企业财务危机预警构建论文

关键词： 财务危机 预警系统 构建 企业

[摘要]本文首先总结了企业财务危机预警模型研究概况,其次介绍了模糊综合评价模型基本原理及其选用的原因,进而具体构建了基于模糊综合评价的企业财务危机预警模型。模型重点在企业财务危机预警指标体系构建和二维评价矩阵模型的建立两方面进行了改进和探索。下面是小编为大家整理的《企业财务危机预警构建论文(精选3篇)》，供大家参考借鉴，希望可以帮助到有需要的朋友。

企业财务危机预警构建论文 篇1：

企业财务危机预警系统构建方略

在竞争激烈的市场经济时代，来自企业内外部的不确定因素使得企业各种财务和经营风险的存在成为一种必然。企业只有建立起灵敏可靠的风险预警系统，对经营和财务活动中的各种风险因素加以警示并及时采取有效的应对策略，才能避免企业陷入破产的境地，保护各利益相关者的利益。本文提出的财务预警系统的构建方略从财务危机预警指标体系入手，将其进一步扩展引入财务预警模型，最后建立以预警模型为核心的财务预警系统。

财务危机预警指标体系

从理论上讲，由于不同企业间的种种差异，并不存在一种固定和统一的企业财务危机预警系统模式，但应该承认其基本的经营和财务控制指标是相似的，如任何企业财务危机的出现都必然地表现为资金的失控和现金状况的恶化，所以这些财务指标就必然成为企业财务危机预警系统的监控指标。

企业财务危机预警系统的预警指标主要是企业一定时期基础的财务和经营性指标，这些指标的变动一般能从整体上说明企业财务危机出现的可能性。

一、偿债能力预警：

1、现金状况预警指标

由于企业一定时期的利润是采用权责发生制方法进行确认，其结果往往与企业一定时期的现金状况相差甚远，所以我们应对企业的现金状况予以高度重视。具体指标如基本现金置存标准、现金短缺率、净利实现率等。

2、流动比率预警指标

企业的财务危机主要来源于企业的短期负债危机，若流动比率持续恶化．或短期没有出现好转的可能性，而企业的债权人又不能给本企业提供延期付款或债务延长的可能，那么企业就可能随时面临破产的危机。具体指标如流动比率、营运资金比率等。

3、债务状况预警指标

企业债务状况的优劣是直接导致企业财务危机出现的根源。具体指标如资产负债率、短期负债比率、逾期负债率、已获利息倍数等。

4、信用状况预警指标

企业的信用状况说明社会金融机构和企业的客户对本企业经营和财务状况的评价，往往也是企业财务危机顶警的重要标志。

如与企业有长期贷款关系的银行和相关金融机构，不再向本企业提供各类贷款资金，企业的原有客户也不再同意给企业提供信用赊销这类状况的出现，基本可以认定企业实际上己面临严重的财务危机。具体比例如赊购比率、平均付款期、利息费用增长率。

二、营运及盈利状况预警：

1、经营状况预警指标

企业长期以来经营状况的好坏是企业是否发生财务危机的重要根源之一，一般来讲，如果一个企业长期经营状况不良甚至逐步恶化，如果不及时采取相应的改进措施和对策，企业可能很快就会面临财务危机。具体指标如销售增长率、成本费用增长率、市场占有变动率等。

2、周转状况预警指标

持续的资产周转缓慢又会造成企业资金的积压和周转的失控，最终必然会导致企业经营状况的恶化和财务危机的出现。具体指标如应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、总资产周转率等。

3、投资状况预警指标

对于任何一个企业来说，正确的投资往往可以成为企业的新增长点，促使企业更健康的发展。由于“投资决策的失误是不可能通过经营管理来弥补的”，因此企业盲目的扩张和不切实际的投资膨胀，往往是导致企业陷入财务危机的重要原因。具体指标如投资规模比率、投资增长率、年投资平均收益率等。

4、成本费用状况预警指标

从本质上讲，企业成本费用的失控，将直接导致企业的盈利水平下降，最终导致企业的效率低下和资金被蚕食，长期以往，企业必然在同行业中处于劣势，而最后将直接面临财务危机的境地。具体指标如成本增长率、成本与盈利敏感系数等。

5、盈利状况预警指标

如果企业始终处在亏损的状态，那么企业也就必然不可能具有良好的偿债能力，那就是为什么一个长期亏损的企业最终必然会出现财务危机的原因。具体指标如销售毛利率、总资产净利率、权益回报率等。

在对以上财务危机预警系统的预警指标进行分析时应注意：

1、各指标是一个有机整体，应联系地分析。有时企业某一财务指标的不理想甚至表现出恶化的迹象，可能是某一突发事件或偶然因素所导致的，或是企业特定经营战略所引起的，并不一定就意味着企业就马上会产生财务危机。

2、不同企业财务监控指标的控制标准或其控制范围是不同的，在一个企业可能意味着出现财务危机，但对于另外一个企业可能是处于一种正常的财务状态范围之内，因此应具体问题具体分析。

财务预警模型

财务预警模型是指借助企业财务指标体系，来识别企业财务状况的判别模型。财务预警模型有多种，但常见的是以下五类：

1、一元判定模型（Univariate）

一元判定模型是指将某一项财务指标作为判别标准来判断企业是处于破产状态还是非破产状态的一种预测模型。最早的财务困境预测研究是Fitzpartrick(1932)所做的单变量破产预测模型。结果发现判别能力最高的是“净利润/股东权益”和“股东权益/负债”这两个比率。

该方法简单直观，易于操作。但单个指标容易被操纵和粉饰且若使用多个指标分别进行判断，由于各指标具有不同的预测能力，有可能得出不同的结论，从而无法判断企业真实财务状况。

2、多元线性判定模型（Multiple Discriminant Analysis，MDA）

多元线性判定是通过统计技术获得能够有效提高预测精度的多元线性判别方程，它仅以最终计算的Z值来判定其归属，是目前在财务困境预测中最常用的方法。Altman首次将多元线性判别方法引入到财务困境预测领域。他选择了1946－1965年间33家破产公司和非破产公司作为研究样本，根据误判率最小的原则，确定了5个变量组成了Z计分模型。其多元线性判定模型为 ：

式中：X1资产营运率；X2：资产留存率；X3：资产报酬率；X4：负债权益率；X5资产周转率。

该方法具有较高的判别精度，但其工作量比较大，研究者需要做大量的数据收集的数据分析工作。另外，该模型在前一年的预测多元线形判定模型的预测精度比较高，但在前两年、前三年的预测中，其预测精度大幅下降。同时，多元线形判定模型存在很严格的假设，即自变量呈正态分布，两组样本要求等协方差，而现实的样本数据往往不能满足这一要求，大大限制了多元线形判定模型的使用范围。

三、多元逻辑模型（Logit）

多元逻辑模型的目标在于寻求观察对象的条件概率，从而判断观察对象的财务状况和经营风险。Logit模型为p=exp(a+bX)/[1+exp(a+bX)]，该模型判别阀值为0.5。Ohlson(1980)首次使用这种方法来分析财务预警问题，回归结果显示，至少有四类变量显著影响公司破产概率：公司规模、资产规模、资产结构、业绩和当前的变现能力。

该方法不需要严格的假设条件，克服了线性方程受统计假设约束的局限性，从而具有广泛的适用范围。但其计算过程比较复杂，而且在计算的过程中有很多的近似处理，不可避免地影响到其预测精度。

四、多元概率比回归模型（Probit）

Probit模型和Logit模型的思路很相似，但在具体的计算方法和假设前提上又有一定的差异，求破产概率时， Probit采用积分法。

Probit模型为：

，判别阀值如同Logit模型为0.5。

五、人工神经网络模型（ANN）

人工神经网络（Artificial Neural Net Work,简称ANN）模型，是将神经网络的分类方法(Classification)应用于财务预警。神经网络模型的原理是：把用来衡量上市公司的财务状况的建模变量作为神经网络的输入向量，将代表分类结果的量作为神经网络的输出，用训练样本来训练这个网络，使训练样本中的财务困境公司和财务正常公司的输入向量得出区分两类不同公司的输出变量，一旦训练完毕，便可作为上市公司财务困境预测的有效工具。

建立以预警模型为核心的财务预警系统

财务预警系统是以企业信息化为基础，对企业在经营管理活动中的潜在风险进行实时监控的系统。它贯穿于企业经营活动的全过程，以企业的财务报表、经营计划及其他相关的财务资料为依据，利用财会、金融、企业管理、市场营销等理论，采用比例分析、数学模型等方法，发现企业存在的风险，并向经营者示警。它与财务评价系统相互依赖、互为补充。

财务预警系统主要包括如下几个组成部分：财务信息收集——传递机制、财务预警分析的组织机制、财务风险分析机制、财务风险处理机制。

财务信息收集——传递机制是基础，财务预警分析的组织机构是主体，财务风险分析机制是核心，财务风险处理机制是关键。

1、财务信息收集—传递机制

良好的财务预警分析系统必须建立在对大量资料统计分析的基础之上。这些资料包括企业内部财务数据和企业外部市场．行业等相关数据，并形成一个资料系统。而且，这个系统应该是开放性的，不仅包括内部信息，还包括外部信息，最为关键的是，系统信息要不断刷新．不断升级，确保信息的及时性．准确性和有效性。

2、财务预警分析的组织结构

为使预警分析的功能得到正常充分的发挥，企业应建立健全预警组织机构，该机构成员由企业经营者．企业内部熟悉管理业务，具有经营管理知识和技术的管理人员组成，并聘请一定数量的企业外部管理咨询专家。

该机构相对独立于企业的组织体系，独立开展工作，但不直接干涉企业的经营管理过程，只对企业最高管理层负责。在建立预警组织机构时，需要遵循“专人负责、职责独立”的原则，确保财务预警分析的工作能够有专人落实，且不受其他组织体系的干扰和影响。

3、财务风险分析机制

高效的风险分析机制是财务预警系统的核心和关键。通过风险分析可以迅速排除对财务影响小的风险，从而将主要精力放在有可能造成重大影响的风险上。

预警风险分析一般有两个要素：即预警指标和扳机点。预警指标是能够有效识别财务状况恶化迹象的财务指标；扳机点是指预警指标的临界点，—旦测评指标超过临界点，局部危机或者全面财务危机发生，应急计划则应随之启动。

4、财务风险处理机制

在财务风险分析清楚后，就应立即制定相应的预防、转化措施、以减少风险带来的损失。财务风险处理机制主要包括应急措施、补救方法、改进方案。其中应急措施主要是面对财务危机和财务风险，应该采用何种手段去规避风险，控制事态进一步恶化；补救方法主要是如何采取有效措施尽可能减少损失，将损失控制在一定的范围内；改进方案主要是如何改进企业经营管理中的薄弱环节，杜绝和避免类似的财务风险再度发生。

（作者单位：南京大学）

参考文献：

[1]张鸣.2004.企业财务预警研究前沿[M].北京：中国财政经济出版社.

[2]张友棠.2004.财务预警系统管理研究[M].北京：中国人民大学出版社.

[3]彭韶兵，邢精平.2002.公司财务危机论[M].北京：清华大学出版社.

[4]周首华,杨济华,王平.1996.论财务危机的预警分析——F分数模式[J].会计研究（8）.

[5]刘菊,赵伟峰.2003.企业财务危机的成因及其防范措施研究[J].市场周刊,2.

[6]张玲.2000.财务危机预警分析判别模型及其应用[J] .预测（6）.

作者：段治翔

企业财务危机预警构建论文 篇2：

基于模糊综合评价的企业财务危机预警模型构建探讨

[摘要] 本文首先总结了企业财务危机预警模型研究概况,其次介绍了模糊综合评价模型基本原理及其选用的原因,进而具体构建了基于模糊综合评价的企业财务危机预警模型。模型重点在企业财务危机预警指标体系构建和二维评价矩阵模型的建立两方面进行了改进和探索。

[关键词] 财务危机预警模型 模糊综合评价 指标体系 二维矩阵模型

近年来,如何协助企业及早有效规避财务危机成为国内外专家学者研究的焦点。在我国,国有企业资产负债率仍居高不下,据国资委公布的数据,2006年平均为56.8%，民营企业短命现象仍较普遍，根本的原因是企业缺乏科学合理的财务危机预警评价与管理机制。财务预警模型为客观地评价企业财务状况、预测企业未来发展趋势提供了重要方法。

一、企业财务危机预警模型研究概况

最早提出企业财务危机预警分析模型的是美国经济学家Altman,随后,又有许多学者投入该领域的研究。从已有的研究来看，财务预警模型通常可分为定性分析法、定量分析法和定性定量相结合的方法三大类。定性分析方法主要包括标准化调查法、“四阶段症状”分析法和“三个月资金周转表”分析法、流程图分析法。定量分析方法中静态分析方法包括单变量判别法、多元线性判别法（Z Score模型和F Score模型）、多元逻辑(logit)模型、多元概率比(Probit)回归模型；动态分析方法主要有神经网络模型和联合预测模型等。定性定量相结合的方法包括模糊综合评价模型和管理评分法。

二、模糊综合评价模型基本原理及其选择

模糊综合评判法是美国控制论专家艾登于1965年创立，是模糊数学集合论与层次分析法的有机结合进行综合评价的一种方法。以模糊数学为基础，应用模糊关系合成的原理，将一些边界不清，不易定量的因素定量化、进行综合评价的一种方法。进行模糊综合评价过程中，主要工作是因素集合(指标体系)的建立、各因素权重的获取和隶属函数的建立，其次是模糊算子的选择和评价结果的处理。

选用基于AHP的模糊综合评判的原因。其一，由于企业财务运营受多因素的影响,具有一定的层次性，运用层次分析法分析具有较大的优越性。层次分析法运用定性分析和定量分析相结合的方法，能够把以人的主观判断为主的定性分析进行量化，便于用数值来显示各方案的差异，同时它也能够通过权重分析确定各个目标在项目总体评价重要性，克服了传统方法无法直观、简洁地分析和描述系统特点的缺陷。其二，由于企业财务运营状况的评价具有模糊性，很难严格界定各等级的标准，这种等级的分类只是主观意识的结果，具有模糊性；而且企业财务状况的影响因素也具有模糊性，如内部控制方面、不良资产损失程度等。模糊综合评价方法在一定程度上综合运用定性分析与定量分析的优点，本文采用模糊分析的方法建立财务危机预警模型，首先运用层次分析法和德尔菲法确定各指标的权重，然后采用模糊综合评价法对企业财务运营状况进行评价和预测。

三、基于模糊综合评价的财务危机预警模型构建

基于AHP的模糊综合评价是在利用AHP法确定企业财务危机预警各评价指标权重分配的基础上,采用模糊综合评价方法对企业财务危机预警整体能力及各分项指标展开评价的一种综合评价方法。

1.建立评价指标，确定评价的因素集

根据我国《企业财务通则》和《工业企业财务制度》构造企业财务状况的要素组成，在考虑了现金流量、经济附加值（EVA）等较新影响因素的基础上，建立起定性与定量相结合的企业财务危机预警指标体系，建立评价指标集。本文认为企业财务危机预警指标体系包括偿债能力、资产管理能力、获利能力、发展能力、现金流量能力和内部控制能力6个方面。

H={ h1 ， h2 ， …， ht } 也就是 t 个评价指标。具体见表1。

2.运用层次分析法计算指标权重

美国著名的运筹学专家匹兹堡大学教授T.L.Saaty于70年代初提出了层次分析法 (The Analytic Hierarchy Process简称AHP法)，其基本步骤为：

(1)建立层次结构模型，将影响因素集分层。例如影响因素集分三层，则最高层是目标层，中间层是准则层，次级是指标层。

(2)对同一层次的各元素关于上一层次中某一准则和重要性进行两两比较，构造判断矩阵，判断与量化各元素间影响程度大小。层次分析法采用1-9标度方法，对不同情况的评比给出数量标度。如表2所示：

判断矩阵一致性指标CI与同阶平均随机一致性指标RI之比称为随机一致性比率CR (Consistency Ratio)。当CR＜0.10时，便认为判断矩阵具有可以接受的一致性。

(3)计算向量并做一致性检验，即层次单排序及其一致性的检验。判断矩阵是针对上一层次而言进行两两比较的评定数据，层次单排序就是把本层所有各元素对相邻上一元素来说排出一个评比的优先次序，即求判断矩阵的特征向量。根据判断矩阵进行层次单排序的方法有很多种，本文采用方根法。若判断矩阵不满足一致性的条件(CR<0.1)，则需要修正。

(4)计算组合权向量，做组合一致性检验并进行排序，即层次总排序。

利用层次单排序的计算结果，进一步综合出对更上一层次的优劣顺序，就是层次总排序的任务。

公式 （1）

当 CR<0.1 时认为层次排序结果有一致性，否则应调整判断矩阵的元素取值。

3.进行模糊综合评价法计算各指标得分

具体操作步骤：

(1)建立评价对象的评语集，Q={q1，q2 ，q3，…. qm}= {很安全，安全，一般，危险，很危险}，即等级集合，每个等级可对应一个模糊子集。

(2)确定评价矩阵R。对准则层各评价指标Xi,建立模糊评价矩阵R进行单因素评价，确定模糊关系矩阵R。对定量指标采用偏大型的升半梯模糊分布来刻画，其隶属函数的表达式如下：

公式（2）

由上述隶属函数即可计算出各样本公司的评价指标对不同评价集的隶属度；对定性指标采用模糊统计等级比重法确定其隶属度，rij的数值表示对第i个因素的评价中评价人员给予Vj,这一评语在该因素所有评价中所占比重。

公式（3）

(3)进行各级模糊评判。采用模糊数学中的(·,+)运算规则,其优点是可以充分表示出各个评价因素的权重,所有的指标对综合评判的作用都将被体现出来。用模糊向量A将不同的行进行综合就可以得到该被评价事物从总体上来对各等级模糊子集的隶属程度，即模糊综合评价结果向量B。模糊综合评价的型为：

公式 （4）

其中bj 是由A与R的第j列运算得到的，它表示被评事物从整体上看对uj等级模糊子集的隶属度。

(4)计算综合评价值。根据对评语等级综合划分得到的评语加权系数矩阵Q，进而得到企业的最终财务评价结果。综合评价值的大小，反映不同评价指标的优劣，从而为客观评价企业财务状况提供了科学依据。

P=B·QT （5）

式中，P为综合评价值，B为目标层X的综合评价集，Q为评价等级分行向量，QT为Q的转置矩阵。

4.评价结果的分析

为综合直观考察企业财务水平各项能力在企业财务危机预警体系中的强弱及重要性，为企业准确规避财务风险提供依据，以“指标得分”和“指标权重”二个维度构建财务危机预警体系二维矩阵模型，对基于AHP模糊综合评价最终评估结果中的各项指标得分进行评价和分析。可以把评价指标分为四类。其中“双高”指标为企业财务系统的主要安全指标，“双低”指标为一般预警（一般改进）指标。其余为企业一般安全指标和严重预警（重点改进）指标。通过图示可以反映各指标在企业财务预警体系中的优劣地位和状况，使得企业能够有针对性地对指标进行改进，从而及时改善企业的财务状况。具体矩阵如下图所示：

四、结束语

本文构建的基于模糊综合评价的企业财务危机预警模型,主要在两方面进行了改进和探索。一是在全面考虑了现金流量、经济附加值（EVA）等最新因素影响的基础上，建立了定性与定量相结合的企业财务危机预警指标体系；二是构建财务危机预警体系二维矩阵模型对评价结果进行分析，通过图示可以反映各指标在企业财务体系中的优劣地位和状况，使得企业能够直观地对指标进行改进。但是由于模糊评价本身的缺陷，如模糊财务评价中诸如因素的选择、权重的分配等含有主观判定的人为因素, 会在一定程度上影响评价的准确性，该模型还需不断修改和完善。此外，该模型的适用性还有待进一步在实证分析中进行检验。

参考文献:

[1]蒋业香李存芳:企业财务风险的系统分析与模糊评价[J]．中国管理信息化，2007，10(12):77～80

[2]田高良王晓强赵红建:企业财务预警方法评析[J].预测,2002,21(6):23～28

[3]王玲玲曾繁荣:财务预警模型评述[J].市场论坛，2005,12：109～110

[4]周敏潘福乙:基于EVA的财务危机预警模型构建探讨[J].中国科技信息,2006, 3:49

[5]万希宁黄莉:企业财务风险综合模糊预测模型研究[J].财会通讯(学术版),2005,1:29～32

作者：李惠萍　俞　燕

企业财务危机预警构建论文 篇3：

中小企业财务危机预警体系构建

市场经济条件下，我国许多中小企业面临日益多变的市场环境，经受着财务危机的冲击,中小企业破产倒闭的根本原因在于不能及时发现危机征兆，采取相应解决措施。要想及早发现风险危机征兆，企业就必须建立一套完善的财务危机预警体系，这对企业的持续经营具有十分重要的意义，在后金融危机时代，这一问题更应引起社会的充分关注。

一、中小企业财务危机形成原因

财务危机是由于种种原因导致企业持续的财务状况恶化，财务风险加剧，出现不能清偿到期债务的信用危机，直至最终破产的一系列事件的总称。财务危机具有客观性，一个企业从设立到经营，财务危机伴随着企业成长的每一阶段，财务危机又具有多样性、累积性和爆发性、总与损失相关联，直接影响企业发展前景。财务危机的产生都有一定的原因，中小企业财务危机主要有：

（一）融资不畅，财务结构不合理，资产负债率过高 中小企业的市场适应性差、贷款量大、贷款频率较高、筹资风险较大，融资比较困难。其中，逾期贷款与交叉担保是中小企业发展所面临的突出问题。目前，中小企业财务结构处于不合理状态，资产负债率偏高，而长期负债比率又偏低，依靠短期负债来填补长期资金的不足，这种激进型的财务结构容易导致资金链断裂，加大了财务危机出现的可能性。

（二）投资失控，盈利水平持续下降 中小企业投资能力比较弱，阵发性投资决策失误使企业投资比例失调，投资结构严重不合理。叠加上财务控制薄弱、危机识别和危机管理能力差，使企业投资风险长期处于红灯区。尤其是在金融危机的经济大环境之下，企业盈利能力不断下降，盈利额不断减少，企业经营状况持续恶化，投资者面临的财务危机进一步加大。

（三）现金净流量减少 中小企业能否维持生存，是否盈利固然重要，但最主要的取决于是否以收抵支，能否有足够现金用于各种支出。现金流量是衡量企业财务风险大小的重要指标。经营活动产生的现金流是企业现金流量的重要部分，市场经济条件下，赊销赊购使得应收、应付款项大幅度上升，应收款项不能及时收回来，应付款项没有资金及时支付，企业生产经营陷入恶性循环，企业经营活动现金净流量越来越少，企业获利能力受损，财务危机进一步膨胀。

二、中小企业财务危机预警体系构建

财务风险预警系统是预警理论在企业财务风险管理领域的应用，是从企业微观角度以企业信息为基础，对企业在经营管理活动中的潜在风险进行实时监控报警的系统。它贯穿于企业经营活动全过程，以企业会计资料及其他相关财务资料为依据，利用会计、金融、营销、管理、统计等理论知识，采用指标分析、建立数学模型等方法，发现企业存在的风险，向经营者示警，为经营决策提供可靠依据。

（一）财务危机预警体系作用 财务危机预警系统主要功能是为相关信息使用者提供有用信息，以便作出正确决策判断，对于中小企业管理人员有利于对企业进行阶段性评估总结，加强内部管理、提高经济效益；对于投资者可以利用财务危机预警系统在投资决策时评价中小企业业绩，避免投资失败；对于政府监管部门利用财务危机预警体系加强并完善中小企业监管；对于社会中介部门可以利用财务危机预警体系顺利实施注册资产评估、注册会计师审计鉴证的各项工作，在国民经济中发挥更大作用。

（二）中小企业财务危机预警体系现状 我国财务危机预警体系的建立起步晚、建设慢。目前，大多数中小企业未认识到建立财务预警系统的重要性，尚未建立财务预警系统，即使已经建立财务预警系统的中小企业，也是流于形式，预警机制简单、功能不健全，未能充分利用财务预警体系提供的有效信息，这些都导致中小企业没能在关键时刻把握时机扭转不利局面。

（三）中小企业财务危机预警体系构建途径 具体为：

（1）树立风险防范意识，建立预警管理组织机构。中小企业的领导层应该在思想上树立风险意识，对潜在的危机应高度警惕。中小企业应建立相对独立于其他部门的财务危机预警管理组织机构，不直接干涉企业的生产经营过程，只对单位负责人负责。可以由熟悉企业管理工作、拥有现代经营管理知识和技术的管理人员与一定数量的外聘管理咨询专家组成，对一线岗位职工在工作中发现的问题、提出的合理建议应给予重视分析和选择采纳。预警组织机构的主要职能是负责确定预警对象、收集资料、分析研究方案，制定对策方案，及时解决经营过程中预警的问题。负责财务预警工作正常有序地进行，负责财务风险监测和预报工作及各种危机的处理。

（2）规范财务会计信息，建立企业财务预警信息系统。企业财务预警工作建立在会计资料、财务资料提供的信息的基础上。企业会计信息是否全面、真实、及时和规范将直接影响到财务预警系统的建立和运行质量。财务预警组织机构应建立高效的信息处理机制。明确信息收集人员的职责、从信息收集、处理、储存到使用、反馈各阶段的工作任务，通过各种途径收集资料。对所收集的资料进行归类整理、汇总、分析研究，挖掘资料中所隐含的信息、启示以及挑战、机遇。由于财务预警所需信息与其他管理行为所需信息不同，单纯利用传统会计、财务管理信息系统不能满足预警机制的需要，目前中小企业可自行开发或以外购方式建立一个专门的预警信息系统，依靠原有会计信息系统、财务管理信息系统，实现数据各系统之间共享，部门与部门之间信息流畅，使信息使用者及时提取需要有效的信息，减少企业风险。

（3）健全财务预警分析指标，改善预警处理机制。要保证企业财务预警机制有效运作，财务危机分析是核心和关键。预警组织机构成员结合企业行业特征，采用科学预警分析技术和定性定量方法，选择有代表性的表内外能衡量企业财务危机大小的各项分析指标，构成预警分析指标体系。通过预警信息系统提供的实际的预警指标，与预设指标进行比较。当偏离预警指标不利于企业时，表明企业财务状况不佳，企业管理当局应及早依据预警指标提示的经营状况作进一步的深层分析，找出原因，对症下药，以防止财务状况继续恶化。完善的预警指标体系和预警处理机制应有以下功能：一是识别危机与否：对于运营状况不佳的财务预警指标，应根据企业实际情况确定是否会引发财务危机，一旦预警指标达到超过预定指标临界点，则判断危机产生形成。二是确定危机程度：根据实际指标和预设指标的对比，把预警分为由低到高的等级，确定预警级别：蓝色预警、黄色预警、橙色预警还是红色预警。三是及时预报险情：随着危机程度预警级别的变化能及时反映实际状况。四是应对紧急危机：面对财务危机，应该有一定手段去控制事态进一步恶化，使企业在危机中恢复，重获生机并保持良好发展趋势，避免类似财务风险再度发生。即使是危机不可避免，也能将损失控制在一定范围内。

健全的财务危机预警处理机制能预先告知企业内外部信息使用者有关企业财务营运体系隐藏的问题、问题的严重程度，清晰告知企业经营者发生危机的根源，及时提醒企业管理者对财务危机进行管理，有效地解决问题。在企业发生不可避免的财务危机时，能使企业损失降到最低，争取企业价值最大化

（4）完善内部控制制度和其他管理制度，加强财务危机预警管理。财务风险预警体系的建立并不能完全解决企业面临的财务危机，企业的财务风险预警系统必需与其他管理系统、各项制度建设衔接起来，协调一致，才能使中小企业经营管理者充分应对财务风险，实现其价值。所有财务危机的控制还取决于内部控制制度的完善和其他管理制度的建设，有效的内部控制制度和其他管理制度的实施，才能保护企业资产的安全完整，提高经营效率。

（5）适时调整中小企业财务危机预警体系。财务危机预警应是一种动态的分析过程，在分析现有资料总结过去的基础上，把握企业未来经营的发展趋势。由于外部环境因素的变动会影响预警系统的有效运行，中小企业财务危机预警系统必须根据市场经济的发展要求、企业风险的变化而不断修正预警指标体系、补充预警的指标内容，确保财务预警系统的适时有效性和先进前瞻性。

财务危机预警作为企经营管理中的一项重要工作，它的重要性将被越来越多的企业所重视，但是,财务危机预警只是一种管理手段，是企业风险控制中的一个重要环节，最重要的是在实施财务危机预警的同时，要对企业陷入财务危机的原因通过其详细的记录作深入的剖析，追究其根源，寻找应对措施，使企业能够正常、健康的发展。

参考文献：

［1］蒋玉珍、曹荣恩：《浅谈企业财务风险预警系统的建立》，《企业论坛》2008年第11期。

（编辑 杜 昌）

作者：王玉娟 朱天高