公司金融简答

关键词： 简答 细节 阅读 考查

公司金融简答（精选6篇）

篇1：公司金融简答

1、简述国际储备的作用。

答：国际储备对于持有它的国家主要有下述四方面的作用：（1）缓解国际收支不平衡对本国经济的冲击；(2)维持本国货币汇率的稳定。（3）充当本国对外借债的基本保证；（4）影响货币发行量。

2、经常转移项目包括哪些内容？

答：包括各级政府（官方）和其他部分（私人）两部分经常转移。政府经常转移的国外损赠者或受授者为政府部门或国际组织，它涉及政府与国际组织之间的定期费用、军事和经济援助、战争赔款等。其他部门经常转移的国外捐赠者或受授者为政府和国际组织之外的单位和个人，它涉及转让、继承、捐赠、退休金支付等。经常转移记载无需偿还的实物和金融资产的所有权跨国转移，但是，不包括固定资产的所有权的跨国转移。

3、储备资产的具体有哪些？

答：储备资产是储备及相关项目的简称，指货币当局（一般为中央银行）为应付国际收支方面的需要而持有的资产。这些资产包括货币黄金（即中央银行作为储备持有的黄金）、特别提款权（国际货币基金组织分配给会员国的一种特殊的账面资产）、在基金组织的储备头寸（在国际货币基金普通账户中会员国可自由提取的资产）、外汇资产。与储备相关的项目还包括使用国际货币基金的信贷（不包括储备部分提款）、对外国官方负债（本国政府和货币当局对非居民的负债）和例外融资（货币当局为平衡国际收支而采取的资金融通措施，如中央银行对外借款）。

4、试述国际收支失衡的原因。

答：为了在调节国际收支时能够对症下药，我们需要找出国际收支不平衡的原因。根据影响国际收支失衡的主要原因，国际收支失衡被分成五种基本类型。

（1）偶然性国际收支失衡。指一些偶然性的因素所导致的国际收支不平衡。（2）周期性失衡。指各国处于经济周期的不同阶段所引起的国际收支不平衡。（3）收入性国际收支失衡。指各国经济增长速度不同所引起的国际收支不平衡。（4）货币性国际收支失衡。指货币供应量的相应变动所引起的国际收支不平衡。（5）结构性国际收支失衡。它指一国产业结构不适应世界市场变化而出现的国际收支失衡。

5、简述国际收支逆差的消极影响。

答：持续国际收支逆差的消极影响：首先，表现在它会带来失业，降低经济发展速度，由于外贸乘数的作用，国民收入的减少额要成倍地高于逆差额。其次，它会造成本币对外贬值压力，从而影响汇率的稳定，并造成贸易条件的恶化。此外，若一国政府要维持汇率稳定，动用外汇储备干预外汇市场，可能引起外汇储备减少；若这种情况长期持续，就会影响该国的国际信誉。当政府使用紧缩性财政货币政策稳定汇率时，则会影响该国的经济发展速度。

6、简述国际收支顺差的消极作用。

答：国际收支顺差过大，会造成外汇储备的增加，并形成通货膨胀压力。政府由私人手中获得外汇时，要付给他们相应数量的本国货币，因此巨额国际收支顺差往往会带来国内物价上涨。其次，一国持续的顺差意味着其他国家存在持续的逆差，容易引起国际矛盾，不利于该国对外经济政治关系的政党发展。此外，长期的顺差会带来本国货币对外升值的压力；若政府不愿让本币升值，就需要相应增加外汇储备，并可能引起外汇储备数量过多。

7、国际收支市场调节机制有哪些局限性？

答：（1）在现实生活中市场存在不完全性，影响其国际收支调节作用的发挥。（2）国际收支市场调节机制见效较慢。（3）市场调节机制无力解决社会制度和生产力国际差异等因素造成的国际收支失衡。（4）在市场调节机制发生作用的过程中，国民收入、价格、利率、汇率、货币供应量等变量的变化可能给一国经济带来消极影响。（5）各国政府都在不同程度上积极调节国际收支，这有时使国际收支市场调节机制受到限制。

8、简述政府调节国际收支的政策措施。

答：（1）外汇缓冲政策。指一国政府动用外汇储备或临时性向外借款来改变外汇市场供求关系和调节国际收支的政策措施。（2）财政政策和货币政策。财政政策和货币政策是第二次世界大战之后各国政府进行需

求管理的主要手段。（3）汇率政策。指政府通过影响汇率来调节国际收支。（4）直接管制。指政府直接干预国际经济交易的政策措施，包括外汇管制和贸易管制。

9、政府调节国际收支的一般原则是什么？

答：根据国际收支不平衡的原因选择适当的调节方式。（2）尽量避免国际收支调节措施给国内经济带来过大的消极影响。（3）注意减少国际收支调节措施带给国际社会的刺激。

10、简述我国的国际收支调节。

答：在我国的国际收支调节中，市场机制的作用有增强趋势，政府调节国际收支的手段也处于不断演进的过程之中。具体说来，1979年以来我国调节国际收支的政策措施主要有外贸计划、外汇管制、汇率政策、税收政策和信贷政策等。（1）外贸计划。外贸计划包括外贸收购、调拨、出口、进口、外汇收支以及其他有关计划的编制、下达和执行。（2）外汇管制。（3）汇率政策。（4）税收政策。（5）信贷政策。

11、影响国际储备需求的主要因素有哪些？

答：影响国际储备需求的主要因素是：（1）持有国际储备的机会成本，即持有国际储备所相应放弃的实际资源可能给该国带来的收益；（2）外部冲击的规模和频率；（3）政府的政策偏好；（4）一国国内经济发展状况；（5）该国的对外交往规模；（6）该国借用国外资金的能力；（7）该国货币在国际货币体系中所处的地位；（8）各国政策的国际协调。

12、发展中国家调节国际储备不足通常采取哪些措施？

答：（1）通过出口退税、出口担保、外汇留成和复汇率制等手段鼓励出口；（2）以各种贸易和非贸易壁垒限制进口；（3）以外汇管制和延期支付等办法限制资本外流；(4)货币对外贬值。

13、我国国际储备有哪些特点？

答：我国国际储备具有如下四个特点：（1）外汇储备的统计口径作出重大调整。（2）外汇储备在我国储备资产结构中所占比重较大；（3）我国外汇储备在波动中呈递增趋势，特别是近年来增长幅度较大。（4）根据我国国际收支平衡表，我国国际储备主要来源于贸易顺差和直接投资项目顺差。

14、我国外汇储备的币种结构管理应坚持什么原则？

答：我国外汇储备的币种结构管理的三个原则：（1）坚持储备货币多样化，以减少汇率变动

可能带来的损失。（2）根据对外支付的需要确定该货币在储备货币中的比重。（3）随时根据外汇市场的汇率运动趋势调整储备货币的币种结构。

15、广义的外汇包括哪些内容？

答：广义的外汇泛指一切以外币表示的金融资产，它还包括外币有价证券。《中华人民共和国外汇管理条例》规定，本条例所称外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：（1）外国货币，包括纸币、铸币；（2）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；（3）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；(4)特别提款权、欧洲货币单位；（5）其他外汇资金。这里使用的便是广义外汇概念。人们通常以美元、英镑、日元等各种外国货币的名称来表示外汇，它们所代表的往往不是相应的外国钞票，而是相应的外币有价证券和外币支付工具。

16、简述一篮子货币的内涵。

答：一篮子货币指由多种国家货币按特定的权数组成的货币单位。由于货币篮中各种货币的汇率变动方向并不一致，货币篮所代表的价值可以相对稳定。香港的联系汇率制属于钉住美元的钉住汇率制，它只是维持港币对美元的固定汇率，并听任港币随美元汇率波动而对其他国家货币浮动。

17、简述国际间接投资的经济动机

答：（1）国际范围内的资本资产组合投资。（2）国际范围内的投资套利活动。（3）国际间接投资的“自增强”倾向。

18、简述资本国际流动对输出国的经济效应。

答：（1）发达国家在输出资本的同时，往往伴随着产品结构和产业结构的升级换代。（2）延长了产品和产业生存空间。（3）通过独资、控股等方式可以控制东道国的某些产品生产和产业发展，并利用自己的垄

断地位获取超额垄断利润。

19、试比较固定汇率制和浮动汇率制的优缺点。

答：浮动汇率制能够取代固定汇率制，在于它有一些长处：（1）它具有自发调节国际收支的功能。（2）有助于遏制大规模的外汇投机风潮。（3）使各国政府摆脱了固定汇率制对经济政策自主权的约束。（4）它有更强的适应世界经济环境的生命力。（5）它有助于提高资源配置效率。在现实生活中，各国都不是完全听任汇率浮动，因为自由浮动具有一些缺陷：（1）汇率波动给国际贸易和国际金融活动带来外汇风险，从而会在一定程度上阻碍它们的顺利发展。（2）它削弱了固定汇率制下的货币纪律，助长了货币政策中的通货膨胀倾向，各国政府无需通过抑制通货膨胀来履行维持固定汇率的义务。（3）会助长金融泡沫，即金融资产价格高于其实际价值。（4）在浮动汇率制下，实行钉住汇率制的货币特别容易受到国际投机资本的冲击。

20、影响汇率制度的主要因素有哪些？

答：在现实生活中存在多种汇率制度。一国选择何种汇率制度，取决于该国的国情以及它是否有利于该国的经济发展。影响汇率制度的主要因素是：（1）经济规模和经济实力。（2）贸易依存度；（3）对外贸易的地理方向。（4）相对通货膨胀率。（5）金融市场的发育程度。

21、简述人民币汇率制度的六个发展阶段。

答：第一阶段为1949-1952年。我国实行具有爬行钉住汇率制特点的汇率制度，在此阶段，人民币汇率频繁调整，调整幅度有时很大。第二阶段为1953-1973年初。我国实行钉住美元的钉住汇率制，1955-1971年人民币对美元的汇率始终不变。第三阶段为1973-1980年。我国实行钉住一篮子货币的可调整的钉住汇率制，第四阶段为1981-1984年。我国实行双重汇率制。非贸易外汇收支结算继续根据按一篮子货币定值的官方汇率，贸易外汇收支结算根据外汇内部结算价。第五阶段为1985-1993年，我国实行官方利率与市场汇率并存的双轨汇率制。第六阶段从1994年至今，我国实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制。

22、简述人民币汇率调整所带来的经济影响

答：自我国实行改革开放政策以来，人民币汇率从长期来看呈稳中有降趋势。这种汇率运动对我国经济发展产生一系列的有利影响。（1）人民币贬值促进了我国出口贸易发展。（2）人民币贬值推动了外商对我国的直接投资。(3)人民币贬值推动了我国的经济增长。（4）人民币贬值为农村剩余劳动力创造了更多的就业机会。但是，由于贬值带来连年贸易顺差和我国外汇储备的增加，相应产生了通货膨胀压力。在1993年底我国外汇储备为212亿美元，目前已超过1400亿美元外汇储备。上千亿美元的外汇储备增量在结汇售汇制下，转化为10000亿元左右的人民币基础货币增量，这是使我国通货膨胀加剧的重要因素。而1994年以来人民币汇率的小幅上升则在一定程度上有助于缓解我国的通货膨胀压力。

23、简述人民币反常的汇率现象及原因

答：在我国的人民币汇率运动中，隐藏着两种反常的汇率现象：我国通货膨胀率高于美国，但人民币反而对美元升值，在人民币汇率上升时，我国仍然存在国际收支顺差。第一种反常汇率现象的原因是：（1）在1994年1月1日的汇率调整中人民币贬值过度，显著背离出口换汇成本；只有在人民币汇率没有低估的情况下，较高的通货膨胀率才会促使它下浮。（2）自1994年以来，我国连年国际收支顺差，产生出人民币汇率上浮的压力。第二种反常汇率现象的原因是：（1）我国实行了出口退税等一系列鼓励出口的政策，对资本流动特别是资本外流有比较严格的管理，进口关税高于发达国家，这些政策有利于我国在人民币汇率上升时保持国际收支顺差。（2）在我国出口结构中，加工贸易所占比重已达一半以上；人民币汇率上升能够降低进口原材料的成本，相对减轻了升值对我国出口商品竞争力的消极影响。（3）随着我国经济改革的深入发展，乡镇企业和外资企业在国内生产竞争中所占比重不断增加，自1994年以来占新增出口的80%份额。（4）从根本上看，尽管我国的通货膨胀率高于美国，但是人民币对美元的汇率仍然低于购买力平价所决定的汇率，使我国得以维持对美贸易顺差。

24、汇率变动对国际收支会产生哪些影响

答：（1）汇率对进出口的影响。当一国货币汇率下降时，该国的出口量会增加，进口量会下降。（2）汇率变动对资本国际流动的影响。影响在很大程度上取决于人们对于汇率的心理预期。如果人们认为汇率变动是一次性的，那么一国货币贬值会吸引资本流入。我国在20世纪80年代和90年代前半期数次下调人民币汇率，对我国大量利用外资起到了重大的作用。

25、汇率变动对国际储备会产生哪些影响？

答：汇率变动可以影响国际储备总量。例如当一国货币汇率下降带来国际收支顺差时，会使该国外汇储备相应增加。汇率变动也可以影响外汇储备结构。例如当美元汇率不断下跌时，持有该外汇储备的国家便会蒙受一定损失。为了避免这种损失它们可能调整外汇储备结构。

26、汇率对国内经济会产生哪些影响？

答：（1）汇率对国内物价的影响。一国货币对外贬值会导致国内物价水平上升。（2）汇率对国内产量的影响。一国货币对外贬值通常会使该国产量增加。（3）汇率对就业的影响。一国货币对外贬值往往有助于创造更多的就业机会。（4）汇率对资源配置的影响。根据近几十年来新兴工业化国家的经验，政府实行压低本币汇率的政策有利于提高资源配置效率。

27、简述外汇管制的目的。答：（1）促进国际收支平衡或改善国际收支状况。（2）稳定本币汇率，减少涉外经济活动中的外汇风险。（3）防止资本外逃或大规模的投机性资本流动，维护本国金融市场的稳定。（4）增加本国的国际储备。（5）有效利用外汇资金，推动重点产业优先发展。（6）增强本国产品国际竞争能力。（7）增强金融安全。

28、外汇管制会带来哪些消极影响？答：（1）汇率扭曲，不利于资源合理配置。（2）在一定程度上影响国际贸易的发展和对外开放的进程。（3）出现外汇黑市，而且外汇官价和黑市并存可能带来权钱交易。

29、外汇管制的基本方式有哪些？答：（1）对出口外汇收入的管制。（2）对进口外汇的管制。（3）对非贸易外汇的管制。（4）对资本输入的外汇管制。（5）对资本输出的外汇管制。（6）对黄金、现钞输出入的管制。（7）复汇率制。

30、实现经常项目下货币可兑换的基本条件是什么？答：必须具备以下基本条件：（1）汇率水平比较合理，能真实反映外汇市场的供求关系。否则，实现货币可兑换将导致外汇供求严重失衡，使它难以持续下去。（2）政府拥有充足的国际清偿能力，能够应付人们的兑换要求。（3）良好的宏观经济环境和稳健的宏观经济政策。（4）市场机制有效运行，产品和要素市场价格信号能够传递真实信息，微观经济单位能够对市场价格信号做出积极反应。

31、实现人民币经常项目可兑换有哪些重要意义？答：（1）它表明我国对外开放取得了突破性进展，有利于塑造我国开放社会的形象，能够促进我国与国际社会的政治经济往来。（2）它改进了汇率形成机制，有利于提高我国的资源配置效率。（3）它有利于我国吸引外资。（4）它更好地满足了社会各界对货币兑换的需要。（5）它将推动我国的改革开放进程进一步深入。

32、简述我国外汇管理体制改革的主要内容。答：（1）建立以市场供求为基础的、单一的有管理的浮动汇率制度。（2）实行银行结汇、售汇制度，取消外汇留成和上缴制，实现人民币经常项目有条件可兑换。（3）建立银行间外汇市场，改进汇率形成机制。（4）停止发行外汇券。（5）取消外汇收支的指令性计划。

33、以邓宁的国际直接投资折衷论，阐述资本国际流动的经济动机是什么？

答：（1）各国宏观经济的增长及经济实力的相对变动，投资者需要寻求更广阔的市场。（2）国际商品贸易和服务贸易的迅速增长，要求更大规模的国际直接投资作为服务和引导。（3）各国为吸引国际直接投资，纷纷放松资本管制，金融自由化和经济自由化的浪潮增大了国际资本直接投资的利润空间。

34、当代资本国际流动主要特征是什么？

答：（1）国际投资主体多元化。（2）区位和部门配置发生结构变化。（3）短期资本国际流动的膨胀。（4）国际金融创新的。（5）跨国公司成为对外直接投资的主要承担者。

35、债务危机的解决方案有哪些？

答：从20世纪80年代初开始，为解决债务危机，主要发达国家和国际金融组织进行了种种尝试。（1）最初解决方案，其核心是让债务国有能力不断支付利息，重新安排大量贷款并对原有债务重新安排。（2）贝克计划。1985年美国财长贝克提出了为债务国提供新贷款或重新安排债务期限，而不是简单地依靠紧缩经济来平衡国际收支。（3）布雷迪计划。1989年，美国财长布雷迪提出了如果有国家和债权人愿意减少其部分债务，作为交换，这些国家和债权人剩下的债权将得到世界银行借出资金的“强化”担保。

36、简述国际金融危的制度背景。

答：每一次金融危机的爆发往往都是因为某种制度安排不可克服的内在缺陷，并最终促成这种制度的崩溃，这些制度缺陷包括：（1）国际金本位制下的制度缺陷。（2）布雷顿森林体系下的制度缺陷。（3）牙买加体系下的制度缺陷。

37、简述国际资本流动的易变性。

答：资本国际流动的易变性可以从以下几个方面来分析：（1）新兴市场国家金融市场相对较小。（2）信息不对称。（3）资本流动的逆向效应。

38、国际金融危机发生的内部因素是什么？

答：（1）宏观经济政策失误。（2）亚洲模式的局限性。（3）汇率政策的失误。

39、金融危机为什么会发生国际传递？

答：（1）经济类型的相似性。（2）货币的一体化安排。（3）过分依赖资本流入的国家。

40、国际金融危机对世界经济产生哪些影响？

答：（1）经济衰退全球经济增长放慢。（2）贸易、投资自由化进程受阻（3对国际金融体系的冲击

41、国际金融危机对东道国经济发生哪些影响？

答：（1）经济危机引发经济、社会危机。（2）金融危机对经济秩序的强烈震荡。（3）补救性措施对危机国的不利影响。

42、简述外商直接投资的曲折发展历程。

答：（1）第一阶段：1979-1982年改革开放初期，外商直接投资处于起步阶段，规模较小。（2）第二阶段：1983-1991年出现外商投资的第一次高潮。（3）第三阶段：1992-1996年，出现外商投资的第二次高潮。

43、我国对外债管理的目标是什么？

答：在保证外债规模适度的宏观控制下，积极有效地利用国外资金，降低筹资成本，以满足国内经济建设对外资的需求，建立健全外债经营管理体制，保持合理的外债规模和债务结构，发挥外债的最大经济效益，促进国民经济发展，维护国家对外信誉。

44、我国应如何加强金融安全？

答：（1）引导外资的产业投资。（2）避免“超国民待遇”。（3）支持民族企业。

45、我国对外投资的原因是什么？

答：（1）寻求和占有更广阔的市场，企业通过跨国发展，可以取得原先局限于国内所无法获得的某种有利的经营条件。（2）产业升级、产品结构调整。（3）更好地利用外资。

46、如何支持民族企业发展？

答：（1）市场管理部门要积极支持国有大中型企业转变经营机制。（2）严厉打击制造假、冒、伪、劣产品的不法行为。（3）坚决打击走私贩私活动，保护市场的正常秩序。（4）大力发展多种所有制经济形式。

47、简述国际货币基金组织宗旨的主要内容。

答：（1）建立常设机构组织、促进国际货币合作。（2）促进国际贸易的扩大和平衡发展。（3）促进汇率稳定，避免竞争性的货币贬值。（4）协助会员国建立针对经常项目的多边支付制度。（5）向会员国提供临时性资金。（6）缩短会员国国际收支平衡的时间。

48、国际货币基金组织有哪些特点？

答：（1）贷款对象为成员国政府。（2）贷款用途仅限于解决成员国中短期国际支付困难，贷款用于经常

项目支付。（3）贷款额度与成员国认缴的份额挂钩。（4）贷款期限一般为3-5年。（5）贷款利率在总体上低于国际金融市场利率，但是二者差距有缩小趋势。（6）贷款本息均以特别提款权为计算单位。（7）贷款采用提款的特殊形式，除某些专项贷款之外，借款国在获得贷款时要用本国货币购买等值的外币或特别提款权，通称提款；在偿还贷款时要用外汇或特别提款权换回本币，通称购回。（8）提用种类贷款均需一次支付手续费0.5%。

49、国际货币基金组织的作用是什么？

答：（1）通过发行特别提款权来调节国际储备资产的供应和分配。（2）通过汇率监督促进汇率稳定。（3）协调各国的国际收支调节活动。（4）限制外汇管制，以促进自由多边贸易结算。（5）促进国际货币制度改革。（6）向会员国提供技术援助。（7）收集和交换货币金融情报。

50、简述世界银行的宗旨。

答：（1）通过促进生产性投资，以协助成员国恢复战争破坏的经济，鼓励不发达国家的资源开发。（2）通过提供担保和参与私人投资，促进私人对外投资。（3）通过鼓励国际投资，促进国际贸易长期均衡发展、国际收支平衡、生产能力提高、生活水平和劳动条件改善。（4）对有用而急需的项目优先提供贷款和担保。（5）注意国际投资对成员国商业情况的影响。

51、简述世界银行的贷款原则和贷款方向。

答：（1）世界银行只向成员国政府或由成员国政府或中央银行担保的机构提供贷款。（2）世界银行不与其他贷款机构竞争。只有当世界银行确认成员国无法以合理的条件从其他来源获得资金时，才考虑给予贷款。（3）世界银行只向有偿还能力的成员国发放贷款，它在承诺贷款之前要审查成员国的偿还能力。（4）世界银行贷款一般针对它所认可的特定项目，该项目应具有可行性和紧迫性；在某些特定用途上它也发放非项目贷款。（5）世界银行贷款一般只涉及项目建设中的外汇需要，它往往不到项目所需全部资金的一半。

52、国际开放协会的资金来源主要包括哪些内容？

答：（1）成员国认缴的股金。其中发达国家必须用可兑换货币认缴，发展中国家可以用本国货币认缴90%。（2）由会员国政府定期提供的援助性的补充资金。（3）世界银行每年的赠款。（4）国际开发协会的业务收入。由于其贷款条件十分优惠，这部分资金数量很少。

53、国际金融公司贷款的特点是什么？

答：（1）它以私人企业为贷款对象；其贷款无需政府担保，但是以政府不反对为贷款前提。（2）它有时以入股方式对私人企业投资，但是其股份投资不超过公司资本额的25%，它不承担对有关企业的管理责任。（3）它特别重视对中小企业提供贷款不。（4）它一般联合私人资本共同提供贷款不，它在促进国际资本流动中担任组织角色。（5）其贷款一般以7-15年的中长期贷款为主，其中限期比较长，它往往把还本期限推迟到资助项目已取得收益的时刻。（6）其贷款金额较小，一般不超过项目金额的25%，每笔贷款通常为200-400万美元。（7）其贷款利率一般高于世界银行贷款利率；与商业银行利率形式相比，它有采用固定利率的特征。（8）它要求借款者以原借款货币偿还贷款。

54、简述国际金本位制的基本特点及作用。

答：（1）各国货币以黄金为基础保持固定比价关系，即以铸币平价为中心的比价关系，汇率波动幅度以黄金输送点为界限。（2）实行自由多边的国际结算制度，政府不对国际支付进行直接管制。（3）国际收支主要依靠市场机制自发调节。（4）黄金作为主要的国际储备资产。（5）这种国际货币制度是在市场机制自发作用下逐渐形成的，它的运行无需国际金融组织的监督。

55、政府应如何加强金融安全的措施？

答：（1）完善国内金融体系和国家政策。（2）处理好金融深化与金融自由化的关系。（3）建立健全的金融机构。

56、简述布雷顿森林体系的主要内容。

答：（1）建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织，对国际货币事项进行磋商。（2）实行

黄金—美元本位制，即以黄金为基础并以美元为最主要的国际储备。（3）国际货币基金通过向会员国提供资金融通，帮助它们调整国际收支不平衡。（4）取消外汇管制。（5）争取实现国际收支的对称性调节。

57、布雷顿森林体系的积极作用和缺陷主要表现在哪些方面？

答：积极作用：（1）通过建立以美元为中心的国际储备体系，解决了国际储备供应不足的问题。（2）它所推行的固定汇率制显著减少了国际经济往来中的外汇风险，促进了国际贸易、国际信贷和国际投资的发展。（3）它所制定的取消外汇管制等一系列比赛规则有利于各国对外开放程度的提高，并使市场机制更有效地在全球范围发挥其资源配置的功能。（4）它们建立的国际货币基金组织，在促进国际货币事务协商，建立多边结算体系。帮助国际收支逆差国克服暂时困难等方面做了许多工作。有助于缓和国际收支危机、债务危机和金融动荡，推进了世界经济的稳定增长。缺陷：（1）美国可利用该国际货币制度牟取特殊利益。（2）国际清偿能力供应与美元信誉二者不可兼得，即所谓的特里芬难题。（3）该国际货币制度的国际收支调节机制过分依赖于国内政策手段，而限制汇率政策等手段的运用。（4）在特定时期，它会引发特大规模的外汇投机风潮。

58、牙买加体系的主要内容和特征有哪些？

答：内容（1）承认现行浮动汇率制的合法性。（2）实行黄金非货币化。（3）提高特别提款权在储备资产中的地位。（4）扩大对发展中国家的资金融通。（5）修订份额。特征（1）以管理浮动汇率制为中心的多种汇率制度并存。（2）多元化的国际储备体系。（3）国际收支调节手段的多样化。（4）外汇管制和对进口的直接限制进一步放宽。（5）在国际储备多元化基础上出现了一些货币区，如欧洲货币体系等。

59、牙买加体系的内在缺陷主要表现在哪些方面？

答：（1）汇率体系不稳定，货币危机不断。（2）国际收支调节与汇率体系不适应，国际货币基金组织协调能力有限。（3）国际资本流动缺乏有效的监督。

60、发展中国家对国际货币体系改革提出了哪些要求？

答：（1）改革现行的汇率制度，对主要货币的汇率范围规定一个目标区、建立令人满意的波动幅度小的汇率结构。（2）实行对称、有效和公平的国际收支调节原则。（3）通过国际集体行为来创设国际储备资产，使特别提款权成为增加国际清偿能力的主要手段并改进特别提款权的分配方式。（4）国际货币事务民主化，打破美国和少数发达国家在决定国际货币事务上的垄断地位，加强基金组织的地位并增加发展中国家在该组织中的发言权。（5）发达国家增加对发展中国家实际资源的转移。61、国际外汇市场的特征主要表现在哪些方面？

答：（1）国际外汇市场一般分布于世界各主要金融中心。（2）国际外汇市场是一个高度一体化的市场，即各地的外汇市场有很大的同质性，并且价格均等化。（3）国际外汇市场上的交易币种具有集中性。（4）国际外汇市场具有不间歇性，即外汇市场昼夜不停地运转。62、简述我国外汇市场的发展过程。

答：1980年10月为了解决外汇留成制度下的调剂余缺问题，中国银行在北京、上海等12个城市开办外汇额度调剂业务，调剂价格允许在贸易外汇结算价10%的范围内波动。1985年以后，我国外汇调剂业务迅猛发展，事实上形成了官方汇率和外汇调剂价并存的新的双重汇率制。1986年第四季度，我国进一步开放了外汇调剂市场，允许外商企业之间通过外汇管理部门买卖外汇。1993年11月14日通过《中共中央关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》提出：改革外汇管理体制，建立以市场供求为基础的有管理的浮动汇率制度和统一规范的外汇市场，逐步使人民币成为可兑换货币。自1994年1月1日起，我国实施人民币汇率并轨，实行单一汇率制，并开始建立银行间外汇市场。我国外汇市场的建立和发展，增强了市场机制在汇率决定中的作用，提高了企业创汇的积极性，也改善了我国的外商投资环境。

63、在进行即期外汇交易时，需要注意哪些问题？

答：（1）外汇银行对外报价时，一般同时报出买入价和卖出价。（2）外汇银行经营外汇业务的根本原则是贱买贵卖，从中牟利。（3）为避免外汇交易的风险，外汇银行需不断进行轧平头寸交易。

64、什么是远期外汇投机，如何进行远期外汇投机？

答：在一般情况下，外汇投机是指投机者根据其对汇率变动的预期以赚取投机利润为目标的外汇交易。外汇投机主要是在期汇市场上进行的，因为在签订远期交易合同时，投机者手中无需足额现金，只需要掌握一定比例的保证金。这就使期汇投机规模成倍地超出投机者手中拥有的资金数量。远期外汇投机有买空和卖空两种基本形式。

65、外汇期货交易的特点有哪些？

答：外汇期货交易是买卖双方在期货交易所以公开喊价方式成交后，承诺在未来某一特定日期，以当前所约定的价格交付某种特定标准数量的外汇，它与一般现货交易相比，有如下特点：（1）它的交易的对象是外汇期货合同，而现货交易的标的是实际货物。（2）它只能在期货交易所内进行，而现货交易可以在任何地点进行。（3）实行保证金制度。（4）实行日清算制度。（5）外汇期货交易实行限价制度。（6）外汇期货交易公开喊价方式。

66、外汇期货与远期外汇交易有何异同？

答：（1）市场参与者有所不同。（2）交易场所与方式不同。（3）交易金额、交割期的规定不同。（4）交割方式与报价性质不同。（5）交易成本与信用风险情况不同。(6)有无保证金的不同。（7）受监管的方式不同。

67、套期保值的客观基础是什么？

答：套期保值的原意为“两面下注”，引申到商业上是指人们在现货市场和期货交易上采取方向相反的买卖行为。套期保值的客观基础在于：期货市场价格与现货市场价格存在平行变动性和价格趋同性。平行变动性是指期货价格与现货价格的运动方向相同，且二者变动幅度也比较接近。价格趋同性指随着期货合同到期日的临近，期货价格与现货价格的差额越来越小；在到期日，二者相等产。正是由于期货价格与现货价格存在上述关系，期货交易能够适应人们套期保值的需要，这也是它得以产生的基本原因。

68、外汇期权交易中买卖双方的权利和义务有哪些？

答：看涨期权：期权买方（有权在到期日之前依履约价格购买外汇）期权卖方（有义务在到期日或之前应买方要求依履约价格卖出外汇）。看跌期权：期权买方（有权在到期日或之前依履约价格卖出外汇）期权卖方（有义务在到期日或之前应买方要求依履约价格买入外汇）。

69、决定外汇期权价格的因素有哪些？

答：外汇期权价格，即外汇期权的市价，表现形式就是期权费，也称权利金和保险金。（1）外汇期权协定汇价与即期汇价的关系。（2）外汇期权的期限。（3）汇价波动幅度。（4）利率差别。（5）远期性汇率。

70、外汇期权交易有规避外汇风险时有哪些优点？

答：（1）期权买方一开始就能预知最坏的情形，即最大的损失就是所支付的权利金。因为不必付其他现金，权利金便能固定汇率行情不利的风险。（2）期权无必须履约的义务，因此常是对于可能发生但不一定实现的期资产或收益的最理想的保值。（3）期权可说是保值交易中灵活性较大的一种，因为它能提供一系列的协定汇价；而远期外汇交易和期货交易只能在市场现有的某个远期汇价上成交。（4）期权毋庸置疑地为企业和交易商们增加了新的保值或投机工具。可把它单独用于保值，也可和远期交易和期货交易结合起来以达到综合保值及盈利的目的。

71、简述银行间进行即期外汇交易的基本程序。答：第一步是作交易前的准备工作。第二步是报价和询价。第三步是成交。第四步是成交后的善后工作。第五步是调价。

72、什么是外汇风险？主要包括哪几种类型？

答：外汇风险指一个经济实体或个人，在涉外经济活动中（如对外贸易、国际金融、国际交流等）因外汇汇率的变动，使其以外币计价的资产或负债价值涨跌而蒙受损失的可能性。根据外汇风险的表现形式，可以划分为三类，即（1）交易风险。指一个经济实体在以外币计价的国际贸易、非贸易收支活动中，由于汇率波动而引起应收账款和应付账款的实际价值发生变化的风险。（2）经济风险。指企业或个人的未来预期收益因汇率变化而可能受到损失的风险。（3）会计风险。又称“折算风险”和“评价风险”。指经济实体在将

各种外币资产负债转换成记账货币的会计处理业务中，因汇率波动而出现账面损失的可能性。

73、为什么要进行外汇风险的管理？

答：1973年主要发达国家实行浮动汇率制度以后，汇率再无波动上下限的规定，汇率波动频繁，变化无常，各主要货币之间经常出现难以预料的地位强弱转化。因此在涉外业务活动中，如不考虑外汇市场汇率的变化趋势，就容易因外汇汇率变动而蒙受损失。因此，在国际贸易、国际借贷以及外汇储备管理与营运国际经济活动中，外汇风险问题就显得更为突出，所以各国有关经济主体在其经营活动中，都把避免外汇风险作为管理外汇资财的一个重要方面。

74、经济主体在进行外汇风险管理时应遵循哪些原则？ 答：经济主体进行外汇风险管理所遵循的一般原则是：（1）根据不同的情况选择不同的外汇风险管理战略。（2）外汇风险管理服从于企业的总目标。（3）全面考虑外汇风险。（4）根据特定的约束条件采取不同的避险措施。

75、折算方式的选择如何影响会计风险的计算？

答：（1）流动与非流动法。该方法按资产和负债的流动性分别选择不同的汇率。流动性项目按编表日的现行汇率折算，对非流动性项目则按历史汇率折算。在流动资产超过流动负债时，外币升值能获得折算收益，贬值遭受折算损失。在流动负债超过流动资产时，情况正好相反。（2）货币与非货币法。是针对消除流动与非流动法的局限性而提出的。使汇率的风险与企业的流动资产的组成相联系；同时把长期债务本国货币等值的变动反映在各个发生期间，这样能及时地反映汇率变动的影响。（3）时间度量法。按照外币计量所属日期的汇率折算相应金额，现金、应收账款、存货、应付账款和长期负债都按现行汇率折算，固定资产按历史汇率折算。（4）现行汇率法。对所有的资产和负债都按结账日现行汇率进行折算，资本项目按历史汇率折算，对收入和费用一般按确认这些项目时的现行汇率折算。为了简化，这些项目通常按当期现行汇率的适当加权平均数折算。

76、如何预测经济风险？

答：一般来讲，预测经济风险，重点分析：（1）该国经济和财政管理质量。（2）自然资源及其发展潜力，劳动力资源及其接受教育和训练的程度。（3）政府以往采取的经济发展战略，国家为国内经济增长提供所需资金的能力，以及通过商品构成市场反映的出口多样化程度。（4）对外金融地位和国际收支的前景如何，外债增长的比率和这些债务的条件，官方外汇储备的实力以及在国际货币基金的提款权。（5）政局的稳定性，经济政策的连续篇性以及两者适应世界形势变化的弹性等等。

77、企业在外汇风险管理中有哪些常用的手段？

答：（1）货币选择法：这是经济主体通过涉外业务中计价货币的选择来减少外汇风险的一种管理手段。（2）货币保值条款：是防范汇率风险常用的一种手段。（3）提前错后法：即在国际支付中，通过预测支付货币汇率变动趋势，提前或错后了结外币债权债务关系，来避免外汇风险或获取风险报酬。（4）外汇交易法：指企业通过外汇交易减少或消除外汇风险的风险管理方法。（5）平衡法和组对法:平衡法指在同一时期内，设立一个与受险货币币种相同、数量相同、方向相反的交易，以避免外汇风险的方法。（6）BSI法和LSI法。BSI法指有关经济主体通过借款、即期外汇交易和投资的程序，争取消除外汇风险的风险管理办法。LSI法是具有应收外汇账款的公司，征得债务方的同意，请其提前支付货款，并给其一定折扣。（7）价格调整法：指承担外汇风险的进出口商人通过在贸易谈判中调整商品价格，以减少使用外币结算给自己带来的损失的外汇风险管理办法。（8）易货贸易法：在汇率波动异常剧烈的情况下，易货贸易可以作为进出口商防范外汇风险的手段。

78、简述欧洲货币市场的性质和特点。

答：性质：作为国际金融市场最重要的组成部分，欧洲货币市场有其特定交易主体、交易客体和交易中介等，构成了区别于其他市场的独特性质。欧洲货币市场的交易主体主要是市场所在地非居民；欧洲货币市场的交易客体是欧洲货币；欧洲币市场的交易中介是从事欧洲货币有关业务的银行，是欧洲货币市场有机总体中不可或缺的组成要素。欧洲货币市场是一种完全国际化了的金融市场。特点（1）管制较少，欧洲货币市场从事对非居民的欧洲货币借贷，从而有效地逃避管制。（2）市场范围广阔，从地理上看，欧洲货币

市场遍布全球各个角落。（3）利率体系独特，欧洲货币市场的利率同各国的利率有一定的联系，但不完全相同，因为它还受欧洲货币市场上该货币供求关系的影响。（4）批发性市场，欧洲倾向市场的借款人和存款人都是一些大客户，不仅包括国际性银行、跨国公司、而且各国政府、中央银行和国际金融机构也经常出入其中。（5）银行同业拆借市场地位突出，欧洲货币市场上的交易以银行同业交易为主，银行同业间的资金拆借占市场总额的很大比重。

79、试述欧洲货币市场对国际经济金融的影响。

答：欧洲货币市场是国际资金流动的重要渠道，在促进资金国际转移方面的作用是其他国际金融市场所无法比拟的。欧洲货币市场灵活多样的动作机制缓解了资金来源与运用之间的诸多矛盾，从而使得国际间资金的大规模运动得以顺利进行。（1）欧洲货币市场上银行借短放长解决了资金来源与运用的期限矛盾。（2）欧洲货币市场通过使用国际上流行的几种主要自由兑换货币，并且这些货币间存在着广泛的套期保值活动，从而解决了资金来源与运用的币种矛盾。（3）欧洲货币市场的中介，使得来自各国的资金供给者和需求者得以间接地实现资金中国转移。从积极方面看：（1）为各国经济发展提供国际融资便利。（2）缓解了国际收支失衡问题。（3）大型跨国公司利用欧洲货币市场的资金，在全球范围内扩大投资和生产规模，促进生产国际化的发展。（4）欧洲货币市场为国际贸易融资提供便利，满足各国对外贸易活动中对国际结算支付手段日益增长的需要，推动国际贸易的发展。从消极方面看：（1）扩大了金融机构的风险。（2）助长了投机因素，加剧金融市场动荡。（3）削弱了有关国家货币政策实施的效果。（4）加速了各种不确定因素在国际上的传递，一国的通货膨胀或经济衰退可能迅速波及其他国家。

80、简述国际股票市场的发展趋势。

答：作为新兴的国际资本市场，国际股票市场正在经历一个加速发展阶段，无论在规模还是结构上都有与过去不同的突破，新的国际股票市场格局正逐步形成。从目前的发展态势来看，国际股票市场的发展趋势具有以下特点：（1）国际股票市场多元化和集中化并存。（2）国际股票市场投资者机构化。（3）股票存托凭证市场方兴未艾。（4）全球一体化的国际股票市场正在形成。81、简述主要衍生金融工具的特征。

答：主要衍生金融工具有（1）欧洲货币期货与欧洲货币期货期权。欧洲货币期货是利率期货，是关于欧洲货币的银行同业拆放利率的期货。（2）互换。是一种金融工具，交易双方在一段时间内通过交换一系列支付款项，以达到双方互利的目的。互换的特点主要表现在：降低交易成本；转嫁利率和汇率的风险；逃避政府管制；调整财务结构。（3）利率上限与下限：利率上限指买方向卖方支付一笔费用为代价，获得在一定期限内由卖方支付基础利率高于协定利率的差额的交易。利率上限实质上是以利率为对象的期权交易。利率上限可用于防止利率上升的风险。利率下限是指买方向卖方支付一笔费用为代价，获得在一定时期内由卖方支付基础利率低于协定利率的差额的交易。它主要被浮动利率存款者和固定利率负债者用于防止利率下降的风险。（4）远期利率协议。是交易双方同意在未来某一确定时间，对一笔规定了期限的象征性存款按协定利率支付利息的交易合同。

82、简述当代国际金融市场发展的特点。答：（1）金融市场全球一体化。（2）国际融资证券化。（3）国际金融创新层出不穷。（4）国际金融市场动荡不定。

83、试述衍生金融工具市场的作用。答：从积极的的方面来看，衍生金融工具市场的发展对国际金融的作用：（1）促进了金融市场一体化，增强了市场竞争，从而提高了市场的融资效率。（2）增加了风险管理的手段，增强了风险管理的能力。（3）降低了交易成本。（4）在交易所进行的衍生金融工具交易可以降低信用风险。（5）衍生金融工具的出现不仅增强了人们对金融资产的选择性，而且给人们提供了新的投资手段，带动了储蓄的增强，这也间接地促进了经济增长。从消极的方面来看，衍生金融工具市场的发展也带来了一些值得注意的问题。（1）在提供避险手段的同时，加大了整个金融体系的风险。（2）导致货币供应量反复无常的变化，加大了运用货币政策进行宏观调控的难度。（3）逃避政府管制性质的金融工具创新和垄断势力对市场的操纵，加剧了社会财富的分配不公。（4）衍生金融工具的复杂化加大了对金融市场进行有效管理的难度。84、简述国际银行贷款的主要类型。

答：根据国际银行贷款自身的性质，从不同的角度可以将之分为许多类型。（1）根据贷款的期限，国际银行贷款分为短期贷款与中长期贷款。（2）根据借款人的类型，分为同业拆放和商业贷款。（3）根据利率的类型，分为固定利率贷款和浮动利率贷款。（4）根据贷款的提取方式，分为定期信贷和转期信贷。（5）根据使用的货币，分为硬币贷款和软币贷款。

85、试述国际银行参与贸易融资和项目贷款的方式。答：银行除进行纯粹的国际银行贷款外，还参与贸易融资和项目融资。由于贸易融资和项目融资的特点不同，银行参与方式也大不一样。（1）贸易融资。是指与进出口贸易有直接联系的融资。短期贸易融资是为了解决进出口商短期资金需要的融资。银行对进口商的短期融资包括：银行承兑远期汇票，使进口商获得资金；银行不收或少收开证押金替进口商开立信用证，从而对进口商融资。银行对出口商的短期融资包括：打包放款和出口押汇。出口信贷是银行对本国出口商或者外国进口商及其银行提供的贷款，目的是解决本国出口商的资金周转困难，或者是满足外国进口商支付货款的需要。（2）项目融资。指为了特定的工程项目，如大型的采矿、能源开发、交通运输以及动力、化学、冶金企业等建设融通资金。银行参与项目融资一般采用联合贷款形式，联合贷款指银行与国际金融组织联合起来，共同对某一项目提供资金。

86、简述我国对国际银行贷款的管理。答：为了保证对外借款的适度性和合理性，国家有必要实行宏观管理。（1）中长期国际商业贷款管理。第一：规模控制。第二，分级审批。第三，窗口管理。第四，统计、监测和监督制度。（2）短期国际商业贷款管理。我国对短期国际商业贷款实行余额管理。

87、什么是出口信贷？出口信贷有哪些特点？

答：出口信贷指发达国家为了支持和扩大本国资本货物的出口，通过提供信贷担保给予利息补贴的办法，鼓励本国银行对本国出口商和外国进口商或进口方银行提供利率较低的中长期贸易融资。特点是（1）出口信贷的金额大、期限长和风险大。（2）出口信贷与信贷保险相结合。（2）出口信贷与信贷保险相结合。（3）政府设立专门的出口信贷机构，对出口信贷给予资金支持。（4）出口信贷的利率一般低于相同条件下的市场利率。（5）出口信贷有指定风险，即该项融资限于购买贷款国家的商品。

88、在当代，买方信贷比卖方信贷更为流行，为什么？答：在当代，买方信贷比卖方信贷更为流行，因为对于进口商来说，采用买方信贷，在与出口商的贸易谈判断中无需考虑信贷，避免了对价格构成缺乏了解的问题。进口商或进口方银行直接承担贷款手续费，比卖方转嫁这笔费用更为合适。对于出口方来说，采用买方信货，可以省去联系信贷的手续，并可消除卖方信贷对其资产负债表的影响。对于上市公司来说，卖方信贷所产生的巨额负债和应收款项对股票价格有消极影响。对于出口方银行来说，买方信贷可以使它贷款给进口方银行，这比卖方信贷业务中贷款给国内出口商更为保险。此外，买方信贷使它可以直接介入国际贸易谈判和国际融资，增强它的万能垄断者地位。

89、福费廷与一般贴现业务的区别是什么？

答：（1）在福费廷业务中包买商放弃了追索权，这是它不同于一般贴现业务的典型特征。（2）贴现业务中的票据可以是国内贸易或国际贸易往来中的任何票据。（3）在贴现业务中票据只需要经过银行或特别著名的大公司承兑，一般不需要其他银行担保。（4）贴现业务的手续比较简单地，贴现公司承担的风险较小，贴现率也较低。

90、保付代理涉及哪些金融服务项目？

答：保付代理又称承购应付账款业务，指保付代理商向出口商提供的以承购应收账款为中心内容的综合性金融服务。这些服务项目包括：（1）信用销售控制，指保理商利用它的信息网络，向供应商提供核定信用销售额度的服务。（2）债款回收指保理商和供应商提供的收债服务。（3）坏账担保即保理商对销售额度内的应收款项提供100%的买方信用担保。（4）短期贸易融资，即保理商买入全部或部分以票据表示的应收账款，使赊销的出口商得到融资便利。（5）销售分户账管理即保理商利用它在账户管理方面的各种有利条件，代为管理供应商的销售账户。

91、简述保付代理的利弊。答：对出口商来说，首先，保付代理业务使那些对国际市场情况不够了解的中小企业获得有关进口商的资信情况，有助于其克服信息障碍。其次，当这些以赊销方式出售商品的中小企

业缺乏资金时，可以将票据卖断给保理商，克服资金不足的障碍。第三，由于信用销售额度内的根据买卖无追索权，出口商可以将信贷风险和汇率风险转嫁给保理商。最后，在贷款方式融资相比，利用保理业务融资，可以减少其资产负债表中的负债，有利于企业的有价证券上市和扩展融资渠道。但是，出口商要为此支付较高的融资费用。对于进口商来，保付代理业务使它能够以赊购方式进口商品，增加了贸易机会。显著地简化进口手续。与此相对应的是它不必支付担保费用，也不用承担信用证押金利息。但是，它必须以较高的进口价格的形式承担出口商转嫁的融资费用。对于保理商来说，保付代理业务使它们能够利用自己的信息渠道和金融业务知识，开展综合性的金融服务，并获取相应的报酬。但是，核准信用销售额度的保理商要承担买方信用风险，提供短期贸易融资的保理商要承担汇率风险。

92、比较外国债券与欧洲债券的异同。

答：外国债券是市场所在地的非居民在一国债券市场上以该国货币为面值发行的国际债券。欧洲债券与传统的外国债券不同，是市场所在地非居民在面值货币国家以外的若干个市场同时发行的国际债券。二者都是国际债券。区别（1）外国债券一般由市场所在地国家的金融机构为主承销商组成承销辛迪加承销，而欧洲债券则由来自多个国家的金融机构组在国际性承销辛迪加承销。（2）外国债券受市场所在地国家证券主管机构的监管，欧洲债券发行时不必向债券面值货币国或发行市场所在地的证券主管机构登记，不受任何一国的管制。（3）外国债券的发行和交易必须受当地市场有关金融法律法规的管制和约束，而欧洲债券不受面值货币国或发行市场所在地的法律的限制。（4）外国债券的发行人和投资者必须根据市场所在地的法规交纳税金；而欧洲债券采取不记名债券形式，投资者的利息收入是免税的。（5）外国债券付息方式一般与当地国内债券相同，而欧洲债券通常都是每年付息一次。

93、试述欧洲债券的发行程序及其创新。

答：在欧洲债券一级市场上，借款人通过发行债券获得资金，投资者通过购买债券进行投资，新债券的发行通常要经由来自若干国家的金融机构组成的承销辛迪加进行。欧洲债券的发行不受当地金融管理当局的管制，手续简便，要求也相对宽松。当借款人确定通过债券形式筹集资金，则需要通过由国际市场上著名的金融机构牵头组成的承销辛迪加来实行进行债券的发行。

94、试述欧洲债券的主要类型。

答：（1）普通债券：是欧洲债券的典型和传统形式。特征是面值固定；债券利率是固定的，随有年息票，1年支付一次利息，票面利率根据发行时的市场利率确定，期限一般在5-10年间，也有长达40年的。（2）浮动利率票据：息票是每季度或半年支付一次并重新确定一次；利率的确定以某一基础利率为基准再加上一定的加息率；期限相对于普通债券较短，通常在5-7年间。（3）零息票债券：是不支付任何息票的债券，借款人的债券到期前不支付任何利息，而是到期一次还本付息。（4）可转换债券：除进行正常的利息支付外，还向债券持有人提供了在未来某一时间或时期，根据事先确定的条件，把债券转换成另一种证券或其资产的权利。（5）双币债券：是以某一种货币为债券面值货币，并以该货币购买和支付息票，但本金的偿还按事先确定的汇率以另一种货币支付。是普通债券与远期外汇合同的结合物。

95、简述欧洲债券市场上的交易策略。

答： 在国际债券市场上，外国债券都是在市场所在地进行交易和清算。欧洲债券的交易以场外交易为主。欧洲债券的场外交易主要通过中介机构，中介机构有经纪商和造市商两类。经济商接受客户的买卖委托，并负责寻找交易的另一方。相反，造市商实向报价制，同时向零售客户报出买入和卖出价格，并按报价随时从事其中任何一种类型的交易。造市商的主要作用是创造市场，在债券交易中充当买方或卖方。除了委托经济商进行交易外，在欧洲债券交易无需支付任何佣金。造市商买卖债券的收益来自买入和卖出价格的差价。债券买卖一旦成交，交易价格也就确定下来。但债券和资金的转手即交割要到起息日才能进行。

96、简述汇率变动的物价效应。

答：汇率变动的价格效应指的是汇率水平的变化对国内价格的影响。这种价格效应具体可分为微观效应和宏观效应两个层面。在微观层面上：（1）若汇率贬值，则刺激出口，国内市场的货源相对紧张，从而价格上涨；反之，如果本国货币升值、汇率上升，则抑制出口，国内物价相对下降。（2）如果汇率贬值，出口

商为了多出口，会抬高出口商品的价格。（3）如果本国货币贬值，汇率下降，那么，同样数量的进口商品，用本国货币表示的价格必然上涨，从而带动国内价格水平的整体上涨。一国对进口商品的信赖越大，则汇率的变动对国内价格的影响越显著。从宏观层次上看，汇率水平的变化会影响一国的宏观经济总量以外币表示的规模，影响该国与其他国家的经济实力对比，从而影响一国的国际经济地位。具体地说，如果一国的货币贬值，对外汇率下降，则在同样规模经营国民生产总值的条件下，以外币所表示出来的该国经济实力就要相对下降。反之，如果本国货币对外汇率上涨，则即使国民生产总值不变，以外币所表示出来的经济实力将相应上升，从而可以提高该国的国际经济地位。

97、外汇风险有哪几种类型？可采取哪些措施防范风险？

答：类型主要有交易风险、折算风险和经济风险三种。防范措施有以下几种：（1）做好计价货币的选择。（2）提前收付或拖延收付法。（3）平衡法。（4）本币计价法。（5）调整价格或利率。（6）在合同中加列货币保值条款。

98、外汇期货与远期外汇交易有哪些主要区别？

答：（1）合同大小不同。外币期货合同较大且是标准化操作，而远期外汇买卖合同则无统一标准，其交易数量由顾客与银行商量而定。（2）交割方式不同。远期外汇买卖一般都会在合同到期时进行实际交割，并直接与交易对方进行清算，而期货交易并不一定都在合同到期时进行实际的交割，往往以做一笔相反方向的相同合同数量和交割月份的期货交易，进行所谓的“平仓了结”。（3）交割方式不同。外币期货交易的到期交款日期有严格的规定，而远期外汇买卖则没有固定的交割日期。（4）价格波动上的不同。期货交易的价格，在没有实际交割之前，每天都在不停地变化，而远期外汇买卖在到期日之前，不论外汇市场如何动荡，其远期外汇全同不会发生损益。（5）交易方式不同。外币期货有固定的交易场所，远期外汇买卖则没有。（6）支付保证金规定的不同。从事期货交易者须向交易所支付保证金，而远期外汇买卖则无此要求。99、试述信用证结算的主要程序。

答：信用证是进口国银行应进口商的要求而向出口商开立的，在一定条件下保证付款的一个书面承诺条件。信用证结算方式的业务程序较为复杂，一般要经过以下主要环节。（1）进口商向进口国银行申请开立信用证。（2）进口国银行开立信用证。（3）出口国银行通知、转递或保兑信用证。（4）出口国银行议付及索汇。（5）进口商赎单提货。

100、在不同的汇率标价法下，汇率的升值和贬值是如何表示的？

答：在直接标价法下，汇率的升值和贬值是通过一定单位的外国货币所折成的本国货币的数量的减少和增加来表示的。在间接标价法下，汇率的升值和贬值是通过一定单位的本国货币所折成的外国货币数额的增加和减少来表示的。

101、什么是金融期货交易？金融期货交易的主要作用是什么？

答：金融期货交易是以尚未到期的金融工具作为买卖对象的市场行为。金融期货合同承诺在将来买进或卖出一定的金融资产或金融工具。金融期货交易的具体形式主要有：货币期货交易、黄金期货交易、利率期货交易和股票指数期货交易等。金融期货交易的主要作用是套期保值和投资获利。

102、简述买方信贷的主要程序。

答：（1）进口商与出口商洽谈贸易，签订贸易合同后，进口商缴纳相当于货价15%的现汇定金。（2）进口商与出口商所在地银行签订贷款协议。（3）进口商用其借到的款项，以现汇付款条件向出口商支付贷款。（4）进口商对出口商所在地银行的欠款，按贷款协议的条件分期偿付。

103、简述国际收支不平衡的类型及其原因。

答：（1）周期性不平衡。原因是国际间各国经济周期所处的阶段不同。（2）结构性不平衡。是由于国际资本市场对本国出口和进口的需求与供给条件发生变化，本国贸易结构无法迅速调整所导致的。（3）货币性不平衡。是由于一国的价格水平、成本、汇率、利率等货币性因素变动造成的。（4）收入性不平衡，是由于一国国民收入的相对快速增长而导致进口需求的增长超过进口需求所引起的。

篇2：公司金融简答

可转让大额定期存单：是银行发行的一种定期存款凭证，凭证上因有一定的票面金额，存和到期日以及利率，到期后可按票面金额和规定利率提取全部本利，逾期存款不计利息，可流通转让，自由买卖。

资产证券化：是指把流动性较差的资产，如金融机构的长期固定利率贷款，企业的应收账款等，通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产做抵押发行证券，以实现相关债权的流动性。

货币市场：又名短期金融市场，短期资金市场，视之融资期限在一年或一年以下，业绩作为交易对象的金融资产其期限在一年或以年以下的金融市场。

资本市场：又名长期金融市场。长期资金市场，是指融资在一年以上，也即作为交易对象的金融资产期限在一年以上的金融市场。

转贴现：又称重贴现，是指办理贴现的商业银行需要资金时，将以贴现的未到期商业票据以支付自贴现日起至票据到期日止的利息为条件，将其转让给其他金融机构，以满足其资金需求的行为。

票据：指具有流通性的书面债权债务凭证，是以书面形式载明债务人按照规定条件（期限方式等）向债权人（或债权人指定人或持票人）支付一定金额货币的义务。

可转换公司债：在一定条件下，可以按照一定的转股比例转换成债券发行人股票的债务。外国债务：由国际机构、外国政府或外国公司在某国债券市场上发行的，以该国的货币作为计价货币的债务。股票价格指数：股票价格指数是由证券交易所或金融服务机构编制的，用来描述股票行市总的价格水平变化的指数。

创业板市场：又称为二板市场，是指在主板之外的，专为暂时无法上市的中小企业和新兴高科技公司提供融资途径和成长空间的证券交易市场，是对主板市场的有效补充，是多层次股票市场的重要组成部分，在资本市场中占据着重要位置。

封闭式基金：是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。外汇：是指以外币表示的可用于对外支付的金融资产，通常指以外国货币表示的可用于国际债权结算的各种支付手段。

黄金市场：是黄金供求双方进行黄金交易的交易机制，交换关系以及交换场所的总和，它有广义和狭义之分，广义的黄金市场包括黄金制品市场，黄金投资市场和黄金信贷市场，狭义的黄金市场主要是指黄金投资市场。

直接标价法：又称价格标价法，是以本国货币来表示一定单位的外国货币的汇率表示方法，一般是以一个单位或100个单位的外国货币能够折合多少本国货币来表示。

套汇交易：是指利用同一时间不同地点，同种汇率的不一致，以低价买入某种货币的同时在以高价卖出以牟取利润的一种外汇交易。金融衍生品：又称金融衍生工具，是指其价值依赖于基本标的资产价格的金融工具或金融合约。

远期利率协议：是卖卖双方同意从未来某一商定的时间开始，在某一特定时期内按协议利率凭借一笔数额确定，以具体数额表示的名义本金协议。看涨期权：看涨期权赋予期权特有这在未来某个时刻，按照合约规定的价格购买一定数量标的资产的权利。

国际金融市场：是指在居民和非居民之间，运用各种技术手段玉通信工具，按照市场机制进行的货币和资金融通，以及各种金融工具或金融资产交易及其机制的总和。

金融市场监管：是由金融监管当局制定并执行的，直接干预金融市场配置机制，或间接改变金融企业和金融产品消费者需求决策的一般规则或特殊行为。货币的时间价值：是指社会生产和再生产的过程，货币经过一定时间的投资和在投资所增加的价值，也称为资金的时间价值。

复利法：是将上期利息转为本金一并计息的计算方法

实际利率：是在通货膨胀条件下，名义利率扣除物价变动率后的利率。

回购协议：是指在出售证券的同时，和证券的购买商签订协议，约定在一定期限后，按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获得即时可用资金的一种交易行为。

同业拆借市场：也可称为同业拆放市场，是指具有准入资格的金融机构间，为弥补短期资金不足，票据清算差额，以及解决临时性资金短缺需要，以货币接待方式进行短期资金融通的市场。

银行承兑汇票：由在承兑行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期内无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据。

可转换公司债券：在一定条件下可以按照一定得转股比例转换成债券发行人股票的债券。金融市场：是以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体形式的交易机制及其关系总和。汇票：是由出票人签名出具要求售票人与见票时或于到期日，向收款人后持票人无条件支付一定金额货币的书面支付命令。公司债券：是公司为了筹措资金面向债券投资者出具的，承诺在未来约定日期和利率支付利息，并按照约定的日期偿还本金的一种债务凭证。金融期货合约：是指协议双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件买入或卖出一定标准数量的某种标的金融资产的标准化协议。

简答题

1.简述金融（资产）工具的特征：

期限性、收益性、流动性、风险性。2.什么是金融市场？其构成要素有哪些？ 是以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体形式的交易机制及其关系总和。

要素：交易主体、交易对象、交易主体。3.简述金融市场的配置功能：

资源配置、财富再分配、风险再分配。4.简述资产证券化的作用：

首先：对投资者来说，资产证券化为他们提供了更多的投资产品，能够使其投资组合更加丰富。其次：对于金融机构来说，资产证券化可以改善资金周转效率，规避风险，增加收入。再次：资产证券化能够增加市场的活力。5.简述同业拆解市场的特点。

1、在市场准入方面一般有较严格的限制。

2、融通资金期限短，流动性高。

3、交易手段先进，交易手续方便，交易成交时间短。

4、交易金额大，且一般不需要担保或抵押。

5、利率由供求双方议定，可以随行就市。

6.影响债券票面利率的因素有哪些？

1、市场利率水平是一个重要影响因素。

2、债券的期限也在很大程度上决定了债券票面利率的高低。

3、债权票面利率的高低还与债券发行人的行用等级有关。7.简述票据的特征：

有价证券、无因证券、流通证券、要式证券、设权证券、文义证券、债权凭证。.8.简述贴现与贷款的区别：

1、资金流动性不同2.利息收取时间不同3.利率不同4.资金使用范围不同5.债权债务的关系人不同6.资金的规模和期限不同。9.简述交易性票据和融资性票据的区别：

首先，交易性票据对应的资金和商品流在空间上是并存的，在时间上是即期的。即在发生一定的资金往来关系时，必定伴随有一定的商品交易关系，而融资性票据对应的通常只有资金流，不一定存在商品流，即使有商品流，也往往明显是滞后于资金流，因而就不存在这种资金流和商品流在空间上并存和时间上的即期性。

交易性票据的交易对象是一一对应的，当事人一般只有两方，如出票人和供货商，持票人和承兑人，持票人和商业银行等，而融资性票据在发行时，其投资对象可以使企业和商业银行，也可能是居民个人，因而其在发行一定量的融资性票据融通资金时，其面对的通常是数量众多的投资者，因此融资性票据的交易对象是多重的对应关系。

此外从对应资金额度上来看，交易性票据是商品交易的支付，因此，每一次的额度受交易商品价值的影响，一般额度相对较小，对融资性票据而言，企业发行一次票据融通的资金数额可能是很大的，而且面对的投资者既有资金量很大的商业银行，也有资金量较小的居民个人，所以融资性票据对应的资金总量往往很大，就单笔而言既有大额的，也有小额的。

10.简述投资债券的主要风险: 信用风险、流动性风险、利率风险、通货膨胀风险。11.简述股票的基本特征。

收益性、参与性、永久性、流动性、风险性。12.简述股票市场的功能。

筹集资金、引导资金合理流动，优化资源配置、风险定价。13.简述证券投资基金的特点。

1、集合理财、专业管理。

2、组合投资、分散风险。

3、利益共享、风险共担。

4、严格监控、信息透明。

4、独立托管、保障安全。

14.简述优先股的有点（优先权）

其一、当公司派发红利的时候，优先股股东比普通股股东先分红，而且能够享受到固定数额的股息。

其二、在公司宣布破产之后进入清算阶段的时候，优先股股东可以在债权人之后，普通股股东之前，优先获得剩余财产的分配权。

15.试比较封闭式基金和开放式基金的区别。

1、期限不同。

2、规模限制不同。

3、价格形成方式不同。

4、激励约束机制与投资策略同。

2、交易场所不同。

16.简述场外市场的作用。

1、实现购买力的国际转移。

二、为国际经济交易提供资金融通。

三、提供避免外汇风险的手段。

四、便于中央银行进行稳定汇率的操作。17.简述外汇的概念和特征

外汇是指以外币表示的可用于对外支付的金融资产，通常以外国货币表示的可用于国际债务结算的各种支付手段。

特征：外币性、可偿还性、可兑换性。18.简述黄金市场的特点。

一、黄金市场是多元化交易市场的集合。

二、商业银行在黄金市场具有主导地位。

三、黄金市场是衍生交易占主导地位的市场。19.简述黄金的属性。

黄金主要有三种属性：即商品性、货币属性和投资属性。20.简述黄金市场的功能。

价格发现功能、资源配置功能、投资避险功能。21.简述金融远期合约的主要特点。

协议非标准化、场外交易、灵活性强、无保证金要求、实物交割。22.简述远期利率协议的主要作用。

首先、远期利率协议能规避风险，通过未来支付的利率锁定为协议利率来达到目的地。其次、远期利率协议可以作为一种资金负债管理工具。再次、远期利率协议简便灵活，不需要支付保证金。23.简述股指期货交易的特点。

特殊的交易形式、特殊的合约规模、特殊的结算方式和交易结果、特殊的高杠杆作用。24.简述国际金融市场的作用。

1、国际金融市场为全球范围的金融资源配置提供了机制。

2、国际金融市场为全球范围的金融风险管理提供了机制。

3、国际金融市场为促进世界经济的发展奠定了基础。25.简述离岸金融市场监管的内容。1.离岸金融市场所在国的监管。2.离岸货币发行国的监督。3.离岸金融机构母国的监督。26.简述有效市场的类型。

弱式有效市场、半强式有效市场、强式有效市场。27.简述债券的基本要素。

发债人、面额、偿还期限和付息日期、计算方式、票面利率、担保条件。28.简述金融市场监管的主体、客体及依据。主体是一个国家和地区的金融市场监管当局。客体是金融市场活动和金融行业。

依据是有关金融法律、法规、条例和政策。29.简述金融市场监管的目标及原则。

目标：维护金融市场体系的安全与稳定、保护存款人与投资人的利益。原则：依法监管原则、合理性原则、协调性原则、效率原则。30.简述有效市场假说包含的内容。

1、在市场上的每个人都是理性的经纪人，金融市场上每只股票所代表的各家公司都处于这些理性人的监视下。

2、股票的价格反映了这些理性人供求的平衡。

3、股票价格也能充分反映该资产所有可获得的信息，即“信息有效”。31.简述同业拆借市场的主要功能。

一、同业拆借市场的存在加强了金融资产的流动性，保障了金融机构的安全性。

二、同业拆借市场的存在有利于提高金融机构的盈利水平。

三、同业拆借市场是中央银行实施货币政策的重要载体。

四、同业拆借市场利率往往被视作基准利率。32.简述票据的作用。

支付工具、融通资金、汇兑作用、流通转让、信用手段。33.简述证券投资基金的作用。

1、为中小投资者拓宽了渠道。

2、通过把储蓄转化为投资，有力促进了产业发展和经济增长。

3、有利于证券市场的国际化。

34.简述金融期货合约的特点和功能。

特点：标准化、场内交易，间接清算、保证金制度，每日结算、流动性强、违约风险低。功能：价格风险转移、价格发现。35.简述股票的承销方式。

包销：全额包销、余额包销。

代销 36.简述商业票据融资的特点。

发行成本低、足额运用资金、对利率变动反应灵敏、提高发行企业利率。37.简述我国目前采取的股票发行方式。

向战略投资者分配、向参与网下配售的询价对象配售、向参与网上发行的投资者配售。38.简述创业板市场的风险。

经营风险、诚信风险、股价大幅波动的风险、技术风险、投资者不成熟可能引发的风险、中介机构服务水平不高带来的风险。39.简述黄金的内在价值。

黄金具有保值作用，黄金是价值实体，是财富的象征，而且是不宜损耗的商品。黄金具有很强的流动性。黄金是理想的清偿资产。

40.简述有效市场理论的意义。

理论：

1、有效市场假说是现代金融市场理论的基石。

2、有效市场假说为定量研究金融市场运作提供理论基础。

3、有效市场假说为研究金融市场准备了分析框架。

实际：

1、有效市场和技术分析。

2、有效市场和基本分析。

篇3：公司金融简答

在农机购置补贴资金规模不断扩大、农机市场需求不断增加、农民收入水平不断提高的情况下, 农机购置补贴政策也在不断地进行着改进和完善。2013年以前, 山西省一直采用“差价购机、省级结算、资金拨付经销企业”的补贴方式, 2013年开始, 山西省的补贴方式有了重大变化, 依照农业部鼓励全价购机的精神, 在山西省域范围内全面推行“全价购机、县级结算、直补到卡”的补贴方式, 实施1年以来, 农民朋友和社会各界反应良好, 特别是提高了农民购机议价的自主权, 有效地遏制了部分农机产品价格虚高的现象。

2014年, 山西省依据农业部、财政部关于农机购置补贴实施指导意见的精神, 本着“简化补贴申请流程、缩减补贴产品品目、突出装备结构调控、优化市场资源配置、加大监管检查力度、强化廉政风险防控”的总体思路, 注重简政放权, 激发市场活力, 山西省2014年的农机购置补贴工作力求更上一个新的台阶, 将国家的强农惠农政策落到实处。那么, 与2013年相比, 2014年的补贴政策有哪些重要的变化, 又有那些值得农民朋友和社会各界关注的呢?特以问答形式给予说明。

1.2014年中央农机购置补贴资金规模是多少?山西省的农机购置补贴实施范围是否有变化?

答:财政部已于2013年9月27日提前下达了2014年中央财政农机购置补贴资金170亿元。其中分配给山西省农机购置补贴资金5.3亿元。

实施范围继续覆盖全省115个农业县和2个县级开发区。

2.2014年山西省实施农机购置补贴政策具体的依据和管理制度有哪些?

答:2014年农机购置补贴总体依据《2014年农业机械购置补贴实施指导意见》 (农办财〔2014〕6号) ;

农机报废更新补贴依据《2012年农机报废更新补贴试点工作实施指导意见》 (农办财〔2012〕133号) ;

农机补贴产品和经销企业依据《农业部办公厅关于进一步规范农机购置补贴产品经营行为的通知》 (农办机〔2012〕19号) ;

农机购置补贴信息公开制度依据《农业部办公厅关于深入推进农机购置补贴政策信息公开工作的通知》 (农办机〔2011〕33号) ;

农机购置补贴纪律监管方面依据国务院“三个严禁”和农业部“四个禁止”、“八个不得”及《财政部关于切实加强农机购置补贴政策实施监管工作的通知》 (财农〔2011〕17号) 、《农业部关于加快推进农机购置补贴廉政风险防控机制建设的意见》 (农机发〔2011〕4号) 和《农业部关于进一步加强农机购置补贴政策实施监督管理工作的意见》 (农机发〔2013〕2号) 。

3.山西省2014年的补贴资金, 依据什么原则向各实施县安排使用?

答:分配资金的总原则:县市申报、全省统筹、突出重点、兼顾一般、依据需求注重绩效。山西省农机购置补贴资金的分配, 依据综合公式法和因素法统筹进行分配。

公式法:是以上年度省统计年鉴中的耕地面积、农业产值、乡村人口和农机总动力按一定的权重比例计算产生。

因素法:依据上一年度农机购置补贴政策落实延伸绩效管理的考核结果, 结合各市、县上报的2014年资金需求计划以及各县财政落实购机补贴工作经费情况。

补贴资金按照精准、适量、可持续的理念, 进行科学、合理测算后, 由省财政直接下拨各县财政。

4.哪些农机产品可以享受农机购置补贴?

答:首先, 农机购置补贴产品须进入当年国家或者山西省支持推广的农业机械产品目录;其次, 在山西省公布的补贴范围之内;第三, 该产品生产企业的销售区域包涵覆盖全省;第四, 未被农业部或其他省份通报取消补贴资格的农机产品, 满足以上4个条件的农机产品均可以在山西省享受农机购置补贴。

5、2014年购机办法的5项重大改变是什么?

答: (1) 购机流程:2014年, 申请农机购置补贴的购机流程有所改变, 购机者持有效证件和证明材料, 在全省范围内自由选择经销企业自主购机, 购机后再到当地县级农机部门进行机具核实。与2013年相比, 2014年取消了购机者先到县级农机部门申请指标确认书的环节。

(2) 区域范围品目:按照农业部缩小补贴品目, 集中资金重点补贴急需和薄弱环节的要求, 山西省的2014年补贴范围拟定为12个大类, 30个小类, 68个品目, 其中有10个品目为区域范围品目, 即这11个品目各市可依据农机装备结构优化方案不予补贴。

(3) 资金按大类分块:为了便于装备结构优化, 提高资金使用效率, 12个机具大类按照作业季节和大类特点分为:“耕种管类资金块”、“玉米收获类资金块”、“其他收获类资金块”、“收后、加工、畜牧类资金块”、“动力类资金块”、“设施、排灌类资金”、“其他类资金”等资金块, 各市要制定农机装备结构优化方案, 依据方案, 合理分配和调整各块资金。

(4) 购机信息公示制度:2014年“省级农机购置补贴信息管理软件系统”做了全面升级, 为了进一步简化公示程序, 阳光操作, 方便各级农机管理部门及时将购机信息公示公开, 特别增加了公示模块, 实现每台享受补贴的机具适时向全社会分示, 各市、县农机部门将各自的网址链接到当地的信息公开专栏即可。让农机购置补贴政策在社会各界的监督下更好的落到实处。

(5) 提高农机补贴产品要求:为了保证广大农民朋友买到优质、合格的农机补贴产品, 2014年山西省对农机补贴产品的规范性和合格性提出了新的要求, 第一, 生产企业提供给经销企业的补贴产品须有整机合格证、明显位置固定有金属材质且信息齐全 (生产企业名称、产品名称和型号、出厂编号、生产日期、执行标准) 的永久性铭牌、机具所配套的易损件、维修工具等;第二, 纳入农机部门牌证管理的机具必须在山西省农机局监理总站备案, 保证购机者能够及时办理注册登记手续。

6.6项特别提示

(1) 山西省农机购置补贴政策有鼓励和优先的对象吗?

答:农机购置补贴采取先来先得、资金补完为止的方式。鼓励和优先的对象:一是已经报废老旧农机并取得拆解回收证明的购机户, 二是农民合作社、种养大户、农机大户等新型农业生产经营主体。

(2) 有没有其他方式或平台可以了解农机购置补贴政策和农机购置补贴产品?

答:2013年11月28日, “山西农机购置补贴论坛”正式开通。论坛是面向全社会公开征求农机购置补贴意见、提供有关农机补贴政策信息、交流农机购置补贴政策问题等的社会性论坛。论坛力求打造政府、企业、农民朋友及广大社会各界人士互动的绿色通道, 构建山西省农机购置补贴政策信息交流的互动平台。论坛包括了省、市、县三级区域, 设有讨论区、投票区、产品区, 方便各类用户提出各种意见和建议。 (论坛地址:http://218.26.97.198/sxlt, 或由“山西农机化信息网”主页面“农机购置补贴信息公开专栏”处点击进入) 。

(3) 什么样的农机可以达到报废更新的标准?

答:可以享受报废更新补贴的机具要求是:①报废机具种类为拖拉机、联合收割机;②已在农业机械安全监理机构登记;③达到报废标准或者超过报废年限的。

报废标准:依据《拖拉机禁用与报废标准》 (GB/T16877-2008) 和《联合收割机禁用和报废技术条件》 (NY/T 1875-2010) 。

以拖拉机达到报废的标准和达到的报废年限为例:

经过一定时期使用后, 具备下列条件之一的拖拉机应报废。

①履带拖拉机使用年限超过12年 (或累计作业超过1.5万h) , 经过检查调整或更换易损件后, 技术状况仍属禁用条件1或2的;

②大型和中型轮式拖拉机使用年限超过15年 (或累计作业超过1.8万h) , 经过检查调整或更换易损件后, 技术状况仍属禁用条件1或禁用条件2的;

③小型拖拉机使用年限超过10年 (或累计作业超过1.2万h) , 经过检查调整或更换易损件后, 技术状况仍属禁用条件1或禁用条件3;

④由于各种原因造成严重损坏, 无法修复的;

⑤预计大修费用大于同类新车价格50%的;

⑥未达报废年限, 但技术状况差且无配件来源的;

⑦国家明令淘汰的;

(禁用条件1:在标定工况下, 燃油消耗率上升幅度大于出厂规定值2%的。

禁用条件2:大型和中型拖拉机发动机有效功率或动力输出轴功率降低值大于出厂规定值15%的。

禁用条件3:小型拖拉机发动机有效功率降低值大于出厂规定值15%的。)

注:1马力=0.735 k W, 下文同。

(4) 每个购机者可以申请购置的补贴机具数量有限制吗?

答:每个农民年度内享受补贴的大型农业机械数量不超过1台, 享受补贴的拖拉机配套农具数量不超过3台 (件) ;农民合作社和从事农机作业的农业生产合作经营组织年度内享受补贴的大型农业机械数量不超过5台, 享受补贴的拖拉机配套农具不超过15台 (件) ;

大型农业机械包括:80马力以上拖拉机、自走式联合收获机、农用挖掘机等。

(5) 购机者在经销企业处购机后, 有什么需要注意的吗?

答:购机者在购机后7个工作日内必须由本人携带相关手续和新购置的机具到县农机局设立的核实点进行现场核实, 并到县农机局办理补贴申请。过期不办理核实和申请的, 视作放弃补贴资金的申请资格, 已录入补贴系统的补贴信息自动作废, 其所占用的补贴资金同步收回, 供后续购机申请者使用。

(6) 如果出现违规操作的用户, 会有一些措施来保障2014年补贴流程的正常运行吗?特别是今年取消了到县局申请确认书环节后, 是否会出现经销企业抢占资金的现象?

答:2014年“省级农机购置补贴信息管理系统”增加了黑名单功能, 如果系统用户出现违规操作会自动列入黑名单。对因恶意抢占资金、出售不符审核要求产品、供货信息不真实或信息录入错误等, 导致补贴信息作废数量超过10条或超过该经销企业销售机具数量10%的 (100台 (件) 以上) , 系统将自动停止该经销企业销售补贴产品。避免了可能存在的抢占资金情况的发生。

生产企业自主确定经销企业并对产品的型号和销售区域进行授权。根据“谁确定、谁负责”的原则, 农机生产企业应督促补贴经销商守法诚信经营、严格规范操作、强化售后服务, 并对违法违规补贴经销行为承担相应的责任。

7.7个具体说明包括哪些内容?

答:具体说明多是容易被忽视的问题, 应当引起重视。

(1) 根据产品近3年销售价格确定的补贴额在300元以下 (含300元) 的机具不列入补贴范围。

(2) 玉米小麦两用收割机作为小麦联合收割机和单独的玉米收割机割台分别补贴, 玉米籽粒联合收割机、大豆收获机、青贮收获机按照小麦收割机进行补贴。自走轮式谷物联合收割机, 最高补贴额不超过3.3万元。

(3) 农机购置补贴机具分类分档和补贴额测算标准, 按照“分档科学合理直观、定额就低不就高”的原则, 最高补贴额按近3年该产品市场平均销售价格不高于30%的比例测算。对于首次进入山西省的新产品按照不超过市场参考价格10%的比例测算。

(4) 为了方便农民自主选机购机, 并随时查看全省各地补贴资金使用进度, 山西省农机购置补贴信息公开专栏特别建设了“产品信息”和“资金使用进度”子栏目, 将在山西省销售的农机购置补贴产品图片和部分机具信息, 以及各县资金使用进度实时情况向全社会公开。

(5) 购机户在县局核实后, 补贴机具信息进入公示阶段, 公示期满无异议后, 县农机局定期将公示7天以上的补贴信息汇总, 按每月至少申请结算1次的标准, 出具农机补贴结算文件报县财政局。县财政部门在收到补贴结算文件10日内对农机补贴资金申报情况进行审查和抽查核实, 确定无误后将补贴资金支付到购机户银行账户中。

(6) 为了全面深入推进农机购置补贴管理网络化, 加强网络系统安全建设, 农机购置补贴系统不再录入农户的手机号等隐私信息, 在公示内容中不再含有购机户通讯方式、身份证号码、银行账号等个人隐私信息。同时提醒各类用户获取用户名和登陆密码后, 一定要及时修改用户名和登录密码, 并妥善保管。由于操作失误或者管理不严造成的用户锁定, 系统管理员将依据解锁流程, 由用户提出正式申请, 说明理由, 方可解锁。对于锁定次数超过5次的, 将停止该用户使用省级农机购置补贴软件系统。

(7) 农民朋友和社会各界人士可以通过各市农机信息网、县人民政府网站或县阳光农廉网以及山西农机信息网了解农机购置补贴政策。2014年年底, 山西省各级农机主管部门将按规定开通和完善农机购置补贴信息公开专栏, 规范栏目设置, 及时全面公开信息, 免费提供服务, 主动接受社会监督。

篇4：高血压病简答

原发性高血压病的确切病因迄今还不十分清楚。除了与神经精神因素、紧张焦虑、情绪波动等有关外。与遗传有一定关系。高血压病的确切遗传方式还不太清楚，但可以肯定的一点是，發挥遗传作用的高血压遗传基因要在一定的外界环境因素刺激下才能显示出来。外界的环境因素包括人们的饮食习惯、生活方式、工作条件、居住环境以及气候因素等。目前对高血压与遗传的关系提出了多基因和单基因遗传等多种假说，正在进一步研究探索中。

上海市高血压病研究所对高血压病人调查发现。高血压患者59％具有高血压家族史，父母亲血压均正常者，其子女高血压的发病率仅为3％；父母中有一人患高血压者，其子女高血压的发病率为28％；若父母均患有高血压。其子女高血压的发病率高达45％。由此看出，高血压与其家族史密切有关，具有遗传倾向。

二、高血压病人能长寿吗

篇5：国际金融必备简答

1．外汇银行。外汇银行是外汇市场的首要参与者，具体包括专业外汇银行和一些由中央银行指定的没有外汇交易部的大型商业银行两部分。2.中央银行。中央银行是外汇市场的统治者或调控者。3.外汇经纪人。外汇经纪人是存在于中央银行、外汇银行和顾客之间的中间人，他们与银行和顾客都有着十分密切的联系。4.客户。在外汇市场中，凡是在外汇银行进行外汇交易的公司或个人，都是外汇银行的客户。

外汇市场上的外汇交易分为三个层次：(客户市场)银行与客户间的外汇交易、(银行同业市场)本国银行间的外汇交易以及(中央银行与外汇银行之间的交易市场)

欧洲货币市场有哪些特点?

1.经营自由;2.资金规模庞大;3.欧洲货币市场有独特的利率体系;4.市场范围广泛,不受地理限制;5.欧洲货币市场的经营以银行间交易为主；6.欧洲货币市场交易品种繁多。

IMF贷款的特点有哪些?

贷款对象只限于会员国政府；2.贷款用途仅限于解决会员国各种类型的国际收支不平衡，用于贸易和非贸易的经常项目支付；3.贷款额度会受会员国缴纳的份额的限制，并与该份额的大小成正比：最高贷款额度为会员国所缴纳份额的125%；4.贷款方式独特，即采用由借款的会员国用本国货币向基金组织购外汇的方式。

试述影响汇率变动的因素。

1.一国的经济增长速度；2.国际收支平衡的状况；3.物价水平和通货膨胀水平间的差异：在纸币制度下，汇率从根本上来说是由货币所代表的实际价值所决定的；4.货币利率；5.心理因素；6.其他因素。

试述汇率变动对经济的影响。

对内：1.国内物价；2.国民收入与就业产业。对外：1.外汇储备；2.短期资本流动；3.对外贸易。

试述利率评价理论。

利率平价理论认为两个国家利率的差额相等于远期兑换率及现货兑换率之间的差额。

篇6：公司治理简答案例

1.公司治理结构的特征有哪些？ 答：（1）权责分明，各司其职。从公司的内部关系来考察，其领导体制由权利机构、决策机构、监督机构和执行机构组成。各个机构的权利与职责都是确定、明确的，他们各司其职、相互配合，并相互制约、相互协调。

（2）委托代理，纵向授权。首先是资产所有者将资产委托给企业经营管理人员进行生产；其次是在公司中存在多层次的的委托代理关系，如董事会将公司财产委托给经理层经营。从公司的经理层到公司的基本作业层，还存在着若干中间层次，这样就形成了由上至下的多层次的委托代理关系。

（3）激励与制衡机制并存。在委托代理关系中，存在着代理人的动力、信息不对称等问题，所以就有必要对代理者实行激励与制约机制。一方面，通过直接或间接报酬的形式，激励经理人员，促使其采取适当的行为，最大限度地实现委托人所预期达到的目标；另一方面，通过明确企业内部各机构的职责、权限，以实现机构、人员之间的相互制约和监督。

2.OECD公司治理原则核心内容是什么？（红字）答：《OECD公司治理结构原则》是政府间为公司治理结构开发出的第一个国际标准，代表了OECD成员国对于建立良好的公司治理结构共同基础的考虑。包括：（1）公司治理框架应当维护股东的权利。

（2）公司治理框架应当确保包括小股东和外国股东在内的全体股东受到平等的对待；如果股东的权利受到损害，他们应有机会得到补偿。

（3）公司治理框架应当确认利益相关者的合法权利，并且鼓励公司和利益相关者为创造财富和工作机会以及保持公司财务健全而积极地进行合作。

（4）公司治理框架应当保证及时、准确地披露与公司有关的任何重大问题。包括财务状况、经营状况、所有权状况和公司治理状况的信息。

（5）公司治理框架应当确保董事会对公司的战略性指导和对管理人员的有效监督，并确保董事会对公司和股东负责。

3.激励的基本原则有哪些？

（1）目标结合原则：目标设置必须同时体现组织目标和员工需要的要求。

（2）物质激励和精神激励相结合的原则：物质激励是基础，精神激励是根本。（3）引导性原则：外在激励只有转化为被激励者的自觉意愿，才能取得激励效果。（4）合理性原则：激励的措施要适度；奖惩要公平。（5）明确原则：激励要明确、公开、直观。

（6）时效性原则：要把握激励的时机，激励越及时，越能将人们的激情推向高潮。（7）正激励与负激励相结合。

（8）按需激励原则：根据员工不同需要，有针对性的采取激励措施。

4、什么是股票期权？请对股票期权这种激励模式进行简单评价。

答： 股票期权，即企业在与经理人签订合同时，授予经理人未来以签订合同时约定的价格购买一定数量公司普通股的选择权，经理人有权在一定时期后出售这些股票，获得股票市价和行权价之间的差价，但在合同期内，期权不可转让，也不能得到股息。评价:（1）建立企业的利益共同体

实施股权激励使企业的管理者和关键技术人员成为企业的股东，其个人利益与公司利益趋于一致，因此有效弱化了二者之间的矛盾，从而形成企业利益的共同体。（2）业绩激励

实施股权激励后企业的管理人员和技术人员成为公司股东，具有分享企业利润的权利。大大提高管理人员、技术人员的积极性、主动性和创造性。员工能够分享高风险经营带来的高收益，有利于刺激其潜力的发挥。促使经营者大胆进行技术创新和管理创新采用各种新技术降低成本，从而提高企业的经营业绩和核心竞争能力。（3）约束经营者者短视行为

传统的激励方式，客观上刺激了经营决策者的短期行为，不利于企业长期稳定的发展。引人股权激励后对公司业绩的考核不但关注本的财务数据，而且会更关注公司将来的价值创造能力。此外，作为一种长期激励机制，要求经营者不仅关心如何在任期内提高业绩，而且还必须关注企业的长远发展，以保证获得自己的延期收入，由此可以进一步弱化经营者的短期化行为，更有利于提高企业在未来创造价值的能力和长远的竞争能力。（4）留住人才，吸引人才

在非上市公司实施股权激励计划，有利于企业稳定和吸引优秀的管理人才和技术人才。实施股权激励机制，一方面可以让员工分享企业成长所带来的收益，增强员工的归属感和认同感，激发员工的积极性和创造性。另一方面，当员工离开企业或有不利于企业的行为时，将会失去这部分的收益，这就提高了员工离开公司或“犯错误”的成本。

习题二

1、东亚家族治理模式的特点是什么？（红字）

答：家族模式的突出特点是稳定和个人（或家族）控股，内部人管理和经理人员高比例持股，公司利益和个人利益趋于同步，实现双重激励是公司的主要控制方式和行为特征。特点：（1）企业所有权或股权主要由家族成员控制

（2）企业主要经营管理权掌握在家族成员手中

（3）企业决策家长化

（4）经营者激励约束双重化

（5）企业员工管理家庭化

（6）来自银行的外部监督弱

（7）政府对企业的发展有较大的影响力

2、资本市场对公司治理的贡献表现在哪些方面？ 答：（1）资本市场的价格发现功能,实现了对公司管理层经营能力的评价。

（2）资本市场的收购兼并功能,通过资本市场接管机制实现的，是监督和筛选不合理管理者的根本性手段。

（3）资本市场的激励约束功能,是通过资本市场的报酬机制实现的。

（4）资本市场的流动性功能,对于资本市场的高效运作特别是监控机制的运作、对于投资者风险的控制和分散、对于企业产权的重组，都发挥着基础性的作用。

3、机构投资者参与公司治理的优势有哪些？

答：首先，机构投资者拥有或雇有获取特定信息和挖掘有价值信息的专有人才，因而获取有价值信息的能力较强；其次，机构投资者的社会经济网络较广，可以拥有一些不为个人投资者所具备的信息来源渠道；再次，机构投资者更有财力利用现代化的信息处理设施；最后，机构投资者能够规模利用信息从而降低单位信息获取成本。机构投资者的理性介于理想的完全理性与中小股东的有限理性之间。（1）介入公司治理的积极行动

机构投资者介入公司治理的活动是有限度的，通常会表现为介入的被动型、行为的渐进性和行为的适度性等特征。

介入的被动性：机构投资者投资时应当首先扮演好投资组合的挑选者角色。然而，在充满风险与不确定性的世界中，机构投资者对所持权益的收益不会常常得到满足。

行为的渐进性：在作出积极的行为决策后，机构投资者还必须设计好具体的战术决策。行为的适度性：机构投资者被迫介入公司治理的行为还表现出一系列的适度性。

（2）追求规模收益

机构投资者作为公司的大股东，具有参与公司治理活动的主观动机和客观优势，虽然它的积极行动也必须付出代价，即监督、谈判费用，但是与中小股东相比，它所持股份的平均治理成本更低。而且，机构投资者通常同时持有众多公司的股份，这种“知识分享”进一步减少了机构投资者参与公司治理的单位成本。此外，机构投资者有很强的信息分析、处理优势，其信息成本的分摊更加合理，因此它更能获得投资的规模收益。

机构投资者：一种特殊的金融机构，集中了众多自然人的资本，为了特定目标，在可接受的风险范围和特定的时间内，追求投资收益的最大化，机构投资者具有的以下优势决定了其在公司治理中能发挥积极作用。

① 信息优势 ②规模优势 ③技术优势

4、广义的代理成本包括哪些内容？ 答：（1）委托人与代理人因“道德风险”和“逆向选择”而存在非协议、非效率的剩余损失。

（2）委托人为了自己的效用目标而对代理人的经济行为进行约束、激励、监督产生的约束成本和监督成本。

习题四

1.什么是内部控制？它的目标是什么？它有哪些要素构成？（红字）

答：内部控制是由企业董事会、监事会、经理层和全体员工实施的旨在实现控制目标的过程。

目标：合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整、提高经营效率和效果，促进企业实现发展战略。（其中战略目标是内部控制的最高目标）5 由以下要素构成：（1）内部环境（基础）；（2）风险评估（重要环节）；（3）控制活动（具体方式）；（4）信息与沟通（重要条件）；（5）内部监督（重要保证）；

2.什么是不相容职务分离控制？它包括哪些内容？（红字）

答：不相容职务分离控制要求企业全面系统的分析、梳理业务流程中所涉及的不相容职务，实施相应的分离措施，形成各司其职、各负其责、互相制约的工作机制。（1）授权批准职务与业务经办职务分离；（2）审核监督职务与业务经办职务分离；（3）财产保管职务与业务经办职务分离；（4）会计记录职务与业务经办职务分离；（5）会计记录职务与财产保管职务分离。

3.内部控制的发展经历了哪几个阶段？ 答：

① 一要素阶段，即内部牵制阶段。设计有效的内部牵制以使每项业务能完整、正确地经过规定的处理程序。

② 二要素阶段，即内部控制制度阶段。将内部控制一分为二，以便在研究和评价企业内部控制制度的基础上确定实质性测试的范围和方式。（内部会计控制、内部管理控制）

③ 三要素阶段，即内部控制结构阶段。由控制环境、会计制度、控制程序构成。不区分会计控制和管理控制。④ 五要素阶段，即内部控制整合框架阶段。“一个定义、三项目标、五种要素”（经营目标、报告目标、合规目标）⑤ 八要素阶段，即风险管理整合框架阶段。内部控制、目标设定、事项识别、风险评估、风险应对、控制活动、信息与沟通、监督。

4．人力资源管理中需要关注的风险包括哪些？

答：人力资源管理一般包括引进、开发、使用和退出四个方面。企业在人力资源管理的过程中至少应当关注以下风险：

（1）人力资源缺乏或过剩、结构不合理、开发机制不健全，可能导致企业发展战略难以实现。（2）人力资源激励约束机制不合理，关键岗位人员管理不完善，可能导致人才流失、经营效率低下或成本技术、商业秘密和国家机密泄露。

（3）人力资源退出机制不当，可能导致法律诉讼或企业声誉受损。

5.企业建立与实施内部控制，应当遵循的原则有哪些？ 答：企业建立于实施内部控制应当把握的原则包括：

（1）全面性原则，全面性原则及内部控制应当贯穿决策、执行和监督全过程，覆盖企业及其所处单位的各种业务和事项。

（2）重要性原则，内部控制的重要性原则及内部控制应当在兼顾全面的基础上突出重点，针对重要业务和事项、高风险领域和环节采取更为严格的控制措施，确保不存在重大缺陷。

（3）制衡性原则，内部控制的制衡性要求内部控制应当在治理结构，机构设置及权责分配，业务流程等方面形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率。

（4）适应性原则，建立内部控制制度不可能一劳永逸，而应当与其经营规模、业务范围、竞争状况和风险水平等相适应，并随着情况的变化及时加以调整。

（5）成本效益原则，成本效益原则要求实施内部控制应当权衡成本与预期收益，以适当的成本实现有效控制。

习题五

1.《企业内部控制应用指引第14号：财务报告》中指出企业编制，对外提供和分析利用报告，应当关注的风险有哪些？ 答：（1）编制财务报告违反会计法律法规和国家统一的会计准则制度，可能导致企业承担法律责任和声誉受损。

（2）提供虚假财务报告，误导财务报告使用者，造成决策失误，干扰市场秩序。

（3）不能有效利用财务报告，难以及时发现企业经营管理中存在的问题，可能导致企业财务和经营风险失控。

2.如何理解内部信息传递？企业内部信息与沟通需要关注哪些风险？(红字)答：（1）内部信息传递是指企业内部各管理层级之间通过内部报告形式传递生产经营管理信息的过程。可分为内部报告的设计、使用及注意事项。（2）关注的风险：

①内部报告系统缺失，功能不健全，内容不完整，可能影响生产经营有序进行。② 内部信息传递不通畅，不及时，可能导致决策失误，相关政策措施难以落实。③ 内部信息传递中泄露商业秘密，可能削弱企业核心竞争力。

3.《企业内部控制基本规范》第三十五条对绩效考评控制提出了具体要求，要求企业建立和实施绩效考评制度，科学设置考核指标体系，对企业内部各责任单位和全体员工的业绩进行定期考核和客观评价，将考评结果作为确定员工薪资以及职务晋升、评优、降级、调岗、辞退等的依据。常见的绩效考核模式有哪些？请对战略管理绩效考核模式（BSC）进行评价。答：（1）绩效考核模式主要包括：

①会计基础业绩评价模式，②经济基础业绩评价模式，③战略管理业绩评价模式。

（2）评价：战略管理业绩评价模式的显著特点是引入非财务指标并将评价指标与战略相联系，平衡计分卡（BSC）是这一模式的典型代表，强调财务指标与非财务指标之间的平衡。平衡记分卡从财务、客户、内部流程、学习与成长四个维度对企业进行评价。①优点：

（a）将目标与战略具体化，加强了内部沟通。

（b）有效的实现了指标间的平衡，强调了指标间的因果关系。（c）兼顾了不同相关利益者的利益，有利于获取和保持竞争优势。（d）兼顾非财务业绩计量，增强了过程控制和结果考核的联系。②缺点：

（a）在评价目标的确定方面，尽管平衡计分卡从不同方面关注了客户、员工等利益相关者的利益，但忽略了通过利益相关者分析来认识企业经营目标和发展战略，因而可能导致不能准确地确定提高利益相关者满意度的关键动因。

（b）在评价指标的选择方面，BSC对于如何选择特定的业绩评价指标并没有具体展开。（c）在评价方法方面，BSC并没有给出明确的答案。

大题

5．2011年9月29日，中国移动集团董事会已宣告正式成立，首届董事会的9位成员中，除4位中国移动高管董事外，还有5位外部董事、请结合董事会相关理论对此进行评价。（红字）

答：董事会是依照有关法律、行政法规和政策规定，按公司或企业章程设立并由全体董事组成的业务执行机关。我国《公司法》规定，股份有限公司的董事会由5-19人组成。中国移动董事会构成符合相关法规要求。

（1）董事会的基本职能：决策与监督，即代表股东集团整体利益，批准和监督公司大多数据侧的提请和执行，负责对高层经理的聘用、解雇和补偿设置，尤其是监督和评价公司总经理的管理活动及其绩效。

（2）董事会的职责：

①执行权：召集股东会会议，并像股东会报告工作；执行股东会的决议； ②宏观决策权； ③经营管理权；

④机构设置与人事聘任权。

（3）董事会由内部董事和外部董事构成。独立董事属于外部董事。外部董事的作用：

①促进和完善公司战略的决策作用；

② 具有控制和监督公司管理层的作用； ③ 改进企业管理，增加股东财富；

④制衡控股股东，防止控股股东侵害中小股东和债权人的利益。

5、英国罗罗公司是一家以生产经营飞机发动机和电力设备为主的特大型工业企业集团，其中70%以 上出口，是世界上具有竞争力的跨国公司之一。作为一家现代企业化的企业集团，其治理模式有以下特点，股权过度分散，大股东也不进入董事会；外聘5位独立董事，内定8位执行董事；执行委员会有执行董事和3位非董事高管组成。请对该公司的治理模式进行评价。（红字）答：（1）该公司属于典型的英美模式，即外部控制主导型治理模式。英美治理模式的特点：

①董事会中独立董事比例较大。

②公司控制权市场在外部约束中居于核心地位。③经理市场发育健全。

④经理报酬中的股票期权比例较大。⑤信息披露完全。

英美治理模式的缺陷：

（1）由于股权很分散，因而影响和控制公司经营者方面股东的力量过于分散，股东大会“空壳化”比较严重，是的公司的经营者在管理过程中浪费资源并让公司服务于他们个人的自身利益，有时还会损害股东的权益。

（2）金融市场是缺乏忍耐性和短视的，外部控制主导型治理模式过于强调股东利益。从而导致公司对其他利益相关者的投资不足，今儿降低了公司潜在财富的创造。

4．某公司出纳员张丽娜从公司收发室截取了顾客李伟给公司的分期付款的1200元支票，存入了由她负责的公司零用金银行存款户中。然后，在该存款户中以支付劳务费为由开了一张以自己为收款人的1200元支票，签名后从银行中兑取了现金。在与客户对账时，她将“应收账款—李伟”账户余额扣减1200元后作为对账金额发给李伟对账单，表示1200元已经收到。10天后，她编制了一笔会计分录，借记“银行存款”，贷记“应收账款—李伟”1200元，将“应收账款——李伟”账户调整到正确余额，但银行存款账面余额却比银行对账单高列了1200元。月底，在编制银行存款余额调节表时，她在调节表上虚列了两笔未达账项，将银行存款余额调节表调平。要求：阅读上述案例资料，就上述情况分析该公司内部控制制度中存在哪些缺陷？重要性如何？（红字）答：（1）缺陷：①付款审核与支票签发职责未分离。②应收账款对账不应由出纳执行，应由会计执行。③出纳无权编制记账凭证，应由会计完成。④出纳无权编制银行存款余额调节表。该案例中的设计缺陷属于重大缺陷。

（2）重要性：重要性原则是指内部控制应当在兼顾全面的基础上突出重点，针对重要业务和事项高风险领域和环节采取更为严格的控制措施，确保不存在重大缺陷。但在此公司内部中，存在很多严重的缺陷，并且较为严重，很有可能是导致公司经营失败的导火线，阻碍公司资金运营，严重的可能使得公司破产。所以该公司的重要性原则较差，应加强对内部控制的程度，完善公司内部组织结构。

5、某上市公司2015年制定了内部控制制度，其要点如下：（1）为提高工作效率，公司重大资产处置、对外投资和资金调度等事宜统一由总经理审批；（2）为加快货款回收，允许公司销售部门及销售人员直接收取货款；（3）为扩大公司经营自主权，允许分公司自行决定是否对外提供担保。要求：从内控的角度对该公司的内部控制制度进行分析，并简要说明理由。答：该公司制定的内部会计控制制度存在以下缺陷：（1）按照《内部会计控制范围——基本规范》（试行）的要求。单位应明确规定涉及会计及相关工作的授权批准的范围、权限、程序、责任等内容，单位内部的各级管理层必须在授权范围内行使职权和承担责任，经办人员也必须在授权范围内办理业务。单位应当建立规范的对外投资决策机制和程序，重大投资决策实行集体审议联签制度。该公司规定重大资产处置、对外投资和资金调度等事宜统一由总经理审批，违背了授权批准控制的原则，属于授权不当，同时也不符合重大投资集体决策的控制要求。