浅析“互联网+”供应链金融的发展现状

1 供应链金融的相关概念

1.1 供应链

供应链, 通俗来讲是指原材料通过加工、制造、分销、零售等方式, 最终成为产成品到达消费者手中所经历的各参与者的连接以及业务的衔接。它连接了供应商、制造商、分销商、零售商、最终用户, 为这些参与者提供了物流、信息、资金等方面的支持, 使原材料可以在加工、制造、运输、销售等过程中增加其价值, 并为相关参与者带来收益。在一个完整的供应链中, 信用高、体量大的企业往往被称为核心企业, 在核心企业周边的上、下游企业通常为中小企业。

1.2 供应链金融

供应链金融是指金融机构基于对实体经济供应链的结构特点、交易细节等方面分析, 引入核心企业、第三方监管公司等新的风险控制变量, 凭借核心企业的信用实力以及货物评估价值等因素, 对供应链中核心企业上、下游的多个企业提供融资、担保、咨询等金融服务, 帮助企业盘活其流动资产从而解决其融资问题。

2 供应链金融的三种主要模式

(1) 应收账款融资模式。中小企业作为核心企业的上游供应商, 拥有对于核心企业的应收账款凭证, 但缺乏流动资金, 急需融资。因此, 上游的中小企业便将其对于核心企业的应收账款凭证转让给金融机构从而获得融资, 以继续维持自身的运营与发展。若中小企业到约定的还款期限不能还款, 则金融机构可凭其获得的应收账款凭证向核心企业收款。

(2) 预付账款融资模式。中小企业作为核心企业的下游经销商, 在从核心企业获取经营所需的原材料、产成品时, 往往需要向核心企业预付账款, 对于缺乏流动资金的中小企业来说此时急需融资。因此, 下游的中小企业凭借核心企业的信用, 并向金融机构上缴一定押金从而获得金融机构的贷款, 随即便可向核心企业进货。

(3) 动产质押融资模式。中小企业拥有存货等动产, 但缺乏流动资金。因此, 急需融资的中小企业便利用其存放在第三方监管公司的货物抵押申请贷款, 第三方监管公司负责监管货物、评估货价以及发放货物等, 金融机构在一定程度上根据监管公司给出的货价并进行评估后发放贷款, 中小企业用运营所得还贷。

3“互联网+”供应链金融的发展现状

互联网金融机构相较传统大型商业银行, 具有信息量大、交易成本低、效率高等优点, 并且在供应链金融业中, 众多互联网金融机构依托于其多年的电子商务营运经验以及在供应链体系中的大数据优势, 可以使使之迅速渗透至整个供应链的生产体系中。在整个体系中, 从原材料采购, 到产品的生产、包装、销售, 一直到消费者获得最终产成品, 每个环节的每笔资金均可派生出多次的借款机会, 这形成了互联网金融机构的又一个巨大的利润产生点, 只要风限控制得当, 便可使其在整个价值链升值的过程中获取丰厚的利润回报。与此同时, 也解决了中小企业融资贵、融资难的普遍问题。

互联网金融机构普遍采取与供应链内的核心企业合作, 对资金流以及物流实行双向控制。供应链体系内产生的借款, 不仅有核心企业为其上、下游中小企业进行担保, 同时还以其真实发生的交易业务作为依据, 非常有利于风险控制工作的开展。同时, 众多互联网金融平台还可以利用其本身具有的大数据优势, 通过分析贸易周期、企业信用等数据, 对融资期限进行合理的设计, 从而进一步降低了借款的风险。

3.1 基于B2B电商平台的供应链金融

目前, 慧聪网、敦煌网等国内电商门户网站, 以及找钢网、易酒批、上海钢联等B2B电商平台都在积极布局供应链金融。

钢铁行业是基于B2B电商平台的供应链金融的先导行业, 以找钢网为例, 其推出的“胖猫白条”金融服务便是典型的互联网供应链金融服务。通过开通白条—打白条—提货—白条还款四个环节为采购商提供了“先提货, 后付款”的合作模式。找钢网通过其积累的客户交易数据, 优化自身风险控制体系, 以保障贷款资金的安全。

3.2 基于B2C电商平台的供应链金融

淘宝、天猫、京东等知名的B2C电商平台以其沉淀多年的商家历史交易记录为大数据基础, 向信用良好的商家提供了全方位的供应链金融服务。

以京东为例, 京东金融是京东集团打造的一站式在线投融资平台, 成立伊始便将供应链金融作为其核心业务。京东供应链金融利用其现有的大数据体系和在B2C电子商务沉浸多年的经验在供应链的各个环节为供应商以及消费者提供贷款服务。其为供应商提供的贷款共六种类型:采购环节的采购订单融资、入库环节的入库单融资、结算前的应收账款融资、委托贷款模式、“京保贝”模式以及“京小贷”模式。其中“京小贷”模式目前主要服务于京东商城中的小微企业供应商, 极大地改善了小微商家长期面临的融资贵、融资难的处境。上线仅一年, 便为超过3万个商家开通了融资贷款资格。

3.3 基于支付的供应链金融

支付宝、快钱、财付通等知名互联网公司从成立之处便以支付为主要业务, 并且纷纷以此为切入点开始着手布局供应链金融。不同于阿里巴巴的支付宝和腾讯的财付通在客户端谋求业务发展的战略, 诸如快钱等支付公司更着重于开拓小微电商企业市场。

以快钱为例, 其创立伊始便努力探索供应链金融领域。其中与联想集团的合作案例最为典型, 快钱帮助联想整合其供应链上、下游真实的交易信息, 如:电子收付款、应收应付款等账户信息, 将上、下游中小企业的真实贸易背景作为融资条件, 形成一套流动资金管理解决方案, 再将该方案销售给商业银行, 银行便可以根据此方案中的交易信息为联想集团上、下游的中小企业提供融资服务。

3.4 基于一站式供应链管理平台的供应链金融

苏州的1号链、阿里巴巴一达通等综合性第三方平台, 通过对供应链全流程信息的充分掌握, 并集合了商务、运输、结算、资金的一站式供应链管理, 形成了一个个强大的供应链金融数据平台。

以苏州的1号链为例, 成立于2008年, 是中国领先的供应链金融风控服务商。拥有国内最悠久的供应链金融建模历史, 能够帮助其合作伙伴快速建立供应链金融业务体系和风控能力, 降低金融风险, 获取金融收益, 真正实现中小企业无抵押无担保的融资支持。

3.5 基于ERP系统的供应链金融

金蝶、用友、鼎捷等知名ERP管理软件IT服务商, 也通过其多年积累的企业资源、供应链管理等数据, 构建起了一个又一个的供应链生态圈。

以用友网络为例, 其多年来一直在布局互联网金融战略。通过其多年沉淀的商家基本信息、财务信息、会员数据等等, 深度开发数千家使用其ERP系统的中小微企业, 为他们提供供应链金融解决方案。

3.6 基于商贸园区、物流园区的供应链金融

大量淘宝、天猫、京东等B2C平台的中小企业商户都聚集在大型商贸园区内, 比如义乌小商品交易城、深圳华强北电子交易市场等。众多互联网金融服务平台便以此为契机, 深入大型商贸园区, 并以他们多年的交易及物流数据为基础, 甚至将存货也纳入风险控制环节, 为中小企业提供了供应链金融服务。

以杭州银货通在线为例, 依托于浙江海宁皮革城、义务小商品交易城等知名大型商贸园区, 获取海量的中小企业商户。这些大型商贸园区存在一个普遍的特征, 便是其上、下游小微企业普遍缺乏抵押物, 但却具有完整的上、下游供应链。银货通在线便基于此特点, 聚焦智能物流、物流金融、动产质押融资、中小微企业金融服务等专业领域, 以互联网为技术手段, 联合政府、金融机构、第三方物流仓储公司、专业市场、商会、协会、专业服务等机构, 搭建具有开放性、专业性的中小微企业物流金融网络融资服务网络平台。平台通过开放创新, 引入创新动产质押融资模式以及智能动产质押监管风控手段, 为中小微企业量身定制与撮合融资方案, 真正实现规模化解决中小微企业贷款需求。

3.7 基于快递、物流企业的供应链金融

快递、物流行业在整个供应链体系乃至整套商品交易过程占据着举足轻重的位置, 它连接了几乎所有供应链的上、下游企业。顺丰、中通、申通等国内知名快递公司, 以及联邦、德邦等物流公司, 基于其自身的快递、物流业务以及积累的丰富历史交易信息在供应链上对其客户进行供应链金融服务。

以顺丰为例, 2011年成立顺丰金融, 主要立足于顺丰供应链综合业务的发展愿景, 致力成为互联网供应链金融服务机构。其依托于顺丰20多年高速发展所积累的物流行业大数据资源, 打造了专业的金融风控体系。其推出的“商业E贷”服务, 是针对信誉良好、经营稳定的电商客户, 为其在经营中产生的临时性资金需求而提供的5~30万元小额在线信用贷款服务。与此同时, 顺丰金融供应链产品还有基于客户信用的顺小贷、基于客户经营条件与合约的订单融资、类似于动产质押融资的仓储融资服务等等。

4 结语

本文对“互联网+”供应链金融的发展现状进行了分析, 首先阐述了供应链金融的相关概念, 其次介绍了供应链金融的三种主要模式, 最后分析了“互联网+”供应链金融的7种常见运作模式。互联网技术在日新月异的发展, 金融服务产品也在不断推陈出新, 在其带动下, “互联网+”供应链金融能够衍生出更多的运作模式和发展前景, 持续不断地推动金融业健康快速地成长, 更好地服务于经济的发展。

摘要：近年来供应链金融市场突飞猛进, 各路资本包括商业银行以及互联网金融巨头纷纷角逐于供应链金融领域。“互联网+供应链金融”是将具有共享性、高效性以及低成本等优势的互联网与致力于服务实体经济的供应链金融紧密结合起来的新型金融服务工具。“互联网+供应链金融”拥有了更好的资金融通手段以及风险控制手段, 在为中小企业增加融资渠道、提高营运效率等方面取得了不俗的成绩。专家预测以现今互联网技术发展以及金融革新的速度来看, 到2020年时, 我国供应链金融的市场规模至少在15万亿元以上。本文从介绍供应链金融的相关概念出发, 浅析“互联网+”供应链金融的发展现状。

关键词：供应链,金融,“互联网+”,运作模式