跨国公司财务

跨国公司财务（精选十篇）

跨国公司财务篇1

1 跨国公司财务风险背景

在经济全球一体化不断加深的新环境下, 跨国公司经营活动已经渗透到世界各地, 并在国际经营环境各方面因素的影响和作用下面临诸多风险, 诸如政治风险、外汇风险、管理风险等。同时, 国际财务管理的理财环境更加复杂, 财务风险不仅较一般国内企业多, 更对跨国公司自身起着不可忽视的作用, 因此加强财务风险管理对于跨国公司的发展及其经营至关重要。

财务风险是企业财务成果的风险和财务状况的风险, 是企业未来财务收益不可能实现的概率。因此, 财务风险管理, 就是在财务风险和财务收益之间进行权衡, 以便能做出科学的财务决策, 将财务风险控制在企业所能承受的限度之内, 努力提高企业的收益, 从而增加企业的价值。它是经营主体对其理财过程中存在的各种风险进行识别、度量和分析评价, 并适时采取及时有效的方法进行防范和控制, 以经济合理可行的方法进行处理, 以保障理财活动安全正常开展, 保证其经济利益免受损失的管理过程。

跨国公司风险管理是指跨国公司在国际经营环境中, 通过一系列管理手段和措施来保护自己的资产和保证盈利能力, 减少和避免意外事故造成损失的管理工作。跨国公司财务风险管理则是跨国公司在经营中处理各类财务问题, 权衡财务风险和财务收益, 并在此基础上做出科学决策, 最终提高企业收益。

跨国公司财务风险主要有两大方面:宏观风险即为国家风险, 主要包括政治风险、外汇风险和材料价格风险;微观风险即为公司经营管理风险, 主要是公司的经营风险、融资风险、投资风险以及内部控制风险、跨国资金使用风险等。

2 跨国公司宏观财务风险分析及对策

企业财务活动不是孤立存在的经济行为, 而是受众多因素影响的, 首先即是与企业所处国家的经济环境、法律环境、金融市场等相密切联系。由此宏观层面来看, 跨国公司财务状况及其财务管理活动面临着复杂多变的国家风险, 包括政治风险、外汇风险、法律风险、文化风险、材料价格风险等。这些风险往往是公司无法抗拒的、无法回避的, 跨国公司应予以重视, 采取积极对策进行风险控制和管理。

政治风险指因战争、动乱、政府更迭、民族主义运动等作用可能导致跨国公司海外子公司的财产被征收、人员被驱逐和营业许可证被吊销告示事件的发生, 给公司造成重大的经济损失。

进行政治风险管理, 首先要正确评估政治风险, 可先从宏观角度着手, 从国家角度出发, 对可能引发政治风险的各种因素进行数量化分析, 使用当地政府稳定性指数、政府制度稳定性指数、经济状况指数等, 直观地表明和比较各个国家风险的大小。其次, 进行微观分析, 从企业角度出发, 根据自身生产经营的特征和对政治风险的敏感程度, 对发生政治风险的可能性及其造成的危害进行定性和定量分析。

评估企业政治风险之后, 跨国公司应采取措施防范和应对政治风险, 包括投资前可采取购买保险、与东道国政府协商、第三方合作、合理安排投资等对策, 以及投资后可采取扶植当地利益相关者、运用公司及本国力量、有计划的放弃股权、员工本土化等对策。

跨国公司面临的外汇风险是指在国家经济、贸易和金融活动中, 由于外汇汇率变动, 公司以外币计价的资产、负债、收入和支出的价值量增加或减少, 从而发生损失或收益的不确定性。跨国公司外汇风险主要有三类, 每一种风险有其不同应对措施。

(1) 折算风险。

是由于汇率变动而引起资产负债表某些外汇项目金额发生变动, 使企业会计账面出现损失的风险, 主要是发生在跨国公司编制财务报表和合并财务报表过程中。由于折算风险被认为是账面上的风险, 没有真正实现, 折算损益不产生现金流量, 因此从成本效益原则出发, 在折算风险比较小的情况下, 可以不必花太多人力、物力、财力进行风险处理。对于较大折算风险的防范和规避, 资产负债平衡方法仍是很有用的。即将无风险的资产和有风险的负债作一平衡, 这种方法用在风险资产和风险负债数额相当的情况, 或者用来化解同时收进和付出数额相等外汇的交易风险。

(2) 交易风险。

是指在运用外币达成的经济交易中, 由于未来结算时的汇率与交易发生时的汇率不同而引起的未来外币现金流本币价值的变化, 发生在商业信用交易、国际资本借贷、远期外汇交易中。由于交易风险对跨国公司影响较大, 公司可以适当采用以下方法予以应对:选择适当的计价货币, 对于自由兑换货币国家, 争取采用有利的外币计价支付、用本币计价结算;利用金融衍生工具进行远期外汇买卖或者在货币市场上通过借款方式来保值;提前或推迟应收款和应付款的时间, 做好资金的调动;以及通过改变价格来调节公司的收益状况等。

(3) 经济风险。

指企业的产销数量、价格、成本等受意料之外的汇率变动而变化, 从而引起企业未来一定期间收益减少的一种潜在的风险。由于经济风险涉及供、产、销以及企业所处的地域等各个方面, 因此往往比较重要。经济风险的应对主要是走多元化路线:生产经营多样化, 在国际范围内通过产地多样化、销售地多样化等进行跨国经营, 避免因业务活动范围过于集中而导致经济风险的增加;投融资活动多样化, 包括融资多样化, 即从不同金融市场筹措不同货币表示的资金, 和投资多样化, 向多个国家投资。

3 跨国公司具体财务风险分析及对策

随着经济全球化的推进, 跨国公司无论在数量上还是在规模上都有了很大的发展, 公司之间的对外贸易、资本的输入和输出、国际资金融通等日趋频繁, 不可避免遇到各种问题。这个宏观环境的复杂性, 又加之企业组织结构不合理或内部控制的欠缺, 投资决策缺乏科学性, 或不合理的资产债务结构, 或财务管理人员对风险认识不足等, 均给跨国公司带来不同程度和不同种类的财务风险。

此时, 跨国公司应根据自身的风险情况, 采用正确的风险管理方法, 制定严格的控制计划, 降低风险。在经营管理中, 要建立财务危机预警指标体系, 加强融资、投资、资金回收及收益分配的风险管理, 实现企业效益最大化。

首先, 构建财务分析指标体系, 利用财务分析指标, 建立长期财务预警系统。公司可通过及时评价其经济效益即获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力等方面入手防范财务风险。

从营运能力考察, 监测的指标有:应收账款周转率, 存货周转率, 固定资产周转率, 总资产周转率, 以及总资产报酬率, 通过这些指标评价企业资产经营的效果, 发现在资产营运过程中存在的问题。从偿债能力考察, 监测的指标有:流动比率, 该比率越高, 短期偿债能力就越强;速动比率, 值越大短期偿债能力越强;资产负债率, 衡量企业利用债权人资金进行经营活动的能力, 也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。从盈利能力考察, 监测的指标有:净资产收益率 (净利润÷平均净资产) , 该指标越高, 反映盈利能力越强;总资产报酬率 (息税前利润÷平均总资产) , 该指标越高, 说明企业资产的运用效果好, 资产盈利能力强;收入利润率和成本利润率反映收入、成本、利润三者关系, 判断商品经营盈利能力等。

其次, 设立辨认、分析和管理相关风险的机制, 积极应对财务风险。企业针对不同情况, 采取风险降低、风险规避、风险共担、风险承受策略。

同时, 合理利用防范风险的技术方法, 包括:分散法, 即通过企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式分散财务风险。回避法, 即企业在选择理财方式时, 应综合评价各种方案可能产生的财务风险, 在保证财务管理目标的前提下, 选择风险较小的方案, 以达到回避财务风险的目的。转移法, 包括保险转移和非保险转移。降低法, 即企业面对客观存在的财务风险, 努力采取措施降低财务风险的方法。最后, 加强财务活动的风险管理, 对每一个经济活动环节和会计记录环节进行控制。

具体而言, 企业面临各种财务风险, 针对各种风险采取不同的应对策略。

(1) 跨国公司融资风险指跨国公司融资效益的不确定性给跨国公司带来的损失。跨国公司可采用财务杠杆系数来衡量融资风险。财务杠杆系数=每股普通股收益变动率÷经营收益变动率, 在企业资金总额一定的情况下, 借入资金的比例越大, 财务杠杆系数越大, 由于企业投资报酬率的不确定性, 相应地融资风险越大。另外, 经营杠杆系数=经营收益变动率÷销售变动率, 此值越大, 经营风险越大, 即企业经营收益的变动幅度越大, 如果此时企业大量借款, 则面临的融资风险将迅速上升。综合判断, 则用复合杠杆系数, 即前二者相乘, 此系数的测定, 可以看出企业真正的融资风险水平。当公司财务杠杆系数较大, 经营杠杆系数较小, 最终的复合杠杆系数较小, 说明公司可用较小的经营风险来抵消较大的融资风险, 使公司负担的风险与预期收益均衡, 从而实际融资风险不会太高。

由以上分析, 应建立公司的最佳财务结构, 充分利用财务杠杆, 控制财务风险和经营风险。财务结构即是企业资产的融资形式, 包括短期债务, 长期债务以及股东权益。当公司的债务/股本比率较高时, 其股本利润率也较高, 但其后续融资能力较低, 所以公司倾向于选择资金报酬率较高、规模较大的投资项目;当债务/股本比率较低时, 公司未能有效的利用财务杠杆, 扩大企业的盈利能力。

(2) 跨国公司投资风险指公司投入一定资金后, 因市场需求变化而影响最终收益与预期收益偏离的风险, 主要有直接投资和证券投资两种形式。直接投资受国际环境和投资国各因素影响, 存在一定的技术风险, 因此跨国公司可以通过分析市场环境, 考虑投资产业、投资地域、投资时机、投资规模、投资方式、以及资本投入形式和结构等, 计算投资项目的净现值 (未来报酬总现值-初始投资) 和项目的内涵报酬率, 决定项目是否可行。

对于证券投资, 通过证券投资组合, 分散投资风险, 并以一系列指标计算项目的可行性。一种是计算证券投资收益是否低于期望收益的概率, 不过此方法严格遵循定义往往与实际有差异;第二种是计算证券投资出现负收益的概率, 不过此方法也存在忽略出现亏损的数量的不足;第三种是计算证券投资的各种可能收益与其期望收益之间的差离, 即证券收益的方法或标准差。这种方法计算了证券各种可能收益出现的概率, 也计算了各种可能收益与期望收益的差额, 因此往往更适合计算投资风险。

(3) 跨国公司资金使用风险是由于跨国公司生产经营活动复杂、资金流量较大等引起的在资金使用和管理过程中出现的资金缺口、资金滞留或收支失衡等问题的风险。

跨国公司应注重其营运资金的管理, 以减少资金成本, 合理有效地使用资金, 实现企业利润最大化。狭义的流动资金指企业的流动资产和流动负债的差额, 也称净营运资金, 是分析判断企业流动资金运营情况和财务风险的重要依据。因此一方面要加强流动资产的管理, 对应收账款进行账龄分析和信用分析, 对存货的成本和数量予以控制, 通过计算包括周转期、周转率、成本率在内的财务指标来评估和管理。另一方面加强流动负债的管理, 包括商业信誉管理和短期银行借款管理。

除融资风险、投资风险、资金管理风险之外, 跨国公司同样面临着经营风险、市场风险、信用风险、内部管理风险等, 跨国公司应结合本公司特点, 运用相应财务管理知识, 及时防范、及时处理。

摘要：在跨国经营不断发展的今天, 跨国公司不断扩张着, 也同时面临着诸多问题和风险。针对跨国公司各类宏观层面和微观层面的风险, 提出相应的风险应对措施, 将有利于跨国公司的经营壮大和财务活动的合理运营管理。

关键词：跨国公司,财务风险,风险管理,财务活动

参考文献

[1]王允平, 陈燕.跨国公司财务管理[M].北京:首都经济贸易大学出版社.

[2]张敦力.风险基础财务管理[M].北京:中国财政经济出版社.

跨国公司财务篇2

其四、忽略了团队管理，与各级领导、各个部门之间缺乏沟通;其

五、工作思路上没有创新意识，比如目标管理思路上不清晰，绩效管理上力度不够，出现问题后处理力度不够;以上几点是我部门与个人存在的最主要的问题根源，财务部门作为公司的一个主要职能监督部门，“当好家、理好财，更好地服务企业”是我财务部门应尽的职责。在公司加强管理、规范经济行为、提高企业竞争力等等方面我们负有很大的义务与责任。只有不断的反省与总结，管理工作才能得到提高!“查找不足赶先进，立足根本争先进”，时值润发集团提出“树标兵、学先进、促发展、争效益”活动、润发机械又一度成为整个集团的标兵企业，“鑫宏企业与本公司进行对口红旗竞赛”的今天，作为个人我们要实现体现自已的人身价值，企业的兴衰直接关系到个人的荣辱，作为财务管理部门，为公司实现共同的目标我们要添砖加瓦，学习润机的六种精神：艰苦创业精神、改革创新精神、拓展市场精神、精益管理精神、永不满足精神、顾全大局精神，工作总结《财务个人工作小结》。我们要把这六种精神贯穿于具体的工作中中去，下半年工作作为财务部的主要责任领导，对于“如何提高自我，服务于企业”这门必修课，我将不断地加强学习，完善自我，把“学习先进、赶超先进、争当先进”融入到工作中去，重点将放在加强仓库管理与财务分析这二块，下面就工作计划与思路向大会作一汇报：

一、完善公司内部管理制度;部门责任领导明确分工的职责，加强责任考核;内部管理制度通过将近一年多来的实施，仍然有许多不合理的地方，为使企业的管理制度更趋于完善，财务部将结合集团管理的要求，与有关部门进行修正。

部门责任领导之间明确分工职责,按照年初签定的责任合同,组织落实强化到位,领导之间相互信任,遇事不推诿,搞好通力协助,对分管内容加强责任考核力度，做到奖罚分明;

二、针对此次突击检查与仓库***的业务理论考试，合理调整组合人力资源，继续加强培训力度与仓库管理检查监督力度;今年以来,人事方面至今一直未得到稳定,财务部门的力量相对比较薄弱,通过近期突击检查工作与仓库***的突击考试,我们将根据库房各位管理人员的特点,一方面将对人员重新组合搭配,进行高效有序的组织，另一方面继续加强培训,让每一位仓库管理人员都要做到对各库的业务熟悉,真正做到驾熟就轻,文化素质与业务管理水平都要有质的提高,今年3月电脑真正联网,***的电脑操作水平还有待于进一步提高,我们将在这方面加强培训,使每一位管理人员都能熟悉电脑、掌握电脑操作，扎扎实实提高每个***的业务管理水平，会议之后我们将严格对仓库***实施目标管理与绩效管理，确定目标，达成目标，加强考核监督力度，与工资挂勾，真正做到奖罚分明。

四、加强团队建设，充分发挥财务职能部门的作用：

作为财务部的责任领导，既是一名财务工作人员，也是财务管理制度的组织者，要有严谨、廉洁的工作作风和认真细致的工作态度，对条线人员要积极引导，做到上行下效，帮助条线人员解决问题，充分发挥团队的合作精神，学先进、赶先进、超先进，在条线中展开竞赛活动，发挥团队的力量，拧成一股绳，劲往一处使;在坚持原则的同时，我们坚持“三个满意二个放心”，三个满意是“让客户满意、让员工满意、让各部门主管领导满意”，二个放心是“让集团公司领导放心，让公司的老总与各级领导放心”.五、加大各项费用控制力度，充分发挥财务的核算与监督职能;今年是精益管理年、效益满意年、科技创新年，我们将继续加强各项费用的控制，行使财务监督职能，审核控制好各项开支，在财务核算工作中尽心尽职，认真处理审核每一笔业务.高度的责任感和事业心，自觉服从组织和所领导的安排，努力做好各项工作，较好地完成了各项工作任务。

1．每月准时发放离退休干部及在职人员工资和各项福利待遇，做到无差错； 2．对外报销，严格把关，严格执行和遵守国家财经制度，账务做到日清月结、账实相符、账账相符。定期核对各项往来款。

3．每月初向主管部门报送财务报表、向统计部门报送工资季报，同时加强与局计财处及市财政社保处专管员联系，提出用款申请计划，以达到资金的正常周转。并安排好全年资金使用计划。对经费资金的使用情况和存在问题，经常向所领导请示汇报，便于领导的决策。

4认真及时完成并上报财政预算报表、财政决算报表以及其他各项报表。5.认真准确做好离退休干部及在职人员各项保险交纳和基数申报工作。6．做好离退休干部及在职人员各项工资调整工作。

7.下半年根据市财政固定资产管理要求制定了所《固定资产管理办法》，完善了财务制度，进一步规范了会计行为。

8．年终做好各类账册及凭证整理与装订工作。9.认真做好所领导交办的其他工作任务。

三、勤勤恳恳做好其他后勤服务工作

我作为军休三所的一名职工，最重要的是以“为老干部服务”为主，其次职责才是一名财务人员。这就要求我在除了做好财务本职工作的同时，更要做好老干部各项活动的后勤保障工作，严格以为老干部服务为宗旨，将老干部的工作做实做细。对老干部的一些个人情况自觉保密。所里有两个退休老干部长期居住在外地，对于每个月的工资只知道数字，而不知道构成，几次通电话，说到这个问题，我在征得她们同意的前提下，将每个月的工资条通过emailr 发到她们子女的

手中，然后再转给她们，让她们对拿的每笔钱都能清清楚楚。

在过去的一年中，我深刻体会到,作为一名合格的财务工作者，要具备相关的知识和技能以及高尚的职业道德；作为一名为老干部服务人员，就更要有严谨细致耐心的工作作风，用心做到最好，从改变中找到创新。在XX年里，我会做好XX年个人工作计划，多学习点离退休干部政策文件，在实践中不断总结，不怕做事，争取将各项工作开展得更好。

XX.12.22 力度不够，出现问题后处理力度不够;以上几点是我部门与个人存在的最主要的问题根源，财务部门作为公司的一个主要职能监督部门，“当好家、理好财，更好地服务企业”是我财务部门应尽的职责。在公司加强管理、规范经济行为、提高企业竞争力等等方面我们负有很大的义务与责任。只有不断的反省与总结，管理工作才能得到提高!，个人总结《财务工作个人小结》。

“查找不足赶先进，立足根本争先进”，时值润发集团提出“树标兵、学先进、促发展、争效益”活动、润发机械又一度成为整个集团的标兵企业，“鑫宏企业与本公司进行对口红旗竞赛”的今天，作为个人我们要实现体现自已的人身价值，企业的兴衰直接关系到个人的荣辱，作为财务管理部门，为公司实现共同的目标我们要添砖加瓦，学习润机的六种精神：艰苦创业精神、改革创新精神、拓展市场精神、精益管理精神、永不满足精神、顾全大局精神。我们要把这六种精神贯穿于具体的工作中中去，下半年工作作为财务部的主要责任领导，对于“如何提高自我，服务于企业”这门必修课，我将不断地加强学习，完善自我，把“学习先进、赶超先进、争当先进”融入到工作中去，重点将放在加强仓库管理与财务分析这二块，下面就工作计划与思路向大会作一汇报：

部门责任领导之间明确分工职责,按照年初签定的责任合同,组织落实强化到位,领导之间相互信任,遇事不推诿,搞好通力协助,对分管内容加强责任考核力度,做到奖罚分明;

二、针对此次突击检查与仓库管理员的业务理论考试，合理调整组合人力资

源，继续加强培训力度与仓库管理检查监督力度;今年以来,人事方面至今一直未得到稳定,财务部门的力量相对比较薄弱,通过近期突击检查工作与仓库管理员的突击考试,我们将根据库房各位管理人员的特点,一方面将对人员重新组合搭配,进行高效有序的组织，另一方面继续加强培训,让每一位仓库管理人员都要做到对各库的业务熟悉,真正做到驾熟就轻,文化素质与业务管理水平都要有质的提高,今年3月电脑真正联网,管理员的电脑操作水平还有待于进一步提高,我们将在这方面加强培训,使每一位管理人员都能熟悉电脑、掌握电脑操作，扎扎实实提高每个管理员的业务管理水平.时光荏苒，XX年很快就要过去了，回首过去的一年，内心不禁感慨万千……从XX年上半年开始接手私人企业会计统计工作，转眼间又将跨过一个，回首望，也算经历了一段不平凡的考验和磨砺。

即将过去的XX年中，在所有领导及同事们的帮助指导下，通过自身的努力，我个人无论是在敬业精神、思想境界?还是在业务素质、工作能力上都得到了进一步提高，并取得了一定的工作成绩，现将本人一年以来工作总结的报告如下：

一、加强学习，注重提升个人修养 1．认真学习会计知识，会计准则

2．认真学习财经、廉政方面的各项规定，自觉按照国家的财经政策和程序办事。

3．提高自身的业务水平。积极参加人事部门及财政部门组织的各种业务技能的培训。认真学习财政政策、预算会计、部门预算等业务知识，另一方面积极向同系统同行及相关业务科室的同志学习请教，顺利完成了各项财务工作任务。

4．不断改进工作方法，坚持学以致用，理论联系实际，使自身综(请收藏好范文，请便下次访问)合能力不断得到提高。

二、严格履行岗位职责，扎实做好本职工作，做好会计工作一年来，本人以高度的责任感和事业心，自觉服从组织和所领导的安排，努力做好各项工作，较好地完成了各项工作任务。

3．每月初向主管部门报送财务报表、向统计部门报送工资季报，同时加强与局计财处及市财政社保处专管员联系，提出用款申请计划，以达到资金的正常

周转。并安排好全年资金使用计划。对经费资金的使用情况和存在问题，经常向所领导请示汇报，便于领导的决策。

7.下半年根据市财政固定资产管理要求制定了所《固定资产管理办法》，完善了财务制度，进一步规范了会计行为。

8．年终做好各类账册及凭证整理与装订工作。9.认真做好所领导交办的其他工作任务。

三、勤勤恳恳做好其他后勤服务工作

在过去的一年中，我深刻体会到,作为一名合格的财务工作者，要具备相关的知识和技能以及高尚的职业道德；作为一名为老干部服务人员，就更要有严谨细致耐心的工作作风，用心做到最好，从改变中找到创新。在XX年里，我会做好XX年个人工作计划，多学习

点离退休干部政策文件，在实践中不断总结，不怕做事，争取将各项工作开展得更好。

XX.12.22 好给各位财务总监个人小结幼儿园财务个人小结财务人员培训个人小结财务人员个人小结2篇个人上半年工作小结(财务)

公司财务主管工作总结

是针对审计组反馈的32个审计记录，立即组织三省公司财务部门和相关部门认真核对、仔细研究，反复讨论、修改三省公司及各部门的答复，从法律和相关政策法规的角度做出了合理解释。

通过“严格、扎实、细致、周密”的工作，公司接受住了审计署的严格考验，得到了审计组的较高评价。

二、财务信息化建设取得新突破。

在核算体系改革方面，以“推进财务和资产7.0系统上线”为重点，组织本部及三省业务骨干，积极学习财务7.0系统的各项管理和操作程序，积极改变核算流程，30人历时一个月，完成了近10万条信息的设置和账务初始化工作，顺利实现了6.0和7.0系统的并行。并行后的财务核算工作量成本增加，在原本人员偏紧、工作量偏大的基础上，财务人员加班加点、任劳任怨、扎实工作，为进一步提高信息透明度、优化核算流程、提升对基层的监控力度打下了坚实的基础。

在零售费用定额管理方面，我们积极推导、演绎和引申建筑行业定额管理理念，在调研、总结和开发软件的三个阶段一直处于板块领先水平，得到了板块的认可，并委托我公司实施软件开发和系统推广工作。目前系统已经开发成功，预计XX年一季度在销售系统全面上线，为销售公司全面贯彻低成本发展战略、创新成本控制手段、实现管理向基层延伸奠定了坚实的基础。

在资金管理系统建设方面，通过近一年的调研、开发和推广，基本实现了对库站资金的实时监控，实现了与业务系统、零售系统的信息共享和系统自动控制，实现了资金的自动汇划、收付凭证的自动生成、账户余额的实时监控。为进一步降低资金头寸、提高核算速度和质量、降低资金风险提供了方便、快捷的信息平台，是资金管理历程中的一次跨越式变革。

三、资金、资产管理能力稳步提升。

在资金管理方面，以“降低冗余资金、加强现场稽核”为重点，确保全年无重大资金安全事故。一是持续推进银行上门收款、pos机推广和银行账户管理，有效降低了在途资金，保障了资金安全，截止xx年年底实现上门收款的加油站座数达到1241座，同比增加147座，上门收款率达到87%，同比提高2个百分点，比xx年提高73个百分点；pos机刷卡结算金额为8.9亿元，同比增长8.5倍；清理冗余账户、合并账户39个，账户数量维持在满足生产经营需要的最低限度内。二是积极贯彻落实资金安全稽查长效机制，各地市公司对加油站资金管理自查面达100%，由省公司组织的抽查和复查覆盖面平均达到60%，并根据板块《关于开展加油站资金专项检查的通知》要求和整体部署，成立了加油站资金专项检查领导小组和办公室，累计检查站库1500余座，检查覆盖面99%以上，发现和整改问题500余项，完成了板块下达的资金稽查任务，得到了西藏公司督察组的高度评价。

在资产管理方面，通过明确转资流程和表单、组织制订预转资单价标准，结合国家审计署的审计结果，督促三省公司进一步提高转资速度，截止xx年年底在建工程余额61596万元，与年初相比在建工程占资产总额的比重下降了0.67个百分点。同时，依托资产6.0系统，有效的解决了信息不对称的问题，全年共完成695万元固定资产的内部调拨，完成资产卡片的编制5万余张，充分发挥了存量资产的使用价值。并组织三省公司对各项资产进行了一次全面清查，对盘亏、毁损、报废资产的情况进行了一次细致的摸底统计，确定了符合报废条件的资产335项，为下一步优化资产结构、盘活低效或无效资产提供了数据支持。

四、注重过程、加强监控，预算管理水平稳步提升。

一是月度滚动预算和资金联动控制得到进一步加强，三省公司实现了从被动接受到主动执行的转变，有效保障了费用合理、均衡发生，全年费用指标均控制

在板块下达指标范围内；二是通过 xx年年，公司内控工作以提升企业管理水平为宗旨，以加强风险管理为导向，以“零缺陷”做为内控工作奋斗目标，不断加大内控执行力度，不断丰富内控检查、测试手段。

一是发布xx年版《内部控制管理手册》，修订和完善满足不同管理层次需求的3个层面96个末级流程。

二是强化宣贯，注重沟通，营造和谐内控环境。xx年年举办内控培训班59期，培训2362人次，筛选、整理出与库、站业务密切相关的流程13个并汇编成册。

三是反复测试，严格考核，保持内控体系持续有效运行。xx年年先后组织3次自我测试，覆盖面达到44个营销中心。顺利通过了3次管理层和外部审计测试。

在财务工作取得新进展的同时，我个人在政治理论学习和专业知识方面也有了长足的进步。我认真学习了公司的工作会议报告和各类书刊，学习了xx同志在中纪委会议上和党的十七大会议上的讲话，学习了xx十七大政府工作报告和在中央经济会议上的讲话。通过不断的学习，增强了党性修养，丰富了知识储备，优化了知识结构。

监督检查工作少。在今后的工作实践中我将努力提高各方面综合素质，不辜负组织和公司员工对我的信任和期望。

二、财务管理体制需要进一步理顺，财务工作需要进一步深化。

一是成本费用控制的形势越来越严峻，压力层层传递的体制还没有形成。随着中石油a股回归上市，来自资本市场的监管和压力越来越大，同时国家所得税新条例的颁布，加大了对企业的费用开支的监管力度，而且，社会舆论对央企的监督越来越强势，集团公司党组、股份公司管理层已经将降本增效上升到战略高度，销售企业将成本费用控制列入XX年的重点工作，我们在成本费用控制中受到的内外部监管力度越来越大。从目前情况看，我们的成本费用管理中还存在一些问题：一是投资管理方面，部分项目达不到可研要求，一些加油站长期处于亏损或关停状态；二是资产方面，资本性支出挤占费用，资产处置不规范，一次性盘亏数额较大；三是人工成本方面，各项补贴名目繁多、标准不统一、规定不明确，公司间相互攀比；四是非生产性支出方面，四项管理性费用控制不严，标准不一。五是成本费用的压力目前主要集中在机关本部，没有实现压力的逐级传递。

二是会计工作的内涵日趋复杂，会计基础工作还不适应会计体系发展的需要。会计准则和股份公司会计手册今年已经进行了调整，变化非常大，随着经济业务的日趋复杂，我们的监管手段、控制意识和管理环境短期内还难以适应新形势的需要，主要体现在对库存油品、销售价格、资产处置和账外资产的管理还不够重视、不够完善，对异地租赁、融资租赁、大额修理支出和非油业务等特殊事项的管理还缺乏完备的管理手段。

三是公司快速发展，财务管理面临的挑战越来越大。与公司成立之初相比，我们的管理幅度越来越大、价值链越来越长、风险点越来越多、监管面越来越广、资产规模越来越大、各方关注度越来越高，财务管理面临着诸多挑战，管理的难

度越来越大，进入了一个风险聚集的时期，稍有放松，财务风险就会释放，进一步演变为事故。这一方面要求我们财务人员不断提高综合素质，另一方面必须紧缩地市营销中心的财权，适度下放相应的事权，各级机构要切实担负起确保财务安全的责任。

规划、晋级制度、职业道德教育机制和帮扶共建等多种手段，不断提高基层队伍的凝聚力和执行力。同时要加强总会计师工作能力和职业操守的培养，促进总会计师综合素质的提高。

抓发展：未来两至三年，财务工作要全面实现责权明晰、管理统一、运行高效、执行有序和环境和谐的目标，要求我们从现在起必须做好规划，为未来财务工作的和谐、健康发展奠定基础。首先，要积极推进财务“三统一”建设，实现组织、制度和流程的统一；其次，要优化财务环境，对上要与集团公司、股份公司和板块建立良好的沟通机制，对内要全力以赴为相关部门提供优质的服务，对下要确保受控运行、令行禁止，对外要与银行、税务和财政等职能部门建立长期稳定、和谐的工作关系；另外要根据公司整体战略的变化适时调整发展思路，实现与公司整体战略目标的协调统一。

抓责任：要充分履行财务工作“监督、反映、服务”三种职能，明确各级财务机构维护资金安全、确保本级机构平稳运行的职责，引导财务人员树立大局意识、发扬优良传统、提高执行力，切实肩负起应尽的义务，承担相应的责任。

创效益：首先要从直接效益出发，做好资金的运行管理和成本费用的监控，着力于降低财务费用等各项可控费用；其次，要从确保预算的受控运行入手，加强分析和监控，做好量、本、利的测算，为相关部门的决策提供支持，创造间接的管理效益。

创业绩：公司财务工作、财务组织和财务人员要在集团、股份和板块继续保持先进水平，要加强对前沿理论的研究，并将成果及时转化为实践，力争在定额和资金管理等前沿领域为销售系统做出突出贡献，使公司财务管理水平同比能有大的进步。

XX年我将根据公司整体战略部署，带领全体财务人员，继续发扬成绩，开

拓进取，以严谨务实的工作作风，高标准、高质量的工作要求，扎扎实实做好各项工作，为公司的发展作出新贡献。

述职完毕，谢谢大家！认可，并委托我公司实施软件开发和系统推广工作。目前系统已经开发成功，预计XX年一季度在销售系统全面上线，为销售公司全面贯彻低成本发展战略、创新成本控制手段、实现管理向基层延伸奠定了坚实的基础。

在资金管理系统建设方面，通过近一年的调研、开发和推广，基本实现了对库站资金的实时监控，实现了与业务系统、零售系统的信息共享和系统自动控制，实现了资金的自动汇划、收付凭证的自动生成、账户余额的实时监控。为进一步降低资金头寸、提高核算速度和质量、降低资金风险提供了方便、快捷的信息平台，是资金管理历程中的一次跨越式变革。

三、资金、资产管理能力稳步提升。

四、注重过程、加强监控，预算管理水平稳步提升。

一是月度滚动预算和资金联动控制得到进一步加强，三省公司实现了从被动接受到主动执行的转变，有效保障了费用合理、均衡发生，全年费用指标均控制在板块下达指标范围内；二是通过通过加强协调、强化内部管理、提高税务人员业务素质，取得了较好地成绩。一是通过努力，实现了湖北地区增值税预征率的再次下降，年节约利税800余万元；二是通过大力协调，湖北省黄石等地区税务部门纠正了在零售环节按收入比例征收印花税的违规政策，年节约印花税200余万元，摆脱了企业被动纳税的局面，净化了纳税环境，提高了企业在税企分配格局中的话语权；三是实现了中石油冠名机打发票的使用，为进一步提高内部管理水平、提升企业形象提供了优越的平台，是税企关系的一次历史性突破；四是组织了一次财税大检查，查处整改问题20余项，并根据检查结果制定和下发了发票管理办法，规范了票据的使用，降低了税务风险。

六、充实力量、加强培训，队伍综合素质不断提高。

一是进一步充实各级管理机构财务力量。xx年年对机关财务处领导岗位进行了充实，同时在条件成熟的地市逐步配备总会计师6人，充实了两级机关财务部门骨干力量，地市营销中心财务队伍进一步发展，基层的财务管理能力不断提升；二是全年财务系统共参加内外部培训500人次以上，重点是放在资金、资产、税务和财务系统更替等应知应会技能，短期内迅速提高了各级财务人员的职业技能，丰富了财务系统的知识储备；三是学术理论和实践紧密结合，积极探讨财务管理的热点、难点问题，xx年年举办不同层次财务研讨会4次，在湖北财会周刊和中油内部刊物等省部级刊物上发表论文7篇，标志着财务队伍从技能操作型逐步向学术研究型团队转变。

七、强化执行、严格考核，内控体系持续有效运行。

xx年年，公司内控工作以提升企业管理水平为宗旨，以加强风险管理为导向，以“零缺陷”做为内控工作奋斗目标，不断加大内控执行力度，不断丰富内控检查、测试手段。

一是发布xx年版《内部控制管理手册》，修订和完善满足不同管理层次需求的3个层面96个末级流程。

二是强化宣贯，注重沟通，营造和谐内控环境。xx年年举办内控培训班59期，培训2362人次，筛选、整理出与库、站业务密切相关的流程13个并汇编成册。

三是公司快速发展，财务管理面临的挑战越来越大。与公司成立之初相比，我们的管理幅度越来越大、价值链越来越长、风险点越来越多、监管面越来越广、资产规模越来越大、各方关注度越来越高，财务管理面临着诸多挑战，管理的难度越来越大，进入了一个风险聚集的时期，稍有放松，财务风险就会释放，进一步演变为事故。这一方面要求我们财务人员不断提高综合素质，另一方面必须紧缩地市营销中心的财权，适度下放相应的事权，各级机构要切实担负起确保财务

安全的责任。

现与公司整体战略目标的协调统一。

XX年我将根据公司整体战略部署，带领全体财务人员，继续发扬成绩，开拓进取，以严谨务实的工作作风，高标准、高质量的工作要求，扎扎实实做好各项工作，为公司的发展作出新贡献。

述职完毕，谢谢大家！

1、严格执行公司的票务政策，完成上级交办的各项任务。

财务一线人员都严格遵守并执行公司的各项票务政策及上级领导交办的任务。

2、做好与各部门之间的沟通工作，营造和谐的工作氛围。

在旺季的时候财务一线要配合市场部去社区卖票，虽然是下班之后去工作，并且有的时候去的社区离同事家很远，但大家都没有怨言。因为我们始终坚守一个信念“为了公司，所有的付出和努力都是值得的”。

3、建立健全财务管理制度，今年完成了部门制度的更新与完善。

二﹑抓队伍：重点要加强售票和收银两个财务队伍的培养，通过技能培训、职业规划、职业道德教育培训等多种手段，不断提高基层队伍的凝聚力和执行力。同时进一步加强售票人员和收银人员工作能力和职业操守的培养，促进财务一线人员综合素质的提高。

三﹑抓发展：未来财务工作要全面实现责权明晰、管理统一、运行高效、执行有序和环境和谐的目标，要求我们从现在起必须做好规划，为未来财务工作的和谐、健康发展奠定基础。

四﹑抓责任：要充分履行财务工作“监督、反映、服务”三种职能，明确各级财务机构维护资金安全、确保本级机构平稳运行的职责，引导财务人员树立大局意识、发扬优良传统、提高执行力，切实肩负起应尽的义务，承担相应的责任。

五﹑提高服务品质：随着旅游业的快速发展，旅游景区服务质量要求也越来越高。我们部门对财务一线人员的话述进行了进一步的更新与完善，并且在以后的工作中严格执行。

XX年我将根据公司整体战略部署，带领全体财务一线人员，继续发扬成绩，开拓进取，以严谨务实的工作作风，高标准、高质量的工作要求，扎扎实实做好

各项工作，为公司的发展作出新贡献。

①、我认真遵守劳动纪律，工作出勤率为100%。②、认真参与本单位的经济合同签订、定额工资分配、工资制度改革等，并提出了一些加强管理等方面的建议，取得了良好的效果。③、在平时工作中，主动与单位相关部门协调工作，促进了财务工作及各项管理工作的正常开展。

以上就是本人一年多来所获得的一点成绩和经验，是自己主观努力的结果，也是和与我一起工作的同志们共同配合支持的结果。在这里我对多年来一直重用和支持我工作的公司领导和职工表示衷心的感谢，感谢公司领导对我工作的高度信任，才让我有了施展才华的工作平台，使我能为盈众的发展和繁荣做出一点贡献。

为大家来欣赏

体工作按以下几个方面表述：

一、在学习方面

1、以邓小平理论和“三个代表”重要思想为行动指南，认真学习政治理论知识，参加有益的政治活动，不断提高自身思想修养和政治理论水平。进一步提高了自己政治洞察力，牢固树立了全心全意为人民服务的宗旨和正确的世界观、人生观、价值观。不断提高自身修养和政治理论水平，在思想上和政治上严格要求自己。

2、在20xx年参加了湖北省会计学会长江委分会组织的会计人员继续教育的学习。3、20xx年4月参加了长江委电子政务系统工程财经管理信息培训。

二、在业务方面

(1)负责审核和编制会计凭证，在实际工作中，本着坚持原则、客观公正、依法办事的原则，加大各项费用控制力度，充分发挥财务的核算与监督职能，审核控制好各项开支，在财务核算工作中尽心尽职，认真处理审核每一笔业务。按照财务报账制度和会计基础工作规范化的要求进行财务报账工作。通过认真的审核和监督，保证了会计凭证手续齐备、规范合法，确保了会计信息的真实、合法、准确、完整，切实发挥了财务核算和监督的作用。

(2)完成编制本级季度报表和基层单位汇总工作，并做到按时上报财经局。(3)完成了中心本级20xx一上、二上的预算工作，并做到及时上报。(4)顺利完成了20xx事业支决算报表工作，做到了数据准确、完整、真实、上报及时。

(5)20xx年3月，按照财经局的要求，完成了关于机关服务中心丧葬费、一次性抚恤金支出情况测算统计工作。

(6)20xx年3月，完成了关于水利部安排压缩出国费、车辆购置及运行费、公务接待三项经费支出情况统计表工作。

(7)20xx年5月，按照委领导批示精神和水利部、审计署关于开展出国费专项审计的要求，完成了对我单位xx年至20xx年出国费使用情况进行了自查工作。

(8)20xx年6月，根据财经局的要求，完成了20xx年在职人员基本支出测算和对个人的家庭补助支出测算工作。

(9)20xx年8月，根据财经局的要求，完成了机关服务中心劳务费开支情况统计工作。

(10)20xx年8月，根据财经局的要求，完成了xx年、20xx年培训教育费情况统计表工作。

(11)20xx年9月，根据财经局的要求，完成了20xx年调整中央国家机关和事业单位离(退)休人员补贴经费申报表工作。

(12)20xx年12月，根据财经局的要求，完成了机关服务中心离休人员工资情况统计表工作。

(13)按季度完成了服务业(只有不断的反省与总结，管理工作才能提高。回首过去，展望未来，我将继续在财务工作上不断努力，担好好目前的重任，将自己的工作做好。作为一名财务人员，深感肩上的责任重大，任务艰巨，总结这一年的工作，还存在着不足之处，要加强对财务业务知识的学习和培训，要不断的提高自已的业务水平和能力，使自身的会计业务知识和水平不断得到了更新和提高，适应现在的工作要求，并为将来的工作做好准备。

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跨国公司财务管理策略浅谈篇3

[关键词] 跨国公司财务管理策略

在经济全球化迅猛发展的大趋势下，跨国公司作为经济全球化的主要载体，在世界经济中处于主导地位。跨国公司凭借其雄厚的资产、先进的技术、卓越的研究开发能力、知名的品牌，完善的营销市场体系、科学的人力资源开发、高素质的人才配备以及严密高效的组织管理等优势，实行全球战略投资，进行跨国、跨地区、跨行业的经营，推动了全球资源的优化配置，使世界经济日益紧密地联系在一起。所以，跨国公司的财务管理策略一直都是跨国公司高级管理层思考的重要内容。财务管理在企业管理中处于核心地位，财务管理策略又是财务管理的关键因素，适当的财务管理策略能促进企业的发展，不适当的财务管理策略则会成为企业发展的重要障碍。

一、财务组织管理及职能划分

1.总部财务职能部门。它通常由CFO或副总裁来领导，负责整个集团的财务管理职能。其主要目的为:在财务职能的范围内支持产品线和区域组织的经营活动以及收购及兼并活动；它通过内部审计部门，确保各公司的组织活动符合规定的程序以减少相应的风险;它控制财务运作活动并确保与总部建立的目标相一致。

2.产品线的财务职能部门。通常设财务总监和若干个分析员负责整个产品线的财务管理，其主要工作是制定产品线的财务管理政策，如转移定价、协同工作及利润分享、年度产品线的预算编制，月度和季度经营情况分析、资本支出控制等。

3.区域性的财务服务部门。主要负责所管辖区域的财务管理，如向区域内子公司派遣财务负责人员，研究地区性特定的经营环境，制定相应的融资服务及财政政策等，同时也对所管辖内的子公司提供财务咨询服务。比较常见的是把地区性的财务部门作为一种服务中心，向各子公司提供从会计记账、融资服务、外汇调剂、经营审计等全方位的财务及会计服务。

二、会计管理

由于跨国公司多数在美国和欧洲上市，其会计报表采用的会计准则多数为美国公认会计准则或国际会计准则。我国自1993年进行会计改革以来，相继制定和发布了会计基本准则以及一系列的具体会计准则，并逐步与国际会计准则接轨。所以中国的会计准则与国际上通行的会计准则差异不大，所以在中国的各跨国公司子公司多数采用调整的方法编制其呈报总部的会计报表。

三、财务控制

在预算的组织形式上，跨国公司主要是以各产品线进行管理的。每年的六七月份，根据总部的总体策略和要求的进程，各产品线将组织所管辖的子公司进行预算的编制。各子公司编制的预算先由所属的区域管理部门审阅，再送交产品线管理层进行审阅，各产品线汇总其产品线内的所有子公司的预算后送交总部高级管理层审核批准后执行。

四、成本管理

1.采用标准成本体系和作业成本管理（Activity Based Cosing）。通过在全球范围内采用标准成本体系，有利于各子公司的横向比较及分析，推广某些子公司的先进经验，分享最佳实践。如耐克森在全球范围内推行标准成本体系，同一产品种类采用同一种消耗标准，每月召开电视会议，对各子公司的生产差异进行比较分析，这种用法有利于先进经验在全球范围内的推广。

2.成立工业小组负责优化生产实践和成本降低项目。跨国公司通常在产品线内设立工业总监负责产品线范围内的技术及成本问题。各子公司也设立非正式的成本降低小组，每年确定工作的课题，在产品线工业总监的指导下工作。这些小组在全球范围内分享经验，通过引进先进生产技术，优化生产组合，使生产协作的整个产品生产线成本达到最低。

五、资金管理

跨国公司通常在总部设立单独的资金部门来负责全球范围内的资金管理工作。它的主要职责包括制定融资政策、选择及管理银行合作伙伴，通过利率管理、企业资金管理行使集团内部银行的功能，对集团内部各成员单位提供资金的融资服务。同时资金部门还设立外汇交易室，集中对集团内各成员单位所需要的外汇进行交易及配对，并在必要时进行衍生工具交易如利率期权、外汇期权等。注重金融创新,熟悉和掌握国际金融工具,善于利用金融工具转嫁经济风险。对付外汇风险运用最多的是远期外汇和约,对付利率风险最多的是利率互换,对付商品价格风险的是商品期货和商品期权,对付权益风险的则主要是相应的场外交易期权。可见,金融创新产品与风险管理有着密切的关系,随着金融期货市场的发展和各种衍生性金融工具的产生,货币和利率互换、外汇远期合同、期货、期权、指数交易等层出不穷,这就要求跨国公司财务管理人员学习和掌握这些国际金融工具,以满足跨国经营的需要。

既然新的金融创新产品或工具会给跨国公司带来新的风险,跨国公司在利用金融创新带来利益的同时,还要防范金融创新导致的风险。收益与风险是对孪生姊妹,金融创新带来便利和利益的同时,风险也伴随而来。因此跨国公司在利用金融创新时,要加强风险的防范和化解。财务部门要有专门人员来分析和控制风险,使跨国公司的融投资的风险控制在最佳程度。

六、应收账款管理

现在，很多跨国公司都利用专门的应收账款管理机构加强对应收账款的催收。如贝尔阿尔卡特股份有限公司在四个子公司合并之际成立了财务计划部对全国七个大区的客户进行应收账款的核对、稽查和催收。

1.将要催收的应收账款进行分类。追收逾期应收账款需要花费相当的人力和物力，受人力物力资源的限制，跨国公司通常应优先考虑最容易收回的欠款。账龄越小、客户信誉越好，逾期欠款就越容易收回。公司应根据账龄大小和其他公司认为重要的指标对应收账款进行分类。对不同类的应收账款权衡需要投入的人力物力、收账费用、可能产生的坏账损失大小以及可能影响与客户良好关系等因素，选择成本较低的实施方案。

2.实施有效催收。对逾期较短的应收账款，应先给客户一封礼貌的通知电子邮件，不易过多的打扰，以免失去这一客户。对逾期稍长的应收账款，可措辞委婉地写信催收。对逾期较长的应收账款，应频繁催收，可用电话甚至派人实地催询。对难度较大的应尽快委托专业收账公司去追讨。在以上程序均无效的时候，可提请有关部门仲裁或诉诸法庭。

3.收账技巧。客户逾期付款的原因主要有两类：无力偿付和故意拖欠。对于故意拖欠的，公司应运用多种手段，采用强硬的手段进行追讨。对无力偿付的情况也要深入分析。如果客户遇到暂时的资金周转困难，公司不宜采用强硬的手段追讨，可通过改变信用条件延长还款期限来帮助客户渡过难关，以便收回较多的账款，建立良好的客户关系。如果客户已陷入严重的困境，无望扭转乾坤，跨国公司必须立即采取法律或其他财产保全措施，以获得债权的最大补偿。对这类债权从发现一开始就应当采取强硬的追收措施，切不可因为顾及双方以往的关系而坐失收款的良机。

七、税务管理

税务管理的主要目的:确保经营活动遵循当地的税务法规，合理建立税务记录以及在公司面临税务审计时集团公司利益不受损失;优化税务支出;议定内部转移定价原则。

为达到上述目的，跨国公司的税务管理部门需要对集团内各单位提供税务咨询，分析各国之间税负的差异，通过议定内部转移的价格，合理降低集团税负，以使集团公司总体税负达到最优。

在我国，税务管理部门对跨国公司的税务管理集中在转让定价和关联交易方面。由于我国的税务法规在这个方面的规定并不十分具体，所以税务部门在具体执行时也面临着一些困难，使跨国公司在进行税务筹划时带有相当多的不确定性。同时远在国外的跨国公司税务部门也不十分了解我国的税务法则，在监控方面也面临着很多困难。但是由于在我国有着很多的税务优惠规定，所以一些跨国公司认识到这些地区性差异，则一般在我国设立专门的税务专员负责税务的管理，最大限度地争取税收优惠。

八、内部审计

跨国公司一般在财务内部单独设立内部审计部门，其主要职责为:制定内部审计的范围及原则;对集团内部各单位是否有效地执行总部的政策进行审计;集团内部子公司的财务审计;系统评估所属单位的经营效率及效益，并提供相应的改进建议;其他管理层要求的审计。

在我国，由于会计准则与国外的会计准则有一些差异，所以对跨国公司在我国的子公司的审计多数侧重于经营审计，即经营效率审计。而财务方面的审计，跨国公司则依赖于每年的世界五大会计师事务所对各子公司的年度审计。

参考文献：

[1]王美涵:《跨国公司财务》.上海财经大学出版社

[2]杨淑娥胡元木:《财务管理》,经济科学出版社,2002

[3]纳鹏杰:《企业集团财务体制论》,《云南财贸学院学报》2000,04期

[4]李文锋:《中国跨国公司现状、问题及对策》,《改革》2001,05期

[5]区婉君:跨国公司在中国应收账款的管理,新世纪范本网

探讨跨国公司财务管理策略篇4

一、当前的跨国公司在财务管理方面的定义与内容

1. 跨国公司财务管理的定义。

当前的跨国公司在财务管理方面, 主要进行的是将跨国公司作为一个主体而对相关的资金进行一定的筹集与运用, 与此同时还会对其进行一定程度的收入分配和决策, 以及其他一些一系列组织和管理工作的总和。

2. 当前跨国公司在财务管理方面的具体内容。

(1) 筹资管理。筹资作为跨国公司财务工作的一项重要内容, 需要以不同的融资渠道和方式作为切入点来开展, 以为跨国公司筹到资金为最终目的, 并且以正确合理的资金分配模式将筹集到的资金分配到各个子公司, 以此来填补各子公司内部的拓展资金缺口, 提高资金使用效率, 最大限度的发挥跨国公司筹资管理的作用。

(2) 投资管理。投资主要以内部投资和外部投资为主, 其中内部投资相对又略重一筹, 主要原因是其主要资金除了要满足公司经营活动之外, 同时也要投资到各个实体以及其他的项目当中去。在跨国企业对外部进行投资之前, 一定要对其投资项目的所在地利环境进行详细考察分析, 综合投资项目优劣势进行考虑, 尽可能将投资风险降至最小化。

(3) 风险管理。跨国公司面临的财务风险要比其它公司大很多, 跨国公司在运营过程中需要对风险成因进行更为全面的分析, 对发生概率, 损失大小等因素进行分析, 提前预置风险防范措施, 最大限度降低公司财务风险。

二、当前跨国公司在财务管理方面的主要特征

1. 风险多样性。

一般说来, 当前的跨国公司在经营、政治风险这两方面都承受着比国内公司更大、更多的风险。

在这两种风险中, 经营风险具有一定的汇率、通货膨胀、利率以及经济管理风险, 甚至还有一些其他的风险存在;而政治风险, 则具有一定的政策变动、法律变动风险以及战争风险等多种变动的因素。之所以说当前全部的财务分析都必须要认真考虑到汇率和货币价值的变化情况, 主要原因就在于, 在当前跨国公司里面的各个部门之间都使用不同的货币。而一个民族、一个国家在当前国际舞台上的发展情况则主要表现在对境内人民财产持有主权。因此, 国际上诸多国家都有限制跨国公司转移资源的权利, 必要时也可对其财产进行没收等处罚, 无需对这些进行任何的弥补与补偿, 以上说的就是政治风险。有许多风险对跨国公司来说, 即是一种获利的机会, 又是一种潜在损失, 这样一来, 就使得当前跨国公司以最小风险来获取最大化利益作为跨国公司财务管理的主要内容与目标

2. 管理难度高。

因为跨国企业面临着复杂的国际环境, 其涉及的业务内容也是极为广泛, 与此同时, 又因为不同国家不同的政策法规等差异以及矛盾等诸多方面的限制, 致使其子公司发展与运营产生了困难。比如, 由于各个国家之间不同的税制, 对于同样的一笔经济交易就有可能出现税前税后截然不同的结果, 跨国公司可能会因为一笔简单的商务交易演变成法庭上的针锋相对, 各个国家法律系统的不一致性导致了交易环节的复杂性。因此, 适应了某种法律系统的财务管理者很难快速适应另一种财务经营管理模式。在这样的大形势之下, 当前我国的跨国公司在财务管理等方面的处理技巧变得更加复杂和困难了。

3. 环境变化多。

针对当前跨国公司的发展情况, 需要将本国自身的实际情况与当前的国际形势进行认真的思考与分析, 务必要清楚的认识到, 当前不同的国家具有不同的文化背景, 文化差异要求跨国公司在处理员工矛盾, 制定发展战略, 收缩非盈利组织等方面尊重当地的实际情况。由此可见, 财务的分析与其处理手段也不能一成不变, 需要根据各个国家不同的经济发展状况制定相应策略。

4. 财务模式新颖。

当代国际经济活动的决定者并不是市场规律, 而是东道国与跨国公司代表的直接谈判, 跨国公司要想参与国际贸易竞争, 就必须在东道国提出的想法之内制定出不同的财务模式, 综合各方经济因素和政治因素, 以新颖的财务模式应对国际竞争。

三、如今众多的跨国企业在财务管理模式与现状和不足

1. 外汇风险问题。

当前许多跨国企业在财务管理方面所面临的最大的问题就是财务的外汇问题, 而外汇风险的定义则非常的容易理解, 就是指跨国企业在管理与运营的过程之中, 其企业的资产与负债方面, 因外汇汇率的上下波动而导致的具体价值减少以及增加的可能。而外汇风险又可细分为三类:经济的风险、财汇方面的风险以及交易方面的风险。

(1) 经济风险。经济风险主要是指, 因为汇率变动多带来的两国产品或者是劳务价格发生的变化, 那么该企业的现有价值会发生变化的可能性。它正是跨国公司在生产经营活动中要面临的问题。

(2) 财汇风险。财汇风险又被称为转换风险, 是把在国外的子公司的财务报表变成跨过公司的母公司的合并财务报表时, 因为汇率的波动会导致外汇项目在金额方面产生与之相应对的波动的风险, 至于财汇风险则是在跨过公司在经营结果之中所产生的风险。

(3) 交易风险。因当前外汇所产生的变动从而引起的外币自身应收资产与应付的债务价值产生的波动性变化, 与之相应随之而来的便是交易风险。

2. 内部控制问题。

所谓的跨国集团内部的控制主要是由高层管理、董事会以及其他的员工的实施管理共同组成的, 主要为企业单位提供运营效率、相关财务报告的准确性、企业内部政策法令执行力、遵守性以及最终目标达成性提供可靠的保证。在跨国企业内部组建相关组织机构并运营正确合理的管理措施等是整个企业管理最为重要的构成部分。而因诸多因素导致目前相当多的跨国公司风险意识仍旧薄弱, 管理制度仍旧存在缺陷, 影响了整个企业的良性发展。

3. 跨国公司扩张与资金需求。

通过对多个跨国公司实际情况的认真分析与研究, 不难发现, 当前财务管理的最根本问题主要是, 公司不断扩张的需求与资金有限二者之间的矛盾。眼下跨国企业面临的最大的挑战便是怎样才能够制订出一个较为完善的企业管理模式。

4. 成本管理问题。

各个国家在劳务成本、税收政策、物价水平各不相同, 因此跨国企业也就面临着千差万别的企业运营环境, 从而成本的管理便成为了企业在经营管理过程之中亘古不变的难题。所以, 怎样才能够科学合理的调配母公司与其它各个子公司之间的成本核算与分配, 对跨国公司最后的经营成果有着决定性作用。

5. 国际税务问题。

世界各地的各个国家都具有其自身独特的税收政策, 但是这些规则和政策并非是亘古不变的, 会随着国情的变化而变化。这就导致在某一个特殊时间段之内, 国家与国家之间的税制会产生较大差异, 尚未形成一个统一的征收制度, 跨国公司由于多重税种的经营特性, 就可能会出现双重缴税的状况, 分布在世界各地的子公司在当地动态的税收制度下, 有可能会产生不合理的税收负担。

四、提高跨国公司财务管理效率的对策

1. 强化跨国公司内部的财务控制。

跨国公司需要根据分, 子公司的自身的经营管理特点, 建立起不同于一般企业的财务控制体系和对特的财务组织架构。主要从以下几个部分着手:协调公司 (分、子公司) 财务联系、合理分配资金资源、坚决贯彻总部的财务决策。通过上述方法, 使分布于各国的分、子公司和母公司的财务信息透明和畅通, 又可以达到有效控制, 又可以根据各个公司的经营特点和对资金的使用效率作为年终的业绩考核。更可以方便集团内子公司的财务审计、完善的系统评估所属公司的经营效益, 从而可以提供相应的整改建议。

2. 强化跨国公司对应收账款的监管力度。

相比较而言, 跨国公司的应收账款远远比当前国内企业经营的要复杂很多, 主要是区别于跨国公司最终选择的支付条件和支付货币。相对于收款方来说, 硬货币的益处要比软货币更加有保障, 但是具体的支付样式还需要综合市场状况和当地习惯来综合考量, 最终的支付结果与支付方式是具有因果关系的。

3. 强化跨国公司对存货储存量的控制效率。

正因为跨国公司旗下的各分, 子公司所地区的税制、价格、关税等因素的差异, 储存费用和运输费用会发生变化, 直接对公司的生产成本产生影响, 所以, 跨国公司需要认真分析各项成本和可能引发的风险, 所以要把库存转移到最恰当的地点。子公司库存的变化往往是随着其所在国家区域的国币价值变化而产生相应的变化, 当货币正处于贬值期, 就应该抛售仓库内的存货, 因为市场行情决定了等量的母国货币可以购买更多数量的货物, 当其中有存货来自国外时, 就应该及时的加大存货量, 避免货币贬值后的损失, 一定要力求保值。

4. 降低融资资本, 增加融资渠道。

由于国际资本市场的不完整性以及国家行政干预, 国际资本市场被切割成众多差异市场, 增加了融资渠道, 减轻了纳税负担。跨国公司通过利用各地区不同的优惠信息吸引外来投资, 以获取长期贷款优惠或利息补贴。也可绕过信贷管制, 尽可能的争取到当地的信贷配额。其中, 公司通过上市的股票市场进行融资是未来发展的大趋势, 它可以很好的完善公司结构, 是现代公司制度转变的里程碑。在股票市场可以通过多方面的战略资金注入形成新的法人代表体, 统筹公司优质资源, 优化产业结构。最大可能的在国内外证券市场上市获取资金, 以减轻政府和自身债务的负担。最典型的就是上海和云南城投公司, 长春经开等企业在A股上市。

5. 加强成本管理与协调。

在不违反所在国家的有关政策法规的前提下, 达到统一核算与分配跨国公司的成本, 必须要统筹兼顾, 综合利用各公司之间的差异谋求共同点, 以转移成本获取最大利润, 统一使用作业成本管理和表征成本体系, 统一的成本核算法有利于跨国公司对于经营业绩的横纵向比较;也可构建成本策划部门, 对公司价值链进行重组, 优化生产流程;也可设立成本协调组, 负责公司成本的协调, 在对成本调研的基础上制定合理的转移价格。

6. 加强国际税收策划的管理。

以跨国公司整体利益最大化为出发点, 根据当前跨国公司运行的财务管理模式、整体的组织构架为出发点来制定一套科学合理的纳税方案, 来达到协调国内外税收筹划工作, 这样做可以在极大程度上对纳税风险产生规避作用、同时也降低了税费方面的支出。

五、结语

综上所述, 在当前世界经济不断向前发展与进步的关键时期, 众多的跨国公司在自身的财务管理方面已经进行了较之前来说越来越多的进步与发展。为了能够更好的壮大自身的发展, 跨国公司应当对自身发展过程中存在的一些问题进行不断的分析与研究, 以期获得更多的发展。

参考文献

[1]王美涵.《跨国公司财务》[J].上海财经大学出版社.2010 (09) .

[2]纳鹏杰.《企业集团财务体制论》[J].云南财贸学院学报.2008 (04) .

[3]李文峰.中国跨国公司现状、问题及对策[J].改革.2008 (06) .

跨国公司财务篇5

公司财务工作计划范文篇一

2020年是公司发展非常重要的一年，也是一个充满挑战、机遇与压力的一年。为了增强责任意识、服务意识，并充分认识和有条不紊地做好财务工作，特定财务工作计划：

一、严格遵守财经等法律、法规和国家统一会计制度

遵守职业道德，树立良好的职业品质，严谨工作作风，严守工作纪律，坚持原则，秉公办事，当好家理好财，努力提高工作效率和工作质量。全面、细致、及时地为公司及相关部门提供翔实信息，为领导决策提供可靠依据，当好领导的参谋。

二、积极参与企业管理

随着财务管理职能的日益显现，财务管理应参与到企业管理的逐个环节，为总体规划制定提供依据，为落实各项工作进行监督，为准确考核工作提供结果。

三、随着单位精细化管理水平的不断强化，对财务管理也提出了更高的要求，根据财务管理的特点以及财务管理的需要，我们要进一步做好日常工作

1、加强规范现金管理，做好日常核算，按照财务制度，办理现金收付和银行结算业务，强化资金使用的计划性、预算性、效率性和安全性，尽可能地规避资金风险;

2、努力开源节流，使有限的经费发挥最大的作用，为公司提供财力上的保证。在费用控制方面，加强艰苦奋斗、勤俭节约的理财作风，将各项费用压到最低限度，倡导人人提高节约的意识;

3、加大财务基础工作建设，从粘贴票据、装订凭证、签齐全、印章保管等工作抓起，认真审核原始票据，细化财务报账流程。内控与内审结合，每月进行自查、自检工作。做到帐目清楚，帐证、帐实、帐表、帐帐相符，使财务基础工作规范化。

四、参加财务人员月一次的培训教育

了解新准则体系框架，掌握和领会新准则内容、要点和精髓。全面按新准则的规范要求，进行帐务处理。全面深入的学习财务知识，开拓视野，丰富知识，学好聚财、生财、用财之道，积极实施财务人才工程，进一步完善财会人员知识结构，及早成为一专多能、德才兼备、富有创新精神和进取意识的复合型财会人才，强化财务管理的整体素质。

五、积极参与招商引资工作

及时、全面、完整地提供客户需要的各种数据与资料，采取各种措施花样繁多的包装好、宣传好，扩大招商基础。对已接触过的客商，要进一步了解情况，及时传递信息，把握进度，环环相扣，抓准机会，有所突破。

2020年，继续坚持不怕苦，不怕累的工作干劲，一切以工作为重，严格遵守公司的规章制度，完成财务部目标。

公司财务工作计划范文篇二

为了使财务工作更好地为统计事业的发展服务，加强财务管理，完财务制度，做到财务工作长计划、短安排，使财务工作在规范化、制度化的良好环境中更好地发挥作用。现详细展开2020年工作计划：

一、财务基础工作：制定财务制度及相关流程执行标准

1、从公司实际出发依据《企业会计准则》制定公司财务制度;

2、制定各项财务工作的执行流程及规范标准;

3、寻求创新和突破，细化和改善财务管理工作中各环节的监督、管理职能;

4、完善内部控制，不断查找财务工作中存在的漏洞，对发现的问题及时上报公司，并对应完善相关制度。

二、拟定财务人员配置及岗位职责

1、根据公司发展需要，拟定财务部岗位及岗位人员配置，制定岗位职责、工作标准、考核制度;

2、按照规范、精细、科学的标准，提升财务人员综合素质和强调工作的主动性，以提升财务部整体工作水平。

三、会计核算管理

1、进一步规范会计科目

按照公司业务的具体需求，依据《企业会计准则》科学合理地对会计科目进行归类，规范会计科目的使用方法，从而使会计科目更具有科学性、一致性。

2、理顺现金收支、货款结算流程

为保证现金收支的安全性、合理性，避免在支付现金环节出现漏洞，规定经办人员必须填写现金、费用支付单据，写明支付原由，并必须经公司财务部总监签，方可支付，使现金按标准管理，做到有据可查，避免收付风险。

3、加强财务指标分析力度

按时完成月度、季度、年度的财务分析报表，上报数做到零差错;重点针对销售额、费用额、利润额三项指标着重进行分析;对促销推广活动的投入、产出及其实施效果进行分析;重点关注影响各项指标的相关因素，提出促销推广中存在的问题;通过高质量的财务分析为企业未来经营发展和战略决策提供重要依据。

2020年，需要我们每一个人的努力，才能把公司创造的更好!

公司财务工作计划范文篇三

作为一名财务人员，需要严格遵守财经等法律、法规和国家统一会计制度，遵守职业道德，树立良好的职业品质，严谨工作作风，严守工作纪律，坚持原则，秉公办事，当好家理好财，努力提高工作效率和工作质量。现对2020年做一个工作计划：

一、强化财务监管职能

1、加强对库存的监管

库存是企业正常经营的基本保证，尤其是对于我公司来说库存商品占有较大的份额，存在品种繁多，销售状况参差不齐的状况，为保证库存商品的准确性，财务部每月对各品牌的库存盘点结果进行抽查，对有问题商品，及时发现，及时督促相关部门予以整改，并对产生问题的部门进行考核，通过考核与监督，降低问题商品的数量，努力提高存库存周转率，减少库存损失。

2、挖潜创新、开源节流，加强对销售、费用的监管

①在挖潜增效方面，积极地将好的建议、意见上报公司;

②对经营中存在的不合理费用支出及时做出统计，并上报公司，力争费用支出的合理性。

3、加强对人员调动和工作交接的监督

针对各岗位工作的特殊性，相关人员如果变动，必须履行严格的工作交接手续，列清移交事项，交清货品、钱、物，并由主管领导监交，避免货品、钱、物损失风险。

二、加强财务安全管理，杜绝隐患

安全是企业正常经营的前提和重要保障，安全工作应常抓不懈，作为资金的管理部门，进一步建立健全安全管理体系，使安全管理完全纳入制度化、规范化的管理之中。

1、增强全员的安全防范意识;宣传公司各项安全管理制度，积极参加公司举办的各类安全知识讲座，熟练掌握安全器具，进行安全隐患排查，杜绝隐患发生;

2、保证资金、系统、有价票据、印鉴、发票等安全;

3、每日对电源、门锁、系统开关等进行检查，消除各类安全隐患，避免出现财物损失。

2020年，我将全面提高自已的专业知识和综合素质，以最好的姿态迎接公司的发展!

公司财务工作计划范文篇四

2020年即将开始，在上一年财务管理工作经验的基础上，细致分析我司以后发展形势，制定财务工作计划如下：

一、日常工作业务方面

1、进一步巩固会计核算改革工作

搞好会计核算是做好学校财务工作的基础，因此，务必在巩固会计核算改革的基础上，进一步规范会计基础工作，提高会计核算的水平。

2、进一步加强财务系统信息化建设

去年年底陆续上了单位工资、财政供养人员信息及年初上了单位预算编制系统软件，因此要加强财务人员计算机操作水平，加强财务系统信息化建设。

3、加强会计人员的业务水平

每周组织一次培训，并进行考核，提高会计人员的整体核算水平，从而提高工作效率。

4、管好、用好各种经费

尤其管好、用好政府下拨的企业保障经费，严格按照文件精神执行，不得用于人员支出、项目支出、以及偿还债务等。

5、做好各部门开支预算工作

严格控制各部门之间的预算，做到信息公开透明，员工之间互相监督机制，坚决抵制出现乱用、乱报情况。

二、加强各部门费用管理

1、业务招待费管理。2020年我们对业务招待费的管理办法依然采取行政负责、工会参与、纪委监督、包干使用、超支不补、节约归公的原则管好用好业务招待费。严格执行“就餐代金券制”。

2、差旅费管理。严格规范差旅费报销程序和职工借款的还款时限，坚持按照公司制度执行。做到坚持原则，一事同人，杜绝虚报冒领，借款长期不还，占有公司资金挪作它用的现象发生。

3、电话费管理。严格预算控制，电话费预算按部门为单位包干到位，努力降低话费开支。

4、办公费管理。办公费管理要按照年初各科室列出计划，经领导审批后，公司统一采购、保管，各单位按计划领用的原则执行。

5、车辆费用管理。严格执行公司制订的相关车辆费用管理办法，从严从细加强管理。车辆维修必须先有计划，经分管领导审核批准后进行维修;车辆用油由财务科负责采购、结算，车辆服务中心负责保管、登记、领用，杜绝乱购、无计划领用。

三、稳定财务队伍，增强团队意识

1、稳定增强财务队伍。对现有财务从业人员进行业务考核，同时选拔引纳相对优秀、有会计基础的人员加入财务队伍，实行优胜劣汰，增强公司财务队伍的实力，为全公司的经营稳定打牢基础。

2、加强理论培训，增强财务的宏观经济管理意识。使财务人员从仅仅应付日常业务的工作状态得到改变，充分认识财务工作的连续性、复杂性，培养超前意识。

3、加强企业经营财务分析培训。以推行全面预算管理为目标，培养会计从业人员企业经营管理的事前预测、事中分析和站所基础财务分析工作。

4、加强会计实务培训。注重工作效率，以推行财务会计电算化核算为目标，全面提高财务人员素质。

总之，在今后的财务工作中，我们财务科的奋斗目标是：逐渐培养出一支以规范化流程、精细化核算、数据化考核为基础的科学管理型财务队伍。

公司财务工作计划范文篇五

财务部作为公司的核心部门之一，肩负着对成本的计划控制、各部门的费用支出、以及对销售工作的配合与总结等工作任务，在领导的监督下财务部各工作人员应合理的调节各项费用的支出，保证财务物资的安全;服务于公司、服务于员工、服务于客户，以促进公司开拓市场、增收节支，从而谋取利润最大化，以最优的人力配置谋取最大的经济效益。

在新的一年里，财务部工作人员在领导的正确带领下制定了2020年工作计划：

1、组织财务部各员工对国家有关法律法规、会计制度、安全法、财务制度、管理制度等有关法律法规进行系统学习。

2、在财务部内部明确考核制度：财务人员的分工及各职能部门的协作，要分工明确并带有互相协作补充性，相互配合的工作中不断学习，对各项费用的合理支出起到监督作用，对违规违纪行为起到监督智能。

3、在应收帐款上起到有效的监督作用：明确各分管会计的职责，制定相应的制度，如对应收款的监督，应制定相应的规定，对货款回收的期限把握、回款具体事宜、相关销售职责人都应有相应的监督，加大财务监督力度。

4、在对公司其他部门的工作方面：对各科室产生的各项费用进行核算，为公司节省每一笔支出，从一角一元做起。在对各种原料的发票接收方面，认真做好本职工作尽自己的潜力去做好每一笔业务的考察及发票的接收工作，认真完成每月的报税工作。

5、对车间的耗用、检修期间产生的各项费用进行把关，为节约成本、减少开支做好每一项工作，对各项费用的节、超进行考核并报公司领导，协助领导做好决策工作。

6、对前工作期间应进行有阶段性的总结，从月度小结到季度、半年、全年总结;做好资金预算工作，其中包括对应付款项、应收款项、车间检修估算等等;做好财务报表的编制工作，要求帐务清晰、任务明确;用心配合公司其他部门理解集团公司的考核及检查。

公司财务管理中的财务指标分析篇6

摘要财务指标分析是认识企业管理本质的锐利武器，也是企业领导层进行决策的重要依据。财务指标的分析集中表现在善于透过现象和外部联系，以财务指标的变化趋势，揭示企业在生产经营活动中的本质与规律，以及利用这种发展变化的趋势来深入地考虑问题，进而系统化地解决问题。

关键词偿债能力分析资产管理效率分析获利能力分析

一、偿债能力分析

偿债能力是指企业偿还到期债务的能力。偿债能力指标包括短期偿债能力指标和长期偿债能力指标。

（一）短期偿债能力分析

短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债足额及时偿还的保证程度，它是衡量企业当前财务能力，尤其是流动资产变现能力的一项重要标志。短期偿债能力的强弱直接影响到一个企业的短期存活能力，是衡量企业是否健康的一项重要指标。如果一家企业不能维持其短期偿债能力，会更难以维持其长期偿债能力，即使过家企业盈利不错，也同样会面临因不能答付到期债务而导致的破产威胁。如果企业偿债能力低还会丧失各种投资机会，这不仅损害公司的竞争能力，还会致其股票价格下跌，提高投资者的风险。因此，这是企业债权人、企业的股东和潜在投资人都共同关心的一类指标。企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速动比率和现金流动负债比率[1]。

（二）长期偿债能力分析

长期偿债能力，指企业偿还长期负债的能力。企业长期偿债能力的衡量指标主要有资产负债率、产权比率、或有负债比率、己获利息倍数和带息负债比率等（财政部会计评价中心，2008）。

1．资产负债率或称负债比率

是指企业负债总额对资产总额的比率。它是分析和衡量企业负债水平及风险程度的一项重要的判断标准。适度的资产负债率表明企业投资人、债权人的投资风险较小，企止经营安全、稳健、有效、具有较强的筹资能力。其计算公式为：

资产负债率=负债总额/资产总额

2．产权比率

产权比率也称资本负债率，指企业负债总额与所有者权益总额的比率，它反映了所有者权益对企业债权人权益的保障程度，是企业财务结构是否稳健的重要标志。其计算公式为：

产权比率二负债总额/所有者权益总额x100%

二、资产管理效率分析

对一家企业而言，其各项资产运转能力的强弱反映了企业管理者对现有资产的使用效率和管理水平。资产使用效率高，周转速度快，表明了企业资产的流动性好，偿还债务的能力强，资产得到了充分的利用（宋常，2007）。

（一）应收账款周转率

应收账款周转率是企业一定时期内营业收入与平均应收账款余额的比率，它分析了企业应收账款的流动速度，即企业年度内应收账款转为现金的平均次数。企业的应收账款如能及时收回，就能够减少营运资金在应收账款上的呆滞占用，提高资金利用效率[2]。其计算公式为：

应收账款周转率=营业收入/平均应收账款余额

其中：平均应收账款余额=（应收账款余额年初数+应收账款余额年末数）/2

（二）总资产周转率

总资产周转率是企业一定时期内营业收入与平均资产总额的比值，反映了企业全部资产的利用效率。其计算公式为：

总资产周转率=营业收入/平均资产总额

其中：平均资产总额=（资产总额年初数+资产总额年末数）/2

三、获利能力分析

（一）营业利润率

营利利润率分为营业利润率和毛营业毛利率，营利利润率是一定时期企业营业利润与营业收入的比率。；营业毛利率是营业毛利额与毛利净收入之间的比率。其计算公式为：

营业利润率=营业利润/营业收入

营业毛利率二（主营业务收入一主营业务成本）/主营业务收入

（二）总资产报酬率

总资产报酬率是一定时期内企业获得的报酬总额与平均资产总额的比率。它体企业全部资产获取收益的水平，全面反映了企业的获利能力和投入产出状况。其公式为：

总资产报酬率=息税前利润总额/平均资产总额

（三）净资产报酬率

净资产报酬率是一定时期企业净利润与平均净资产的比率。它是反映企业获利的核心指标。表明了企业自有资金投资收益水平。其计算公式为：

净资产报酬率=净利润/平均净资产

其中：平均净资产=（所有者权益年初数+所有者权益年末数）/2

四、成长能力分析

（一）主营业务收入增长率

主营业务收入增长率是企业本年度主营业务收入增长额与上年度主营业务收入总额的比率。这是一项评价企业成长状况和发展能力的重要指标，反映了企业主营业务收入的增减变动状况[2]。

（二）总资产增长率

总资产增长率是企业本年度总资产增长额同年初资产总额的比率，它反映企业本期资产规模的增长状况。该指标从企业资产总量扩张方面来衡量企业的发展能力，体现了企业规模增长水平对其发展后劲的影响。其计算公式为：

总资产增长率二（资产总额年末数－资产总额年初数）/年初资产总额

宗旨，财务是企业经营活动的缩影，是传递财务信息的載体；财务报表分析是以企业财务报表和其他资料为基本依据，采用合理的账务指标，从财务报表中寻找有用的信息，有效地寻求企业经营和财务状况变化的原因，从而对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行综合分析与评价的过程，是企业领导层进行决策的重要依据，在企业日常经营活动中具有重要意义。

参考文献：

[1]韩阳.上市公司财务报表分析浅谈.财会通讯.2008.10:81-83.

试析跨国公司财务风险集成管理篇7

一、跨国公司经营管理及财务风险特征

1. 跨国公司经营管理的特征。

(1) 子公司地域的分散性。随着跨国公司的发展和规模的扩大, 跨国公司建立的子公司会越来越多, 这些子公司分散在很多国家, 占有着不同国家的市场份额, 而公司地域的分散必然会增加跨国公司人、财、物管理的难度。

(2) 跨国公司经营的跨体制性。 (1) 跨越政治体制。东道国的政府组织结构及形式、政党体制等与母公司所在国家不同;东道国政治的稳定性往往难以预测和把握, 特别是各派政治力量之间的相互作用及关系的变化对公司的生产经营活动所产生的影响难以预测和判断。 (2) 跨越经济体制。不同的国家具有不同的经济体制, 各国在税收管理、物价管理、产业政策、外贸管理体制和政策、金融政策、外汇和汇率管理制度等方面存在很大的差异。 (3) 跨越法律体制。跨国公司需要遵循母公司所在国与东道国的法律, 其经营具有跨越法律体制的特征。

(3) 跨国公司内部存在着多元文化。首先, 跨国公司的服务对象具有不同的文化意识形态, 具有不同文化意识形态的消费者对产品具有独特的需求。其次, 跨国公司职员的文化背景不同, 使得他们具有了独特的信仰、传统和价值观。再次, 跨国公司的管理人员往往具有不同的文化背景, 这决定了管理者的信念和管理方式的不同。

(4) 跨国公司的经营活动受到国际环境的影响和制约。对跨国公司构成影响和制约的国际环境包括国际政治环境和经济环境。国家间的政治、经济和外交关系, 地区局势以及是否有国家间的战争乃至世界大战或冷战等国际政治因素与国际货币制度、外汇市场、国际经济组织、国际金融机构、世界经济周期、世界经济发展状况、地区间的经济差距等国际经济因素, 对跨国公司经营的效率与效果构成重要影响。

(5) 跨国公司经营管理的复杂性。 (1) 跨国公司面临的环境复杂、多变, 使得跨国公司在全球战略计划的制订、实施上存在很大的变数。 (2) 跨国公司的组织设计因客观环境的复杂多变而变得更为复杂而难以把握。 (3) 由于跨国公司子公司地域分布的分散性, 因而母公司难以对子公司的生产经营活动进行有效、及时的指挥。 (4) 随着子公司规模的扩大和数量的增加, 母公司对子公司的控制难度越来越大。

2. 跨国公司财务风险的特征。

(1) 风险放大效应明显。跨国公司的跨地域经营、跨所有制管理和跨文化管理使风险识别和控制的难度增大。一些在普通企业可控制、可预防的风险, 在跨国公司往往由于东道国政策的调整等因素变得非常复杂和不可控制。

(2) 风险传递效应明显。跨国公司有着比单国经营企业更为广阔的市场, 有着比单国经营企业更为复杂的组织关系和人员关系。跨国公司的风险不仅横向传递, 而且在纵向进行着能量聚集式的传递, 风险在传递过程中不断地发生着量变和质变, 风险危害级别也会逐步加大。

(3) 风险涉及的范围更大。跨国公司因所处的环境纷繁复杂, 不同的经营所在国、不同的消费者、不同的市场、不同的政策和国家政治环境都会对其企业产生影响。每个影响因素都有可能形成风险, 每一种风险又会因涉及面广而以放射状进行传递, 从而形成更高级别的风险。

(4) 风险具有多样性和多层次性。在母公司和子公司所组成的网络中, 母公司的风险因素数量多、种类繁杂, 大量风险因素之间的内在关系错综复杂, 各个风险因素之间、风险因素与外部环境之间相互交叉影响, 风险显示出多层次性。子公司风险的多样性和子公司在网络中所处的位置不同, 构成了跨国公司风险的多样性和多层次性。

(5) 风险识别难度更大。跨国公司上述财务风险特征, 决定了风险在不同的部门、不同的阶段有着不同的表现形式, 使得识别风险的难度加大。

(6) 风险控制难度更大。跨国公司风险的放大效应和风险的传递效应更明显, 风险涉及的范围大, 风险具有多层次性和多样性, 以及风险控制技术和其他方面的原因, 使得其风险管理只能在量上改变风险的影响程度, 无法完全消除风险。因而跨国公司风险控制的难度大。

二、跨国公司财务风险识别集成方法

集成管理是将各种零散的要素整合、聚集在一起, 形成竞争性互补关系, 充分发挥各自的优势功能, 使整个系统产生能量突变的一种管理方法。风险识别集成方法是指管理者为了使企业经营过程的风险识别和控制达到集成效果所采取的措施。跨国公司财务风险识别集成方法主要有:

1. 跨国公司财务风险识别的横向集成方法。

财务风险识别的横向集成方法是将财务活动的相关部门和财务部门视为一个有机的系统 (即财务系统) , 通过对系统横向集成的风险进行考量, 从而有效地估量系统中存在的风险。这种风险识别以价值链为依托, 通过对输入数据的准确性和真实性分析, 验证数据输入环节是否存在风险因素;通过将财务系统输出的信息应用于实际工作中, 找出价值链相关环节存在的障碍和需要解决的问题;通过对数据加工环节———财务部门的组织设置、工作流程、专业人员素质三个环节进行论证, 鉴别存在于财务部门的风险因素。风险横向识别需要时刻关注外部环境对财务系统的影响。内部环境和外部环境相结合的财务系统风险识别是风险识别的横向集成方法。

2. 跨国公司财务风险识别的纵向集成方法。

跨国公司跨国经营中通过提高外部环境的适应性和内部调整的协调性增强企业的竞争力。财务风险识别的纵向集成方法就是从外部适应性和内部协调性出发, 纵向识别企业战略与财务战略、财务战略与其他职能战略、财务战略自身三方面不协调所存在的风险。这种纵向识别方法充分考虑了企业对外部环境的不适应和内部调整的不协调所造成的风险。

3. 跨国公司财务风险识别的二维识别系统。

财务风险识别集成方法将价值链层风险识别和战略层风险识别相结合, 识别企业经营过程中数据输入、数据加工和数据输出这个以财务部门为核心的整个财务系统的风险, 同时识别包括财务系统的纵向战略不协调所造成的风险。价值链层、战略层两者结合的风险识别系统就是二维风险识别系统。该系统的运营方式是: (1) 在识别风险中, 从战略制定和战略执行两方面识别, 找出导致该风险的战略层根源。 (2) 对于价值链层的风险点, 从价值链层风险点自身环节、风险点上下游环节来识别风险, 并从价值链层风险对于价值链影响的层面来识别风险, 最终找出该风险是存在于战略层风险的传递, 或是价值链上游风险的传递, 或是该价值链点上的风险。

三、风险的集成管理在跨国公司财务风险控制中的应用

1. 对隐性财务风险的规避。

跨国经营的非财务方面因素所产生的隐性财务风险难以准确计量。总的来说, 企业需要通过组织、人员和信息的分别集成和利用财务集成对于三方面的有机结合来规避风险, 达到控制风险的目的。

(1) 组织集成。其主要内容有组织功能集成、组织过程集成、组织人员集成、组织理论与方法的集成等。组织集成所表现出的特征有组织结构的柔性化、组织结构体系的模糊化、组织功能的倍增性。组织集成的目标是通过加快产品开发过程中信息的传递, 提高组织结构及时适应环境变化和灵敏反应市场信号的能力。组织集成的表现形式多种多样, 而集成产品开发团队是产品开发过程中一种最重要的、最普遍的集成化组织形式。因此, 跨国公司财务风险中非财务因素的控制可以通过组织集成达到在管理前、管理中和管理后三个阶段中完善组织结构、充分调动人员的积极性来实现。这种组织集成可以起到事前控制风险的作用。

(2) 人员集成。人员集成的实质就是要在充分调动和发挥员工潜能的基础上, 使产品开发过程中的人员在工作目标上保持一致、行为方式上保持协同, 从而更好地实现组织的目标。企业需要做好企业文化建设, 主要是使企业员工在管理集成方面取得共识, 树立全局观念和集成概念。通过人员集成, 强化跨国公司复杂的国际化的人力资源管理, 促进跨国公司财务风险识别达到集成效果。

(3) 信息集成。跨国公司的信息由于受国度、地域的影响, 往往含有风险因素。信息不仅有反映过去的信息, 也有预测未来的预警信息, 同时有对于企业正在面临的风险控制有价值的信息。信息集成不仅需要对与企业经营活动相关的信息进行集成, 而且需要对非经营的与企业经营相关的信息进行集成, 然后将经营相关信息、非相关信息进行集成分析和识别, 从而获得对企业决策有用的信息。

(4) 财务集成。对财务进行有机的集成, 同样可以起到预防风险的作用。财务集成体现在三个方面:财务信息的集成、集团内部财务与业务的集成、集团中价值链的集成。

2. 对显性财务风险的控制。

(1) 现金集中化管理。这是指信息、报告、分析, 尤其是现金流动、转移与投资的决策过程的集中化。可以采取建立公司资金库、实行净额结算、编制现金预算等形式进行控制。

(2) 外汇风险管理。跨国公司的外汇风险管理可分成内部管理和外部管理。内部管理方法主要有:净额结算、配对管理、提前与延期收付汇和在合同中加列货币保值条款等。外部管理方法通过金融市场操作:借款与投资、借款———现汇交易———投资、外币票据贴现、出口信贷等。

(3) 利率风险管理。利率风险管理的实质是利率敏感性缺口管理, 又称资金缺口管理, 主要通过币种上的配比、金额上的配比、期限上的配比, 减少货币资金闲置的时间。跨国公司可以采取以下方法进行利率风险管理:利率互换、货币互换、掉期交易、签订远期利率协议等。

跨国公司财务风险的集成管理, 就是将集成方法运用于跨国经营财务风险的识别与控制中, 使人们从消极的风险事后管理转为积极的事前、事中和事后管理。在全球经济一体化环境中, 期望这一方法能够为我国企业国际化经营中财务风险的识别与控制提供一定的参考价值。

摘要：本文通过剖析跨国公司及其财务风险的特征, 提出采用集成方法对跨国公司财务风险进行识别和控制, 以期对我国跨国公司提高风险管理能力有所帮助。

关键词：跨国公司,财务风险,集成管理

参考文献

[1].Fred.A.Cummins著.杨旭, 刘耀明, 陈长春译.企业集成.北京:机械工业出版社, 2004

跨国公司财务管理与金融创新篇8

关键词：跨国公司,财务管理,金融创新,金融衍生工具,风险管理

1 跨国公司财务管理的复杂性与金融产品创新

1.1 跨国公司财务管理的含义及内容

所谓跨国公司 (Multinational Company, MNC) 是指在两个或多个国家拥有资产并从事生产、销售等经营活动的国际性企业。跨国公司一般由母公司和设在各国的子公司构成, 根据联合国跨国公司行动准则政府间工作组定义, 跨国公司是由一个经济实体构成的工商企业, 主要条件包括:第一, 跨国公司由在两个以上 (含两个) 国家内经营的一组企业组成。第二, 这组企业是在资本所有权、合同等建立的共同控制体制下经营的。第三, 推行全球战略, 分享资源, 共担责任。跨国公司从主体讲也是公司, 其财务活动和国内企业一样包括资金筹集、投资和收益分配活动。只不过跨国公司的生产经营规模大, 生产、销售、经营活动范围涉及全球许多国家和地区, 其财务活动也比较复杂, 主要包括跨国资金的筹集、对外投资、跨国收益分配等跨国财务活动。因此, 所谓跨国公司财务管理就是根据跨国公司财务活动的特点, 对其资金筹集、运用、收入分配所进行的预测、决策、计划、控制、分析等管理工作的总称。在当今市场环境下, 跨国公司财务管理在跨国公司管理体系中处于核心地位。

1.2 金融创新的特点及其与跨国公司财务管理的关系

所谓金融创新是指金融业务各种要素的重新组合, 具体是指金融机构和金融管理当局出于对微观利益和宏观利益的考虑而对机构设置、业务品种、金融工具及制度安排所进行的金融业创造性变革和开发性活动, 其核心是金融业务和金融工具的创新。

跨国公司财务管理的特点和领域导致各类金融产品层出不穷, 其创新程度主要表现在信用风险转移工具的惊人扩张上, 这些工具将信用风险作为一类单独的资产进行转移、对冲并进行活跃的交易, 其形式和内容非常复杂并加快了创新的速度。如信用违约互换 (CDSs) 和担保债务权证 (CDOs, 以原始证券等现金工具、贷款或资产支持证券、CDSs或CDOs本身等衍生债权为基础) 等结构化产品。

由于国际金融业渗入跨国公司管理的各个方面, 使其在财务管理中形成财务资金用不同的货币反映, 以及汇率变化对财务收支和财务成果产生重大影响的复杂性。在当今金融创新不断拓展的新形势下, 跨国公司必须更加关注国际金融市场和金融创新, 同时也要更加注意防范金融风险。因此, 熟悉金融环境及适应金融创新, 并尽可能地以此来完善跨国公司财务管理, 已成为当今跨国公司财务管理的主要战略。

1.3 金融创新对跨国公司财务管理的影响

金融创新改变着以往跨国公司所处的财务环境和金融环境, 金融创新产品的不断出现影响着跨国公司原有的财务管理模式和流程, 给跨国公司带来新的利益的同时也带来新的风险。

1.3.1 金融创新优化了跨国公司财务管理

具体来说, 金融创新产品主要从以下三个方面优化了跨国公司财务管理:

第一, 金融创新有利于跨国公司提高资金收益率。跨国公司进行闲散资金管理时, 可以直接利用能带来较高收益、风险相对较低且投资期较短的金融工具进行赢利活动, 以此提高闲置资金的收益率。

第二, 金融创新有利于跨国公司提高经营效率, 降低成本。金融创新为企业提供了良好的风险规避工具, 运用金融衍生工具能很好的帮助企业规避因汇率变动所带来的额外投融资成本, 同时其引入和发展有利于企业在不同国家金融市场之间开展投资活动, 有利于企业节省管理成本和筹资成本, 并且提高经营管理效率。

第三, 金融创新有利于跨国公司增强管理风险的能力, 提高整体抗风险水平。金融创新产品具有规避和转移风险的功能, 可将风险由承受能力较弱的个体转移至承受能力较强的个体。各种衍生工具以其特有的对冲和套期保值功能, 有效地规避利率、汇率等不利变动所带来的风险。此外, 企业更有机会通过这些衍生产品将不利因素转为有利因素, 为企业谋求赢利机会。

1.3.2 金融创新给跨国公司财务管理带来了新的风险

金融创新产品是一把“双刃剑”, 是重要的风险规避工具, 但在实际中往往又会给跨国公司带来很多风险, 主要表现在以下方面:

(1) 价格波动风险

金融衍生工具“衍生”于基础商品, 其价值自然受基础商品价值变动的影响。由于其价格是基础商品价格变动的函数, 故可以用来规避、转移风险。然而, 也正因为如此, 金融衍生工具较传统金融工具对价格变动更为敏感, 从而大大增强了风险系数。

(2) 信用风险

达成金融衍生工具合约不需要交纳合同的全部金额, 参与者只需动用少量的资金 (甚至不用资金调拨) 即可进行几十倍金额的金融衍生工具交易。由于绝大多数交易没有以现货作为基础, 所以极易产生信用风险。在交易金额巨大的今天, 若某一方违约, 就可能会引发整个市场的履约风险。此外, 保证金的杠杆作用把市场风险成倍放大, 使微小的基础价格变动都会引起轩然大波。

(3) 运作风险

开发衍生产品的金融工程师把基础商品、利率、汇率、期限、合约规格等予以各种组合、分解、复合出金融衍生产品, 其中不乏形式复杂多样、内容艰涩难懂的品种。近年来一系列金融衍生产品灾难产生的一个重要原因, 就是对金融衍生产品的特性缺乏深层了解, 无法对交易过程进行有效监督和管理, 运作风险也就在所难免。

2 金融创新在跨国公司财务管理中的具体运用

2.1 货币互换与利率互换

货币互换与利率互换是跨国公司进行利率风险管理的常用套期保值工具。随着金融创新活动的继续, 在传统货币互换基础上又出现了许多新的互换方式, 主要有远期互换、卡特尔互换、可断式互换、可展式互换等。

利用货币互换和利率互换, 可以防范外汇风险、利率风险, 可以调整投资组合, 提高投资效益, 还可以降低筹资成本。这些创新金融产品的出现, 大大丰富了跨国公司财务管理的方式和手段。

2.2 外汇期货合约与外汇期权合约

外汇期货合约是以外汇为标的资产的金融期货合约, 即买、卖双方签订在未来特定日期、以约定价格买进或卖出标准数量外汇的合约。外汇期权合约是一种能在未来特定时间、以特定价格买进或卖出一定数量外汇的权利。期权是一种选择权, 期权买方支付权利金后, 获得在未来特定时间、以约定价格买进或卖出标的资产的权利, 而不负有必须买进或卖出的义务。外汇期货合约与外汇期权合约共同构成了跨国公司进行汇率风险管理常用的套期保值工具。

2.3 更多融资方式的选择

金融创新不断为跨国公司提供更多融资选择的方式, 跨国公司可以选择有利于提升其资金管理水平的方式进行融资。近年来, 比较典型的创新融资产品总体可以归纳为以下几种:

(1) 浮动利率产品融资。这是针对通货膨胀而创新的金融产品, 包括浮动利率债券、浮动利率银行长期贷款、浮动股利股票等。如果存在通货膨胀, 尤其是通货膨胀严重的情况下, 企业最好发行浮动利率债券, 使债券的利息率随物价的上涨而上涨, 保障购买者的利息收入的实际购买力, 这样企业的债券融资才得以顺利进行。

(2) 认股权证融资。认股权是指以特定价格购买某设定数目股票的选择权。这种债券具有负债及权益的某些特性。认股权证也可以带来额外的资金, 其行权价格通常比债券发行日的股票市价高出10%～30%。如果企业业绩发展良好, 股价超出其行权价格, 则权证持有人行使此项权利, 以既定价格购买股票。

(3) 可转换债券融资。可转换债券是指一种以企业债券为载体, 允许债券持有人在规定时间内以规定价格转换为发行公司或其他公司股票的金融工具。可转换债券具有规避风险和筹集资本的双重功能, 比单纯的避险工具 (如期货、期权等) 和融资工具 (如股票、债券等) 更具优势, 在当今国际金融市场中日益占据重要的地位。目前, 可转债已成为大多数发达国家金融资产的重要组成部分, 并受到各个跨国公司的广泛关注。

3 金融危机对跨国公司财务管理及金融创新的启示

众所周知, 利用金融创新优化财务管理是新时期现代跨国企业研究的新课题, 有特定的研究领域, 并有其发展的客观性。在当今后金融危机时代, 研究如何加强金融创新在跨国公司财务管理中的地位以及如何有效利用并防范风险, 具有重大而深远的意义。

3.1 注重金融创新、熟悉和掌握国际金融工具, 有效利用其转嫁经济风险

国际金融市场上一般的股权、债权、票据等融资性金融工具品种繁多, 这就必然要求跨国公司财务管理人员学习和掌握这些国际金融工具, 同时注重开展金融工具创新, 以利用其转移风险, 并满足跨国经营的需要。

3.2 在适度的范围内运用金融工具

任何一种金融工具在给跨国公司带来收益的同时, 必然伴随着风险。“安然公司”从事了大量超出公司自身风险、自控范围的交易, 所涉及的金融产品复杂程度远远超出了它能够处理的能力, 导致公司金融产品交易中存在的问题积重难返, 不得不从事更具风险的交易, 最终导致破产。因此跨国公司要考虑自身的承载能力, 权衡风险与收益, 在适度的范围内运用创新金融工具。

3.3 加强风险控制, 积极防范金融创新风险

跨国公司财务篇9

美的集团有限公司是一家以制造家庭电器为主,且涉足多个不同领域的大型综合性现代化企业。其中,旗下拥有美的、美芝、小天鹅等十余个品牌,是中国最具规模的白色家电生产基地和出口基地之一。美的集团经营的主要家电产品,如空调、冰箱、电风扇、微波炉、电磁炉、洗衣机等等,在全球范围内设有几十个海外分支机构,产品出口多个国家和地区。

二、美的集团有限公司的财务分析

(一)偿债能力分析

1. 短期偿债能力分析。

由表1可见,2013~2015年,流动比率呈逐步上升趋势,且相距比值的一般标准2%还有一定的差距。反映美的集团以流动资产偿还流动负债有很大的压力,可能面临的短期流动风险较大。

速动比率呈波动上升趋势,波动幅度比较小,且在2015年度达到速动比率的一般标准1%。说明美的集团以速动资产偿还流动负债能力虽然略有薄弱,但正在逐渐变强达到较为充分的偿还能力。联系集团的流动负债综合分析发现,集团的偿债能力并没有如流动比率所示薄弱,可能在集团流动资产中,速动资产占了相对较大的比重。

美的集团现金比率呈波动降低势态,在2014年比率直降20%左右,虽然随后在2015年回升至18%左右,但是仍然不及标准的20%。在这三年中,现金比率变化起伏比较明显,总体来看,美的集团直接支付能力还是有所降低。单单按照现金比率来说,集团短期偿债能力从较强降低到略弱。

结合三个指标来看,在美的集团流动资产结构当中,速动资产与现金类资产比例相对较大。尽管流动比率较低,速动比率与现金比率却与评价标准相当,应给予集团的短期偿债能力肯定的评价,集团的偿债能力有缓慢地增强,有望在未来的几年后达到充足的偿债能力。

2. 长期偿债能力分析。

由表1可见,2013~2015年,资产负债率虽然波动降低,但是债务负担略重,不过,无论对于集团本身来说,还是债权人与投资人,都在可接受范围内。

股东权益比率波动上升,美的集团偿还债务的保证波动增大。从总体看,由于股东权益比率较低,债权人利益保障程度有所欠缺,但随着比率的提高,集团偿债能力的保证程度也在缓慢提高。

产权比率相对资产负债率、股东权益比率变化较大,比值先提高后极速降低,总体来看比值下降,尽管如此,比率数值依然过大,集团财务状况并不理想,财务风险偏大。

美的集团的三个指标总体来看并不理想,在2014年,各项指标朝不理想的方向发展,好在2015年各项指标皆朝乐观方向发展回来。综上,集团的长期偿债能力不强,但是总体趋势还算乐观。

(二)营运能力分析

由表2可见,2013~2014年,应收账款周转率提高,但2014~2015年周转率大幅度下降。美的集团应收账款的变现速度以及收账效率先加快后降低,总体来看,体现了集团收账速度在变慢,这可能导致坏账损失的风险提高,收账费用提高,集团资产流动性降低。

存货周转率逐年提高,说明在这三年中,美的集团逐渐改善产品销售不畅、存货积压的现象,且在2015年,改善状态现象更为明显。

流动资产周转率呈逐年降低势态,但变化幅度不大,在这三年中,美的集团流动资产周转率在降低,流动资产周转速度周转缓慢,流动资金利用效果不强。

固定资产周转率在2014年度有较大幅度地提高,在2015年又有细微地降低。说明美的集团相比2013年,在2014~2015年固定资产利用率提高。

总资产周转率走势与流动资产周转率下降态势基本一样。流动资产周转率是影响总资产周转率速度的两大因素之一,所以流动资产周转率的降低导致总资产周转率也降低。

在2013~2015年间,5项财务指标有涨有落,但是总体起伏不大,这说明在三年间美的集团资金周转状况没有太大的改善,集团应该提高经营管理水平,提高资金的流动性,优化资产结构以及提高资产利用率,使得集团能够健康地可持续发展。

(三)盈利能力分析

1. 商品经营能力及其盈利能力分析。

由表3可见,2013~2015年,销售毛利率稳定增长,且销售净利率伴随着销售毛利率的增长而增长。说明了在2013~2015年,美的集团销售净利润增长速度与销售收入增长速度相当。但是在2014年,集团可能受到其他业务利润、投资收益、营业外收支等因素影响较大,使得销售净利率的增长速度小于销售毛利率的增长速度。同时,销售毛利率的提高,集团对于管理费用、销售费用、财务费用等期间费用的承受能力在逐步提高。

主营业务利润率逐年增长,在2014年增长得尤其快,体现了集团净利润增长速度快于营业收入的增长速度,体现了集团通过经营活动而获得利润的能力能逐年提高。这可能与集团对商品的科学定价、或是商品附加值的提高、营销策略的得当等因素相关。

综上所述,美的集团盈利能力比较稳定,并且在稳定的发展中还略有增长。

2. 资产经营及其盈利能力分析。

由表3可见,2013~2015年,总资产报酬率每年均有小幅提高,呈稳定增长态势,反映了美的集团在2013至2015年,资产运用效率好,也意味着美的集团资产盈利能力良好。

3. 资本经营及其盈利能力分析。

由表3可见,2013~2014年,净资产收益率先是大幅度地提高,但在2015年有所下滑,但依然比2013年高出近10%。净资产收益率是反映盈利能力的核心指标,从2013到2015年间,美的集团盈利能力有较大幅度的提高,可能负债与所有者权益之比的提高、负债利息率的降低,从而影响了净资产收益率。

4. 盈利能力的综合分析。

总体来看,除了净资产收益率在2015年略有下降以外,其他各项指标在2013~2015年皆有不同幅度地逐年提高。总资产报酬率是影响净资产收益率重要因素之一,但是在2012~2015年度里净资产收益率的变化与总资产报酬率的变化出入略大,可见在美的集团可能受到负债与所有者权益之比、负债利息率比较大的影响。

总体来看,2013~2015年,美的集团的盈利能力强,且发展态势良好。

(四)发展能力分析

由表4可见,2013~2015年,美的集团的主营业务收入增长率呈逐年下降趋势,在2015年下降的趋势明显,甚至出现负值。2013~2014年,集团的主营业务收入相比上年都都在增加,可能与集团经营状况良好、市场占有率等因素相关,然而在2015年度,集团主营业务收入增长率极速降低,下降了近20%,说明集团经营状况出现了问题。

总资产增长率起伏大,在2014年从10.50%提高到24.08%,而后在2015年跌至7.11%。反映了美的集团在2013年至2014年间资产规模增加,在2015年度,集团资产规模缩减,一方面可能与集团注重资产结果相关,另一方面可能与其他原因而精简数量相关。

净利润增长率发展态势同主营业务收入增长率基本吻合,在2014年有所提高,却在2015下跌幅度大。反映了美的集团经营效益良好,净利润增加,但在2015年净利润减少,收益降低。联系主营业务收入增长率,两者大体增长趋势相同,但是在2013年至2014年,净利润增长率提高了5%左右,但主营业务收入增长率却降低了0.80%,说明了净利润的增长并非来自主营业务收入,有可能来自于非经常性收益项目,如资产重组收益、债务重组收益、财政补贴等,然而这种增长对于集团来说并非是长久的,具有较大偶然性和意外性。

净资产增长率在2014略有降低,在2015有较大幅度地提高,但是相较于以上三个指标来说,是唯一在2015年增长的指标。反映了美的集团资本规模的扩张速度较快,集团总体规模变动以及成长速度较为理想。

四项指标的发展趋势大体相同,从各项指标来看,美的集团在2013~2014年发展势头强劲,但是在2015年发展势头趋缓,尤其主营业务收入增长率还出现了负值。2014年,家电行业经历了较大的变革,电商转型愈演愈烈,以及大数据带来的挑战,在这一年当中家电行业整体低迷,然而美的集团各项发展指标仍能保持较快的增长,集团的经营可圈可点。然而在2015年美的集团发展后劲不足,除了主营业务收入出现负增长以外,各项指标虽是增长,但是增长势头明显趋缓,可能与家电市场日趋成熟,同行竞争愈发激烈有关。

总体来看,美的集团发展前景美好,情景乐观。

三、综合评价、建议及未来展望

(一)综合评价、建议

美的集团目前经营状况良好,但是负债略高,偿债能力有待加强。从偿债能力、资本结构来看,美的集团处于高负债、高风险的资本结构,虽然高风险往往伴随着高回报率,但是从谨慎原则来看,美的集团可以适当减少负债,同时减少高风险的投资项目,转向平稳性投资。

美的集团的运营能力在这三年无明显变化,这应该引起美的集团的重视,应加强资金的管理以及存货管理,保证集团运营资本,减少存货积压。

美的集团盈利能力与发展能力强劲,尽管如此美的集团应继续保持自身的优势,优化配置提高资本经营效益,合理配置与使用资产,充分利用集团资源,最大程度发挥集团资产的利用潜力,以及利用债权人与股东的资本进行有效运作等,实现集团健康地可持续发展,增加财富,提高集团的价值。

(二)未来展望

2015年作为“十二五”的最后一个年头已经落幕,同时也即将应该“十三五”的首发之年2016年。“十三五”是中国成为全球家电业强国的冲刺阶段,美的集团应牢牢抓住这次发展机会。面对着市场日趋成熟,需求总量增长放缓,同行、跨行竞争愈演愈烈的情况下,美的集团更设计开发出更全面、更丰富、低碳节能、绿色环保的产品,以此来扩展销路。

当下是大数据时代,且在2015年,李克强总理提出了“互联网+”的概念,相信美的集团能够充分利用大数据在家庭领域的应用,保持着对未来智能家电无尽想象的同时给百姓带来符合老百姓需求、贴合老百姓生活的智能产品。此外电商行业发展蓬勃,美的应更好地利用通讯技术以及互联网平台扩展更多的销售模式。

论新阶段跨国公司财务风险管理篇10

一、新阶段我国跨国公司财务管理的外汇风险

1. 外汇风险的定义和分类。

跨国公司财务管理中的外汇风险是指因汇率变动, 公司以外币计价的资产和负债、收入和支出的价值量增加或减少, 从而发生损失或收益的不确定性。在进行财务管理及经营的全过程中贯穿着国际资本的流动, 跨国公司不可避免地会在国际范围内收付大量外汇或拥有以外币表示的债权债务。一旦汇率发生变动, , 将会给公司运用外汇带来巨大的不确定性。

跨国公司财务管理的外汇风险主要有以下三大类:

(1) 交易外汇风险。交易外汇风险是指企业对外投资及经营中以确定的外汇进行交易, 在交易与价格结算期间内, 因汇率发生变动影响企业收入或支出金额的可能性。交易风险主要分为两类:一是己经列入资产负债表中的应收应付款项目。

(2) 会计风险。会计风险是由于汇率变动使企业的资产价值在进行会计结算时可能发生的损益。按照现行的会计准则, 企业的外币资产、负债、收益和支出等, 均需转换成本国货币来表示。境内母公司在每一个会计年度期末需将境外投资子公司的财务报表合并成汇总报表, 在将子公司报表以东道国货币计价的会计科目折算成母国货币的过程中, 由于汇率变动有可能给境外企业带来损失。由于外汇市场的汇率频繁波动, 使会计账目中的本币数也会发生相应变动, 给企业带来损失或收益。

(3) 经济外汇风险。经济外汇风险是指由于汇率变动引起境外投资企业的经营环境发生变化, 导致业务现金流量可能发生变动而产生的经济损益的风险。

2. 外汇风险的防范控制和管理措施有以下几点:

(1) 管理策略。跨国公司可以通过建立外汇市场情报系统, 及时掌握外汇汇率现状和预测汇率变化, 在此基础上结合公司具体投资行为做好预测工作。 (2) 生产策略。公司应选择生产要素成本较低的地域并通过灵活的采购政策, 以抵制汇率变动带来的风险, 获得生产上的相对成本优势。同时加强研发力度来提高产品差异化程度, 维持公司的市场竞争力, 减少外汇风险影响。 (3) 市场策略。跨国公司可以通过调整产品定价、促销以及多元化等市场策略来规避外汇风险。

二、新阶段我国跨国公司财务管理的管理风险

1. 管理风险的定义和分类。

(1) 组织风险。企业在财务管理中面临与本国截然不同的经营环境, 内部组织机制与外部环境变化的冲突再所难免。无论企业由于惰性而保持原来的组织结构, 还是为了适应新的竞争环境而变革, 都必然充满风险。这种风险的表现形式随着企业对外投资成长阶段的不同而变化, 依次表现为领导权风险、自主权风险、控制权风险、组织作风风险和企业再造风险

(2) 财务管理风险。企业对外投资不仅包括实业投资, 也包括金融投资, 在此过程中企业财务管理所涉及的内容复杂, 包括资金的来源管理、资金的运用、境外筹资管理等各个方面, 加上企业会计制度与东道国制度或是国际惯例的差异, 使得企业财务管理的风险也相当复杂。

(3) 人力资源风险。企业的人力资源投资是企业海外投资的重要形式之一。投资的内容主要包括员工招聘投资、培训投资、福利和社会保障投资、劳动力配置投资等多个环节。与企业物质投资风险不同的是, 人力资源风险不仅来源于市场, 更主要来自于主观因素。

2. 管理风险的防范控制和管理。

(1) 管理制度风险防范。第一, 完善公司治理结构, 改进财务管理资产管理方式;第二, 加强企业内部管理, 强化国内母公司对境外投资企业的控制;第三, 加强企业的外部监督和约束, 降低资产经营风险。

(2) 财务风险防范和管理策略。第一, 建立财务风险的审查制度, 确定海外投资财务风险管理目标;第二, 依据风险的类型, 选择适当的资本结构, 强化资金流动的管理;第三, 强化资金融通的管理;第四, 选择多个投资方案的组合, 利用国际上比较先进的财务方法防范风险。

(3) 人力资源风险与文化风险的防范。第一, 重视跨文化理解与沟通;第二, 创建共同的经营理念与企业文化;第三, 完善人力资源管理制度;第四, 利用外部资源为企业的人力资源管理。

三、新阶段我国跨国公司财务管理的经营风险

1. 经营风险的定义和分类。

(1) 宏观经济风险。宏观经济风险是指由于东道国宏观经济运行失调, 发生不景气变动, 出现如通货膨胀、债务危机、经济衰退等现象, 从而给外国投资者带来经济损失。东道国经济政策的稳定性同时也反应其政治风险的大小。

(2) 微观经济风险。即商业风险, 是指由于境外投资企业微观经营环境如市场、价格、汇率等因素的变化给企业投资造成损失的可能。微观经济风险与东道国经济或产业的竞争程度和企业对市场信息的掌握与应变紧密相关。主要有市场风险、汇率风险、信用风险、价格风险等等。

(3) 企业运营风险。企业运营风险是指海外投资企业自身由于对海外投资项目的选择、论证以及在市场开拓和决策过程中的各个环节出现偏差而引发的运营风险。主要包括以下方面:第一, 市场进入风险。由于国际营销环境的错综复杂, 国际竞争的日趋激烈以及国家间文化的差异, 任何境外投资企业不可能完全适应市场的要求。因此, 如何选定目标市场, 以何种模式进入目标市场, 这一过程必然充满风险。第二, 产品风险。是指企业产品在开发过程和其后的商业化过程中因受产品的各个层次因素和与产品相关的各种因素的影响而引起的产品价值波动的不确定性。

2. 经营风险的防范控制和管理。

(1) 系统分析财务管理的经营环境。由于我国跨国公司普遍缺乏财务管理的经验, 因此在财务管理的时候首先一定要重视项目投资前的可行性分析, 必须做到对海外市场的经营环境的全面分析和评估。评估重点在于对企业在东道国经营影响重大的经济政策、制度的稳定性, 公共管理和服务体系的质量, 社会环境, 法律体系, 基础设施的完善程度等各方面因素。其次应采用循序渐进的方式, 先选择东道国大型竞争对手不太重视的产品市场, 以优异的质量和合理的价格打开市场, 条件成熟后, 进一步进入主导产品市场。在区域策略上, 先选择竟争对手势力薄弱的周边市场, 积累经验和实力, 然后向核心市场发展。

(2) 培养公司全球业务活动的整合能力。我国跨国公司财务管理的产业主要集中在贸易、资源开发和制造业等全球性产业, 这在客观上需要企业在全球范围内对生产、经营和管理进行有效的协调, 以获得全球竞争效率, 降低经营风险。通过对企业全球资源的整合, 可以更好的利用国际机会, 通过利用海外子公司与国内母公司的整体优势和有效协调增强应对风险和危机的综合能力。

(3) 建立全球学习能力。跨国公司为保持在海外市场可持续的发展能力, 应对可能发生的各种风险和危机, 必须形成自己的全球学习能力。我国跨国公司经营管理者必须以一种不断质疑、挑战、激励和创新的态度, 促使企业整体积极面对市场的变化, 保持企业在激烈竞争的环境里的忧患意识和替觉意识。

四、新阶段我国跨国公司对外直接投资的技术风险

1. 技术风险的定义和分类。

在开放经济条件下, 国际市场上竞争各方由于技术水平的差异, 从而产生竞争优势的高低。技术水平低的国家或地区会出现由于缺乏技术而产生的风险。这种风险是竞争中各方在创造和使用技术后产生的不平衡风险。其实质是由于各国的社会、经济、技术等综合因素的作用, 导致企业技术研发、取得和运用活动中的失败、中止、延期从而造成损失的可能性。

(1) 产品开发风险。企业对外直接投资, 需要根据东道国市场需求的特点, 开发相应的产品。而新产品的开发是需要投入大量资金和人力的, 无论是自行开发还是合作, 是购买还是引进关键技术, 都是高风险的项目。特别是当对外直接投资企业规模普遍较小, 技术研发能力不足, 产品开发风险很大。

(2) 技术保护风险。技术是一个企业的生命, 但由于受到东道国或第三国相关企业、组织和个人非法的侵害, 境外投资企业的有形和无形资产会遭受巨大损失。在对外直接投资活动中, 技术保护主要通过实施知识产权保护来进行。但如果知识产权保护措施不力, 企业就会面临技术外泄的巨大风险。同时企业专有技术是无法通过法律形式保护的, 因为其技术内容和诀窍处于机密状态, 不能让其他经营机构知晓。但企业在技术管理上的漏洞往往会被利用, 竞争对手会利用对方企业少数人的疏忽大意或功利心理, 采取各种办法达到窃取技术机密的目的。

(3) 技术引进风险。技术产品存在无形损耗, 因此先进技术也只能在一定时间内才能发挥效用。对外直接投资企业引进技术的风险主要包括:企业一哄而上, 重复引进:对引进的技术项目不加论证, 导致投入大量人力物力进行技术开发后, 应用效果并不明显;引进的技术作价过高而且成熟度低:技术合同落入专利保护期或专利循环等不利于企业的境地;使用许可技术生产的产品受到返销限制, 造成企业法律上的侵权。

(4) 技术壁垒风险。技术壁垒风险是指一国或地区以维护国家及地区安全、保障人类健康和安全、保护环境等为由而采取的一些强制性或自愿性的技术措施。技术措施越来越多的被用作贸易和投资的保护手段来限制国外商品和投资对本国产业的冲击, 技术壁垒己成为实施贸易和投资保护主义的高级形式, 已经成为各国企业对外投资不可忽视的重要风险之一。

2. 技术风险的防范控制和管理。

(1) 重视技术研发、转移、保护等方面的论证和咨询。对外直接投资总是伴随技术的输出, 从而涉及到专利、专有技术、品牌等无形资产的保护。因此, 在技术外移之前, 应该组织工程技术人员、法律专家、财务专家、投资专家等对投资项目中的技术方案进行先进性、合理性和实用性的可行性论证, 充分估计技术实施后的问题和困难, 对结果进行预测。

(2) 健全技术开发和管理的内部控制制度。规范技术人员和管理人员的行为, 防止其操作失误造成的风险和损失。特别是对人员接触机密技术、携带资料出入、样品送检、技术交流、技术档案借阅、技术机密和商业机密的管理建立严格的规章制度。提高技术研发的关键科研人员的待遇, 防止人才流失带来的技术流失。

(3) 加强投资项目的技术保险。对于风险较小、无法投保的技术项目, 对我投资的公司需要根据自身的投资赢利水平提取一定比例的资金建立保险基金以补偿可能发生的损失。对风险较大的技术项目, 则需要去东道国或母国保险公司投保。同时, 为降低境外技术风险程度, 还可以选择资信好的东道国企业进行联合技术研发, 选择合适的合作方式, 明确双方的权利和义务, 部分转移技术风险。

(4) 采取有效措施, 应对技术壁垒的风险。首先加快产品和技术的国际标准化进程, 不断提高企业的生产素质和质量, 产品按国际标准生产, 考虑以国际先进技术标准作为企业技术创新的方向, 并积极参与国际上行业标准化体系建设的工作。其次, 加强与国内和国外技术咨询机构的联系, 及时了解东道国技术壁垒的信息。