财务危机企业财务论文

关键词： 预警 财务危机 体系 构建

摘要在我国改革开放之后，我国市场经济体制也在加速革新，在这个背景下我国各个行业的竞争压力越来越大，在市场经济体制下，企业成为独立的市场主体，独立经营，自负盈亏，在发展的过程中，企业一定要做好对自身的监管，以促进企业的健康发展。市场经济环境的变化，使企业在发展过程中面临许多挑战和风险。今天小编为大家推荐《财务危机企业财务论文(精选3篇)》，欢迎大家借鉴与参考，希望对大家有所帮助！

财务危机企业财务论文 篇1：

浅谈企业财务危机预警体系的构建

摘 要：本文首先对企业财务危机和财务危机预警体系进行了阐述，并从五个方面对企业财务危机预警体系的构建进行了探讨。

关键词：财务危机 预警体系 构建

一、企业财务危机

1.定义

企业财务危机是指企业财务状况不断恶化，财务风险不断加剧，无法偿还到期债务，出现信用危机，导致企业遭受财产损失、企业形象受损等，直至破产的所有事件的总称。企业财务危机有大有小，但是如果在企业整个经营过程中，一旦某个部位或环节出现问题，都有可能使企业产生财务危机，甚至导致企业破产的结果。

2.企业出现财务危机的预兆

（1）企业经济效益长时间低下。企业生产资源必须按照其销售能力的大小进行合理配置，如果配置不合理就会使得企业积压存货，无法有效转移风险，使得企业资源不能得到有效利用，致使资金不能正常周转，这会严重影响企业经济效益。除此以外，导致企业经济效益低下的原因还可能是企业竞争力持续减弱和企业过度追求规模扩张等因素。

（2）企业财务结构不合理。①企业筹资结构不合理。企业贷款的过分增长，会导致企业筹资结构的不合理，从而产生企业承担不了过高的筹资成本，还贷高峰到来过早或过于集中而导致企业无法偿还等结果；②企业投资结构不合理，企业投资决策失误或投资行为失策，重复投资等会使得企业投资结构不合理，无法承受投资带来的风险。从面使得最终收益偏离预期收益，投资回报率低。

3.企业财务危机产生原因

（1）外部因素。由于自然条件或政治形势等不可规避因素，导致的供求关系的改变，从而致使企业财务危机；税收政策的变动，利率、汇率的改变，通货膨胀和紧缩等宏观经济形势发生变化，从而致使导致财务危机。

（2）内部因素。如果企业在经营管理和财务活动上出现不妥当的经营和投资行为，就可能为企业带来财务危机。

二、企业财务危机预警体系

1.定义

企业财务危机预警体系是指通过设置一些财务敏感性指标并对其进行观察，及时利用数据进行财务危机的预知、报警与处理的系统，该系统可以对企业内外经营活动的各种相关资料进行全面分析，提前预知企业的潜在风险，并以财务指标数据的形式警示企业经营者和其他利益关系人，同时可以对企业财务管理体系中存在的问题和导致财务危机发生的原因进行深入分析，给出有效的应对措施，帮助企业提高管理效率，有效规避风险。

2.特征及功能

企业财务危机预警体系是一种预报和处理企业财务危机的系统，能够及时规避企业偏离轨道的经营行为，它以信息化技术为支撑，实行资料分析的数据化管理，实时预警和监控企业经营管理活动中隐藏的财务危机，为企业经营者提供准确、可靠的经营决策依据。企业财务危机预警体系所具有的功能有：

（1）发现并预告财务危机，提供处理依据。该系统可以结合相应的政策和市况，对企业各种生产经营信息进行分析比较，判断企业财务状况，除了可以进行预警外，还可以从根本上找到危机产生的原因，为管理者解决相关问题提供有力的依据，有效避免财务危机的发生。

（2）记录危机数据，提供改进建议。此系统还可以对以往发生的财务危机情况进行详细记录，包括发生原因、应对措施和处理结果，并针对性地对企业经营和财务管理活动中存在的问题提出改进建议，使得预警体系不断地完善，为以后解决问题提供更多数据参考。

（3）全方位监控。财务危机预警体系可以全方位地监控此过程，监测出企业的自身的能力与实际情况，比如资产运营能力、盈利能力、债务偿还能力、成长能力、资本结构及现金流量状况等多个方面。

3.建立条件

企业要建立合理、有效的财务危机预警体系，首先要建立相对独立和健全的预警机构，该机构的日常工作可以交由企业现有能力较强的某些职能部门；其次要建立高效的资料信息收集和管理机制，对大量的资料信息进行收集、统计和分析；还要建立高效的预警分析机制，迅速将不重要或影响小的风险排除，重点对有重大隐患的财务风险进行分析，从而快速找出财务危机出现的原因及应对措施；最后要建立灵敏迅速的反应处理机制，对财务危机进行深入预防、迅速处理，将财务危机损害降到最低程度。

企业财务危机预警体系需要建立在大量资料信息基础上，首先企业要构建强有力的信息收集管理机构，配备高能力的专业人员，明确信息收集、整理、保存及反馈等各环节的工作要求和内容及信息人员的工作职责，并对他们的工作提供必要、全面的技术支持。

三、企业财务危机预警体系的构建

1.构建过程

（1）非财务性指标的研究及处理。非财务性指标是非常重要的，因为它们往往预示着比财务性指标更容易、更早发现的问题，比如研究国家宏观经济产业政策，如果出于节能、环保等原因，国家相关政策对企业生产经营进行限制，那么无论目前企业处于何种状态，未来都不会有很大的市场和发展潜力。对非财务性指标加以合理研究和利用，往往能够使研究的问题变得简单，提高问题分析解决的效率。

（2）财务危机预警指标的确立。预警指标可以从企业生产经营、财务活动等指标中选取，比如企业资产收益率、业务资产销售率或者是现金流入比率等。企业要结合自身情况合理选择相关的预警指标。

（3）预警体系的构建。进行预警体系构建时，要将上述两者结合起来，依照每一个预警指标的警度值，合理构建财务危机预警体系。

2.预警值的测算

（1）根据财务危机预警指标测算。预警值对企业财务危机预警体系有重要的作用，首先要对企业近三年的各项财务指标实际值进行深入分析，参考该行业中相近规模企业的平均水平，依照财政部在《企业效绩评价》中规定的标准值，结合当前行情测算出预警标准值。

（2）计算风险指标的实际值和预警指标的得分。预算出风险指标实际值后，要将其和标准值进行比较。要对每一项预警指标进行评分，将最后的各评分综合起来，得出的综合分数就是财务风险评估得分。

3.预警区间的分类

风险预警区间对整个体系有指导性的作用，合理划分预警区间具有重要的作用，通常将企业财务风险分为危机区、预警区和安全区。指标在不同程度风险区，就表明企业面临的风险程度不同，企业所要做出的安全防范和处理措施也要根据实际情况进行，这样才能有效地对各种程度的企业风险进行预警和处理，对各种阶层的风险做到有的放矢。企业要预防安全区的风险，警惕预警区的风险，及时合理应对危机区的风险。

4.财务信息系统的建立

灵敏安全的财务信息系统可以很大程度上提高企业财务预警和管理效率。首先财务危机预警体系分析的信息大部分来自企业会计信息，保证会计信息的真实规范是建立高效预警体系的基础；其次是建立规范、综合、访问级别高的财务信息网，使得会计信息得到高效、快速的传递和反馈；建立健全网络安全防范机制、加强财务信息系统的安全管理、落实各项财务信息安全与保密工作制度。

5.健全企业内部控制制度

健全的企业内部控制制度可以保证财务危机预警结果的准确性，保证财务危机预警体系的顺利运行。建立完善健全的内控制度需要企业在经营管理和财务活动中，建立相对独立的内部职能机构，完善财务风险分析制度，将内部控制制度建立成程序化、高效化、规范化的企业管理制度。

理论上说内部控制制度建立起来容易，但是真正实施起来非常繁琐和复杂：首先，要将会计活动管理放在内部管理的核心地位，加大对企业成本、资金和财务活动的管理和控制力度；其次，企业要依据国家相关会计法律法规和行业规范，结合企业自身特点和发展需求，建立健全会计人员岗位分工、不相容职务分离、授权审批等制度；最后，加强领导对内部控制活动的管理，明确领导在内部控制中的作用和职责，切实提高内部会计控制的效率，从而确保会计信息的真实规范。

四、结语

在企业的经营发展过程中，财务危机时有发生，建立起合理高效的企业财务危机预警体系能有效预防与规避财务危机，对已发生的财务危机进行及时处理。本文简单介绍了企业财务危机预警体系的建立，旨在为同行借鉴参考，以求更好的应对企业财务危机。

参考文献：

[1]高翠玉.浅谈企业财务危机预警体系的构建[J].科技资讯.2010（30）

[2]陈帮达.企业财务危机预警体系浅析[J].中国城市经济.2010（5）

[3]赵彬.浅议企业财务危机预警体系的建立[J].新西部（下半月）.2009（1）

作者：张文英

财务危机企业财务论文 篇2：

浅谈企业财务危机预警体系的构建

摘 要 在我国改革开放之后，我国市场经济体制也在加速革新，在这个背景下我国各个行业的竞争压力越来越大，在市场经济体制下，企业成为独立的市场主体，独立经营，自负盈亏，在发展的过程中，企业一定要做好对自身的监管，以促进企业的健康发展。市场经济环境的变化，使企业在发展过程中面临许多挑战和风险。特别是企业的财务管理直接影响到企业自身的健康发展，一旦财务出现问题企业也将面临危险。加强企业财务危机预警系统的建设，可以有效的促进企业财务危机能力的提升。企业决策者应当根据企业的发展现实，对企业的财务指标进行直观且全面的控制，积极利用有效对策解决财务危机。本文以浅谈企业财务危机预警体系的构建为题，对企业财务危机预兆，产生原因进行分析，并帮助企业财务构建危机预警体系。

关键词 企业 财务危机 预警体系 前兆 构建

一、前言

所谓金融危机，是指企业在发展过程中，因为受到各种因素的影响，导致财政恶化的现象。财务风险的加大，使得企业丧失清偿到期债务的危机，从企业财务危机出现到企业破产之间发生的一系列财务相关的事件都可以统称为企业的财务危机。在企业的日常经营当中，可能会遇到很多问题，企业的财务收益与管理者与其中的效益存在一定差距，使企业可能会面临经济损失的危险。企业在经营过程中一旦其中某个环节出现问题，都有可能极大的影响企业的整体经济利益。企业的财务危机不能得到有效的处理，就有可能使危机转化成为企业的损失，给企业带来不可挽回的利益损失。因此，笔者选择相关预警体系的构建为思考对象是有一定的社会经济意义的。

二、企业出现财务危机的前兆

对于任何企业来说出现企业财务危机都并不是突然的，都需要一定的时间和过程。通过大量的调查和数据显示，在企业的经营过程中，以下的几种现象是出现财务危机的征兆：

（一）财务结构不合理

企业财务危机出现的重要一点，便是企业财务结构的不合理，这种不合理的财务结构主要体现在以下几个方面：其一，企业的供求数量快速增加，造成企业的筹资结构越发不合理，长期贷款、短期贷款与中期贷款的搭配极度不当。这样的现象存在就会造成企业的筹资成本过高或者是偿债的高峰会集中来到，使得企业出现不能偿债的危机。其二是在投资方面的策略并不科学，可以说投资策略是对企业财务起到决定性的因素之一，一个好的投资项目能够帮助企业获得疯狗的利润，而一个错误的投资决定则会直接将企业的流动资金拖垮，甚至使企业陷入长期的债务之中。如果是项目的选择不科学，会使得其投资的风险大过于企业可以承受的范围。

（二）企业的经济效益长期不足

企业的销售能力对于其内部的生产资源的配置具有着直接的作用。所以，企业的生产资源配置不合理，就会使得企业的存货增多，企业的风险不能得到有效的转移。这样的现象会影响到企业的资源利用效率，还会使企业的资金利用率大大降低。生产资源的配置不合理会使企业的经济效益处于被动状态，长久下去会使企业在经济市场当中失去存在的根本。其表现主要体现在以下几个方面：

第一，企业的竞争能力逐渐降低。企业在市场上的占有率直接影响着其竞争能力的大小，同时企业的竞争能力也会影响到企业的盈利率，企业所占市场份额越高、竞争能力越则高企业的盈利也就越高，相反则越低。如果企业的市场竞争能力下降，就说明企业的市场能力变弱。在这样的情况之下，企业没有能力按照原来的计划进行产品的生产与经营，使企业面对财务危机。

第二，企业规模扩展迅速。企业决策者对于发展规模的过于贪求，大规模扩大企业的发展范围，盲目进行投资，会使企业财务出现危机，最终导致破产。如果企业出现大力度进行其它企业的收购，可能会使企业的财务负担过重，企业会因无法偿还这些债务而宣告破产。

三、企业财务危机产生的原因分析

（一）外部原因

外部原因是指企业无法回避的财务危机。首先，市场的变动会对企业的财务管理情况造成危险，市场受到政治环境与自然环境的影响。国家关于行业的大政方针的变化以及自然灾害的出现都会使企业产品的供求变化发生变化。第二，整体经济形势的变化。国家的经济形势的变动会对国家以及各个地区的经济发展方向造成影响，比如说税收政策的变化、利率的变化以及通货膨胀现象的出现。

（二）内部原因

第一，企业经营风险的影响。企业的经营风险受到许多因素的影响，比如说市场上对于企业生产产品的需求，企业的产品销售价格的调整以及生产资料供应的稳定性。企业的销售能力能及企业固定成本的变化以及相关人员的管理经验都会对企业的经营活动质量造成影响，使企业的经营风险发生变化。

第二，企业的筹资能力的影响。企业偿还债务是一种结算，一般是由一个新的融资来偿还旧债。新的筹资内容主要包括企业的权益资金以及债务资金。企业的筹资能力的高低对于企业的资金安全以及资金链条的稳定性有影响，这是企业财务危机产生的重要原因。

第三，企业资产的流动性原因。企业财务危机产生的内部原因有长期与适合之分，但无论是长期原因还是短期原因，都与企业的财务危机之间存在明确的因果关系。企业内部的财务管理水平不高以及管理方法不当，都会使企业的资产负债率大幅度提高。企业的现金量不足以及到期的债务没有还清，会使企业的财务危机提高。

四、企业财务危机预警体系的构建分析

（一）构建过程分析

首先，要对企业的非财务指标进行分析与处理。非财务性指标的分析与处理工作是极为重要的，他们对于财务危机的预示能力要高于财务性指标。比如，企业内部的财务管理人员要加强对国家宏观经济产业发展水平与政策的分析。节能与环保政策的提出，可以会使企业的生产资源进行限制，导致企业生产成本的提高。在这样的情况下，企业的生产能力再好，状态再佳，也不会有过大的市场发展前景。加强对非财务性指标的分析与合理利用，可以使企业的财务危机被打消在萌芽之中，对于企业财务危机问题的解决有促进作用。

其次，加强财务危机预警指标的确立。预警指标应当从企业的生产活动以及财务管理活动中进行选择。企业的资产收益率以及现金注入比率，都是企业重要的财务危机预警指标，企业加强对财务危机预警指标的利用，可以使企业更好地结合自己的生产与发展实际对企业财务危机进行建立。

另外，加强预警体系的构建。在进行企业财务危机预警体系的建立之时，要将上面说的两个部分进行有效结合，按照每一个预警指标的不同级别，利用其进行合理的财务危机预警体系。

（二）对财务危机预警值进行测算

首先，企业的财务管理人员要针对企业内部的财务危机预警指标进行测算。预警值对于企业的财务危机的解决有重要作用。财务管理者要对企业近几年来的财务指的实际值进行分析，了解企业所在本行业内的平均水平，将二者进行结合找到符合企业发展的标准值，对企业所在行业的发展进行预测。

其次，企业要加强对预警指标与实际值之间的得分进行计算。企业的财务管理人员就好在计算机企业的风险实际值之后，将其与标准值进行对比。财务管理人员要对每一项企业财务预警指标进行分析，将所有的分析结果进行，这个最后得出的就是企业的财务风险评估值。这个值的准确度直接关系着企业财务风险危机预警体系的科学性。

五、小结

综上所述，在企业运营的过程当中，财务危机在任何时候都有可能发生。加强企业财务危机预警系统的建立是为了避免金融危机和提高经济效益的重要手段，也是解决当前的金融危机的一个有效途径。笔者分析了企业财务危机出现的前兆与原因，希望以此来加强企业管理者对于财务管理工作的重视，建立财务危机预警系统，提高企业资金的安全和正确使用，促进企业的长久平稳发展，加快我国经济的发展。

参考文献：

[1]高翠玉.浅谈企业财务危机预警体系的构建[J].科技资讯， 2010（30）.

[2]陈帮达.企业财务危机预警体系浅析[J].中国城市经济， 2010（05）.

[3]赵彬.浅议企业财务危机预警体系的建立[J].新西部（下半月）， 2009（01）.

作者：袁艺

财务危机企业财务论文 篇3：

关于企业财务危机诊断模式的探讨

【摘 要】 伴随着经济社会的快速发展，整体经济所面临的状况更加艰巨，而企业财务危机发生的可能性也随之提升。因此，建立一个有效的财务危机诊断模式，是当前学术界与实务界的一个重要课题，本文整合资料探勘与资料包络分析建构模式方法，建构企业危机诊断分类能力。此外，在探讨企业危机的衡量指标上，本文除了参考一般传统财务性指标外，也加入了经营绩效指标，希望能通过更完整多元的企业信息，来帮助企业本身评估其自身的真实价值，并做出正确的决策。本文经由约略集合理论针对所考虑的衡量企业财务危机指标进行分析，得知企业发生财务危机的原因，除了受到传统财务构面指标的影响外也受到经营绩效指标的影响。此外，整合资料探勘技术与经营绩效指标所建构之企业财务危机诊断模式也能确实有效降低企业财务危机诊断误判的情况，是以无论在学术研究或实际工作上，实有其相当的助益。

【关键词】 企业财务危机 诊断模式 资料探勘 经营绩效指标 约略集合

近年来，由于企业环境经营巨变，造成整体经济所面临的重况更加艰巨，而企业财务危机发生的可能性也随之提升。基本上，所谓的企业财务危机发生的因素，可涵盖经济循环、管理不当、环境变迁，或者是突发重大事件等。企业财务危机的发生不仅会导致公司股东或债权人权益的损失，更可能引起上下游厂商的一连串财务问题。当企业发生财务困难的初期，企业的营运大多会产生部份特别的征兆，多数学者认为企业在发生财务危机前，应该会有征兆显示企业经营不善或周转不灵的现象，而财务报表是企业整体的表现，因此财务指标可以透视企业经营状况与财务结构的变化。

1. 企业财务危机诊断模式的理论概述

1.1企业财务危机的类型

企业财务危机也即企业宣告破产、公司债务违约、银行透支、或未支付优先股股息。企业经营失败是只投资实际的获利率远低于过去或当时类似的获利率，而出现亏损状态，其过程与下列四事件的发生有关联：股利支付的下降、债务契约的违反、困难债务重整及会计师签发经营有疑虑的保留意见。评估某一企业进入某一状态的可能发生机率可分为五个阶段：财务稳定、停止或减少股利支付、贷款支付的违约及技术违约性、受破产法令的保护与破产清算。

1.2财务危机的诊断方法

利用单变量统计分析方法构建企业财务危机诊断模式是最早用到的方法。在这种方法的指导理念之下，采用分类检定法（dichotomous classification test），按照不同年度将样本企业的特定财务比率值由大排到小，从数值中找一个分界点，使分类错误百分比达到最小。随着经济环境的变迁及交易型态的改变，传统的统计方法似乎不能精确诊断企业财务危机。在诊断方法上，传统的单变量与多变量分析是最常被应用于财务诊断模式中。但是这些统计方法往往需要满足特定的统计假设才能适用，因此，不需针对资料组合有任何统计假设的人工智慧方法因运而生，再加上信息科技的进展可以提供资料大量运算的需求，因此，实务上越来越多的专家试着采用人工智慧方法解决问题，并获得相当不错的分类正确率。

2. 企业财务危机诊断模式的研究步骤

2.1 DEA分析

评估公司经营绩效的指标有许多变量，本文的投入采用产业经营绩效的指标，选取的投入项为当年度的固定资产总额、薪资费用、研究发展费用；产出项为营业收入净额。

2.2变量筛选

为了使分类的过程更有效、效果更好，并且在筛选完变量后可以保留资料的原貌，本文乃依据国内外学者所采用的企业财务危机衡量变量为基础进行选择，选择结果共包括18个变量，并筛检出的变量有8个：营运资金/总资产、总负债/总资产（负债比率）、净利/总资产（资产报酬率）、流动资产/总资产、流动资产/销货收入、净利/（总资产-总负债）、应收帐款週转率、DEA绩效值。由上述筛选过后的指标得知，资料包络分析法的绩效指标也出现在重要指标之列。

2.3实证结果

两种分类诊断模式都有不错的分类诊断正确率，其中导入经营绩效指标导的约略集合对分类财务危机公司的效果高达95.04%。以上两种分类方法在导入经营绩效值对财务危机公司分类诊断正确率皆有显着提升，因此可得知公司的绩效值为重要的判别指标。本文比较此两种分类诊断模式，提供信息使用人依自身需求选择合适的分类演算法。比较两种诊断模式针对测试样本诊断后的结果如下。

A类错误是指正常公司没有被正确地分类，因此A类错误表示公司财务正常，却被错误分类为财务危机，遭分类错误的样本数占财务正常公司数的比率即为A类错误；而B类错误是财务危机公司没有被正确分类，而B类错误是指公司有财务危机，被错误分类为财务正常公司，分类错误的样本占正常公司的比率即为B类错误。一般而言，B类错误对投资大众与债权人而言所造成的后果较为严重，若能有效降低B类错误发生率，即可降低投资大众与债权人的风险。

3. 研究结论与建议

近年来，由于企业环境经营巨变，造成整体经济所面临的重况更加艰巨，而企业财务危机发生的可能性也随之提升，若公司发生财务危机，不仅对公司有严重的伤害，更导致投资人重大损失并严重危害金融体制的秩序，所以社会必须付出相当大的资源来弥补企业所造成的伤害，因此，诊断企业财务危机是一个極为重要的课题之一。

过去有关企业财务危机的相关研究，在变量方面大多强调财务变量，但却往往忽略了经营绩效对企业财务危机的影响，因此本文在变量选取上特别采用经营绩效的变量；而为了克服传统统计方法的缺点，所以采用资料探勘的方法，它可以克服传统方法的缺陷，并且没有特殊的限制条件，因此，本文尝试将资料探勘的方法结合经营绩效值应用于诊断财务危机公司比较的研究。研究结果显示，财务危机公司分类的正确率以约略集合最好，其次为支援向量机。此外，比较加入经营绩效变量是否会提升财务危机公司诊断正确率，研究结果显示加入经营绩效变量之分类诊断正确率较佳，故可得知绩效值为财务危机诊断的重要变量。

本文的变量大多来自我国经济类报刊，因为部分样本及相关变量的缺乏，并对样本做一些筛选，所以得出的样本数比较少，而且使用的资料为历史资料，但是经济型态日新月异，财务危机的发生机会也相对提升，后续的研究者可以采用其他更具有辨别能力的方法，并找出更具代表性的变量，使财务危机公司分类正确性大大提升，并对投资大众有更多的保障。

参考文献：

[1] 郑真真，李小健，唐耀祥.企业财务危机诊断分析[J].财会通讯，2011年第14期.

[2] 都新英.无形资产与上市公司财务危机诊断[J].会计之友（下旬刊），2006年第8期.

[3] 王华荣，刘平.企业财务危机的防范措施[J].中国新技术新产品，2010年第15期.

作者简介：张潇，男，渣打银行（中国）有限公司北京分行。

（作者单位：渣打银行（中国）有限公司北京分行）

作者：张潇