跨国公司资金管理论文

关键词：深圳实务金融学跨国公司

摘要：随着我国市场经济体制深化改革以及不断接轨世界经济大潮，建立相对集中的境外资金管理与运行机制、实现境外资金的管理要求是跨国公司的重要目标。众所周知，资金无疑是跨国公司的命脉，稳定的资金运营与管理体系是跨国公司打败对手保持不败的重要武器，而糟糕的境外资金管理链条和运营体系则会毁掉跨国公司持久的竞争力。以下是小编精心整理的《跨国公司资金管理论文(精选3篇)》，欢迎阅读，希望大家能够喜欢。

跨国公司资金管理论文篇1：

跨国公司营运资金管理方式的实务分析

作者简介：王晓（1982-），汉族，职于中国建设银行深圳分行，现就读于北京大学经济学院深圳研究生院，研究方向：金融學，北京大学2012级金融学研究生课程进修班。

摘要：跨国公司在当今的世界经济中具有举足轻重的地位，有不少跨国公司来华投资，我国一部分优质企业也向境外投资而成为跨国公司。在全球经济一体化的大潮中，研究现代跨国公司经营和管理有着重大意义。财务管理在企业管理中处于核心地位，营运资金管理不仅是财务管理重要的组成部分，同时是企业生存运营的根本，正确的营运资金管理能促进企业的顺利发展并不断壮大，不适当的营运资金管理则会成为企业发展的重要障碍，甚至会影响企业的生存。本文试图就跨国公司财务管理中营运资金管理做一些探讨。

关键词：跨国公司；营运资金管理；资本运用

在经济全球化迅猛发展的大趋势下，跨国公司作为经济全球化的主要载体，在世界经济中处于主导地位。跨国公司凭借其雄厚的资产、先进的技术、卓越的研究开发能力、知名的品牌，完善的营销市场体系、科学的人力资源开发、高素质的人才配备以及严密高效的组织管理等优势，实行全球战略投资，进行跨国、跨地区、跨行业的经营，推动了全球资源的优化配置，使世界经济日益紧密地联系在一起。所以，跨国公司的财务管理一直都是跨国公司高级管理层日常工作重点关注对象。财务管理中营运资金管理，不仅是财务管理重要的组成部分，同时是企业生存运营的根本，正确的营运资金管理能促进企业的顺利发展并不断壮大，不适当的营运资金管理则会成为企业发展的重要障碍，甚至会影响企业的生存。

基本概念解释：

营运资金，是指投入企业日常经营活动的资金，有广义与狭义之分，广义的营运资金是指流动资产的资金来源，等同于流动资产。狭义的营运资金，是指流动资产与流动负债的净额。

流动资产，是指可以在一年以内或者超过一年的一个营业周期内实现变现或运用的资产，流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险。流动资产在资产负债表上主要包括以下项目：货币资金、短期投资、应收票据、应收账款和存货。

流动负债，是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。流动负债又称短期融资，具有成本低、偿还期短的特点，必须认真进行管理，否则，将使企业承受较大的风险。流动负债主要包括以下项目：短期借款、应付票据、应付账款、应付工资、应付税金及未交利润等。

本文中的营运资金是指狭义的营运资本，本文中阐述的营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理。一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分，分为流动资产与流动负债管理两方面，即企业应该投资多少在流动资产上，即资金运用的管理，主要包括现金管理、应收账款管理和存货管理；以及企业应该怎样来进行流动资产的融资，即资金筹措的管理，包括银行短期借款的管理和商业信用的管理。本文针对资金运用管理进行阐述。

一、跨国现金管理

1.跨国现金管理的目标

现金是可以立即投入流动的交换媒介，包括企业的库存现金、各种形式的银行存款和银行本票、银行汇票、有价证劵等，具有流动性最强获利性最低的特点。

企业现金管理的目标，就是获取最大利润的前提下尽可能少地置寸现金，以满足其交易性、预防性和投机性需要。跨国公司因为其跨国、跨地区、跨行业经营的特点，还需要避免汇率和通货膨胀带来的损失，以及提高现金存储、调度和使用的经济效益。

2.现金管理的方式

目前许多跨国公司采取集权型现金管理的方式，即集中存储、跨国调度的现金管理模式，具体表现为在主要货币中心或避税国家或地区建立现金管理中心（中央金库），每个子公司持有当地货币现金余额仅以满足日常交易为限，超出部分均由管理中心统一管理。

案例：

某跨国公司总部在美国，在加拿大、巴西、新加坡、香港、日本、印尼、中国均设有子公司或分工厂，采用集权型现金管理方式后，将现金管理中心设在美国总部，同时设有管理机构在美国和新加坡，以满足不同地区的资金需要。

以中国子公司为例，经调查，中国子公司以月结付款方式进行应付账款结算，每月21日付款，销售以关联交易为主，占90%，其余10%外部交易既有美元，也有港币及人民币交易。员工工资付款在每月8日，均为人民币。

美国总部将现金管理中心设在外资银行花旗银行，为满足资金流动程序统一等需要，中国子公司也新开了花旗银行中国分行的账户。又因中国外汇环境和央行对金融机构外汇管制等因素的影响，导致中国子公司必须保留一家本地银行为注册资本银行。最后，中国子公司一改之前有十几家银行账户的混乱局面，仅保留了工行和花旗银行两家银行账户，所有关联交易和外部交易均汇往花旗银行，花旗银行总部汇集该子公司所有销售所得入该跨国公司总部中央金库以美元进行管理。在每月固定的付款日和工资发放日前三个工作日提交申请给新加坡管理中心，完成审批流程后，花旗银行将审批金额批量汇往收款方和工资发放行，日常银行余额仅维持20万元人民币以满足日常经营如车辆油费、过路费等或突发事件的现金需要。

由以上案例可以看出集权型现金管理方式的实施过程如下：

（1）设立现金管理中心

（2）组织成立专门的现金管理机构

（3）核定各子公司交易性和预防性现金需求量

（4）集中存储

（5）跨国调度

同时也可以看出集权型现金管理方式的一些优缺点：

（1）优点

a.集中管理，降低分散现金的持有成本，提高现金的盈利能力

b.专业化内部现金管理，提高管理效率

c.可以发现分公司难以发现的风险和机会

d.全局利益最大化

e.防止各国或地区实行征用或限制现金转移的风险

（2）缺點

a.容易引发跨国公司内部的矛盾。

各子公司之间经营的好坏不由子公司自己决定，而由现金管理中心统一管理，造成各子公司不会有资金短缺的情况出现也不由资金富余的状态，容易造成经营业绩不好的子公司毫无压力，也容易打消经营业绩好的子公司的积极性。

b.会恶化与某些银行的关系。

如以上案例中的工行，虽然提供了办事优先等便利，但现金流入立即流出，银行没有任何利差所得，导致中国子公司无法享受到工行作为本地银行相对于外资银行的优势，以前一个工作日可以完成的外汇付款，后来至少要3个工作日，在外汇付款上效率低下，也对子公司与供应商之间关系行成阻碍。

c.对各国或地区的外汇管制有不同程度的依赖性。

二、跨国应收账款管理

1.跨国应收账款管理的目标

应收账款是企业的一项资金投放，是为了扩大销售和盈利、提高竞争力进行的投资。而投资是有成本的，这就需要应收账款信用政策在增加盈利和政策的成本之间作出权衡，以便在充分发挥应收账款功能的基础上降低应收账款的成本。

2.跨国公司应收账款类型

（1）内部交易

跨国公司内部交易在选择交易货币和支付条件时，必须充分考虑公司在全球范围内的税务规划、财力配置和资金移动，以实现公司全球利润最大化为目标，达到税负最小、风险最小和利润最大的目的。

一般来讲，目前跨国公司的内部关联交易一般都会以总部现金管理中心的货币进行交易，而且尽量缩短应收账款账期，如当月发生的交易，当月结算，从而避免汇率损失，提高报表的及时性。

（2）外部交易

外部交易是指跨国公司内部关联交易以外的独立顾客与公司之间发生的业务往来，既可以是跨国公司统一的客户，也可以是各国或地区独立的客户。

外部交易的应收账款管理要从以下两个方面来考虑：

a.选择有利的货币

对于跨国公司统一的客户，可以选择销售方或采购方货币，还可以选择第三国货币。无论选用任何一种货币，都需要从外汇环境、汇率变化以及客户关系等方面综合考虑，选择成本最优的货币作为交易货币。比如，日本制造业精良，许多跨国公司都在日本采购大型的机器设备和原材料，日本外汇市场十分自由，导致日元兑其他货币的汇率经常变化，日本的子公司可以要求使用日元进行交易，以规避汇率变化。

b.确定合理的信用政策

通过比较不同信用政策的成本以及汇率变化来确定合理的信用政策。

三、跨国公司存货管理

1.跨国公司存货管理的目标

存货是指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的物资，以满足企业生产均衡、供货稳定的需要。跨国公司存货管理的目标，是在各种存货成本与存货效益之间做出权衡，获得两者的最优组合。

2.跨国公司存货管理的方式

跨国公司的存货受存货供应环境影响，币值、通胀、天气、等因素都会影响到跨国公司存货管理，因此跨国公司存货管理主要需要解决购置时间和地点的平衡。

a.提前或延迟购置或生产

提前购置或生产存货，需要考虑资金利息、仓储费及存货损耗等因素。延迟购置或生产，需要考虑通胀影响和存货短缺的风险。

案例：

某跨国公司2013年4季度的订单需求量是22Mpcs，2014年1季度的需求量是24Mpcs，其中中国子公司的机器的最大产能是12Mpcs，因中国的春节在2014年1月底2月初，根据以往经验，中国子公司在春节前后会面临员工流失率大的问题，因此，分给中国子公司的产量分别是12.8Mpcs和11.4Mpcs，同时因为两个季度之间销售市场和汇率市场都比较稳定，允许中国子公司在4季度为1季度提前生产200Kpcs，虽然存货多了2M$，但是避免了1季度人员流失率15%（高于预期8%）的风险。

b.进口或本地购买

进口或本地购买除考虑货币贬值的影响外，还应考虑进口供应商和本地供应商对存货供应的反应速度、反馈速度等，多样化多地域化地选择供应商。比如，某公司生产设备常用的一种消耗用化学用剂，之前选用美国的供应商，因时差原因和距离因素，无法及时满足订单量突然上涨后生产需要，导致订单流失。

通过以上对跨国公司营运资金管理的三个重要内容的分析看出，目前跨国公司都必须不断改进和寻求最佳的财务手段对资金进行适当的集中和分散，使公司在全球范围内能有效地控制资金，并使资金保存与运用达到最佳状态。（作者单位：北京大学经济学院）

注：文中的案例全部来自某跨国公司的真实案例，没本人授权不得转载。

参考文献：

[1]《跨国公司财务管理基础》（美）夏皮罗著，蒋屏、浦军译，中国人民大学出版社，2006-10-1

[2]《跨国公司经营与管理》任永菊主编，东北财经大学出版社，2012-7-1

作者：王晓

跨国公司资金管理论文篇2：

浅议跨国公司的境外资金管理

摘要：随着我国市场经济体制深化改革以及不断接轨世界经济大潮，建立相对集中的境外资金管理与运行机制、实现境外资金的管理要求是跨国公司的重要目标。众所周知，资金无疑是跨国公司的命脉，稳定的资金运营与管理体系是跨国公司打败对手保持不败的重要武器，而糟糕的境外资金管理链条和运营体系则会毁掉跨国公司持久的竞争力。本文阐述为何需要不断地加强跨国公司在境外的资金管理、境外资金依靠怎样的模式以及如何运用跨国公司境外资金管理展开论述，以期为跨国公司实现境外资金有效管理提供参考借鉴。

关键词：境外资金管理跨国公司模式

跨国公司与中小型公司不同，它的业务遍布全球各地，所面临的经营风险也比中小型企业和一般企业大得多，境外资金管理风险就是其中不可忽视关键风险，那么有哪些风险是跨国公司尤其是制造企业在管理境外资金的时候面临的呢？首先是安全方面，跨国公司的业务种类繁多，分布的国家也非常多，这些国家的法律法规和财务政策又不尽相同，在对境外资金进行管理时尤其麻烦，不易操作。现阶段，跨国公司主要通过大家熟知的存量手段来进行控制，但是这种手段是具有局限性的，如果资金量比较小还可以比较安全地维系资金安全，如果跨国公司在境外的项目落地太多，这种手段的弊端也就会被无限放大。其次，分散的风险，不同的国家因为政策、法律、外汇、利率等各种条件的差异，会导致境外资金在周转的时候面临了尴尬的“关节点”，这种关节点非常致命，它会使得资金在收支的时候经过好几种货币之间的相互转换，也因此导致了所谓的沉淀资金流量，这些资金大量分散就会给跨国公司带来巨大的麻烦。诸如此类的风险还包括融资与汇率上下波动的风险，这些风险对于境外资金的管理可谓都是定时炸弹，也是跨国公司必须进行境外资金管理的重要原因。

1 加强境外资金管理的必要性

跨国公司境外资金的规模化增长，一方面为跨国公司带来了巨大的经济效益；另一方面又带来了管理上的麻烦，从以下五个角度来说必须对境外资金加强管理。

第一，跨国公司如果想增强自身的盈利能力和盈利水平，就必须减少不必要的资金浪费，要让资金流动起来，投入到其他项目中去，让这些资金不断地产生流动价值，这也是加强境外资金管理的首要原因。

第二，企业总部的资金管理人员能够在加强境外资金管理的同时掌控全局并发现一些意想不到的困难和机会。

第三，有利于帮助跨国企业实现全球经营利润的最大化和总体经营战略的实现。

第四，加强境外资金管理能够大大减少公司内部总资产暴露的可能性，提高资金的管理效率，最大程度降低资产损失。

第五，当今全球的货币比价变动非常频繁，金融风险也呈现出日益增大的趋势，在遵守东道国法律和政策的前提下，集中、有效的现金管理可以帮助跨国公司最大化地实现经营效益和资金管理的安全。

2 境外资金管理加强的模式

结算中心相对其他模式来说一般是跨国公司首要的选择对象，跨国公司可以选择非常理想的城市作为“基地”，这些城市只要占据相当好的地位位置、拥有相当成熟的贸易市场，如果相关的政策再宽松一些那就再好不过了，诸如布鲁塞尔、马尼拉等。结算中心从某种程度上充当了中转站，境外境内的资金出入、跨过总公司和各分公司之间的相互联系都需要通过结算中心顺利实现，无论是境外的支付还是支出业务，也都需要各分公司的负责人通过结算中心加以实现。当然结算中心首先需要开设分账户，这些分账户落户的金融机构需要信誉卓著才可以。

那么为什么非要设立结算中心资金管理模式呢？它有什么优势和作用呢？以下几个方面可以解释。

其一，每一个项目都有它自己独立的财务部门和账号，也就拥有了现金流的经营和决定权，但是结算中心会统一负责管理各项目的资金使用，所有的分项目都不可以擅自进行现金支付或者支出业务，银行系统也会与结算中心合作，方便结算中心随时随地进行对账工作，随时随地查询账户余额以及收支明细。

其二，如果不设立这种管理模式，会出现那些弊端呢？首先这些境外资金会大量分散；其次会带来非常大的风险，这样就会让境外资金的流动与周转都相当缺乏效率，运用结算中心统一结算就可以避免这些缺陷。

其三，各项目在银行开户必须区分收支账户，将二者独立开来，实行收支两条线管理。收入账户的资金不能够用于对外付款，支出账户也不可以用于合同收款，只能够用于办理原材料采购或者其他业务支付诸如劳务、工资。这样确保有效控制资金的具体使用情况，与此同时必须加强合同管理和资金预算管理。

其四，结算中心并不是“小金库。只负责收集各项目转入的资金，它更像是一个“加工厂“，通过有效的对所汇集的资金进行合理地计划、使用稽核、控制以及奖金支付，使得资金的运行更加有效，资金的使用价值得到最大程度的发挥。此外，任何分公司或者其他项目不得随意进行资金结算业务，必须通过结算中心，从而避免了各行其是，效率降低的现象出现。结算中心的作用可以用图1表示。

3 跨国企业境外资金管理的有效运用

3.1 境外资金账户的管理

为避免法律风险，跨国公司必须保证各项目在境外开设的资金账户符合总公司所在国家以及开户地政府制定的相关政策法规。各分公司必须要遵照总公司的制度，不可以自作主张，成为自己所在地的小王国，所开设的每一个账户都必须让总公司进行详细德审批和备案，总公司就像蜘蛛网中心的蜘蛛，指挥着一切重要的经营业务尤其是资金管理，这样确保资金账户的绝对安全。

总公司必须对境外资金账户进行监控，那么怎样才能达到有效监控的目的呢？如果想运用人工进行人为的控制审核，效率之低下可以想见，在这种情况下，必须建立信息系统来进行全过程管理和控制，每一个分账户、每一笔业务的支付或者支出都详细地錄入到信息系统之中，这样就会使得控制效率大大提高，发生资金风险的可能性也就大大降低，前提是每一个分公司都必须响应信息系统监控机制。

对于境外账户的限额管理。这样做可以保证总公司能够将超过限额的那部分资金通过结算中心划到所设立的分账户上，逐渐形成规模巨大的资金池，不仅可以运用在其他投资项目上，还提高了资金的使用效率，这种集中化的资金管理有效规避了资金分散和沉淀的风险。跨国公司、各项目、分账户基本可以形成如图2所示的关系。

3.2 境外资金的预算管理

各分公司需要根据总公司的安排来编写预算，包括常见的季度和年度预算，这种定期的预算能够让总公司非常清楚分公司的资金管理与使用计划，在经过总公司审核同意之后，分公司就可以根据计划有条不紊地推进项目的运行。每一个分公司或项目所制定的预算如果不合时宜需要较大幅度的改变，必须向总公司申请调整预算，不可以擅自改变，总公司在批准分公司重新核定的预算后为了让资金使用重新达到平衡的状态，必须及时地调整总的资金使用明细，确保资金的顺利流动与使用。

3.3 境外资金的结算管理

结算中心可以帮助总公司统一处理各类复杂的需要支付或者支出的跨境业务，结算中心根据总公司的要求设立相应的分账户，这些分账户就是各分公司与结算中心资金交流的平台。如果各项目需要把资金从境外汇到境内，必须先汇到结算中心的分账户，再由结算中心统一汇到境内，从而确保资金的有序调度和安全。

在符合条件的情况下，所有需要从境内汇至境外的资金必须先通过结算中心，也就是说总公司、结算中心和各分公司构成了一个资金动态流转的链条，具体如图3所示。

除了特殊情况，比如在也门、苏丹等绝大部分项目涉及到的工程款项都是通过业主汇入结算中心进行办理的。

3.4 保函管理与重大事项报告制度

如果跨国公司的境外项目需要开设保函，必须上报总公司审核。在批准之后，得到授权的项目就需要针对保函业务编写操作明细，凡是已经铭文规定的细则必须落实到各部门之中，尤其是财务部门，分公司的主要负责人必须及时地与银行之间进行协调，确保项目进展顺利。一旦结束，项目经理必须注意到期保函的及时回收。

如果出现了意外的重大风险事件，比如分账户所在的金融机构意外倒闭等，各分公司必须按照总公司的要求及时地进行报告，确保总公司能够及时知晓，紧急应对意外事件的发生，不造成附加损失。由此可见，这项制度可以确保总公司对境外资金进行实时有效的动态监控，能够及时性地反映境外资金的重大变化等情况。

4 结语

综上所述，制造业的跨国公司一般都具有相当丰富的实践经验，在这种情况下，资金管理在工程承包项目中占有重要的地位。此外，境外资金的管理能够直接影响企业的总效益和工程的总进度，境外项目管理人员需要衡量工程项目的规模大小、实际使用的货币所属国、付款的实际条件、汇率的变化形势以及利率的情况等，依据这些情况判断资金的需求状况，当然还要考虑到国际政治和经济大环境。企业管理的重要组成元素就是境外财务管理，而境外资金管理又在境外财务管理中占据核心地位，这三个要素之间的三角平衡必须掌控好，这样才可以使得跨国公司实现资金管理安全的目标，帮助企业增强竞争力。

参考文献

[1] 陈成.国际公司境外资金管理的实践与思考[J].国际商务财会， 2017（5）.

[2] 陈剑君.浅谈境外工程企业外汇资金集中管理[D].南京大学， 2016.

[3] 李万超，张荣梅，罗红光.我国跨境资金管理的经验与对策——以鞍钢集团为例[J].银行家，2018（4）.

[4] 吴红辉.大型跨国企业集团资金集中管理实践及模式研究[J].中国国际财经（中英文），2017（21）.

[5] 姬广林.我国跨国企业跨境资金集中管理的模式选择——基于北京123家企业集团的调查[J].上海金融，2017（5）.

[6] 张丽萍.跨国公司加强跨境资金管理的对策探讨[J].财经界（学术版），2015（19）.

[7] 辛明，左嘉.中國企业的境外资金管理[J].中国外汇，2009（14）.

作者：于飞

跨国公司资金管理论文篇3：

跨国公司外汇资金集中管理研究

摘要：随着“一带一路”发展战略的提出，我国对外贸易的发挥进入一个新高度。在此背景下跨国公司资金管理问题愈发凸显，如何实现跨国公司资金效益与效率的共同提升，保证企业资金规划的科学性成为众多跨国企业新常态发展的重点内容。基于此，国家外汇管理局在前期试点的基础上，在全国范围内全面整合和推行外汇资金集中运营管理。这在虽然在一定程度上促进了企业贸易投资的优化发展，但跨国企业外汇资金集中管理仍不可避免的存在一定问题。与此同时，外汇资金集中运营管理对跨国公司及合作银行的硬性和软性配套要求较高，企业资金管理水平的高低也是制约外汇资金集中运营管理能否达到预期效果的一个重要因素。

关键词：跨国公司外汇资金集中运营管理

一、引言

据有关数据调查显示，自“一带一路”战略提出以来，跨国公司外汇资金集中运营管理取得一定发展成效，截至2016年，就沪深两市而言，就有953家替公司参与到相关项目中，其中47家中央企业完成了1676个项目指标，416家民营企业也在一定程度上建立了外汇资金集中运营管理体系。企业集团资金规模日渐壮大、分布区域广泛，企业所面临的外汇风险加大。此外，近几年，人民币汇率波动幅度较大，2016年底较2015年底贬值超过6%，无疑加重了企业外汇资金集中运营的压力。因此，需要对外汇资金在全球范围进行合理配置，规避汇率风险，降低资金成本，提高资金使用效率。本文针对外汇资金集中运营的现状和问题进行分析，提出相关建议。

二、现状及存在问题

“一带一路”（The Belt and Road Initiative）是我国对外发展的重要举措，是基于经济、信息全球化发展下实现“经济融合”发展战略的重要举措。基于“一带一路”相关需求，外汇资金集中运营管理成为跨国公司现代化建设与发展过程中关注的重点内容。而由《跨国公司外汇资金集中运营管理规定》可知，跨国公司外汇资金集中运营管理主要是指跨国工作为满足对外贸易需求，分别在国内与对外境内设立主账户，实现公司财务部门对境内外汇资金的集中运营管理。

跨国公司外汇资金集中运营作为一项新兴的业务，难免在运行的过程中或多或少的存在各种问题，从而对业务的有效性和持续性形成一定影响，主要体现在以下方面：

1.缺乏风险防范意识与风险规避能力。从现阶段我国跨国公司发展现状来看，多数企业在在进行对外贸易时，尚未建立外汇风险防范机制，在这一定程度上加大了跨国公司外汇资金管理的风险性，并导致跨国公司在面临风险时无法进行及时、有效的处理。分析与研究发现，导致该问题形成的原因是跨国公司缺乏外汇风险防范意识，对风险管理的重视程度不高。例如，有些跨国公司管理层认为，在企业生产运营过程中，外汇风险管理将在一定程度上加大企业的投资成本，却不能带来相应的经济效益。而这种不正确的管理观念，使跨国公司忽略了外汇风险管理潜在的价值与意义。与此同时，部分跨国公司仍采用原有的风险管理方式与经营进行外汇风险的管理，导致方法应用缺乏科学性，无法在真正意义上规避风险所带来的经济损失。

2.相应的风险监控机制不健全。部分跨国公司由于外汇风险管理意识低下，导致公司管理体系中外汇风险管理与监督子系统的缺乏，从而不利于跨国公司实施外汇资金集中运营管理。而有的企业虽然认识到实施外汇风险管理的重要性，但是在实践管理中由于缺乏高素质、专业化的管理人员，导致与之相关的业务多有其他岗位的工作人员兼职。而这些工作人员由于缺乏丰富的经验与专业的外汇资金业务知识与技能，从而不利于实现外汇风险的发掘、评估与预防，降低整体管理管理效率。加之相对于发达国家而言，我国跨国公司对外资金集中管理起步交往，尚未建立行之有效的监控机制，从而不利于实现对外汇风险的评价与管理。

3.缺乏成熟的外汇风险管理手段。从公司管理技术的应用现状来看，一方面跨国公司在外汇风险的测算中，并没有充分考虑利用企业财务报表和相关会计信息系统，对外汇风险进行全面地分解与量化处理，从而导致对外汇风险管理方法的选用缺乏全面、系统、精确测量的基础；另一方面，在外汇风险管理方法的选择上，这些企业更侧重利用资本市场和金融工具，而往往忽视建立健全的外汇风险控制系统。当然，这与缺乏全面、系统、精确的测算系统有关。当面临外汇风险时，我国跨国公司很难规避外汇风险，而且也很难对外汇风险做到一个整体的统筹安排。

4.缺乏完善的银行服务体系。从金融市场角度出发，以银行为主体的金融机构尚未针对跨国公司外汇资金集中运行管理建立完善的服务体系。这在一定程度上对跨国公司外汇资金集中运营管理质量产生重要的影响作用。随其原因发展，导致这一问题形成的原因主要由以下两点：

4.1我国跨国公司外汇资金集中运营管理的试行时间相对较短，但其设计的内容有相对较广，这使得短期内银行无法为跨国公司提供健全、优质的配套服务。与此同时，“经济融合”、“政治互信”并不是一朝一夕能够完成的，它需要一定的探索期与发展期，才能形成成熟的体制。因此，境内外银行的“整合与联动”存在一定的困难性，故不利于跨国公司外汇资金集中运营管理作用与价值的最大化发展。

4.2我国银行由于长期受计划经济体制的影响，其内部管理框架、管理模式、管理体系正处于升级转型中。因此，针对跨国公司外汇资金集中运营管理尚未形成系统、规范与统一的管理体系、加之有目前我国跨国公司外汇资金集中运营管理发展现状可知，外匯资金集中运营管理本身正处于不断发展与完善阶段，这在一定程度上为银行相关业务管理与服务增添了困难。与此同时，目前银行与跨国企业之间尚未建立良好的沟通机制，而沟通的弊端不利于实现银行与企业之间信息的共享，从而易出现交易信息审核问题。

可见，银行服务体系的缺乏是影响外汇资金集中运营管理优化发展的重要因素。

三、对我国企业建议

针对现阶段我国跨国公司外汇资金集中运营管理存在的问题，笔者基于资料分析与调查研究，提出了以下几点建议。

1.加强外汇风险防范意识。意识是指导行为的重要因素，针对现阶段我国跨国公司普遍存在的外汇风险防范意识低下问题，应进行及时的处理与解决。对此，笔者认为跨国公司在发展在过程中，应注重先进管理理念的引入，端正汇风险管理态度。形成正确的外汇风险管理观念。从而建立完善的外汇风险管理机制，通过设立专门的管理机构，配设专业化的管理人员，制定完善的管理制度与发展规划，采用先进的管理手段。实现外汇风险的优质管理。

2.基于外汇风险管理委员会，强化外汇风险规避能力。我国企业应成立专门的外汇管理委员会，人员构成应为企业高层及专业的金融和财会人员。委员会可根据自身发展状况，针对外汇市场和公司外汇收支，制定合理的外汇管理方案。另外，委员会还要形成完善的风险报告机制，促进委员会工作开展，也有利于外汇风险管理的效果。

3.基于公司实际情况，实施全过程外汇风险管理。不同企业具有不同的企业属性，生产规模、业务类型、外汇范围皆存在差异性。因此，在实施外汇风险管理时，应严格遵循“实事求是原则”，根据企业实际情况与本质特性构建全过程外汇风险防范机制，采用符合自身实际需求的外汇风险管理办法进行操作。例如，事前变动出口商品的价格和数量，事后可以考虑大量进行远期外汇交易。

4.基于财务管理强化外汇风险管理核算。自新会计准则出台后，为企业财务管理提出了新动力，极大的实现了对传统会计管理中无意义“盈余波动”问题的处理与解决。与此同时，基于新会计准则可实现对外汇风险套期保值活动的优化。因此，要想保证跨国公司外汇资金集中运营管理水平的提升，需基于新时期财务管理办法，提升会计核算能力。并在此基础上，加强对外汇风险防范措施执行过程的确认、计量和记录，以减少因汇率变动而产生对企业盈利或现金流量的波动性。

5. 实现金融工具的科学利用。就先进资本流动趋势而言，应用金融工具进行跨国企业外汇风险管理具有重要现实意义。因此，基于新人民币汇率机制，企业可根据自身承担风险的能力，进行理性交易，由于我国外汇市场不够完备，国际企业在海外金融市场上利用避险工具，建立合适的外汇风险管理系统。

6.注重相关工作人员综合能力的培养。人才是企业从事生产与经营活动的重要载体，故为加大跨国公司外汇资金集中管理水平，需注重相关工作人员综合能力的培养与提升。例如，就此财务管理部门而言，会计人员能够熟悉理解套期会计的实质，并基于会计管理反映套期保值防范外汇风险的过程，具有重要意义。与此同时，各种套期工具衍生金融工具的掌握，套期工具风险识别能力的强化也是会计工作者必须掌握的技能。