资本运营部（精选10篇）
篇1：资本运营部
资本运营部安全职责
资本运营部业务保安责任制
一、积极参加集团公司开展的安全大检查，认真排查业务范围内的安全生产隐患和问题，保证安全生产。
二、执行集团公司安全工作汇报制度，按集团公司要求完成汇报工作。
三、对集团公司布置的安全工作按时按质完成，认真进行安全生产总结，提炼经验吸取教训，谋划明年安全工作思路及措施。
四、组织员工贯彻落实保密法律法规，对业务中的秘密事项，做到专人管理、专人负责。
五、认真贯彻落实集团公司防火防盗有关文件精神，下班前对办公室电器设备切断电源，并进行全面检查，防止发生火灾；加强办公室办公设备的管理，防止盗窃事件发生。
资本运营部主任安全生产责任制
一、建立健全部门的安全生产监督考核机制，确保本单位安全生产责任制的贯彻落实。
二、带头学习、宣传安全生产法律法规及集团公司的有关安全规定、制度；组织员工对安全生产、保密法律法规及集团公司防火防盗的有关文件进行学习，提高员工的安全意识。
三、积极组织并参加集团公司安全检查活动，保质保量完成分配的工作任务。
四、认真进行安全生产总结，提炼经验吸取教训，为谋划明年安全工作思路提供参考。
五、加强员工保密教育，对业务中的秘密事项做到专人管理、专人负责。
六、落实集团公司防火防盗要求，下班前对办公室电器设备切断电源，并进行全面检查，防止发生火灾。加强办公室办公设备的管理，防止盗窃事件发生。
资本运营部副主任安全生产责任制
一、组织员工学习安全生产法律法规及集团公司的有关安全、保密、防火防盗等方面的方针政策、法律法规、指示、文件，提高员工安全责任意识。
二、完成集团公司布置的安全工作，按时参加集团公司安全检查活动。
三、对员工业务范围涉及到的保密内容、计算机信息系统加强保密管理，防止泄密事件发生。
四、落实集团公司防火防盗有关文件，下班前对办公室电器设备切断电源，并进行全面检查，防止发生火灾。加强办公室办公设备的管理，防止盗窃事件发生。
资本运营主管安全生产责任制
一、严格按照国家法律、法规以及《开滦集团有限责任公司对外投资管理办法》等企业相关规定，规范、合理地的进行集团公司对外投资评估工作。
二、按照国家及企业的保密规定，妥善保管好与产业投融资业务相关的合同、协议等文件，增强保密观念。
三、加强对计算机系统的维护，确保计算机系统的安全正常运行。认真执行涉及计算机的保密规定，防止泄密。
四、执行集团公司的相关制度，认真学习灭火知识，掌握灭火器的使用，及时消除事故隐患。下班时锁好门窗，做好防盗工作。
产业投资及项目融资主管安全生产责任制
一、严格遵守国家安全生产法律法规和集团公司对外投资管理制度的规定，按照程序组织对外产业投资项目的分析、评估和决策工作。
二、按照集团公司有关保密制度的要求，保管好与对外产业投资业务有关的文件资料，在业务办理完毕后，按照规定程序和方式，办理移交手续。
三、加强计算机信息系统的保密管理，对涉密内容严格操作、规范管理，防止泄密事件发生。按照集团公司的统一部署，配合集团公司信息化管理机构做好计算机防毒、数据资料备份等安全管理工作。
四、每天下班前将计算机、电灯等电器关好，关闭电源，消除火灾隐患；锁好门窗和办公桌柜等，做好防盗工作。
五、认真学习、执行集团公司有关安全生产的政策、制度和规定，切实提高自身安全生产意识。
资本运营研究员安全生产制
一、严格按照国家法律法规以及《开滦集团有限责任公司对外投资管理办法》等企业相关规定开展业务，确保经手业务合法合规。
二、按照国家及企业的保密规定，妥善保管业务活动中的合同、协议等文件，增强保密观念。
三、加强对计算机系统的维护，确保计算机系统的安全正常运行。认真执行涉及计算机的保密规定，防止泄密。
四、执行集团公司的相关制度，认真学习灭火知识，掌握灭火器的使用，及时消除火灾隐患。下班时锁好门窗，做好防盗工作。
产业投资及项目融资管理员安全生产责任制
一、严格按照《开滦集团有限责任公司对外投资管理办法》及国家法律、法规要求，开展投资管理业务，确保对外投资符合相关规定。
二、执行集团公司有关制度及规定，认真学习集团公司有关文件，并进行消防器材使用练习，做到能在紧急情况下使用灭火器以确保火灾安全。
三、按集团公司有关保密规定及要求，保管对外投资业务中有关合同、协议及其它文件，切实加强对秘密事项的管理工作。
四、加强对计算机信息系统的保密管理，对涉及到有关保密制度规定的内容严格操作，规范管理，防止泄密事件发生。
五、每天下班前将计算机、电灯等电器关好，并将电源关闭，消除火灾隐患。下班前将门窗关好、锁好，防止盗窃事件发生。
证券投资及产权管理主管安全生产责任制
一、严格按照《开滦集团有限责任公司对外投资管理办法》及国家法律、法规要求，开展投资管理业务，确保对外投资符合相关规定。
二、按集团公司有关保密规定及要求，保管对外投资业务中有关合同、协议及其它文件，切实加强对秘密事项的管理工作。
三、执行集团公司有关制度及规定，认真学习集团公司有关文件，增强防火防盗意识。
四、加强对计算机信息系统的保密管理，对涉及到有关保密制度规定的内容严格操作，规范管理，防止泄密事件发生。
五、每天下班前将计算机、电灯等电器关好，并将电源关闭，消除火灾隐患。下班前将门窗关好、锁好，防止盗窃事件发生。
证券投资分析、核算及产权管理员安全生产责任制
一、严格按照《会计法》、《开滦集团公司会计制度实施细则》进行会计核算，确保会计信息真实可靠。
二、按集团公司有关保密规定及要求，切实加强对秘密事项的管理工作，保管好会计凭证、账簿及会计报表等资料。
三、加强对计算机信息系统的保密管理，对涉及到有关保密制度规定的内容严格操作，规范管理，防止泄密事件发生。
四、执行集团公司有关制度及规定，认真学习集团公司有关文件，加强防火防盗意识，保管好各类文件资料。
五、每天下班前将计算机、电灯等电器关好，并将电源关闭，消除火灾隐患。每天下班前将门窗关好、锁好，防止盗窃事件发生。
篇2：资本运营部
尊敬的各位领导、各位同仁：
大家好!今天我以“凝聚青春正能量，集团发展我争先”为主题，做一番演讲。
流星虽然易逝，但是它已经点燃了最美的青春。传递青春的正能量，让我们身体里流淌的血液迸发出激情!青春的我们要勇于承担起我们的责任，踏实认真的提高自己的能力，为了我们伟大的民族复兴奉献出我们的青春，这不仅仅只是口号，更是我们青春正能量的传递。中国梦的实现需要我们传递青春的正能量!前苏联著名的无产阶级作家，奥斯特洛夫斯基曾经说过这样一句话：“生活赋予我们一种巨大的和无限高贵的礼品,这就是青春!”
是的，古今中外的人们总是用最美好的语言来形容和赞美青春，青春是满腔的热血，是激情与渴望，是活泼的思想，是初生牛犊不怕虎的勇气，是附丽于使命的奉献、开拓和进取。每当我看到忙碌的人们，他们每天充实地工作、学习和生活，我就明白了：青春是永不言败的责任，是为着实现14亿人几千年来的“中国梦”的使命!我们应该明白，拥有使命的青春是奋发向前、无所畏惧的，也是所向无敌的，而青春需要正能量的支撑，只有具备了这样的支撑，我们才会义无反顾地挥洒自己的青春，坚定不移地履行自己的使命。今天的我们正肩负起中华民族伟大复兴的艰巨使命，冉冉升起在世界东方的“中国梦”需要我们每一个人一步一步去努力实现。那么，作为一名集团公司的员工，我本人也清楚的意识到，因为年轻，因为有活力，所以应该不怕苦，不怕累，积极向上，多做事。我是一名来自集团公司资本运营部门的工作人员，资本运营部主要工作职能为：制定公司中长期投融资规划，负责投融资项目的筹划及储备，负责公司资本运营融资各项业务，以及负责集团公司国有资产监管工作，防止国有资产流失，确保国有资产保值增值。
在这里，我谨代表部门向大家作出如下期望：在现有条件下，在领导的支持和引导下，配合上层的英明决策，用正确的融资方式方法，力争将公司的筹融资工作做到最好。
篇3：资本运营模式研究
一、资本运营的内涵
1.资本、资本运营的概念和目标
从经济学理论角度讲, 资本是指投入的一部分;从会计学理论角度讲, 资本是指所有者投入生产经营、能产生效益的资金。从经济学理论来讲, 资本运营指以资本增值为目的的经营活动。狭义的资本运营指企业外部交易战略的运用, 包括兼并、收购和战略重组等运作形式;广义的资本运营指对资本的筹划与管理活动, 分为资本的内部积累、横行集中和社会化控制等方面, 包括实业资本、产权资本、金融资本和无形资本等的运营。资本运营的目标是在利润最大化原则下力求使资本在再生产过程中实现保值和增值, 使资本能有效率地不断实现扩张。
2.国内企业资本运营的管理架构
在国内大型企业集团, 一般都设立了资本运营部门或投资管理部门。而且资本运营部门往往是一个机构、两块牌子, 对内是集团资本运营部门, 对外是独立法人的投资公司。如河南能源化工集团的资本运营部, 对内行使集团资本运营职能, 对外利用具有独立法人资格的投资公司行使股权管理、收益分配等功能, 对河南能源化工集团挺进世界500强企业, 促进企业持续平稳向好发展方面, 取得了较为理想的效果。[2]
资本运营部门的职能可概括为三方面, 一是根据集团总体战略规划, 筹措集团内部的闲置资金, 对集团的主业行业或高增长行业进行长期投资, 或为提高资金的收益率进行长期或中期的投资;二是进行投资的后续管理, 如委派董事或培训高管, 对投资企业的股价和财务报告进行监控和分析等;三是培育集团符合上市条件的行业, 做好企业上市辅导、改制, 以及引进战略投资人工作。
二、资本运营模式
就资本运营的实质来讲, 是指通过流动、组合和优化配置等方式来运营企业的有形与无形的存量资产, 以实现最大限度的增值。在具体模式上, 一般分为扩张型资本运营模式和收缩型资本运营模式两种。[3]
1.扩张型资本运营模式
(1) 扩张类型。根据产权流动的轨迹, 资本扩张一般分为三种类型:一是横向型资本扩张, 指交易双方均属于同一行业, 为实现规模经营、减少竞争增加市场话语权而进行的扩张;如以河南省为例, 为巩固和提高在国家能源战略中的地位, 按照“通过双方强强联合, 组建在国内外同行业具有较强影响力和竞争力的大型能源化工集团”战略重组基本思路, 省政府2013年8月6日将原河南煤化集团和义煤集团的战略重组为河南能源化工集团。二是纵向型资本扩张, 指交易双方出于上下游行业, 为通过对原料和销售渠道及对用户的控制来提高对市场份额的占有率, 如河南能源化工集团在收购商丘裕东电厂股权和安化集团股权后, 扩大了煤炭的销售市场, 即为纵向型资本扩张。三是混合型资本扩张, 指交易双方不属同一行业, 也非上下游行业, 主要是满足企业集团多元化经营战略的要求, 如河南能源化工集团近几年在我国经济发展和国防建设急需的结构材料领域颇有建树, 重组洛轴集团开发风电轴承和高速列车车轮车轴, 与中科院合作开发碳纤维系列材料, 分散了风险, 提高了企业适应经营环境的能力。
(2) 扩张形式。根据我国实际, 资本扩张的具体形式一般分为并购、托管、企业租赁, 以及买壳上市等四类。本文主要探讨并购的几种模式, 一是承担债务式并购, 该方式适用于收购兼并资不抵债或资产负债率较高的企业, 如中国建材下属贵州西南水泥公司收购永煤集团下属的金宏建材水泥公司即属于承担债务式并购;二是购买资产式并购, 该方式适用于目标企业会计核算不规范的企业, 如河南省兼并重组小煤矿即属于购买资产式并购;三是吸收股份式并购, 该方式适用于资产大于负债的目标企业, 如永煤股份公司吸收焦煤能源公司和鹤壁煤电股份公司即属于吸收股份式并购;四是控股式并购, 适用于管理较为规范, 原有股东沟通顺畅的目标企业, 如永煤集团在禹州收购的永锦能源公司、在安阳收购的鑫龙煤业集团, 即属于控股式并购;五是国有产权无偿划转式并购, 如河南省政府国资委将持有义煤集团股权无偿划转给原河南煤化集团, 即属于国有产权无偿划转式并购。
2.收缩型资本运营模式
收缩型资本运营是为追求企业价值最大和提高企业的运行效率, 把企业的部分资产、子公司等转移到公司之外, 是对企业规模或主业范围而进行的重组。收缩型资本运营通常是放弃规模小且贡献小的业务, 放弃与公司核心业务没有协同或很少协同的业务, 宗旨是支持核心业务的发展。[4]收缩型资本运营是扩张型资本运营的逆操作, 其主要实现形式有四类:一是资产剥离, 是指把企业所属的一部分不适合企业发展战略目标的资产出售给第三方, 主要适用于不良资产的存在恶化公司财务状况、干扰其他业务组合的运行, 以及行业竞争激烈。二是公司分立, 是指公司将其持有的子公司的全部股份按比例分配给母公司的股东, 从而在法律和组织上将子公司的经营从母公司的经营中分离出去, 形成一个与母公司有着相同股东和股权结构的新公司。如焦煤集团原宝雨山煤业分为宝雨山煤业和何庄煤业两个独立法人, 在分立过程中, 不存在股权和控制权向第三方转移的情况, 焦煤集团的价值实际上没有改变, 但两个子公司却有机会单独面对市场, 有了自己独立的价值判断。三是分拆上市, 指母公司通过将其在子公司中所拥有的股份, 按比例分配给现有母公司的股东, 从而在法律上和组织上将子公司的经营从母公司的经营中分离出去。四是股份回购, 是指股份有限公司通过一定途径购买本公司发行在外的股份, 适时、合理地进行股本收缩的内部资产重组行为。通过股份回购, 股份有限公司达到缩小股本规模或改变资本结构的目的。
3.资本运营的风险管理
资本运营存在风险, 要规避风险并将因风险带来的损失降到最低, 应在摸清风险产生原因的基础上进行风险管理。鉴于资本运营的风险分为系统性风险和非系统性风险, 风险管理一般分为如下几个环节:一是要界定范围、明确目标。二是要分析风险成因、识别风险类型。三是要判断风险概率和强度。四是要进行风险效用评估。五是要进行风险规避设计。六是要评价风险管理效果。[5]
三、主要结论
资本运营是建立在实体经济基础上的, 是为实体经济服务的。资本运营的目的是为了扩大实体经济规模和提高企业效益, 故而资本运营必须在做好风险管理的前提下选择适合企业的资本运营模式, 以为实体经济服务为己任, 实现低成本扩张和资本收益的有机结合。
参考文献
[1]J.Rabin et al.Handbook of Strategic Management[M].Marcel Dekker Inc, 1989.
[2]朱向国.新形势下煤炭企业国有产权管理的思考[J].煤炭经济研究, 2011, 31, (12) .
[3]王昶.企业集团战略重组决策研究[M].湖南:湖南人民出版社, 2008.
[4]杜宁.对资产剥离的再认识[J].上海会计, 2003, 13, (5) .
篇4：国有资本的资本化运营之路
积极发展混合所有制经济，对于国有资本强化资本化运营功能、提高资本化运营水平、完善资本化运营的体制机制，会起到强有力的助推作用。
多方面资本结合成为资本运营实体
混合所有制经济，是不同所有制性质的投资主体共同出资组建的企业，是包括国有资本、集体资本、非公有资本等多方面资本结合而形成的资本运营实体，是社会主义市场经济条件下发展起来的一种新型微观经济主体。
除了各种所有制经济独自成长发展之外，混合所有制经济越来越成为各种经济成分共同发展的基本途径，成为体现我国基本经济制度的基本形式，也成为我国企业的一种基本组织形式。近年来，混合所有制形式的企业在我国国民经济中所占的比重在逐步增加，所起的作用日益增强。根据《中国统计年鉴》提供的数据，到2010年混合所有制经济占工商登记企业注册资本的40%以上，到2012年混合所有制经济占企业法人单位的比重达15%，占城镇就业的比重达14%左右。而据证监会统计，截至2013年10月，混合所有制经济形式的上市公司占我国境内上市公司的比重在80%以上，资产比重在90%以上。
因为是多方面资本结合而形成的实体，所以混合所有制经济更为强调各方投资者资本运营的属性，而相对淡化其行政属性；更为强调各方投资者平等的经济契约属性，而相对淡化其依附于政府部门的行政管理属性；更为强调经营实体面向外部的利益共同体属性和面向内部的利益制衡及合作属性，而相对淡化政府条块分割和上下级行政监督属性。因此，积极发展混合所有制经济，是有助于国有资产管理和运营进一步的“去行政化”。而“去行政化”恰恰就是国有资产进一步推进资本化运营的前提。也就是说，在混合所有制经济的企业制度框架下，会有效地逐步强化国有资本资本化运营的属性，而逐步地弱化其依附于政府行政管理的属性，从而有助于国有资本更好地成为市场竞争和运营的主体。
强化功能和完善体制机制
国有资产管理体制的改革，重点是强化国有资本的监管和运营。国有资本运营应明确两种功能，一个是目标功能，一个是操作功能。
关于国有资本运营的目标功能，《决定》明确指出：“国有资本投资运营要服务于国家战略目标，更多投向关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域，重点提高公共服务、发展重要前瞻性战略性产业、保护生态环境、支持科技进步、保障国家安全。”要有效地达成这样的目标功能，国有资本就必须有效地提升资本运营在操作层面的功能，这是一种目标与路径的关系。而积极发展混合所有制经济，则又为国有资本运营提升操作功能提供了一条有效的路径。
首先，混合所有制经济可以放大国有资本的操作功能。按照国有资本的目标功能要求，其所分布的主要是我国的战略性支柱性产业、先导性产业、国民经济命脉产业、涉及人民生产生活保障的产业等。这些产业大多都是需要大量资金投入来加速扩张成长的产业。但是，目前的状况往往是依靠国有资本、国有企业的自我积累来支撑这种扩张需求，或者依靠一定的财政支持或政策性融资来支撑。从实际情况来看，仅仅这些途径远远难以满足产业发展的实际需求。在财政进一步向公共职能转变，以及强调国有经济收益要有适当比例上缴由于充实社会保障基金的政策要求下，国有经济所控制的产业要实现快速扩张将面临更为严峻的资金紧张局面。另外，经过改革开放30多年的发展和积累，我国社会资金是非常充足的，民间的投资热情和投资能力也是十分高涨的。他们热切地寻求着有良好成长空间和盈利机会的投资领域。进一步放开发展混合所有制经济的政策，无疑为急需注入投资扩张的国有资本所在的产业和急需良好投资空间和机会的民间资本提供了双向利好的政策通道，急需发展壮大的战略性产业和大量过剩的民间资本将会通过混合所有制经济的发展而获得双赢的机会。由此，通过与民间资本的合作，国有资本具有了调动和组织社会资本的功能，放大了自己的操作空间和操作能量。
其次，混合所有制经济可以促使国有资本不断提升资本化运营的操作水平。混合所有制经济是一种资本合作实体和经营实体，资本运营水平的高低和资本运营效果的好坏，直接决定着这种合作的成功与否以及其发展前景。国有资本的运营者，如何有效地优化配置国有资本，如何选择合适的资本合作者，如何有效地规避资本经营风险，如何与其他资本有效合作把混合所有制经济做大做强，如何在有效实现国有资本目标功能的同时也实现国有资本的积累和扩张等等，这些问题都考验着国有资本运营的水平。总之，如何在多元化、市场化的环境下，有效实现国有资本运营的目标功能，是体现其操作功能水平的，也是其所面临的一个根本性课题。混合所有制经济为有效解决这一课题，提供了现实的组织载体及操作路径。
再次，积极发展混合所有制经济，有助于完善国有资本资本化运营的体制机制。现有的国有资产管理体制，依然具有浓重的行政色彩，“去行政化”仍然是完善国有资本资本化运营体制机制需要解决的问题。混合所有制经济是按照市场契约规则组建，而非按照政府行政管理架构组建。这样，国有资本的运营就可以由此进入市场规则的体系，进入市场配置资源的轨道，从而逐步淡化政府行政规则的干预，脱离政府部门化、行政化配置资源的轨道。在资本运营上，将更加突出国有资本的资本属性和功能，而相对淡化其财政的属性和功能。也就是说，国有资本将更为有效地体现其资本属性，真正按照资本运营的功能、以资本运营的体制和机制去实现其国家目标功能，而不是以财政功能、以依附于政府行政体制或财政体制甚至是“第二财政”的方式去实现其目标功能。
篇5：资本运营部总经理助理工作职责
2、协助上级计划及跟进公司投融资管理各项重要工作的时间和进度;
3、配合上级处理内外部投融资渠道的维护;
4、协助上级与银行、金融、证券等行业建立良好的合作关系;
5、在公司财务、资本运作等方面向上级提供相关资料整理汇集及基本解决方案;
任职资格：
1.以上银行对公信贷业务、资产管理工作经验或5年以上小额贷款、资产管理、担保经营管理岗位工作经验;
2.熟悉金融行业相关法律法规，有较强的信贷、理财分析及风险管控能力，具有敏锐的市场洞察力和开拓能力，较强的沟通协调能力;
篇6：资本运营y
资产评估假设：对社会经济环境中各种不确定因素进行逻辑推理所做出的复合客观实际科学的判断。继续使用假设：资产将按现在的价值继续使用或转换用途继续使用、公开市场假设：资产在市场上可以公开买卖、清算假设：资产所用者在破产清算、清偿债务等情况下被强制进行整体或拆零经协商或公开拍卖等方式在公开市场上出售。
改制：对企业进行股份制改造，建立起以完善的企业法人制度为基础，以有限责任制度为保障，以公司为主要形式，以“产权明晰、权责明确、政企分开、管理科学”为基本特征的现代企业管理制度。目的：募集资金、建立现代企业的运行机制、优化资源配置、增强企业凝聚力、确立法人财产权。壳：保持上市资格，规模较小，业绩一般甚至亏损的公司。
借壳上市：国有大中型企业或国家资产管理部门将其非上市子公司的资产通过一定的方式整合到其上市子公司，从而使这些资产间接上市。（资产完全置换、资产逐渐置换、反向收购）
兼并：两家或更多的独立企业、公司合并组成一家企业，通常由一家占优势的公司吸收一家或更多的公司。联合：新设合并，两个或以上的公司通过法定方式重组重组后的公司不再保留其合法地位，二是成立一个新的公司。收购：资产收购、股份收购。接管：某公司具有控股地位的股东股权持有数量被他人超过而被取代的情况。
并购的分类1）按并购双方所处业务性质分类，横向并购、纵向并购和混合并购。2）购并双方法律地位：新设合并、吸收合并3）购买时购并、承债式、控股试、股权交换式、杠杆购并（兼并公司通过大规模向金融机构借债或发行高利率风险债券筹集资本收购目标公司的行为。）管理重组：企业在经营环境发生变化时，为充分发挥资源的效率而进行的管理体制的改革。科学的管理可以帮助企业实现底成本运营，充分发挥资源的最高效率。（战略业务重组、协同与整合、培养企业核心竞争力）战略业务：从企业发展战略的高度划分出来的，构成企业长期盈利能力的，相对独立地经营领域。资产剥离：公司将其本身一部分出售给另一家公司。动因：适应经济环境的变化，调整公司战略目标、弥补错误的兼并收购决策、筹集营运资本和偿还债务、消除负的协同效应，集中优势资源、甩掉包袱、政府强制、企业兼并收购一揽子计划的组成部分。分立：原企业将其下属企业分离出去成为新的公司，具有独立的法人地位。动因：提高公司股票的市场价值、调整公司的战略重点、反击敌意的收购、对管理层的激励。
破产：债务人因经营管理不善造成严重亏损不能清偿到期债务时，法院以其全部财产依法抵偿其全部债务。
产权：财产所有权；与财产所有权有关的财产权（占有权、使用权、收益权、处分权）
企业托管：企业所有者将法人财产以某种契约形式向受托人所做的部分或全部的让渡。程序：签约受理、策划包装、申请登记、挂牌上市、查询洽谈、成交审核、结算交割、变更登记 租赁：资产的所有权与使用权相分离。
债券：债务人为筹措资金，依照合法手续发行，承诺按照约定的利率和日期支付利息，并到期偿还本金的书面权利凭证。
可转换债券：在一定时期内依照约定的条件可以转化成公司股票的公司债券。优点：有效地减低融资成本：改善企业资本结构（保底收益看涨期权、低成本筹资、以利于从长期经营的角度设计未来的资本增加、协调股东与债权人的利益关系改善公司治理结构）；提高公司对募集资金的使用效率（忽视闲置资金，约束公司）
资产证券化：将缺乏流动性的资产。转化为金融市场上可以出售的证券的一种融资活动。
金融风险：在资金的融通和货币的资金等金融资产经营过程中，由于各种事先无法预料到的不确定因素所带来的影响，市经融资产的经营者的实际收益与预期收益发生一定偏差，从而蒙受损失的可能性。金融风险管理：各经济实体在筹集和经营资金的过程中，对金融风险进行预测识别衡量分析，并在此基础上制定相应的对策方案，以有效的防范、控制、预处理金融风险用最低的成本及最经济合理的方法来实现最大安全保障的科学管理方法。（意义：营造好的经营环境与心理环境，保障经营实体的经营目标的顺利实现，科学制定决策，管理其经营行为，利于社会经济稳定发展）
融资租赁和经营租赁有哪些主要区别(一)风险与报酬的转移不同；(二)期限差异；(三)承租人拥有的权利不同；(四)承租人在租期内对设备的使用价值负责；(五)租金具有完全支付性
股份有限公司申请股票上市应具备哪些条件 1）股票经国务院证券管理部门批准已向社会公开发行；2）公司股本总额不少于人民币5000万元；3）开业时间在3年以上，最近3年连续盈利；原国有企业依法改建而设立的4）持有股票面值达人民币1000元以上的股东人数不少于1000人，向
社会公开发行的股份达公司股份总数的25%以上，公司股本总数超过人民币4亿元的，其向社会公开发行股份的比例为15%以上；5）公司最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；6）国务院规定的其他条件。
购后的整合包括哪些内容建立整合项目的管理组织；资产和债务整合；生产经营整合；管理系统与组织机制整合；人力资源整合；文化整合 经营租赁有哪些特点（1）租赁公司必须拥有能对
设备进行必要的维修、保养、保管所需要的专业技术人才。（2）经营租赁的设备多具有通用性。（3）租赁公司承担设备过时的风险。（4）经营租赁的租金较高。相应的租金一般高于融资租赁。（5）设备的选择完全由出租人根据需要进行。（6）租赁期限一般较短，而且可以通过提前通知而中途解约。（7）经营租赁有利于出租人规范化管理。我国国有资产运营存在的主要问题
1政企不分，委托与代理体制的行政化。所有者和经营者是上下级的委派关系，经营者是执行所有者行政命令的实施者；2缺乏市场竞争机制，由于机制设计上的缺陷，我国国有资产长期以来无法在市场上交易流通，习惯与计划行政性的指令在国有市场化改革过程中，缺乏市场的竞争，激励意识，加
上计划经济体制下带来的惯性，使得国有企业的资产运营者对于市场没有完全的理解；3国有资产创造财富的能力弱，流失严重。国有资产运营在我国一直存在效率低下，创造财富能力弱的问题
我国国有资产运营机制改革的政策方向
（1）明晰国有资产产权结构，完善配套法律法规制度。解决由于历史惯性造成的所有权和经营权权责不明确问题，通过不同的部门履行不同的职责，明晰国有资产的产权结构，并通过一系列经济法律规范和实现管理过程2）建立国有资产运营考核体系，防止国有资产流失。3）一整套符合我国国情，科学有效的评价体系来表现出国有企业资产运营的成效，从而对经营者行为形成一种约束机制 5强化优势行业，增强资本盈利能力。在一些市场竞争激烈，进入门槛不高的行业，可以放手让民营部门去满足市场需求，而在对技术要求高，发展潜力好的产业中，发挥国有资本的优势，为资本的长期盈利做好准备发挥调控导向作用，促进创新和可持续发展。6国有资产在转型期经济中，发挥着宏观调控作用，通过与社会资本的结合来产生对整个宏观经济的导向，从而带动整个社会的创新概念达
到可持续发展的目标
资产剥离重组方式的基本特征
篇7：人力资本成功运营思路
我们如何做，才能成功运营好人力资本呢?
一、首先，要了解企业发展需要什么。企业的战略目标是什么，发展重点是什么，市场如何突破，产品是什么，核心竞争力是什么。这些清晰了，才能决定如何运作人力资本，配合经营。
二、确定以提高企业的生产力，提高人均产值为最终目标。资本的运作最终目的是为了资本增值，所以，人力资本运作最后的目的也是为企业提高效益。而人的效益提高，直接表现得是产值提高。
三、通过统一思想行动，建立企业军魂，以达到从根本上提升效率的目的。提升效率的方式方法很多，但是本质上解决效率问题的是，统一团队的思考方式，做事方式，价值观。方向正确了，做事的方式同一减少沟通内耗了，效率就会提升。
四、思想统一需要将员工分层对待。管理层统一思想，中层不打折扣执行，基层听指令照做。
五、制定规范制度，操作手册，管理手册，文化手册，员工手册等提升效率的工具，
而这些工具需要依照企业统一的思想为基础去制定，才能令它们更好的为战略服务。
六、通过绩效管理实现人力资本增值。这个是运用提升效率工具实现增值的手段，绩效管理的依据来自管理工具及标准。我们通过将员工通过考核分层：一层是10%到 20%的高绩效员工，公司应该倾斜大部分资源，给与激励。令他们产生更高的效率，因为这20%的员工实际产生了公司80%的效益。资源投放在她们身上，符合利润最大化的经营思路。二层是绩效一般的员工，对于他们我们只投放约20%的资源帮助他们更进一步。第三层的是绩效不合格的员工，企业应该帮助他们提高或者淘汰他们。通过这个绩效管理方法的推动，就能实现人力资本增值。
七、自绩效管理中寻找资源投放最优的点，投放培训及训练。对管理人员给于培训，给员工给与训练。训练才是实现由知识产生效益的关键，所以，我们不能将培训作为一种福利，它更多的是一种经营资源的耗费。既然是资源的投放，自然应该投放在核心员工的效益提升上了。这也是很多专家提倡的后背梯队建设，核心骨干培养等概念。
篇8：优化企业资本运营探讨
一、健全资本运营的法律法规
我国资本市场的健康发展和社会主义市场经济的日臻完善为企业资本运营提供了操作平台, 《公司法》与《证券法》的修改、《关于外国投资者并购境内企业的规定》与《上市公司收购管理办法》的出台、新会计准则与国际会计准则的实质性趋同和相关法律法规的日益完善为企业资本运营提供了法律依据, 经济全球化的发展趋势为企业资本运营提供了方向与动力。企业通过重组建立现代企业制度, 产权交易, 按照市场经济规律实现资源与结构的优化配置。政府也需要采取经济、法律和行政手段来有效引导、协调和服务, 是通过政策和完善的法规体系, 发挥市场配置资源的基础性作用。为企业开展资本运营提供直接的金融支持, 拓展融资渠道, 改善企业财务状况, 优化资产结构和资源配置, 为企业的兼并、联合、重组创造条件, 提升企业核心竞争力, 实现企业跨越式发展。
二、明确资本运营目标
资本运营的核心问题是如何通过兼并、收购、重组等来实现优化配置以提高资产的运行效率, 确保资本增值和快速扩张, 实现企业超常规发展。资本运营的基础是生产经营, 企业应在长期发展的战略指导下, 确定资本运营的目标, 提高市场影响力和控制力, 提高科技开发能力, 通过资本运营赢得市场竞争优势, 实现规模经济。为了实现资本最大限度增值目标, 企业必须千方百计地增加收入, 降低成本费用, 实现利润最大化。企业所有资本的运营目标都是追求利润的最大化, 资本的所有者都是为了获得资本增值的收益。通过对宏观经济运行的趋势、市场变动格局、行业发展前景、产品市场占有率、投入产出效果、自身的生产经营条件等进行深入的分析, 确定企业发展的战略定位, 制定企业生产经营、资本运营发展的中长期发展规划, 有的放矢地确定资本运营的手段方式, 使股份化改造、兼并收购、合资嫁接、联合协作等资本经营方式围绕着一个明确的目标进行。
三、制定资本运营战略
根据企业总体发展和目标要求, 确定资本运营战略, 企业资本运营是绝对离不开战略的, 资本运营战略是企业发展战略中的一个重要组成的部分。应当优化资源配置, 促进资产增值, 做强做大企业。必须选择股票上市、控股扩张、收购兼并、跨国投资经营, 用无形资产盘活有形资产进行资本扩张等方式或资产重组方式组合等有效提升企业的核心竞争力。促进企业积极采用先进的技术设备, 保持品牌优势, 产品适销对路, 实现多元化经营, 不断扩大生产规模, 扩大市场占有份额, 增强企业实力。采用参股联合、利用外资嫁接改造、二级市场产权转让、无形资产资本化等方式, 把企业规模盘大, 实现企业跨越式发展。同时, 资本运营必须充分考虑本企业的实际情况, 根据企业的具体承受能力, 选择正确的方式来进行, 而绝不能盲目的无视企业前途与发展的跟风而上, 必须扭转那种上市、兼并其它企业是很有面子的事情, 退市、分拆就意味着自己的企业不行, 意味着很没面子的错误观点。
四、优化资本运营结构
企业要生存和发展就要根据自身的特点及发展的需要, 及时调整资本运营方式, 通过出售方式放弃非优势产业, 购入能强化自己竞争力的优势产业, 通过优化产品组合, 使不同产品满足不同层次顾客的需求, 规避运营风险。以资本价值最大化和最佳经济效益为目标, 资本运营需要对企业的资产进行合理组合, 对资本运营结构进行动态调整, 具体包括企业资产结构、负债结构、经营结构、投资结构等, 企业需要在总资产与净资产、负债资本与权益资本、长期负债与短期负债、专业化经营与多元化经营等构成要素中进行目标结构的选择与合理比例的确定。加强对企业资产、负债及权益的组成、结构分析、资金使用平衡分析、企业经营管理水平、获利能力分析等方面的财务分析和资金使用计划, 处理好资本的投入产出关系及相对应的资本运营考核指标体系, 优化资本结构。
五、实现资本运营与生产经营有机结合
企业进行资本运营的目的是追求资本的保值增值, 生产经营是以生产、经营商品为手段, 以实现利润为目的的经营活动, 企业的生产经营以资本作为前提条件, 资本经营要以生产经营为基础, 为发展生产经营服务, 企业进行生产经营的过程, 就是资本循环周转的过程。任何企业的生产经营都是以资本作为前提条件, 生产经营的快速发展又离不开有效的资本运营。如果没有资本运营, 生产经营就无法进行。资本运营最终必须以生产经营为基础, 服从或服务于生产经营, 离开了生产经营, 资本运营势必成为无源之水、无本之木。资本运营最终必须以生产经营为基础, 服从或服务于生产经营, 只有二者结合起来, 才能实现企业规模扩大和效益提高。
六、实现资本运营与商品经营相互统一
企业通过商品经营和资本运营的有机结合, 不断培育和增强核心竞争力, 可以获得更大的资本增值, 实现企业跨越式发展。商品经营和资本运营作为企业跨越式发展的两翼, 在企业的发展过程中, 并不是不变的静态的统一, 而是不断发展的动态统一。商品经营和资本运营的这种动态统一表现为相互促进相互适应的过程。资本运营并不是企业的运作目标, 而是企业实施名牌战略、扩大商品服务经营、争取更大市场份额的重要手段。资本运营要服务于商品经营, 要符合企业商品经营的发展战略和发展方向, 资本运营的规模要与不断发展的商品经营的规模相适应, 不能超越企业的实际承载能力。商品经营和资本运营有机结合的循环互动发展过程, 既是企业核心竞争力不断培育的过程, 又是企业的竞争能力不断增强和资本追求更大幅度的增值过程。实现商品经营和资本运营的有机结合, 是培育和发展企业核心竞争力和实现持续跨越式发展的主要路径。
企业资本运营是一项复杂的系统工程, 资本运营是企业继生产经营、商品经营之后出现的一种产融结合式的企业发展模式, 它是以所拥有的资本为对象, 通过资本不同形态和更大范围的流动, 实现内外部经济资源的优化配置, 提升企业经济实力的经营活动。资本运营通过资产重组, 可提高发挥企业优势和名牌产品的生产经营能力, 有效地实现资本长期稳定增值, 能够提升企业核心竞争力, 实现企业持续跨越发展。我们应当改善资本结构, 提高资本运营效率, 通过各种途径开拓融资渠道以推进资本市场的完善和发展, 确立资本运营的理念, 通过资本运营来提升企业的竞争能力, 实现企业的目标。
摘要：优化资本运营是企业降低成本, 提高企业竞争力的重要途径, 必须健全资本运营的法律法规, 明确资本运营目标, 制定资本运营战略, 实现资本运营与生产经营和商品经营的统一, 优化资本运营结构, 才能达到企业利益的最大化, 提升企业核心竞争力。
关键词：资本运营,利益最大化,对策
参考文献
[1].庞亚辉.企业资本运营探讨[J].当代经济管理, 2010, 5
[2].赵俊芝.资本运营浅解[J].现代经济信息, 2010, 16
篇9：“资本运营”内幕
我小心翼翼地问，现在监管这么严，大宗的关联交易要经过股东大会批准，如果太离谱的话会引起舆论和管理部门的干涉，短时间内又怎能把公司的现金圈走，这位仁兄诡秘地说，用担保嘛，找一大堆孙子公司向银行贷款，全部由上市公司担保，几亿元马上就到手了，一年半截之后孙公司”无力偿还”，银行再”名正言顺”地把上市公司的资金和资产划走，但这时已不关我们的事，我们的股权也可能早已抵押出去换成现金了，想怎么拍卖就怎么拍卖吧。担保是不”犯法”的，谁也管不了，事后最多被“谴责”一下而已。
“高手”的话叫人有点毛骨悚然，怎么会有这么大的漏洞无人去管，如果越来越多的无良大股东“如法炮制”，那么证券市场还有宁日吗，万家乐等一批问题公司就是很好的例子，都是“黑担保”惹的祸，关联交易管得严，于是有人“暗渡陈仓”，通过担保借银行之手把上市公司掏空，而投资者除了挨宰之外，毫无办法。担保本来就是一件只担风险而毫无收益的雷锋活儿，现在又被居心不良的人钻了空子，那么就要立即亡羊补牢，如规定上市公司的总担保额不能超过本身净资产值的20％，而且一旦被担保方出了问题，上市公司要背锅的话，则批准担保的责任人要负连带责任，这方面可参考金融系统坏帐责任人的处理办法，看谁还敢做“黑担保”。
篇10：资本运营试题及答案
1、资本运营：是指企业遵循资本运动的客观规律，将其可以支配的各种资源和生产要素进行运筹、谋划和优化配置，以实现最大限度资本增至目标的一种运营管理方式。P2
2、收购：一个公司以现金、债务或股票购买全部或部分股票或资产以获得该公司的全部或部分所有权的控制。P2
3、跨国并购：一国企业为了某种目的，通过一定形式和支付手段，购买另一国企业的股份或资产的一部分或全部，从而对该国企业的经营管理活动实时控制。P48
4、企业重组：对企业原有、既存或控制的经济资源，按照市场规律进行扩张、分拆、整合以及内部优化组合的过程。P90
5、行业风险：资本运营过程中，资本流入行业的高度竞争性给资本运营带来的风险。P135
6、善意并购：是指并购公司与目标公司协商，征得其同意并通过谈判达成收购条件的一致意见而完成收购活动的并购方式。P28
7、并购风险：由于并购未来收益的不确定性，造成的未来实际收益与预期收益之间的偏差或变动。P136
8、要约收购：要约人通过向目标公司所有股东发出在要约期满后以一定价格购买其持有的股份的意思表示而进行的收购。
9、公开市场收购：公司在股票市场以一个潜在投资者的身份，按照公司股票当前市场价格回购本公司发行在外的股份。P113
10、资本运营：是指企业遵循资本运动的客观规律，将其可以支配的各种资源和生产要素进行运筹、谋划和优化配置，以实现最大限度资本增至目标的一种运营管理方式。P2
11、资本运营控制：P15
12、杠杆并购：P29
13、认股权证：P41
14、债券：P40
15、横向跨国并购：P51
二、单选题30分
一、单项选择题（每题1分，共计10分）
1、（B）是指两个或两个以上的企业合并，原有企业都不继续存在，另外再创 立一家新的企业。
A、吸收合并B、创设合并 C、兼并 D、收购
2、据专家统计，联盟的生命周期中值仅为(B)年。A、5 B、7 C、8 D、10
3、当投资者持有一个上市公司已发行的股份的（B）时，应依法进行公告。A、3% B、5% C、8% D、10%
4、（A）是通过增加负债来完成收购交易。
A、杠杆收购 B、连环收购 C、要约收购 D、竟价收购
5、企业对外出售一条生产线，属于（A）。
A、资产剥离 B、企业分立 C、资产置换 D、分拆上市
6、采取通过设立一家空壳公司来完成对目标公司进行管理者收购这种方式的主要目的是（D）。
A、便于产权交易 B、谈判有利 C、举债融资 D、明确收购主体
7、在融资租赁期内，由（A）承担设备的保养、维修、保险等费用。A、承租人 B、出租人 C、供货商 D、中介人
8、要约收购是指当收购者持有一个上市公司股份达到（B）时，必须依法向所有股东发出全面收购要约的方式进行的收购。A、25% B、30% C、40% D、50% 9、托管经营的主要特征是（D）。
A、产权变动、经营权变动 B、产权不变、经营权不变C、产权变动、经营权不变D、权不变、经营权变动
10、下列哪种资本经营方式属于资本收缩经营方式（D）A、兼并 B、收购 C、资产置换 D、资产剥离
三、判断题10分
四、简答题30分
第一套
1、资本运营与生产经营的区别？P3（1）运营方式：开放型经营、协作性高（资本运营）；内向型经营，既定范围内自我配套（生产经营）
（2）运营对象：资本（资本运营）；实物性资产（生产经营）（3）运营风险：多元化经营，风险大大分散（资本运营）；单一式产品经营，风险集中（生产经营）
（4）技术改造：注重技术先进性和经济合理性（资本运营）；侧重技术先进性（生产经营）（8分）
2、并购价格的影响因素？P33（1）目标企业的评估价值
（2）并购双方在市场和并购中所处的地位（3）产权市场的供求情况（4）企业未来经营环境的变化（5）并购双方的谈判技巧（5分）
3、外商投资企业申请A股或B股上市的条件包括哪些主要内容？P170（1）外商投资企业转换成外商投资股份有限公司（2）外商投资股份有限公司的设立（3）外商投资股份有限公司上市条件（4）允许非上市外资股上市流通（5）25%的界限
（6）发起人转让股份的限制（7）上市辅导期（7分）
4、并购的外部风险包括哪些？P138（1）政策风险；（2）政治风险；（3）自然风险；（4）法律风险；（5）文化风险（5分）
5、我国上市公司股份回购的原因？p117（1）完善股权结构，减持国有股，提高国有资本运营绩效；（2）为配合股权分置改革，实施“以股抵债”；（3）维护股价，提升公司价值为动因；（4）作为分红的替代回馈股东；（5）实施股权激励计划。（5分）
第二套
6、资本运营的特点？P4（1）资本运营是以资本导向为中心的企业运行机制（2）以价值形态为主、注重资本流动性的管理（3）资本运营是一种结构优化式经营（4）开放式经营（5）以人为本的经营
（6）通过资本组合规避经营风险。（6分）
7、资本运营的基本原则？P11（1）资本系统整合原则（2）资本规模最优原则（3）资本结构最优原则（4）资本运营开放原则（5）竞争力最大原则（6）资本流动增值原则（7）资本周转时间最短原则（8）资本运营机会成本最小原则（9）资本风险结构最优原则。（9分）
8、综合债券的支付方式有哪些？P37（1）公司债券；（2）认沽权证；（3）可转换债券；（4）无表决权的优先股。（4分）
9、根据企业重组内容进行分类包括哪些？P91（1）业务重组；（2）资产重组；（3）债务重组；（4）产权重组；（5）人员重组；（6）管理体制重组（6分）
10、股份回购方式包括哪些？P113（1）公开市场收购；（2）现金要约回购；（3）可转让出售权；（4）私下协议批量购买；（5）交换要约。（5分）
补充：
11、破产重组的一般程序？P120
12、证券上市的一般原则？P163
五、论述题（15分）
1、试论述创业板设立的重要意义。
创业板的设立是我国多层次资本市场建设的重要一环，因此，设立创业板将有利于我国资本市场的完善，有利于促进资本的合理流动。长期以来，我国资本市场主要以国有大型企业和有规模的民营企业为主，主要的功能在于通过资本市场使我国国有企业完成现代企业制度建设，以及促进国内优势龙头企业的发展。通过资本市场，我国各个行业的重点企业大部分都完成了改制上市。但占国内就业大多数的中小企业却一直游离于资本市场之外，得不到资本市场的亲睐，许多优秀的科技企业和新兴产业的龙头企业因此被国际资本看中，最后远赴境外上市。由于没有创业板，民间资本也一直不是十分活跃，大量闲置社会资本长期沉淀于二级市场，随着资本市场的起伏进行着脉冲式投资。创业板的设立，将有利于社会资本在资本市场的合理流动。如我们大家目前担心比较多的大小非减持问题，在没有创业板的背景下，许多资本可能会在减持以后远离市场，但有创业板就不一样，许多资本可能再次通过社会投资进入股权投资市场，从而实现资本在资本市场的轮回，实现资本的合理流动。（5分）
其次，设立创业板，将有利于我国经济的健康稳定发展。众多研究资料表明，中小企业是我国经济的重要力量，2007年的统计资料表明，我国中小企业创造的最终产品和服务价值占全国GDP的58.5%，缴纳税金占全国的50.2%，吸纳了75%的城镇就业人口和75%以上的农村转移劳动力。此外，中小企业还是技术创新的生力军，发明专利占全国总数的66%，研发的新产品占全国的82%。因此设立创业板，可以视为资本市场对“保增长、保民生、促发展”的重要举措，是用发展的手段应对金融危机冲击的有效手段。（5分）
正如胡锦涛总书记2008年12月18日在纪念改革开放30周年上的讲话： “必须积极探索能够极大解放和发展社会生产力、充分发挥全社会发展积极性的体制机制，放手让一切劳动、知识、技术、管理、资本的活力竞相迸发，让一切创造社会财富的源泉充分涌流。”创业板的设立对于激活我国社会资本，使资本成为未来经济增长的动力，具有长远的历史意义。因此，创业板设立的第三个意义在于激活社会资本并完成了中国经济增长动力的转换。（5分）
2、试论述资本运营对现代企业的重要作用。（15分）
现代企业制度建立后，企业成为市场主体，成为政企分开、自主经营、自负盈亏的商品生产者。企业有了自我约束、自我积累和成长完善的机制，与现代企业制度相适应的企业理财工作重点，也必须转移到立足于市场主题为中心，树立资金运行管理“以钱生钱”的资本经营观念，要按资本效率与效益原则来运作商品经营。企业不仅要关注商品的生产和销售，更要关注资本的流动，善于通过产权转让和转换调整企业资产结构。通过资本经营实现企业资本的有效流动与动态优化，并且要以实施事前预测、决策和事中控制为核心，以提高劳动生产率和经济效益，达到资产保值、增值为目的，成为服务于经营主体的“自主理财型财务”。（5分）
现代企业的理财工作及其地位在社会主义市场经济条件下，要求企业的资产必须价值化、货币化、社会化，以价值衡量、以货币体现，因而企业理财具有更广泛的领域、更丰富的内涵，对企业的生存和发展具有更加重要的作用。在生产经营活动中，资金运营贯穿全过程，居中心地位，一条看不见的“资金流”在起着支配作用，决定着企业经营状况和盈利水平。所以，企业的各职能部门、再生产的各方面都要树立起效益观念、成本观念和资金运营管理观念。（5分）
从本质上说企业的经营就是生产资料的占有、利用、转化、交换以及最终获利的过程，在这个过程中资本应该是贯穿始终的，具体到现实中狭义的资本——货币以及其相关衍生物期货、证券、债券等等起着决定性的作用，对一个企业而言，它的经营得最终本质就是狭义资本的流转，这从国外的发展历程就看的出，所以才有了传统马列理论家们“资本主义的最高形式就是金融垄断资本主义”的论断。（5分）补充：
