；
14：15，故障列车到达张府园站，按规定开关门作业上下客后开出不久，列车产生紧急制动。手动SM驾驶时速度只能维持在5公里/小时左右，故障现象仍然存在；
14：26，到达新街口站，进行清客；该车退出运营。2.事故后果：故障列车退出运营。正线运营晚点近一个小时。3.事故原因分析：
a.列车制动系统中的制动压力开关状态不稳定，在常用制动已经全部缓解的情况下，司机室得不到制动已缓解的信号，导致列车无法正常牵引。
b.车辆检修和行车部门工作人员安全意识不强，存在侥幸心里。据了解这条电路曾经也发生过类似故障，但都是在终点站或存车线附近，未影响到正常运营。加上这类故障难以重现，致使故障一次次被放过，最终造成此次事故的发生。
c.当值调度处理突发事件能力不足。在事故处理过程中，列车在故障状态下仍然载客运行了两个区间，致使影响正线正常运营近一个小时。
4.事故启示：
a.加强安全意识教育，消除侥幸心理，彻底清查车辆故障，对于存在安全隐患的一切车辆拒绝上线运营。对正线运营的车辆出现不稳定因素时，坚决安排下线。
b.加强对制动压力开关的验收力度。同时在车辆调试时对该部件的状态进行重点观察。
c.加强调度人员对突发事件的处理能力。
案例10——南京地铁车辆常用制动失灵事故
1.事故经过： 2006年10月22日10时33分，位于上行线距中华门站300米处
10：33分，1314车从上行行驶至距中华门站300米处，发现速度不降，随即快速制动，仍不降速，最终因超速ATP保护列车产生紧急制动；
10：34分，司机检查发现DDU面板和故障清单无任何故障显示，检查司机室设备柜的开关，未发现有开关动作。随后司机采取应急处理措施，发现无法缓解紧急制动；
10：41分，行调要求司机换端等待列车救援； 10：52分，救援车与故障车完成连挂； 11：01分，将故障车推到中华门清客； 11：29分，到达小行基地。
2.事故后果：此次事故正线行车中断25分钟，造成清客5列次，单程票退票401张，IC卡更新145张，故障影响涉及5列车4个车站。
3.事故原因分析：
本案例事故的原因是司控器航空插头h号针与制动命令继电器连接不良，导致制动命令继电器BDR不得电，最终使司机的制动命令无法传递给每节车，全车都无法执行制动指令。同时由于紧急制动的缓解过程也需要制动命令信号，所以也无法缓解紧急制动。
4.事故启示：这是一起因车辆设备质量问题引发的事件，虽然没有造成严重的后果，但事故本身反应的问题应引起相关单位的注意。试想，如果列车紧急制动系统设备出现故障，导致紧急制动无法实现，产生的后果将不堪设想。
a.制定列车制动系统定期检查计划，确保列车运行的安全；要求其严格按照作业程序进行细心作业，尤其在拆卸和安装类似连接器的过程中严格控制作业质量，做到检查要有记录，使作业过程具有可追溯性。
b.在设备更换调试过程中应加强对司控器航空插头安装处的观察，同时配备足够量的备件，以便及时更换。
案例11——南京地铁车辆牵引施加无位移事件
1.事故经过： 2007年1月31日20时12分开车时发现推牵引列车无位移，DDU上无故障显示，列车制动不缓解，模式开关各个位置都试了，仍然不动车，遂报告行调，随后司机检查设备柜各保险开关正常，重新关开钥匙后，并再次转换模式开关进行试验，故障仍然不消失，因已接近救援时间，于是司机按照行调命令进行救援准备。
2.事故后果： 因发现及时并采取救援措施，未造成严重后果 3.事故原因分析：
南京地铁列车推牵引无位移的故障已经多次出现过，司机也是多次成功处理过。可能因为车载电脑系统版本较低，或连续且频繁操作和野蛮操作都会导致该故障的发生。通过实际经验得出：此类无明显故障显示的列车故障现象，使用降级休眠重启的处理方法是行之有效的。
此外车辆的震动导致接线的松动和脱落也会引起该故障的发生。4.事故启示：
a.对于无明显前兆，发生时也无明显的故障显示，很难判断的故障，只有平日加强对车辆的检查力度，认真执行各项检修标准，确保车辆各部状态稳定，同时也要加强对司机的教育，规范司机的操作步骤，杜绝野蛮操作现象。
b.对于“牵引离线”故障，通常的处理方法有“小复位”，“大复位”和“蓄电池复位”三种，跟南京地铁“降弓休眠重启”大同小异。
c.在司机培训时一定要规范电客车操作步骤。
2．3 信号因素
2.3.1 供电缺失造成信号丢失
案例12——上海地铁10号线列车追尾事故
1.事故经过：2011年9月27日13时58分，上海自动化仪表股份有限公司电工在进行地铁10号线新天地车站电缆孔洞封堵作业时，造成供电缺失，导致10号线新天地集中站信号失电，造成中央调度列车自动监控红光带、区间线路区域内车站列车自动监控面板黑屏。地铁运营由自动系统向人工控制系统转换。此时，1016号列车在豫园站下行出站后显示无速度码，司机即向10号线调度控制中心报告，行车调度员命令1016号列车以手动限速(RMF)方式向老西门站运行。14时，1016号列车在豫园站至老西门站区间遇红灯停车，行车调度员命令停车待命。14时01分，行车调度员开始进行列车定位。14时08分，行车调度员发布调度命令，交通大学站至南京东路站上下行区段实行电话闭塞法行车。14时35分，1005号列车持路票从豫园站发车。14时37分，1005号列车以54公里/小时的速度行进到豫园站至老西门站区间弯道时，发现前方有列车(1016号)停留，随即采取制动措施，但由于惯性仍以35公里/小时的速度与1016号列车发生追尾碰撞。
2.事故后果：列车损毁，大量人员伤亡，造成271人入院检查。线路瘫痪。3.事故原因分析：经事故调查组认定，事故的直接原因是：地铁行车调度员在未准确定位故障区间内全部列车位置的情况下，违规发布电话闭塞命令；接车站值班员在未严格确认区间线路是否空闲的情况下，违规同意发车站的电话闭塞要求，导致地铁10号线1005号列车与1016号列车发生追尾碰撞。其次经事故调查组查明，在未进行风险识别、未采取有针对性防范措施的情况下，申通集团维保中心供电公司签发了不停电作业的工作票，并经上海地铁第一运营有限公司同意。
3.事故启示：强化安全思想意识，加强重点行车岗位与重点设备安全管控。细化行车作业有关规定，严格列车切除ＡＴＰ条件下的行车管理，加强对列车进出站的记点制度；确保对列车运营状态的全程跟踪控制。进一步完善维修施工审批程序，严禁涉及行车安全相关设备在正常运营过程中的维修作业，杜绝施工检修可能给线路正常运营造成的影响。加强关键行车岗位人员安全意识、操作技能、作业标准等方面的培训，尤其组织力量开展对行车人员特殊工况操作和信号系统知识的集中强化培训，考核上岗。引进声纳技术，在车尾装上技术装置，确保在没有信号的情况下，不会发生追尾事件。
2.3.2 设备故障引发的信号传输故障
案例13——南京地铁4.30事故
1.事故经过：2012年4月30日 上午8:30左右，南京地铁二号线一列由油坊桥开往经天路的列车，在南大仙林站正常上下客后，司机启动了发车按钮，同时由于该站站台门有被挤开的信号，出于安全设计，系统未输出动力。司机随即下车检查异常，但瞬间站台门又迅速复位，列车启动。司机发现列车启动后，立即上车，但在上车过程中，未能站稳，跌落轨行区，头部等部位摔伤。事发后，地铁运营控制中心启动救援预案，由便乘司机担当该车驾驶员，正常开行列车，未对乘客出行造成影响。事故发生后，车站工作人员拨打120急救电话，随后与保安等合力将受伤司机用救护车送往医院组织救治，目前该司机仍在医院救治中。
2.事故后果：司机受伤，未对每次客出行造成影响。3.事故原因分析：
a.事故列车的车门的故障，司机早已上报一个月之久，为何未引起有关部门的重视，仍在坚持运营？目前，为何仍有一列车门有故障的列车在运营？
b.司机站岗的头顶就是监控探头，司机在掉入轨道后，站台的站务监控员和站台保安为何没有发现，是否存在在岗不作为？
4．事故启示：
a.加强对客车司机的行车安全操作意识。
b.对故障客车的检修，杜绝有故障的列车上线行驶。
c.加强对运行列车的监控。如安装司机站岗的监控和在地铁车辆上安装警惕装置，在司机出现异常手掌离开操纵手柄时，列车会自动紧急制动。
（图配一下，我印象报道中有个效果图）2．4隧内设备因素
案例14——广州地铁4号线列车外侧电池箱盖板松开撞击隧道电轨支架事故 1.事故经过：2011年10月28日晚19：43左右，广州地铁一列开往金洲方向的列车在驶出万胜围站台后不久，隧道内断电，乘客经疏散后出站。
2.事故后果：事故使遂道内100多米供电轨支架变形损坏，引发自动断电保护功能。地铁运营瘫痪2小时。乘客滞留。
3.事故原因分析：
车辆侧面蓄电池箱盖板出现异常松开，行驶过程中刮撞到供电接触轨，使供电轨支架变形损坏，引发自动断电保护功能。为确保乘客安全，暂时中断车陂南至大学城南下行区间列车运行。同时为确保全线不停运，最大限度减少对乘客的影响，上行区间采用单线双向“拉风箱”方式运营，组织黄村至车陂南、大学城南至金洲两个小交路运行。
新加坡地铁也曾发生类似事故（查一下新加坡的资料）。4．事故启示：
接触轨的应用上：不推荐 的理由？胡东完善 a.行车前应加强对车辆外观的检查
b．加强对车载、车挂、外挂设备检查的定期安检； c.开展对应急预案机制的建立和演练。
2．4 轨道因素
2001年5月22日，台北地铁淡水线士林站附近轨道发生裂缝，地铁被迫减速，并改为手动驾驶，10万旅客上班受阻。
2．5共它设备因素
案例15——北京地铁四号线电梯故障逆行事故
1.事故经过：2011年7月5日早9:36，北京地铁四号线动物园站A口上行电扶梯发生设备故障，原本是上行的电梯突然下滑，正在搭乘电梯的部分乘客出现摔倒情况，很多人防不胜防，人群纷纷跌落，导致踩踏事件的发生，最终酿成这一惨剧。
2.事故后果：
京港地铁公司启动相关应急预案，受伤乘客均已送往医院救治，事故造成1人死亡，2人重伤，26人轻伤。
1.事故原因分析：站内扶梯在运行过程中发生故障逆行，造成乘客摔倒、踩踏。2.事故启示：
a.加强电梯在运行维护、监督管理工作，建立维保体系。
b.对自动扶梯与周边的障碍物形成小于35℃的斜面夹角的区域都要设置清晰的警示标志或在该区域安装不锈钢防夹挡板，将危险区域封闭，以保证边缘不会卡住或者夹住乘客的头、手。为了醒目起见可将加装的固定挡板都漆成红色。
c.遇乘客在搭乘扶梯时不慎摔倒，地铁工作人员应及时停止电梯运行，避免更大范围伤害发生。
奥林匹克公园站乘客摔倒造成踩踏 安装警示标志或不锈钢防夹挡板
2．6社会因素
地铁车站及地铁列车是人流密集的公众聚集场所，一旦发生爆炸、毒气、火灾等突发事件，造成群死群伤或重大损失，严重地影响了社会秩序的稳定。
案例16恐怖人员袭击——爆炸、纵火和毒气
伦敦地铁恐怖袭击：伦敦地铁爆炸案2005年7月7日，伦敦发生多起地铁和公共汽车爆炸，警方确认死亡人数为56名，近百人受伤。欧洲和中东的反恐专家称，可能是“基地”组织领导人指挥了这次恐怖行动。
马德里列车爆炸案：2004年3月11日，西班牙首都马德里3个火车站以及附近地区连续发生爆炸。共有4列近郊区旅客列车连环爆炸，造成192人死亡、1500多人受伤。
广州地铁纵火案： 2011年10日22时20分左右，广州地铁五号线一辆文冲往溶口方向的列车行驶至小北路站与火车站区间时，车厢内一个小煤气瓶着火，车上的地铁工作人员、保安和乘客发现后即取出车上的灭火器将火扑灭，同时及时疏散群众，未造成人员伤亡。事发后，广 州市公安局高度重视，立即组织力量进行核查、取证，于昨日凌晨5时许，在白云区人和镇将涉嫌纵火的犯罪嫌疑人员吴某（湖南籍）抓获。
事故启示： 1.加强对进站人员的违禁物品的检查工作，杜绝一切违禁品带上列车； 2.加强对站务人员的各类灾害的紧急疏散预案的学习和演练。3 对策探讨
地铁一旦发生事故，将成为公众舆论的焦点，不仅带来不利的政治影响，人员伤亡、车辆损毁而带来的经济损失也将十分严重。随着地铁的飞速发展，为提高地铁运营的安全，有效减少事故的发生和降低事故损失，依据上述的事故分析，笔者提出以下几点事前预防对策以及事后处理措施。
3．1 事故发生前的预防对策
3．1．1 加强对乘客和工作人员的教育
(1)由于乘客素质对地铁安全有很大的影响，所以应加强对市民的地铁安全乘车意识的教育，减少由于乘客的失误而产生的地铁运营事故。例如，2004年4月出台的《北京市城市轨道交通安全运营管理办法》中，对乘客的各种危害城市轨道交通安全运营的行为作了规定，并且明确了运营单位工作人员应当履行的安全管理职责。另外，还要多加强对乘客在紧急情况下逃生自救知识的宣传教育。(2)统计表明，几乎每一起重大事故都与地铁工作人员的失职有关。所以务必加强对工作人员的法制教育，技术教育，安全教育和职业道德教育。工作人员要牢记“安全第一”的运营准则，任何时候都不能麻痹大意。韩国大邱市地铁的惨案有一个重要原因，就是将平时的教育流于形式，没有落实到实处，因而自食恶果。
3．1．2 采用先进的设备及其检测体系
地铁的运营涉及众多人员和先进的设备。车辆因素、线路问题、信号标志等设备都直接关联到列车的安全运行。车辆所使用的阻燃材料是否合格，安全装置是否充足有效，车辆是否符合运行要求，车辆技术状况的好与坏，都会直接影响到地铁的运行安全。韩国大邱地铁车厢内为了防止触电未安装自动报警设备和自动淋水灭火装置，同时未采用先进的阻燃材料，易燃材料燃烧后产生了大量毒气和烟雾，导致了事故的扩大。
上海地铁有两套自动防火设施，两级自动监控系统，一级设在车站，一级设在中央控制室。自动灭火喷淋系统，有水喷和气体喷两种，可以针对不同的火灾原因进行调控。地铁隧道里还设有专门的排烟装置，一旦发生火灾，隧道内的事故风机系统就会启动，在最短时间内排出有毒烟雾，防止窒息。
北京地铁设有双组变电站供电、紧急照明和应急通风设施，即使在出现两个主变电站同时停电，列车失去牵引力最终停车时，也不会导致出现地铁“失控”现象。地铁的指挥系统，如调度电话、通讯系统等，在失电情况下仍能正常使用，它们全部由蓄电池供电。
地铁发生意外导致紧急断电，在突如其来得黑暗状态下人员极易发生混乱，造成伤亡。在断电情况下能持续提高光源十分关键。自发光疏散指示系统完全解决了这个问题。这些安全标志在完全失去光源的情况下仍然能够利用自身的蓄能发光，以便乘客在漆黑一片中找到逃生的方向。
另外，还应该将安全线改为自动安全门以杜绝坠落地铁事故；加强车辆维护及检修工作，提高综合服务水平。建立和完善设备状况计量检测体系，确保设备运作的安全度。对已出过的事故苗头、灾害险情要及时记录，用系统安全工程的方法进行评价，及时制定切实可行的整改措施，把工作落到实处，尽量把事故和灾害消灭在萌芽状态。
3．1．3 建立自动监视及自动报警系统
为了保证地铁的安全运行，每个地铁系统都应具备监测及自动报警系统(Fire Alarm System，FAS)。FAS对于确保地铁的安全以及正常运营，具有极其重要的作用，成为地铁各系统中不可缺少的重要组成部分。受FAS系统保护的具体对象是全线车站、主变电所、车辆段及通信信号楼。地铁FAS系统必须是一个高度可靠的系统，接线简单，组网灵活，容易维修和扩展。控制中心(OCC)应有全线示意图，能监控全线的报警情况。
伦敦地铁当局在所有115个地下车站内安装有名为“快速追踪”的火灾探测与报警系统。该设备包括一个探测范围宽广的模拟可寻址烟雾与热量探测系统，以及其他一些诸如遥控关门器、应急有线广播系统、防火阀控制装置、检票门等安全防火设施。如今，每个车站内的电脑急速机能对本区段内的消防设施予以监视与控制。通过预先编制的程序，它能对每个车站上的所有消防安全设施进行扫描，搜检，在连续不断地进行基础分类后，便可确认这些设备的特征、位置，所处的形式与工作状况。应具备无线电通讯设备和有线通讯紧急电话，车站工作人员和地铁司机可通过无线系统或有线电话向控制中心传递事态信息；还有站台内的CCTV视频传输系统。车站内应装设全方位的监视器，实时收集站内各方位视频信息，不能出现有地铁发生火灾、爆炸、毒气而控制中心不知情的情况。列车上还配备有紧急报警按钮，发生火灾爆炸等意外事件时，乘客可迅速按压此按钮通知司机。3．1．4 制定应急方案并进行模拟演练
事故和灾害是难以根本杜绝的，必须高度重视应急预案的制定。“预防为主”是地铁安全正常运营的原则。凡事预则立，不预则废。不同的事故，其应急处理方法不同。只有事先制定多套突发事故应急预案，增强突发性事件的应急处理能力，才能把事故与灾害所造成的人员伤亡和财产损失降到最低程度。迅速的反应和正确的措施是处理紧急事故和灾害的关键。应急预案是对日常安全管理工作的必要补充。它的主要内容应该包括：指挥系统组织构成、应急装备的设置(主要包括报警系统、救护设备、消防器材、通讯器材等)和事故处理与恢复正常运行。要做到不发生事故，保证地铁运营安全，除了加强对员工的安全思想教育、提高群体安全意识、健全各项规章制度、严肃劳动纪律和作业纪律、建立安全监督管理机构工作以外，进行事故应急处理模拟演练是十分必要的。增强全员安全生产意识，逐步提高各有关专业和工种的应变能力、协同配合能力和对事故的综合救援能力，达到锻炼员工队伍的目的。例如，北京地铁就在建国门站进行了名为“列车发生爆炸迫停隧道内的应急先期处置”模拟演习。
3．2 事故发生后的处理对策
3．2．1 乘客的安全疏散问题
根据全世界的地铁重大事故的经验和教训，乘客没有得到快速、及时、安全地疏散是造成严重后果的重要原因。所以，乘客快速、及时的安全疏散是整个地铁安全体系中极其重要的内容。一个完善的乘客安全疏散方案要尽可能详尽和具体。在一到两小时不能恢复交通的情况下，地铁公司要赶紧联系公交公司，在各个地铁出口处设有开往不同地方的专车，来有效疏导乘客。还有发生事故后，地铁应担负起告知责任，不能以“故障”为借口，忽视甚至漠视乘客的知情权，导致乘客恐惧不安和混乱。3．2．2 建立事故处理专家系统
地铁事故的分析和处理是一项复杂的、经验性很强的技术工作，地铁发生事故的原因很多，要求快速、有效、准确地识别故障原因并采取有效措施及时恢复地铁正常运行，这还是一个值得深入研究的工作。近年来，在安全科学领域中计算机技术已与安全管理、安全评价、风险分析预测等工程技术广泛结合，并且推动了安全科学发展的进程。利用计算机准确及高速度的科学计算功能进行安全分析、事故诊断、安全决策等任务。目前，地铁普遍安装了计算机监控系统，但对状态监测的作用没有得到充分发挥，需要有一个后台的故障处理和分析系统来实现对监控信号的处理，充分实现对系统的智能化监控，提高整个监控系统的利用率。
专家系统内部含有大量的某个领域专家水平的知识与经验，能够利用人类专家的知识和解决问题的方法来处理该领域问题。利用专家的经验快速给出处理措施，辅助管理人员进行事故处理，提高地铁的安全经济运行水平。地铁事故处理专家系统就是建立在这样的基础上的。一旦事故和灾害发生，在全线上运行的列车不能继续按照原先的计划运行图运行，中央控制室必须及时对所有列车运行作出科学正确的调整。韩国大邱地铁纵火案中正是由于中央控制室管理不力，没有及时阻止另一列列车驶入已经失火的车站，导致了伤亡人员的增加，死亡人员的多数也是第二列列车的乘客。
列车自动控制系统(ATC)中应包括针对发生紧急事故和灾害情况下的列车自动调度系统。这个自动调度系统应该是一个实时专家系统。自动调度系统软件由事实库、规则库、推理机、数据黑板等构成。事实库中主要存放与推理有关的静态事实；规则库中主要存放调度专家的领域知识，如故障判断规则、运行图调整规则等；推理机模拟调度专家的思维方式，根据事实库中的事实，调用规则库中的规则，逐步进行推理，推理的中间结构暂存在数据黑板上。自动调度系统将及时制定出新的列车运行方案，防止灾害的扩大化。
3．3 其他措施
3.3.1 通过立法为地铁安全运营保驾护航
以立法的形式保证城市地面、地下和高架快速轨道客运交通的安全，防范事故发生，规范站点秩序。立法规范地铁建设项目的验收、安全设施、治安管理等各方面，比如，配备专职的安全生产管理及治安保卫人员；监控视频等安全设施应该同步规划建设，并联入公安机关视频监控系统等。例如武汉市将通过制定《轨道交通管理条例》为地铁安全营运“保驾护航”。3.3.2增加第三方安全风险评估
建立各项安全评估、评价体系，增加第三方安全风险评估力量，开展经常性安全隐患排查。明确规定对既有地铁线路必须进行定期的运营安全评价，杜绝事故隐患。对新建线路加强投运前的安全评估，不符合规范就坚决不开通。例如上海近期颁布的《进一步加强轨道交通管理的意见》，明确规定了建立运营线路安全评价的长效机制，要求运营时间10年以下的地铁线路，必须每5年进行一次运营安全评价；运营时间超过10年的地铁线路，要求每3年进行一次全面安全评价，发现问题要及时整改。对于既有地铁线路的安全评价工作正在进行，将大的安全风险源彻底排除。还规定而了运营时段“每站有警”的措施，加强治安管理，落实保卫责任。对于加强地铁管理，降低安全风险，提升服务水平等方面进行了详细规定。
结束语
地铁作为大容量公共交通工具，其安全性直接关系到广大乘客的生命安全。安全运营是地铁运输的首要目标和基本原则。地铁运输安全是一个庞大复杂的系统工程，影响地铁安全运营的因素主要在于人、车辆、轨道、供电、信号以及社会灾害等。地铁运营管理部门应做到以下几点：(1)加强对乘客和工作人员的宜传教育；(2)装备先进的设备及其检测系统；(3)建立监视及报警系统；(4)制定应急方案；(5)进行模拟演练；
(6)事故发生后要注意乘客的紧急疏散。
最后建议建立一个地铁事故处理专家系统来促进事故处理的自动、快速、科学。同时相信这些对策的实施将会减少事故发生，降低事故带来的损失。
企业资本运营对策研究 篇3
关键词：石化行业;运营管理;存在问题;改善对策
一、我国石化企业采取科学的运营管理方法的优势
（一）可以提高石化企业各类经营工作的效率。石化企业如果能够自动执行的作业任务，这样不但其自身的生产水平会得到充分的提高，同时企业各类经营活动的工作效率也会得到一定程度的提高，而类似于石化企业这样的国有企业，在经营过程中一旦应用了先进的测量设备和计算设备，进行收集裂解炉炉温数据的工作时，负责这项工作的技术人员数量不但能够减少，同时收集的数据的准确性也会得到明显的提高。
（二）能够减少石化企业自身的运营时间和运营成本。当石化企业采取科学的运营管理方法时，生产厂内的工人对机械设备的操作就会减少，那么工人进行生产活动所犯的错误也就会得到减少。比如说当石化企业应用与自动挂牌的解决方案是相互共享的电子标签时，主厂周转期内需要处理的锁定数以及总标签数都会得到减少。
二、我国的石化企业运营管理中存在的问题
石化企业为了能够更好的实施各方面的管理工作，企业已经相继建立了企业制造智能化以及企业制造执行与管理等方面的软件的应用程序以及解决方案，但是对于石化企业的运营管理工作，现阶段还没有开发出来比较健全和完善的软件解决方案以及应用程序。
同时，我国的大部分的石化企业的传送数据的方式还是传统的纸张传送的方式，即便是手动操作方法管理大部分的生产厂的运营流程，当它想要真正的采用运营管理的自动化系统时，它也只能是在班组等小范围内的部门实现，一个运营管理工作的解决方案只能够解决石化企业运营过程中的一个特定的需求，由于供应商的区别，不同生产单位中所采用的程序和软件都是由不同的软件开发商进行研发设计的，因此这些程序的运行都是在不同的平台上的，这样石化企业之间要想直接共享操作和集成就也是很困难的了。
此外，在我国石化企业中已经应用的很好的企业制造智能化以及企业制造执行与管理等方面的软件的应用程序以及解决方案中，可能也是包含着石化企业运营管理方面的相关工作的，但这些解决方案和应用程序的核心工作都是衔接、维护以及供应等工作，它们并不是将运营管理作为生产厂的主要工作目标，因此它们也就无法达到运营管理工作中所要求的深度和广度，那么它们在功能领域中的互相的操作性就必然也是比较差的了。
成交量 挂牌量 挂牌价格
全市 3733 28719 19901
玄武 326 2324 15534
白下 140 5446 15536
秦淮 236 1244 12564
下关 464 2342 14545
三、我国石化企业运营管理出现问题的原因
近几年来，我国的石化企业一直都处于不断发展和创新的过程中，即使是石化企业所面对的市场竞争是非常激烈的情况下，石化企业也在积极的引进国外发达国先进的运营管理理论、运营管理技术以及运营管理方法，这对提高石化企业的管理水平以及管理效率都是非常有帮助的，但是从整体上来看，石化企业也还没能够真正的摆脱传统的管理模式，因此现代化的管理理论、技术以及方法所发挥的作用也没有我们想象中的明显，为企业创造的经济效益和社会效益也还是远远不够的。（1）我国石化企业的基础管理水平相对来讲还是很低的，其运营管理的模式也还是比较粗放的。（2）现代化的企业运营管理理论、运营管理技术以及运营管理方法在我国石化企业中的应用情况还不够理想。（3）我国大部分的石化企业所面对的安全管理的形势也都是很严峻的。（4）由于石化企业的信息化的总体水平是很差的，这就导致了企业各个方面的发展是不平衡的。
四、我国石化企业运营管理工作的改善对策
石化企业要想在激烈的市场竞争下立于不败之地并取得优势，他们就必须顺应企业运营管理工作现代化的发展潮流，根据企业自身的管理特点，创建一个更加柔性、更加高效的运营管理系统，无论是企业的组织架构、技术情况、政策环境，或是企业的经营理念、基础设施、合作文化以及企业内部的各种操作流程，都应该具备先进的配套条件，当然这也是一个企业应该逐步发展和完善的过程。
五、结论
通过以上的论述，我们对我国石化企业采取科学的运营管理方法的优势、我国的石化企业运营管理中存在的问题、我国石化企业运营管理出现问题的原因以及我国石化企业运营管理工作的改善对策四个方面的内容进行了详细的分析和探讨。现阶段，石化作业应该算是我们国家的支柱产业，它在促进我国社会经济快速发展的过程中的作用是很重要的，在当前竞争如此激烈的市场环境下，石化企业必须通过提高业绩和降低成本才能真正提高自身的市场竞争力，石化企业要想确保完成企业的经营目标，并且真正的提高公司的运营效率、运营管理的安全性以及增强公司员工及团队的责任感，就必须在实际的工作中应用现代化的科学运营管理的解决方案。另外在面对当前的时刻都可能发生变化的大环境下，石化企业在应用科学的运营管理方法时还应能够依据实际的情况作出适应性的调整，从而真正的确保石化企业在激烈的市场竞争中得以生存和发展。
参考文献
[l]黄淑和.中国石油行业分析报告[R].中国经济出版社.2005.z
[2]王欢.浅谈现代企业的创新管理田.科学文汇，2006.s
[3]刘德佳.石油企业生产运行与管理应用技术阿].中国石化出版社.2010.#
[4]杨扬.浅谈石化企业运营管理的问题、原因、对策田.现代商业，2010.s
企业资本运营对策研究 篇4
一、中小企业人力资本投资的特点
企业的人力资本投资是以企业作为投资主体进行的，目的在于通过投资实现员工人力资本的获取和增值，从而实现企业投资收益的最大化。对于中小企业而言，其投资的主要形式有招聘、培训、薪酬、福利等。中小企业的人力资本投资具有人力资本投资的一般特点，如以人为投资的直接对象、人力资本投资具有阶段性、连续性和动态性、人力资本投资和收益具有多样性等，但中小企业人力资本投资与政府和个人的人力资本投资相比具有一些独特的特点，主要有：
1. 人力资本投资收益的不可控性
中小企业对员工所进行的人力资本投资，受人力资本所有者的个人状况和外界环境等多方面的影响，不确定性很大，具有高风险性，无法像进行物质资本和金融资本投资那样自由地转让并收回投资。与大企业相比，中小企业的人员流动性更大，所以其投资收益更难控制。
2. 人力资本投资的长期性
人力资本的形成具有累计性的特点，需要通过较长的时间才能形成。因此，中小企业的人力资本投资属于一种周期性较长的投资。
3. 人力资本投资主体与收益主体的不完全一致性
在中小企业的人力资本投资中，作为投资主体的企业几乎承担了人力资本投资的所有成本和风险，但人力资本投资的收益却是由企业和员工共同享有。
4. 人力资本投资对象的能动性
人力资本与物质资本和金融资本的最大区别在于人力资本是一种“活的资本”，具有主观能动性。因此，人力资本投资的效果很大程度上受个人主观能动性的影响。这正是人力资本投资风险产生的最主要根源，也是风险管理的重点。
二、中小企业人力资本投资存在的风险
任何投资都是为了获取最优的投资回报，然而，风险与投资共存。由于中小企业人力资本投资具有以上独特的特性，从而使中小企业在进行人力资本投资时必然存在风险。
1. 招聘风险
由于中小企业在人员招聘方面没有严格的规章制度和程序，所以中小企业较之大企业更容易出现招聘不当的情况。如果企业招聘的员工不符合企业需要就可能给企业造成损失，这种损失包括公司支付的招聘费用、培训费用、员工工资福利等直接成本和新聘员工不称职使企业损失的商业机会等间接成本。
2. 人职匹配风险
企业中的每一个职位都有特定的工作内容，不同的职位要求不同的人员与之匹配。如果所选用的员工与特定的岗位不相适应，这个职位所要求的工作目标就不能实现，甚至会给企业造成重大损失。这种由于员工与职位不相符合而形成的风险就是企业人力资本投资中的人职匹配风险。
3. 人才外流风险
人才外流是现代经济社会的普遍现象，也是目前企业所面临的最大的人力资本投资风险。大部分中小企业缺乏良好的企业文化，也不注重企业文化的建设，这导致了员工缺乏共同的价值观念，对企业的认同感不强，加之中小企业的工作环境和待遇较差，导致员工外流风险很大。
4. 激励风险
人力资本的一个重要特性在于人力资本需要很强的激励才能最大限度的发挥作用。企业激励制度科学与否，直接关系到员工在工作中的积极性和创造性。而大多数中小企业的激励制度不健全，致使员工积极性不能充分调动起来，从而导致企业人力资本投资的失败。
三、中小企业人力资本投资风险的防范对策
在当今时代，企业要生存，要在激烈的市场竞争中取得胜利，并获得高的经营回报，必须进行人力资本投资，人力资本投资风险不可避免。尽管人力资本投资风险不可避免，但企业可以采取适当的措施来降低人力资本投资风险，提高人力资本投资收益。针对中小企业而言，可采取以下对策来防范和控制人力资本投资风险。
1. 做好人力资本投资的战略规划
降低企业人力资本投资风险最重要的措施是企业必须做好人力资本投资的战略规划。企业人力资本的形成是一个长期的、动态的过程，必须通过战略性的人力资本投资活动来实现。中小企业必须通过对其自身实际及内外部环境的分析，了解企业内部人力资本实际状况，认识自身人力资本投资需求，确定企业人力资本投资的重点，建立人力资本投资的战略规划。
2. 做好人职匹配工作
企业人力资本投资要做好人职匹配工作，重点是要遵循适才原则，即把合适的人员安排在适当的岗位上的企业用人原则。要切实遵循适才原则，关键在于做好工作分析、人员测评和员工职业生涯规划。由于中小企业一般处于企业初创期，人员、资金相对短缺，员工大多身兼数职，导致企业分工不合理，员工工作无重心等人职匹配不合理的现象，所以，企业必须通过员工职业生涯规划来有的放失地对员工进行合理的工作匹配，进而进行有针对性的人力资本投资，确保企业对人力资本的投资符合企业发展的需要。
3. 强化约束机制
中小企业防范人力资本投资风险的另一重要措施是要对企业员工加强约束，通过对投资客体的约束来减少人力资本投资风险。一方面，通过合同约定，转嫁风险。这可以通过降低企业受训者在培训期间的工资水平或者要求受训者负担全部或部分费用，将投资费用全部或部分地转嫁到受训者身上，也可以通过事先约定，由受训者交纳风险保证金，保证受训者在培训后的服务年限及意外离职赔偿金额。通过以上两种途径，使企业在遭受人员流动风险时获得一定的补偿，从而降低企业投资风险;另一方面，通过签订竞业避止协议，减少竞争风险。对掌握企业专业技能、核心情报等重要岗位人员，通过协议，禁止其在职期间或离职后开展与企业竞争的业务或受雇于竞争公司。竞业避止协议，对企业减少人力资本投资的竞争性风险是十分有效的，也有利于企业根据人力资源规划放手开展人力资本投资活动。
4. 完善激励机制
中小企业要实现人力资本投资的效果，特别是要在尽可能地节约人力资本投资成本的情况下扩大人力资本投资的收益，就需要完善企业的激励机制。激励机制不仅包括物质激励、精神激励，还包括情感激励，不同形式的激励机制对员工努力程度的影响差别非常大。为了使接受了人力资本投资的员工能够尽职敬业，创造人力资本的投资收益，企业必须重视内部激励机制的建设，营造一个公平、高效的竞争环境，通过货币激励、职位提升激励、产权激励等措施，使员工具有紧迫感和成就感，真正做到人尽其才、物尽其用。另外，企业在重视物质激励和精神激励的同时，也不能忽视对员工的情感激励，企业可以通过情感激励来增强员工的归属感，防止员工流失。
5. 构建良好的企业文化
企业文化是企业的灵魂和精神支柱，是一种战略性的软体资源，实质就是企业价值观。它是企业员工在劳动和交往过程中形成的共同的价值取向与行为准则的沉淀。企业文化规定着员工的基本思维模式和行为模式，健康的企业文化，不仅能留住人，也能激发人的创造力，使员工在企业中有一种归属感。中小企业文化的构建是一项复杂的系统工程，涉及到企业的方方面面。企业文化建设的过程就是培育企业核心竞争力的过程，就是以文化凝聚企业、协调企业内部人际关系、约束企业行为、引导企业发展方向的过程。中小企业在建设和推广企业文化发展时要真正理解它的重要作用，建立完善的制度，并认真贯彻与执行。同时，通过企业文化建设，可以增强员工对企业价值观的认同，从而调动员工的积极性、提高劳动效率、减少员工的流失，进而减少人力资本投资的风险。
参考文献
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企业资本运营对策研究 篇5
中国海洋大学刘东晓
近年来，随着国家一系列教育扶持政策的出台，特别是在《民办教育促进法》颁布之后，社会力量办学出现了强劲的发展势头，形式各异的民办学校如雨后春笋涌现出来，丰富了我国的教育资源，为我国的人才培养发挥了积极的作用。但是我们应该清醒地看到，由于种种原因，民办学校在办学过程中存在着许多亟待解决的问题，民办学校资金如何科学规范地运营和如何对财务管理实施有效的监管就是大多数民办学校面临的突出的问题，已成为防范办学风险、促进健康发展的当务之急。
一
自《民办教育促进法》颁布以来，很多民校经过上级部门和学校内部多方面的努力，财务管理逐步走上了正轨。但是应该看到，规范财务管理要走的路还很远，许多学校建章立制或束之高阁落不到实处，或很不健全无所依从，出现了许多问题。从日常资金支出方面来看，常见问题主要体现在以下几方面：
1、缺少预算支出混乱
民办学校资金有限，要把有限的资金用到最需要的地方，花钱就必须要有计划。只有领导人和财务人员摸清了“家底”，才能做到心中有数，控制风险。因此做好合理的预算，是学校资金科学运转和健康发展的重要措施，也是财务人员的一项重要工作。
然而现实是有许多学校从未做过预算，相当数量的学校表面上的预算，也常常流于形式。随意花钱、难以拒绝的人情开支、一些学校领导的个人的临时性的用款占了较高的比例，有时甚至造成学校资金失控，难以为继。
有些管理者甚至认为预算限制了他的正常花销，自己就反对执行预算，使得预算无法制定，制定了的预算也成为一纸空文。
2、基层部门各自为政
有一定规模的民办学校一般分为教学部门和行政后勤各职能部门。基层资金支出的初次审核权是各部门负责人，最后再由学校负责人来控管。建校初期，在学校缺乏规范管理的情况下，因为各部门负责人往往考虑本部门的局部利益较多，就很容易出现单方面强调本部门的重要性争资金的现象，发展下去，就会形成各自为政的局面。
如某学院车队的负责人为了鼓励节油，根据车队往年的正常平均油耗给各驾驶员约定了定额，规定油耗与奖金直接挂钩。结果学校临时组织活动需要出车时，司机竟因担心油耗超额影响奖金而找理由拒绝出车。
3、监管缺位放任自流
由于近年民办学校出现的时间较晚，相关法规不够健全，再加上民办学校的管理者往往是投资者，很自然地把民办学校看做是个人的私产，财务管理意识较淡薄，有些人往往注重盈利，也很难严格财务管理。所以就形成了投资者的一言堂，各种经费支出完全是一人说了算，即使订立了各种制度也形同虚设，造成了财务管理的混乱。而学校的董事会是也大多由几名家族成员组成，这些亲朋常常不具备专业技能也无法起到监管的作用。
此外，由于民办学校基本属于免税单位，教育、财政、税务等管理部门尚未将其纳入日常管理范围，在管理上没有形成合力，客观上使民办学校处于一种放任的状态。审视近年发生在民办教育领域的一些突发事件，发现问题大多出在财务管理上，并与行政不作为而导致的监管缺位直接有关。
4、人员素质普遍偏低
由于许多民办学校投资者在各个重要职位安排亲朋的缘故，甚至象会计这种需要专业知识和专门培养的技术人员岗位上，也往往是一些只经过短期培训班学习只能记帐却“绝对可靠”的“自己人”，造成民办学校重要部门的工作人员普遍职业素质不高。再加上有些部门负责人自恃“地位”较高，目中无人，使许多学校聘任的校长更是指挥不灵，上下不畅，难以运转。
另外，民办学校的投资者为了节省人员开支，经常走入的另一个误区就是自认为民办学校结构简单，管理也不是特别繁杂，因此可以一人身兼数职。于是就出现了某学校的会计同时也是办公室主任；某学校的会计甚至要安排教学课程，要采购材料；某学校甚至会计出纳一肩挑；更有甚者，有的学校全校只有一两个管理人员。这样，外行当家的情况在民办学校就屡见不鲜了，提高管理水平也就无从谈起了。
二
造成民办学校日常资金运营混乱现状的原因是多方面的，但是就本溯源，缺少制度的保证和执行制度的监管力度是根本。为此，特提出以下改进方案：
1、完善财务制度，加强财务控制
《民办教育促进法》第34条明确规定：“民办学校应当依法建立财务、会计制度和资产管理制度，并按照国家有关规定设置会计账薄。”
财务制度是指组织财务活动、处理财务关系所必须遵守的规章和准则，是财务管理的依据。民办学校应依法建立、健全财务管理制度，并通过学校财务制度的实施，保证党和国家的方针、政策的贯彻落实，正确处理国家、学校、个人三者经济利益关系和学校内部财务活动过程中各部门、各单位的责、权、利关系，使财务工作有章可循，财务活动有序进行，做到合法有效地筹集和运用资金，圆满完成财务收支计划，这是有效地杜绝目前许多资金运营弊病的根本措施。
首先，应健全财务计划和预决算管理制度。
学校办学活动是一项育人活动，但从实质上看，也是一项经济活动。预算管理是采用价值形式对经济活动进行预测、调节、决策和目标控制的管理形式。由于民办学校的不象公立学校那样享受国家财政拨款，资金来源比较单一，因此对资金的使用更须有很强的计划性，只有量入为出，才能实现成本最优化和效益最大化。所以，学校的预算实际上是学校发展战略的体现，在学校各部门工作的工作目标、协调工具、控制标准、考核依据等内部管理中发挥着重要作用。
应该说，目前绝大多数比较正规的民办学校已经意识到了预算的重要性，并有了明确的预算财务制度，以往的不良状况也有了不同程度的改变。但仍有许多学校重视不够，有的学校还没有落到实处，还需要努力发挥其应有的作用。
其次，要完善财务审核审批制度。
财务审核、审批是财务管理与财务控制中最关键的环节。民办学校的财务审核审批应当坚持“分类把关、分层负责”的原则，制定明确的财务审核审批管理规定，并由经办人员、经办部门负责人、财务部门负责人、法人分别把关。这样就会大大减少或杜绝了一人说了算的情况。
第三，健全招投标管理制度
招投标被公认为是一种行之有效的降低采购成本，保证采购公平的管理方法。民办学校可参照政府采购的相关管理规定，制订适合学校特点的招投标管理制度。这样可以有效地减少中间环节的各种因素，杜绝了虚报冒领现象，堵住了漏洞，也保证了所购物品的质量。
第四，建立民主理财管理制度
《民办教育促进法》第19条规定：“民办学校应当设立学校理事会、董事会或者其他形式的决策机构。”第20条又提出：“学校理事会或者董事会由举办者或者其代表、校长、教职工代表等人员。其中三分之一以上的理事或者董事应当具有五年以上教育教学经验。”并且规定理事会或者董事会可以行使制定学校的规章制度，审核预算、决算，决定学校其他重大事项等的职权。
许多民办学校也建有理事会或董事会，但常常缺少代表性。理事会较多的家族成员的意见经常是较多地反映了投资者个人的利益和愿望，很难做到集思广议。学校建设离不开教职员工的辛勤工作，学校的办学业绩、财务状况也与教职工的切身利益与个人发展息息相关，所以学校的教职员工更应是学校的主人，应当参与到学校的财务管理中来。理事会可吸收相关方面的职工代表，尤其是优秀教师代表，让他们参与学校的各级决策、管理以及民主理财和民主监督工作。理事会应充分听取他们的意见，发挥好他们的作用。理事会还要做到财务公开，定期向教职工公布财务收支账目，加大民主监督的力度，使民主理财更加透明。
应该提起注意的是，投资者在理事会中要摆正自己的位置，不能凌驾于理事会之上。特别是由于民办学校基本实行的是董事会领导下的校长负责制，那么理
事会就应该赋予所聘校长一定的权限，不能欲放还抓，除了涉及金额巨大或对学校的发展有重大影响的支出需要董事会做出决定，预算内的常规性和金额不大的成本开支应当由校长负责。这样，在资金合理使用的同时也简化了审核程序，较好地调动了校长的积极性，也使学校投资者摆脱了繁杂的日常业务。
第五，建立监事会财务监控和管理制度
为了加强财务管理工作，监督各种成本支出决策的合理性、资金的流向，有效地保证民办学校资金经营的安全性，学校应建立监事会。监事会作为学校监督机构，应对学校财务管理和招投标管理的全程进行监控管理，在监事会内部分工中，明确财务监督人员和相应职能。除了加强对年终财务的审查外，还应更多地加强对财务管理和招投标管理工作的事前、事中控制。
学校还应按照国家有关规定，定期向批准办学的行政机关报送财务报表并自觉接受有关部门的检查、监督。这样形成多管齐下，多措并举的财务监控管理网络，真正做到防微杜渐。
二、部门之间协调一致，形成合力
有了制度的保证和制约，有了财务计划和预算，各部门的职责和利益会更加明确，但如果各部门目标不统一，行动不协同一致，形不成合力，也不能实现财务管理的各项目标，不利于学校的健康发展。
学校的中心工作永远是教学，学校所发生的一切支出都要服务于教学需要，因此学校的资金运转也要以保证教学需要为前提，其他各部门与教学部门就是服务和配合的关系，这是学校工作自身规律所决定的。因此各部门不光要考虑本部门的利益，更要服从全局利益。出现预算外开支，只要有利于学校的整体利益，各部门要无条件配合。而只有学校发展了，有了整体利益，才会有部门和个人的利益。
各部门之间还应加强沟通，建立部门联动机制，形成合力，这样也会有效地避免了部门间的推诿扯皮，提高工作效率。
学校应该建立激励机制，对于为学校整体利益牺牲部门利益的顾全大局的行为及时给以鼓励和奖励，努力营造校园内团结和谐的良好氛围和以优质服务为荣的文明风气，这样也有利于调动各部门的积极性，促进学校大好局面的形成。
三、提高人员素质，保证岗位需求
由于执行学校各项财务制度对从业人员有着较高的综合要求，因此要真正实现学校资金运转正常，提高从业人员的素质就是学校不容忽视的重要任务。
民办学校财务人员的任职资格除了必须道德品行方面的要求外，业务要求是必须取得会计从业资格证书，会计主管人员必须具备会计师以上专业技术职务资格、熟悉会计电算化管理系统，并至少具有三年以上会计工作经历，有从事企业财务管理、财务核算工作的经验。
民办学校实行自收自支、自负盈亏，对细化核算的要求很高，所以必须从最基层的保管人员到财务机构负责人均要树立核算意识、节约意识，掌握核算技能，才能做到实时控制、环环相扣，准确完整。
为此，民办学校应该为财务从业人员提供更多的培训和深造的机会，并在资金上予以保证，保证每年留出一定比例的资金作为职工教育经费，尽可能地满足从业人员合理的学习需要。对取得一定成绩的从业人员要从精神和物质上给予激励，从而在学校内形成自觉学习的良好氛围。
如果达不到起码的条件，学校应当考虑选择更合适的人员来任职或加大培训力度。在岗位安排上，要严格按照财务制度办事，定员定岗，会计出纳职责明确，杜绝身兼数职，使民办学校财务人员配置合理化、正规化。
企业年金信托运营存在的问题与对策 篇6
摘要：随着2004年初劳动和社会保障部《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理办法》的颁布，我国企业年金运营的主流模式被定格在信托模式上。文章分析该模式存在的问题，并提出了促进该模式健康发展的相关建议。
关键词：企业年金；信托运营；委托代理关系
企业年金是指以员工薪酬为基础，个人和企业分别按照比例提取一定金额统放在个人账户下，由金融机构托管，并制定专业投资机构管理的补充养老保险制度。2004年颁布的《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》被看作是建立企业年金的制度性纲领文件，明确规定我国主要采用信托型企业年金制度、实行以受托人为中心的治理模式。
一、我国企业年金信托运营模式分析
我国企业年金信托运营中，主要涉及委托人、受托人、账户管理人、投资管理人、托管人等主体(见图1)。
委托人是指将信托财产委托他人管理处分的人，是通过信托行为，把自己的财产作为信托财产转移给受托人，并委托受托人为自己或自己制定的其他人的利益对信托财产进行管理或处分，并以此设立信托的人。企业年金的建立要由企业与工会或职工代表通过集体协商确定，企业年金基金的来源主要是企业和职工的缴费。因此在企业年金的信托关系中，委托人是企业和职工。
受托人是指受托管理企业年金基金的企业年金理事会或符合国家规定的企业年金管理公司等法人受托机构，主要负责选择、监督、更换账户管理人、托管人、投资管理人以及中介服务机构，制定企业年金基金投资策略，以及根据合同对企业年金基金管理进行监督等等。
企业年金主要是为了保障企业职工退休后的生活而设立的，因此企业年金的受益人应该为职工。
账户管理人是指受托人委托管理企业年金基金账户的专业机构。主要负责建立企业年金基金企业账户和个人账户，记录企业、职工缴费以及企业年金基金投资收益，及时与托管人核对缴费数据以及企业年金基金账户财产变化状况，计算企业年金待遇以及提供企业年金基金、企业账户和个人账户信息查询服务等等。
托管人是指受托人委托保管企业年金基金财产的商业银行或专业机构。主要负责安全保管企业年金基金财产，以企业年金基金名义开设基金财产的资金账户和证券账户，对所托管的不同企业年金基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整和独立，根据投资管理人投资指令，及时办理清算、交割事宜等等。
投资管理人是指受托人委托投资管理企业年金基金财产的专业机构。主要负责对企业年金基金财产进行投资，及时与托管人核对企业年金基金会计核算和估值结果，建立企业年金基金投资管理风险准备金。定期向受托人和有关监管部门提交投资运作报告，根据国家规定保存基金财产会计凭证、会计账簿、年度财务会计报告和投资记录至少15年等等。
二、我国企业年金信托模式中存在的问题分析
采用信托模式的企业年金治理结构，主要包括两种法律关系，一是委托人与受托人之间建立的信托关系，二是受托人与账户管理人、托管人和投资管理人等专业机构之间建立的委托代理关系。只要存在信息的不对称和契约的不完备性，委托代理问题就会存在，每一层托代理关系都有可能产生代理人违背委托人的利益。
(一)委托代理风险分析
委托代理风险的存在是因为信息的不对称、契约的不完备性和目标利益不一致所造成的。这种现象有两种主要的形式：逆向选择和道德风险。而这两种风险是按信息的不对称所发生的时间来划分的，在事前发生的不对称信息会导致逆向选择，事后发生的则会导致道德风险问题。
1、逆向选择是指委托人在签订契约之前，由于信息的不对称，无法甄别代理人的真实禀赋条件，有可能做出对自己不利的选择，而产生的委托代理风险。主要表现在：对于委托人而言，由于欠缺专业知识和经验。在选择法人受托机构时，什么样的金融机构最能胜任企业年金的管理运营是不太确定的；在运营的过程中，基金法人分别于投资管理人和托管银行形成委托代理关系，也许会出现投资管理人与托管银行损害年金计划成员的情况等。对于受托人而言，其选定投资管理人、账户管理人、托管人以后，对于各方代理人的工作表现和工作业绩，受托人很难做出准确的判断。与以上两种情况相反，作为其代理人却对企业年金基金的运营状况和自身工作努 程度以及对金融市场政策与信息的掌握都具有绝对优势。
2、道德风险是指代理人在签订合同之后，为了实现自己的效用最大化，有可能用了代理人掌握而委托人不掌握的信息，采取投机行为，进而损害委托人的利益的一种风险。通常会发生以下情况：企业年金基金管理的过程中，对委托人、受托人、账户管理人、托管人和投资管理人等违规操作的不确定性而导致的风险。道德风险也可能产生在代理人经营决策之中，如机会主义；也可能出现在经营决策之后，如掩盖经营亏损或掩盖真实的盈利状况。就受托人的责任来看，部分受托人可能在向委托人及受益人提供企业年金基金管理报告时提供虚假会计信息，隐瞒真实盈利，侵吞企业年金基金的利润，或者故意隐瞒重大事故造成的损失。而且受托人和委托人通常关系比较密切。因而受托人更加关注的是委托人的利益，而不是企业和职工。
企业年金在运营的过程中。由于代理人与受托人之间信息不对称，受托人并不能对代理人进行良好的监督和约束，投资管理人就利用这点盲点，增加其自身的闲暇时间，降低工作努力程度，从而出现有损企业利益的道德风险。
(二)投资监管模式不完善
在我国企业年金基金管理模式中。存在“审慎人”法则监管和定量限制监管两种模式。我国现在仍是发展中国家，市场经济体制尚不完善，金融体制也不健全，也没有专门的企业年金方面的法律来提供操作依据。并且于此同时，金融监管制仍在摸索改进之中，各管理经营主体并没有经验可循。这些障碍都与“审慎人”法则要求的条件相去甚远，因而现阶段我国对企业年金基金的监管不宜采用“审慎人”法则模式。而采用定量限制监管模式，应该制定较为严格详尽的投资限制、市场准入等制度性要求，严重制约了市场投资的灵活性，加大了投资风险的可能性。
三、促进我国企业年金信托运营发展的建议
(一)建立不同管理机构之间的相互制衡制度
企业年金的受托机构、账户管理人、基金托管人以及投资管理人之间必须建立起相互制衡的完善的内控制度，这是有效管理和控制企业年金投资风险，防范关联交易以及内部人控制的重要环节。他们之间应该是产权清晰、权责分明、政企分开、管理科学以及真正意义上的自主经营、自负盈亏、自我约束、自担风险的股份制公司和法人实体，而且其应该有独立的组织机构和权利机制，其自有资产与企业
年金基金资产应该分账管理等等，这样一来就有可能减少企业年金委托代理人之间的风险。为了建立不同管理机构之间的相互制衡制度，本文建议：
第一，引入多种类型的投资管理人，它们之间形成竞争机制，使得受托人有了更大的选择空间。
第二，托管人和投资管理人之间也要达到一定的制衡作用，改变托管人由投资管理人直接指定的做法，由受托人选择托管机构，利用托管契约进行约束。
第三，基金托管人和账户管人、投资管理人之间要经常进行账户的核对，并且他们都应该向受托人出具投资管理报告、基金账户管理报告以及托管和财务报告。而且托管人还有责任监督投资管理人的投资运营，发现违规行为时拒绝执行，并向受托人和监管部门报告。
(二)建立报告和信息披露制度
政府立法监督各主体建立信息披露和定期报告制度是为了保障计划安全运行、资产稳健增值的必要手段。强制性的信息披露是及时发现并且有效防范企业年金不规范行为的重要举措，其中主要包括对筹资活动、投资流程、风险与收益、收益分配和关联交易等进行清晰的界定与披露。通常信息的报告传递以及交流沟通有利于企业年金当事人良好的合作关系的发挥，并且还可以进行相互监督。因此，我国企业年金具体的信息披露应包括以下两个层次：
第一，雇主向雇员提供关于企业年金和风险的全部信息，使雇员能充分了解和明确他们被解聘和退休离开企业的可能性、不同年龄阶段的收入概况、企业的经营状况、发展前景和若干年后的偿付能力，还有企业许诺支付的企业年金负债金额等相关信息。
第二，企业年金受托投资运营机构应该定期将基金资产组合和投资的成本效益、公司的分配盈余、分红的政策和如何计算红利及其他重大事项即时向公众披露。并且对信息披露的内容、时间和方式都要有严格的限定，相关的监管机构应该着重审查信息披露的真实性。
(三)建立投资管理安全保障制度
第一，设立风险准备金制度。为了规避投资风险，保障企业年金投资的安全性，这就要求受托人、账户管理人、投資管理人以及托管人等企业年金基金管理主体建立专项的风险金，从而来应对由于投资决策失误等造成的年金基金损失。
第二，建立风险分散机制。鼓励并委托专业机构运营企业年金基金，对投资的工具的种类以及比例都要做出严格的限制性规定，同时可以根据金融市场的变化和投资对象的发展情况进行适时的调整。
第三，建立基金担保机制。为了保障基金积累水平和受益人的利益，担保机制的建立是必须的。
(四)完善我国企业年金的监管模式
浅谈完善企业资本运营的对策 篇7
3、落实耕地保护的共同责任和节约集约用地制度
应当建立由政府领导、多部门配合、社会监督、耕地权利人参与的耕地保护共同责任机制。政府是耕地保护的行政责任主体, 对本区域耕地保有量负总责, 耕地保护责任要纳入政府年度综合目标考核。政府主要领导为第一责任人, 分管领导为直接责任人。政府组成部门在党委、政府领导下, 负有参与监督管理责任。国土资源部门执行耕地保护的各项法律、法规和方针政策, 全面履行管理职责;发改、规划、建设、交通、水利等部门要正确处理耕地保护与发展建设关系, 严格土地使用标准, 在编制规划、审批项目时做好方案比选, 在项目建设时优化施工方案, 节约集约利用土地。强化土地利用总体规划的整体控制作用, 构建科学用地管地机制, 建立完善耕地保护责任目标考核制度。对年度耕地保护责任目标考核不合格, 土地管理秩序混乱的, 启动行政首长问责, 对政府、部门主要领导和其他负有责任的领导实行问责;建立耕地保护监管体系, 充分发挥行政执法监管、群众监督、舆论监督和社会监督作用, 构建全方位、多渠道、多关口、网络化的耕地保护监管体系;建立耕地保护激励机制, 探索建立统筹协调的耕地区域有偿调剂机制, 运用市场手段, 实行耕地保护责任目标的异地调剂和利益补偿, 提高各级政府保护耕地的积极性;加大耕地保护工作投入, 加强耕地保护工作基础建设等。
4、严厉查处破坏耕地行为
加大对《违反土地管理规定行为处分办法》的问责力度, 从重查处一批重大、典型的违法案件, 遏制土地违法违规势头。加强国土执法队伍建设, 继续保持高压态势, 加强动态巡查, 建立县、乡、村三级监察网络和动态巡查网络, 对土地违法行为做到早发现、早处理。公布举报破坏耕地行为的电话号码, 鼓励群众参与监督, 对各种破坏耕地的违法行为, 按照《刑法》、《土地法》的规定, 从严从重处罚。加大对地方各级领导干部有关政策法规的宣传力度, 确保其牢固树立科学发展的观念, 养成切实保护耕地、依法用地管地、节约集约用地等意识。
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(责任编辑:唐石泉)
资本运营是企业降低成本, 提高市场竞争力的重要途径, 必须健全资本运营的法律法规, 明确资本运营目标, 制定资本运营战略, 优化资本运营结构, 实现资本运营与生产经营的有机结合, 实现商品经营和资本运营相互统一, 才能优化资源配置, 实现企业利益的最大化, 提升企业核心竞争力。
作为现代企业的有效管理手段, 资本运营曾被一些具有超前意识的企业家成功地应用, 并创造了企业超常发展的经营业绩。世界著名经济学家史蒂格尔普分析说, 全球排名前500家的超级企业, 无一不是通过兼并、收购、参股、控股等资产运营手段发展起来的。如果一个企业只靠自己缓慢的资本积累, 做大的可能微乎其微, 资本运营已成为企业外部成长的主要路径。
资本运营也称为资本经营, 它是以企业为载体, 以资本为纽带, 通过市场这只无形的手来进行的。资本运营中的“资本”不是通常说的“注册资本”或“实收资本”, 而是资产负债表右边所列示的债权人的债权和投资人的股权。资本运营是企业所拥有的各种社会资源和生产要素, 即企业所拥有的各种资本, 视为可以经营的价值资本, 通过流动、收购、兼并、重组、参股、转让、租赁等各种途径优化配置和有效营运, 实现最大限度增值的经营活动。其实质是指企业通过具体的产业将自身的各类资本, 不断地与其它企业、部门的资本进行流动与重组, 实现资源重新配置, 从而达到企业利益的最大化, 实现利润最大化、市场占有率最大化和风险最小化。长期以来, 我国企业资本运营不规范, 相应的立法和制度建设滞后, 企业注重盲目兼并收购, 注重外部扩张, 忽视企业内部经营管理, 没有形成科学规范的企业内部管理体系, 企业缺乏对外部环境的适应能力, 不利于企业的资本运营。企业的发展壮大和成长必须采取一系列对策提高资本运营能力, 提升企业市场竞争力, 通过运用资本运营杠杆, 在最短的时间, 以最小的成本, 实现企业快速扩张和跨区域经营。
一、健全企业资本运营的法律法规
我国资本市场的健康发展和社会主义市场经济的日臻完善为企业资本运营提供了操作平台, 《公司法》与《证券法》的修改、《关于外国投资者并购境内企业的规定》与
企业资本对策
《上市公司收购管理办法》的出台、新会计准则与国际会计准则的实质性趋同和相关法律法规的日益完善为企业资本运营提供了法律依据, 经济全球化的发展趋势为企业资本运营提供了方向与动力, 国内乃至全球的并购浪潮及其案例为企业资本运营提供了借鉴与参考, 企业要积极大胆地开展资本运营, 改善企业财务状况, 优化资产结构和资源配置, 提升企业核心竞争力, 实现企业跨越式发展。
二、明确资本运营目标
一般来说, 企业所有资本的运营目标都是追求利润的最大化, 是资本的所有者获得增值的收益。资本运营的基础是生产经营, 企业应在长期发展的战略指导下, 确定资本运营的目标, 提高市场影响力和控制力, 提高科技开发能力, 通过资本运营赢得市场竞争优势, 实现规模经济, 通过对宏观经济运行的趋势、市场变动格局、行业发展前景、产品市场占有率、投入产出效果、自身的生产经营素质条件等进行深入的分析, 确定企业发展的战略定位, 制定企业生产经营、资本运营发展的中长期发展规划, 有的放矢地确定资本运营的手段方式, 使股份化改造、兼并收购、合资嫁接、联合协作等资本经营方式围绕着一个明确的目标进行。
三、制定资本运营战略
企业资本运营是绝对离不开战略的, 资本运营战略是企业发展战略中的一个重要组成的部分。应当根据企业总体发展和目标要求, 确定资本运营战略, 优化资源配置, 促进资产增值;要做强做大企业, 必须选择股票上市、控股扩张、收购兼并、跨国投资经营, 用无形资产盘活有形资产进行资本扩张或资产重组等方式有效提升企业的核心竞争力;促进企业积极采用先进的技术设备, 保持品牌优势, 产品适销对路, 实现多元化经营, 不断扩大生产规模, 扩大市场占有份额, 增强企业实力;采用参股联合、利用外资嫁接改造、二级市场产权转让、无形资产资本化等方式, 把企业规模盘大, 实现企业跨越式发展。同时, 资本运营必须充分考虑本企业的实际情况, 根据企业的具体承受能力, 选择正确的方式来进行, 必须扭转那种认为上市、兼并其它企业是很有面子的事情, 退市、分拆就意味着自己的企业不行的错误观点。
四、优化资本运营结构
资金、技术、经营经验、商誉以及高素质的人才、丰富的技术和信息资源、深入人心的品德、企业形象等都是企业重要的经营资源, 是企业资本快速增值、扩张的力量源泉。必须充分利用经营资源优势, 实现以少控多, 以小控大的目的。以资本价值最大化和最佳经济效益为目标, 资本运营需要对企业的资产进行合理组合, 对资本运营结构进行动态调整, 具体包括企业资产结构、负债结构、经营结构、投资结构、来源结构等, 企业需要在总资产与净资产、负债资本与权益资本、长期负债与短期负债、专业化经营与多元化经营等构成要素中进行目标结构的选择与合理比例的确定。加强对公司资产、负债及权益的组成、结构分析、资金使平衡分析、企业经营管理水平、获利能力分析等方面的财务分析和资金使用计划, 处理好资本的投入产出关系及相对应的资本运营考核指标体系, 优化资本结构。
五、实现资本运营与生产经营有机结合
实现资本运营与生产经营的有机结合资本运营对于生产性企业而言, 并非一种更高级的经营形式, 它不过是服务于其生产经营的一种手段, 或者说是在企业内部形成的以资本效率和效益为核心的新机制条件下, 实现其资本有效增值的一种经营方式。尽管资本运营可以相对于生产经营而存在, 并且可以与生产经营分层运作, 资本运营最终必须以生产经营为基础, 服从或服务于生产经营, 只有二者结合起来, 才能实现企业规模扩大和效益提高两项指标的同步运行。
六、实现资本运营和商品经营相互统一
实现商品经营和资本运营的有机结合, 是培育和发展企业核心竞争力和实现持续跨越式发展的主要路径。企业通过商品经营和资本运营的有机结合, 不断培育和增强核心竞争力, 可以获得更大的资本增值, 实现企业跨越式发展。商品经营和资本运营作为企业跨越式发展的两翼, 在企业的发展过程中, 并不是不变的静态的统一, 而是不断发展的动态统一。商品经营和资本运营的这种动态统一表现为相互促进、相互适应的过程。资本运营要服务于商品经营, 要符合企业商品经营的发展战略和发展方向, 资本运营的规模要与不断发展的商品经营的规模相适应, 不能超越企业的实际承载能力。商品经营和资本运营有机结合的循环互动发展过程, 既是企业核心竞争力不断培育的过程, 又是企业的竞争能力不断增强和资本追求更大幅度的增值过程。
我国电力企业资本运营问题及对策 篇8
现在中国经济高速发展, 能源需求缺口越来越大。随着大量外资、港台及民营资本进入电力行业, 导致我国电力行业以收购、兼并重组及股份制改造等资本运营方式越演越烈。这其中的部分资本将会以买壳上市等各种形式进入资本市场。同时, 他们也为了获得优质资源, 凭借其雄厚的资本来挤占国内的电力资源、电力市场。这样将促使国内的大中型电力行业企业把目光投入市场, 寻求更好的整合目标, 来巩固和发展其在电力领域的地位。虽然电力企业已取得了很大成绩, 但是仍存在一系列问题和不足。
能源供应紧张使电力需求增加, 我国电力行业的资本运营将加速进行。我国目前的电力行业中, 国有企业占有绝对的垄断地位。随着电力市场的放开, 国有电力行业的垄断地位将会渐趋减弱, 民企、外资地位将增强。电力企业之间央企并购地方电企、地方电企重组、外资并购民营电企、民营收购国有资产等资本运营活动不断上演。这样的发展趋势使我国电力行业资本运营将日益成为社会各界关注的热点。本文正是在此背景下, 结合我国电力行业发展实际, 吸收借鉴国内外一些已有的研究成果, 通过对我国电力企业资本运营的分析研究, 指出电力企业在资本运营中存在的问题, 提出了解决问题的对策, 希望以后的资本运营方案制定得更实用、更有操作性, 为我国日益发展的电力行业做出应有的贡献。
2. 资本运营的概念
资本运营是以企业的资产为经营对象, 通过资产重组、企业并购和股票上市等手段, 改善资产组合方式, 增加可控制资源, 盘活有形无形资产, 提高资产运作效率, 实现在资产保值增值的基础上增强企业的核心竞争力。资本运营的内涵, 大致可分为三个方面:一是资本的内部积累;二是资本的横向集中;三是资本的社会化控制。从经济学意义上看, 资本运营泛指以资本增值为目的的经营活动, 其内涵颇为丰富, 生产经营、商品经营或产品经营自然包括在其中。但从其在我国产生及使用的背景来看, 资本运营则又是作为与生产经营相对应的一个概念提出并加以利用的。从这一意义上说, 目前我们通常所说的资本运营是狭义的概念, 其主要是指可以独立于生产经营而存在的以价值化、证券化了的资本或可以按价值化、证券化操作的物化资本为基础, 通过优化配置来提高资本运营效益和效率的经济行为和经营活动。
3. 现阶段我国电力企业资本运营模式
电力行业是一个较为特殊的行业。电力企业资本运营的根本目的在于通过合理的生产要素配置和产业结构调整, 建立符合市场经济要求的电力资本运营机制, 最终实现电力资本的保值增值。以往人们把电力行业视为“自然垄断”行业, 利用规模经济, 达到节约资源的目的, 因而, 这一领域需要由政府干预, 通常由单一生产者承担最有效率, 这表现为政府垄断、政府投资融资、政府所属企业生产、政府行政管理。按照产品生产、销售供应链的主线, 电力行业供应链大致可以分为发电、输电、配电和电能销售等几个环节。相对应的可分为三类企业:即生产型发电企业、基础设施型电网企业、销售型配电企业。除了电网基础设施具有公共物品特征需要统一管理之外, 其余各环节可以实现市场开放, 鼓励发电商竞争。在这些不同类型电力企业中资本运营主要模式有以下方面:民营资本、国外资本进入模式;公司制改造与发行上市模式;公司并购模式和其他模式。
4. 现阶段我国电力企业资本运营存在的问题
4.1 认识上存在的问题
1) 对市场研究重视不够, 对资本运营重要性认识不足。
长期以来, 由于受计划经济体制影响, 在传统的生产经营模式和观念下, 电力作为国民经济发展中支柱产业, 处于基础性地位, 电力企业的经营者不重视电力市场的研究和预测, 也不善于将企业的经营战略和资本流向同市场需求紧密结合, 使电力企业的存量资源和大量设备在闲置中无形地浪费和流失。近年来, 电力工业装机容量和发电量迅猛增长, 电力市场从“卖方市场”向“买方市场”转变。但我国的电力需求还有非常大的挖掘潜力, 所以深入开发电力市场的空间还很大。
2) 资本运营理念扭曲
我国电力企业认识上的误区表现在对资本运营理念理解不足。资本运营是相对于生产经营的概念, 如果说生产经营是内部经营战略的话, 那么, 资本运营就是外部经营战略。同时, 资本运营以生产经营为基础, 只有在生产经营发展到一定程度, 资本运营才具有必要性和可行性。而且, 首先搞好了企业的生产经营, 才谈得上搞好其资本运营。从资本运营的目的看, 资本运营是挖掘企业潜力, 培育和增强企业核心竞争力。上市筹集资金和扩大规模只是资本运营过程中的两个环节。然而, 在我国, 部分企业对资本运营的理念严重扭曲, 表现在将过程视为目的。将筹集资金作为资本运营的主要目的, 为上市而上市, 对企业进行过度包装, 制造和发布虚假信息。更有甚者, 将资本运营视为躲避监管的手段, 假重组真逃债。近年来, 频频曝光的上市公司恶性造假事件就是这种扭曲理念的反映。
4.2 操作上存在的问题
1) 电力企业资本运营主体模糊
从理论上讲, 企业是资本运营的主体, 然而, 在我国特殊的制度环境下, 资本运营主体长期处于模糊状态。一种具有代表性的现象是:政府往往成为资本运营的实际主宰者。企业资本运营的重心不在于企业之间的谈判, 而在于政府的意愿, 在于和政府对被并购企业权利与义务的谈判, 以及政府对上市额度的分配, 政府对资本运营的支持力度。也正是政府的这种特殊地位, 使我国企业资本运营的发展状况始终紧随政府政策的变化而进退。
2) 部分电力企业改制不彻底, 股份公司的独立性不强
我国建立资本市场当初的目的是为国有企业改制闯出一条新的路子, 因而绝大多数电力上市股份公司也都是由国有企业改制而来。由于许多措施没有一步到位, 运作很不规范, 一部分电力企业的改制不彻底, 经营观念有改变, 集团公司与股份公司在资产、人员、财务甚至业务上没有分开, 股份公司缺乏真正的独立性, 被当作集团公司的“提款机”, 集团公司任意占用股份公司的资金。
3) 电力上市公司融资结构不合理
按照现代资本结构理论, 由于负债融资具有抵税、约束、降低代理成本和传递有用信息等的作用, 企业的融资应遵循“啄食”顺序, 即内部融资优先, 债权融资次之, 外部股权融资最后。这一“融资定律”在西方发达国家得到了普遍验证。而我国恰恰相反, 上市公司表现出一种强烈的股权融资偏好。与全国上市公司相类似, 我国电力上市公司外部资金来源具有典型的“轻债务融资重股权融资”特征。
4) 融资渠道单一、盲目, 投融资行为不规范
电力行业是一个较为特殊的行业, 建设投入资金需求巨大, 怎样融资就成为电力企业最重要的任务之一。很多电力企业基本上都采用外来资本投入、公司制改造与发行上市、公司并购等融资方式, 融资渠道比较单一。随着我国资本市场的不断发展, 寻求能源领域投资合作的资本越来越多, 这时, 我国很多电力企业就很容易犯“拿来主义”错误, 只要谁愿意投资就愿意与谁合作。这种融资的盲目性将来反而会为企业的发展造成更多障碍, 让企业迷失发展方向。原来电力投资体制的一个主要特征是“投资不分”, 投资者既拥有产权, 按出资比例分利, 还要求还本付息。此时, 人们把电力行业视为“自然垄断”行业, 利用规模经济, 达到节约资源的目的。因而, 这一领域需要由政府干预, 通常由单一生产者承担最有效率, 这表现为政府垄断、政府投资融资、政府所属企业生产、政府行政管理。
5. 解决我国电力企业资本运营问题的对策
前面已经总结了我国电力企业在资本运营中存在的问题, 并对存在这些问题的原因进行了分析。结合现阶段新的电力行业变化特点, 笔者认为应采取以下多方面对策, 不断为电力行业的资本运营创造条件, 才能使电力企业更有效地实施资本运营。
1) 强化形成以资本导向为中心的企业运作机制
以资本导向为中心, 就是企业在资本运营中应注重资本运行的形态和资本的投入产出率, 要改变传统电力企业只注重电这单一产品的生产, 而忽视资本价值的变化的企业运作机制。企业在经营活动中应始终以资本的保值增值为中心目标, 不仅要关注原材料和机器设备的价值变化, 还应关注资本价格和价值的变化。不仅要注重产品的产量和质量, 还应注重资本的投入产出率。企业应实现从生产经营型到资本经营型的转变, 要把所有可以利用和支配的资源、生产要素全部看作企业可以经营的价值资本, 以最少的资源和生产要素投入获得最大的投资收益。辽宁东电二公司是一个综合性的电力施工企业, 拥有全套混凝土搅拌设备和众多高素质技术人员, 但因公司短期内没有较大的土建项目, 设备闲置, 人员放假。后来经过市场调研主动出击, 与当地政府合作建设海边防风堤坝, 同时, 自建一座混凝土搅拌站, 不仅盘活了资产, 安置了员工, 而且实现了资本的保值增值, 实现了良性循环。
2) 建立面向市场的开放式资本运营机制
电力企业多年以来都占据电力供求市场的主动方, 因而, 历来缺乏对市场形势的足够研究和分析, 缺乏对市场风险的调控意识, 信息不准, 对企业资本运营的效果将产生不良影响。在企业经营过程中应建立开放式经营的思路, 遵循市场的发展规律, 找准企业在目前市场形势下的位置, 以获得资本效益最大化为企业经营的最终目标。打破地域、产品甚至行业界线, 不仅要把电力生产搞上去, 还应面对国内外市场, 面对相关行业的兼并、重组, 最大限度支配和使用资本, 实现资本保值增值。
3) 明晰电力企业产权关系
明晰产权是经济改革成功的必由之路, 也是建立现代企业制度不可缺少的环节。按照现代企业制度的要求, 在公司的形态下, 出资者所有权表现为出资者拥有股权, 即以股东身份依法享有资产收益, 选择管理者, 决定公司章程和产权处置等权利。法人财产权表现为公司企业依法享有法人财产的占有、使用、收益和处置权, 以独立的财产对自己的经营活动负责。对于我国电力企业来说, 应当按照建立现代企业制度的要求, 尽快明确省级电力公司为国有资产管理的中间机构, 承担对国有资产部分保值增值的责任, 并使省级电力公司具有享有、占有、使用和依法处置国有资产的权利。同时, 对电力企业的其他投资方来说, 也应该充分利用省级电力公司的技术、管理等方面的专有人才, 赋予并完善省级电力公司的法人财产权, 由省电力公司对投资各方的资产负责, 统一经营管理。对电力企业的投资各方来说也只能以股东的身份影响电力企业的行为, 而不能直接干预电力企业的经营活动。
摘要：本文采取理论研究与案例分析相结合的方法, 分析、借鉴、引用了国内外企业资本运营的理论, 通过对我国电力行业现状分析, 总结出我国电力企业资本运营存在的问题, 并分析了这些问题存在的原因, 提出了解决问题的对策。希望为我国电力企业资本运营能带来一些启示。
关键词：电力企业,资本运营,对策
参考文献
[1]张炜.资本运营理论2001, 12.
[2]晓亮.论民营经济中的十个认识问题2001.01.
[3]杨启先.认真搞好民营经济, 促进经济持续快速发展20000.10.
企业人力资本投资风险与防范对策 篇9
一、企业人力资本投资面临的主要风险
1. 人职匹配风险
在企业中每一个职位上的工作内容都是特定的, 不同的职位对于人员的工作能力上的要求也不同。如果让那些能力相当突出的员工去做日常的工作琐事, 那么不仅仅是对人才本身的浪费, 还会使得人力资本投资遭遇到得不偿失的风险。相同, 如果是能力不足的人处于对工作能力要求相当高的职位上, 那么就有可能为企业带来毁灭性的损失。
2. 人才外流风险
随着社会的发展, 企业人才外流已经成为了一种相当频繁的现象, 而无论是对于哪一种企业来讲, 人才外流风险都是最大的人力资本投资风险。如果工作氛围、企业文件理念建设、激励机制等都不好, 那么就很容易导致企业的人员外流让人力资本投资收益失效。
3. 对人力资本投资对象选择的风险
在人力资本投资上, 相同的投资很有可能会带来不同的人力资本的增加。因此, 企业在开展人力资本投资时, 需要考虑到人力资本本身的异质性, 将那些与企业文化, 以及岗位的特殊要求相符合的应聘者作为主要的投资对象。如果没有选择合理的人力资本投资对象, 就可能导致企业的投资成本增加, 严重的甚至是导致“沉没成本”不能够被收回, 让投资回收率降低, 使得人力资本投资风险大大增加。
4. 企业内部管理制度不科学带来的风险
企业人力资本投资风险还会面临内部管理制度不科学带来的风险, 特别是激励政策的风险。企业在管理制度上的合理性, 特别是在绩效管理制度, 以及薪酬分配制度上的公平性与科学性, 会在很大的程度上对员工人力资本的效能的发挥带来影响。人力资本其本身具有特殊的能动性, 并且在使用的过程中所发挥出的作用的程度也有着可变性。员工会根据他们自身所获得的激励, 以及内部与外部的公平性, 来自主的选择人力资本发挥的程度。如果激励制度不够科学, 就很难让员工的积极性、能动性与创造性得到发挥, 让人力资本贬值, 让员工出现“消极怠工”、“无所作为”等各种情况, 严重的甚至可能导致关键岗位上的人才流失, 让企业受到巨大的损失。
二、企业人力资本投资风险防范对策
1. 加强对人职匹配工作的改进
在工作岗位的人员配置上需要讲究因才适用的原则, 这是改善企业人职匹配最为有效的措施。在部分企业中因为人员及资金上的不足, 存在着较为普遍的一人多职的情况, 特别是在中小企业中表现的更为突出。这样就容易导致工作重点划分不明确、工作范围不明确, 进而出现职责不明、相互推诿的情况。所以, 企业必须要从员工的职业规划以及其实际能力出发, 给予符合员工实际情况的职位, 并要有目的、有针对性的开展人力资本投资, 尽可能的减少人职不匹配所带来的风险。
2. 利用约束机制转嫁风险
加强约束机制, 可以帮助企业有效的防范人力资本投资风险。当前有很多企业都实行的是无薪酬培训, 企业的员工在培训期间低薪酬或者是无薪酬, 还有的是甚至是让员工缴纳全部或者是部分的培训费用, 通过这样的方法来对人力资本投资风险进行转嫁。在部分技术密集型企业中, 还会签订保密协议或者是反竞争协议, 对那些掌握有企业中核心技术或者是重要情报的工作人员进行严格的规定和限制, 对于企业的核心技术及情报进行保护。
3. 提高人力资本投资决策的科学性
在开展具体的人力资本投资时, 必须要进行详细、准确的调查研究, 开展充分的分析与论证, 最后获得合理的投资方案, 这样可以有效地较少人力资本投资风险。
首先需要对人力资本投资需求进行合理的分析。企业需要清楚的了解自身的人力资本现状, 并通过调研来对企业产品的市场需求进行预测, 利用市场来为人力资本投资的内容、规模及力度进行指导。企业需要对人力资本投资需求的结构进行认知的研究与分析, 这样才可以有效的预防人才的“高消费”。
其次, 对人力资本承载者进行合理的选择。人力资本承载者在每一个方面上都存在有差异, 这些差异的存在导致了人力资本投资最终获得的人力资本增量存在显著的差异, 如果不重视这些差异, 那么就很难让人力资本投资获得良好的效果。因此, 企业需要综合考人力资本承载者的综合素质, 他们和企业文化、工作条件、人际关系, 以及企业制度之间的适应性。并且还需要考虑到个体的人生观及价值观。针对员工的具体素质情况、职业性格等多项因素来制定出有效的投资方案, 这样不仅仅是有利于工作的开展, 还适合员工的特点, 可以达到事半功倍的效果。
再次, 需要对企业人力资本投资风险进行评估。对企业人力资本投资风险进行评估是投资决策中的一个重要的环节, 需要根据人力资本投资方案来对各种不确定性因素进行控制, 并估计不确定性因素发生的概率分布, 以及可能带来的财务损失。例如如果企业面临技术革新和管理创新, 那么就需要从技术发明、新产品开发, 以及知识更新等多项不确定因素来评估人力资本预前储备。
4. 进行差异化激励
企业需要实施差异化激励来挽留住更多的员工, 让人力资本投资发挥作用。因此, 需要构建起一个多层次、多角度的, 将物质激励与非物质激励进行结合的激励体系。
对于管理层中的人员激励可以分为短期激励与长期激励。短期激励主要就是年度红利, 其主要的目的就是激励管理者做好短期工作。长期激励的主要目的让企业实现可持续发展, 让管理人员能够以公司的长期繁荣为目标。主要的方法有发给股票, 在国家相关政策所允许的前提之下, 在适合的机会下推出规范的员工持股, 以及股票期权的操作方法, 让管理人员和企业形成长期利益共同体。
对于业务人员, 因为很难进行监督, 所以通常是采用的佣金制与底薪制。这两种激励机制可以最大限度的对业务人员进行激励, 并吸引业务能手。人力资本管理者需要根据具体的情况来选择适当的激励方式。
对专业人员的激励。专业人员主要是指的那些接受过正式的培训或者是从事研究工作的人员。对于这些人员需要在公平的绩效评估基础之上, 每年自动的增加薪酬。对于他们还需要采用一些非物质的激励措施, 例如实行支持性的管理, 对他们的工作及深造进行资助。
三、结语
需要明白的是, 企业必须要根据自身的实际情况开展人力资本投资。并且要根据自身的情况及时采取各种方法来对人力资本投资风险进行有效的防范, 这样才可以有效的促进企业的良性发展, 让人力资本投资能够获得更高的收益。
摘要：21世纪是一个知识经济的时代, 知识经济的发展中, 人力资本在经济增长中所做出的贡献越来越多, 人力资本投资作为企业人力资本积累的一种重要途径, 在现代人力资源管理中的地位不断的提高。但是无论是哪一种投资都会面临未来收益不确定的风险, 人力资本投资也面临着这样的风险。本文主要就企业人力资本投资风险及防范对策进行探讨。
参考文献
[1]张焕勇, 杨增雄.人力资本投资风险的防范机制分析[J].贵州社会科学, 2013, (11) .
[2]林绍珍.关于我国人力资本投资风险的研究综述[J].湖北经济学院学报 (人文社会科学版) , 2013, (04) .
加强企业资本运作的对策思考 篇10
1. 灵活多样的融资渠道是实现企业高增长的必备手段
依据经营计划确定融资方式。一是要整合好现有的公司资源:包括经营组织、人力资源、产权、财务状况、资产等等。
二是取得政府资金支持。要充分的利用本企业取得的成果及将来创造的成果争取国家政策资金的支持。可以专门地组织一个团队, 专门研究成果, 争取国家资金, 不断创新, 取得国家政策资金支持。
三是取得投资银行支持或上市直接融资。投资银行是金融中介机构, 他们可以筹集企业发展所需的大量资金。不过, 投资银行不亲自对公司进行投资, 是从外部投资者或放贷者手中筹集资金, 他们从中牟利。也可利用投资银行实现境外上市。
四是也可以利用非传统渠道融资。例如:
(1) “天使”投资者。所谓“天使”投资者是那些怀着崇高动机投资的人, 他们不是为了赚钱, 他们会为正义的事业所打动而慷慨解囊。他们会对自己感兴趣的企业投资。
(2) 私募发行。私募发行是在一个相对较小的范围内募集资金。这种方式是该公司因暂时上市条件不够融资的有效途径。可以通过这种形式引入战略投资者。
(3) 合资企业, 或选择战略伙伴。通常建立合资企业不失为公司融资的有效途径。一种是合资立项, 双方各自投入一笔资金, 另一种融资方式是与和你有商业往来关系的另一家公司, 有可能是大公司, 建立战略伙伴关系。
(4) 经销权转让。公司可以把产品经销权转让给别人来筹集资金。
(5) 使用费融资。这种形式是投资者对公司未来销售资金的垫款。为偿还这笔垫款, 企业要按销售额的一定比例对投资者进行偿付, 即使用费。投资者不是按利润从底线提成, 而是从销售中抽取一定比例。如果企业达到了既定销售目标, 投资者就能得到回报。在这种融资方式下, 企业保留了自己的产权, 投资者也能立即取得企业资金。
2. 编制好一份融资计划
融资方式有多种多样, 所以要根据企业现状编制好一份详细的, 可操作的融资计划。
(1) 做好财务评价。对企业经营状况进行简要回顾。
(2) 做好盈亏预测。
(3) 预估资金平衡表, 做好资金来源。
(4) 搞好现金流预测。融资计划根据不同融资方式, 稳扎稳打, 采取正确的融资步骤。
3. 融资成本考虑, 相机而定
选择成本最低的融资方式至关重要。在企业成长期, 企业新产品已进入市场并被不断推广, 发展前景比较明朗。这一阶段风险有所下降。资金需求量较大。企业要在短时间内获得大量的资金, 以便迅速组织生产, 抢占市场。融资渠道:
一是选择风险投资基金或风险投资公司的后续投资, 这将是主要融资渠道。二是选择商业银行的风险贷款。三是从资本市场上直接融资。
二、吸引风险投资, 推动企业快速成长
1. 全面了解风险投资公司
风险投资公司类型大致有以下几种:
(1) 私人风险投资公司, 这类公司主要是吸收个人资金, 以有限责任公司运作, 由合伙人管理。
(2) 合作风险投资公司, 这种组织形式的投资公司既可能是完全独立的经济实体, 也可能只是附属于大公司的一个部门。这种公司并不全是为获得高额利润, 而是求得新技术, 新市场或进行多种经营。
(3) 小企业投资公司。是由政府直接向私人提供资金所建的。旨在向技术密集型小企业进行风险投资。有时也向有潜力的企业作长期的投资。
2. 权衡各种风险投资方式, 选择最适合的风险投资公司
因为风险投资方式很多, 要熟悉, 同时要了解风险投资公司的工作流程, 选择好最适合的风险投资公司。须根据自身条件选择合适的公司类型。即利用社会提供的风险资本公司明细表, 确定风险投资公司。在与风险投资公司进行谈判时, 应要求对方介绍其公司投资业务状况。同时应提请对方注意说明如何处理双边关系, 要求对方提供有关的银行文件和其它文件。
选择了风险投资公司后, 只有把握获取风险投资的策略与技巧, 才能赢得风险资金, 否则会前功尽弃。
编制好商业计划书是吸引投资的重要筹码。用商业计划书描绘创业宏伟蓝图。采取步步为赢, 在谈判桌前要进行一番较量。
三、采取切实可行的并购方式
企业依法并购, 通过并购扩大企业经营规模, 通过并购带来企业财务的盈利, 通过并购占领市场份额, 击败竞争对手, 通过并购保持企业生命长盛不衰。
企业兼并基本形式:横向兼并、纵向兼并和混合兼并。承债式并购, 全部受让或部分受让、零并购等。
要根据行业特点, 认真的分析兼并企业现状、行业优势、产品优势、市场前景等, 有选择的实施兼并。对生物工程企业, 行业产品相关企业重点关注。例如:生物制药、保健品、食品等企业。
实施并购要注意几个问题:
1. 首先要制定好经营战略, 要有针对地进行并购, 切忌“拍脑袋”
2. 查清被并购企业账实, 特别是或有负债, 防止风险漏洞, 确定收购价格
3. 国有企业要安置好职工
4. 组织好启动企业团队, 尽快组织经营, 留住人才, 并购后的人事整合
5. 对购并企业的文化管理与整合至关重要
同时在并购交易上将成本控制在最低或合理的限度。要时刻保持清醒的头脑, 设置并购底线, 摸清基本情况, 三思而后行;要练就火眼金睛, 识破会计舞弊, 特别是隐瞒资产和负债。确定被收购企业的真正价值。
四、有效的运作好企业内部资本
1. 要警惕高负债的陷阱
从许多高成长企业反映出的问题来看, 过度高负债可以说是一个典型的通病, 也是财务危机的根源。主要源于:战略需求效应是由于企业的战略布局, 或表现为现有业务的发展, 或表现为新业务的开拓, 规模和数量的扩张经常明显快于内涵质量的扩张, 在高成长阶段都将出现某种程度上的资金短缺。因此高成长企业为达到快速扩张的目的, 普遍采取负债经营策略。组织放大的效应由于企业在快速扩张中倾向采用企业集团或控股企业模式, 但这类模式债务放大效应十分明显。财务不透明与内部互相担保。高成长战略造成资金短缺, 企业就不可避免的要负债经营。
2. 要保持资本、负债和资产的合理比例结构
(1) 优化资本结构, 使企业的权益资本与债务资本之间确立一个合理的比例, 使负债水平始终保持在一个合理的水平上, 不能超过自身的承受能力。
(2) 优化负债结构。重点是负债的到期结构。企业也应对长、短期负债的盈利能力与风险进行综合评价, 以确定即使风险最小, 又能使企业盈利能力最大化的长、短期负债比例。
(3) 优化资产结构。主要是确立一个既能维持企业正常生产经营, 又能在减少或不增加风险的前提下给企业带来尽可能多利润的流动资金水平。其核心指标是反映流动资产与流动负债间差额的“净营运资本”。
(4) 优化投资结构。主要是从提高投资回报的角度, 对企业投资情况进行分类比较, 确定合理的比重和格局。
(5) 确保资金的流动性和安全性。
3. 建立企业内部警示器, 即财务监控体系
