金融危机企业防范策略研究论文

关键词： 金融风险 预判 企业 防范

摘要：随着我国政策的不断完善，企业不断的增加，金融行业也在不断的发展壮大，但是在企业发展的过程中难免会出现一些问题。尤其是在金融企业中潜在着的金融风险。企业需要加强对风险的重视和防范，所以企业应该在正常运营的过程中不断的探索企业会出现的潜在风险，并根据实际情况及时的制定出合适的解决方案，以此来有效的规避金融风险，促进整个金融行业的整体发展。下面是小编精心推荐的《金融危机企业防范策略研究论文(精选3篇)》，欢迎大家借鉴与参考，希望对大家有所帮助！

金融危机企业防范策略研究论文 篇1：

我国企业金融风险预判机制与防范架构体系的建立

摘 要：金融风险对于企业的发展来说是具有致命性危害的，尤其是企业遭遇金融风险，如果处置不当就会对企业造成严重伤害，甚至会导致出现破产的最坏局面。作为企业，在其经营活动开展实施中，会遇到各种各样的金融风险隐患，如何有效做好这些风险隐患预防工作，是企业需要认真研究思考的问题。本文就企业如何有效应对其所可能遇到的金融风险进行分析探讨，构建利于企业稳定发展的实施策略。

关键词：企业；金融风险；体系

中国经济的快速腾飞，开始于20世纪80年代中期，在改革开放推行以来，市场经济焕发了生机活力，中国企业得到了飞速发展。在企业发展过程中，我们也遇到了一些困扰问题，在1998年全球金融危机爆发的时候，世界上很多企业都遭遇了破产。从这个教训中，中国的企业得到启示，必须要扎实做好金融风险的预判与防范，充分做好应对各种金融风险的准备工作。

一、金融风险的定义与分类

作为企业要做好金融风险的防范工作，就必须要先了解什么是金融风险，掌握其本质内涵，才能结合企业自身发展实际，构建具有充分防御能力的金融风险预判机制，稳固抵御可能遇到的金融风险。

1.金融风险的定义

金融风险从表面定义来理解，就是与金融有关的风险都称作为金融风险。金融风险爆发的危害是非常巨大的，主要有以下几个危害特性：一是危害不确定性。金融风险一旦爆发，其所会造成的危害结局是不可估量的，最终的危害结果不受人为意志所转移。二是金融风险爆发具有严重的传染性。当前全球经济一体化的趋势越来越明显，国家之间的经济交往愈加密切，一旦中间某一环节爆发金融风险，就会严重波及到其他环节，造成大面积影响危害。三是容易造成企业资金链崩塌。企业资金是一个循环的过程，生产、销售、再生产是一个循环过程，某一环节发生金融危机，就会造成这个循环链不畅通，引发资金链中断，造成企业出现危机。

2.企业的金融危机分类

企业不同于一般金融机构，其作为实体经济企业，所遇到金融危机是多方面的，比如市场风险、信用风险、行业风险、法律法规或政策风险、人事风险、自然灾害或其他突发事件等等，任何一个事件的发生都有可能给企业造成严重的损害，因此作为企业做好金融风险预判及防范是具有重要的现实意义的。

二、企业实施金融风险预判机制与防范体系构建的积极意义

企业是进行实体经济建设的企业，是国家经济发展的支柱企业，其是进行社会价值创造的企业实体，对于国民经济发展具有重要的基础性作用。因此做好企业的金融风险预判机制与防范体系构建是中国经济发展的必然要求。

1.能够确保企业稳定发展

企业是进行社会产值创造的实体经济企业，对于国家经济发展具有重要推动作用。作为国家经济发展的基础性企业，必须要实现稳定发展，构建金融风险预判机制与防范体系，可以帮助企业有效地应对各种经济金融危机，提升企业经济发展的稳定性和抗灾性，有效地推动国家经济向前发展。

2.有利于社会经济的稳定

企业是进行制造生产的实体经济企业，对于解决社会就业具有积极的作用，构建金融风险预判机制与防范体系，帮助企业稳定进行生产运转，扎实开展生产经营销售工作，可以更好地解决社会工人就业问题，有利于社会经济稳定发展。

三、企业实施金融风险预判机制与防范体系构建的有效措施

1.强化企业信用体系构建

作为企业，信用体系就是其生命力。我们对于大品牌产品都认可，是因为它们具有良好的信用体系，产品质量值得我们信任。如果一个企业的商品，其没有良好的信用体系，那么它所生产的商品也就得不到市场认可，产品无法进行广泛销售，企业也就无法回笼资金施行再生产，也就无法在市场进行立足生存。因此，在企业构建金融风险预判机制与防范体系，首要的就是要注重信用体系的构建。构建企业的信用体系，一是要做好产品质量的提升。质量是商品生命力所在，企业是进行实物生产的经济体，其产品都是要服务于社会，运用到人们日常生活中去的。作为企业就必须要认真做好产品质量提升，生产出质量过硬的优质产品，满足人们日常生活需求。二是要做好产品服务保障工作。当前社会，经济都在发展提升，企业的产品质量都能满足人们的日常需求，在产品质量优秀的基础上，良好的服务体系，也是企业信用体系中重要内容。企业提供优质高效的售后服务保障工作，必将能够有效提升企业的信用声誉。

2.做好企业的资金管理

资金作为企业的生命线，没有资金的支持，企业所有生产活动都无法顺利进行，企业做好金融风险预判机制与防范体系构建，必须要做好企业的资金管理工作。一是要做好企业资金构成的科学管理。市场经济是一个综合的整体，每个企业在市场中都是处于一个经济环节之中，其有下游企业为它提供各种服务，也要为上游企业提供产品服务。在进行经济销售过程中，其资金存在形式就具有了多种形式，比如有现金、应收账款、应付账款等等，這些不同形式的资金形式就是企业资金资产的全部。企业必须要科学管理好这些资金资产，保障其生产经营活动顺利推进。二是科学开展企业的融资工作。企业在市场经济发展中发现了商机，就需要进行扩大再生产，进行生产扩张需要充足的资金支撑。企业都是采取融资的形式进行资金的补充，在开展融资过程中，企业对于市场未来的预期必须要科学准确，如果把握不住盲目进行融资扩大再生产，就会导致企业陷入严重的金融危机困境之中。因此企业进行融资服务中，必须要科学合理，充分进行市场预期评估，确保融资有效促进企业快速发展。

3.做好企业各项管控制度完善

企业作为市场经济独立体，在市场经济竞争中处于逆水行舟的状态，稍有不慎出现失误，就有可能被市场所抛弃，在行业竞争中处于劣势地位。企业要提升市场竞争力，必须要强化其内部管理制度的完善，扎实做好各项管理制度的有效落实。一是要强化内部管理制度建设。企业作为一个大型经济体，在经济市场外部竞争中谨慎前行，但是千里之堤毁于蚁穴的道理我们需要牢记。企业在做大做强的时候，必须要做好其内部管理工作，杜绝企业内部腐败行为产生。二是综合做好内部风险防控补偿。企业是一个大的整体，其内部各机构部门在开展工作的过程中，遇到的问题困难都是不同的，其对于风险的抵御能力也是不同的，企业必须要做好内部机构部门抵御风险的综合防范工作，提升企业整体风险防控能力。三是加强与国家经管部门的深入合作。企业在市场中发展提升，必须要紧紧把握时代的发展主题，紧密与国家政府经管部门合作，追随着国家经济发展方向，努力推动企业经济产值不断提升。

四、结束语

作为企业，在激烈的市场竞争之中，要实现企业的稳定发展，就必须要强化金融风险预判机制与防范架构体系构建，积极主动做好金融风险预防工作，推动企业经济稳定顺利向前发展。

参考文献：

[1]林琳.企业金融风险的防范与化解[J].时代金融，2018（15）：136+140.

[2]王子源.企业金融风险管理的策略研究[J].商场现代化，2018（11）：109-110.

[3]孙玮.金融风险的防范与法律制度的完善[J].法制与社会，2016（14）：89-90.

[4]李岩.论企业金融经济效益及其风险的有效防范[J].新经济，2016（23）：68.

[5]财政部财政科学研究所课题组，赵全厚.完善风险防范机制和加强风险管理措施的建议[J].经济研究参考，2015（09）：45-56.

作者：李革命

金融危机企业防范策略研究论文 篇2：

金融会计视角下的金融风险防范措施分析

摘 要：随着我国政策的不断完善，企业不断的增加，金融行业也在不断的发展壮大，但是在企业发展的过程中难免会出现一些问题。尤其是在金融企业中潜在着的金融风险。企业需要加强对风险的重视和防范，所以企业应该在正常运营的过程中不断的探索企业会出现的潜在风险，并根据实际情况及时的制定出合适的解决方案，以此来有效的规避金融风险，促进整个金融行业的整体发展。

关键词：金融会计;金融风险;防范措施

现如今，金融行业受到社会人群广泛的关注，同时越是备受关注的企业越容易存在风险。金融会计作为金融行业日常工作中重要的一部分，应该挑起身上的重担，用于面对企业运营中所需要面临的金融风险，并站在金融会计的视角下对金融风险进行分析，找到金融风险存在的原因以及工作中的不足，并提出防范金融风险的方案，减少金融风险的存在，发挥金融会计的职能。

一、对金融会计和金融风险的认识

（一）金融会计

作为会計体系中的一个重要组成部分的金融会计，是按照会计准则和会计的基本方法对金融机构所经营的活动进行准确、完整的核算并且对日常活动进行监督的。金融会计还需要对金融企业所提供的财务信息进行检测并传输给专业的会计，总的来说，就是给企业的决策者和管理者提供一个准确的数据和报表，方便决策者根据信息结果为企业的未来出谋划策，做出一个合理的科学的决策，从而促进金融企业的发展[1]。金融会计分为核算和管理这两个职能，首先金融会计可以对企业的经营成果所展现出来的数据进行仔细的核算，对所涉及的业务进行进行财务管理，努力的缩小风险发生的几率。其次金融会计需要根据所核算出来的数据和信息进行分析，然后对此作出一个计划，并对风险进行预测，给企业的决策者提供一些意见，帮助决策者更好的进行决策。对于金融会计产生的风险可以通过加强信息的揭示与纰漏，健全风险监管机制来增强内部管理，防范金融会计风险，同时可以运用电算化的核算系统来提高核算的准确度和质量，努力化解金融会计所带来的风险。

（二）金融风险

金融风险就是指金融资产在一定时期内会受到的损失是如何的，也可以说所有与金融有关的风险都是金融风险。所以金融风险有很多不同的种类，例如市场风险、行业风险、信用风险、政治风险等等。一个企业存在金融风险是必然会存在的，所以在遇到金融风险的时候也不必恐慌，而是需要勇敢的面对，或者是有效的规范和预防。金融风险的出现就是金融企业的挑战同时也是机遇，如果企业成功的规避了金融风险也就意味着企业可以进行更强大的发展，如果没有很有可能面临破产的危险，甚至金融风险会给整个金融行业带来一定的威胁，影响整个社会经济的安宁。金融风险还具有不确定、高杠杆、传染等特征，之所以说不确定是因为风险是无法预料到的，所以也根本就无法对风险进行掌控，只能做到规避和防范。传染性就是指如果一个金融企业发生了金融风险，那么肯有可能与这个金融机构有关的企业都会被感染受到金融风险的威胁，甚至是会造成一系列的金融危机[2]。所以在企业的日常经营里一定要重视风险的存在，加强对金融风险的监督与管理，有效的化解和防范风险的来临，以此来保障金融的安全。

二、对金融风险存在的原因进行分析

（一）内部控制制度不完善

虽然在很多的企业中已经设置了相关的内部控制制度，但是内部控制制度不能很好的展现出应具有的效果，首先是因为内部控制制度得不到应有的重视，在企业的管理者和员工之间很多人都缺乏风险意识，不具有风险意识自然也就体会不到内部控制制度存在的重要性。其次企业为了应付相关的规定选择借用其他企业的内部控制制度，但实际上与自己企业的规定并不相符，就会造成比较混乱的局面，员工也不知道应该如何遵守规定和制度，而内部控制制度也就不能发挥其真正的作用。还有内部控制制度形同虚设，即使是设置了相关的制度，但是却无人遵守，很多职能也被企业的管理人员或者是决策者所弱化，这也是企业中普遍存在的一个现象，所以为了能够更好的预防风险，企业应该制定相关的规定，对风险有足够的重视。

（二）金融会计内部监督管理制度不够健全

目前，很多企业设立的内部监管制度不够健全，其中大多数的企业都会在内部设立相关的监管部门，但是企业的监管部门以及监管制度都是由管理者或者决策者决定的，也是直接参与人，作为普通的监管者在发现问题后不敢大胆的提出。其次监管者没有具备一定的职业道德，由于监管者没有受到一定制度的约束，反而没有保持一个认真工作的态度，也有很能对企业的人员进行包庇，导致监管部门设立起不到任何的作用[3]。还有授权的问题，很多金融会计的授权比较混乱，也就是说没有明确的分工，很多人可能都拥有能养的功能，而有些工作人员却忙不过来，在工作中出现失误不能及时找到负责人以及问题出现的原因，影响工作效率，更是促成了金融风险的存在，所以建立健全监管机制对于有效的规避风险是有一定必要的。

（三）金融会计的工作人员素质有待加强

金融风险的大小与出现的时间与金融会计工作人员有关。毕竟一个金融企业的会计工作都是由专业的人员完成的，其他人是没有过多的权利进行干涉的，所以就要求专业人员具有较高的职业素质和过硬的专业技术。但是目前有很多专业的金融会计工作人员被金钱蒙蔽了双眼，很有可能在账目上作假，也会选择包庇企业里的人，甚至是会挪用公款或者是贪污。除此之外，金融会计工作人员还应该具备专业技术，但是往往现在的技术人员只能够对企业的账目进行记录，所记录的数据还未必准确，没有应有的责任心，而且还不能针对数据对企业的现状进行分析，不能为企业的管理者献策，很有可能会因为金融会计工作人员的失误，导致企业决策者做出错误的决策，从而使风险加剧，影响了企业的发展。

三、根据金融会计的分析做出防范金融风险的措施

（一）加强内部控制制度，提高风险意识

企业之所以没有完善的内部控制制度以及没有及时的执行就是因为忽略了金融风险的存在。所以在防范风险的路上也应该加强企业的所有人加强对金融风险的意识，完善内部控制制度，不断的规范、约束员工和管理者的行为，有效的规避金融风险。健全建立内部控制制度需要企业结合自身的实际情况进行决定，只有适合自己的才是最好的。企业需要做到职责分明，权责分明，做到管理者和员工之间是平等的，缩小管理者的话语权。然后企业还可以加大对规避风险的宣传，例如建立一个qq、微信群，每天在里面发布一个关于金融风险的视频或者是文章，在潜移默化中影响企业全体员工对金融风险的重视，改变金融风险在员工心中的地位，有效的减少风险的出现。

（二）构建全面的监管机制

对于防范风险，企业设立监督管理制度是非常重要的。因为这样的机构可以对员工起到一个监管的作用，员工可以拥有一个正确的工作态度。首先企业要设立一个独立的监管部门，这个监管部门里不要设有管理者和决策者的存在，会丧失一定的公平性。监管部门需要对每个部门都进行不定时不定期的检查，这样方便监管部门的监督，也可以建立企业共享系统，这样就可以做到随时监督，除此之外，要鼓励监管部门敢于、善于提出疑问，以便帮助各部门找到更好的工作方案，提高工作效率和准确性，减少失误的发生，也就相当于在规避风险。企业可以加强各部门之间的交流，可以举办交流会，也可以增添一些娱乐游戏，例如金融会计的相关知识大赛，也可以以部门为单位进行比赛，增加部门的团结的同时让各部门增加沟通的机会，以便监管部门进行了解和监督。

（三）提高员工的综合素质

金融机构应该加强对人才的重视，所以企业可以选择和高校进行合作，企业为高校的畢业生提供实习的机会，在实习的期间可以更好的观察学生的专业技能和职业素养，对于表现优异的同学，企业就可以通过自身的优势来引进专业人才，这样也省去了招聘时对人才的职业道德的考验。在工作中，企业需要不定期的对员工的职业道德和专业技能进行培训，既不能让员工失去职业操守，也要让员工与时俱进，不断的学习新的方法和新的技能，帮助企业有效的规避和化解金融风险，为企业的发展献策献力。企业可以设置考核机制和奖惩制度并行，就是要给员工设置定期的任务，然后进行考核，如果工作人员能够出色的完成就可以给予适当的奖励，来鼓励员工继续努力。

四、结语

金融会计中产生的金融风险是不容小觑的，所以金融企业在对金融会计的管理中应该注重内部控制制度、监管制度和会计工作人员的综合素质问题，避免因为这几方面的管理不利带来的金融风险。企业应该通过培养员工的职业道德和专业技能以及建立健全内部控制制度和监管机制来降低金融风险的出现，有效的减少金融风险的威胁，促进金融企业不断的发展壮大。

参考文献：

[1]李美叶，陈松.浅析金融会计视角下的金融风险防范[J].商场现代化，2019：176-177.

[2]李荣嘉.金融会计视角下金融风险防范的策略研究[J].财经界（学术版），2019：82-83.

[3]黄业焜（海南师范大学）. 金融会计视角下的金融风险合理防控[J]. 大众投资指南， 2019， （4）：183.

作者：徐佳霓

金融危机企业防范策略研究论文 篇3：

区块链体系下的产业集群融资信任机制

摘要：“互联网+”背景下，基于网络空间集聚的产业集群因缺乏对集群内企业社会信息的掌握，容易导致产业集群整体信任基础缺失，扩大集群企业风险防范面，影响产业集群融资效率，致使产业集群陷入融资困境。而区块链技术作为一种新型的信任重构系统，可以在降低交易成本、提高交易安全性的同时，保障数据信息安全可靠，能够在产业集群融资信任机制构建和保障方面发挥重要作用。这是因为，从产业集群融资信任机制构建看，区块链去中心化、去信任的特征有助于产业集群自觉建立融资信任机制；从产业集群融资信任机制保障看，区块链数据不可逆性和难以篡改的特性有助于集群企业履行守信行为，加强风险控制，有助于保障集群融资信任机制。为更好地实现区块链技术在产业集群融资中的应用，对研发机构而言，应注重解决区块链技术实际应用问题，提升其在产业集群中应用的可行性；对政府而言，应扮演好引导者角色，主要从财政预算、政策建议、监督管理等方面入手为区块链技术应用营造良好环境；对产业集群而言，可成立区块链融资联盟，积极推动区块链技术在集群融资过程中的应用，建立和保障集群融资信任机制。

关键词：互联网+；产业集群融资；信任机制；区块链

互联网的普及为产业集群线上化发展提供了技术支持，越来越多的中小企业集群将摆脱时空领域限制在网络虚拟空间形成集聚，这种产业集聚在推动传统产业集群转型升级的同时，也为中小企业集群发展注入了活力。但与此同时，由于彼此间信息不对称、集群企业间相互不了解以及社会信任基础缺失，使得互联网化产业集群融资渠道单一，外源性融资获取难度大，成本高，最终导致产业集群陷入融资困境。随着第十二届全国人民代表大会第五次会议再次将“互联网金融”写入政府工作报告，互联网金融发展过程中的风险防范逐渐成为社会关注的焦点。而区块链技术作为一种近年来流行的新型信任重构系统，具有防范风险、构建信任的功能，研究并运用区块链技术推动互联网化产业集群融资信任机制的构建，对于解决产业集群融资难问题具有重要意义。本文拟从区块链对产业集群融资信任机制的构建和保障两个方面入手，分析集群融资过程中区块链技术对信用建立和保障的作用机理，并对推动区块链技术在集群融资过程中的应用提出对策建议。

一、相关研究综述

（一）产业集群、集群融资问题研究

关于产业集群，阿弗里德·马歇尔[ 1 ]是最早的研究者之一，他把产业集群概括为外部规模经济作用的产物。后来，迈克尔·波特在其经典著作《国家竞争优势》中对产业集群进行了明确的定义，并进而使之真正具有了现代市场意义。波特（Porter M E）[ 2 ]认为，产业集群是某一特定产业领域内具有共性或互补性的相互联系的企业与相关机构的空间集聚现象。波特将有关产业集群的研究推进到了一个新的高度。学者们从理论经济学、经济地理学、管理学、社会学等领域归集产业集群发展相关理论，并对之开展进一步研究。[ 3 ]

關于产业集群融资问题，国内外相关研究主要集中在产业集群融资优势、融资模式以及融资策略等方面。首先，企业空间集聚有利于减少制度因素的约束，降低集群企业融资的难度，[ 4 ]产业集聚能够降低企业融资约束程度。[ 5 ]集群融资优势的发挥有赖于集群企业间的协同效应，产业集群解决中小企业融资问题需要关注集群融资下的风险传染问题，相关合作者通过提高集群信任度，发挥产业集群融资优势。[ 6 ]其次，产业集群融资模式主要包括互助担保融资模式、区域性中小银行模式、供应链融资模式、[ 7 ]互联网金融模式[ 8 ]等。其中，互联网金融模式通过互联网平台聚集社会闲散资金，成为适应小微企业产业集群融资的新模式。[ 9 ]要改变集群企业融资难的现状，应当从产业集群信用制度构建、增加政府资助、[ 10 ]金融体制创新[ 11 ]等方面着手。同时，在推动中小企业集群融资的过程中，政府应当加强法治建设、政策引导与资金支持。[ 12 ]

（二）产业集群信任机制研究进展

产业集群信任机制构建对于降低集群企业合作成本、规避风险、促进集群创新等具有重要意义。[ 13 ]李蓉[ 14 ]根据集群生命周期理论提出，基于制度的信任机制的建立有利于强化集群企业合作，增强集群竞争优势。施米茨（Schmitz H）[ 15 ]在研究集群效率与报酬递增的过程中发现，信任的建立对产业集群的发展而言意义重大。代尔（Dy？ er J）等[ 16 ]认为，组织间的信任可以提高效率。崔祥民等[ 17 ]基于社会资本视角的研究认为，集群内社会资本有利于强化信任关系，推动集群创业融资。提高产业集群信任水平的途径包括构建征信体系、建设信息共享平台以及加强对产业集群的发展规划等。[ 18 ]马毅等[ 19 ]针对知识产权集群互助担保融资，构建了一种可以进行可拓层次分析、模糊综合评价的信用评价体系，进一步提高了集群的信用度。此外，集群信任机制的建立和完善在信息产业集群行为整合、合作模式与知识共享关系中发挥着正向调节作用。[ 20 ]

综上所述，国内外学者从不同角度对产业集群融资与信任机制问题进行了研究，在产业集群领域取得了丰硕的成果。产业集群融资相关研究主要致力于集群融资优势、融资模式、融资策略等方面的探索，产业集群信任机制相关研究大多从集群信任机制的作用、优势以及集群信任水平提升视角着手，现有研究尚未将集群融资与信任机制有机结合起来，尚缺乏明确的对信任机制在集群融资过程中作用的定性分析。本文试图基于区块链视角研究产业集群融资信任机制，重点分析区块链在产业集群融资信任机制建立与信任机制保障过程中所发挥的作用。“互联网+”背景下，线上化发展的集群企业信任机制的缺失是导致集群融资难题的重要因素，而区块链作为近年来备受关注的信任构建技术，将对解决产业集群融资问题产生重要推动作用。

二、区块链发展回顾

区块链最早源于2008年全球金融危机爆发背景下中本聪对比特币交易模式的构想。区块链技术作为比特币交易的基础，其实质上是一个点对点传输、去中心化的分布式账本。区块链摆脱了第三方机构的约束，无需担保即可生成交易数据，这些数据是有机的，每一组数据的生成都按照时间顺序排列，具有不可逆性。同时，这些数据采用密码学方式加以保护，保证了数据的不可篡改性。区块链数据由各个节点共同维护，每个节点都能拷贝一份完整的数据库备份信息，任一节点的信息发生变化，所有节点的备份信息都会同步更新，从而可以实现去中心化的信任共识机制，保证数据安全可靠。区块链上数据公开，信息透明，信息一旦生成即难以篡改，使得区块链技术能够在信息不对称条件下信息有效性的验证、交易双方信任机制的构建等方面发挥重要作用。

如图1所示，区块链的演变过程主要包括三个阶段。第一个阶段是加密数字货币，以比特幣为典型代表，这一阶段的数字货币可以实现价值转移，体现了货币作为支付手段和流通手段的职能；第二个阶段主要是智能合约，强调除货币以外的其他数字资产的价值转移，如股权的登记与转让，这一阶段的区块链技术主要应用于金融和市场领域；第三个阶段是超越货币和金融领域的应用，这一阶段的区块链技术真正服务于社会领域信任问题的解决，体现在政府、医疗、艺术等领域，如将之用于居民身份信息认证与信用等级评价、全面监测患者身体健康情况等就诊信息、音乐作品等无形资产的知识产权管理等。

正因为区块链技术能够保证价值转移的精准性、数据存储的安全性和交易信息的可信性，使之在信息有效性的验证与社会信任问题的解决方面具有广阔的应用前景，并由此引发了各国政府与投资者的高度关注。新浪科技数据显示，2012年全球区块链风险投资额为200万美元，而2015年这一数值已经增加到4.69亿美元，增长超过200倍。全球区块链创业公司分布在以美国为首的国家和地区，美国的占比约为39.80%，英国次之，占比约为16.7%，其余主要分布在经济比较发达、注重科技创新的国家，如德国、瑞士、法国、中国、日本等。我国区块链技术实践领域成绩比较突出的有小蚁众筹、井通科技以及我国首个从事区块链技术研究的专业机构——万象区块链实验室，这些都是去中心化、去信任的区块链实践的成功案例。2016年1月，中国人民银行提出要加快数字货币的研究。2017年2月，中国人民银行倡导的基于区块链技术的数字票据交易平台测试成功，标志着我国在区块链应用领域取得了实质性进展。2017年5月，我国第一个区块链标准——《区块链参考架构》发布，标志着区块链基础性标准的正式确立。2017年8月，粤港澳大湾区区块链产业联盟在深圳宣布成立，对整合区内基于区块链技术创新创业的企业及其投融资活动所需的资金来源无疑具有重要促进作用，从而使得区块链在融资领域的实际应用上升到了一个新的高度。

三、区块链与产业集群融资信任机制构建

（一）产业集群融资信任机制建立的必要性

“互联网+”背景下，基于网络空间集聚的产业集群由于彼此间信息不对称，相互缺乏了解，集群内企业存在大量的机会主义行为。个别企业为获取资金，刻意隐瞒真实财务状况，使得违约风险增加。产业集群整体环境由集群内若干相互关联的企业、机构、供应商等共同构成，任何主体信用行为的缺失均会对产业集群整体融资环境以及集群内企业间相互合作产生负面效应，进而导致集群融资环境变差，资金供应链发生断裂，影响产业集群健康发展。本文认为，集群企业融资难，归根结底是因为产业集群信任基础不稳固，有效融资信任机制缺乏。信任是集群企业间合作的基石，是集群企业与金融中介、金融市场进行融资合作的基础。良好的信任机制在降低企业经营风险、促进资源要素流动、加强集群内外部资金合作等方面具有非常重要的作用。产业集群融资信任机制的建立不仅有利于约束集群企业机会主义行为，降低交易成本，而且有利于增强投融资双方互信基础，拓宽融资渠道，缓解集群融资难题。

（二）区块链对集群融资信任机制的作用

区块链作为一种新型的信任重构体系，对产业集群融资信任机制的建立具有非常重要的作用。如图2所示，首先，区块链按时间顺序将数据结构以链条的形式进行组合，能够实现信息的有效整合，防止信息发生篡改，保障区块链数据的安全性和可靠性。产业集群内企业间发生的各种交易记录都能够在区块链上体现出来。一旦交易记录转移到区块链上，对于链上的信息，产业集群内的任何企业都不能进行篡改，可以在信息的真实性方面保障产业集群交易信用。其次，区块链技术的发展基于信息加密技术以及相关平台的完善与应用，这里的平台既包括区块链自身的链式结构数据存储平台，也包括互联网技术发展所提供的网络平台。数据通过网络介质传输，区块链上的每个节点都能拷贝一份完整的数据库备份信息，任一节点的数据信息发生变化，整个数据库的备份信息都会同步实时更新，数据的任何变化都是有迹可循的。产业集群内体现在区块链上的信息数据库可以根据每个节点（集群内企业）信息的变化而实时更新，保证了产业集群整体交易信息的完整性。同时，如果集群企业所生产的产品质量不合格，也能够在区块链上查找到问题出现的具体环节，进而锁定涉事产品研发、生产、流通、销售等环节的直接责任人。区块链信息的可追溯性能够为产业集群融资活动提供信任保障，真正做到有源可溯，有责可追。此外，区块链上的数据采用密码学方式保护，为数据信息提供了一个安全的共享平台。综上所述，区块链体系能够以自身稳定的链式结构防止信息篡改，保障交易信息的真实性、完整性、可追溯性以及资金的安全性，从而实现信任构建。

区块链对信任机制的构建在产业集群融资过程中也起着十分重要的作用。根据图3，首先，产业集群与投资者之间存在一种信息双向流动的关系。产业集群通过互联网平台发布融资信息，经由网络传播，实现融资信息的实时共享，而投资者作为信息接收者接收信息。同时，投资者也可在互联网平台上发布投资信息，而集群企业作为投资对象接收信息，最终完成产业集群融资过程的信息流通环节。资金信息流通有利于信息共享，提高投融资效率。其次，投资者需要根据区块链上的产业集群交易记录，决定是否进行投资。如果区块链显示其信用记录良好，则投资者提供资金支持，双方达成合作共识，整个合作过程中的交易信息被记录在区块链上，同时合作过程中双方的交易记录会反馈给投资者，良好的信用记录将强化信任；如果产业集群交易信息中存在不良信用记录，则集群的信用信息反馈给投资者，投资者拒绝投资，出于风险考虑，投资者之后与该集群进行合作的可能性降低，不良信用记录将弱化信任。至此，完成区块链上产业集群融资过程中信任机制的单次运行。需要注意的是，区块链作为一种建立信任的数据链结构，区块链上的产业集群交易记录是集群若干次交易行为的累加。在产业集群与投资者合作的过程中，只要出现一次不良的信用记录，就会产生弱化集群融资信任机制、降低集群融资效率的后果，而良好的信用记录则会不断地强化集群融资信任机制。通过信息流通、交易信息审核、投资决策、信息反馈、区块链交易记录生成等环节的循环运行，可以降低产业集群与投资者之间的信息不对称，加强集群融资过程中的信任基础。区块链稳固的链式结构和加密技术能够在集群融资信息共享过程中有效防止外界不利因素的侵入，保障资金安全，强化融资过程中投融资双方之间的相互信任。

以买买网为例，2016年上线的买买电商平台目前已经完成了区块链系统的连接，通过平台经营行为的数据化将交易信息记录在区块链上，形成一份与该平台具有合作关系的实体产业集群和企业交易行为真实的数据报告。投资者接收到融资信息之后，即可通过区块链上的交易信息审核企业信息的真实性。如果交易信息显示信用记录良好，则会强化信任，买买电商平台上的企业即获得资金支持；如果交易信息中存在不良信用记录，则会导致融资失败，降低之后投资者与该平台合作的概率，弱化信任。由于电商平台的实际交易主体是线下产业集群、企业与投资者，因此区块链上的交易记录是集群、企业多次交易行为累加的结果，单次不良信用记录会弱化融资信任机制，影响融资效率，而良好的信用记录则会强化融资信任机制。区块链体系下融资信任机制的运行，不仅能够降低金融机构投资者融资风险，而且为买买电商平台构建了一个安全可靠的融资环境。

四、区块链与产业集群融资信任的保障

（一）产业集群融资信任的保障

产业集群融资信任的保障主要通过以下三个方面体现：

1.产业集群道德环境约束。产业集群作为一个特定区域内基于分工合作关系集聚而成的空间集合，集群内若干企业与相关机构共同维护集群环境，集群内部道德规范形成道德环境约束。如果个别企业存在机会主义行为，会严重影响该企业的信用记录，集群内其他企业可以通过选择不合作策略对这种不遵守信用的行为加以惩罚。如果集群企业事先能够预测到不信任策略会使自己遭受损失，那么就会在集群合作过程中进行理性的选择，[ 21 ]从而保障集群融资信任机制。

2.产业集群制度环境约束。产业集群作为一种经济组织形式，拥有一套以集群企业共识为基础建立起来的制度安排，这套制度安排包括集群企业日常行为规范、所享有的权利和义务以及失信惩罚等相关规定。产业集群制度关于失信行为的严厉惩罚将使失信企业丧失与其他企业平等享受集群环境所带来利益的权利，甚至可能会因不良信用记录的存在被胁迫退出集群环境，从而达到对企业融资行为进行约束的目的。

3.产业集群风险环境约束。集群企业机会主义行为一旦被识别，就会引起集群内部合作信任危机，而如果集群企业机会主义行为未被发现，则会出现违约风险。这种风险主要源自于集群内部，构成内生性风险，而内生性风险是导致集群衰退的重要原因。因此，鉴于集群内机会主义行为存在的可能性，集群企业之间的合作必然会更加重视信任因素，并自发地形成一种基于风险防范的集群融资信任保障机制，用以约束集群企业融资行为。

（二）区块链对集群融资信任的保障作用

区块链记录了集群融资数据的全生命周期，包括从数据生成、存储到数据提取与应用的全过程，在区块链上按照时间顺序排列，且这些数据信息是不可逆的。数据公开，信息透明，一旦生成便难以篡改，可在一定程度上对集群融资信任机制起到保障作用。集群企业交易记录通过链式排布的状态展现在区块链上，如果企业存在信用瑕疵，不能按照规定偿还欠款，企业就会以信用记录不良的状态呈现在区块链上，且这些信用信息除非能够同时控制数据库备份系统中超过51%的节点，否则单个企业是无法更改的。受集群道德环境约束，集群内其他企业乃至集群外部金融机构均会通过采取不合作策略来惩罚企业失信行为。集群企业内部资金积累因无法达成共识而转化为内源融资，造成集群企业内部融资困难；集群外部金融機构作为独立的“经济人”，追求利益最大化原则，在集群企业存在失信行为的情况下，选择谨慎性投资，防范投资风险，拒绝向信用不良企业提供资金支持。在产业集群内外部道德环境的共同约束下，违约企业受到道德惩罚，资金周转困难，从产业集群长远发展看，也会影响集群整体的资金链运作，影响产业集群健康发展。

区块链在产业集群融资活动中扮演着信用信息载体的角色，企业一旦出现违约等信用不良行为，在道德环境与制度环境双重约束下，违约成本过高，因此理性的集群企业会选择遵守信用，从而保障了集群的融资信任机制。此外，区块链采用的信息加密技术可以在保障交易安全性的同时，降低信息获取成本。金融机构在选择潜在投资对象时，可根据区块链上可靠的数据信息对投资对象进行筛选。由于区块链完整地记录着集群企业的交易信息，投资者可以根据这些交易信息对集群企业履约能力进行判断，从而减少投资者花费在信用评级上的成本。对于区块链上记载的信用不良企业，金融机构等投资者会将之列入信用黑名单，并在后续投资事项发生时优先权衡这些企业资金收回情况与收益之间的关系，加强风险控制，从而有效降低投资的不确定性。投资者对信用不良企业持谨慎态度，能够督促理性的集群企业继续履行守信行为，从而保障了产业集群融资的信任机制。

五、结论与对策建议

“互联网+”背景下，产业集群的网络空间集聚容易引起信息不对称，个别企业可能存在机会主义行为，造成集群内部企业之间以及集群与外部投资者之间的信任缺失，而这一方面会影响产业集群融资效率，另一方面会促使集群企业加强风险防范。从本质来看，区块链就是一个点对点传输、去中心化的分布式账本，可以在降低交易成本、提高交易安全性的同时，保障数据信息安全可靠。本文认为，产业集群可以利用区块链去中心化、去信任的特征，自觉建立集群融资信任机制；可以利用区块链数据所具有的不可逆、难以篡改的特性，履行守信行为，加强风险控制，保障集群融资信任机制。

鉴于当前区块链技术相关研究尚处于探索阶段，区块链技术对产业集群融资信任机制的构建与保障作用还需要进一步深入研究。但是，从比特币交易的安全性上不难看出，区块链凭借其特有的信任构建体系，确实可以在信任保障方面发挥非常重要的作用。相信在不久的将来，区块链金融模式将成为产业集群融资过程中信任机制构建的重要途径。为更好地推动区块链技术在产业集群融资中的应用，各相关主体可从以下几个方面着手：

第一，研发机构应注重解决区块链技术实际应用问题，提升其在产业集群中应用的可行性，如成立专门的集群区块链融资研究部门，通过对区块链上产业集群数据信息与交易情况的观测，查漏补缺，构建一个区块链体系下产业集群融资活动高度信任的环境，同时降低集群利用区块链技术推进融资活动的成本。

第二，政府应扮演好引导者的角色，主要从三个方面发挥作用：一是可以在每年的国家财政支出预算中，留出一部分用于区块链项目研究的专项资金，为科研机构提供区块链专项资金支持；二是出台鼓励产业集群利用区块链完善投融资环境的政策建议，对区块链技术在产业集群中的应用给予政策支持；三是通过监管区块链上产业集群的交易记录，为基于区块链技术的产业集群融资信任机制的构建和运作提供安全可靠的环境。

第三，产业集群可以成立区块链融资联盟，积极推动区块链技术在集群融资过程中的应用，建立并保障集群融资信任机制。

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LIU Lei1and YAN Zhang-hua2，3

（1.Harbin Normal University，Harbin，Heilongjiang150025，China；2.Harbin Commerce University，Harbin，Heilongjiang150028，China；3.Harbin Russian Innovation Institute，Harbin，Heilongjiang150000，China）

Key words：Internet+；industrial clusters financing；trust mechanism；blockchain

作者：刘蕾 鄢章华