货币金融统计范文

关键词： 先王 制币 货币 金融学

第一篇：货币金融统计范文

金融 《货币金融学》总结要点

金融学：货币与金融体系的运行机制及货币运行与经济运行的一门学科。

三大支柱：货币、信用、银行。

G起源：先王制币说、司马迁说产生于交换的产生中、创造说明说、便于交换说、保存财富说。

G是价值尺度与流通手段的统一。

G特征：价值较高、易于标准化、被广泛接受、必须能够被分割、易于携带不会变质。 G表现形式：实物、金属、代用G例如银行券、信用G例如纸币。

价值尺度：是货币在表现商品的价值并测量W价值量大小时所发挥的一种功能。 流通手段：是指货币在W流通过程中起媒介作用时所发挥的职能。

货币流通规律：指一定时期内流通中所需要的货币数量与W的价格成正比，与货币流通速

度成反比。MV=PQ。P是价格，Q是数量。

贮藏手段：货币退出流通领域处于静止状态时执行的一种职能。

支付手段：货币被用来清偿债务、缴纳税款、支付租金、发放工资等所具有的社会功能等。 世界货币：随着对外经济往来和国际贸易的发展，货币越出国界，在世界市场上发挥着一般

等价物的作用，经济实力强、币值稳定、被其他国家认可。

货币本质：货币是固定的充当一般等价物的特殊W，货币可以表现其他W的价值;货币是自发的核算社会劳动的工具;货币体现着一定的社会生产关系。

G制度：简称币制，指一国政府以法令形式对本国G有关要素及货币流通的组织与调节等

加以规定所形成的关系。

G制度内容：货币的材料，货币的单位G名称，单位G的价值，G的含金量，各种货币的

铸造发行和流通程序。

货币制度的演变：

银本位制：以白银作为货币金属，以银币为本位币的一种货币制度。

金银复本位制：白银与黄金都作为主币流通，白银用于小额交易，黄金用于大额买卖。平行本位制、双本位制、坡形本位制。

金本位制：金币本位制、金块本位制、金汇兑本位制。

不可兑现的信用货币制度：纸币制度(纸币的发行权由国家垄断、规定中央银行的纸币是法定货币、具有无限清偿能力、纸币是不能兑现的与黄金兑换、广泛的实行非现金结算方式)

我国货币制度：本位币：是一个国家的基本通货。计价标准单位。

辅币：本位币单位下的小额通货、供小额周转使用。

人民币制度的建立：人民银行券

一国四币：港币、澳币、台币、外汇。信用货币制度。

人民币制度的内容：①人民币是我国唯一法定货币、具有无限清偿能力，是一种独立的货币、

不与金属挂钩不依附于任何货币。②人民币的单位为元，辅币单位为

角和分。③人民币的发行高度集中④人民币的发行准备是国家拥有的

商品物资，央行根据经济发行的实际需要来确定和调节发行量。⑤我

国建立的金银储备和外汇储备是国际支付的准备金。

货币层次的划分：

划分依据：货币的流动性：变现所需时间和转换难易程度、交易成本和机会成本的大小、价

格的稳定性和可预计性。

国际货币基金组织的划分：M0=流通中的现金

狭义M1=M0+商业银行的活期存款

广义M2=M0+准货币(定期存款储蓄存款短期信用工具)

我国的货币层次划分：狭义M1=M0+企业活期存款+机关团体不对存款+农村存款+个人信用

卡存款

广义M2=M1+准货币(企事业单位定期存款、居民的储蓄存款、信托

类存款、证券保证金、外币存款)

M3=M2+金融债券商业票据+可转让存单

信用：是一种以还本和付息为条件的借贷行为。表示的是债权人(贷)和债务人(借)之间

发生的债权债务关系。

信用特征：①信用的标的是一种所有权与使用权相分离的资金。②信用是以还本付息为条件。

③以利益最大化为目标。④以相互信任为基础。⑤信用具有特殊的运

动形式，单向。

构成信用活动的要素：信用主体：债权人与债务人。

信用客体：信用的交易对象，W&G。有形/无形

信用内容：是通过直接/间接建立起来

信用期限：需要一定的时间间隔。

信用载体：信用的工具——记载信用的凭证

信用职能：①可以集中和积累是会资金。②信用可以将社会资金的利润平均化。③加速W

价值的周转。④提供和创造信用工具。

信用产生和发展：根本原因：经济基础决定上层建筑。

商业信用：是企业之间在买卖W时，以W的形态提供的信用。

形式：赊销W，预付贷款。

商业信用特点：①是与特定W交易相联系。②具有社会普遍性、自发性与分散性。③其供

求周期与经济周期相一致。④是解决买方企业流通手段不足的最便利

方式。

商业信用作用：①促进W的流通和周转。②避免社会财富的浪费。

商业信用局限性：①规模守厂商基本数量的限制。②受W流转方向的限制。③在信用能力

上的局限性。

银行信用：银行和其他金融机构的G的形式，向企业提供信用。

银行信用特点：①来源广泛②规模可大可小③任何企业和个人都可以与银行建立信用关系④

是一种间接信用⑤具有综合性

与商业信用的联系：商业信用是银行信用的基础、银行信用是主导。

与商业信用的区别：银行信用的规模远远大于商业信用、银行信用在使用方向上不限制、

商业信用有限制。

国家信用：是国家以债务人的身份通过举债来筹措资金的一种信用方式。

特点：安全性高风险小、具有财政和信用的双重性。

方式：①国内信用是指国家以债务人的身份向国内居民、企业、团体等主要以发行公债券或

国库券的方式所取得的信用。

②国外信用是指国家以债务人的身份向国外居民、企业、团体和政府所取得的信用，

统称为外债。

作用：①国家信用是弥补财政赤字的重要手段。②可以调节政府收支不平衡。③调节经济的

重要手段。

消费信用：指工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的满足其消费需要的信用。 方式：①赊销：零售商提供信用、延期付款的方式销售商品。②分期付款购买。③消费贷款：

银行、金融机构采取信用放款或抵押贷款。

作用：①对消费W的生产和销售有促进作用。②调解消费的作用。③发展为经济增加了不

稳定的因素。

信用工具：是具有一定的格式并准确记载信贷双方的权利和义务、明确偿还日期和偿还额经

过一定的法律程序能有效约束双方行为的书面信用凭证。

特征：具有收益性、风险性、流动性。

构成要素：面额、到期日、期限、利率(收益水平)、利息的支付方式。

形式：商业信用：商业票据为代表(本票汇票)，本票债权人向债务人发的支付承诺书。银行信用：银行券、银行票据(支票信用证本票汇票)

国家信用：各种政府债券

证券投资信用：债券、股票

期限：短期信用工具：一年以下

长期信用工具：一年以上、属于资本市场

不定期信用工具：期限不定

利息：只在信用关系中债务人支付给债权人的报酬。

利率：是利息率的简称，在一定时期内借贷利息与借贷本金的比率。年月日利率。

利率分类：名义利率与实际利率、固定利率与浮动利率、官定利率市场利率公定利率、基准

利率和差别利率、一般利率与优惠利率。

利率对储蓄的作用：利率升高储蓄也会升高

利率对投资的作用：利率水平下降，投资上升。

商业银行：是以货币的储蓄、贷放、汇兑和结算为基本业务的金融机构。

性质：特殊的金融企业，货币为W对象，以营利为目的。

功能：①信用中介职能②支付中介③信用创造④金融服务⑤调节经济

组织形式：单一银行制：银行业务只由各个相对独立的商业银行经营、不设分支机构。

总分行制：允许银行在大中城市设立总行、在国内外各地普遍设立分行。

代理行制：银行相互间签有代理协议、委托对方银行代办指定业务。

银行控股公司制：为了持有至少一家银行的股票而成立的公司、拥有非金融企业。

商业银行的经营目标：基本目标实现利润最大化，具体目标(阶段、部门目标)。

经营原则：①安全性：资金的保值和增值、负债和资金的安全性。②流动性：随时满足提现

和支付贷款的能力③效益型、盈利性。其中，安全性和流动性成正

比，与效益型成反比。

商业银行业务：

商行负债业务：存款：活期存款(出乎随时存取不受期限限制，可转让支付命令自动转让

服务命令);

定期存款(有定存期限并付利息、不能开立支票账户;

储蓄账户(指个人或非盈利单位以积蓄资材为目的凭存折或存单提取的存

款)

借款：向央行借款、

银行同业借款(银行间的短期借款);

回购协议;(指资金需求者在通过出售证券购入资金同时安排在未来的一

个约定日期按照事前确定的价格回收这些证券)

欧洲货币市场借款。

商行资产业务：现金资产(流动性最强)：准备金、托收中的现金、在其他银行的存款。贷款：(商业银行或其他金融机构按一定的利率把货币贷放给资金需求者并约期

归还的业务)

按期限分：短期贷款(1年以内)，中期贷款(1到5年)，长期贷款(5

年以内)

偿还期限：一次性偿还本息、分次偿还本息。

贷款对象不同：工商业贷款(最主要)、农业贷款、消费贷款、金融机构

贷款。

是否与抵押品：抵押贷款、信用贷款

证券投资：只商业银行以其资金在金融市场上购买各种有价证券的业务活动。短期证券：国库券、银行承兑汇票、高品质商业票据

长期证券：长期国债

商行中间业务：指商业银行以中介人的身份代客户办理各种委托事项从中收取手续费。结算类：

汇兑：付款人将现款支付给银行、由银行支付给异地收款人。代收：银行根据各种凭证以客户名义代替客户收取款项。

托收：收款人向付款人开出一张汇票，要求其付款，并把它连同有关单

据一起交付给托收银行，委托其代为收款。

信托类：银行接受他人委托代为管理、经营和处理经济事务。

代理：商业银行接受客户委托代为办理客户指定的经济事务、提供金融服务并收

取一定费用。

银行卡：有银行发行供客户办理存取款和转账支付的新型服务工具的总称。 中央银行产生的必要性：货币统一的需要、最后贷款人的需要、票据清算的需要、金融管理。 央行特点：不以盈利为目的、不经营普通业务、相对独立性。

性质：中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和管理的特

殊的金融机构。

职能：发行的银行：垄断货币发行控制发行量、保证货币畅通、集中保管准备金、组织多过

范围的清算、最后贷款人

银行的银行：央行的业务对象是金融机构及特定的政府部门、央行的业务依然具有“存

贷汇”的特征、央行是最后贷款人。

政府的银行：代理国库、代办国家各种金融事务、对国家给与信贷支持、执行金融行

政管理制度、代表国家从事金融活动。

央行的类型：单一央行制：国家设立专门的中央银行机构

复合央行制：一国之内不设专门的央行，而是由一家大银行同时扮演商业银行

和中央银行两种角色。

跨国央行制：指两个以上的主权国家设立共同的中央银行。

准中央央行制：只设置类似中央银行的机构，或者由政府授权某个或几个商业

银行行使部门中央银行的职能或体制。

央行与地方银行的关系：央行自有资本的所有权、央行的隶属关系、央行总裁与理事的任

命、央行与财政部的资金关系、央行决策机构中是否由政府代表。

金融市场：以金融商品为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。

特征：内容广泛、无时间和场所的限制。

金融市场融通资金的方式：直接融资：由资金的供给者和需求者直接接触，面议后进行票

据证券买卖或货币借贷。

间接融资(有金融机构做中介)：资金供需双方并无接触，通过

金融机构作为媒介进行融资

金融市场的要素：交易主体

交易客体：金融工具

交易价格：交易媒介

组织形式：交易所形式、柜台形式、场外交易。

金融市场的类型：以金融交易的标的物为标准

交易制方式：现货市场、期货市场、期权市场

交易程序：初级市场：新的证券首次发行的市场

次级市场：已经发行的证券流通的市场

有无固定场所：有形市场、无形市场

金融市场的功能：①结算与支付的功能 ②资金聚敛的功能 ③资源配置的功能 ④调节的功

能⑤信息反映功能。

投资银行：主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并、收购、投资分析、风险投资

项目融资等业务的金融机构。

特点：①投资银行属于金融服务业 ②主要服务于资本市场 ③属智力密集型行业

业务范围：证券业务、企业并购、项目融资、公司理财、基金业务、财务顾问与投资咨询、

资产证券化、金融衍生产品和金融创新、风险投资。

储蓄银行：办理居民储蓄，并以吸收储蓄存款为主要资金来源的银行。

抵押银行：指专门的经营以土地房屋以其他不动产为抵押的长期贷款的专业银行。 合作银行：私人和信用合作社组成的金融机构。

清算银行：票据的清算。

政策性银行：指那些多由政府创立、参股或保证不以盈利为目的，专门为贯彻配合政府的社

会经济政策在特定的业务领域内直接或间接地从事政策性融资活动，

充当政府发展经济进行宏观经济管理的金融机构。

性质：政策性、金融性的企业

政策性银行的主要类型：开发性的银行、农业性银行、进出口性银行。

第二篇：货币金融学

《货币金融学》内容简介：本书是货币金融学领域的一本经典著作，自十几年前引入中国以来，一直畅销不衰。由于次贷危机及其所引发的一系列事件极大地改变了金融体系的结构与中央银行的运作模式，因此，《经济科学译丛:货币金融学(第9版)》有关这方面的内容几乎全部进行了改写。此外，围绕次贷危机，《经济科学译丛:货币金融学(第9版)》适时增加了很多新的内容、应用和专栏。虽然本版较前一版做了较大的改动，但依然保留了其作为最畅销货币金融学教材的基本优点，即建立一个统一的分析框架，用基本经济学理论帮助学生理解金融市场结构、外汇市场、金融机构管理以及货币政策在经济中的作用等问题。本书适用于货币金融学课程，同时，作为一部经典著作，它也可以作为很多渴望了解货币金融知识的人的学习用书和参考读物。

货币金融学的读后感，来自淘宝网的网友：首先，“授人以鱼，不如授人以渔”。这本书带给我们的绝不仅是金融学的一些知识和理论，而是为我们提供了分析和解决实际问题的重要工具。例如，我们可以了解到这些看似枯燥的理论是如何通过生动的事例得以体现的，可以学习如何方便、高效地找到我们所需要的资料，如何利用工具对五花八门的经济金融数据进行分析和整理，以及如何培养我们的金融学思维，用一种崭新的方式来认识和剖析我们周围的世界。其次，这本教材为我们打开了一扇窗户，加深了我们对实际金融体系的了解。米什金教授长期供职于美联储，对美国金融体系的结构和运作机制了如指掌，在为我们展示了一幅美国金融风情画卷的同时，米什金教授还对金融体系的未来发展进行了展望。由于中国在世界经济和金融市场中的重要性不断上升，米什金教授在最近几版中特别增加了对中国情况的介绍，其中有些内容不一定完全准确，但却能够启发我们对一些现实问题的思考。

货币金融学的读后感，来自淘宝网的网友：看样子是教科书. 作为一个初次经济学的人,我读起这本砖头来并不费力. 行文通俗易懂,而且揭示了宏观经济学的基本原理. 读完700多页用了我3个多星期的业余时间. 收获很多. 对利率,汇率,通货膨胀都有了较深刻的了解 ......

第三篇：货币金融期末考

金融学试题整理

一：名词解释(15分共5题)

(1)电子货币：是信用货币与电脑、现代通讯技术相

结合的一种最新货币形态，它通过电子计算机运

用电磁信号对信用货币实施贮存、转账、购买和支付，明显比纸币、支票更快速、方便、安全、节约。实质上电子货币是新型的信用货币形式，是高科技的信用货币。

(2)商业本票：又叫期票，它是由债务人向债权人发

出的，承诺在一定时期内支付一定款项的债务凭

证。

(3)商业汇票：它是由债权人发给债务人，命令他在

一定时期内向指定的收款人或持票人支付一定款

项的支付命令书。

(4)融通票据：是在当事人双方达成协议以后产生的，

一方(通常为资金需求者)作为债权人签发票据，另一方作为债务人给予承兑，出票人于票据到期前将款项送达付款人(即承兑人)，以备清偿。 (5)中间业务：是银行接受客户委托，为客户提供各种服务，收取佣金、手续费、管理费等费用的一

种业务。

(6)承诺业务：是指银行向客户作出承诺，保证在未

来一定时期内根据一定条件，随时应客户的要求提供贷款或融资支持的业务。 (7)综合模式：是指在法律上和银行业的实际运作中，

对银行可经营的业务范围没有严格的界定、划分，

各种银行都可以全盘经营存贷款、证券买卖、租赁、担保等商业银行与投资银行业务。 (8)资产证券化：是指将缺乏流动性的资产转换为在

金融市场上可以出售的证券的行为。

资产，用于投资活动。

(14)原始存款：是指银行的客户以现金形式存入银行

的直接存款。 (15)派生存款：是由银行的贷款、贴现和投资等行为

而引起的存款。 (16)存款准备金：原是商业银行在吸收存款后，以库

存现金或在中央银行存款的形式保留的、用于应

付存款人随时提现的那部分流动资产储备，它是银行所吸收的存款总量的一部分。

(17)货币乘数：也称货币扩张系数，是用于说明货币

供给总量与基础货币的倍数关系的一种系数。 (18)通货膨胀：是指在不兑换纸币制度和物价自由浮

动的条件下，伴随着货币数量相对于真实产量的过快增加，物价水平全面而持续上涨的现象。

二：简答题(35分共7题) 1：信用货币的基本特征：

(1)由中央银行发行的信用货币是由央行代表国家发

行的纸币本位货币，它是一种价值符号不具有十足的内在价值，黄金基础也已经消失。(2)信用货币是债务货币。

(3)信用货币具有强制性的特征。首先，通过法律

手段确定其为法定货币;其次，银行可以通过发行货币，强制社会向它提供信用。

(4)国家可以通过银行来控制和管理信用货币流通，

把货币政策作为实现国家宏观经济目标的重要手段。

2：纸币本位制的特点： 所谓“纸币本位制”，是指有央行代表国家发行以纸币

为代表的国家信用货币，由政府赋予无限法偿能

(9)共同基金：它是一种间接的金融投资机构或工具，

通过向投资者发行股份或受益凭 力并强制流通的货币制度。它的重要特点是： 募集社会闲散资金，再以适度分散的组合方式投资于各(1) 纸币本位币是以国家信用为基础的信用货币，无论

种金融资产，从而为投资者谋取最高利益。 (10)股票价格指数：是以计算期样本股市价总值除以

基期市价总值再乘上基期指数而得到的。 (11)货币需求的交易动机：是指通过持有流动性较高

的货币资产，以满足日常的交易活动， 活动中货

币行使了支付手段和流通手段的职能。

(12)货币需求的预防动机：是指个体为应付未来可能

遇到的意外支出或收入波动等不确定性而持有货币。 (13)货币需求的投机动机：是指个体将货币当做一种

是现金还是存款，都是国家对货币持有者的一种债务关系。

(2) 纸币本位制不规定含金量，不能兑换黄金，不建立金准备制度，它只是流通中商品价值的符号。 (3) 货币本位制通过银行信贷程序中的发行和回笼，即

纸币本位币通过银行贷款、票据贴现，买入黄金、

外汇和有价证券，投放到流通中去;通过收回贷款，收回贴现票据，卖出金银、外汇和有价证券，使流通中的货币向银行回笼。 (4) 纸币本位币是没有内在价值的价值符号，不能自

发适应经济运行的需要。

(5) 从世界范围看，纸币本位制下的存款货币、电子

货币流通广泛发展，而现金货币流通则呈现出日渐缩小的趋势。 3：银行信用的特点： (1) 银行信用的主体与商业信用不同。 (2) 银行信用的客体是单一形态的货币资本。 (3) 银行信用与产业资本的动态不完全一致。 (4) 在产业周期的各个阶段，对银行信用与商业信用

的需求不同。

4：(1) 商业信用的局限性：

(1)商业信用的规模受到厂商资本数量的限制。(2)商业信用受到商品流转方向的限制。

(2)为什么商业信用具有局限性但依然是现代信用制

度的基础?

答：①由于商业信用存在着上述局限性，因此，它不能完全适应现代经济发展的需要。于是，在经济发展过程中又出现了另一种信用模式，即银行信用。

②但尽管银行信用是现代信用的主要形式，商业信用依然是现代信用制度的基础。这是因为商业信用能直接服务于产业资本的周转，服务于商品从生产领域到消费领域的运动，因此，凡是在商业信用能够解决问题的范围内，厂商总是首先利用商业信用。而且，从银行信用本身来看，也有大量的业务(如票据贴现和票据抵押放款等)仍是以商业信用为基础的。目前，商业信用的作用还有进一步发展的趋势，商业信用和银行信用互交织、相互补充、相互作用。

5：决定利率水平的因素 (1) 平均利润率，利润率是决定利率的首要因素。 (2) 借贷资金的供求关系 (3) 预期通货膨胀率 (4) 中央银行货币政策

(5) 国际收支状况

除了以上五种因素外，决定一国一定时期内利率水平的因素还有很多。在经济高涨时期，利率水平大多会提高;而在经济衰退时期，利率水平大多会降低。一国的利率水平还与该国货币的汇率有关，当本币贬值时，往往会导致国内利率上升。此外，借贷期限长短、借贷风险大小、国际利率水平高低、一国经济开放程度等，都会对一国国内利率产生重要影响。

6：金融体系的主要功能

答：金融体系的主要功能是为了在一个不确定的环境中帮助不同国家或地区在不同的时间配置和使用经济资源。具体地说，可将金融体系的主要功能分为以下六种：

(1) 清算和支付结算的功能;

(2) 聚集和分配资源的功能

(3) 在不同时间和不同空间之间转移资源的功能 (4) 管理风险的功能 (5) 提供信息的功能 (6) 改善激励的功能

7：为什么资产证券化是一种有利的融资方式 (1) 对发行者来说：通过资产证券化可以获得较低的

筹资成本，更高效的运用资本，管理迅速增长的资

产组合，更好的进行资产负债管理。提高财务成果，实现资金来源的多样化。

(2) 对投资者来说：证券化将不具有流通性的资产转变为降低了信用风险的、流动性较高的证券。 (3) 对借款者来说：由于金融机构或非金融机构可以

将其发起的贷款证券化或将其出售给能使其证券化

的机构，贷款者现在拥有了一项流动性更强的资产，在需要资本时，可以将该资产出售。 (4) 对投资银行来说：资产证券化极大的加强了投资

银行和工商企业的联系，促进了其证券业务的发展，

进一步奠定了其在国民经济中的重要地位。 9：投资银行业务与基金业务的密切关系

首先：投资银行可以作为基金的发起人，发起和建立基金;

其次：投资银行可作为基金管理者管理自己发行的基金;

第三：投资银行还可以作为基金的承销人，帮助其他基金发行人向投资者发售受益凭证，募集投资者的资金(这一过程与证券的承销过程很相似);

第四：投资银行还常常接受基金发起人的委托，作为基金的管理人，帮助其管理基金，并据此获得一定的佣金。 10：为什么说央行是特殊的金融机构

答：中央银行作为金融机构是不同于商业银行、投资银行、保险公司、信托公司、租赁公司等各种金融企业的特殊金融机构。

(1).中央银行是国家实行宏观金融和经济调控的主体，而商业银行等一般金融企业则是宏观金融调控的对象。

(2)与商业银行等一般金融企业不同，中央银行不以营利为目的。

(3)中央银行作为特殊的金融机构，一般不经营商业银行和其他金融机构的普通金融业务。

(4).中央银行享有货币发行的特权，商业银行和其他金融机构则没有这种特权。 11：央行的地位

(一)发行的银行

在纸币本位制下，中央银行是唯一由国家授权发行货币的银行。所谓“发行的银行”，主要具有两个方面的含义：其一，是指中央银行占有本国货币发行的独享垄断权;其二，是指中央银行必须以维持本国货币的正常流通与币值稳定为宗旨。

(二)银行的银行

所谓“银行的银行”，其一，是指中央银行从事“存、放、汇”银行业务的对象是商业银行和其他金融机构;其二，中央银行通过“存、放、汇”业务对商业银行和其他金融机构的业务经营活动施以有效影响，以充分发挥金融管理职能。具体表现在以下几个方面：1.集中存款准备金2.最终的贷款人 3.组织全国清算

(三)国家的银行

中央银行作为国家的银行，除了代表国家制定并执行有关金融法规、代表国家监督管理和干预各项有关经济和金融活动外，还为国家提供多种金融服务，其主要内容有：

a.代理国库;b.代理发行政府债券;c.给国家以信贷支持;d.保管外汇，黄金储备;e.代表政府从事国际金融活动，并提供决策咨询。

12：优先股和普通股的区别

答：根据股东享有的权利不同，股票可以分为普通股和优先股。

(1)普通股的持有者享有股东的基本权利和义务，有权参加股东大会，并按持有的股份数量投票表决;有权参与公司利润和清算剩余资产的分配，其投资回报视公司盈利状况和股利分配政策而定。(2)优先股实质上是一种混合性证券，其持有者享受固定的股息率，在股份公司盈利分配、公司破产清算后剩余财产的分配顺序上，优先股股东优先于普通股持有者。但是，优先股股东没有关于公司经营决策的投票和表决权。根据各国法律以及公司的具体情况，优先股又可分为累积性优先股和非累积性优先股、可赎回优先股和不可赎回优先股、股息可调整优先股和股息固定优先股。

13：通货膨胀的社会经济后果及其治理：

(一)社会经济后果

1、通货膨胀的产出效应

(1)促进论：认为通货膨胀具有正的产出效应，能促进经济增长。

(2)促退论：认为通货膨胀具有负的产出效应，会降低效率、阻碍经济增长。

(3)中性论：认为如果预期是理性的和完全的，价格是灵活的和有弹性的，则通货膨胀率的高低对经济活动

并没有任何实质性的影响;相反，如果特别对通货膨胀采取措施反而会影响经济活动的正常运行。

2、通货膨胀的收入再分配效应

(1)对浮动收入者有利，对固定收入者不利。

(2)对实际财富持有者有利，对货币财富持有者不利。 (3)对债务人有利，对债权人不利。 (4)对政府有利，对公众不利。

3、通货膨胀与就业

根据菲利普斯曲线，失业率和通过膨胀之间存在反比关系。也就是说，通货膨胀越高，失业率越低;通货膨胀越低，失业率越高。通过膨胀和失业率之间存在相互替代的关系。但这种关系只是在短期内存在的。

(二)治理

1、需求政策

(1)紧缩性的货币政策，其实质是控制货币供应量的过快增长。

(2)紧缩性的财政政策p377

2、供应政策

(1)削减政府开支，以降低总需求。

(2)自1981年起3年内每年降低所得税率10%。并提高机器设备的折旧率，以促进生产，刺激投资，增加供应。

(3)取消政府对工商界的不必要的管制。 (4)限制货币量的增长率，压缩总需求。

3、收入政策

(1)强制性的工资—价格管制 (2)自愿的工资—价格指导线 (3)以税收为手段的收入政策

4、指数化政策

(1)债券(存款)指数化;(2)税收指数化;(3)工资指数化

14：通货紧缩的治理

1、扩张性的货币政策： (1)增加货币供应量

(2)利率政策，央行降低利率

(3)信贷政策，央行放宽对商行的贷款限制，鼓励商行对工商企业和消费者个人的贷款活动。

2、扩张性的财政政策： (1)削减税收;(2)加大公共工程支出;(3)加强各种社会保障体系。

3、其他政策：(1)推行信贷担保制度;(2)货币贬值。

三：论述题(15分共1题)

1：利率变动对经济的影响以及通过何种渠道影响经济p55

(一)利率变动对经济的影响

1、利率变动对资金供求的影响。在市场经济中，利率是一个重要的经济杠杆，这种杠杆作用首先表现在对资金供求的影响上。

⑴利率水平的变动对资金盈余者的让渡行为有重要影响，它对资金盈余者持有资金的机会成本大小起决定性作用。当利率提高时，意味着人们持有资金的机会成本增大，资金盈余者贷出资金的动力也会增大。

⑵利率水平变动对资金短缺者的告贷行为也有重要影响。当利率提高时，意味着人们借款的成本会增大，资金短缺者借款的负担也越重，他们的借款需求就会受到制约;当利率下降时，借款人的借款需求会扩大，但资金盈余者的资金供给却会受到抑制。

2、利率变动对宏观经济的影响

⑴从微观看，利率变动会影响资金盈余者的贷出行为和资金短缺者的借入行为。

⑵从宏观看，居民的全部收入可分为消费和储蓄两个部分。当利率下降时有利于刺激消费增加，使人们的消费倾向增大;当利率上升时，却会抑制人们的消费欲望。可见，利率变动会影响全社会的消费水平，继而影响全社会的储蓄即资金供给。

⑶再从厂商投资来看，投资代表着社会资金需求。由于利率高低能直接影响厂商投资成本，降低利率可使厂商投资成本下降，提高利率可使厂商投资成本增加，，所以利率变动会影响全社会的投资及资金需求。

3、利率变动对国际收支有重要影响

当一国收支出现严重不平衡时，即出现大量持续逆差或大量持续顺差时，一国金融管理当局就有可能通过变动利率来调节国际收支，特别是当国际收支不平衡的原因主要在于资本项目时，中央银行通过调整利率水平能取得明显的效果。当发生严重逆差时，可将本国短期利率提高，以吸引外国的短期资本流入，减少或消除逆差;当发生过大的顺差时，可将本国利率水平降低，以限制外国资本流入，减少或消除顺差。 (二)通过何种渠道影响经济

从前面的分析可以看出，利率变动能够较好的影响经济。这种影响是通过利率变化，引起一些经济变量的变化，再进而影响整个国民经济活动水平的。中央银行常用来影响利率水平的措施有：调整再贴现率，进行公开市场业务操作，或直接调整由中央银行所控制的其他基准利率。

⑴中央银行可主动的调高或降低再贴现率，以此来影响商业银行和其他金融机构向中央银行取得再贷款的成本。 ⑵中央银行也可以通过公开市场业务操作来影响利率水平。

2：货币政策的一般性工具及其优缺点p422

(一)一般性的货币政策工具是指各国中央银行普遍运用或经常运用的货币政策工具。

(二)一般性的货币政策工具包括以下三种：一是存款准备金政策;二是再贴现政策;三是公开市场业务。

(三) A:存款准备金政策：是指中央银行通过调整法定存款准备金比率，来影响商业银行的信贷规模，从而影响货币供应量的一种政策措施。

(1)优点：存款准备金是一种威力强大的货币政策工具，就这一政策工具的实际效果而言，它往往能迅速达到

预期的中介目标，甚至能迅速达到预期的最终目标。

(2)缺点：首先中央银行调整法定存款准备金比率，尤其是提高法定准备金比率，将对实际的经济活动产生强

有力的影响，而这种影响往往引起经济的剧烈动荡。而在货币政策的实践中，中央银行实际上很难对法定

存款准备金比率作出很小的调整;其次中央银行频繁的调整法定存款准备金比率，也将使商业银行很难进行适当的流动性管理。

因此作为一种货币政策工具，存款准备金的运用往往会产生较大的副作用，一般只是用于非常时期。

B:再贴现政策：是中央银行通过提高或降低再贴现率来影响商业银行的信贷规模和市场利率，以实现货币

政策目标的一种手段。

(1) 优点：再贴现政策对一国的经济影响是比较缓和，它有利于一国经济的相对稳定。首先，再贴现率的调整

将影响商业银行的信贷规模，从而影响一国的货币供给;其次，中央银行再贴现率的变动将对市场利率产生直接的影响，在利率市场化的条件下，央行的再贴现率通常被作为一个国家的基准利率，市场利率将围绕这一利率上下波动;最后，再贴现政策的运用还具有一定的“告示效果”，也就是说，央行调整再贴现率，实际是为整个经济社会提供了一种有关货币政策的信息。

(2) 缺点：首先，在利用这一政策性工具时，央行处于被动地位;其次，再贴现政策的“告示效应”也可能使

人们误解央行的政策意图，从而做出错误的预期和错误的决策;最后，在再贴现率一定时，市场利率与再

贴现利率之间的利差，将随着市场利率的变动而产生较大的波动，而这种波动将可能使再贴现的规模乃至货币供应量的变动与政策意图背道而驰。

C:公开市场业务：是指中央银行通过在公开市场上买进或卖出有价证券来投放或回笼基础货币，以控制货

币供应量，来影响市场利率的一种行为。

(1)优点：首先，在公开市场业务中，央行处于主动地位，其买进或卖出完全由它自主决定;其次。公开市场业务具有很大的灵活性;再次，公开市场业务可以根据经济形势的变化和政策目标的调整而随时做出逆向的操作;最后，公开市场业务对基础货币的调节不仅迅速灵活，而且它所调节和控制的是整个银行系统的基础货币总量，这就使政策工具的运用符合政策目标的需要。

(2)缺点：公开市场业务要求央行必须具有强大的金融实力，金融市场完善等。此外它的收效缓慢，因为国债买卖对货币供给及利率的影响需要一定时间才能缓慢地传导到其它金融市场，影响经济运行。

此答案仅供参考

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2009年12月26

第四篇：货币金融学简题库

1、货币的本质是什么？有哪些主要职能？其基本职能是什么？

价值尺度是货币衡量和表现商品价值大小的职能。

特点：

1、货币本身是有价值的。

2、可以是想象的或观念的货币，不一定是现实货币。

流通手段货币在商品流通中充当交换媒介作用的职能。

特点：

1、可以是不足值的货币

2、必须是现实的货币。

贮藏手段当货币退出流通领域，被持有者当作独立的价值形态和社会财富的一般代表而保存起来时，执行贮藏手段职能。

金属货币制度下可自发调节流通中的货币量；

支付手段当货币作为价值运动的独立形式进行价值的单方面转移时，就执行支付手段职能。 世界货币当货币走出一国的国界，在世界市场上发挥一般等价物作用时，执行世界货币职能。 特点：作为世界货币，必须有十足价值，并且是贵金属条块。

2、货币制度有哪些构成要素？

（一）货币材料的确定

（二）货币名称、货币单位和价格标准

（三）本位币、辅币及其偿付能力

（四）发行保证制度

3、货币制度有哪些类型？

银本位制：银两本位、银币本位

金银复本位：平行本位制、双本位制

金本位制：金币本位制、金块本位制、金汇兑本位制

纸币本位制

4、决定利率水平的因素有哪些？

1、平均利润率。利息是利润的一部分，利润率是绝对利率的首要因素0<利率<平均利润率

2、借贷资金的供求关系：借贷资金供大于求时，利率下降；反之则上升。

3、预期通货膨胀率：当预期通货膨胀率上升时，债权人会要求提高贷款利率；反之下降。

4、中央银行货币政策，中央银行采用紧缩政策时，会提高再贴现率或其他基准利率，从而影响可贷资金的数量，影响利率。

5、国际收支状况，国际收支平衡时，一般不会变动利率。当出现大量逆差，需要利用资本项目大量引进外资，会上调利率；反之，则会下调利率。

其他因素：经济周期、 汇率。

5、试述利率变动会对经济的影响

（一）利率变动对资金供求的影响

从微观看，利率变动会影响资金盈余者的贷出行为和资金短缺者的借入行为。利率提高，资金盈余者贷出资金的动力就越大；而资金短缺者的借款需求受到制约。利率下降，借款人的借款需求会扩大，而资金盈余者的资金供给却受到限制。

（二）利率变动对宏观经济的影响

利率下降，一方面，存款利率下降，储蓄减少，因为居民收入=消费+储蓄，当收入一定时，消费增加，资金供给减少，引起社会总产出减少；另一方面，贷款利率下降，从厂商投资来看，投资成本降低，从而扩大投资需求，增加社会总产出。

（三）利率变动对国际收支的影响

当国际收支不平衡的原因主要是资本项目时，中央银行通过调整利率水平能取得明显效果。发生严重逆差时，可以通过提高本国短期利率吸引外资，减少或消除国际收支逆差；反之，下调利率。

6、古典利率理论和凯恩斯利率理论的主要内容

基本观点：利率由投资和储蓄的均衡所决定。投资是对资金的需求，随利率上升而减少；储蓄是对资

金的供应，随利率上升而增加。利率是取决于投资和储蓄的均衡点。

凯恩斯认为，利息是在一定时期内放弃货币、牺牲流动性的报酬，而利率则是人们对流动性偏好—即不愿意将货币贷放出去的程度的衡量。

基本观点：利率是由货币供给和货币需求共同决定。

7、商业银行的性质是什么？有哪些职能？

性质：商业银行是以多种金融负债筹集资金，以贷款为主的多种金融资产为其经营对象，能利用负债进行信用创造，管理金融风险，并向客户提供多功能、综合性服务的金融企业。

1商业银行具有一般企业的特征，拥有自有资本；实行独立核算、自负盈亏。

2是一种特殊企业，是经营货币资金、提供金融服务和金融风险管理的金融企业。

3与中央银行相比：商业银行为工商企业、公众及政府提供金融服务，而中央银行只向政府和金融机构提供服务。

与其它金融机构相比，商业银行是经营网点最多，服务范围最广的金融机构

职能：信用中介职能、支付中介职能、信用创造功能、金融服务职能

8、商业银行负债业务（资金来源）主要包括哪些内容？

负债业务是商业银行借以形成资金来源的业务。可以分为银行资本和银行负债两大类。

银行资本由普通股、优先股、盈余、资本性票据和债券及各项储备组成。

银行负债主要指银行存款和借款等一切非资本性的债务

1、支票存款：所有者可以随时要求提取帐户中的余额，也可以向第三者开出支票，由第三者凭支票到开户银行要求兑现。

美国支票存款的种类：

不付息的活期存款、可转让提款单存款、超级可转让支付凭证帐户、货币市场存款帐户

2、非交易存款：不能直接签发支票（1）储蓄存款（2）定期存款

3、其它负债:向中央银行贴现票据、同业拆借、向母公司借款、出售回购协议、在国际金融市场上借入欧洲美元

9、商业银行的资产业务（资金运用）可分为哪几类？

1现金资产：库存现金（商业银行用于应付日常提存的现金资产）、存放中央银行的款项（分为法定存款准备金和一般存款）存放同业款项、应收款项

2贷款：工商业贷款、不动产贷款、消费者贷款、同业贷款和其他贷款

3证券投资

4其他资产是指商业银行自己拥有的固定资产及在子公司的投资和预付费用等。

10、投资银行的性质是什么？其资金来源、本源业务、收入来源分别是什么？

投资银行是为资本市场的直接融资提供各种交易工具及配套服务的金融机构。

投资银行的资金来源主要通过证券的发行和交易筹集，其本源业务为证券承销，其收入的主要来源是佣金、费用收入和融资的利差收入。

11、我国有哪几家政策性银行？

中国国家开发银行 中国进出口银行、中国农业发展银行

12、试分析中央银行的性质和地位。

（一） 中央银行是管理金融事业的国家机关

1、中央银行是全国金融事业的最高管理机构，是代表国家管理金融事业的部门；

2、中央银行代表国家制定和执行统一的货币政策，监管全国金融机构的业务活动；

3、中央银行的主要任务是代表国家运用货币政策对经济生活进行直接或间接的干预；

4、中央银行代表国家参与国际金融组织和国际金融活动。

（二）中央银行是特殊的金融机构

1、中央银行实施宏观调控的主体，而商业银行是调控对象；

2、中央银行不以盈利为目的；

3、中央银行不经营普通业务；

4、中央银行独享货币发行权。

1、发行的银行

中央银行是惟一由国家授权发行货币的银行。占有本国货币发行的独享垄断权；必须以维护本国货币的正常流通与币值稳定为宗旨。

2、银行的银行

中央银行从事“存、放、汇”银行业务的对象是商业银行和其他金融机构；

中央银行通过“存、放、汇”业务对商业银行和其他金融机构的业务经营活动施以有效影响，以充分发挥金融管理职能。具体表现在以下三个主要方面：

1集中存款准备金2充当商业银行等金融机构的“最后贷款人”3组织全国的清算。

3、国家的银行

代表国家制定和执行金融法规、代表国家监督管理和干预各项有关经济和金融活动。

提供多种金融服务1代理国库2代理发行政府债券3给国家以信贷支持4保管外汇和黄金储备5代表政府从事国际金融活动并提供决策咨询

13、中央银行有哪些职能？

宏观调控职能是指中央银行运用自身特有的金融手段对货币和信用进行调节和控制，进而影响和干预国家宏观经济，以实现预期的货币政策目标。

金融管理职能是指中央银行作为一国的金融管理机关，为了维护金融体系的安全和稳定，具有对各银行和金融机构以及相关金融市场的运行等进行检查监督、管理控制的职能。

金融服务职能，向政府、银行及非银行金融机构提供资金融通、划拨清算、代理业务等方面的服务。

14、金融市场有哪些功能？

微观层面

1价格发现。在金融市场上，买卖双方的互动决定了交易性金融资产的价格。或者说，决定了资产的收益率。

2提供流动性。金融市场的存在使金融资产具有了可交易性，为投资者提供了一种可以卖出资产的机制，是金融资产在各种形式之间可以容易的相互转换。

3减少搜寻成本和信息成本。金融市场的重要功能是减少了交易成本，主要包括搜寻成本和信息成本。 宏观层面：

1实现投资储蓄的转化。金融市场的第一个重要功能是实现货币资金在盈余部门和赤字部门之间的转移。这种功能的实现有两个途径：一是金融机构发行间接证券，获取资金后提供给符合条件的资金需求者；二是资金短缺者直接在金融市场上发行直接债券，以获取所需资金。

2资源配置。

首先，金融市场的价格发现功能决定了什么样的资金需求者可以得到所需要的资金。其次，金融市场提供的流动性解决了生产部门的生产连续性和资本所有者的投资意愿多变性之间的矛盾，最后，金融市场的信息披露功能减少了调整的成本，提高了资源配置的效率。

3宏观调控。

金融市场逐渐成为政府调空经济的一个主要渠道。一方面，金融市场运行情况成为了国民经济运行的晴雨表，为政府决策提供了大量信息；另一方面政府也通过对金融市场直接或间接的干预，影响公众的储蓄、消费、投资行为

15、货币市场、资本市场各包括哪些市场？

货币市场：银行间同业拆借市场、票据市场、定期存单市场、短期债券市场、证券回购市场、中央银行票据市场

资本市场：股票市场、中长期债券市场、中长期银行信贷市场

16、货币需求有哪些动机？

交易动机指人们通过持有流动性高的货币资产以满足日常的交易活动，在该活动中货币行使了支付手段和流通手段的职能。

（优点：流动性好，避免变现的时间、成本；缺点：利息损失。）

预防动机指个体为应付未来可能遇到的意外支出或收入波动等不确定而持有货币。（利息率） 投机动机是指个体将货币当作一种资产，用于投资活动。该动机涉及货币的财富贮藏功能。

17、传统货币数量论包括哪些理论？（方程表达式）

现金交易说（美国）MV=pT费雪交易方程式（Ｍ表示货币总量,Ｖ表示货币流通速度,p表示价格水平,Ｔ表示商品和劳务的交易总量）

该方程式表明，出售商品和劳务所需要的货币总额等于货币存量和流通速度的乘积。

费雪的现金交易说只考虑了货币需求的交易动机，认为货币需求只与经济中的交易量成正比，不受利率水平的影响。

现金余额说（英国）M=kpY剑桥方程式(Ｍ表示货币需求,k是一个比例常数，Y表示总收入) 货币数量正比于名义收入，其任何变动必将使一般物价水平作同方向、等比例的变动。

两种古典处理方法都相信货币需求正比于收入，费雪强调交易的技术因素，排除了短期利率的影响；剑桥学派更强调个体的资产选择，因此，无法排除利率对货币需求的短期影响。

18、试述凯恩斯的货币需求理论。

凯恩斯全面讨论了个体持有货币的三个动机：交易动机、预防性动机、投机动机。认为货币需求正比于名义收入。凯恩斯把用于储存财富的资产分为两类：货币和债券。货币需求函数可以写成：M＝L1（Y）＋L2（i），L1（Y） 表示由交易动机和预防动机引起的货币需求；L2（i）表示投机动机的货币需求是利率的函数。得出结论，预防性货币需求正相关于个体收入，基于投机动机的货币需求与利率水平负相关。

将三种动机下的货币需求量加起来，得到流动性偏好函数

相关，同实际收入正相关。可以求出货币流通速度的公式即实际余额需求同名义利率负

19、货币供给的决定因素有哪些？

货币供给等于基础货币与货币乘数之积，即M=B·m

基础货币的决定因素：1中央银行在公开市场上买进有价证券；2中央银行收购黄金、外汇；3中央银行对商业银行再贴现或再贷款；4财政部发行通货；5中央银行的应收款项6中央银行的其他资产；7中央银行在公开市场上卖出有价证券；8中央银行的应付款项9政府持有的通货；10政府存款；11外国存款12中央银行的其他负债。前6个为增加基础货币的因素，后6个为减少基础货币的因素 货币乘数的决定因素：DkD活期存款的法定准备金比率；定期存款的法定准备金比率t；超额准备金比率；mrdDrttDeD kD通货比率；定期存款比率

1k在现代经济中，货币供给在一定程度上是一个内生变量 rdrttek20、试根据乔顿货币乘数模型分析货币乘数的决定因素。 M1Brdrttekk为通货比率，t为定期存款比率，e为超额准备金比率rd为活期存款的法定

准备金比率；rt为定期存款的法定准备金比率

货币乘数由多种复杂因素共同决定，其中，rd、rt系由货币当局或中央银行所决定；e由商业银行所决定；而k和t则由社会公众的资产选择行为所决定。由此可见，货币当局或中央银行实际上只能对决定货币供给的部分因素而不是全部因素具有直接的控制能力。这就说明，货币供给并不完全是一个外生变量。

21、试分析通货膨胀的成因。

需求上拉论

1消费倾向增加和私人自发性投资增加2货币当局持续的宽松政策3财政当局持续的实施赤字财政的经济政策，并向央行借款或发行公债弥补赤字4商品、劳务的净出口增加5外资的流入。 成本推进论

1）工资推进：工会的存在帮助工人要求涨工资，工资的提高引起成本的增加，导致物价上涨。而物价上涨后，工人又要求涨工资，使工资—物价螺旋上升。

（2）利润推进。垄断企业为追求高额垄断利润，肆意提供产品价格从而引发通货膨胀

（3）生产要素推进

结构性通货膨胀 在总共给与总需求大体处于平衡状态的情况下，由于经济结构方面的原因所引起的物价持续上涨。如 需求移动型通货膨胀即使总需求不是过多，只要需求在部门之间发生移动，也会发生通货膨胀。需求增加的部门，工资、物价上升，需求减少的部门，工资、物价却未必下降。结果导致整个社会物价总水平的上升。

输入性通货膨胀如：小国开放模型世界通货膨胀率直接成为国内通货膨胀的一个组成部分，世界市场通胀，开放经济部门的产品价格上升，工资也相应上涨，非开放经济部门也相应提高工资，生产成本上升，物价上涨。

22、试分析通货膨胀的社会经济后果及其治理措施。

一、通货膨胀的产出效应，根据程度不同，产生的影响不同1温和的通货膨胀：商品价格上升，刺激投资，同时，纸币贬值，刺激消费，促进经济增长；2奔腾的通胀：市场价格扭曲，对持币缺乏信心，使一国信用经济崩溃。

二、收入再分配效应1对浮动收入者有利，对固定收入者不利2对实际财富持有者有利，对货币财富持有者不利3对债务人有利，债权人不利。4对政府有利，对公众不利。

三、对就业的影响：温和的通货膨胀：增加就业 恶性的通货膨胀：失业增加

一 需求政策

紧缩财政措施有：1增加税收（压缩企业和个人的可支配收入，抑制其对投资和消费的需求和支出，增加财政收入）2消减政府支出，消除财政赤字和平衡预算，从而消除通货膨胀的隐患。3减少政府转移支出和社会福利开支，抑制个人收入增加。

紧缩货币措施有：1央行提高法定存款准备金率、再贴现率在公开市场出售政府债券，（以减少商业银行的超额准备金，降低基础货币和货币乘数，抑制信贷扩张能力，减少货币供应）2央行提高基准利率，（以影响商业银行的借贷成本和各种市场利率，抑制总需求）3央行动用法律手段和行政手段等实行紧缩。

二 供应政策

1、消减政府开支，降低政府需求；

2、降低所得税，提高机器设备的折旧；以促进生产，刺激投资，增加供应；

3、取消政府对工商界不必要的管制；

4、限制货币量的增长率，压缩总需求。

三 收入政策1强制性的工资---物价管制：由政府颁布法令，强制规定工资与物价的上涨幅度，甚至暂时将其冻结。2工资---物价的指导线：将工资与物价的的增长率限制在劳动生产率的平均增长幅度内。3以税收为基础的收入政策：以税收作为奖励和处罚的手段来限制工资与物价的增长。

四 收入指数化政策

各项收入按照物价指数进行自动调整，使收入得到保障。让预期因素加剧通货膨胀的作用得以排除，同时又能继续保持价格的信号功能，引导资源合理配置。

1债券指数化2税收指数化3工资指数化

23、西方国家货币政策的最终目标有哪些？中央银行在同一时期实行同一货币政策能否同时达到这些最终目标？为什么？

物价稳定、充分就业、经济增长、国际收支平衡

四大目标中任何两个目标都有着一定的冲突和矛盾

1、物价稳定与充分就业的矛盾

菲利浦斯曲线表明物价稳定时，失业率较高，而失业率较低时，通货膨胀率较高。通货膨胀时，央行

为稳定物价，实行紧缩性货币政策以降低通货膨胀率，却使失业率提高。反之

2、物价稳定与经济增长

当经济主体投资热情高涨，从而经济增长率较高时，往往物价水平上涨，通货膨胀率也较高。央行为稳定物价采取紧缩性货币政策。结果，通货膨胀率下降的同时经济增长率也下降。

3、经济增长与国际收支平衡之间的矛盾

当国际收支存在逆差时，若提高利率，则有利于吸引国外资本流入，改善对外收支状况，但却抑制投资，从而经济增长缓慢。若降低利率，有利于刺激投资，促进经济增长，但会引起国内资本流出，使对外逆差更为严重。

24、中央银行的一般性货币政策工具有哪几种？试分析各自的优缺点。选择性货币政策工具和其他货币政策工具各有哪些？

一般性的货币工具主要是调节货币供应量、信用供给量及一般利率水平，又称为“数量工具”或“三大法宝”。

存款准备金政策，是指中央银行通过调整法定存款准备金比率来影响商业银行的信贷规模，从而影响货币供应量的一种政策措施。

优势：较强的告示效应；强制性；效果显著，威力强大。

局限：可能引起经济的剧烈动荡；商业银行难以进行适当的流动性管理；

再贴现政策中央银行通过提高或降低再贴现率来影响商业银行的信贷规模和市场利率，以实现货币政策预期目标的一种政策工具。

优点：对一国经济影响比较缓和，有利于一国经济的相对稳定。缺点：中央银行处于被动地位，是否取得预期的效果将取决于商业银行或其他金融机构对该决策的反应。

公开市场业务中央银行通过在公开市场上买进或卖出有价证券来投放或回笼基础货币，以控制货币供应量，并影响市场利率的一种行为。

优点中央银行处于主动地位；具有很大的灵活性，可以较大规模的调节，也可以实行“微调”；可根据形式变化和政策目标的调整，作出逆向操作；对基础货币的调节迅速、灵活，而且调节和控制的是整个银行系统的基础货币总量，符合政策目标的需要。

选择性货币政策工具：1证券市场信用控制

2、不动产信用控制

3、消费信用控制

其它货币政策工具1直接信用管制：信用配给；流动性比率；利率上限

2间接信用管制：道义劝告、窗口指导

25、中央银行选择货币政策中介目标和操作目标的标准是什么？操作目标和中介目标各有哪几个？

1、可测性：是指中央银行能够对这些被作为货币政策中介目标的变量加以比较精确的统计。两个基本原则：第一，这种变量必须具有比较明确的定义，以便于央行观察、分析和监测；二能迅速获得变量的准确数据。

2、可控性：是指央行可以较有把握地将选定的中介目标控制在确定的或预期的范围内。

3、相关性：是指央行所选择的中介目标的变量与货币政策最终目标有紧密的关联性。

操作目标：基础货币（即银行准备金和通货）短期利率 中介目标：货币供应量、长期利率

26、国际收支平衡表主要包括哪些内容？

经常项目：贸易收支（有形贸易收支）、服务收支（无形贸易收支）、转移收支（单方面转移） 资本项目账户：长期资本账户、短期资本账户

平衡项目账户：官方储备账户、错误和遗漏账户

第五篇：货币银行学金融监管

我国中央银行与金融监管体制沿革

从1948年12月1日起，中国人民银行一直行使着国家银行职能，集中力量研究和实施全国金融的宏观决策，加强信贷总量的控制和金融机构间的资金调节，以保持货币稳定作为基本职责。当时没有监管当局，没有监管对象，也没有监管法律法规，因此，这期间我国基本没有现代意义上的银行监管。改革开放后，随着中国农业银行、中国银行等机构的建立，中国人民银行开始履行从国家银行向中央银行的过渡。

1984年1月1日，随着中国工商银行的建立，中国人民银行开始专门行使中央银行职能，从此，中国的中央银行体制开始确立并不断发展。大致来说，我国中央银行与银行监管体制的改革经历了四个阶段：

第一阶段：从1984年开始，中国形成中央银行、专业银行的二元银行体制，中国人民银行行使中央银行职能，履行对银行业、证券业、保险业、信托业的综合监管。中央银行以金融调控为主要目标，围绕稳定货币与经济增长的关系开展工作，存款准备金、再贷款、再贴现成为最主要工具，支持和促进国民经济稳定发展成为主要任务。

第二阶段：从1992年开始，随着中国金融机构的不断增多，证券市场的发育、信托机构等的存在，银行和保险业的竞争，尤其是宏观金融失控和金融秩序混乱的状况，金融监管的重要性逐渐提高，对金融监管是否一定要隶属于中央银行开始产生争议。1992年8月，国务院决定成立证券委和中国证监会，将证券业的部分监管职能从人行分离出来。1995年《中华人民共和国中国人民银行法》颁布实施，首次以国家立法的形式确立了中国人民银行作为中央银行的地位，明确其基本职责是：在国务院领导下，制定与实施货币政策，并对金融业进行监督管理。

第三阶段：从1998年开始，针对亚洲金融危机的严重局势和中国经济金融实际情况，党中央、国务院决定对我国金融体制进行重大改革，其标志性的改革是建立跨省区的中国人民银行分行，实施中国人民银行与证监会、保监会的分业监管。1998年，在商业银行和人民银行与所办证券公司、保险公司、信托公司等经济实体彻底脱钩，银行、证券、保险和信托实现分业经营的基础上，中国人民银行的监管职能又做了进一步调整。先是于1998年6月将对证券机构的监管职能移交给证监会，后又于11月将对保险业务、保险机构和保险市场的监管职能分离出去，移交同年成立的中国保险监督管理委员会。至此，银行、证券、保险实现了分业监管。从1998年到2003年，中国人民银行对银行业的监管是按照银行的产权性质分设监管部门(依照国有银行、股份制银行、信用合作社、非银行金融机构和外资银行来分别设立)。

第四阶段：2003年，十届人大一次会议批准国务院成立中国银行业监督管理委员会(简称中国银监会)。确定中国银监会履行原由中国人民银行履行的审批、监督管理银行、金融资产管理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构等监管职责及相关职责。4月28日，中国银监会作为国务院直属正部级事业单位正式对外挂牌。至此，银监会、证监会和保监会分工明确、互相协调的金融监管体制在我国形成。

金融监管的发展历史大致可以划分为四个阶段。

1.20世纪30年代以前——金融监管理论与实践的自然发轫

这一阶段金融监管的特点具有自发性、初始性、单一性和滞后性，对金融监管的客观要求与主观认识不足，处于金融监管的初级阶段。

后果：自由经营银行业务造成的投机之风盛行，多次金融危机给西方国家的经济发展带来了很大的负面影响。

2.20世纪30年代至70年代——严格监管，安全优先

这一阶段金融监管的主要特点是全面而严格的限制性，主要表现在对金融机构具体业务活动的限制，对参与国内外金融市场的限制以及对利率的限制等方面。

影响：强有力的金融监管维护了金融业的稳健经营与健康发展，恢复了公众的投资信心，促进了经济的全面复苏与繁荣。并且，金融监管的领域也由国内扩展到国外，开始形成各自不同的金融监管组织体系。

3.20世纪70年代至80年代末——金融自由化，效率优先

这一时期金融监管的主要特点便是放松管制，效率优先。

客观背景：布雷顿森林体系的崩溃加大了商业银行在开展国际业务过程中的汇率风险;世界经济增长速度放缓，国际资本出现了相对过剩，银行经营日益国际化，全球性的银行业竞争更加激烈;金融的全球化、自由化及其创新浪潮使建立于30年代的金融监管体系失灵。理论背景：货币学派、供给学派、理性预期学派等新自由主义学派从多个方面向凯恩斯主义提出了挑战，尊崇效率优先的金融自由化理论也对30年代以后的金融监管理论提出了挑战。

4.20世纪90年代至今——安全与效率并重

90年代以来的金融监管最主要的特征是安全与效率并重。

背景：经济全球化进程加快，金融创新与自由化带来的金融风险更加复杂，并具有国际传染性。有效的金融监管要求政府在安全与效率之间努力寻找一个平衡点。

二、《巴塞尔协议》与金融监管的发展趋势

金融风险的全球传染性加之各国监管方式上的差异，使有效监管跨国金融机构并非易事，这要求国与国之间的合作。1974年成立的“巴塞尔银行监管委员会”及其颁布的一系列有关国际金融监管的重要协议，约束、引导着各国金融监管行为。

(一)《巴塞尔资本协议》的演变路径

《巴塞尔资本协议》作为国际银行业监管的“神圣公约”，从其诞生至今已有三个版本。每一次演变都体现了金融风险的变化，蕴涵着金融监管的新方向。

1.1988年《巴塞尔资本协议》。即《统一资本计量与资本标准的国际协议》

(International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards)。是以跨国银行的资本充足率为核心(资本占风险总资产的比重为8%)、以信用风险控制为约束重点的单一资本充足协议。

主要内容：界定了银行资本的组成，规定核心资本要占全部资本的50%，附属资本不应超过资本总额的50%。同时，对不同资产分别给予不同的风险权数，换算为风险资产，银行资本(核心资本加附属资本)与风险资产比率最低为8%，核心资本与风险资产的比例不低于4%。

意义：1988年版本使国际银行业监管有了可以共同遵循的统一标准。实践证明，资本充足率这“一条铁律”适用于全世界所有银行，深入人心。

2.1997年《有效银行监管的核心原则》。产生背景：20世纪90年代以来，金融衍生产品的交易十分活跃，银行业深深介入其中，金融市场的波动风险对银行业的影响也越来越显著，仅仅强调8% 这“一条铁律”很容易导致银行过分注重资本充足率，从而忽视银行业的赢利性及其他风险。

主要内容：提出了比较系统的全面风险管理思路，强调从银行申请设立到破产倒闭的全过程中的各个环节进行综合的风险监管，将源于银行的外汇、交易债券、股票、商品与期权头寸中的市场风险纳入金融监管的范畴。

3.2001年《新巴塞尔资本协议》。产生背景：1997年东南亚爆发金融危机，许多金融机构濒临破产，其主要原因不仅仅是信用风险或市场风险等单一的风险。

主要内容：将“一条铁律”扩充为“三道天条”，首次将资本充足率、监管约束和市场约束并列为银行监管的三大支柱，利用市场机制压缩成本，提高监管效率。

突出特点之一：强调市场约束(market discipline)的作用——市场具有迫使银行有效而合理地分配资金和控制风险的作用，稳健的、经营良好的银行可以以更为有利的价格和条件从投资者、债权人、存款人及其它交易对手那里获得资金;而风险程度高的银行在市场中则处于不利地位，它们必须支付更高的风险溢价、提供额外的担保或采取其他安全措施。突出特点之二：注重借用银行内部的力量加强风险防范——除继续保留外部评级方式外，更强调银行自己以市场为基础衡量风险状况，建立内部风险评估体系。对于信用风险，新协议提供了三种循序渐进的方案供银行选择：由监管当局利用外部评级结果确定资本水平的标准化方案、初级和高级内部评级法。

意义：新协议决定了国际银行业监管新的发展方向，各国的监管理念将由单一的严厉政府管制走向与监管对象协调和配合的协同监管，注重让市场的力量来促使银行稳健、高效的经营。

2007年爆发全球金融危机，折射出西方发达国家金融监管体系的严重漏洞，金融监管改革迫在眉睫。

并表监管是指对银行集团在并表基础上的审慎监管，即在单一法人监管的基础上，对银行集团的资本、财务以及风险进行全面和持续的监管，识别、计量、监控和评估银行集团的总体风险状况。目前，并表监管已经成为巴塞尔委员会以及各国监管当局最为关注的内容之一，并纳入到各国监管实践的基础设施建设重点议程，不断得到探索和完善。发达国家和地区如美国、英国、加拿大、香港等监管当局均已实施了较为成熟的并表监管，发展中国家如印度、泰国等已于近年出台了并表监管的相关法律法规。并表监管不仅是各国监管日益注重的基础建设，母国的并表监管能力也成为许多国家审批外资银行市场准入的必要条件之一。另一方面，我国商业银行的综合化经营趋势对银行业监管也提出了更大的挑战。跨业跨境经营带来的资本计量、内部交易风险、大额风险暴露等风险以及由此引发的风险传染、风险转嫁等等为我国的监管实践提出一系列需要研究的问题。

中国银行业监督管理委员会发布《外资银行并表监管管理办法》，将为每一家外资法人机构和外国银行建立一份完整的综合监管信息档案。

并表监管能够将分散的外资银行监管信息进行综合，为每一家外资法人机构和外国银行建立一份完整的综合监管信息档案，可以帮助银监会更充分地了解一家机构，从而对外资银行实施有效的准入管理和风险评估。