企业海外财务管理的优化与重构——以大型石油企业为例

1 引言

海外财务管理是企业在多个文化与商业环境中, 利用财务管理的方法, 分析财务贸易的风险, 合理使用各类金融工具, 应对海外投资产生的风险, 以把企业利益放到最大, 提升企业价值, 制定发展战略。对于大型石油企业来说, 其海外财务管理的优化和重组, 可以为企业带来更多的资金, 提高企业的核心竞争力。

2 海外财务管理的模式

海外财务的管理是企业管理的重点, 特别是对于大型石油企业来说, 但不管是哪种类型的企业, 都会出现集权、分权问题, 故可以根据集权、分权程度的差异, 选择不同的管理模式, 即分权式、集权式与混合式。首先, 集权式是位于海外的分公司没有财务上的决策权, 必须统一执行企业的财务制度, 这种方式的优势是, 由总公司统一指挥, 优化了资源的分配, 让资金的使用达到最优, 但它也让财政政策失去灵活性, 出现决策失误。其次, 分权式是由企业确定管理模式, 分公司有财务决策权, 这种方式可激发出分公司工作的积极性, 简化了烦琐的决策程序, 但它却增加了企业财务监督的难度, 影响集团资本最优化的实现。最后, 混合式是把两种模式融合, 根据企业的实际情况, 让管理倾向于某种模式, 这是企业最常用的管理方式。

3 大型石油企业海外财务管理的问题及优化

3.1 问题

大型石油企业在海外开设分公司后, 会从风险控制、资金处理与财务管理等方面管理, 这些管理可以为子公司开拓市场提供有力支持, 但随着国际经济的发展, 以及商业环境的变化, 这些管理制度已经落后于时代, 不利于企业参与全球化的竞争。其问题涉及以下几方面:筹资、投资、税务、成本费用、薪酬管理。

3.2 优化与重构

(1) 明确管理目标。大型石油企业完成海外投资后, 其目的是让企业得到的利益最大化, 提升企业的价值, 这是海外财务管理优化与重构的目标。

(2) 确定需要遵循的原则。要实现企业制定的目标, 必须遵循相应的原则。

总体原则:海外财务的管理, 是根据分公司所在的文化和商业环境, 利用现代资金的管理理论, 用多个金融工具管理, 应对经济风险, 并为了实现企业的战略目标, 调整发展战略。由此, 大型石油企业应转换自己的思维, 运用跨国企业管理财务的方法管理, 不只是把海外财务作为一项海外投资, 进行管理。

选择多个管理方法与工具:海外的商业环境与国内商业环境有很大差异, 其每天需要了解汇率的变化, 根据汇率变化调整经营方式。所以, 对于海外财务管理, 管理者需熟练掌握不同类型金融工具的用法, 规避风险, 并用其他方法分析经济的整体走势。

3.3 完成模式与方案的优化

大型石油企业为确保战略顺利实施, 必须确保海外财务管理具有一致性, 同时, 为实现利益最大化的目标, 海外财务管理运用的方法与国内基本相同, 但管理时会注重国际性, 根据国家与国内经营环境的差异, 优化管理模式与方案, 实现重构。下文分别论述了模式与方案中融资与投资的优化。

融资:海外融资是企业确定财务目标后, 在全球范围内的一种融资行为, 这种融资行为与国内相比, 较为灵活, 可以从多个渠道得到资金, 有公司内部、总公司的资金、分公司所在国家的资金。它可以使用的融资渠道有国际债券、国际租赁等。融资应注意以下方面:

科学预估使用的资金。明确融资的数量是融资工作的前期准备, 企业需根据项目的各项要求, 以及可行性的分析报告, 根据这些内容计算出融资预算, 以确定最佳的融资量, 以免出现融资不足影响项目顺利进行, 或是融资过多使信贷额度过度使用的情况。海外有很多融资渠道, 但每种渠道所需的成本也是不同的, 所以, 分公司需了解每个渠道所需成本的多少, 选择适合的渠道, 找到最佳的资本结构。位于海外的分公司除需要控制融资成本, 也要根据总公司制定的目标, 调整资本结构, 为目标实现提供支持。

投资:海外投资是把筹到的资金用于生产活动, 有直接与间接投资两种形式。直接投资是投资人得到海外企业控股权, 对经营活动做出决策, 间接投资是把投入的资金作为股权, 从企业得到收益, 但不论是哪种投资行为, 都需要在投资前评估风险和收益, 并根据企业所在国家的商业环境, 选择最佳的投资方式, 且多以直接投资为主。直接投资的方式包括:用独资建立一个新的企业, 这可以让企业有独立的经营权, 完全由国内的企业控制分企业, 保证了经营权的唯一性, 但这种方法不适用于某些类型的企业, 比如石油、矿业等;与当地企业合资, 用这种方式投资的优势是, 当地企业对所在地区的法律法规有充分的了解, 弥补了自己的劣势, 而如果当地政府出台有关政策后, 会主动考虑与合作双方的利益, 以减少给合资企业带来的风险, 且企业也可以享受所在国家的优惠政策。但其劣势是, 如果出现经济利益的矛盾, 会出现经营理念上的分歧。