货币金融学期末重点

关键词： 电子货币 货币 学期末 信用

货币金融学期末重点（通用6篇）

篇1：货币金融学期末重点

金融学试题整理

一：名词解释（15分共5题）

（1）电子货币：是信用货币与电脑、现代通讯技术相

结合的一种最新货币形态，它通过电子计算机运

用电磁信号对信用货币实施贮存、转账、购买和支付，明显比纸币、支票更快速、方便、安全、节约。实质上电子货币是新型的信用货币形式，是高科技的信用货币。

（2）商业本票：又叫期票，它是由债务人向债权人发

出的，承诺在一定时期内支付一定款项的债务凭

证。

（3）商业汇票：它是由债权人发给债务人，命令他在一定时期内向指定的收款人或持票人支付一定款

项的支付命令书。

（4）融通票据：是在当事人双方达成协议以后产生的，一方（通常为资金需求者）作为债权人签发票据，另一方作为债务人给予承兑，出票人于票据到期前将款项送达付款人（即承兑人），以备清偿。（5）中间业务：是银行接受客户委托，为客户提供各种服务，收取佣金、手续费、管理费等费用的一

种业务。

（6）承诺业务：是指银行向客户作出承诺，保证在未

来一定时期内根据一定条件，随时应客户的要求提供贷款或融资支持的业务。（7）综合模式：是指在法律上和银行业的实际运作中，对银行可经营的业务范围没有严格的界定、划分，各种银行都可以全盘经营存贷款、证券买卖、租赁、担保等商业银行与投资银行业务。（8）资产证券化：是指将缺乏流动性的资产转换为在金融市场上可以出售的证券的行为。

资产，用于投资活动。

（14）原始存款：是指银行的客户以现金形式存入银行的直接存款。（15）派生存款：是由银行的贷款、贴现和投资等行为

而引起的存款。（16）存款准备金：原是商业银行在吸收存款后，以库

存现金或在中央银行存款的形式保留的、用于应

付存款人随时提现的那部分流动资产储备，它是银行所吸收的存款总量的一部分。

（17）货币乘数：也称货币扩张系数，是用于说明货币

供给总量与基础货币的倍数关系的一种系数。（18）通货膨胀：是指在不兑换纸币制度和物价自由浮

动的条件下，伴随着货币数量相对于真实产量的过快增加，物价水平全面而持续上涨的现象。

二：简答题（35分共7题）1：信用货币的基本特征：

（1）由中央银行发行的信用货币是由央行代表国家发

行的纸币本位货币，它是一种价值符号不具有十足的内在价值，黄金基础也已经消失。（2）信用货币是债务货币。

（3）信用货币具有强制性的特征。首先，通过法律

手段确定其为法定货币；其次，银行可以通过发行货币，强制社会向它提供信用。

（4）国家可以通过银行来控制和管理信用货币流通，把货币政策作为实现国家宏观经济目标的重要手段。

2：纸币本位制的特点： 所谓“纸币本位制”，是指有央行代表国家发行以纸币

为代表的国家信用货币，由政府赋予无限法偿能

（9）共同基金：它是一种间接的金融投资机构或工具，通过向投资者发行股份或受益凭 力并强制流通的货币制度。它的重要特点是： 募集社会闲散资金，再以适度分散的组合方式投资于各（1）纸币本位币是以国家信用为基础的信用货币，无论

种金融资产，从而为投资者谋取最高利益。（10）股票价格指数：是以计算期样本股市价总值除以

基期市价总值再乘上基期指数而得到的。（11）货币需求的交易动机：是指通过持有流动性较高的货币资产，以满足日常的交易活动，活动中货

币行使了支付手段和流通手段的职能。

（12）货币需求的预防动机：是指个体为应付未来可能

遇到的意外支出或收入波动等不确定性而持有货币。（13）货币需求的投机动机：是指个体将货币当做一种

是现金还是存款，都是国家对货币持有者的一种债务关系。

（2）纸币本位制不规定含金量，不能兑换黄金，不建立金准备制度，它只是流通中商品价值的符号。（3）货币本位制通过银行信贷程序中的发行和回笼，即

纸币本位币通过银行贷款、票据贴现，买入黄金、外汇和有价证券，投放到流通中去；通过收回贷款，收回贴现票据，卖出金银、外汇和有价证券，使流通中的货币向银行回笼。（4）纸币本位币是没有内在价值的价值符号，不能自

发适应经济运行的需要。

（5）从世界范围看，纸币本位制下的存款货币、电子

货币流通广泛发展，而现金货币流通则呈现出日渐缩小的趋势。3：银行信用的特点：（1）银行信用的主体与商业信用不同。（2）银行信用的客体是单一形态的货币资本。（3）银行信用与产业资本的动态不完全一致。（4）在产业周期的各个阶段，对银行信用与商业信用的需求不同。

4：（1）商业信用的局限性：

（1）商业信用的规模受到厂商资本数量的限制。（2）商业信用受到商品流转方向的限制。

（2）为什么商业信用具有局限性但依然是现代信用制

度的基础？

答：①由于商业信用存在着上述局限性，因此，它不能完全适应现代经济发展的需要。于是，在经济发展过程中又出现了另一种信用模式，即银行信用。

②但尽管银行信用是现代信用的主要形式，商业信用依然是现代信用制度的基础。这是因为商业信用能直接服务于产业资本的周转，服务于商品从生产领域到消费领域的运动，因此，凡是在商业信用能够解决问题的范围内，厂商总是首先利用商业信用。而且，从银行信用本身来看，也有大量的业务(如票据贴现和票据抵押放款等)仍是以商业信用为基础的。目前，商业信用的作用还有进一步发展的趋势，商业信用和银行信用互交织、相互补充、相互作用。

5：决定利率水平的因素（1）平均利润率，利润率是决定利率的首要因素。（2）借贷资金的供求关系（3）预期通货膨胀率（4）中央银行货币政策

（5）国际收支状况

除了以上五种因素外，决定一国一定时期内利率水平的因素还有很多。在经济高涨时期，利率水平大多会提高；而在经济衰退时期，利率水平大多会降低。一国的利率水平还与该国货币的汇率有关，当本币贬值时，往往会导致国内利率上升。此外，借贷期限长短、借贷风险大小、国际利率水平高低、一国经济开放程度等，都会对一国国内利率产生重要影响。

6：金融体系的主要功能

答：金融体系的主要功能是为了在一个不确定的环境中帮助不同国家或地区在不同的时间配置和使用经济资源。具体地说，可将金融体系的主要功能分为以下六种：

（1）清算和支付结算的功能；

（2）聚集和分配资源的功能

（3）在不同时间和不同空间之间转移资源的功能（4）管理风险的功能（5）提供信息的功能（6）改善激励的功能

7：为什么资产证券化是一种有利的融资方式（1）对发行者来说：通过资产证券化可以获得较低的筹资成本，更高效的运用资本，管理迅速增长的资

产组合，更好的进行资产负债管理。提高财务成果，实现资金来源的多样化。

（2）对投资者来说：证券化将不具有流通性的资产转变为降低了信用风险的、流动性较高的证券。（3）对借款者来说：由于金融机构或非金融机构可以

将其发起的贷款证券化或将其出售给能使其证券化的机构，贷款者现在拥有了一项流动性更强的资产，在需要资本时，可以将该资产出售。（4）对投资银行来说：资产证券化极大的加强了投资

银行和工商企业的联系，促进了其证券业务的发展，进一步奠定了其在国民经济中的重要地位。9：投资银行业务与基金业务的密切关系

首先：投资银行可以作为基金的发起人，发起和建立基金；

其次：投资银行可作为基金管理者管理自己发行的基金；

第三：投资银行还可以作为基金的承销人，帮助其他基金发行人向投资者发售受益凭证，募集投资者的资金(这一过程与证券的承销过程很相似)；

第四：投资银行还常常接受基金发起人的委托，作为基金的管理人，帮助其管理基金，并据此获得一定的佣金。10：为什么说央行是特殊的金融机构

答：中央银行作为金融机构是不同于商业银行、投资银行、保险公司、信托公司、租赁公司等各种金融企业的特殊金融机构。

（1）.中央银行是国家实行宏观金融和经济调控的主体，而商业银行等一般金融企业则是宏观金融调控的对象。

（2）与商业银行等一般金融企业不同，中央银行不以营利为目的。

（3）中央银行作为特殊的金融机构，一般不经营商业银行和其他金融机构的普通金融业务。

（4）.中央银行享有货币发行的特权，商业银行和其他金融机构则没有这种特权。11：央行的地位

（一）发行的银行

在纸币本位制下，中央银行是唯一由国家授权发行货币的银行。所谓“发行的银行”，主要具有两个方面的含义：其一，是指中央银行占有本国货币发行的独享垄断权；其二，是指中央银行必须以维持本国货币的正常流通与币值稳定为宗旨。

（二）银行的银行

所谓“银行的银行”，其一，是指中央银行从事“存、放、汇”银行业务的对象是商业银行和其他金融机构；其二，中央银行通过“存、放、汇”业务对商业银行和其他金融机构的业务经营活动施以有效影响，以充分发挥金融管理职能。具体表现在以下几个方面：1.集中存款准备金2.最终的贷款人 3.组织全国清算

（三）国家的银行

中央银行作为国家的银行，除了代表国家制定并执行有关金融法规、代表国家监督管理和干预各项有关经济和金融活动外，还为国家提供多种金融服务，其主要内容有：

a.代理国库；b.代理发行政府债券；c.给国家以信贷支持；d.保管外汇，黄金储备；e.代表政府从事国际金融活动，并提供决策咨询。

12：优先股和普通股的区别

答：根据股东享有的权利不同，股票可以分为普通股和优先股。

(1)普通股的持有者享有股东的基本权利和义务，有权参加股东大会，并按持有的股份数量投票表决；有权参与公司利润和清算剩余资产的分配，其投资回报视公司盈利状况和股利分配政策而定。(2)优先股实质上是一种混合性证券，其持有者享受固定的股息率，在股份公司盈利分配、公司破产清算后剩余财产的分配顺序上，优先股股东优先于普通股持有者。但是，优先股股东没有关于公司经营决策的投票和表决权。根据各国法律以及公司的具体情况，优先股又可分为累积性优先股和非累积性优先股、可赎回优先股和不可赎回优先股、股息可调整优先股和股息固定优先股。

13：通货膨胀的社会经济后果及其治理：

（一）社会经济后果

1、通货膨胀的产出效应

（1）促进论：认为通货膨胀具有正的产出效应，能促进经济增长。

（2）促退论：认为通货膨胀具有负的产出效应，会降低效率、阻碍经济增长。

（3）中性论：认为如果预期是理性的和完全的，价格是灵活的和有弹性的，则通货膨胀率的高低对经济活动

并没有任何实质性的影响；相反，如果特别对通货膨胀采取措施反而会影响经济活动的正常运行。

2、通货膨胀的收入再分配效应

（1）对浮动收入者有利，对固定收入者不利。

（2）对实际财富持有者有利，对货币财富持有者不利。（3）对债务人有利，对债权人不利。（4）对政府有利，对公众不利。

3、通货膨胀与就业

根据菲利普斯曲线，失业率和通过膨胀之间存在反比关系。也就是说，通货膨胀越高，失业率越低；通货膨胀越低，失业率越高。通过膨胀和失业率之间存在相互替代的关系。但这种关系只是在短期内存在的。

（二）治理

1、需求政策

（1）紧缩性的货币政策，其实质是控制货币供应量的过快增长。

（2）紧缩性的财政政策p3772、供应政策

（1）削减政府开支，以降低总需求。

（2）自1981年起3年内每年降低所得税率10%。并提高机器设备的折旧率，以促进生产，刺激投资，增加供应。

（3）取消政府对工商界的不必要的管制。（4）限制货币量的增长率，压缩总需求。

3、收入政策

（1）强制性的工资—价格管制（2）自愿的工资—价格指导线（3）以税收为手段的收入政策

4、指数化政策

（1）债券(存款)指数化；（2）税收指数化；（3）工资指数化

14：通货紧缩的治理

1、扩张性的货币政策：（1）增加货币供应量

（2）利率政策，央行降低利率

（3）信贷政策，央行放宽对商行的贷款限制，鼓励商行对工商企业和消费者个人的贷款活动。

2、扩张性的财政政策：（1）削减税收；（2）加大公共工程支出；（3）加强各种社会保障体系。

3、其他政策：（1）推行信贷担保制度；（2）货币贬值。

三：论述题（15分共1题）

1：利率变动对经济的影响以及通过何种渠道影响经济p55

（一）利率变动对经济的影响

1、利率变动对资金供求的影响。在市场经济中，利率是一个重要的经济杠杆，这种杠杆作用首先表现在对资金供求的影响上。

⑴利率水平的变动对资金盈余者的让渡行为有重要影响，它对资金盈余者持有资金的机会成本大小起决定性作用。当利率提高时，意味着人们持有资金的机会成本增大，资金盈余者贷出资金的动力也会增大。

⑵利率水平变动对资金短缺者的告贷行为也有重要影响。当利率提高时，意味着人们借款的成本会增大，资金短缺者借款的负担也越重，他们的借款需求就会受到制约；当利率下降时，借款人的借款需求会扩大，但资金盈余者的资金供给却会受到抑制。

2、利率变动对宏观经济的影响

⑴从微观看，利率变动会影响资金盈余者的贷出行为和资金短缺者的借入行为。

⑵从宏观看，居民的全部收入可分为消费和储蓄两个部分。当利率下降时有利于刺激消费增加，使人们的消费倾向增大；当利率上升时，却会抑制人们的消费欲望。可见，利率变动会影响全社会的消费水平，继而影响全社会的储蓄即资金供给。

⑶再从厂商投资来看，投资代表着社会资金需求。由于利率高低能直接影响厂商投资成本，降低利率可使厂商投资成本下降，提高利率可使厂商投资成本增加，所以利率变动会影响全社会的投资及资金需求。

3、利率变动对国际收支有重要影响

当一国收支出现严重不平衡时，即出现大量持续逆差或大量持续顺差时，一国金融管理当局就有可能通过变动利率来调节国际收支，特别是当国际收支不平衡的原因主要在于资本项目时，中央银行通过调整利率水平能取得明显的效果。当发生严重逆差时，可将本国短期利率提高，以吸引外国的短期资本流入，减少或消除逆差；当发生过大的顺差时，可将本国利率水平降低，以限制外国资本流入，减少或消除顺差。(二)通过何种渠道影响经济

从前面的分析可以看出，利率变动能够较好的影响经济。这种影响是通过利率变化，引起一些经济变量的变化，再进而影响整个国民经济活动水平的。中央银行常用来影响利率水平的措施有：调整再贴现率，进行公开市场业务操作，或直接调整由中央银行所控制的其他基准利率。

⑴中央银行可主动的调高或降低再贴现率，以此来影响商业银行和其他金融机构向中央银行取得再贷款的成本。⑵中央银行也可以通过公开市场业务操作来影响利率水平。

2：货币政策的一般性工具及其优缺点p422

（一）一般性的货币政策工具是指各国中央银行普遍运用或经常运用的货币政策工具。

（二）一般性的货币政策工具包括以下三种：一是存款准备金政策；二是再贴现政策；三是公开市场业务。

（三）A:存款准备金政策：是指中央银行通过调整法定存款准备金比率，来影响商业银行的信贷规模，从而影响货币供应量的一种政策措施。

（1）优点：存款准备金是一种威力强大的货币政策工具，就这一政策工具的实际效果而言，它往往能迅速达到

预期的中介目标，甚至能迅速达到预期的最终目标。

（2）缺点：首先中央银行调整法定存款准备金比率，尤其是提高法定准备金比率，将对实际的经济活动产生强

有力的影响，而这种影响往往引起经济的剧烈动荡。而在货币政策的实践中，中央银行实际上很难对法定

存款准备金比率作出很小的调整；其次中央银行频繁的调整法定存款准备金比率，也将使商业银行很难进行适当的流动性管理。

因此作为一种货币政策工具，存款准备金的运用往往会产生较大的副作用，一般只是用于非常时期。

B:再贴现政策：是中央银行通过提高或降低再贴现率来影响商业银行的信贷规模和市场利率，以实现货币

政策目标的一种手段。

（1）优点：再贴现政策对一国的经济影响是比较缓和，它有利于一国经济的相对稳定。首先，再贴现率的调整

将影响商业银行的信贷规模，从而影响一国的货币供给；其次，中央银行再贴现率的变动将对市场利率产生直接的影响，在利率市场化的条件下，央行的再贴现率通常被作为一个国家的基准利率，市场利率将围绕这一利率上下波动；最后，再贴现政策的运用还具有一定的“告示效果”，也就是说，央行调整再贴现率，实际是为整个经济社会提供了一种有关货币政策的信息。

（2）缺点：首先，在利用这一政策性工具时，央行处于被动地位；其次，再贴现政策的“告示效应”也可能使

人们误解央行的政策意图，从而做出错误的预期和错误的决策；最后，在再贴现率一定时，市场利率与再

贴现利率之间的利差，将随着市场利率的变动而产生较大的波动，而这种波动将可能使再贴现的规模乃至货币供应量的变动与政策意图背道而驰。

C:公开市场业务：是指中央银行通过在公开市场上买进或卖出有价证券来投放或回笼基础货币，以控制货

币供应量，来影响市场利率的一种行为。

（1）优点：首先，在公开市场业务中，央行处于主动地位，其买进或卖出完全由它自主决定；其次。公开市场业务具有很大的灵活性；再次，公开市场业务可以根据经济形势的变化和政策目标的调整而随时做出逆向的操作；最后，公开市场业务对基础货币的调节不仅迅速灵活，而且它所调节和控制的是整个银行系统的基础货币总量，这就使政策工具的运用符合政策目标的需要。

（2）缺点：公开市场业务要求央行必须具有强大的金融实力，金融市场完善等。此外它的收效缓慢，因为国债买卖对货币供给及利率的影响需要一定时间才能缓慢地传导到其它金融市场，影响经济运行。

此答案仅供参考

预祝您顺利过关，马到成功！

2009年12月26

篇2：货币金融学期末重点

（工商管理、会计学）货币供给的内生性 商业信用 货币政策 基础货币 资本市场 金融结构 证券行市 货币市场 格雷欣法则 货币乘数 金融市场 货币供给量 货币制度 中间业务 经济货币化 证券行市 货币均衡 金融压制 金融监管 票据贴现

判断题、单选、多选以学习指导书为准。

1、影响货币均衡实现的主要因素？

2、如何理解不同体制下中央银行的货币政策工具？

3、你认为现阶段我国中央银行应如何运用货币政策工具？

4、国际储备的含义和作用 ？

5、不兑现的信用货币制度的特点？

6、商业银行在经营过程中为什么要统筹考虑三个基本原则？

7、金融全球化对一国货币政策有效性的影响？

8、试述通货膨胀形成的理论原因，并结合国情论述我国通货膨胀形成的特点？

9、一般性货币政策工具与选择性货币政策工具？

10、长期国际资本流动与短期国际资本流动的区别？

11、联系我国实际说明货币需求的决定因素？

12、金融市场监管的含义与原则？

13、要充分发挥利率的作用应该具备哪些条件？

14、通货膨胀的主要类型？

15、与直接融资相比，间接融资的优点和局限性有哪些？

16、联系我国实际，说明货币政策与财政政策的协调配合？

17、简述发展中国家货币金融发展的特征？

18、中央银行的职能作用？

19、金融监管包含哪些主要内容？

20、股价指数及其编制方法？

篇3：谈货币资金的内部会计重点控制

一、以往货币资金内部会计控制存在的问题

(一) 岗位不分离, 货币资金管理混乱。

单位在整个财务制度实施过程中, 岗位分离制度存在着相对比较严重的漏洞, 比如:有的单位不能定期轮换出纳, 长期由一个人担任出纳岗位工作, 任其下去, 弊多利少;有的单位银行对账单和银行存款余额调节表, 均由出纳一人进行操作, 不利于银行存款的监督;有的单位出纳除了管货币资金的收付之外, 还担任保存会计凭证和账簿工作, 更有甚者 (指单位规模较小的) , 出纳还兼管除了货币资金以外的会计记账工作;有的单位出纳以外的会计人员也办理货币资金的收付业务。这就无形中给有些不法人员以可乘之机, 可能会出现私存公款等舞弊行为。

(二) 权利过于集中, 审批制度不科学。

在授权审批过程中, 有的单位不依靠内部会计控制制度实行授权审批, 而是由领导一人说了算, 在审批过程中主观意识强, 随意性大;有的领导还乱用权限, 使得一些不合理的开支全部都得到报销。这种由于领导权利过于集中, 而弱化了其他会计人员的审核权限, 因此, 导致货币资金授权审批制度不能得到全面实施。

(三) 现金管理问题突出。

有的单位对库存现金限额管理几乎没有约束, 不按金融有关部门的有关库存限额的规定存储;有的单位对库存现金清查盘点工作不够重视, 不按规定定期或不定期的进行盘存清查, 盘存时还缺少监督;有的单位出现大额支付现金 (指应由转账支付的部分) , 其中, 有的进行“变通”、舞弊。

(四) 相关印章保管不善, 岗位不分离。

有的单位经常会出现贪图工作上的便利, 将全部涉及货币资金的印鉴交给同一个人进行保管;有的单位在相关票据管理上包括领用、核销登记等没有按照规定的传递程序进行操作;有的单位在采购过程中, 有领用空白支票的现象, 并且领用的手续也不够完善, 也容易出现问题。

二、货币资金内部会计控制的措施

(一) 岗位分离, 相互制约。

单位在设计和建立内部会计控制制度时, 首先, 要针对货币资金业务建立管理岗位责任制, 明确相关岗位和部门的职责权限;其次, 要对不相容的职务进行分离, 同一个人不能办理货币资金流转的全过程。出纳员不准兼任稽核、会计档案保管、收入、支出以及往来账务的登记工作。清查人员不能负责保管工作;支付的审批与执行必须进行分离。与此同时, 必须严格执行“回避”制度的有关规定。

(二) 明确职责权限, 实行授权审批。

单位应当制定审批人对货币资金经济业务往来的审批授权方式、程序、权限和相关的控制措施, 所有审批人员都不得超越规定应有的权限范围;要明确经办人员在办理货币资金业务时的工作要求和权限范围;在办理货币资金业务时要严格按照申请、审批、复核、支付的程序, 及时准确地登记账簿。

(三) 抓住关键所在, 实行重点控制。

对货币资金的重点控制主要是把好“一关”、管住“七点”。

1.把好“一关”, 即把好货币资金支出关的控制。具体控制程序如下:

(1) 支付申请 (填单) 程序。

由用款部门或个人填制支付申请单, 并签名或盖章, 注明款项用途、金额、支付方式等相关内容, 还要附上相关证件 (汇付款通知单、借据、收据、费用报销凭证等) 。

(2) 支付审批程序。

由审批人根据授权批准权限的规定对支付申请进行审核签批, 同时, 要注重审批程序、权限, 手续是否完善, 并签名或盖章。

(3) 支付审核程序。

由会计机构负责人或其被授权人对支付申请进行审核, 审核无误签名盖章后, 递交出纳员办理支付手续。

(4) 支付办理程序。

出纳员根据审核无误的支付申请及规定的支付方式向用款人付款, 并及时登记现金和银行存款日记账, 然后, 将相关手续再传递给记账岗位。给付支票等有价票据还应登记相关备查账。

2.管住“七点”, 即货币资金控制必须严格执行以下七点具体控制:

(1) 货币资金流入点的控制。

一是各种收费必须严格按照各自有关规定执行, 收费票据必须按其规定使用。二是收费填单, 由收款员填制收款凭证, 并签字盖章, 票据中的相关栏目必须填写齐全。三是收款, 由出纳员向交款员收款时, 出纳员对有关凭证进行严格审核, 并办理相关手续。四是存款, 由出纳员将应存入银行的现金、支票按规定存入银行, 五是提款, 经会计机构负责人批准, 由出纳员填写现金支票, 经授权分管印章人员盖章, 在支票登记簿上登记后去银行提取, 并同时登记相关账簿。存、取款多时, 应由两人以上前往。

(2) 银行开户点的控制。

一是在银行开立账户, 应经相关部门批准, 并持有人民银行开户许可证。二是严格制止乱设银行账户、账外账、小金库, 不准将公款私存。

(3) 库存现金盘存点的控制。

一是定期或不定期的对库存现金进行盘存, 保证账实相符。二是盘存时必须有二人以上进行, 其中一人是授权进行监督。三是盘存时要有记录, 详细记载当期账面余额和已经发生但尚未走账的收付款凭证, 以及货币现钞的实存情况。四是盘存后向当局领导报告, 如发现问题时, 要进行认真地查找、核对, 并按有关规定进行处理。

(4) 与银行、客户对账点的控制。

一是出纳员在会计机构负责人的配合下, 定期编制银行存款余额调节表, 确保账、单相符, 如发现问题时, 向有关领导报告, 并及时查清、处理, 不准将差款挂账。二是授权有关人员定期与往来户 (单位或个人) 核对往来账目, 及时进行清理、结算, 尽力防止待 (呆) 账的发生。

(5) 票据、印章保管使用点的控制。

一是对票据领购、保管、使用、注销等控制, 首先, 要建立登记簿, 按册、号进行完整登记;其次, 收费员请领时必须登记签名, 标明日期、册、号;第三, 收费时, 按规定栏目填写齐全, 作废号页必须妥善保管;第四, 收费员交款时, 出纳员必须认真复核票据;第五, 票据销毁时, 经过当局批准, 由保管人与授权监销人员共同进行。二是对涉及货币资金印章的控制, 各相关印章均由被授权人保管, 个人名章由个人保管或被授权人保管。

(6) 对货币资金管理用人的控制。

要选择政治思想好, 业务能力强, 职业道德修养优, 并具备从业任职资格的人员从事该项工作。

(7) 进行督促检查点的控制。

篇4：货币金融学期末重点

关键词：金融危机；信用货币；信用货币制度；国际金融合作

中图分类号：F831.59 文献标识码：A 文章编号：1000-176X(20lO)01-0070-05

始于2007年美国次贷危机的全球金融危机，经过世界各国政府和金融机构的共同努力，正在得到缓解。然而，这并不能说明世界性的危机已经过去，相反，在全球流动性过剩、通货膨胀预期增加和国际金融体系弊端没有消除的情况下，世界经济仍然存在着许多不确定因素。为了确保世界经济稳定，尽快恢复世界经济的发展，消除金融危机的根源，有必要进一步分析金融危机的深层根源，探讨彻底根除全球金融危机的出路。

一、信用货币的发展及其产生的问题

信用货币在发达的市场经济社会中扮演着中心角色。货币是一个受历史演变支配的十分复杂的社会产物，货币的变化过程，对于确定我们经济的增长方式有着重要的作用。当然，信用货币与现实经济结合从来就不是简单的事情，一方面，信用货币无疑是一种公共财产，货币的流动畅通和价值稳定可以为人们提供不可剥夺的重大利益；另一方面，货币又始终具有私人商品特征。既然当今大多数货币形式(如信用支票)是由商业银行在借贷活动时发放的，因而受银行利润目标选择的影响，具有周期性特征。在经济过热时期，乐观主义盛行，典型的结果是贷款过多，比如金融危机爆发前美国的房贷；相反，在低迷时期，又会出现恐慌，引起严重的信贷紧缩，因此引起美国的房价暴跌，借款人还不起贷款引发了金融危机。 长期以来，美国对全球金融体系保持着实际的垄断控制，这是美国战略目标对货币管理的根本所在。但多年来，这种垄断受到全球经济发展的挑战。在信息革命和通讯技术的支持下，各国的商业银行都引入了自动差损补偿金和基金电子转账，以便向客户提供越来越多的流动资金管理方面的服务。其中，最庞大的要数欧洲市场和其他国际交易市场的银行间票据交换支付体系。信用货币形式和支付项目相对来说不太受规章的制约，货币创新的大量繁衍，强化了货币作为私人商品的特征。今天，世界上货币创造要受到银行和借款客户利润动机的牵制，而不是完全束缚于美国的控制之下，而且信用货币本身也成为产品革新的对象。面对新出现的电子货币，这种货币具有特别重要的意义。它的一般表现形式是自动柜员机、信用卡、在家中通过银行信息网络操作的银行交易，甚至还有近期发展起来的为用户服务的电子支票体系。电子货币的诸种形式都以这样或那样的方式与由银行管理的支票补偿机制衔接在一起。这些对美国全球货币的垄断能力形成了一种新的致命威胁。随着全球新的货币革命，全球金融机制正在发生巨大变化。

创造新货币与信贷扩张之间的一种联系，使货币本身变成一种金融资本，一种更特殊的、利息记在商业银行头上的借贷资本。货币从一种商品转变为一种信贷关系，这种转变保证了货币的弹性供应，使经济主体对资金的需求在任何时候都能得到满足，新的货币体系在把银行的私人货币上升到中心角色的同时，也通过一整套复杂的规定，抵消了货币创造受商业银行利润驱动而不稳定这一根本性质。根据规定，商业银行有别于其他中介金融银行，美国在很大程度上限制商业银行介入国家债券市场，这种做法与其他工业国家不同。美国的货币政策手段主要是公开市场业务，或以最高封顶利率形式通过储蓄利率和银行借贷利率进行调节。这些手段使联邦储蓄银行一般保持了较低利率，同时保证了各银行获得储蓄利率和借贷利率之间的利率差额收益，当各银行受到无支付能力的威胁时，政府便启动最终借贷人的多种机制，以防止金融事件蔓延，导致严重干扰经济的情况发生。

任何国家的金融机构，都期待灵活地管理信用货币，营造一种借贷人即使支出超出自己资源也可以不断得到资助的银行体系，这种管理是依靠自动注入流动资金来支持这些贷款的。债务货币化起初并未引发问题，但发达国家形成了长期的预算赤字。来自商业银行的新的货币形式大量繁殖，这种状况使央行更难以保证货币作为公共财产和私人商品这种矛盾达到平衡。20世纪80年代初，美国把对银行一贯实施的价格监控以及限制创造金融产品的政策取消，促成了新一代生息货币的产生。由于美国的商业银行新的货币资产把交易动机和投资动机结合在一起，因此新的货币形式具有利率变化大的弹性特征，利率的变化可能会出其不意地对新的货币形式的增长和发展速度发生作用，而这种不稳定性使依靠国家央行准确地调节国内货币总量变得更难了。

二、美国货币政策与全球金融危机

1美国政府宽松的货币政策

由于对信用货币放宽管制加剧了全球银行体系的不稳定性，因此，各国政府不得不去救援处于困难中的银行，以保障货币作为公共财产的质量。遗憾的是，美国对全球经济的干预总是加剧这种不稳定性。但美国的商业银行却一直认为他们有美国政府和美联储的帮助，美国的商业银行和投资银行经常试图施行更大的风险战略，这种战略若行得通，其收益会很高，如果行不通，损失则可以转嫁到别人身上。美国人这种侥幸心理本身就说明，当美国的银行无限度地扩大其活动范围时，放宽对银行救援行动的管制要付出潜在的社会成本。更合理的做法是用恰当的规章制度，首先保证银行体系的稳定性。

。

通过市场加强对货币的调节，人们不得不为经济付出重大的社会成本，这些成本现在看来远远超出了增长的系统风险。现实经济除银行提供的服务费用大大增加之外，甚至日常业务，银行的信贷都变得更昂贵了，因为自20世纪80年代实行货币管制以来，存款和贷款利率时涨时跌。由于美国银行粗暴地采用了浮动利率贷款体系，因此它们得以把很大一部分与价格相关的风险转嫁到它们的借款人身上。又由于企业和消费者对信贷的依赖，这种风险转移提高了从金融部门引起金融危机的可能性。

近几十年来，高利率水平实际上是美国放宽对本国银行政策监管的结果。华尔街认为价格在美国的监控之下，政策放宽肯定对美国的金融业更有利。美国人是表面上把权力交给市场，其实际目的是加大金融资产持有者与不拥有金融资产的人之间在财产分配和收入上的差距。这方面的两极分化对经济增长和政治稳定日趋产生负作用，特别是当再分配问题影响了掌握生产资源的

人，并且优先照顾那些金融流动资产借贷的时候，不拥有金融资产的人，最多只是间接地与生产过程中的价值创造联系在一起。人们非常有理由把这种“食利者”的再生指责为美国让美元统治了天下的根本利益所在，美国人在近半个世纪以来就是这样在全球巧取豪夺的。这种倾向在很长时期内不能得到抑制。凯恩斯在他的名著《就业、利息和货币通论》中指出：“我把资本主义体系中的利益阶级看成是一种过渡现象，它完成了其使命以后便消亡。食利者阶级一经消亡，资本主义的其他方面将会有重大的改变。此外，我的主张还有另外一个极大的好处，即：食利者阶级和毫无用处的投资者的消亡，不是急骤的，而是一个渐进的过程。”然而，发展经济的能力取决于能否有效地创造出日常消费需求以外的剩余，并把它积累起来用来进行生产投资。 2美国货币政策导致美元信用膨胀，引发金融危机 2007年7月，美国次贷危机发生之前，美元汇率已经从2002年的最高点累计下降了约20％。5年时间内，美元币值下降了25％。美元对欧元贬值更加明显。几年来，欧元逐渐享有一种还很模糊的保障稳定和投资收益的货币地位，其吸引力不断上升。2002年欧元对美元汇率曾经是1:0.86。2008年3月17日，其汇率为1:1.60，之后稳定在1;1.58。对日元的汇率也出现了同样的下滑趋势。而人民币汇率浮动之后，到2008年对美元汇率为1:6.83，而且人民币仍然呈升值趋势。无论如何美元贬值，最深层次的原因都产生于美元的信任危机。

在这次金融危机之前，货币投机已经产生了不可抵御的诱惑力，金融自由化是全世界对美国金融霸权的让步，但美国人自己把事情做过了头。当美国商业银行的货币基本上成为“无国籍”的在全世界广泛流通的货币，并且，始终追求着更高效益的时候，我们的国际货币体系却好像以美元为基础。美元事实上已被当作国际货币使用，但美国自己却不为此而负责任，却利用美元的特殊地位制造各种金融衍生产品而形成泡沫，最终使人们丧失了对美元的信任。当泡沫破裂的时候，美国的经济危机就不可避免地发生了。

在《资本论》第三卷中，马克思提出了一条重要的研究思路，就是要研究资本主义为克服自身矛盾所使用的一系列手段。危机之所以出现，是因为资本主义经常性的过度积累，按凯恩斯的话说就是过度投资。危机与资本主义共存，因为在资本主义社会，“只是为了资本而生存，而不是相反；生产手段是以不断扩大的形式实现社会的利益”，资本坚守在攫取无偿劳动的基础上，因此，资本生产的价值便不能得到充分的实现。除了价值实现困难这一顽症外，资本主义社会还有其资本利润率下降的难题，用恩格斯在《卡尔·马克思》中的这样一段话去评价美国的金融霸权再准确不过了：现代资本家“是靠占有他人无偿劳动发财致富的，而所有这些剥削形式彼此不同的地方只在于占有这种无偿劳动的方式有所不同罢了。”今天的金融自由化也使美国占尽了好处，美国的大公司利用美元涉足几乎全球各地，但是当美元泛滥，而处于无可挽回的信用崩溃的局面时，损失利益最大的也只有美国人自己。

三、美国经济虚拟化是导致金融危机的深层原因

1华尔街热衷于虚拟经济 现在全球经济被卷入一种联动之中，华尔街仍在利用美国的大公司不断扩展自己的势力范围，加强金融和财政部门的联系，甚至是捆在一起，以面对不稳定的金融形势和极度变幻莫测的外汇市场的挑战。与此同时，华尔街当然是金融市场的主角。然而它们的参与加剧了金融的不稳定性，因为这种参与使国家货币几乎变成了简单的金融资产。华尔街主导的大企业集团的工业投资水平和投资方向日益受这种态势的影响，并反过来加剧了经济的停滞。

几年来。全球经济在美国所倡导的金融自由化的主导下，工业集团的大公司也越来越多地围绕外汇交易市场组织金融活动，因为外汇市场上的机遇与风险往往高于工业活动。自从布雷顿森林体系崩溃后，浮动汇率制度建立和实施以来，外汇交易市场逐渐成为跨国集团关注的焦点，近20年来逐步形成全球化金融体系中心。汇率的不稳定使产品和服务方面的每一笔交易，紧紧地系在金融交易的链条上，随着持续不断的金融改革和日益迅速的通讯和管理手段的运用，这个链条拉得越来越长，对许多跨国集团来说，任何一项工业方面的决策，即使是短期前景决策，都要考虑各种各样的金融变量，诸如根据期限国别考虑汇率变化、比较利率等等。这些变化对集团营业额与成就作用影响相当惊人。大的跨国公司的营业额已经高于许多发达国家的GDP，它们影响着数额巨大的日常交易和跨国资金运动。

耐人寻味的是，《财富》杂志进行的问卷调查显示，尽管金融衍生产品市场风险极大，被问及的美国主要200家企业的大多数领导层，仍不打算放弃衍生产品市场，他们认为，这类市场依然是美国大企业长期经营战略的一部分。美国的大公司特别是工业公司参与金融市场的投资与投机活动，会导致经营管理成本上升，例如在法国，当初要得到6个月内1美元兑换5.30法郎的担保，就要支付合同名义总额的2.6％，两年内的合同要支付4.4％。在利率期货买卖上，要确保利率在6.5％，两年期合同要支付1.7％的费用，5年期合同要支付6.5％。衍生产品保险的平均费用大约占合同总额的3％～5％。此外，规定过高的费用又会促使参与者增加在市场炒作的数额，这一切也就是持久性地抬高了靠借贷和多种保险进行融资的各种工业方案的经济收益门槛，这也相应地鼓励了持有流动资金的集团把资金投放到金融市场上，以期在选择的期限到来之时获得一笔收入。在欧洲几乎所有的大工业集团都深深地卷入到金融市场的投机之中。当今社会，企业的资产负债结构向金融资产倾斜的程度最高。

2美国资本的金融形式与实体经济相脱离

事实上我们看到：近年来的美国经济正以越来越奇特的方式变化着，美国的大企业正在一天天地远离制造业和商品生产，美国的决策者和经济学家们也称这是发达经济进程中所谓正常、自然的转换。目前，美国的出口额占进口额的51％～60％左右，对于这样的全球经济大国，生产性投资不断下滑，而金融投机资金的比例不断上升，我们不知道美国人会不会感到这是危险的。但也有一些美国人认为企业的全新的行为方式，即先扩大资源，再把它们变成各种形式的金融资产。人们不该低估这种行为方式造成的长远影响。根据这种行为方式产生的债权和所有权的广泛流通，不但使债券和所有权的价值膨胀，大公司资产负债表上金融资产的不断增长，使资产的流动与纯生产性资本运动极度脱节。这样，资本的金融形式与生产形式基本脱离。

马克思和凯恩斯都曾对金融资本的地位作过分析，马克思认为，资本作为商品的资本或者说货币作为资本也变成了商品。因为，首先，货币作为资本，取得了能够生产利润这个追加的使用价值，

货币作为一定价值额的独立表现，在资本主义制度下变成了一个能够自行增值的带来剩余价值的价值，变成了资本。这样，货币除了作为货币具有使用价值以外，又取得了作为资本来执行职能的使用价值。其次，货币资本的所有者本人并不使用这个资本，而是把它们作为可能的资本，作为具有生产利润能力的价值转让给职能资本家。在这里，它们的使用价值正在于它转化为资本而产生利润。这次金融危机使人们更加清楚地看到，一些企业的生产活动处境十分艰难，有时甚至到了难以维持的地步，但是与此同时，具有垄断地位的企业都获得了巨大利益。这次金融危机中美国人的损失和收获，我们是很难评估的。

四、全球金融危机的出路

全球金融危机使人们又不得不在货币制度改革上进行考虑，当前各国都在争取以最快的速度摆脱经济危机，以避免全球金融市场形成进一步的通货紧缩的压力，这样做确有可能加速全球的产业重组，使金融资本转向支持工业资本稳定的增长。全球各国谁能把这一事情做得更快，谁摆脱金融危机的速度就会更快。为此，世界各国需要以新的方式协调起来，创立新的货币制度。

1各国之间要协调货币体系改革

目前，金融机构和市场正在全球重新整合，科技的进步也使人们得以绕过地理上的障碍，无论美元、欧元、人民币和日元都争取作无国籍货币。并且这些国家和地区的大公司都在实施自己更大范围的生产和销售网络的投资战略，他们的金融总投资资产都布署在跨国证券交易市场上，高度发达的电讯技术手段把这些市场紧密联系在一起，外汇交易市场上的日均交易总额仍在14000亿美元左右。其中大部分是为了短期利润目标，这表明金融资本在世界范围的组织已经达到了很大规模。今天当商业银行货币基本上成为无国籍货币在全世界广泛流通，并追求更高效益的时候，世界就逐步形成美元、欧元、人民币和日元的多元货币体系，无论美国是否愿意，金融市场再也不是美元独霸的天下了。随着各国和地区经济实力的变化，各个经济板块都在激烈竞争。如果在国际范围内通过经济政策协调机制确实有可能稳定关键汇率的话，那么国际间的投机行为就会得到抑制，当汇率和利率稳定的时候，投机活动会失去很多活力，竞争者要承诺通过制度化的合作和协调共同管理外汇交易，尽管现在做起来还有困难，最大的问题是美元的衰败问题，而美元目前还处于中心货币地位，但这种地位正在越来越弱，取而代之的是全球协调和合作的机制。 2各国央行要采取协调合作的干预措施 这次金融危机，各国政要和央行行长们普遍的共识是：要避免危机进一步扩大，工业化国家和新兴工业化国家及发展中的大国要协调合作，加强对危机的治理能力。随着每一次重大世界金融危机的出现，央行作为最终贷款人采取的干预措施也扩展到了国际上。美国的五大投资银行在危机之中垮掉三个，另外两个也步履维艰，花旗银行作为全球最大的商业银行，在200712008年度的一年时间里，股票市值缩减为原来的1／10，致使美国不能不与其他国家采取合作的态度。为了能够治理世界性的债务危机而重构国际金融秩序，各大国央行共同注入大量流动资金，以提高对金融危机的干预能力。这次金融行动最迟缓的就是美国政府和美联储，因此，美国的金融资产也受到巨大损失。 3要制订新的国际金融条例，化解金融危机 要整治金融的不稳定性，最好要用合适的市场行动及合理的监控措施来保持金融稳定性。这里的问题是，过去的金融管制条例已经过时，应当被新的更恰当的规则所取代。尤其是在金融危机发生时，各国政府也应保证向那些有竞争力但面临暂时困难的企业提供费用低廉的信贷渠道，不论是由国家保障的借贷形式，或是以补贴以及制订条例规定侧重社会效益好的银行贷款形式。这次金融危机让人们看到美国金融系统大量形形色色的问题和不足，美国当前针对金融衍生产品制订适当的条例十分必要，美国在这方面也应该与其他国家建立广泛的合作，建立真正有利于全球经济的规则，而不仅仅对美国有利。 4建立协调与合作形式的国际货币机构来治理世界的支持体系

篇5：金融学期末考试重点缩印版

1、直接以商品形态提供。

2、是买卖和借贷两种性质不同的经济行为的统一。

3、是企业之间最简便最直接的信用形式。

4、商业信用的供求在产业周期的各个阶段与产业资本状况一致。作用：A、可以灵活迅速地调剂资金。B、有利于协调企业之间的关系，扩大商品生产与流通。C、有利于疏通商品流通渠道。D、有利于巩固合同制，维护购销双方的正当权益。受限于： A、商业信用的能力，受企业信誉的限制B、商业信用的规模与数量，受企业所能提供的资本数量的限制。C、商业信用的范围和方向，受商品流通的范围和方向的限制。我国对

商业信用的利用

1、实行票据化。额多大，不论属于何种性质的支付，即不论是购买商品，支付服务，结清债务，缴纳税款等，支付的对方均不得接受。

11.有限法偿：主要是对辅币规定的，含义是，在一次支付行动中，超过一定的金额，收款人有权拒绝；在法定限额内，拒绝则不受法律保护。12.货币购买力：是价格的倒数，价格高，购买力低；反之亦然。

13.货币制度的内容和构成：一般来说，有秩序稳定的，从而能为发展商品经济提供有利客观条件的货币制度，是各个政府共同追求的目标，包括：货币材料的确定，货币单位的确定，流通中货币种类的确定，对不同种类货币的铸造和发行的管理，对不同种类货币的支付能力的规定。

稳定、推进汇率机制改革和抑制通货膨胀等几大课题。

24,金融产业与一般产业的异同：金融中介，其经济活动中心产品是金融服务。1.主要区别：a.资产负债表中，金融机构的金融资产比率极高； b.营运资金规模对权益资本的比率极高；c.属高风险产业； d.通常处于政府的严格监管之下；而且往往是国有化、非国有化的焦点。共性： 其经济活动的目标，与其他产业同样——追求利润。

25.西方金融中介体系：可概括为众多银行与非银行金融机构并存的格局。期中银行机构属于支配地位。关于银行机构，可分为中央银行和存款货币银行。

26.我国金融中介体系：以中国人民银行为中心，国有商业银行为主体，期存款2商业银行一般发放一年以下的短期工商信贷为其主要业务。37.中央银行：也称货币当局，当今世界上大多数国家都实行中央银行制度。建立的原因：1银行券统一发行的需要；2银行林立，银行业务的不断扩大，债权债务关系错综复杂，票据交换及清算若不能得到及时、合理处置，会阻碍经济顺畅进行；3在经济周期发展过程中，需要一个强大的金融机构作为其他众多银行的后盾，在必要时为他们提供货币资金，即流动性支持；4需要有一个代表政府意志的专门机构专司金融业管理、监督、协调的工作。

38.中央银行制度的类型：1单一的中央银行制度：一元式，二元式。2跨过中央银行制度3准中央银行。39.中央银行的基本职能：发行的银

2、银行开展票据承兑与贴现业务。2．银行信用：

1、广义：指银行与其它金融机构以货币形式所提供的信用。

2、狭义：指银行以货币形式通过存、贷款所提供的信用。

1、银行信用是间接信用。

2、银行信用克服了商业信用能力、规模、方向等方面的限制。

3、银行信用具有信用创造的功能。

4、银行信用有利于国家对国民经济进行宏观调控。1，以金融机构作为媒介2，借贷的对象直接就是处于货币形态的资本。3.国家信用

1、狭义：指国家（政府）以债务人的身份，借助于债券筹集资金的一种信用形式。

2、广义：指国家（政府）既以债务人、也以债权人的身份，既借助于债券、也借助于贷款等方式提供信用的一种信用形式。（在一国范围之内，一般指狭义。）

1、国家信用的债务人是国家，债权人是银行企业或居民。

2、国家信用的信用好、风险小、流动性强。

3、国家信用的利息由纳税人负担。

4、国家信用可以动员银行信用难以筹措的资金。

1、国家信用是弥补财政赤字的重要工具。

2、国家信用是筹措资金用于特定浩繁支出的重要手段。

3、国家信用是调节货币供给量，实施宏观调控的重要杠杆

4、国家信用是商业银行调节资产的重要工具。4.消费信用： 是指工商企业或银行等金融机构，直接向消费者个人提供用于购买消费品的信用。（1）赊销赊购或预付货款。2）消费贷款。（3）信用卡。（1）疏通商品流通渠道，促进消费。（2）引导与促进生产。（3）调节市场供求。（1）可能引起市场的虚假繁荣。（2）加重家庭负担，甚至会出现信用膨胀。（3）如用于支持质次价高的商品，还会起到保护落后，打击先进的消极效应

5.民间信贷利弊：起因：中小企业贷款难问题一直没有解决；民间借贷形式灵活；借贷双方都有比较优势；高回报高利率进一步激活了民间借贷市场；以亲缘地缘为纽带的关系是信贷的基础。优点：起到优化资源的作用，促进地方经济的发展；有利于转移银行风险；弥补银行信贷不足的重要途径；手续便捷，形式灵活，风险收益对称的特点正好适应了市场特点。缺点：加重了企业负担，导致企业资金恶心循环；容易发生债务纠纷，不利于社会安定；加重了经营者负担，滋长了高利贷的存在；影响国家利率政策的实施；社会信用难以控制，干扰了正常的社会秩序。对策：积极引导民间金融组织；加强对民间借贷的规范；建立中小企业信用和担保体系；强化金融和法律知识宣传。6.货币发展过程：实物货币，金属货币，代用货币，信用货币，电子货币。

7.货币的主要职能：价值尺度，流通手段，支付手段，贮藏手段，世界货币。

8．本位币（主币）：用法定货币金属按照国家规定的规格经国家造币厂铸成的货币。

9.辅币：其面值大多是本位币的十分之一百分之一，辅币多由贱金属制造，为非足值通货。

10.无限法偿：法律规定的无限制偿付能力，其含义是，法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数14.利息就是借款人支付给贷款人的超过借贷本金的那部分价值额，是借款人使用借入本金的代价，是货币所有者因贷出货币而从借款人那里获得的报酬。

15.利息的实质：利息的存在，是涉及利息来源或者说利息实质的问题。

1、利息是剩余价值的特殊的转化形式，是劳动者剩余劳动所创造的。

2、利息是财富的分配形式，属于财富分配的范畴，即职能资本家与货币资本家对剩余价值的分割

3、利息在形式上是借贷资金的价格，由带来剩余价值的能力和市场资金供求决定。

16.信用这个范畴是指借贷行为，它的形式特征是以收回为条件的付出，或以归还为义务的取得。

17.私有财产的出现是借贷关系存在的前提条件。

18.利息转化为收益的一般形态：无论资本贷出还是没有贷出，利息都被看做是资产所有者理所当然的收入，可能取得的或将会取得的收入，与此相对应，无论是借入了资本还是运用的自己的资本，经营者也总是把自己所得的利润分为利息与企业者收入两部分，似乎只有扣除利息所余下的利润才是经营所得。于是利息率就成为一个尺度：如果投资回报率不大于利息率，则根本不需投资。

19.收益的资本化：任何有收益的事物，即使他不是一笔贷出去的货币，甚至没有一笔实实在在的资本存在，都可以通过收益与利率的对比而倒过来算出它相当于多大的资本金额。利率也被称为回报率，报酬率。C=Pr C为收益，P为本金，r为利率。20.高利贷：泛指既包括高利盘剥、敲骨吸髓的贷放行为，也包括有利于当时经济发展的贷放行为这两方面在内的前资本主义社会的信用关系。

21.当前的民间借贷：一指在民间自发产生的借贷组织形式。二指无固定组织形式，但严格遵循借贷准则的经济行为。判断它是否为高利贷的关键性界限是：是否显著超出现代信用关系中的利率水平。它之所以活跃，是由于现代的信用体系尚不足以满足经济生活中的借贷需求——广大农村和一些城市居民困难户的借贷需求乃至小型经营活动的小额货币资金需求。应采取积极的方针。

22.银行券：1债务人是国家，债权人是银行企业或居民。2,信用好，风险小，流动性强。3利息由纳税人负担。4可以动用银行信用难以筹措的资金。23.从消费信用谈谈美国次贷危机：美国次贷危机对我国金融市场和经济增长有一定的间接影响。一是美国经济放缓和全球信贷紧缩，世界经济和贸易增长速度放慢，将使我国整体外部经济环境趋紧，一定程度上影响我国出口。二是发达国家金融市场持续动荡，将对我国国内金融市场产生消极的传导作用，加剧我国股市的波动。三是美元开始出现新一轮贬值，日元升值压力逐渐释放。四是国际金融动荡和信贷紧缩，对我国企业海外融资不利，并使我国企业“走出去”投资经营面临更多风险。我们要密切关注美国次贷危机和全球金融形势的发展，着手化解国内房贷市场风险，从政策上统筹规划好促进内需、维护金融多种金融机构并存，分业经营、分业监管的金融中介机构体系格局。27.金融机构缩写：国际清算银行BIS。国际货币资金组织IMF。国际开发协会IDA。国际金融公司IFC。28.金融创新的动机：

（一）宏观动因

1、金融管制

2、通货膨胀与市场利率上升（避免通胀风险）

3、放松管制：出现了现避风险的创新，如期货、期权交易等。（避免利率、汇率风险）

4、资产证券化，贷款安排成证券或将贷款直接出售来增强资产的可买卖性。（避免流动性风险)

5、技术进步推动的创新，把全球的交易主体联结在一个世界性的金融市场之上。

（二）微观动因

1、顾客的需求创新之前，首先要做好市场调查分析，客户需要什么就创造什么产品。

2、竞争的压力。大力发展表外业务、金融机构并购等

3、利益驱动：对于创新机构来说，还要盈利。（浮动利率、表外化）

29.商业银行的作用：它区别于一般工商业的地方，在于它的特定经营活动内容和职能作用：1.充当企业之间的信用中介。2.充当支付中介。3,变社会各阶层的积蓄和收入为资本。4.创造信用流通工具。

30.分业经营：就是指对金融机构业务范围进行某种程度的“分业”管制。通常所说的分业经营是指银行、证券和保险业之间的分离，有时特指银行业与证券业之间的分离。实行分业经营的金融制度被称作分离银行制度或专业银行制度。

31.混业经营：是指银行、证券公司、保险公司等机构的业务互相渗透、交叉，而不仅仅局限于自身分营业务的范围。这种混业经营模式又被称为 “全能银行制度”。

32.不良债权：是指银行顾客不能按期、按量归还本息的贷款。从微观看，大量的不良债权将会威胁一个银行的生存。从银行体系看，对其的过度担忧会促进银行严格把握贷款发放条件，造成通货紧缩。就一个国家看，还需要好好判断其对国家的不良影响。2012前分为三类：一逾两呆，逾预贷款，呆滞（逾期两年或不满两年但经营停止），呆账（确认无法收回的贷款）

33.不良债权的成因：国有经济的低效性；体制造成企业不得不听从来自上级和所在地方的指挥，无从按规律自主经营；国有企业担负着工商业服务业绝大部分的社会保障支出和部分社会救济的支出；由国有经济负担的改革成本；80年代后期，一些机构从事高风险的揽存放贷和证券投资活动，使得信贷资金在这方面套牢。

34.2012.1.1后贷款五级分类法：正常，关注，次级，可疑，损失。

35.存款货币银行的业务：负债业务，资产业务，中间业务，表外业务，代收业务，银行卡业务。

36.商业银行分类：按经营规模划分，分为职能分工型银行（分业经营、分业监管）和全能型银行（混业经营、混业监管）。职能分工型银行：其基本特点法律限定金融机构必须分门别类，各有所司；全能型银行：综合性商业银行，可以经营包括各种期限和种类的存款与贷款的一切银行业务，直至可以经营全面的证券业务。职能分工下的商业银行与其他金融机构的最大差别在于：1只有商业银行能够吸收使用支票的活行：垄断银行券的发行权，成为全国唯一的现钞发行机构；银行的银行：1集中存款准备2最终贷款人3组织全国的清算；国家的银行：是指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理国库收支以及为国家提供各种金融服务。

40.中央银行的独立性问题：在货币政策和运作方面，中央银行由法律赋予或实际拥有的自主程度。

41.金融市场的类型：货币市场和资本市场。或者按交易期限分为现货市场和期货市场。还可分为国内金融市场和国际金融市场。货币市场是交易期限在一年以内的短期金融交易市场，其功能在于满足交易者的资金流动需求。资本市场是交易期限在一年以上的长期金融交易市场，主要满足工商企业的中长期投资需求和政府弥补财政赤字的资金需求。

42．金融资产：也称金融工具，与商品产品类比，也被称为金融产品。其价值大小是由其可能给所有者带来的未来收入数量决定的。特征：1货币性或流动性2收益性3风险性。功能：1帮助实现资金在盈余部分和短期部门之间的调剂2实现风险分散和风险转移3确定价格

43.贴现：用票据进行短期融资的主要方式是出售票据一方融入的资金低于票据面值，票据到期时按面值还款，差额部分就是支付给票据买方的利息。利息率则为贴现率。国库券发行多采用贴现方式

44.回购：回购市场是指对回购协议进行交易的短期融资市场。回购协议是证券出售时卖方向买方承诺在未来的某个时间将证券买回的协议。45.契约性资金：根据一定的信托契约原来组建的代理投资制度。公司型基金是按照股份公司方式运营的。46.创业板市场（二板市场）：有别于成熟企业股票发行和交易的市场，专门对小型企业一级创业企业的股票进行交易的市场。

47.股票市场与债券市场的区别及优缺点：区别：1.交易对象不同：股票和债券2.价格变动幅度不同：股票的波动性大于债券3.交易地点不同：股票在网上或证券公司交易，国债可以直接在银行购买4.期限不同：债券市场中债券的交易一般有固定期限，而股票可以在任何时间买入和卖出。1.发行主体不同2.收益稳定性不同3.保本能力不同4.经济利益关系不同5.风险性不同。股票投资的缺点为风险大，但是它的优点有：1.投资收益高。2.能降低购买力的损失。3.流动性很强。4.能达到控制股份公司的目的。债券投资的优缺点优点：固定收入，利率高时收入也颇可观；可以自由流通，不一定要到到期才能还本，随时可以到次级市场变现；可以利用附买回及卖出回购约定灵活调度资金；有不同的到期日可供选择。缺点：利率上扬时，价格会下跌；对抗通货膨胀的能力较差。债券投资本金的安全性视发行机构的信用而定，获利则受利率风险影响，有时还会受通货膨胀风险威胁。

48.初级市场：是组织证券发行的市场，其新证券发行有公募和私募两种。二级市场是对已经发行的证券进行交易的市场。两者有着紧密相连 相互依存的关系。初级是二级存在的前提，没有证券发行，自然谈

不上证券的再买卖。

49.证券价格指数：描述证券市场总的价格水平变化的指标，主要有股票价格指数和债券价格指数。

50.支付清算系统：是一个国家或者地区对交易者之间的债权债务关系进行清偿的系统。作用：1是现代经济活动运行的基础设施2有利于规避金融风险3会对全球经济或区域经济发挥作用4为适应我国经济市场化的改革的需要。清算方式：（面对不同交易行为）1全额实时结算2净额批量结算。（从银行技术处理角度）1大额资金转账系统2小额定时结算系统。

51.金融市场基础设施：是指在金融工具之间发挥转换功能并提供相关信息支持服务的流程及框架，包括支付系统、中央证券托管、证券清算系统、中央交易对手和场外衍生品交易信息库。

52.基准利率：在多种利率并存的条件下起决定作用的利率，即这种利率发生变动，其他利率也发生变动。无风险利率：利率中用于补偿机会成本的部分。实际利率：是指物价水平不变，从而货币购买力不变条件下的利息率。名义利率：是指包括补偿通货膨胀（包括通货紧缩）风险的利率。

53.凯恩斯理论的利率决定：利率取决于货币供求数量，而货币供求量又基本取决于人们的流动性偏好。如果人们对流动性的偏好强，愿意持有的货币数量就会增加，当货币的需求大于货币的供给时，利率上升；反之亦然。因此，李律师流动性偏好曲线与货币供给曲线共同决定的。.54.凯恩斯货币需求理论：M=M1=M2=L1(Y)+L2(r)。M1为由交易动机和预防动机决定的货币需求，是收入Y的函数，M2为投机性货币需求，是利率R的函数，L1，L2是作为流动性偏好函数的代号。是指人们对货币的需求行为，其理由是：货币最具有流动性，有货币在手，则机动灵活；放弃货币也就是放弃机动灵活。由这个判断出发，有了流动性陷阱假说：当一定时期的利率水平降到不能再低时，人们就产生利率上升从而债券价格下跌的预期，货币需求弹性就会变得无限大，即无论增加多少货币，都会被人们储存起来。

55.弗里德曼：Md/P=f（y，w；rm，rb，re，1/P*dP/dT;u）式中，Md/P为实际货币需求，y为实际恒久性收入，w为非人力财富占个人总财富的比率或得自财产的收入在总收入中所占的比率，rm为货币预期收益率，rb为固定收益的债券利率，re为非固定收益的证券利率，u为反映主观偏好、风尚及客观技术与制度等因素的综合变数，那个*为预期物价变动率。

56.费雪方程式：假设以M为一定时期内流通货币的平均数量，V为货币流通速度，P为各类商品价格的加权平均数，T为各类商品的交易数量，则有MV=PT或P=MV/T，P的值取决于M,V，T，这三个变量的相互作用，但P的值主要取决于M数量的变化。

在原始存款基础上扩大的存款。58.存款货币的创造必须具备两个紧密联系的前提：1各个银行对于自己所吸收的存款只需保留一定的比例的准备金，2银行清算体系的形成。59.货币乘数：货币供给量与基础货币之比，用Ms表示货币供给，B为基础货币，则Ms=m*B，m为货币乘数。

60.货币供给口径：通货，货币，准货币。

61.我国货币供给量划分三个层次：M0=流通中现金，M1=M0+活期存款，M2=M1+定期存款+储蓄存款+其他存款+证券公司客户保证金。（M1为狭义货币量，M2为广义货币量，M2-M1为准货币）

62.控制工具：公开市场业务，贴现政策和法定准备金率。用来调控货币和乘数并进而间接调控货币供应量。

63.货币供给内生性是指，货币供给是由经济活动自身创造出来的内生变量，是由经济系统中的实际变量，中央银行对于货币供给的调控措施并不能有效的改变经济体系中的货币供给总量，最终导致中央银行的货币供给行为是一种被动的适应性行为。货币供给外生性是指，货币供给是是由中央银行完全独立自主地加以决定的，并通过凯恩斯效应或实际余额效应来影响经济的运行和其他经济变量，但自身不受实际经济因素的制约。由此可见,货币内生性、外生性争论的根本点在于中央银行的行为能否控制货币供给。64.货币供求与市场总供求的关系1．商品和劳务的总供给决定了货币的总需求（AS→Md）因为在货币经济中，任何商品和劳务都要用货币来表现、衡量、媒介、实现其价值。但同等的总供给可有偏大或偏小的货币需求。2．货币总需求引出货币总供给（Md→Ms）中央银行控制货币供给的出发点和归宿点都在于使货币供给适应货币需求。因此，货币供给取决于货币需求，并以货币需求作为前提和基础。现实中，货币供求并不一定相等。3．货币总供给构成对市场总需求的载体（Ms→AD）货币经银行程序投入流通后，便形成了有支付能力的对商品和劳务的总需求。这时，同样的货币供给会产生偏大或偏小的总需求。4．商品和劳务的总需求必须与商品和劳务的总供给保持平衡（AD→AS）。上述四个变量之间主流关系以箭头表示，但反方向的作用关系也同时存在。

65.货币均衡：货币供给满足货币需求Ms=Md；货币非均衡：货币供给超过或者满足不了货币需求。

66.货币均衡与市场均衡：1总供给觉得货币需求2货币需求引出货币供给3货币供给成为总需求的载体4总需求的偏大偏小对总供给有很大影响5总需求的偏大偏小也可以通过政策调节。

67.通货膨胀的概念：指货币供给量过多（主要原因），引起一般物价水平或物价总水平以不同形式持续上升（标志），币值下降（实质）的一种货币现象。通货膨胀的度量

1、消费物价指数

2、批发物价指数

3、国民生产总值平减指数

4、核心价格指数

68.通货膨胀成因及治理：1需求拉上型：当总需求与总供给的对比处于供不应求状态时，过多的需求拉动价格水平上涨。对策：宏观紧缩财政和货币政策。2成本推动型：1工资推进通胀2利润推进通胀。对策：制定反托拉斯法以限制垄断高价。3供求混合推动4结构型通胀。

69.货币政策：货币政策指一个国家的中央银行为实现宏观经济目标而采取的控制和调节货币供应量的方针和措施的总称。包括：1政策目标2实现目标所运用的工具3预期达到的政策效果。货币政策的最终四大目标

1、稳定物价：

2、充分就业3经济增长4国际收支平衡。我国 目标：保持货币币位的稳定，并以此促进经济增长。通货膨胀目标制：一国当局将通胀作为货币政策的唯一或首要目标，迫使中央银行通过未来价格变动的预测来把握通胀的变动趋势，提前采取紧缩或扩张政策，是通胀率维持在实现宣布的水平上，有利于增加货币政策的透明度，提高了货币政策的可信度。我国的货币政策工具：存款，准备金制度，信用贷款，公开市场操作，利率政策。

70.货币政策中介指标的选择：可控性，可测性，相关性，抗干扰性，与经济体制有较好的相关性。我国货币工具的使用选择：货币供应量。原因：我国利率没有完全市场化，不能随意调节，货币供应量较灵活，我国金融创新较少，其变化可控可测。

71.内部时滞：从政策制定到货币当局采取行动的这段时间。外部时滞：从货币当局采取行动开始知道对政策目标产生影响为止的这段时间。72.商业银行的负债业务是指形成其资金来源的业务，来源包括：自有资本和吸收的外来资金两部分。外

来资金的渠道有：吸收存款，向中央银行借款，向其他银行和货币市场拆借以及发行中长期金融债券。自有资本包括其发行股票所筹集的股份资本以及公积金和未分配的利润，这一部分也成效益资本。

73.资产业务：将自己通过负债的聚集的货币资金加以运用的业务，除保留一部分的现金和在中央银行的存款以应付额提存和转账结算的需求外，其余部分主要以贴现贷款和证券投资等方式加以运用。

74.中间业务：凡银行并不需要用自己的资金向代理客户承办支付和其他委托事项，并招以收取手续费的业务（无风险业务）。表外业务：范围列入银行资产负债表内且不影响银行资产总额的业务。经营原则：盈利性，流动性，安全性。

75.金融发展与经济增长的相互关系指标：金融相关率；货币比率。76,。金融压抑：将发展中国家存在的市场机制作用没有得到充分发挥、金融资产单调、金融机构形式单

一、过多的金融管制和金融效率低下等现象。主要表现在：1发展中国家的金融工具形式单一，规模有限。2金融体系存在明显的二元结构。3金融结构单一，专业化程度低，效率低。4直接融资市场极其落后，企业的资金来源靠自己积累。5实行严格管制，致使金融资产价格严重扭曲。政策原因：1通常以设定存贷款利率上线方式来压低利率水平，同时依靠通胀来弥补赤字，导致实际利率很低。2面临巨大的资金短缺。3对金融机构实施严格的控制。4为了降低进口机器设备的成本，所以常常人为高估本币汇率，使其严重偏离正常的汇率水平。

77.金融自由化改革：1放松利率管制2缩小指导性信贷计划实施范围3减少金融机构审批限制，促进金融同业竞争。4发行直接融资工具，活跃证券市场。5放松对汇率和资本流动的限制。

篇6：货币金融学期末重点

一、名词解释

1、国际收支平衡表：一国根据经济分析的需要，按照复式记账原理对一定时期的国际经济交易进行系统记录的统计报表。

2、利率互换：它是在一段时间内交易双方根据事先确定的协议，在一笔象征性本金数额的基础上互相交换具有不同特点的一系列利息款项支付。

3、掉期交易：是指将两种货币相同、金额相同而方向相反、交割期限不同的两笔或两笔以上的外汇交易结合起来进行，也就是在买进某种外汇时，同时卖出金额相同的这种货币，但买进和卖出的交割日期不同。

4、外汇期权：又称外币期权，是一种选择权契约，指期权买方以一定保险金为代价，获得是否在一定时间按照协定汇率买进或卖出一定数量的外汇资产的选择权。

5、回购协议：是在买卖证券时出售者向购买者承诺在一定期限后，按预定的价格如数购回证券的协议。

6、国际资本流动：是指资本从一个国家或地区向另一个国家或地区转移。这种转移包括两个方面：资本从债权国向债务国转移，本金和利息从债务国向债权国转移。

二、填空题

1、经常账户包括：货物和服务、收益和经常转移三大项目。

2、国际储备主要由外汇储备、黄金储备、在国际货币基金组织的储备头寸、特别提款权四种形式的资产构成。

3、外汇期权的价格，即外汇期权的市价，表现形式就是期权费，也称权利金或保证金。

4、国际债券包括外国债券和欧洲债券。

5、衍生金融工具是一种价值取决于基础金融资产的金融合约，衍生金融工具市场交易的是衍生金融工具。

6、根据外汇风险的表现形式，可将外汇风险分为交易风险、经济风险、会计风险。

7、抛补套利实际是无抛补套利与掉期相结合的一种交易方式。

8、汇率制度有两种基本类型：固定汇率制和浮动汇率制。

9、外汇期货交易基本上可分为两大类：套期保值交易和投机性期货交易。

10、国际储备应满足三个条件：第一是官方持有性；第二是普遍接受性；第三是流动性。

11、欧洲债券的发行费用可以大致分为销售费用、承销费用和管理费用。

12、国际债券市场主要由发行人、投资者和中介机构三类参与者组成。

13、国际银团中的贷款利率由基础利率和加息率共同决定。

三、选择题（含多项选择和单项选择）

1、在浮动汇率制下，国际收支市场调节机制主要表现为国际收支（B）调节机制。

A、利率 B、汇率

C、进口

D、出口

2、金本位制是以（B）作为本位货币的货币制度。

A、白银 B、黄金

C、金块

D、金汇兑

3、各国政府可以根据本国的需要调整纸币的（B）。

A、铸币平价

B、金平价

D、黄金输送点

C、购买力平价

4、国际间接投资即国际（C）投资。

A、股票 C、证券

B、债券 D、股权形式

5、在金本位制下，汇率决定于（B）。

A、黄金输送点 B、铸币平价

C、金平价

D、汇价

6、购买力平价指由两国货币的购买力所决定的（A）。

A、汇率 B、价格

C、外汇

D、利率

7、布雷顿森林体系的特点之一是，它是一个全球性的（B）。

A、国际金本位制 B、国际金汇兑本位制 C、国际银本位制 D、国际复本位制）为核心的布雷顿森林体系。

D、英镑

8、第二次世界大战以后，建立了以（C A、黄金 B、外汇

C、美元

9、牙买加体系设想，在未来的货币体系中，以（A、黄金 B、美元

C）为主要的货币资产。

C、特别提款权

D、白银

10、布雷顿森林协定的主要内容之一是建立永久性的国际金融机构，即（A），对国际货币事项进行磋商。

A、国际货币基金组织 C、国际开发协会

B、国际复兴开发银行 D、世界银行

11、净误差和遗漏发生的原因包括（ABCDE）。A、人为隐瞒 C、时间差异

B、不同的统计方法形成的偏差 D、重复计算

E、漏算

12、各国政府可以选择的国际收支调节手段包括：（ABCDE）等措施。

A、外汇缓冲政策 C、货币政策 E、直接管制

13、贸易管制包括：（ABCDE）等非关税壁垒。

A、关税政策

B、进口配额

B、财政政策 D、汇率政策

C、进口许可证

D、卫生 E、包装标准

14、世界银行的宗旨是（ABCDE）。

A、鼓励国际投资

B、促进生产能力提高 D、生活水平提高

E、改善劳动条件 C、促进国际收支平衡

15、布雷顿森林体系实现双挂钩需具备以下哪些基本条件（BCF）。A、推行固定汇率制

B、美国国际收支平衡 D、规定货币含金量

F、黄金市场价格与黄金官价保持一致

C、美国有充足的黄金储备 E、建立多边结算体系

16、金融危机爆发时的表现主要有：（ABD）。

A、股票市场爆跌

B、资本外逃 D、银行支付体系混乱 F、本国货币升值 C、市场利率急剧下降 E、外汇储备激增

17、以下关于布雷顿森林体系说法正确的有（ABDE）。

A、建立以美元为中心的国际货币体系 B、建立国际货币基金组织

C、推行浮动汇率制，减少外汇风险 D、建立多边结算体系

E、美国可利用该国际货币制度谋取特殊利益

18、牙买加体系的内在缺陷主要表现为（BCE）。

A、多种汇率制度并存

B、汇率体系不稳定，货币危机不断 C、国际资本流动缺乏有效监督

D、多元化的国际储备体系

E、国际收支调节与汇率体系不适应，IMF协调能力有限 F、在国际储备多元化基础上出现了一些货币区

19、外汇风险管理战略具体可分为（BCD）。

A、非完全避险战略

B、完全避险战略

C、积极的外汇风险管理战略 D、消极的外汇风险管理战略 E、宏观外汇风险管理战略

20、国际储备制约着各国的（ACD）。

A、物价水平D、国际金融

B、充分就业 E、国际收支

C、国际贸易

21、以下哪些金融工具是衍生金融工具（ABDF）。

A、金融期货 C、股票

B、金融期权 D、利率互换 F、股票指数期货

E、商业票据

22、互换交易的主要作用是（BCEF）。

A、增加收益

B、降低交易成本 D、逃避税收 F、逃避政府管制 C、转嫁利率和汇率的风险 E、调整财务结构

23、银团贷款的优点是（ACD）。

A、借贷双方关系比较稳固 C、贷款规模不受限制 E、期限较长

24、以下关于牙买加体系说法正确的有（ACD）。

A、以管理浮动汇率制为中心的多种汇率制度并存 B、汇率体系稳定

C、国际收支调节手段多样化 D、国际收支调节与汇率体系不适应 E、外汇管制进一步加强

B、利率较低

D、资金的获得迅速 F、国际储备中的外汇种类单一

25、国际金本位制的基本特点有（ABDF）。

A、各国货币以黄金为基础，保持固定比价关系 B、实行自由多边的国际结算制度 C、特别提款权作为主要的国际储备资产 D、国际收支依靠市场机制自发调节 E、纸币与黄金自由兑换

F、在市场机制自发作用下的国际货币制度无需国际金融组织的监督

26、金融创新涉及的内容主要包括（ABCDE）。

A、新兴国际金融市场陆续出现 B、融资技术推陈出新 C、新的国际货币的运用 D、金融交易过程电子化 E、衍生金融工具不断出现

27、被称为金融市场四大发明的是（BCDE）。

A、回购协议

B、互换业务 D、金融期货 F、金融期权 C、浮动利率债券

E、票据发行便利

28、国际银团贷款的主要职责是（BDE）。

A、选定牵头经理行

C、准备筹资备忘录

E、对市场情况进行估计

29、银团贷款的主要内容有（ABCE）。

A、贷款当事人

C、贷款金额 E、贷款利率

30、欧洲债券的主要形式有（ACDEF）。

A、普通债券

B、固定利率债券 D、零息票债券 F、双币债券

B、贷款期限 D、贷款用途

B、与借款人商定贷款的条件 D、在成员之间分配贷款份额

C、浮动利率债券 E、可转换债券

五、问答题

1、一国政府在调节国际收支时，应坚持的一般原则是什么？ 答：（1）根据国际收支不平衡的原因选择适当的调节方式。

（2）尽量避免国际收支调节措施给国内经济带来过大的消极 影响。（3）注意减少国际收支调节措施带给国际社会的刺激。

2、福费廷与一般贴现业务有何区别？

答：（1）在福费廷业务中包买商放弃了追索权，这是它不同于一般贴现业务的典型特征。在一般的贴现业务中，银行或贴现公司在有关票据遭到拒付的情况下，可向出口商或有关当事人进行追索。

（2）贴现业务中的票据可以是国内贸易或国际贸易往来中的任何票据。而福费廷业务中的票据通常是与大型设备出口有关的票据；由于它涉及多次分期付款，福费廷业务中的票据通常是成套的。

（3）在贴现业务中票据只需要经过银行或特别著名的大公司承兑，一般不需要其他银行担保。在福费廷业务中包买商不仅要求进口方银行担保，而且可能邀请一流银行的风险参与。

（4）贴现业务的手续比较简单，贴现公司承担的风险较小，贴现率也较低。福费廷业务则比较复杂，包买商承担的风险较大，出口商付出的代价也较高。

3、根据影响国际收支失衡的主要原因，一国的国际收支失衡通常有哪些主要类型？ 答:（1）偶然性国际收支失衡

（2）周期性失衡（3）收入性国际收支失衡（4）货币性国际收支失衡（5）结构性国际收支失衡

4、影响国际储备需求的主要因素有哪些? 答：（1）持有国际储备的机会成本，即持有国际储备所相应放弃 的实际资源可能给该国带来的收益

（2）外部冲击的规模和频率（3）政府的政策偏好（4）一国国内经济发展状况（5）该国的对外交往规模（6）该国借用国外资金的能力

（7）该国货币在国际货币体系中所处的地位（8）各国政策的国际协调

六、计算题

某日纽约市场USD/HKD7.7800-22 香港外汇市场USD/HKD7.7535-55 设某公司以100万美元套汇，可否？如可以，能获利多少？ 答：可以进行套汇活动，操作如下：