衍生金融工具计量

关键词： 指本 金融工具 计量 衍生

衍生金融工具计量（精选十篇）

衍生金融工具计量 篇1

相对于传统的金融工具来说, 衍生金融工具具有以下特征: (1) 衍生性。 对于衍生金融工具来说, 不论其形式多复杂, 它都可由一个或多个为标的物的基本金融工具派生出来, 而其价值随着标的物价值的变动而变动。 (2) 契约性。衍生金融工具的契约性是指衍生金融工具是交易双方签订的一种信用合约。 (3) 杠杆性。衍生金融工具交易要求初始净投资额很少, 保值者可以用较少资金为庞大的金融资产找到避险港湾, 投机者也可用它获取巨额收益, 所以这种“以小搏大”的杠杆式交易机制也加剧了交易风险。 (4) 突发性。衍生金融工具的交易只是在发生之初做出约定, 在订立合约和资产实际交割这一期间, 任何突发性因素都会引发市场行情的改变, 而且衍生金融工具不断创新, 监管者无法进行有效监管, 这样它的突发性就表现出来。

1 衍生金融工具的会计计量

1.1 衍生金融工具对传统会计计量的挑战

一般来说, 传统会计计量都遵循历史成本原则, 但历史成本是反映过去的资产或负债的价值。而衍生金融工具不是由过去的交易或事项所引起的, 它是一种派生于基础金融工具的合约, 它只能使交易者享受某种权力或承担某项义务, 没有实际发生。也就是说衍生金融工具的初始净投资很少或为零, 所以签约时的历史成本并不能反映真实价值和风险情况。而且衍生金融工具的交易从合约签订到交割要经历一段时间, 交易面临多种风险, 交易的盈亏结果具有巨大的不确定性。而历史成本不确认资产或负债在初次计量之后价值的变化, 难以追踪市场价值变动的情况, 结果导致历史成本的可靠性和相关性都遭受很大的影响。综上来说, 用历史成本来计量衍生金融工具是不合适的, 所以, 反映风险变化的公允价值就成了计量衍生金融工具的首选。

1.2 公允价值计量衍生金融工具优越性

公允价值指“在公平交易中, 熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。” 由于公允价值是人们根据目前市场中的各种因素对未来的不确定性所作的一项估计, 具有预测性, 它所提供的信息可以使信息使用者对于企业未来的发展能力有一个比较真实的了解。最重要的是, 公允价值是一个动态的概念, 它能够反映衍生金融工具风险变化的过程, 能够及时有效地提供信息, 在这一点上公允价值弥补了历史成本的缺陷, 是面向未来的一种计量属性。

1.3 公允价值计量衍生金融工具的局限性

虽然衍生金融工具的公允价值计量有很多优点, 但公允价值计量所提供信息的可靠性却受到很大的怀疑, 尤其在这次金融危机中, 它所提供的会计信息的可靠性根本无法得到保障。一般存在活跃市场的金融工具, 活跃市场中的报价就是它的公允价值;而不存在活跃市场的, 就要寻找类似交易;如果存在类似交易, 则以类似交易的价格作为计量基础;如果二者都不存在, 就要通过估计来获得。这有两个疑问, 第一, 活跃市场是否真的活跃, 它所产生的价格是否真的代表了公开市场报价。其次, 如果不存在活跃市场, 会计人员所运用的估值技术精确程度有多高。这个过程中, 人的主观性就会有很大的发挥, 结果公允价值的可靠性遭到质疑。

2 我国应用公允价值计量衍生金融工具存在的问题

首先, 从外部环境看, 提供公允价值的市场环境不规范。公允价值关键在于它公允, 要保证它的可靠性就要求有一个活跃、流动、健全的市场提供公开的价格。在一个交易活跃、信息披露充分、监管机制健全的市场中, 不管衍生金融工具的交易价值变化多频繁, 它的现行市价也可以反映其公允价值, 因为它的价格是围绕公允价值上下波动的。但在缺乏活跃性的市场中, 公允价值就要采用估值技术来获得了, 这样公允价值的主观操纵性就产生了。我国虽然经过三十年的改革开放, 市场经济体制已基本确立, 但经济体制转型还在进行, 活跃市场还受到种种非市场因素的影响, 尤其是金融市场发展还不够规范。

其次, 从企业内部来说, 公允价值接受程度较差, 会计人员的业务能力参差不齐。公允价值引入我国其实也就是最近十年的时间, 只是伴随着我国经济的发展以及对国际会计研究的深入, 公允价值才逐步从提倡到写入企业会计准则。应用公允价值不仅时间短, 而且应用范围也被设定了苛刻的条件, 只在金融资产、投资性房地产、债务重组等少数几个准则中有所体现。所以, 公允价值在我国的接受程度仍然不高。再者引入公允价值计量衍生金融工具, 需要确定活跃市场价格, 否则就要采用估值技术。不管公开市场报价或类似交易的价格, 还是估值技术, 都要求会计人员要具备较高的职业判断能力和业务水平, 而我国会计人员的道德水平和业务能力参差不齐, 要获得准确的公允价值信息很难。

3 提高我国衍生金融工具公允价值计量的可靠性

第一, 要不断完善市场经济体制, 建立健全法律法规, 逐步完善资金融市场, 创建有利于公允价值产生的活跃市场。

只有在活跃市场中, 各种金融产品的市价才能很好地反映其真实的价值, 才能有助于企业准确地得到公开的市场报价。这需要政府大力加强市场经济体制建设, 完善和培育市场价格体系, 使市场更加活跃;同时完善法律法规, 规范金融市场中的交易行为, 从而建立统一开放的市场体系和公平竞争的市场秩序, 更好地为企业创造公允价值应用环境。

第二, 完善运用公允价值的会计准则的执行机制, 提高衍生金融工具计量的可操作性。

由于我国引入公允价值计量衍生金融工具的时间短, 加上衍生金融工具涉及诸多领域的知识, 它的形式也在不断地创新, 结果使得公允价值计量准则及相关指引在计量衍生金融工具的实际操作方面尚不完善。所以, 企业会计准则及相关指南要细化公允价值计量应用, 尽可能地规定公允价值应用的细节问题, 促使会计人员在实际工作中有效地执行。这样不仅有利于减少主观操纵行为, 而且也有利于实务操作。

第三, 提高会计人员职业道德素质和业务能力。

在衍生金融工具不断演化创新的今天, 公允价值能否得到有效的运用, 会计人员的素质能力是关键的因素。会计人员不仅要加强业务培训, 熟悉、了解衍生金融工具的专业知识, 提高衍生金融工具的会计处理, 还要加强职业道德建设, 提高思想水平, 从而提高应用公允价值计量所产生会计信息的可靠性。

摘要：衍生金融工具冲击了传统的会计计量, 公允价值的优越性使其成为其计量属性的首选。在结合公允价值的优点和不足之后, 分析了我国在应用公允价值计量衍生金融工具方面的实际情况并提出了意见。

关键词：衍生金融工具,会计计量,公允价值

参考文献

[1]中华人民共和国财政部.企业会计准则[M].北京:经济科学出版社, 2006.

[2]葛家澍, 杜兴强.会计理论[M].上海:复旦大学出版社, 2005.

[3]袁媛, 刘文朝.构建适合我国国情的衍生金融工具会计制度[J].西南农业大学学报, 2008, (6) :51-53.

[4]罗航宇.论衍生金融工具会计计量[J].西南农业大学学报, 2008, (10) :45-47.

衍生金融工具计量 篇2

衍生金融工具有哪些?衍生金融工具市场

衍生金融工具市场

衍生金融工具又称派生金融工具，是指在基础金融资产或原生金融资产(如外汇、股票、债券等金融资产)交易基础上所派生出来的金融期货、金融期权、利率期货、利率期权、股票指数期货(权)以及互换业务的合约，这些合约统称为衍生金融工具;;衍生金融工具价值取决于赖以存在的基础金融资产价格及其变化。衍生金融工具市场就是衍生金融工具的交易场所，也即以衍生金融工具作为交易对象的市常

概念

衍生金融工具市场的概念：

特征

衍生金融工具市场的特征：

1、衍生金融工具市场将原形金融资产的买卖变为期货合约，将买卖某种金融资产履约或不履约的选择性，变为可进行交易的商品;因此，衍生金融工具市场交易的对象是合约，而非合约所载明的标的物。

2、衍生金融工具市场进行交易的各衍生金融工具的价格受其产生基础的原形金融资产现货市场价格所制约，如股票指数的变化影响着股票价格指数期货的价格。因为衍生金融工具市场是在原型金融资产现货市场基础上派生出来的市常

3、衍生金融工具出市场的运作机制具有高财务性杠杆性质的特点，即交易者必须交付一定比率的保证金或保险费进入市场，而交易的合约价值数十倍于保证金或保险费。进入市场的交易者借此“以少搏多”，用较低的成本进行汇率与利润风险的管理。由于汇率与利率波动频繁，也为投机者获得投机利润提供了方便。

类型

衍生金融工具市场的类型：

从总体上讲，以衍生金融工具市场作为交易对象的市场有两种类型：

1、有形市场即在有形的交易所内进行的场内交易;

衍生金融工具的计量属性 篇3

[关键词] 衍生金融工具计量属性公允价值新《企业会计准则》

2006年2月15日，中国财政部发布了新修订的《企业会计准则》，由一项基本准则和38项具体准则组成，其中，为规范金融工具、衍生金融工具的确认、计量、报告和披露，新发布四项具体准则，即《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号—金融资产转移》、《企业会计准则第24号—套期保值》及《企业会计准则第37号—金融工具列报》，规定公允价值是衍生金融工具的唯一计量属性，这相对于原会计准则体系来说是里程碑式的变化。但会计理论界和实务工作者对此褒贬不一。笔者针对新会计准则对衍生金融工具公允价值的规定发表一些意见。

一、衍生金融工具的定义及特征

衍生金融工具产生于上世纪70年代末80年代初的西方发达资本主义国家，70年代以来，由于金融自由化与由此而导致的金融风险加大，以及受到高通货膨胀和石油危机的冲击，西方国家市场价格的波动加剧。需要一种能够分散风险、转移风险的机制，这样，衍生金融交易就应运而生，随之出现了衍生金融工具;20世纪90年代，我国金融体制改革的发展，价格风险、利率风险、汇率风险日益突出，为了减少和规避风险，达成保值或盈利目的，要求金融市场提供风险转移和价格发现机制，衍生金融工具在我国出现并得到广泛使用。衍生金融工具在世界范内的运用给国际金融市场带来了新的活力，己成为现代市场经济体系中一个非常重要的有机组成部分；衍生金融工具对会计工作带来了重大影响，如何制定与衍生金融工具有关的会计准则成为会计中的一个难题。

何为衍生金融工具？1998年12月，国际会计准则IASC在其发布的国际会计准则IAS39《金融工具:确认和计量》对衍生金融工具定义为，衍生工具是指具有以下特征的金融工具:（1）其价值随特定利率、证券价格、商品价格、汇率、价格或利率指数、信用等级或信用指数或类似变量的变动而变动;（2）不要求初始净投资或与对市场条件变动具有类似反映的其他类型合同相比，要求较少的净投资;（3）在未来日期结算。

衍生金融工具是从原生金融工具中派生出来的新型金融工具，衍生金融工具市场与原生金融市场有着密不可分的联系，衍生金融是在原生金融高度发展的前提下金融创新的产物。衍生金融工具是金融市场经济发展的高级形式，是很典型的、低成本的公共市场，是有效率、公平的资本市场，也是投资者进行价格发现和套期保值的有效场所。

衍生金融工具的价值是从可以运用衍生金融工具进行买卖的股票、债券等基本金融工具的价值变动中衍生出来的。按照交易方法及特点，可以将衍生金融工具分为四类:(1)金融远期，主要包括远期外汇合同、远期利率协议等;(2)金融期货、利率期货和股票指数期货;(3)金融期权;(4)金融互换，主要有货币互换和利率互换。

衍生金融工具具有以下特征:（1）衍生性；衍生金融工具一般以一个或几个原生金融工具作为标的，由于是在原生金融工具之上派生出来的产品，因此衍生金融工具的价值主要受原生金融工具价值变动的影响，其价值由作为标的的基本金融工具的价格变动决定；无论衍生金融商品的形式多么复杂，它都不可能凭空产生，独立存在，它总要依存于原生金融工具，这是衍生工具最根本的特征。譬如，股票期权是以股票作为标的，股票期权的价格随股票价格的波动而波动，离开股票，股票期权无法单独存在。（2)高收益与高风险性并存；衍生金融工具是以基础工具的价格为基础，不必缴清相当于相关资产的全部价值的资金，只要缴纳一定比例的押金或保证金，便可进行交易，市场的参与者运用少量资金就可以控制巨大资金量的交易合约，衍生金融工具交易具有“杠杆效应”，只要操作得当，价格变化预测无误，便可以以较少的投资成本带来十倍甚至数十倍的巨额收益。具有其他同类合同无法比拟的高收益。衍生金融工具本身是为了规避商品价格和金融价格波动风险而产生的。其本身又存在高度的风险，对于衍生金融工具来说，至少存在以下几个方面的风险:①市场风险;②流动性风险;③结算风险;④运作风险；⑤法律风险。（3）市场价格的明确性和定价中的非确定性；绝大部分金融资产(如期货、期权等)，都可以在市场上取得明确的市场交易价格，企业可以随时以这一交易价格转让所持有的金融资产或偿还已承担的金融负债。但是，衍生金融工具的价值是从其他金融工具“衍生”出来的，其本身的结构又比较复杂，具有定价中的非确定性特点，对它进行定价和计量都比较困难。

二、公允价值是衍生金融工具惟一的计量属性

所谓计量属性,是指被计量客体的特性或外在表现形式。2006年中国财政部在新发布的《企业会计准则》中，将计量属性表述为五种属性:(1)历史成本;(2)重置成本;(3)可变现净值;(4)现值;(5)公允价值。

长期以来，在财务会计中，按历史成本计量资产，是一条最重要的基本原则，成为传统财务会计最普遍接受的计价观念；但是，历史成本计量属性也存在明显的缺点:（1）不适于作经营或投资决策;（2）不能反映企业真实的财务状况;（3）不能真实反映企业的损益。

我们评价所采取的计量属性在什么情况下才比较恰当，主要的标准应看它是否符合计量对象的特点。随着资产、负债形式的不断创新，历史成本原则已不能适用于所有的计量对象，在现代财务会计中遭到越来越多的质疑。公允价值计量属性日益受到人们的重视。

公允价值，在FASB第7号概念公告中指“在当前的非强迫或非清算的交易中，自愿双方之间进行资产（或负债）的买卖（或发生与清偿）的价格。”我国的会计准则对公允价值所下定义是：“在公平交易中，熟悉情况的交易双方，自愿进行资产交换或债务清偿的金额。”

公允价值的定义各有差异，都揭示了其本质，公允价值的本质是一种基于市场信息的评价，是市场而不是其他主体对资产或负债价值的认定。

以公允价值代替历史成本更符合衍生金融工具的本质，由于衍生金融工具大都具有非常活跃的市场,其价值能随时得到反映,企业可以随时得到衍生金融工具的公允价值信息,帮助决策者做出决策；公允价值反映了金融工具中未来现金流量净现值的估计，有助于信息使用者对未来作出合理的预测，并有利于验证以前所作预测的合理性。衍生金融工具不要求初始净投资,或只要求较少的初始净投资, 且在未来结算，衍生金融工具从合约签定到最终交割或平仓，需要持续一段时间,且其价值会随着金融市场行情的变化而不断变化, 历史成本对衍生金融工具的这种价值变动风险是无法反映的，因此以历史成本作为计量属性，显然不能客观、公允地反映衍生金融工具的价值。历史成本计量模式不适用于衍生金融工具，历史成本不是金融工具理想的计量属性，因为对衍生金融工具而言，历史成本既不相关也不可靠；公允价值才是金融工具理想的计量属性，使会计信息更具有相关性，提高了会计信息质量。

我国新制定的会计准则《金融工具确认和计量》准则中明确规定：企业初始确认金融资产或金融负债，应当按照公允价值计量。企业应当按照公允价值对金融资产进行后续计量。

三、如何利用公允价值进行计量

运用公允价值作为衍生金融工具的计量属性，是我国会计准则的重大突破，是计量属性的一次伟大创新，必将对金融市场、资本市场带来难以预期的影响；要运用好衍生金融工具这把“双刃剑”，必须对公允价值进行准确合理的计量。由于衍生金融工具品种繁多且不断更新，应视其种类、特点、阶段采用灵活的方法估计衍生金融工具公允价值。

以公允价值为计量属性，对衍生金融工具交易中所形成的金融资产和金融负债进行计量时，需分几个阶段，既要进行初始计量又要进行后续计量。在初始确认时，历史成本与公允价值一致。后续计量时，从理论上讲，应区分以下几种情况:(1)、存在活跃市场的衍生金融工具公允价值的确定；公允价值衍生金融工具存在活跃市场的，活跃市场中的报价可以用于确定其公允价值。活跃在市场中的报价，指易于定期从交易所、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中定期实际发生的市场交易的价格。 (2)不存在活跃市场的衍生金融工具公允价值的确定；在不活跃的市场上如果市场缺乏活性、不存在可观察的市价时，需要根据市场环境运用现值技术、期权计价模型等技术方法估计衍生金融工具的公允价值。在运用现值技术对衍生金融工具进行计量时，要将未来现金流量按一定的折现率算成现在的现金价值，可按如下步骤进行:①估计未来现金流量；②测定未来现金流量风险；③测定货币的时间价值。期权计价模型是指通过资产的估价技术所得到的公允价值,能反映出企业在计量日的市场状况下在正常公平交易中售出一项资产所能得到的金额或通过负债的估价技术所得到的公允价值. Black-Scholes公式的期权定价模型是一种比较有效的期权计价模型。Black-Scholes期权定价公式数学表达式如下:

C=SN(d1)-Ke-nN(d2)

P=Ke-nN(d2)-SN(-d1)

d1=Ln(S/K)+(+0.5Q2)t/ R

(d2)=(d1)-Rt

式中:C:看涨期权价格

P：看跌期权价格

S：当期股票市价

K：期权执行价格(协议价格)

R:无风险利率

Q股票收益率标准差

t：期权到期的时间(用年表示)

N(d1)、N(d2))分别是d1、d2的标准正态分布。

运用公允价值对衍生金融工具进行计量，要求有一个成熟的信息系统，有较完善的机构定期发布相关信息，有很多公允市价和相应的行业参考价格、模型、指数和参数；当前中国资本市场和金融市场不断完善，市场价格不断成熟，信息数据逐渐可以在一个公开的网络或者相应全国性行业价格平台披露，能给公允价值提供一个统一的标准或者评价，在我国运用公允价值对衍生金融工具进行计量，条件已基本具备。

衍生金融工具会计计量问题探讨 篇4

随着我国金融界的飞速运转和市场经济的快速提升与发展, 时代也不断进行着更新并逐步实现了跨越式的进步, 会计在得到越来越重视的同时, 衍生金融工具应运而生并渐渐得到了广泛的使用和高度的认可。衍生金融工具是建立在基础产品或者变量之上的, 它随着价格的上升或下降会有一定的变化或波动, 是根据一些债券或者股票等传统金融工具所衍生出来的, 以杠杆交易和信用交易为特点的一种金融工具。金融市场的变化多端, 使得汇率和利率的变化难以预计和猜测, 一旦发生变化将产生巨大的风险, 带来很多不利。而衍生金融工具的出现和应用很好地降低了风险, 给经济和企业的发展带来了新的生机。但同时, 衍生金融工具本身就是有着风险的, 而这一点无论是对金融交易还是会计核算都产生了很大的冲击。国家也为此也颁布了许多相关的条例, 如《企业会计准则》、《金融工具确认与计量》等等来让两者能够更加完美有效的结合, 并能够相辅相成, 从而良好的发挥衍生金融工具的作用。使其能够更好地降低风险, 公开会计信息以保证其真实完整, 并起到健全会计管理机制的作用。但在目前的经济形势和多变的社会环境下, 衍生金融工具在会计计量的应用还存在着一些问题, 也有着一定的风险, 以至于不能充分的发挥其效益。

二、衍生金融工具会计计量中的问题及存在风险所引发的困难

(一) 衍生金融工具计量方式选择的盲目性导致难以在实际中良好应用与发挥

在当前的社会环境和变化多端的金融会计市场中, 在选择衍生金融工具的计量方式时往往带有一定的盲目性, 而且总是偏向于传统的计量方式。而在我国一般使用的几种会计计量方式中, 按照属性来进行有效划分的话, 可以分为历史成本计量和公允价值计量。而据我国目前形势而言, 计量方式多使用历史成本进行统计, 这样的选择与实际会产生一定的误差, 历史成本的统计会更多的将目光集中到历史成本上, 但衍生金融工具的初始投资, 或者说是成本是非常少的, 甚至有可能为零, 这时用历史成本计量明显无法对未来变化和波动的数据进行统计, 也无法客观的表明未来成本。

(二) 衍生金融工具的理论及体系还未完善, 相应监督有待加强

我国虽然逐渐实现了衍生金融工具的广泛应用, 但就实际而言, 衍生金融工具的相关理论还是显得不大成熟, 许多还处于借鉴和学习的初级阶段, 体系也有许多不完善的地方。而且没有一套完整具体的规定, 内容太过单一, 规定相对简陋, 很难让会计在进行相关处理时有着准则和依据。同时, 会增加会计计量的难度, 也使会计在统计数据和信息时采用的方式方法不一, 在很大程度上无法保证会计信息的真实性, 没有起到公开透明的作用。同时, 相应的监督系统也很不全面, 没有全程进行监督, 或者随时随地进行抽查, 仅仅在衍生金融工具进行计量或者加以后进行适时的监督, 这会大大影响其正常的运作, 不能保证会计数据和信息的真实有效, 同时也不能防止财务报告弄虚作假, 导致具体的情况不能实际表明。

(三) 公允价值计量的实际应用和确认存在巨大阻碍, 会计人员综合素质有待加强

我国近年来针对公允价值计量, 又进行了深入的研究和讨论, 做了大量功课, 进行了无数比对, 并逐渐开始以此来降低衍生金融工具的风险。但在实际的应用和操作中, 由于本身的会计内部结构不健全等原因, 公允价值的确认有着很大的困难。采用公允价值计量时, 有一些人为的因素是难以控制和事先未能有所对策的, 这就导致其可靠性难以得到应有的确定。而会计人员的综合素质又有待加强, 不能进行正确的判断, 也无法对公允价值计量有一个专业性的评估, 难以发挥其作用, 而金融市场本身存在的漏洞更是需要会计人员快速的应变能力和高超的技术来进行支撑, 而不是现有的只是掌握基本的会计方面的基础知识和相关规定。

三、衍生金融工具会计计量问题的解决方法和应对措施

(一) 选择衍生金融工具计量方式时冷静思考, 做出最佳判断

在复杂多变的金融环境和社会形势下, 如何降低其风险并保证会计信息的真实有效和财务报告的完整准确, 成为了首要考虑的问题。历史成本计量片面强调成本, 对于没有成本或者只有很少成本的投资情况是很难进行有效的把控的, 而公允价值计量可以很好地弥补这一点, 将这些成本的数据也列入财务报表中, 使得数据更加的完整, 也更有益于进行分析和总结, 从而降低风险。因此在选择金融工具计量方式时要冷静思考, 不应将思维限制在一个传统和固定的模式中, 要分清在实际中的具体应用, 大力运用公允价值计量, 并尽可能的将其作为唯一的计量方式, 充分发挥其作用。

(二) 完善衍生金融工具理论及体系, 成立监督小组, 加强相关监督

我国目前的衍生金融工具理论还很青涩, 相关规定和条例都十分简单, 没有详细的规定和具体的说明, 这对于在会计计量中的应用是十分不利的。为此, 国家应加以重视, 不断完善衍生金融理论, 并颁布一些相关条例加以补充, 以推动衍生金融工具的广泛应用, 更好地降低风险。同时, 也要不断健全衍生金融工具体系, 对其中与会计的结合的娄彤进行修正和调整, 使其能够正确真实地反映会计信息, 并保证财务报告的准确和完整。对会计核算的相关资产的确定性要进行精确的划分, 而不是笼统的归在一起。并且, 为推动衍生金融工具会计计量, 要不断加强其监督, 健全监督体系, 成立监督系统, 使整个过程都在完全监控之下, 并随时进行反馈, 以保证财务报告的真实, 以便对之后所进行的经济活动进行预估和判断, 从而降低金融市场可能带来的不可预测的风险。并可以通过监督的方式不断对会计系统和衍生金融工具体系进行调整和完善, 并选择和推广最适合的衍生金融工具计量方式, 最终充分发挥衍生金融工具降低金融风险、公开透明会计信息、保证财务报告真实有效的作用。

(三) 不断提高会计人员综合素质, 保证公允价值计量能在实际中良好应用

在我国变化多端的金融环境和市场状况下, 实际在公允价值计量的操作中还有着不小的困难和阻碍, 因此为了使其能顺利实行, 并发挥应有的作用, 需要相应的在会计内部进行适当调整, 健全会计内部结构, 优化其系统。与之同时, 必须要重视会计人员, 不断提高其综合素质及能力, 为此可大力推广并进行各种技术和能力的相关培训, 是会计人员既拥有良好的素质, 又能有过硬的技术, 能够对公允价值计量有正确的判断及应用, 并能从思想上彻底明白公允价值计量和衍生金融工具两者之间的关系, 从而能好好发挥其作用, 保证公允价值计量能在实际中良好应用。

四、总结

衍生金融工具的出现有效降低了风险, 但同时又作为高风险的存在, 在会计计量中是存在不小的问题的。因此, 需要不断完善衍生金融工具体系和会计结构, 加强监督, 保证公允价值计量在实际中应用, 来充分发挥其作用。

参考文献

[1]黄秋玲.分析研究衍生金融工具会计问题[J].财会学习, 2015 (17) .

衍生金融工具审计初探 篇5

自20世纪80年代以来，衍生金融工具在国际金融市场得到了迅猛发展。衍生金融工具是一把双刃剑，既可以带来巨大的收益，也可能给企业带来重大损失。著名的巴林银行倒闭、日本大和银行被勒令停止在美业务，皆与衍生金融工具有关。由此可见，对企业的衍生金融工具进行审计，对于发现和防范企业的金融风险，提高财务报告的可信性具有重大意义。本文拟对行生金融工具的审计问题进行探讨。

一、衍生金融工具的特点

所谓衍生金融工具，是以货币、债券、股票等基本金融工具为基础而创新出来的金融工具，它以另一些金融工具的存在为前提，以这些金融工具为买卖对象，价格也由这些金融工具决定。具体而言，衍生金融工具包括远期、期货、互换或期权合约，或具有相似特征的其他金融工具。衍生金融工具具有以下几个特点：

1、高风险性。衍生金融工具本身是为规避金融价格波动风险而产生的，运作得当的衍生金融工具可以降低基础工具的风险。但衍生金融工具也存在风险，据巴塞尔银行监管委员会在《衍生金融工具管理指南》中指出，衍生金融工具具有信贷风险、市场风险、流动性风险、操作风险和法律风险。更重要的是，衍生金融工具具有以小博大的杠杆性，交易时只需交付少量保证金即可签订大额合约成互换不同的金融工具，一旦运作不当，便可能给企业带来巨大损失。

2、衍生金融工具的时态性是未来的。衍生金融工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测，约定在未来某一时间按一定条件进行交易或选择是否交易的合约。与传统的即期交易相比，衍生金融工具交易均为将要在未来某个时间完成的交易，即其时间属性是未来的。从合约的签订到履行，金融工具的价格将可能发生剧烈的变动。

3、表外反映性。与传统金融工具相比，有些衍生金融工具不符合传统会计确认和计量的标准，因此在现行的财务报表中无法反映，只能作为表外项目列示，这就给审计带来了一定的难度。

此外，衍生金融工具还具有高度技术性、复杂性等特点，这些决定了衍生金融工具审计与一般财务报表审计相比具有一定的特殊性，同时也加大了审计的风险。

二、衍生金融工具的审计目标及程序

一般审计目标适用于所有项目的审计，衍生金融工具审计也不例外，如衍生金融工具在特定期间的存在状况，其归属权，增减变动和收益记录，计价依据，年末余额，披露情况等。

衍生金融工具审计的审计程序和财务报表审计中其他项目的审计程序基本一样，只不过在执行审计程序时所面对的内容有所不同。现就典型的衍生金融工具审计所主要考虑的问题作一探讨。

(一)内部控制结构的评价。

在审计计划阶段，审计人员就要对企业的衍生金融工具的内部控制作一初步评价。一个健全、有效的衍生金融工具内部控制结构至少应包括：(1)建立严格的衍生金融工具使用、授权和核准制度。一般说来，企业使用衍生金融工具应由高级管理部门、董事会或相关的专门委员会如审计委员会、财务委员会授权核准，并进行合法、合规性检查。(2)衍生金融工具的授权、执行和记录必须严格分工。如由独立于初始交易者的负责人授权批准，由独立于初始交易者的其他人员负责接收来自交易对方对交易的确认凭证。(3)对交易伙伴的信誉进行评估，并采取措施控制交易伙伴的信用风险。(4)建立健全的衍生金融工具保管制度和定期盘点核对制度。(5)由内部审计人员对衍生金融工具进行定期审计。(6)经常以至视需要随时核对保证金的收付及金额，并指派特定人员监控保证金的收取。

审计计划阶段了解内部控制结构的程序主要有：询问被审计单位与衍生金融工具交易有关的人员;查阅与衍生金融工具相关的内部控制文件;观察被审计单位衍生金融工具交易及内部控制运行情况;选择若干具有代表性的衍生金融工具交易进行穿行测试;了解被审计单位是否对衍生金融工具进行内部审计，考虑是否利用内部审计人员来协助工作。

(二)符合性测试。

审计人员在审计过程如果准备信赖被审计单位的内部控制结构，减少实质性测试，就应实施符合性测试。典型的符合性测试主要包括以下内容：检查交易执行情况与规定政策的一致性;检查交易的单据和记录是否完整，审计人员可抽取样本函证交易对方，详细核对交易细节，对交易情况进行判断;检查企业所采用的计价模型;检查企业通过抵押、担保等减少信用风险的政策和措施;检查用于核准交易伙伴的程序，用于监控交易伙伴信用等级的程序。

(三)实质性测试。

由于衍生金融工具的复杂性和高度风险性，审计人员需进行大量的实质性测试，以确保审计目标的实现，降低审计风险。

衍生金融工具审计应进行以下的实质性测试：(1)检查衍生金融工具明细帐余额与总帐余额是否相等。(2)盘点检查衍生金融工具合同和交易单据。(3)验证衍生金融工具初始确认。年末计价和损益确认的正确性。衍生金融工具应按公允价值计量。对于存在活跃市场、可获取市场价值的衍生金融工具，应审查其公允价值是否为交易数乘以市价;对于不存在活跃市场的衍生金融工具，则应审查公允价值的估算是否合理、正确。并应审查公允价值变动所产生的利得或损失，是作为所有者权益记入资产负债表还是作为综合收益。(4)在报表日向交易对方核对在途交易。(5)确定衍生金融工具是否已在报表上恰当披露。企业除应在报表中反映已确认的金融资产和金融负债，还应在报表附注中披露衍生金融工具的范围、性质、交易目的、会计政策和方法。可能的风险等内容。

(四)其他审计程序和审计考虑。

由于衍生金融工具内在的不确定性、杠杆性及计量上的灵活性，在对其审计时还应注意以下几点：

1、重视利用金融、法律等其他专家的.意见。衍生金融工具涉及较深的金融、法

律等专业知识，审计人员的知识结构可能因此还有一定的差距，因此在进行审计时可考虑聘请金融、法律等方面的专家协助项目的审计，仅审计人员在利用专家工作结果作为审计证据时，应当评价其充分性和适当性，以确定能否支持会计报表的有关认定。

2、运用概率与数理统计技术，使用大量的数学性和分析佐证据。衍生金融工具的未来价格和风险具有不确定性，审计人员必须使用概率与数理统计知识对其风险价值和定价模式进行测定和验证，以大量的数学性和分析佐证据来支持自己的审计意见。

3、要求管理当局提供关于衍生金融工具的声明书。鉴于衍生金融工具的许多内容同于表外项目，交易本身又具有高度风险性，一旦发生损失，对企业的生产经营往往产生严重的影响，因而审计人员面临的审计风险较高，极易受到审计失败的指责。因此，审计人员应要求企业管理当局出具有关衍生金融工具的声明书，以披露相关信息，明确自身的审计责任，减少审计风险。声明书主要应包括以下内容：

(1)管理当局对行生金融

工具所承担的会计责任;(2)相关的会计政策;(3)衍生金融工具交易名称、时间、性质、交易条件、持有目的、计价方法、在报表中的表达和披露方法;(4)衍生金融工具对公司经营成果和财务状况的影响;(5)管理当局对衍生金融工具的风险分析和管理方法。

衍生金融工具会计问题思考 篇6

上世纪80年代以来，国际金融市场上出现了大规模的金融创新浪潮，大量新型的金融工具不断涌现。衍生金融工具是原生性金融工具（如股票、债券）的衍生物，又是一种交易手段或交易媒介，是在传统的金融产品如货币、股票、债券等基本金融工具的基础上派生而来的金融工具，是金融创新的产物。笔者现将衍生金融工具下带来的会计问题分析如下。

一、 衍生金融工具的特点

从财务会计的观点来看，所谓衍生金融工具，就是指尚未履行或正在履行之中的合约，是由传统金融工具衍生而来的一种投资工具。它本身并不具有价值，其价格是从可以运用衍生工具进行买卖的股票、债券等有价证券的价值中衍生出来的。这些衍生金融工具主要有如下特点：

（一）衍生金融工具，是以契约或合约为基础，在契约签订之后，契约双方的权利和义务便基本确定。经济法中对经济合同的定义是指：平等民事主体的法人、其他经济组织、个体相互之间为实现一定的经济目的，明确相互权利义务关系而订立的合同。从这个角度看，可以把衍生金融工具交易看成是一种签订“经济合同”的行为。然而，衍生金融工具与一般意义上的经济合同又存在明显不同，它是一种非常特殊的经济合同，主要表现在：

1.衍生金融工具是一种标准化的合约，对于合约的标的物、交易时间、交易条件等有比一般经济合同更加严格的要求，除非购买对冲仓位，否则必须履行合约；而经济合同达成后，因市场条件变动经双方协商仍有变更、终止的可能性。

2.衍生金融工具最初产生的原因，是为满足金融机构转移、分散和规避金融市场风险的需要，现在的主要功能是用于套期保值或投机；而经济合同的签订是为了通过法律来保证当事人平等地享有民事权利和承担民事义务。

（二）衍生金融工具的收益具有较高的不确定性。衍生金融工具所产生的收益来自于标的物价值的变动，即约定价格与实际价格的差额，将随着未来利率、证券价格、商品价格或相应的指数变动而变动。

（三）强有力的财务杠杆作用和高度的金融风险形影相随。在运用衍生金融工具进行交易时，只需按规定交纳较低的佣金或保证金，就可从事大宗交易，以小搏大。投资者只需动用少量的资金便能控制大量的资源，一旦实际的变动趋势与交易者预测的相一致，即可获得丰厚的收益。但是，伴随巨大收益的是巨大的风险，一旦预测有误，出现金融风险，就可能使投资者遭受严重损失，甚至危及整个金融市场的稳定。

正因为衍生金融工具具有以上特征，传统的财务会计四个方面的内容：确认、计量、记录与报告，除了记录以外，都受到了冲击，同时财务会计的某些基本概念也有修正的必要。因此进行会计研究，应该以会计目标“决策有用性”为逻辑起点。对现存理论中不合适的定义及难以满足目标的原则，应及时加以改革，而不是受到它的约束。

二、衍生金融工具会计确认标准的重新制定

在衍生金融工具交易的情况下，如何进行会计确认，是一项非常棘手的难题，其相关的风险与报酬是否转移以及转移的程度也存在着高度的不确定性，因此决定了衍生金融工具确认的复杂性：

（一）在缔结合同时，应当进行金融资产负债的初次确认。

（二）已经确认的金融资产负债，到未来交易发生之前这段时间内，尽管其风险、报酬既定，并且也无实质性变化，但由于汇率价格相关方面发生了变化从而引起其公允价值的相应变化，故须进行再次确认。

（三）当合同约定的未来交易发生时，企业也即丧失相应的权利及义务，这时应当确认金融资产与负债，即所谓的终止确认，并将账面与实际金额之差计入当期损益。

三、衍生金融工具的会计计量

会计计量应该真实地反映被计量对象的价值，为投资者和决策者提供相关的可靠信息。由于衍生金融工具在交易时并不具备历史成本，因此对其采用公允价值计量更适宜。国际会计委员会根据企业管理当局的持有目的和意图，将企业持有的金融资产和负债分为三类，并对这三类不同的金融资产和负债采用不同的计量基础。

（一）如果企业打算将金融资产和金融负债长期持有或者持有至到期日，原则上按初始确认时的公允价值计量，无需处理其后因公允价值变动而形成的损益。

（二）如果企业是为了保值目的而持有金融资产和金融负债，则按报表日的公允价值或现行市价进行计量。因公允价值或现行市价变动所形成的损益，则在所保值的资产或负债公允价值变动所形成的损益得到确认时才计入损益表。如果所保值的对象是未来交易，则将因公允价值或现行市价变动所形成的损益予以递延。

（三）如果企业持有的金融资产和金融负债不属于上述两种情况，则按报表日的公允价值或现行市价进行计价，因公允价值变动引起的损益计入当期损益。

四、衍生金融工具的会计披露

会计披露的目的，在于报表使用者及时、正确地了解企业的财务状况、经营成果和现金流量有关方面的信息，以便于作出正确的预测和决策。但是，衍生金融工具所特有的衍生性和杠杆性使得企业有可能面临巨大的风险，发生巨额的损失，必须改进现有的会计报表模式，对衍生金融工具相关信息进行充分披露。由于目前我国衍生金融工具的使用还不太广泛，而且政府监管比较严格，因此，可以根据不同企业的情况及衍生金融工具交易量的大小和目的来规定是必须编制附加的报表，还是仅在附注中披露即可。

另外，在充分披露衍生金融工具的信息时，应当包括：一是持有或发行衍生金融工具的目的，衍生金融工具的面值或合约金融；二是衍生金融工具相关的信用风险、市场风险和现金流量风险等；三是衍生金融工具的会计政策和管理政策，如何确认和计量衍生金融工具，如何确认和计量相关的损益等。

五、我国开展衍生金融工具会计的有关建议

目前，中国银行、中国工商银行都开展了代客外汇买卖的业务，其中包括利用外汇、利率衍生工具进行套期避险等，国内的大企业为规避外汇等方面的风险，也委托银行在国际市场上进行一些衍生交易。在会计处理上，大多数银行采用的是历史成本与表外披露相结合的方法。同时各银行的会计处理并不统一，报表的可比性差，且风险信息披露严重不足。因此，笔者提出两点建议：

（一） 健全完善会计立法与规范。我国金融业的发展越来越迅速，衍生金融工具将会被银行和其他金融机构广泛应用。会计的发展必须与此相适应，才能更好地规范与引导金融业的发展。目前，国内会计准则中关于金融工具的规范甚少。因此，进一步研究并制定衍生金融工具的会计规范势在必行。我国可借鉴国际会计准则和美国FASB的公报，制定出切合实际的会计规范。

金融衍生工具会计的计量问题浅析 篇7

一、我国金融衍生工具会计计量属性的选择

(一) 公允价值计量的优点

具体来说, 公允价值的定义有两层含义。首先, 公允价值是建立在公平交易的基础上的。所谓的“公平交易”是指没有关联的交易各方对市场行情有了充分了解的基础上自愿地进行交易, 交易双方的信息不对称应尽可能的小, 清算及其他非持续经营下的交易价格、或强迫性交易的价格则不是公允价值;其次, 公允价值实际上代表着一种潜在的交换价值。在一般情况下, 公允价值是交换价值的基础, 如果计量对象在活跃的市场中有报价, 公允价值通常表现为公开的交换价格, 但并不能认为二者完全一致, 因为有些项目即使在发达的市场中也不存在交换价格, 这就需要使用适当的估价模型进行估价, 而估价产生的价格显然是一种非交换价格, 因此, 公允价值要比我们所说的市场价值的范围更具有外延性。

(二) 公允价值的确定原则

第一, 标的资产有活跃的公开市场且有公开标价, 也就是金融衍生工具交易在正规的交易所内进行, 属于挂牌交易。这种公开标价应当是公允价值的最佳表现。因为, 公允价值的本质是一种基于市场信息的评价, 是市场而不是其他主体对某项资产或负债价值的认定, 它是该资产或负债公允价值的最好证据。同时也要区分以下两种情况:若标的资产只有一个活跃市场时, 则按照该市场的公开标价来确定;若标的资产具有多个活跃市场时, 可能会有标的资产多个不同的公开标价, 则企业应按着对本企业最有利价格原则确定公允价值。

第二, 标的资产有活跃的公开市场但没有公开标价时, 应以成交价格确定为公允价值。除非企业能够证明最后成交的相应交易价格并不公允, 否则按成交价格确定。

第三, 标的资产不存在活跃市场时, 公允价值的确定就应考虑该环境下可以得到的最佳信息进行估计确定。首先, 市场上寻找是否存在相类似标的资产的交易, 如果存在, 则参照类似交易的标的资产价格作为计量基础。其次, 若不存在类似标的资产的交易即不能够获得交易价格, 就需要采用计价模型法来估计公允价值, 估价方法主要包括现金流量现值法、期权定价模型法等。

二、金融衍生工具会计要素的初始计量

对金融衍生工具的确认不是一步到位的, 因而, 对金融衍生工具的计量同样也不是一步到位, 它伴随着对其进行初始确认和再确认的同时进行初始计量和后续计量。对金融衍生工具计量的核心是公允价值对各种金融衍生工具计量的表现形式。关于金融衍生工具的计量, 运用“公允价值”来作为计量属性, 其公允价值的表现形式不外乎有两种:公开市场上的市场价格和成交价格。

关于金融衍生工具的初始计量, 美国会计准则委员会和国际会计准则委员会均明确提出的观点是:“当金融资产和金融负债初始确认时, 企业应以其成本计量”。但也有着重要的区别, 就是关于交易成本是计入金融衍生工具中还是计入当期费用。我国拟定的讨论稿中明确提出:“企业初始确认金融资产或金融负债, 应当按其公允价值计量。对于交易性金融资产或金融负债, 相关交易成本应当直接计入当期损益;对于其他类别的金融资产或金融负债, 相关交易成本应当计入初始计量金额”。这里的金融资产和金融负债均包括金融衍生工具。无论是国际上还是我国拟定的准则在确定初始原则时, 是为所有的金融资产和金融负债而定, 就金融衍生工具而言, 其初始确认实质上是以公允价值为计量属性的。

金融衍生工具在满足初始确认条件的同时进行初始确认和计量。在初始确认时对金融衍生工具是以公允价值来计量的, 对大多数金融衍生工具来说都有相应的公开市场或类似公开市场, 这种情况下公允价值可以直接体现为公开市场上的公开标价, 这种公开标价也体现在合约中, 即合约中标的资产的价格。此时, 企业对金融衍生工具的运用其目的只有两个:套期保值或投机。因为标的资产只有存在相应的活跃市场, 那么该类资产的价格波动才有被挖掘的潜力, 可被企业用于套期保值或投机交易。

若初始确认时, 合约中的标的资产本身不存在活跃的市场价格, 也不存在类似的活跃市场, 这时企业操作金融衍生工具其目的就不再是套期保值或投机了, 而是到期履约获得该项标的资产。此种情况下合约双方是以协商价格成交, 基于“公允价值”的最原始的含义是指交易双方在公平交易基础上, 自愿的交换一项资产或负债的金额, 可知这种成交的协商价格可以认为是一种公允价值的表现。

三、金融衍生工具会计要素的后续计量

金融衍生工具的后续计量均以公允价值进行计量, 同时伴随着损益的确认与计量, 国内外关于金融衍生工具的后续计量均已明确采用公允价值来计量, 这是无可争议的。所谓后续计量是指定期的对企业所控制的衍生金融资产或所承担的衍生金融负债对其公允价值进行重新的确定, 并在原有价值的基础上确认相应的损益, 将原有价值调整为当日的市场的公允价值。

但是, 并不是所有的金融衍生工具都一定进行后续计量, 有些衍生工具因本身的特殊性以及企业运用金融衍生工具的目的决定了可以不进行后续计量, 例如, 金融远期中的商品远期, 此类合约中的标的可以是特殊的固定资产类, 而这类资产又没有相应的活跃市场, 企业签约的目的就是为了在未来某个时期获得该资产, 此时, 该类衍生金融资产就不必有再确认和后续计量, 只需在合约到期履约时在进行相应资产的确认。

参考文献

[1]冯敏红.生金融工具会计计量问题研究[D].暨南大学, 2004.

[2]常勋.公允价值计量[J].研究财会月刊, 2004 (1) .

衍生金融工具计量 篇8

衍生金融工具(deriative financial instrum ents)，又称派生金融工具、金融衍生产品等，顾名思义，是与原生金融工具相对应的一个概念，它是在原生金融工具诸如即期交易的商品和约、债券、股票、外汇等基础上派生出来的。衍生金融工具促进金融市场的稳定和发展, 有利于加速经济信息的传递, 其价格形成有利于资源的合理配置和资金的有效流动, 还可以增强国家金融宏观调控的能力。有分割，转移风险，提高金融市场经济效率的作用。

1 衍生金融工具的概念和实质

简单地讲，衍生金融工具是那些从现有证券，如债券、股票、商品或货币的价格中衍生出自身价值的金融产品。打个比方，当人们购买股票时，就购买了一家公司的一部分;而当购买衍生工具时，就购进了一张合同，其价值同现有资产有关。一个股票期权就是一种衍生工具，其价值取决于现有股票的价格变动，这种股票期权赋予人们在股价到达某一点时买进或卖出的权利。除了“股票期权”外，像“期货”、“外汇期权”、“股票指数期货”、“互换”、“互换调期”等都是衍生工具。

由于大部分衍生金融工具有“以小博大”的杠杆作用，当衍生金融工具用于投机时，它能带来巨额的利润，也会产生惊人的风险。如具有200多年历史的英国皇家银行巴林银行迅速破产的原因就是由于其新加坡分部衍生金融工具交易短期内连续失手。正是由于衍生金融工具特有的本质特征，使其无法按常规的会计方法进行核算，平时其盈利和风险无法在报表中反映出来。因此，如何对衍生金融工具进行会计处理成为当务之急。

2 衍生金融工具的特点

2.1 衍生金融工具，是以契约或合约为基础，在契约签订之后，契约双方的权利和义务便基本确定。

经济法中对经济合同的定义是指：平等民事主体的法人、其他经济组织、个体相互之间为实现一定的经济目的，明确相互权利义务关系而订立的合同。从这个角度看，可以把衍生金融工具交易看成是一种签订“经济合同”的行为。然而，衍生金融工具与一般意义上的经济合同又存在明显不同，它是一种非常特殊的经济合同，主要表现在：

2.1.1 衍生金融工具是一种标准化的合约，对于合约的标的物、交易时间、交易条件等有比一般经济合同更加严格的要求，除非购买对冲仓位，否则必须履行合约;而经济合同达成后，因市场条件变动经双方协商仍有变更、终止的可能性。

2.1.2 衍生金融工具最初产生的原因，是为满足金融机构转移、分散和规避金融市场风险的需要，现在的主要功能是用于套期保值或投机;而经济合同的签订是为了通过法律来保证当事人平等地享有民事权利和承担民事义务。

2.2 衍生金融工具的收益具有较高的不确定性。

衍生金融工具所产生的收益来自于标的物价值的变动，即约定价格与实际价格的差额，将随着未来利率、证券价格、商品价格或相应的指数变动而变动。

2.3 强有力的财务杠杆作用和高度的金融风险形影相随。

在运用衍生金融工具进行交易时，只需按规定交纳较低的佣金或保证金，就可从事大宗交易，以小搏大。投资者只需动用少量的资金便能控制大量的资源，一旦实际的变动趋势与交易者预测的相一致，即可获得丰厚的收益。但是，伴随巨大收益的是巨大的风险，一旦预测有误，出现金融风险，就可能使投资者遭受严重损失，甚至危及整个金融市场的稳定。

3 衍生金融工具的会计计量

会计计量应该真实地反映被计量对象的价值，为投资者和决策者提供相关的可靠信息。由于衍生金融工具在交易时并不具备历史成本，因此对其采用公允价值计量更适宜。国际会计委员会根据企业管理当局的持有目的和意图，将企业持有的金融资产和负债分为三类，并对这三类不同的金融资产和负债采用不同的计量基础。

3.1 如果企业打算将金融资产和金融负债长期持有或者持有至到期日，原则上按初始确认时的公允价值计量，无需处理其后因公允价值变动而形成的损益。

3.2 如果企业是为了保值目的而持有金融资产和金融负债，则按报表日的公允价值或现行市价进行计量。因公允价值或现行市价变动所形成的损益，则在所保值的资产或负债公允价值变动所形成的损益得到确认时才计入损益表。如果所保值的对象是未来交易，则将因公允价值或现行市价变动所形成的损益予以递延。

3.3 如果企业持有的金融资产和金融负债不属于上述两种情况，则按报表日的公允价值或现行市价进行计价，因公允价值变动引起的损益计入当期损益。

4 衍生金融工具的会计披露

会计披露的目的，在于报表使用者及时、正确地了解企业的财务状况、经营成果和现金流量有关方面的信息，以便于作出正确的预测和决策。但是，衍生金融工具所特有的衍生性和杠杆性使得企业有可能面临巨大的风险，发生巨额的损失，必须改进现有的会计报表模式，对衍生金融工具相关信息进行充分披露。由于目前我国衍生金融工具的使用还不太广泛，而且政府监管比较严格，因此，可以根据不同企业的情况及衍生金融工具交易量的大小和目的来规定是必须编制附加的报表，还是仅在附注中披露即可。

另外，在充分披露衍生金融工具的信息时，应当包括：一是持有或发行衍生金融工具的目的，衍生金融工具的面值或合约金融;二是衍生金融工具相关的信用风险、市场风险和现金流量风险等;三是衍生金融工具的会计政策和管理政策，如何确认和计量衍生金融工具，如何确认和计量相关的损益等。

5 我国开展衍生金融工具会计的有关建议

目前，中国银行、中国工商银行都开展了代客外汇买卖的业务，其中包括利用外汇、利率衍生工具进行套期避险等，国内的大企业为规避外汇等方面的风险，也委托银行在国际市场上进行一些衍生交易。在会计处理上，大多数银行采用的是历史成本与表外披露相结合的方法。同时各银行的会计处理并不统一，报表的可比性差，且风险信息披露严重不足。因此，笔者提出两点建议：

5.1 健全完善会计立法与规范。

我国金融业的发展越来越迅速，衍生金融工具将会被银行和其他金融机构广泛应用。会计的发展必须与此相适应，才能更好地规范与引导金融业的发展。目前，国内会计准则中关于金融工具的规范甚少。因此，进一步研究并制定衍生金融工具的会计规范势在必行。我国可借鉴国际会计准则和美国FA SB的公报，制定出切合实际的会计规范。

5.2 提高从业人员水平。

衍生金融工具不仅产生的时间短，而且性质复杂，许多从业人员对此还很陌生，但它涉及的交易量大、风险大，必须予以充分披露。因此必须加强从业人员的培训，不仅从专业知识方面提高人员素质，还要重视职业道德的培训，使其提供的相关会计信息真实可比、完整可靠，使企业风险尽可能降到最低且效益达到最大。

衍生金融工具会计的目标是向企业利害关系人提供企业利用衍生金融工具进行避险和投机的潜在风险、利得和损失等方面的信息。其会计假设是：会计主体、货币计量、实时报告、持续经营。实时报告是因为经济环境中的汇率、利率等处于动荡中，风险随时存在，因而实时报告成为必然，会计分期就没有必要了。衍生金融工具的会计原则应该有公允价值、不同目的不同程序等。不同目的不同程序是企业企业在进行账务处理时，要分企业持有衍生金融工具是为了避险还是投机，然后进行账务处理。

摘要：衍生金融工具是指从传统金融工具中派生出来的新型金融工具。股票期货合约, 股指期货合约, 期权合约, 债券期货合约都是衍生金融工具。随着开放的日益深入, 金融市场国际化, 银行企业化, 资金商品化, 利率自由化将得以实现, 衍生金融工具的发展也将成为必然趋势。衍生金融工具的出现为企业降低筹资成本, 加强外汇风险管理, 提高资金使用效率提供了广阔的天地;同时也带来了如何恰当地确认、计量及报告等会计问题。

衍生金融工具计量 篇9

衍生金融工具具有区别于传统会计对象的特征, 如高杠杆性、价值波动性、收益不确定性等, 它的出现对现行会计确认、计量理论所依附的各项核心观念提出了挑战。

衍生金融工具大多是尚未履行的或处于履行中的合约, 在合约签订之时, 实际的交易或事项并未发生, 这显然不符合现行资产和负债的定义, 因而不能在财务报表中加以确认。但由于衍生金融工具具有高风险性, 其价值是波动的, 会对企业产生重要的财务影响。不仅如此, 如果不能够确认, 也将无法进行初始计量, 更不用说后续计量并纳入财务报告体系。

由此可见, 会计如何恰当地反映衍生金融工具交易成为一个焦点话题。本文拟结合国际上衍生金融工具会计的研究成果, 对其会计确认与计量问题进行探讨。

1 衍生金融工具对会计要素的挑战

衍生金融工具, 是指以获取收益或转移风险为目的, 以某一 (某些) 金融工具或金融变量为标的、价值随有关变量变动而变动, 通常以金融合约的净额进行结算的金融合约。

在传统的会计理论中, 关于资产的内涵, 人们普遍接受的三个特征有: (1) 因过去的交易或事项形成的; (2) 为特定企业所拥有或控制的; (3) 预期可获得未来的经济利益。负债则为两个方面:一是因过去的交易或事项所产生的现实义务;二是预期会导致经济利益的流出。

衍生金融工具表现为一种远期合约, 长期以来人们并不认为这种待履行或履行中的合约属于“过去的交易或事项”, 而传统的资产、负债定义都要求是过去发生的交易或者事项引起的, 衍生金融工具所代表的合约权利与义务并不符合资产负债的定义, 从而导致其不能在资产负债表内确认。另外, 由于实现合约的交易要在将来发生, 其结果也有两种可能:一是这项交易有可能永远不会发生, 比如期权合约买方到期时发觉市场对他不利, 所以没有选择执行合约;二是如果合约到期履行, 由于衍生金融工具本身的风险性、不确定性, 它可能引起的未来经济利益的流入或流出, 在时间与数量上都不可能事先确定, 自然也就无法可靠地计量, 相应地, 其可靠性也较差。出于对可计量性与可靠性的考虑, 使得许多衍生金融工具不能被确认。

但是衍生金融工具作为经济发展的产物, 应该在会计上反映, 这也是“决策有用观”的客观要求。而且衍生金融工具标的价格的不确定性变化使投资者要么获得巨额利润, 要么承担巨额亏损, 如不进行正确报告, 将不符合及时性与充分披露原则, 可能会给企业造成致命的打击。巴林银行的倒闭就是一个活生生的例子。

因此, 我们需要突破传统会计理论对会计要素的定义, 把衍生金融工具纳入表内确认, 这已成为衍生金融工具会计发展的必然。

从20世纪80年代开始, 无论是FASB还是IASC都有一种强烈的意向, 那就是要在表内确认衍生金融工具。表面上看来, 最直接有效的办法就是更改资产、负债的定义, 使其能够容纳衍生金融工具, 但事实上两大组织对修订定义都采取了谨慎的态度, 毕竟定义的修改将会产生一系列的经济后果, 而是通过制定新的衍生金融工具资产或负债确认标准来达到确认目的。

FASB在其公布的SFAS133中认为:在有利的情况下, 衍生金融工具的结算会导致现金或现金等价物的流入, 因此, 它是代表“可预期的未来经济利益”的权利, 衍生金融工具所带来的权利符合资产的定义, 应该予以确认。并通过示例说明应当在成为衍生工具合约的一方时, 就将其确认为资产或负债。

IASC在其公布的IAS39中提出了这样的判断标准:“当且仅当企业成为金融工具合约的一方时, 它应该在其资产负债表内确认为金融资产或金融负债”。并在其后的一段中明确指出:“根据上述的规定, 企业应将衍生工具中的合约权利和义务在其资产负债表中确认为资产或负债。”

至此, 通过国际上两大会计准则机构的诠释, 衍生金融工具所代表的权利和义务是否符合资产负债定义的问题已经解决, 问题的焦点则转到确认标准上。

2 衍生金融工具给会计确认带来的挑战

一个经济事项要进入会计系统, 首先要解决的是会计确认的问题。作为对经济事项或交易的一种认可行为, 会计确认主要解决三个问题:一是事项是否应该进入会计系统;二是以何种要素进入会计系统;三是何时进入会计系统。所以, 经济事项或交易的确认相对于计量、记录和报告更为关键, 它是会计研究的核心问题。

2.1 衍生金融工具的初始确认标准

衍生金融工具已然符合资产、负债的定义, 就应当在报表中确认, 然而究竟是在合约签订时还是在合约结算日确认呢?

衍生金融工具的标的物价格变动十分频繁, 在不同的时间点上, 标的物价格的差异非常大, 而合约到期时的交易价格却只有确定的一个, 如果等到合约结算时再对衍生金融工具进行确认的话, 那相当于同时对其进行初始确认和终止确认, 提供了一个已经发生的既定的事实, 并不提供与未来决策相关的任何信息, 那无异于并不对其进行确认。因此, 衍生金融工具的初始确认时点应当是在合约签订时, 而不是在合约结算时。

2.2 衍生金融工具的后续确认

由于衍生金融工具在国际金融市场上价格波动剧烈, 因此初始确认时确定的价值并不能提供完全相关的信息, 而是要在合约持有期间定期地对其进行再确认, 重新计量其公允价值, 从而使财务报表中反映的衍生金融工具的信息更客观、真实。

衍生金融工具的再确认, 即对已经初始确认的衍生金融工具的价值变动的确认。由于公允价值是衍生金融工具唯一相关的计量属性, 公允价值是变动的, 因此, 计量属性决定了衍生金融工具必须进行后续确认, 后续确认的关键在于对衍生金融工具价值变动的确认。

SFAS133规定, 对于公允价值套期和非套期衍生金融工具公允价值变动而引起的利得或损失, 应在当期中确认;对于现金流量套期和对外经营净投资的外币套期公允价值变动引起的利得或损失, 应在其他综合收益中确认。

IAS39与SFAS133的规定基本一致, 主要区别体现在对现金流量套期的处理上。IAS39的规定更为灵活, 在对衍生金融工具的现金流量套期的公允价值变动所引起的利得或损失进行处理时, 既可确认为当期损益 (无效部分) , 也可在权益 (有效部分) 中确认。

2.3 衍生金融工具的终止确认

衍生金融工具的终止确认, 即将以前已作为金融资产或金融负债确认的衍生金融工具从财务报表中消除。

会计理论界对于衍生金融工具的终止确认标准有不同的观点, 包括风险和报酬分析法和金融合成分析法。

2.3.1 风险和报酬分析法

IASC第48号征求意见稿 (简称ED48) 采用了风险和报酬分析法, 确定的终止确认标准是: (1) 与资产或负债有关的所有风险和报酬实质上已经全部转移给了其他企业, 且其所包含的成本或公允价值能可靠地加以计量; (2) 契约的基本权利或义务已经得到履行、清偿、撤销或者到期自行作废。

按照ED48制定的标准, 一旦契约签订, 在无意外的情况下, 将按照签约双方的意愿对彼此形成约束, 构成双方的特定权利和义务, 此时与衍生金融工具相关的风险与报酬基本已经确定和转移, 因此, 衍生金融工具应以契约的签订为确认标准。但问题在于, 要明确判断出衍生金融工具的风险和报酬是否已经全部转移是非常困难的, 于是各国会计理论界和实务界对ED48提出的确认标准纷纷提出了质疑。为了统一认识, 国际会计准则委员会在广泛听取意见的基础上, 重新颁布了第32号国际会计准则, 取消了ED48中有争议的“金融资产和金融负债的确认”内容。

2.3.2 金融合成分析法

FASB在SFAS125中提出了“金融合成分析法”, 即将金融资产的终止确认标准建立在主体是否失去对金融资产的控制和金融负债的解除的基础上。

IASC在1997年3月发布了一个讨论文件, 该文件提出了金融合成分析法取代风险和报酬分析法, 作为金融工具的确认标准。国际会计准则理事会 (IASB) 自2001年8月开始修改国际会计准则委员会 (IASC) 1999年颁布的《国际会计准则第39号———金融工具的确认和计量》, 并于2003年12月同时发布了IAS39的修订稿和实施IAS39的指导原则, 修订稿中体现了金融合成分析法对衍生金融工具确认的思想。

金融合成分析法是在风险报酬分析法的基础上对其不足之处予以改进后提出来的一种金融工具确认标准:

(1) 当一个企业成为构成金融工具的合约性条款的一个履行方时, 就应该在资产负债表上确认一项金融资产或金融负债;

(2) 当一个企业实现了合约中载明的各种权利, 权利已经过期或者企业放弃了构成金融资产合约的控制权或一部分金融资产的控制权时, 就应该终止确认一项金融资产或金融资产的一部分;

(3) 当一项金融负债已经完结即当合约中责任已经被解除、取消或终止时, 或者这项金融负债的有关的主要责任 (或一部分责任) 已经转移到另一方时, 就应当从资产负债表上取消这项负债 (或负债的一部分) 。

2.3.3 两种标准的比较

在不涉及金融资产转移的情况下, 上述两种方法均能对金融资产和金融负债进行初始确认和终止确认, 结果也基本一致。

不同之处在于:当涉及金融资产转移, 并且转移方仍然保留了金融资产所能带来的一部分好处, 或仍然要承担与金融资产有关的一部分风险责任的情况下, 风险和报酬分析法就会面临转移过程中风险报酬是否转移的判断问题, 一般来说, 这种判断是很困难的;而金融合成分析法不存在风险与报酬实质上是否已经全部转移的判断问题, 因此就避免了不确定性问题。

3 衍生金融工具给会计计量带来的挑战

会计计量是指对需要确认的会计要素的金额的确定, 金额的确定要遵循一定的计量模式。传统的会计理论采用的是历史成本计量模式, 即以交易时实际支付的金额作为入账的依据。随着日益创新的衍生金融工具的发展, 对传统的会计计量模式提出了新的挑战。一方面, 企业进行衍生金融工具交易时最关心的是衍生金融工具的现时价值、未来价值而不是历史成本, 这就产生了按历史成本计量的会计核算目的与按公允价值计量的风险管理目的之间的矛盾;另一方面, 衍生金融工具作为一种合约, 在大多数情况下不需初始净投资, 在交易未实际发生之前无历史成本可循。因此, 如何对衍生金融工具合理计量变成了一个现实问题。

3.1 历史成本计量衍生金融工具存在的局限性

由于传统财务会计的稳健性, 即只确认损失不确认收益, 使得运用衍生金融工具进行套期保值和投机套利的企业, 无法及时反映企业运用衍生金融工具的经济成果。此外, 从系统的角度来看, 衍生金融工具合约是零和博弈, 一方遭受损失的同时, 另一方必然从交易中获取收益, 即对于整个社会而言, 既没有增加财富, 也没有减少财富。而在传统财务会计理论下, 持有衍生金融工具期间只会导致交易双方财富的不变或减少, 这显然与经济实质相违背。因此传统会计核算模式无法反映衍生金融工具经济业务的实质, 衍生金融工具迫切需要一种新的计量模式对其进行计量。

而且衍生金融工具不像传统项目交易那样在一个时点即可完成, 从合约签订到交割, 要经历一段或长或短的时间, 其间金融工具的市场价格在不断变化, 这种变动在历史成本计量模式下根本无法反映出来, 很多机构因从事衍生金融工具而陷入财务困境, 而在它们的财务报告却往往还显示“良好”的经营业绩和“健康”的财务状况。因此衍生金融工具的计量属性应能反映这种市场价格的变化, 同时这种变化也应进入财务报告, 这样才能真实地反映企业的经营业绩, 这也符合会计收益向经济收益靠拢的发展需要。

3.2 公允价值计量衍生金融工具的优势

首先, 公允价值计量更符合衍生金融工具的本质, 公允价值是在现在的时点上对未来交易的现在价值进行度量, 与衍生金融工具的跨期交易特征所体现的时态特征相同。因此公允价值更能反映衍生金融工具具有的“可能的未来经济利益”或“未来可能需要放弃的经济利益”。

其次, 公允价值信息具有可比性, 可以使企业间的横向比较更加充分。比如, 拥有同样期限、金额和风险的现金流量的衍生金融工具的两个企业, 如采用历史成本计量, 则可能因取得衍生金融工具的时间不同, 而在报表上采用不同的金额反映。

再次, 公允价值计量在提高会计信息相关性的同时, 不会过分损害可靠性。大多数衍生金融工具的公允价值信息在活跃市场中是可以取得的, 即使没有现成的标价, 也可以通过特定的估价技术合理估计, 只要公允价值的估计方法得当, 它对会计信息的可靠性损害也会降低;此外, 由于这些估价技术的普遍运用, 采用估价技术得到的公允价值符合可核性的要求。

最后, 公允价值信息具有预测价值。公允价值反映了当前经济情况下人们对市场的预期, 从这个意义讲, 借助于衍生金融工具的公允价值信息, 人们可以较好地对衍生金融工具的未来现金流量进行预测, 理性的投资者据此进行投资不会出现误导的现象。而采用其他计量属性, 则较难做到这一点。

3.3 衍生金融工具的初始计量与后续计量

衍生金融工具的初始计量, 是指初始确认时的计量, 包括保证金、期权费等实际支出的计量, 初始计量必须依照公允价值。

后续计量, 是指初始确认和计量以后的计量。由于衍生金融工具在初始计量后可能发生变动, 因此有必要对其进行后续计量, 以调整其账面价值, 并确认由于公允价值变动而产生的利得和损失。

IAS39首先将金融资产分为四类, 将金融负债分为两类, 然后对不同的金融资产和金融负债规定不同的后续计量方法。对于可供出售的金融资产和为交易而持有的金融资产, 以公允价值进行后续计量;对于企业源生但不是为交易而持有的贷款和应收款项、持有至到期日的投资以及在活跃的市场上没有标价且其公允价值不可以可靠计量的金融资产, 应运用实际利率法以摊余成本计量。初始确认后, 企业应当以摊余成本计量各种金融负债, 但为交易而持有的负债及属于负债的衍生金融工具应以公允价值进行后续计量, 而如果金融负债与未上市权益工具相联系且须通过交付这种权益工具进行结算, 则这种金融负债应按成本计量。可见, 对衍生金融工具的后续计量采用的是混合计量模式。

我国对衍生金融工具采用公允价值属性计量的思想, 在实质上是与FASB和IASB的思想相同的, 之所以对部分衍生金融工具规定采用成本计量, 是考虑到我国现存的实际情况, 为了减少企业操纵利润的空间, 因为公允价值计量不可靠 (当缺乏现实市价又不能可靠估计时) , 不得已而允许采用成本计量, 然而可靠性方面存在的困难并非是历史成本对抗公允价值的理由。

衍生金融工具计量 篇10

关键词：衍生金融工具,会计确认,会计计量

一、衍生金融工具简介

金融工具分为基础金融工具和衍生金融工具, 后者是从前者发展而来的。国际会计准则理事会在IAS39中将具有三个关键点的金融工具界定为衍生金融工具:第一点为其价值因利率、利率指数、信用等级或指数、特定商品价格、证券价格及汇率价格等变动而变动;第二点为最初不需要投入资金, 或者需要的量较少;第三点为非现时交易, 在将来一时点交割、核算。我国在新会计准则第22号《金融工具确认和计量》中对衍生金融工具的界定与国际会计准则趋同, 都强调了衍生金融工具“具有特定标的”和“无需初始投资”的特点。正是由于这种特点, 赋予了衍生金融工具“衍生性”和“杠杆性”的主要特点。一方面, 衍生金融工具具备衍生的特征。衍生金融工具是基础金融工具的扩展与延伸, 是囊括了一系列基础金融工具的集合。另一方面, 衍生金融工具拥有杠杆的功能。投资者无需或者只需要投资少量的保证金或者佣金就可以撬动一项金融活动, 开展远期交易, 以小博大。当衍生金融工具对应的标的未来变动方向与投资者预期一致时, 就可以得到巨大的收获;但风险与机遇是并存的, 当衍生金融工具对应的标的未来变动方向与投资者预期相反时, 就会遭受巨大的损失。

二、衍生金融工具的会计确认与计量

(一) 衍生金融工具的会计确认

跟传统的会计一样, 初始, 后续以及终止确认构成了衍生金融工具的会计确认。对后者来说, 后续确认主要是指在报表中列报时以及拥有标的期间价值变动的再确认, 再确认对应的实际上属于会计计量的范畴, 故而, 在下一个小节中进行详细阐述。

跟传统的会计不一样的是, 衍生金融工具的会计确认有其自身特点。传统会计确认中, 资产与负债都是由过去的交易或者事项而形成的, 但是衍生金融工具的标的资产或者负债是面向未来的, 风险与报酬无法确定且没有转移。所以, 衍生金融工具会计确认的独特之处在于其纳入报表的时间和标准不一样。

IAS39规定, 金融工具确认的标准是公司签订条约, 是条约的参与者。美国财务准则委员会 (FASB) 也表达了差不多的看法。中国于2006年颁布的新会计准则第22号中也明确规定, 当公司签订了条约, 成为条约的一方时, 就该确认这类金融资产或者金融负债。准则说明了两方面内容, 首先, 衍生金融工具最开始认定的时点是条约签订日;再者, 衍生金融工具初始确认的条件是签订了条约。

终止确认是指把之前已经划分为金融负债或者金融资产的衍生金融工具从财报中转销。IASB提出, 对金融资产丧失权力的时候, 停止将该项金融资产继续保留于财报中;对金融负债失去义务时, 停止将该项金融负债继续保留于财报中。同时, FASB也同意权利和义务的消灭是停止继续核算的前提。中国会计准则中提出了两个类似的终止确认条件:第一, 金融资产已经转移或者丧失了条约赋予的权利, 应停止对该项资产核算;第二, 金融负债对应承担的义务已经消灭, 应停止对该项负债的核算。

(二) 衍生金融工具的会计计量

相比传统会计计量而言, 衍生金融工具的会计计量也有其不一样的地方。传统会计针对已经形成的资产以及负债均运用历史成本方式进行核算。衍生金融工具的交割在以后, 当前还未交付投资, 无法用历史成本反映其价值, 因此, 引入了公允价值计量模式。

IASB提出以代价对金融资产或负债进行核算, 这里的代价指的是丧失或者收到的对价的公允价值。我国《新企业会计准则》第22号明确规定企业对确认的金融资产或者金融负债采用公允价值进行计量。最开始计量时, 获得金融资产或者金融负债时产生的有关交易花费分二类方式入账: (1) 存在公允价值, 且以此为核算模式的, 产生的有关花费算入当期损益; (2) 不存在公允价值的金融工具, 产生的有关花费算入最开始的成本。同理, 对金融工具持有期间的计量也分二类方式核算: (1) 使用公允价值核算方法, 发生的公允价值波动算入当期损益; (2) 没有公允价值, 同时在活跃的市场也没有报价的, 运用成本法计量。终止核算时, 收到的对价与账面价值之间的差算做投资收益, 存在之前因价值波动而算入公允价值变动损益的, 也应将该变动划到投资收益。

三、衍生金融工具会计确认与计量存在的问题及对策

(一) 衍生金融工具会计确认存在的问题

第一, 缺少专用以规范衍生金融工具的相关规定。中国目前的企业会计准则在同一个规范中对原生金融工具以及衍生金融工具进行规定, 并且对原生金融工具制定了明确的界定, 并没有针对衍生金融工具形成特意的说明, 衍生金融工具的规范实用性不够, 不能有效地指导会计从业人员, 准则不够完善。而衍生金融工具风险大, 应该引起企业财务利益相关人员的重视, 故而, 有必要增加衍生金融工具有关准则规定。

第二, 衍生金融工具对应的入账含糊。该类金融工具依附于远期交易, 因为其波动性, 不能肯定当前应划分到资产还是负债。另外, 针对于同一种衍生金融工具, 需要依据该类工具对应的合约判断所属的要素。期权分为看涨期权与看跌期权, 分别代表买权与卖权, 在报表中进行确认的时候应该区别对待, 看涨期权应计入资产, 看跌期权应计入负债。

第三, 难以分别核算每项衍生金融工具。从企业会计准则来看, 企业所有的衍生金融工具都会采用“衍生工具”科目进行计量, 只表明集合该类金融工具的所有情况, 不能说明单项衍生金融工具的状态与风险。

(二) 衍生金融工具会计计量存在的问题

IASB、FASB、CAS都提出对金融工具使用公允价值计量模式。但是, 我国资本市场发展仍在发展中, 这种计量模式无法大范围开展。原因之一在于难以获得公允价值, 今年年初, 我国修订了《企业会计准则第39号—公允价值计量》, 提出了以“计量日”“有序交易”“所需支付价格”为关键词的新规定。当交易环境集中性不足时, 产品的价值公允判断不能准确衡量;原因之二在于衍生金融工具的“衍生性”和“杠杆性”特点, 给其自身价值的计算带来了不确定性与复杂性, 对公允价值的确定提出了挑战。其次, 对于在活跃市场不存在公开报价的、公允价值无法计量的金融工具, 会采取历史成本计价模式或者混合计价模式。

(三) 衍生金融工具会计确认与计量的对策

第一, 新增衍生金融工具会计规范。根据衍生金融工具的特性, 出台更加独立、具体的规定, 对衍生金融工具的确认以及计量形成系统的阐述。只有订立充足的会计准则, 才可以更好地促进市场的有序稳步发展。

第二, 针对衍生金融工具, 增加特定的相关科目。开设“衍生金融资产”科目, 计量条约买入方核算远期合同等衍生金融工具, 借方表示增加, 贷方表示减少。开设“衍生金融负债”科目, 计量条约卖出方远期合同等衍生金融工具, 借方表示减少, 贷方表示增加。

第三, 完善市场机制与技术评估手段。首先, 在资本外部市场运作监控下, 对每一种金融衍生工具出台对应的控制措施, 提供有效的外部运作环境;其次, 积极从国外引进先进的技术评估技术, 搭建信息数据平台, 为产品定价提供有力的技术支撑。

在机遇与危机并存的现实下, 只有积极做好准备, 把握好金融工具创新的同时, 严控风险, 对衍生金融工具进行合理的确认与计量, 才能确保新工具的平稳过渡, 才能促进资本市场的新发展。

参考文献

[1]徐亚.衍生金融工具会计问题思考[J].会计之友, 2012, (8) .