数据依赖关系

数据依赖关系（精选六篇）

数据依赖关系篇1

关键词：XML数据库模式,数据依赖,结构冗余

随着计算机网络技术的发展,网上充斥了复杂、大量的数据信息;并且,XML数据库成为了网络上数据表示及交换的主要工具,XML文档的数据形式越来越多的被人们用来进行交换和存储数据。因此,XML数据库模式的规范化设计,就要根据其数据依赖和机构冗余的关系来设计相关的、能够比较完美的表达数据依赖关系,并且能够消除冗余的XML模式,从而达到良好的数据检索作用。

1 XML数据库模式的数据依赖

XML数据库模式的数据依赖主要有元素间的数据依赖以及属性间的数据依赖;而数据依赖的形式有单值依赖和多值依赖。XML数据库模式包含一组相关联的XML模式,而一个XML模式则是多种元素嵌套及属性的层次结构。

定义1:

元素标识符、标识符。设元素e包含的属性集为{al,…,am}。如果K属于{al,…,a},并且K→{al,…,a}是完全函数依赖,则K为e的元素标识符;将其分解为一组原子函数依赖表达式,在左端选择一组构成e的元素标识符的划分,这称为e的标识符集合;划分中某个表达式的左端,为e的标识符。如果e不包含属性,则e为自己的元素标识符和标识符。

由定义1可得,一个标识符仅惟一标识一组属性,确定其取值;且一个元素标识符能够表示为一个由标识符组成的划分,确定元素的取值。在本文中将标识符作为表示属性、XML模式的基本语义单位,并通过标识符间的数据依赖来表示XML数据库模式的数据依赖。

定义2:

标识符依赖(identifier depemdency,DI)。设0是标识符集合,X,Y包含于O并且Z=0-X∪Y。如果对于在X中的每个实例x,则在Y中存在一组相应的实例y与其关联,并且在X∪Z中相应于x的任意实例xz,在Y中与其关联的是相同的一组相应y;就是说在标识符集合0上的语义关系中,Y的值只依赖于X∪Z中X的值而与Z的值没有关系,在0上X和Y之间则存在着标识符依赖,表示为ID X→→Y。

定义3:

联接依赖(JD)。设O是一个标识符集合,O1∪O2∪…∪On=O,r是对XML模式文档进行非嵌套操作而发生的关系实例,对这个关系实例在O1,O2,…On上的投影记为r(O1),r(O2),…,r(On)。如果r=r(01)(O2)…r(On),那么这个XML模式可以联接无损地分解为O1,O2,…,On,r满足联接依赖(JD)。

定义4:

归约的标识符依赖。假设0是一个标识符集合,I是0上的一个ID集合。如果I中的一个IDX→→Y是非平凡的且左部不可归约的、右部不可归约的和不可转换的,则这个IDX→→Y是归约的标识符依赖。

2 XML数据库模式中的结构冗余

XML数据库模式中数据依赖关系的存在有些是冗余存在的内部因素。

定义5:

局部冗余。设O是一个标识符集合,I是O上的一个ID的集合,T是相应于I的一棵半规范的XML模式树,O(T)属于O,(u,v)是T中的一条弧。设X是I的一个关键字,Z∈DEPI(X),D(v)=2∩O(T)。如果X奂O(u),那么X→→D(v)在O(T)上成立,则在B中v相应于X是局部冗余的。

定义6:

传递冗余。设O是一个标识符集合,I是O上的一个ID的集合,T是相应于I的一棵半规范的XML模式树,vl,…,vn是在T中v的兄弟结点,W=D(vl)∪D(vZ)∪…∪D(v),x奂A(u)∪W;如果I在O(T)上蕴涵X→→D(v)而不蕴涵X∪W→→A(u),则在T中v相应于X是传递冗余的。

3 总结

本文仅仅简单的论证了XML数据库模式中的XML数据依赖和结构冗余规范化算法,对于怎样消除结构冗余并没有做出论证。但是作为计算机方面的工作者,将对标识符依赖的特性进行更深入的研究,相应于无冲突ID的集合对设计的影响等从而提高规范化设计算法的质量。

参考文献

[1]黄鋆,吴永辉.XML数据库模式中的数据依赖-结构冗余和不规则[J].计算机研究与发展,2007(44).

[2]吴永辉.用于XML模式和DTD规范化设计的层次模式设计[J].软件学报,2004(7).

[3]吴永辉.消除结构冗余的XML数据库模式的规范化设计[J].计算机研究与发展,2004(41).

关系依赖症让人变懒篇2

遇到问题先“找人”。有“关系依赖症”的人已经形成一种固定的思维模式：能找到人帮忙询问、解决的，绝不自己按着流程走。在中小城市这种情况尤为明显，孩子大学毕业回家找工作，不少父母首先想到“托关系”、找谁打听打听、走后门……他们认为好的工作机会都是熟人介绍的。另外，不少人身体出现不适第一时间想到的也是谁的朋友、亲戚是医生，层层找人问，就是不愿到医院按正规程序、在规范的医患模式下就医，殊不知这样很可能会遗漏很多信息，让医生做出错误判断。

热衷于各种饭局。由于深信关系能带来各种好处，有“关系依赖症”的人对聚会、饭局趋之若鹜、乐此不疲。他们希望通过在非正式场合接触更多的人，更多“有利可图”的人。所以即便朋友不方便带他们出席，他们也要千方百计厚脸皮进去“混个脸熟”。

对人对事较为势利。因为沉浸在“关系”的逻辑里，重关系的人深谙“阶级”之道。进入某个新圈子，他们会“敏锐”地先问清楚组织成员的上下级关系、权力大小等，然后选择结交、“投靠”的对象。

无心增进个人能力。这是耽于搞关系而失去精力提升个人能力的后果。花大量的时间想怎么接近谁、如何维持关系、进入“上层”圈子……让关系依赖者忽视了自身的实力。确实，在关系中“混”太久，就会习惯于耍嘴皮子，而忘记自己能凭实力解决问题。

太依赖于“关系”的人也许是社会、家庭原因造成的，大人们“以身作则”，孩子“有样学样”；也可能是成长过程中靠一己之力的尝试失败，能力不足的情况下发现“搞关系”能更快地取得成效；还有些人是因为害怕孤独，觉得在“关系”中更安全。

强烈依赖于关系的这种思维根深蒂固，很难改变，但有这种倾向且愿意改变的人依然可以从下面几点来慢慢纠正自己。首先要意识到“发展才是硬道理”，只有不断提升个人能力，让自己足够优秀，“关系”就会不请自来；其次，把“关系”良性化、积极化，从中多向别人学习，而不是搞小团体、争利益；最后，不论什么圈子，里面的人形形色色，要记得保持底线、人品和修养。

基于数据依赖的过程合理性 分析篇3

国际上已有的过程工程支持环境和它们的过程建模语言的检验方法,往往只注意对模型的语法结构的检查,而模型的语义在环境中通常都是在运行阶段由过程引擎来解释的[1,2,3]。现有的模型结构正确性检验工具,并不能保证模型在语义上的合理性[4,5]。这是因为运作中的过程实例由软件过程模型例化而来[6],正是由于例化阶段活动与产品之间因为引用、创建、更新等产生数据依赖,从而导致能够通过语法结构检查的过程模型可能存在由数据依赖关系引起的语义不合理性而不能正确高效地运作。传统的在运行阶段进行语义检查的方法,只有在引擎对语义进行解释的时候才对系统所有的语义进行检查,一旦发现不合理之处将导致系统的重新建模,由此使得整个软件过程的周期被延长。为了解决这一问题,研究能否在过程实例例化后立即进行最基本的与数据依赖相关的合理性分析,从而减少运行阶段发现严重错误的可能性,成为一个值得研究的问题。

本课题的研究以一个结构正确的过程模型为出发点,加入活动的数据约束和依赖,对软件过程的数据依赖进行合理性分析。本课题研究的意义在于:对基于数据依赖的过程执行语义进行分析,尽早发现过程的语义错误,节约时间和成本,提高软件的生产率。

1 过程模型SPM

一般认为,软件过程中有六种主要的过程元素:活动,产品,角色,人员,工具和演化支持[1]。软件过程模型不仅是这些过程元素的集合,更重要的是它们之间的复杂关系的描述[7]。

以活动为中心的软件过程模型SPM可以如下描述:

定义1 软件过程模型SPM是一个三元组(OrganizationView, ResourceView, BehaviorView),分别表示过程的组织视图、资源视图和行为视图。它们共同定义了一个过程。

定义2 OrganizationView是一个三元组(Roles, Actors, RAs),描述了实施过程的执行者集合Actors以及他们所担任的角色集合Roles,而关系集合RAs⊆Roles× Actors, 表示角色和执行者之间的担任关系。

定义3 ResourceView是一个二元组(Datas, Tools),描述了过程实施时所涉及的数据集合Datas和所使用的工具集合Tools。

定义4 BehaviorView是一个五元组 (Activities, Events, ControlVars, Conditions, Transitions), 其中:

(1)Activities表示过程中所有活动的集合.其中开始活动start表示整个过程的开始, 结束活动end表示整个过程的结束;

(2)Events 表示过程中所有事件的集合;

(3)ControlVars表示过程中所有控制变量的集合;

(4)Conditions表示过程中所有条件表达式的集合, 一般是由ControlVars中的变量构成的逻辑表达式;

(5)Transitions⊆2Activities×Events×Conditions×2Activities,表示过程中所有迁移的集合。

2 数据依赖关系

数据依赖关系是一个过程模型所固有的关系。如“需求分析”活动将产生数据“需求文档”,而“总体设计”活动要依赖“需求文档”而进行,从而“总体设计”对“需求分析”有关于数据“需求文档”的依赖关系。

定义5 数据依赖(data_dependency)是一个三元组[Activity1,Activity2,Data],表示活动Activity1与活动Activity2之间存在关于数据Data的依赖关系。

数据依赖是两个活动与一个数据之间发生的关系,把这种关系拆分成两个活动和数据的子关系,描述会更清晰。

定义6 活动-数据关系(ad_relation)是一个三元组[Activity,Data,TYPE],其中Activity是BehaviorView中活动的概念,Data是ResourceView中数据的概念。表示活动Activity与数据Data之间存在TYPE类型的关系。TYPE的取值范围是{C,R,U },其中C表示活动Activity创建数据Data,R表示活动Activity读取数据Data,U表示活动Activity更改数据Data。

模型的活动-数据关系集AD是模型中所有活动—数据关系的集合。

3 合理性规则

合理性规则是保证数据依赖关系正确的重要依据,定义良好的合理性规则有助于语义合理性的检查。参考了大量的相关工作[8],并根据SPM过程模型的特点,提出如下两条基本规则:

规则1 所读/改的数据都是已经被创建了的。

从开始活动到结束活动的任一条路径上,若存在对某一数据d进行R或U操作的活动,则在该条路径上一定存在对数据d进行C操作的活动且该活动唯一,并且处于所有对数据d有操作的活动的最前面。

规则2 每个活动所读/改的数据的版本确定,操作的结果不产生版本冲突。

4 利用过程自动机验证合理性保证规则

为保证满足上述规则,必须查看所有执行路径,而软件过程中的活动本身存在不确定性,使得过程执行的状态非常复杂,因此考虑采用过程自动机。

4.1 过程自动机

过程自动机PA刻画了过程模型在运作时的动态行为。一个定义良好的过程自动机可以展示出过程执行过程中所有的可能状态。

定义7 (过程自动机)一个过程模型SPM的 BehaviorView为 (Activities, Events, ControlVars, Conditions, Transitions), 则由SPM生成的过程自动机PA是一个五元组 (Σ, S, R, S0, F), 其中:Σ⊆Events×Conditions, 是一个有穷字母表, 表示了SPM中所有迁移上标注的事件条件组合; S⊆2Activities, 是一个有穷状态集合, 每一状态表示过程运作的某一时刻可能出现的所有处于active状态的活动集合; R⊆S×Σ×S, 是状态之间迁移关系集合; S0={start}∈S, 是初始状态; F={end}∈S, 是终止状态。

若过程的控制流到达一个活动, 则这个活动被启动, 这时活动处于active状态。如果一个迁移的所有源活动都处于active状态则这个迁移处于enabled状态。通过把开始活动的状态置为active并触发一个开始事件,从而开始整个 SPM的运作。过程自动机PA中的每一个状态s表示过程运作的某一时刻可能出现的所有处于active状态的活动集合,由这一状态s导致的所有处于enabled状态的迁移集合称为s的使能迁移集, 表示为ETS (s)。

4.2 基于过程自动机的合理性检测

以下算法可以为一个SPM生成其对应的过程自动机PA。

算法1 生成SPM对应的过程自动机PA。

令SPM=(OrganizationView, ResourceView, BehaviorView)为一个软件过程模型, BehaviorView = (Activities, Events, ControlVars, Conditions, Transitions)。变量HSS表示已被处理的PA状态集合, 变量USS表示未被处理的PA状态集合, 变量TS表示一个PA状态, 变量ETS表示一个PA状态的使能迁移集。

输入:BehaviorView = (Activities, Events, ControlVars, Conditions, Transitions)

输出:PA = (Σ, S, R, S0, F)

BEGIN

(1) 初始化:HSS=Ф,USS ={{start}},TS=ETS=Σ= R=Ф;

(2) 如果USS=Ф, 则执行算法第(7)步, 否则

(3) 从USS中取出一个元素TS, 计算TS的使能迁移集ETS = ETS (TS) ;

(4) 如果ETS=Ф, 则执行算法第(6)步,否则

(5) 对于ETS中的每一个迁移t, 执行以下各步:

a) R=R∪{(TS, (event (t), condition (t) ), (TS-source(t))∪target (t)};

b) 如果{(event (t), condition (t) )}∉Σ, 则Σ=Σ∪{(event (t), condition (t) )};

c) USS=USS∪({(TS-source(t))∪target (t)}-(HSS∪USS));

(6) HSS=HSS∪TS, USS=USS-TS, 执行算法第(2)步;

(7) 如果{end}∉HSS, 则失败退出, 否则成功, S=HSS,S0={start},F={end},PA=(Σ, S, R, S0, F)。

END

下面给出语义合理性检测的算法:

算法2 对过程自动机PA数据语义合理性的检测。

输入:PA=(Σ, S, R, S0, F),AD

输出:整型变量Validy,集合E

Validy= 0表示合理,此时E为空集;Validy非0表示存在不合理性,此时E为存在不合理性的活动的集合。其中1表示存在并行的活动同写一个数据的冲突;2表示存在并行的活动之一试图读一个数据的时候另一个活动试图写同一数据的冲突;3表示读或改了一个未被创建的数据。

BEGIN

(1) 初始化 Validy=0,E=Ф

(2) ∀SW∈S,∃ai,aj∈SW,ai≠aj,

a) 若∃d (((ai,d,C) ∈AD) ∧ ((aj,d,C) ∈AD))∨((ai,d,U) ∈AD)∧((aj,d,U)∈AD)∨((ai,d,U)∈AD)∧((aj,d,C) ∈AD))),则Validy=1,E={ai,aj},break

b) 若∃d (((ai,d,C)∈AD)∧((aj,d,R)∈AD))∨((ai,d,U) ∈AD)∧((aj,d,R) ∈AD))),则Validy=2, E={ai,aj},break

(3)(S0, SW1,SW2,…,SWn,F)是过程自动机中任意一条从起点到终点的路径,若∃a∈SWi∃ak∈SW1∪SW2∪…∪SWi-1,使得∃d((a,d,R/U) ∈AD)∧((ak,d,C)∉AD) ,则Validy=3, E={a},break

(4)(S0, SW1,SW2,…,SWn,F)是过程自动机中任意一条从起点到终点的路径,若∃a∈SWi∃ak∈SW1∪SW2∪…∪SWi-1,使得∃d((a,d,C) ∈AD)∧( (ak,d,C) ∈AD) ,则Validy=3, E={a,ak },break

END

该算法中(2)保证了规则2不被触犯,(3)、(4)保证了规则1不被触犯。

4.3 合理性检测实例

例1

图1所示,实例对应的SPM执行算法1后生成的有穷状态自动机PA如图2所示。图中任何一条从状态{start}到状态{end}的路径都是过程引擎在解释执行时可以遵循的路径,表示过程运作时一种可能的行为。

以下运用算法2对PA进行分析:

若AD={(A6,d3,R),(A4,d3,C)},则算法2的输出为:Validy=3,E={A6},即A6读/改了一个未被创建的数据。这是因为检查路径({start},{A1,A3},{A1,A5},{A1,A6},{A2,A6},{end})时,令SWi={A1,A6}, A6∈SWi, SW1∪SW2∪…∪SWi-1={ A1,A3, A5},有(A6,d3,R)∈AD,但 A5 ∈{ A1,A3, A5} 而 (A5,d3,C) ∉AD。

5 小结

软件过程极大地影响软件的质量和软件开发的效率,软件过程技术的研究一直是软件工程中一个比较受关注的领域。软件过程工程包括过程建模、过程例化、过程运作、过程分析和改进,对过程合理性的研究一直是软件过程例化和分析的一个主要研究内容。本文研究了相关问题,在过程模型SPM的基础上,提出了数据依赖的概念和保证过程实例语义合理的基本规则,并应用有穷状态自动机理论,实现了保证这些规则的算法。下一步的工作是实现该分析工具,并将它作为一个功能模块集成到正在研制开发的一个PSEE(Process-centered Software Engineering Environment)系统原型——SPEFE中。

参考文献

[1]Jean Claude Derniame,Ali Badara Kaba,David Wastell.SoftwareProcess:Principles,Methodology and technology.LNCS 1500,Springer Verlag,1999.

[2]朱三元,钱乐秋,宿为民.软件工程技术概论.北京:科学出版社,2002.

[3]董广智,田浩,施海虎,柳军飞.一种反应式软件过程支撑系统.中国计算机大会论文集,北京:2003.

[4]董广智,柳军飞,齐璇.一种反应式SPM及其动态语义XYZ表示.软件学报,2005,16(11):1876-1885.

[5]胡乃静,顾宁,施伯乐.基于语义约束的资源工作流并发正确性保证.计算机研究与发展,2003,40(5):712-719.

[6]陈诚.软件过程的建模、分析和演化技术研究[D].北京:中国科学院软件所,2002.

[7]柳军飞,唐稚松.软件过程建模语言研究.软件学报,1996,7(8):449-457.

数据依赖关系篇4

关键词：人格特质；手机依赖；性别差异

中图分类号：B844.2 文献标识码：A 文章编号：1671-864X（2016）03-0000-01

手机依赖是手机成瘾在心理层面的反应倾向，往往伴随着负性情绪、社会交往能力的降低、对某种行为产生强烈的冲动性，以及长时间的依赖等。人格特质是心理学研究者关注的重要内容。在人格特质中，大五人格理论是人格研究领域重要的理论，能够为人们了解人格特质提供一个有力的视角。大五人格包括神经质、外倾性、开放性、宜人性和尽责性五个因素。

积极地探究人格特质与手机依赖之间的关系，可以为问题性手机使用预防与干预提供必要的心理依据。加强这方面的研究可以让人更加清楚地认识移动多媒体背景下大学生心理行为的发展机制。因此，针对大学生这一特殊群体的手机使用的心理学研究具有深远的现实意义与理论意义。

一、不同人格特质与手机依赖的关系

（一）神经质与手机依赖的关系。

Bianchi和Phillips等人的研究结论认为神经质对手机依赖具有显著性预测作用。因此，高度紧张的个体更倾向于在生活中产生手机依赖。因为他们希望通过手机來降低生活与工作中的压力。此外，从与成瘾行为关系密切的其他心理特征来看，手机依赖者还是有较高寻求认可的动机，他们渴求被同伴认可。Ezoe等人对日本大阪的132名在校女大学生进行问卷调查，结果发现神经质与手机依赖之间存在显著的正相关。杜立操和梁杰华对广西四所高校的450名在校大学生进行问卷调查，结果发现，人格特征与手机依赖存在显著正相关，神经质对手机依赖有较好的正向预测作用。

（二）外倾性与手机依赖的关系。

刘勇，姜梦研究发现手机依赖与外倾性呈显著正相关，且外倾性能够显著预测大学生的手机依赖程度。Bianchi 和 Phillips 研究发现问题性手机使用与外倾性有关，外向型的人比内向型的人更容易出现问题性手机使用，且年轻的、外向型司机由于问题性手机使用最容易发生车祸事故。黄靖茵，刘江美，胡燕红，张珊和陈瑜研宄也发现外倾性对手机依赖有正向预测作用。从整体上来讲，外倾性正向预测手机依赖。

（二）开放性与手机依赖的关系。

黄海，余莉，郭诗舟研究发现，手机依赖组大学生开放性得分显著高于非手机依赖组，开放性与手机依赖成正相关。开放性得分高的个体喜欢新事物，好奇心强，而手机新颖、时尚和便捷等特点正好符合他们的需求，如手机 qq、微信、微博等功能都极大地满足了他们的新奇感。开放性得分低的个体意志力较弱，自控力较差，做事无条理，在学习上会表现为缺乏学习动力、目标，对行为的控制力明显不足，同样，他们在手机的使用上也会表现出缺乏自我克制，而自我控制感的缺失会使某些学生沉溺于使用手机的快乐之中而无法自拔无法承受不使用手机所带来的不愉快，从而形成过度依赖。

（四）宜人性与手机依赖的关系。

丁维研究发现宜人性同手机依赖具有显著性负相关。黄海，余莉，郭诗舟研究结果发现大学生的手机依赖与宜人性成显著负相关，且四个人格因子与手机依赖呈显著相关。宜人性得分低的个体对他人多抱有敌意、为人多疑，这种类型的个体较难与人形成良好而稳定的友谊，往往感到孤独，而个体越孤独越容易产生手机依赖倾向。

（五）尽责性与手机依赖的关系。

刘勇，姜梦研究发现手机依赖与尽责性呈显著正相关。黄海，余莉，郭诗舟研究结论得出尽责性能有效预测手机依赖，进一步说明人格因素是导致手机依赖形成的重要因素，值得注意的是，庞海波等发现网络成瘾学生的忧虑性与自律性更高，而低尽责性人格更容易沉浸在手机、网络等新媒介中，难以控制与自拔。

综上结果表明大学生的人格特质与手机依赖存在密切关联，人格特质是影响手机依赖的重要变量。

二、不同性别的人格与手机依赖关系

刘勇，姜梦调查结果发现，大学生手机依赖程度男生高于女生，且与年龄呈负相关。黄海，余莉，郭诗舟调查结果发现大学生的手机依赖与性别和年级没有显著相关，女生在手机依赖总分上平均分高于男生，但差异无统计学意义。虽然许多研宄探讨了手机成瘾的性别差异，但是男性和女性哪个群体更易出现手机成瘾一直没有达成共识。有研宄发现，女性比男性更容易产生手机成瘾，而也有研宄得到了相反的结果，发现男生比女生更容易出现问题性手机使用。此外，也有研究发现，男性和女性在网络使用和使用手机发送信息方面不存在差异。

综上，现有研宄结果存在诸多分歧之处。例如，人格特质中的神经质是否与手机依赖存在密切关联，人格特质是否直接影响手机依赖，还是通过其他因素间接起作用。因此，人格特质与手机依赖的关系有待进一步考察。

三、研究展望

（一）人格对手机依赖的作用机制及其相关影响因素。

从目前已有的研究状况来看，个体的人格特质和手机依赖都分别受到年龄、教育、家庭环境等多个方面的影响，而关于这些因素对个体的人格和手机依赖关系影响的研究还比较缺乏，因此未来研究可进一步关注年龄等人口学变量以及其他各方面的因素对人格和手机依赖关系的影响，这有助于我们更加清晰地明确人格与手机依赖的关系。前人的研究结果也证明人格特质与手机依赖关系密切，但对于其内在机制仍有待进一步探讨。

（二）人格与手机依赖的跨文化研究。

人格特质与手机依赖的关系密切，但是人格特质对手机依赖的重要影响在国内还没有引起自购的重视，有关研究也相对较少。人格是影响手机依赖的重要因素，而不同文化背景下的个体可能在人格特质上具有一定的差异，这可能会对其手机依赖产生重要影响。人格特质与手机依赖之间的关系是否存在文化差异尚不明确，因此有必要通过在不同文化背景下进行研究来得到进一步的后续验证，并进行有关的差异比较和分析。

参考文献：

[1]丁维. 大学生人格特质、社会支持与手机依赖的关系研究.广西师范大学，2014.

[2]刘鹏.大学生手机依赖与社会支持及人格特质的关系研究.华中师范大学，2014.

[3]王珺珂. 大学生人格特质、应对方式与智能手机依赖的关系研究.上海师范大学，2014.

期权公式中变量依赖关系的图解篇5

Black-Scholes公式作为一个成熟的数学模型, 依赖于数学的理论基础和基本假设。本节将从源头谈起, 阐述B-S公式的发展历史, 阐明理论基础。

欧式期权定价是指只能在合约规定的到期日实施的期权。根据合约中购入和销售的原生资产 (包括债券, 股票等) 划分, 它一般可分为看涨期权 (Call option) 和看跌期权 (Put option) 。看涨期权是一张在确定时间, 按确定价格有权购入一定数量和质量的原生资产的合约。而看跌期权是指一张在确定时间, 按确定价格有权出售一定数量和质量的原生资产的合约。设K为敲定价格, T为到期日, 则在到期日期权的收益为VT, 记作

这里ST表示原生资产在到期日T=t时的价格。

欧式期权的定价问题主要的研究方法是概率方法和偏微分方程方法 (以下简称PDE) 。1973年Fisher Black和Myron Scholes建立了看涨期权定价, 其创新之处在于该公式不依赖于投资人的偏好。该模型将所有投资人引向同一个以无风险利率作为投资回报率的风险中性世界。几乎与此同时, R.Merton在“合理的期权定价理论”一文中对BlackScholes模型和定价公式作了完善和多方面的推广, 并将他们利用期权来估价公司负债的思想, 并发展成为所谓的“未定权益分析”。由他们三人共同开创的期权定价理论被誉为“华尔街的第二次革命”, 1997年由于这个光辉的公式以及由此产生的期权定价理论方面的一系列贡献, M.Scholes和R.Merton获得诺贝尔经济学奖。

迄今为止, 在衍生证券的定价理论中, 著名经济学家、诺贝尔奖获得者Black-Scholes建立的定价理论成为华尔街的操盘法律。

二、期权价格对变量的依赖关系

基于市场无套利假设, 通过对冲原理, 人们进入了风险中性世界, 得到了Black-Scholes公式, 下面将研究BlackScholes公式对不同参数和自变量的微商符号。

由Black-Scholes公式, 欧式看涨 (跌) 期权价格c (S, t) (p (S, t) ) 可表示为:

由于研究方法类似, 所以我们仅对欧式看涨期权价格进行研究。

(一) 价格对S与K的依赖关系

经过计算, 我们得到

所以,

因此, 我们知道, 如果S越大, 那么看涨期权价格越高;同时, 如果K越大, 那么看涨期权价格也越高。从金融角度解释:股价上涨, 或者敲定价格下降, 那么看涨期权的持有人在未来获益的机会就越大, 可能获得的利益也越多, 因此显然期权价格会相应上升。

(二) 价格对r与σ的依赖关系

同理, 因此, 如果无风险利率上升, 那么看涨期权价格也会相应上升。从金融角度解释, 无风险利率上升会影响两个方面: (一) 对于股票回报率来说, 在风险中性世界, 股票期望回报率为E (St) =rdt, 当无风险利率上升时, 期望回报率也上升; (二) 对于现金流来说, 在t=T时刻收到的现金K的现值为K (e-r (T-t) ) , 也就是说, 当无风险利率上升时, 收到的现值也相应减少。在t=T时刻, 若用现金买入股票, 将提高收益, 所以, 期权价格就相应上升了。从这一角度看, 若无风险利率上升, 那么看涨期权价格也会相应上升。现在讨论期权价格对波动率σ的依赖关系。经过计算, 换言之, 对于不同的股票, 波动率σ越大, 看涨期权的价格越高。从金融角度解释, 波动率σ越大, 表示股票的上扬和下跌波动也相应增加, 也就是投资的风险增加。同时, 股票的价格变化只有两种可能: (一) 股价上升, 那么看涨期权持有人的获益就越大; (二) 股价下跌, 此时看涨期权持有人的损失是有下限的。也就是说, 他的最大损失时失去全部期权金。所以, 股票期权的波动对于看涨期权持有人来说是不均等的。由此可以看出, 若波动率σ升高, 看涨期权的价格也随之变大。

(三) 价格对T与t的依赖关系

对于有效期T与时间t来说,

由上式可得, 到期日越长, 一张没有红利支付的股票看涨期权的价格将上升。

三、期权价格对变量依赖关系的图解

综上所述, 对于欧式看涨期权, 我们可以总结得到:

欧式看涨期权的性质 (无红利支付)

其中, “+”表示期权价格是变量的增函数, “-”表示期权价格是变量的减函数。

用m a t l a b软件作图, 为了清楚显示各个因素的作用, 除非在图中特别指出, 取参数如下:S=660, r=0.02, T=10, t=0, σ=0.1.我们得到下面四幅图。

图 (a) -图 (d) 都显示了敲定价格对看涨期权价值的影响。当其他变量一定时, 敲定价越高, 则看涨期权价值越小。与此同时, 图 (a) 显示了股价对看涨期权价值的影响。且股价价格越大, 那么看涨期权的价值也相应上升。不仅如此, 我们还发现, 股价对价值的影响几乎是线性的。同样, 图 (b) 则说明了无风险利率对价值的影响, 图 (c) 显示了波动率对价值的影响, 图 (d) 显示了到期日长短对价值的影响。由于图像与上述微商做出的结果相同, 在此不一一赘述。

参考文献

[1]谷超豪, 李大潜, 陈恕行等.数学物理方程 (第二版) .北京:高等教育出版社, 2002

[2]姜礼尚.期权定价的数学模型和方法.北京:高等教育出版社, 2008

中越经济依赖关系敏感性研究篇6

自1991年中国与越南恢复邦交以来, 中国与越南的经贸活动逐渐恢复, 两国之间的贸易、投资在20年间有了较大发展。从贸易数据来看, 1992年中越双边贸易额仅为1.79亿美元, 到2012年两国双边贸易额增长为504亿美元, 增长约280%, 增速居东盟十国贸易增速之首。中国已连续九年成为越南第一大贸易伙伴, 越南也成为中国在东盟的第五大贸易伙伴。从投资数据来看, 中国对越南的直接投资额总数不大, 但是增长迅速。2003年中国对越南的直接投资额为1, 275万美元, 2012年直接投资额增长为3.49亿美元, 增速达260%。但越南对中国的直接投资在10年间维持较低水平, 无明显增长。

Robert Gilpin (1987) 认为国家之间的相互依赖是一种相互但不平等的依附。由于不同国家之间经济依赖关系的不对等程度是不一样的, 一国政治经济变化对这种经济依赖关系产生的影响使双方要付出的代价也是不一样的。本文从敏感性这个角度分析了中越两国经贸关系的变化对两国造成的影响。

二、文献回顾和研究框架

从国际货币基金组织对经济相互依赖的定义来看, 经济相互依赖体现在两个方面:一是其他国家发生的事情对一国经济运行产生影响;二是一国的行为受其他国家的行为和政策的影响。Robert O.Keohane&Joseph S.Nye (1977) 提出用敏感性来分析相互依赖关系, 敏感性是指一国对别国的变化所要付出的代价, 由于在两国的经贸关系中, 一个国家的政治经济变化对另一个国家的对外贸易影响是最直接与迅速的, 贸易连接模型 (石柱鲜, 1992) 可以量化一个国家的政治经济变化对另一个国家贸易的影响, 借此来分析两个国家经济相互依赖关系的敏感性。

三、中越经济相互依赖关系敏感性分析

经济相互依赖关系的敏感性是指由于一个国家的政治经济变化而对另一个国家造成的影响。在两国经济往来中, 受一国政治经济影响最直接、最迅速的就是对外贸易, 因此一个国家政治经济变化对另一个国家的对外贸易的影响可以在一定程度上反映一个国家的经济依赖关系的敏感性。石柱鲜 (1992) 认为一个国家的出口与另一国的需求和两国之间的相对价格有关, 设立了贸易连接模型, 用该模型描述了两国之间出口的变化。贸易连接模型如下:

Ln EXij=aij+bij×Ln GDPj+Cij×Ln Pij+ε

其中EXij表示i国对j国的出口, GDPj表示j国的GDP, Pij表示i国与j国相对价格。由于一个国家的国民总支出 (GNE) 能更好的表示一个国家的需求, 在本文中用GNV代替GDP来代表一个国家的需求。而在对相对价格计算时, 采用IMF统一计算的一国CPI来计算, 因为CPI不仅反映了一个国家的物价水平, 还能从侧面反映一国的通货膨胀、利率等的变动。在此基础上, 本文建立如下模型:

其中, EXij、GNEj都是以现价美元表示的, CPI是以2010为基期计算的, 数据来源为WB与IMF的数据库。

1、中国对越南贸易敏感度分析。

本文用EXcv来代表中国对越南的出口, GNEv来代表越南的国民总支出, Pcv来代表中国对越南的相对价格 (选取1995~2012年的EXcv和GNEv, Pcv由两国CPI计算所得) 。模型表达式为:

从分析数据可以看出, Ln EXcv与Ln GNEv相关系数为0.965, 对相关系数检测为.000, 拒绝原假设, 说明两者确实存在非常密切的关系。Ln EXcv与Ln Pcv相关系数为-0.933, 对相关系数检测为.000, 说明两者也存在非常密切的关系。

对LNGNEV的sig.为0.002, 说明越南国民总支出对中国对越南出口影响较大, 对LNPCV的sig.为0.780, 说明中国对越南的相对价格对中国对越南出口影响较小, 可得出二元回归表达式为:

即越南的GNE对中国出口的弹性系数为0.898, 小于1, 说明越南每增加1单位的需求, 中国对越南的出口就增加约0.898单位。中国与越南的相对价格对出口的弹性系数为-0.070, 小于0, 说明中国相对价格降低1个单位时, 其对越南的出口就增加约0.070个单位。

2、越南对中国敏感度分析。

本文用EXvc来代表中国对越南的出口, GNEc来代表中国的国民总支出, Pvc来代表中国对越南的相对价格 (选取1995~2012年的EXvc和GNEc, Pvc由两国CPI计算所得) 。模型表达式为:

从上可以看出, Ln EXcv与Ln GNEv相关系数为0.966, 对相关系数检测为.000, 拒绝原假设, 这说明两者确实存在非常密切的关系。Ln EXcv与Ln Pcv相关系数为0.932, 对相关系数检测为.000, 拒绝原假设说明两者也存在非常密切的关系。

R方值为0.966, 拟合优度较好。

Sig值为.000, .比0.05小, 回归关系具有统计学意义。

对LNGNEC的sig.为0.000, 说明越南国民总支出对中国对越南出口影响较大, 对LNPCV的sig.为0.094, 说明中国对越南的相对价格对中国对越南出口影响较小, 可得出二元回归表达式为:

即越南的GNE对中国出口的弹性系数为1.575, 说明中国每增加1单位的需求, 越南对中国的出口就增加约1.575单位。越南与中国的相对价格对出口的弹性系数为-0.0618, 小于0, 说明越南相对价格降低1个单位时, 其对中国的出口就增加约0.0618个单位。

综合来看, 通过比较中越两国的需求弹性系数与相对价格弹性系数可以知道, 中国对越南的需求弹性值高于越南对中国的需求弹性值, 说明当中国国民需求增加时对越南的对中国的出口影响要大于越南国民需求对中国对越南的出口的影响。同时, 中国对越南的价格弹性值要低于越南对中国的需求弹性值, 当中国对越南的相对价格降低时, 对本国的出口影响较大。不管是从需求弹性系数与相对价格弹性系数来看, 越南在经济依赖关系的敏感性都要高于中国在经济依赖关系中的敏感性, 当两国经济关系受到破坏时, 越南所要付出的代价要比中国高, 中国在经济依赖关系中占据有利地位。 (表1)

四、结论和建议

虽然中越两国经济相互依赖关系的依赖度在逐渐升高, 但两国的经济依赖关系呈现出一种非常不对称的状态, 中国对两国的经济依赖关系影响较大。但从敏感性来看, 中国处于比较有利的地位, 越南处于不利的地位。两国经贸关系受到影响时, 对越南的影响较大, 且越南寻找替代国家的能力较小。

虽然中国在中越经济依赖关系中占据有利地位, 且受两国经济依赖关系的影响比较小, 但是由于不对称的经济依赖关系会导致冲突的产生 (Michael J, Hiscox, 2000;John R.Oneal&Bruce M.Russett, 1999) , 所以这种极不对称的经济依赖关系可能会对中国产生不利的影响。而且中越历来存在领土、领海上的分歧, 加之美国“重返亚太”战略及日本政府拉拢中国周边国家孤立中国战略, 这种政治与经济的混合作用容易造成中越关系的恶化, 2014年上半年中国与越南的一系列纷争也证实了上文的说法。

这种不对称的经济依赖关系是一把“双刃剑”, 充分认识中越经贸关系的现状与问题, 对中国经济发展是十分必要的。中国正处在技术升级、产业转型时期, 在选择产业转移、对外投资的国家时, 要注意经济依赖不对称的影响。虽然越南是产业转移的合适对象, 但考虑到这种不对称的经济依赖关系, 中国除了加强与越南的经贸合作和战略沟通外, 还应该使用“一揽子策略”, 注意发展与其他国家的经贸关系。