阿里金融小微信贷（精选五篇）
阿里金融小微信贷 篇1
关键词：阿里金融小微信贷,P2P网络贷款平台,法律风险,监管机制
争议不断的互联网金融行业首次在政府工作报告中被提及,这意味着该行业的发展和监管已经纳入到中国经济的顶层设计之中。事实上,在过去的一年里,互联网金融因其创新能力强、灵活度高等优点迅猛发展,并借助全新的渠道和技术优势,给大量用户引进了非常便利的金融服务;尤其以P2P为代表的网络贷款平台,更是在解决小微企业融资和三农贷款方面发挥了重要作用。然而,由于互联网金融行业的自身特点,监管层对这类新生事物的监管存在不少空白,致使行业内风险事故时有发生,P2P网络贷款平台也陷入尴尬境地。
作为P2P网络贷款平台的一支“异军”,面对由监管机制不健全带来的风险,阿里金融小微信贷公司该为下一期的发展做好布局。鉴于此,笔者拟对P2P网络贷款平台在中国的异化进行分析,探究风险的来源;然后在此基础上提出当前监管环境下阿里金融小微信贷公司可采取的发展路径,以期对其有所裨益。
一、P2P网络贷款平台的发展及其在中国的异化
1.国外P2P网络贷款平台的发展现状
2005 年,英国创立世界第一家P2P网络贷款平台———协议空间,目前,已经进入意大利、日本等国的市场。2006 年,从创立之初便开始迅速风靡全球的P2P网络贷款平台———繁荣市场,在美国诞生,目前已拥有超过百万会员,贷款额过亿,并与贷款俱乐部一同成为美国P2P网络贷款平台的行业领军者。其次,英国的融资圈、德国的第一信贷市场、西班牙的社区信贷、日本的社交融资、韩国的大众借贷都是较出名的P2P网络贷款平台。
2.国内P2P网络贷款平台的发展现状
2007 年,中国首家小额无担保P2P网络贷款平台———拍拍贷———创立,总部设在上海。“拍拍贷”意图为有资金需求和理财需要的人搭建一个安全、高效的平台,用户可以在“拍拍贷”上获得信用评级、发布借款需求、快速筹得资金;也可以把自己的闲余资金通过拍拍贷出借给信用良好、有资金需求的人,同时获得回报。拍拍贷在创立之后发展迅速,截至2012 年上半年,拍拍贷的注册用户已达120 万,累计成交金额接近2 亿元[1]。
3.P2P网络贷款平台在中国的异化[2]1
P2P网络贷款平台是为借款人和贷款人之间的交易提供信息咨询服务的交易平台,但是,中国现行的大多数P2P网络贷款平台已经直接介入借款人和贷款人之间的交易,超出了P2P网络贷款平台的服务范围,从而使平台的性质发生根本性变化。
本文将中国P2P网络贷款平台交易模式分为“线下交易”模式和“线上交易”模式[3]。
在“线下交易”模式的实际运作中,P2P网络贷款平台借助创始人或其内部成员作为平台创设的一个固定的初始出借人,充当借款人与真正出借人之间的纽带。即由其创始人(或其他内部成员)通过资金出借获得债权,再把获得的债权进行拆分组合,通过销售理财产品的方式将债权转让出去,投资人与借款人之间并不直接发生联系,这种模式主要以“宜信”为代表,也被称为“宜信”模式。其交易模式(见图1)。
在“宜信”主导的“线下交易”模式下,P2P网络贷款平台借助创始人,巧妙地实现了债权资产证券化,并通过理财产品的出售等方式形成资金池,使其具备银行拥有的吸储、放贷及理财等诸多功能。
而“线下交易”模式则是贷款人通过网站平台分散出借资金给借款人,虽然也存在信用评级,但是P2P网络贷款平台对借款人的真实情况缺乏直观的了解,贷款人可以自由选择借款人,并与借款人签订合约,网络平台不直接介入交易。这本应该是一个真正意义上的网络贷款中介或平台,然而由于其风险控制机制相对较弱,加之中国信用体系的缺失,没有相应的措施,因此这类P2P网络贷款平台难以吸引众多的投资者。为了确保P2P网络贷款平台的正常运转和利润的获取,采用“线上交易”模式的P2P网络贷款平台通常采取特定的方式为借贷双方的交易提供附加的信用支持。其中最常见的信用支持包括两种类型:一类是承诺保障本金,如“红岭创投”、“你我贷”等;另一类是虽然不承诺保障本金,但是通过提取风险准备金,当借款人违约时,承诺以风险准备金给投资人(贷款人)一定程度的还款保证。“线上交易”模式(见图2)。
虽然目前中国各P2P网络贷款平台都声称仅从事贷款中介活动,属于互联网金融的创新,但是通过之上的分析我们不难发现,不管是“线上交易”模式还是“线下交易”模式,中国P2P网络贷款平台的运营均已脱离互联网金融的本质,走向异化。这些P2P网络贷款平台,有的通过信用附加模式使其演变成担保公司,如“拍拍贷”的“线上交易”模式;有的通过构建资金池使自身演变成为没有牌照的“银行”。然而,对于这类金融界的新生事物,中国法律没能给予及时、充分的关注,金融监管机构对P2P网络贷款平台的设立、市场准入、业务活动、风险控制等也没有设置监管规则,致使中国P2P网络贷款平台处于“裸奔”的状态,尽管数量上飞速发展,质量上却是良莠不齐:2012 年12 月21 日,P2P网络贷款平台“优易网”创始人与运营公司———南通优易电子科技有限公司———工作人员突然人间蒸发,导致60 余位债权人近2 000 万元资金无法追回;贝尔创投、淘金贷、蚂蚁贷等也纷纷出现问题,导致投资者的利益受损。
P2P网络贷款平台的混乱状态,源于法律和金融监管机制在该领域的缺失。而从近期中国政府报告中我们可以看出,随着国家对金融监管改革的实施,互联网金融走向正轨,P2P网络贷款平台趋于成熟,将指日可待。
二、阿里金融小微信贷的风险分析
尽管在过去的一年里,阿里金融小微信贷凭借其独特的信用评级系统,一直循序渐进地发展着;然而,其面临的风险也是不言而喻的,对此,本文总结出以下几点:
1.法律风险
中国的P2P网络贷款平台目前主要以中介服务公司、贷款咨询公司的名义在工商机构注册,但其却从事着资金融通的金融性质业务;然而由于没有取得金融机构的经营资质,所以随时都会因涉嫌非法发行证券或变相吸收公众存款而被叫停。而作为小额贷款公司,1阿里金融小微信贷持有的是小额贷款公司执照,不具备银行执照,也就没有吸收低利率存款的功能,融资渠道和融资成本也都因此受到制约。小额贷款公司主要资金来源为资本金,以及来自不超过两个银行业金融机构的借款。根据小额贷款公司管理办法的相关规定,小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额,不得超过资本净额的50%。浙江和重庆两家阿里小贷公司的注册资本为16 亿元,则其放贷资金上限为24 亿元,限制较为严格。从阿里金融小微信贷经营的业务总量上看,其放贷资金则是远远超过规定数额的。
2.信用风险
阿里金融小微信贷运营的成功之处在于流量,盈利之处也在于流量。因此,借款人的及时还贷无疑是最理想的。虽然阿里小贷公司对借款人进行了一定信用的审查,然而科技的发展,使得假文件、假证明随处可见,这也在一定程度上加大了我们对借款人身份的甄别以及信用的评定,从而增加阿里金融小微信贷在运行中所要承担的信用风险。同时,当各种非法经营的信贷公司进入P2P网络贷款平台时,其损失的将会是所有网络信贷公司的名誉,阿里金融小微信贷将会被“失信于民”。
另一方面,借款人对资金的使用情况我们无法获得。阿里金融小微信贷公司的贷款条约虽然要求借款人说明借款用途,但是在资金的实际流通过程中,由于缺乏必要的监督措施和监督能力,并不能保证单个借款人的资金被合理、合法的使用。一旦借款人违反借款时关于资金用途的规定时就会加大违约的风险。
再者,由于中国个人信用体系尚未建立,部分自然人的诚信意识不强,如果借款人恶意拖延或拒绝还款,尽管在阿里商圈里有类似传统亲友熟人之间所依靠的乡规民约、声誉、道德等约束机制,即在商圈内发布黑名单的方式来惩罚违约者,但是由于联网征信记录系统的缺乏使得黑名单的公布范围有限,对恶意拖延或拒绝还款的借款人的约束力也很有限。
3.经营风险
任何企业的经营都存在经营风险,阿里小贷公司的经营风险主要来源于两个方面:一方面是因人气不足、交易量低或管理混乱而导致经营收益无法应付经营支出,从而存在亏损倒闭风险;另一方面是所提供的信用担保业务而产生的风险。阿里金融小微信贷为了跳出小额贷款所受的地域限制,将金融服务业拓展至担保、保险等领域。其中,保险业务由“三马”(阿里巴巴、中国平安、腾讯三家公司的掌门人马云、马明哲、马化腾)合创的“众安财险”公司来完成。担保业务由阿里金融旗下的商业保理公司商诚(上海)负责。2基于对支付数据的对接,以小微企业现金流、库存、订单等数据为风控手段,为企业提供商业保理服务。这项业务的增加,使得原来阿里金融的无风险收入或业务模式转化为有风险的担保收入或业务模式,一旦借款人违约,单笔标的风险就有可能演化成阿里金融公司的经营风险,最终使得公司因经营不善而倒闭。
三、建议
从十八届三中全会提出“普惠金融服务”,对于互联网金融的“全民大讨论”,一直延续到了对国家政策有重要影响的“两会”上。全国政协委员、百度CEO李彦宏,央行的高管集体发声,包括行长周小川、副行长潘功胜、易纲等都纷纷表示,要鼓励互联网金融的创新和发展,完善和规范监管,实施“交叉性”监管。
关于李彦宏对互联网金融发展的期许,我们可以将其信心的来源归结于百度理财的“双轨制”体系布局———与新出台的监管建议不谋而合,使其在未来的互联网金融领域里做到了提前布局:在产品设计上,百度理财遵循“开放式+ 封闭式”的“双轨制”,一是以百赚、百赚利滚利等为代表的,可随时申购赎回的“开放式”产品,主要对接货币基金;一是以“百发”为代表的,需要封闭7 天、30 天、60 天甚至可能是半年、一年的“封闭式”产品,这类产品对接更加灵活,可以是债券型基金,甚至是股票型基金。
在百度理财成功经验的启示下,对于阿里金融小微信贷下一波的发展布局,本文建议:首先合理完善阿里小贷的定价机制,从而使还款期限更加灵活;其次,以客户为中心,使对接的产品类型更加灵活;然而除产品之外,阿里小微信贷公司应该更加注重产品的延伸———服务。卓越的服务可以很好的弥补网点的不足[4]。
结合上述分析,当前监管环境下阿里金融小微信贷面临的风险,以国家政策为导向,为了阿里金融小微信贷的长久发展,阿里金融小微信贷公司应该致力于促进P2P网络贷款平台的发展,为完善和规范监管提供切实有用的实证分析,并总结出具有建设性的意见。
四、结语
阿里金融小微信贷 篇2
新华社北京５月９日电（记者 刘诗平）银监会近日表彰了一批在小微企业金融服务中表现突出的银行。记者对来自东部和中西部的三位城市商业银行董事长简短采访，听他们讲述行之有效的小微企业“信贷术”。
台州银行：“三看三不看”的独特风险识别术
“对小微企业贷款，我们在实践中总结出了‘三看三不看’的风险识别技术：不看报表看原始、不看抵押看技能、不看公司治理看家庭治理。”浙江台州银行董事长陈小军说。
银监会统计，２０１１年末，全国小企业不良贷款率为２．０２％，其中单户授信５００万元以下小企业贷款不良率达５．１４％。而台州银行２０１１年末小微企业贷款的不良率仅０．３１％。
“台州银行良好的业绩建立在有效的风险控制机制上。”陈小军说，捕捉最真实的信息是银行识别风险的基础。所谓“不看报表看原始”，是因为小微企业一般没有正规的财务报表，因此看他们在笔记本、甚至是一张纸上的简单流水账，以及发票、进货单等经营信息。
“不看抵押看技能”，小微企业很少有抵押物，台州银行把小微企业的经营能力和劳动技能作为判断其生存能力的重要依据。
“不看公司治理看家庭治理”，小微企业通常是由其家庭成员组成管理团队，台州银行对客户家庭信息交叉检验，确定客户信用评级。
“我们以社区银行模式，提供‘简单、方便、快捷’的金融服务。网点设到社区、市场、农村等小微企业集中的地方，３６０天从早７点半到晚７点半营业；
贷款从申请到发放，老客户立等可取，新客户两天到账，９０％的贷款在一线支行办理完成，赢得了小微企业的信赖。”陈小军说。
九江银行：“五单”管理下的成绩单
这是江西九江银行小企业信贷中心的一份最新成绩单：截至２０１２年３月末，该中心累计发放小微贷款１．４万户，金额达１８亿元，贷款由最初的月放款１０多笔到现在近５００笔，月放款金额１．３４亿元，不良贷款率仅０．１７％。
“能否对企业经营情况了如指掌，是小微贷款的最大难点，也是银行风险防控的可靠保证，也决定银行开展小微信贷的信心与水平。”九江银行董事长刘庭羡说，对于小微企业客户，必须用一套单独的方法应对。
对小微企业信贷，九江银行实行的是“五单”管理——单独配置专营机构与队伍，单列信贷计划，单独信贷评审，单独会计核算，单独考核激励。
作为我国中部地区第一家具有小企业金融服务专营机构的城商行，２０１０年１月，九江银行成立小企业信贷中心，专营小微企业授信业务，总行垂直管理，优先资源调配，同时借助异地分行载体设立小企业信贷分中心，实现小微信贷技术的复制推广。
刘庭羡说，小微企业在市场最底层，贷款多为免抵押的信用贷款，这突显了小微信贷员与信贷核心技术的重要性。
“九江银行进行小微贷款调查时，不靠报表，眼见为实，以求最大程度的‘信息对称’；不重抵押重诚信，同时创新设计产品，满足小微企业多方面、多层次的资金需求。”刘庭羡说。
他说，贷前充分了解是九江银行风险控制的先行策略，贷后管理则是九江银行控制风险的一大法宝。
包商银行：“三个指引”做大小微金融业务
“开展小微企业金融服务，从根本上讲是愿不愿做、能不能做、敢不敢做的问题。包商银行这几年下定决心，按照‘不做高楼做集市、不穿西装穿Ｔ恤、不看报表看存货’三个指引开展小微企业金融业务，得到广大小微企业客户的认可。”内蒙古包商银行董事长李镇西说。
截至２０１１年末，包商银行微小企业贷款余额６９．９２亿元，不良率０．４４％。２０１１年实现利润５．７５亿元。
阿里金融小微信贷 篇3
【摘 要】本文针对商业银行传统小微贷款存在的不足，分析了电商平台网络金融给小微信贷带来的变化，就银行小微信贷转型以及未来与电商平台在小微信贷业务上的合作与发展进行展望。
【关键词】电子商务；小微信贷；商业银行；网络金融
近年来，随着电子商务的迅速发展，以“阿里巴巴”为首的互联网金融开始挑战传统商业银行小微贷款的主导地位，小微企业纷纷互联网化。同时，催生了更多的小微企业。电子商务的大数据和平台优势为互联网金融的发展提供了条件，也为解决小型、型企业融资难问题提供了新的渠道与思路。
一、传统小微贷款的缺陷
小型和微型企业在信贷方面的需求，一般具有规模小、时间急、高频率和高风险的特点，然而，要满足这种需求却是困难重重。究其原因，主要有两方面：一是，小微企业自身的原因；另一方面，则是传统商业银行及其相关体系不健全。当下，在我国传统商业银行的小微贷款发展过程中，以下三个方面的问题最为迫切。
1.贷款门槛高。
虽然小微贷款是专门针对小型和微型企业推出的贷款项目，但并不代表所有申请融资的小型和微型企业都有机会获得商业银行的贷款。一般来说，传统商业银行会对申请贷款的企业进行严格的资质审查，层层把关，最终只会放贷给那些资信状况优良的小微企业，而对那些资质状况欠佳的小微企业，银行则会将其贷款需求拒之门外。
2.高利率市场定价。
随着利率市场化的呼声越来越高，银行不得不详细核算每一笔贷款业绩与其经济资本的比较，通过对小微贷款实行高定价，用收益来覆盖风险和成本。但至少到目前为止，我国并没有对传统商业银行和金融机构的小微贷款规定专门的利率或是限制利率的浮动上下限度。这样做的好处便是可以给予小微企业贷款的商业银行以及金融机构自主确定贷款利率的空间，也可以完善市场竞争。目前，大多数银行和金融机构小微贷款产品的利率，一般都在基准利率的基础上上浮10%左右，风险系数较大的部分企业则高达到20%以上。在这样的高利率下，小微企业会背上极为沉重的利息负担。然而，这些小微企业本身的资金流动状况和财务状况本就一般，倘若背上了沉重的利息负担，其处境无疑会变得更加艰难。
3.审核耗时繁琐。
贷款审批时间过长、资料繁杂、流程繁琐是大部分商业贷款的一大通病，小微贷款也不例外。从申请贷款的程序上看，在小微企业向传统商业银行或金融机构提出贷款申请后，贷款机构不仅要审查申请人的资信状况，还要对其提供的基本资料和担保物进行审核与评估。虽然这一系列流程符合安全性、合规性和稳健性的要求，但层层的审批中间不仅要经历多道审批流程，还要经过众人之手，不但效率低下、责任不明晰，还造成了企业无谓的漫长等待。
二、互联网金融带来的改变
近年来，随着电子商务的迅速发展，互联网金融的兴起，传统商业银行面临着战略转型。其中，小微贷款业务亦是如此。相比电商，商业银行在对客户资料、基本信息的掌握方面缺陷最为明显，也是商业银行在面对互联网金融冲击时最薄弱的一块。目前，以“阿里巴巴”为首的电商平台通过企业及个人平时的社会交往行为、日常经济交易，来采集商家和会员的信用信息，并以此为依托建立属于自己的诚信数据库，完善各类资料信息和档案。与传统商业银行相比，这样的模式更具有时代的气息，更真实、更完整。与此同时，伴随着阿里金融平台的枭雄出世，阿里“信用大数据”也已成为对抗传统商业银行信用评价最有利的武器。截止到2013年7月，阿里“网商融资平台”累计为超过14.9万家小微企业提供贷款，日均10000笔，单日利息收入超过100万元，不良贷款率维持在0.92%左右，真正地为那些无法从银行通过贷款审批的小微企业提供了资金流。相比传统商业银行的小微贷款业务，阿里巴巴这类电商开展的小微贷款业务有着以下独天得厚的优势，而这些优势与特点也是未来商业银行战略转型的重点。
1.大数据优势。
凭借数亿海量网络客户和网络环境下人们经济交往、生产生活、消费服务等行为，互联网金融企业运用网络平台的优势开展自己的金融服务，并通过建立独特的云计算数据库，掌握客户交易、经营、现金流以及发展运营状况和信用记录等信息。相比商业银行一道又一道的信用审核、固定资产抵押评估，线上金融为小微企业提供的小额贷款虽然完全无担保，但通过征信“大数据库”中企业及个人诚信状况的体现，能够客观、准确地对小微贷款企业进行资信评级，从中选取信用良好的优质客户，并在放款后，通过网上平台等渠道监控客户的运营情况和资金流情况来把控风险。
2.平台优势。
以目前较火的阿里金融来看，其网上平台工作人员大约只有300人。其中，互联网相关技术人员就占去一半，从人员总体构架和数量上来看，还不及普通商业银行的一个综合性支行人员。但是，像阿里金融这样的线上金融模式并不是靠网点数量取胜，而是靠人。
3.成本优势。
在办理贷款成本方面，传统商业银行层层上报、层层审批、严谨繁琐的操作流程，无疑占据了较高的人力和资源成本。从另一个角度来看，这也是传统商业银行舍弃中小客户、青睐大客户的原因。然而，互联网金融下纯“线上”的贷款模式，不仅注重客户体验，而且操作便捷、放贷周期短，同时减少了不必要的人力成本和放贷成本。从单笔小额信贷来看，互联网金融模式下的单笔小额信贷成本可能比传统商业银行要低上几十倍。
三、银行转型及与电商合作的展望
不管是传统商业银行的小微贷款业务，还是阿里金融的网上贷款业务，谁也不能完全替代谁、抹灭另一个。
只有通过互相的竞争与合作，互相牵扯，共同进步，才能更好地为小微企业服务。但有一点可以肯定的是，商业银行在面对互联网金融的挑战时，其战略转型已是必然。也只有通过求变，才能更好地匹配当今的需求，符合时代的发展。
从银行自身的角度来看，传统商业银行需要加快自身平台的建设，建立自己的征信数据库，从而提升线上金融的竞争能力。因为谁掌握数据，谁控制资源，谁就能在互联网时代赢得更大的市场份额。作为社会经济活动的中介，传统商业银行手里掌握着较全面的社会、企业客户、个人客户经济生活的数据，并且担负着社会信用体系建设的重任。同时，在经营资产业务、负债业务、投资业务、中间业务、代理业务以及内控风险管理、流程管理的过程中，传统商业银行已经初步形成了完备的网络和数据库资源。只是目前各项业务网络资源系统性还不够，与外部网络的链接还不完善。所以，未来的转型重点要放在整合内部网络应用管理资源，提高传统商业银行网络资源的利用率和有效性上面。通过加大数据库建设资金投入、加大采集企业客户、个人客户信息来建设自己的网络数据资源库，从而提高现有业务网络化经营的能力。通过兼并重组、战略联合等手段，推动与中国移动、中国联通、中国电信、苏宁电器、央视、网游等公司的合作，掌握电商、搜索、视频游戏等特定网络客户群资源，更好地提升商业银行数据库云计算和应用能力。
至于在网络平台建设方面，秉持着“以客户为中心”的服务模式理念，传统商业银行必须在客户主动寻找适合自己终端的网络时代，不断完善升级自己的网络平台，从而更好地迎合客户对传统商业银行互联网金融网络平台的需求。从建设的层面来看，传统商业银行应特别注重网络语言运用、强调交互式客户互动、尊重客户体验、积极回应客户需求，不断创新网络新技术，搭建融合局域网、互联网、手机网、广电网等开放式网络平台。通过加速互联网技术与金融核心技术的深度整合，搭建区别于传统金融服务网络和操作流程的一站式金融服务网络平台，确保网下能办的业务网上都能办。
从电商的角度来看，电商应利用自身的用户和数据优势与银行的资金优势强强结合，为银行提供贷后资金追踪、信用再评估等服务。反过来，银行也应该充分发挥与利用电商平台“大数据”的特点，从而实现两者之间风险共担、互惠互利和资源共享。此外，根据贷款金额的大小，传统商业银行和电商平台上的小贷公司还可以通过协商为客户提供分层服务，如，额度较小的贷款由电商平台上的小贷公司受理，额度较大的贷款则转介到商业银行。
参考文献：
[1]彭涛。大数据时代的小微信贷———兼论银行与电商平台的竞合关系〔J〕。时代金融，2013，（15）：232-233.
[2]李先勇，李彤辉。互联网金融是商业银行战略转型的必然选择———以阿里金融为例〔J〕。河北金融，2013，（10）：20-23，26.
[3]赵凯。我国小微企业融资问题分析〔J〕。统计与咨询，2012，（2）：22-23.
阿里金融小微贷款模式探析 篇4
阿里金融亦称阿里小贷,其主要作用是为小微企业、科技型中小企业及需要资金的其他个人提供小额的信贷服务。与传统的银行贷款相比,阿里金融的主要特点是可以为用户提供全方位的、数据化的、依托互联网平台的金融服务。阿里金融可以通过对数据的分析,为旗下的阿里巴巴、淘宝网和天猫上的小微企业与个体卖家等提供有针对性的金融服务,从而实现中小企业群体的金额小、期限短、随借随还的资金需求。在阿里金融小额贷款平台中,为其提供资金支持的是阿里巴巴旗下的两家小额贷款公司,分别为重庆阿里小贷和浙江阿里小贷。
对阿里金融来讲,其涉及的业务范围比较广泛,如包括面向规模较小的小微企业提供数量较少的贷款、为支付宝的用户提供一定额度的信用贷款,并可以在阿里金融平台上出售金融产品,不仅满足了资金需求方对资金的要求,还使自身的周转性资金得以不断充盈,运营资金不断增加。其中,在阿里金融平台中,大约有55.3%的企业实现了50 万元以下的融资,87% 的企业筹集到100 万元以下的资金。对于传统融资渠道而言,100 万元的融资在具体的实施过程中并不好操作,很多企业由于多方面的原因并不能从银行筹集到所需资金,但阿里金融很好地帮助企业实现了其融资需求,因此比传统金融更有优势,也更加灵活。
目前,传统的金融体系越来越无法满足当下互联网经济所带来的巨大需求,因此,互联网企业就成为互联网金融业务生长的土壤。阿里金融是全国首家完全面向电子商务领域小微企业融资需求的小额贷款公司。阿里小额信贷应用程序的申请和使用都非常方便、并且无担保、无抵押,为小微企业和个体企业家提供了更好的平台、使企业规模快速增长。阿里金融是以业务平台和数据业务为基础发展的一个新的金融业务模式。阿里巴巴B2B平台和支付宝平台上的注册用户是其强大的客户群,支持交易数据资源提供的数据服务是客户信用评级的核心。因此,贷款审核、发行过程省时省力,更好地解决了效率和风险控制的问题。
2 阿里金融小微贷款的类型
根据客户分类的平台,阿里金融的主要产品包括:淘宝小贷,针对B2C平台,面向淘宝、天猫平台上的小微企业、个人创业者的淘宝贷款业务群体;阿里小贷,针对B2B平台,面向阿里巴巴B2B平台小微企业的阿里贷款业务群体。
根据贷款类型,当前阿里金融平台的小额贷款可以分为信用贷款和订单贷款两大类。
信用贷款针对的主要对象为阿里巴巴、淘宝及天猫的卖家,其可以依据自身积累的信用向阿里金融申请小额的信用贷款,这一贷款期限不能超过一年,卖家可以根据自身的实际情况,提前进行还本付息。信用贷款在阿里集团的平台上涉及范围较广,如已经在淘宝网天猫和阿里巴巴集团的B2B电子商务网站的用户中发放,其最大的特点是用户不需要提供任何担保就能申请该贷款,系统会自动以信用贷款的申请者在各自平台上的信用记录与累积的交易记录作为评价基础,对信用贷款申请人的资信状况、还款能力、违约风险等因素进行确定,从而给予其一定的信用额度。当前阿里金融平台上的信用贷款主要有两类,一类是循环贷款,也即该平台向用户收取一定额度的资金作为备用金,此后不再收取任何利息,用户可以一边借款一边还款;第二类是固定类的贷款,用户获得贷款额度后,平台会将该贷款金额一次性发放给用户。截至2012 年10 月底,阿里金融平台的信用贷款余额共计25 亿元。
订单贷款主要是为淘宝网或是天猫上有资金需求的个体商家或是企业服务的,卖家可以用订单进行贷款,具体的订单状态为卖家已经发货,但买家尚未确认收货,也即卖家可以利用该订单在平台中进行质押从而获得贷款。即在订单贷款中,在淘宝网或是天猫中的卖家可以将已经收到的暂时保存在支付宝中的订单款项作为具体的凭证向阿里金融平台申请信用贷款,该信用贷款后期主要用买家确认收货后的在支付宝中保留的款项作为还款金额,订单贷款的最长时间不超过32 天,并且按天计算利息,截至2014 年10 月份,阿里小贷办理的订单贷款的数额大约为7 亿元。
3 阿里金融小微贷款案例模式介绍
3.1 微贷技术创新
阿里小贷公司开发的小额信贷技术是解决小微企业融资的关键,数据和网络是这一套微贷技术的核心。阿里小贷之所以能够成立,有着区别于其他平台的天然优势,阿里巴巴拥有着淘宝网、天猫商城以及支付宝这样的目前普及的电子商务平台,阿里巴巴近年来通过这些积累了大量客户资源,能够为阿里小微贷款提供第一手资源,通过这些信用数据以及行为数据再引入网络数据模型和在线资信调查模式,通过交叉检验技术辅以第三方验证确认客户信息的真实性,通过数据分析可以得知客户的信用评价等,阿里小微贷款能够通过自身平台向那些实力薄弱、信用等级高的企业或者个人批量发放“金额小、期限短、随借随还”的小额贷款。而他们通常是无法在传统的金融体系中获得贷款的。
同时,阿里小微贷款很好地运用了互联网技术,通过互联网云计算,以及各种数据之间的比对判断出卖家与买家是否有关联,风险有多大,正是利用这些数据使得阿里能够掌握贷款人的信用评级,然后根据网络数据分析判断要不要给该用户贷款,这很大程度上降低了小微贷款的风险。对于网络的利用,也简化了小微企业融资的手续、环节,更能向小微企业提供全天候金融服务,同时也能满足许多小微企业需要融资的需求。借助互联网,阿里小贷在产品设置中支持以日计息,随借随还,便于小微企业有效掌控融资成本,更提升了自身的资金运作效率,可以在有限资源内为更多小微企业提供融资服务。
3.2 风险控制体系
阿里小贷微贷的技术中包含了完整的风险控制体系。首先,为防范信贷风险,阿里小贷建立了完善的体系来保证风险安全,具体来看,贷前、贷中以及贷后三个环节相互联系,环环相扣,通过采集数据及建立模型进行进一步分析,根据小微企业在阿里巴巴平台上积累的信用及行为数据,评估该企业的还款能力以及信用等级,对此进行准确定位,同时还要参考贷后监控和网络店铺/ 帐号关停机制,提高了客户的违约成本,有效控制了贷款风险。
4 结语
与传统银行业为代表的金融业相比,阿里金融存在以下几个方面的弊端和风险。首先,阿里金融持有小额贷款公司牌照,而不是一家银行的牌照,阿里金融没有吸收低利率的功能,融资渠道和成本无法与银行进行比较。其次,作为小额贷款公司,阿里金融是指允许该公司注册的地方开展小额贷款业务,虽然阿里一直在使用的特殊形式的网络金融贷款的贷款行为,对跨区域小微企业发放贷款,但随着互联网金融的日益发展,政府必定会加强对电子商务平台小额贷款公司相关监管。同时,与银行相比,阿里金融的贷款利率比较高,年利率相当于3 ~ 4 倍的银行贷款基准利率,许多优质的中小企业在缺乏大量资金的情况下,会选择低利率有保证的商业银行。最后,阿里金融商业模式也具有一定风险,这并没有通过在虚拟账户中的时间的管理来管理贷款,资金流向等方面都缺乏有效的监管。尽管面临着一些风险以及劣势,阿里金融还是凭借着自身的创新取得了发展。
互联网金融是根据互联网金融思维的培养,核心是运用创新技术对数据进行分析,真正的互联网金融是客户的需求,而产品的需求可以和产品之间能够进行无缝对接。事实上,阿里巴巴已经积累了两年的最重要的东西:第一,数据,这些数据可以充分的对每个客户的认知;二是用户习惯,了解真正客户是什么,有什么,要什么。这恰恰是互联网金融的价值,只有这样,才能根据客户的需求来做产品,并把最合适的产品给他。
总的来看,以阿里金融为代表的网络金融服务正在悄然地改变的我们对世界的认知,同时对传统的金融体系造成了很大冲击,阿里小微贷款以自身创新的微贷技术以及风险控制技术取得了一定成绩,传统金融行业也正在做出改变,开辟网上业务,然而,阿里小微贷款只有不断发展,改变自身的缺陷,才能取得长远发展。
参考文献
[1]孙云青,赵瑞莹.农村小额贷款持续发展对策选择[J].农业科技管理,2013(4).
[2]张建平.小额贷款公司盈利模式创新研究[J].金融会计,2013(11).
阿里金融小微信贷 篇5
无论是从自身的行业扩张角度还是从维护自身生态圈体系建设的角度出发来看, 阿里巴巴其实都有涉足金融的想法。阿里金融最初的目的很可能是作为一项增值服务存在的, 立足于以淘宝为核心的阿里生态圈, 让金融更好的介入, 为生态圈里的居民提供更好的衍生服务, 让其更愿意在生态圈里停留, 以此来保证生态圈的配套服务更加完善和协调, 从而凸显阿里生态圈自身的核心竞争力, 确保优势地位。只是发展到现在的阿里巴巴更加激进地走入到金融系统中来, 已经摆脱了其作为配套而存在的最初想法了, 他显然想成为金融体系中的一员。
2009年, 马云已经开始呼吁银行进行改革, 马云在卸任阿里巴巴集团CEO之前就曾宣布阿里未来三大战略方向:平台、数据和金融。随后, 阿里巴巴将支付宝打包, 成立阿里巴巴小微金融服务集团。目前, 阿里小贷、支付宝、余额宝等一系列的金融创新, 正在成为新的金融生态系统。据最新消息, 首批5家民营银行试点方案已确定, 阿里巴巴将利用现有优势尝试网络银行的全新模式。这些为阿里巴巴集团创造更大财富的同时, 也对现有的金融体系和银行造成冲击, 从另一个层面讲, 阿里小微金融服务的创新对于浙商中小企业融资模式的转型也将产生重大的现实意义。
一、浙商中小企业融资难现状
浙商中小企业数量众多, 据统计数据显示, 当前中小企业占浙江省总企业数量的98.5%, 上缴的税收占到全省税收总量的50%, 贡献GDP占全省总数的60%, 创造的就业率占到浙江省的80%以上。从一定意义上讲, 在浙江省经济增长方式转型时期, 浙商中小企业在解决城乡就业问题, 促进社会和谐稳定, 抑制经济下滑等方面起到了举足轻重的作用。
尽管浙商中小企业对于浙江经济发展做出重要贡献, 这些企业在发展过程中由于自身内部问题或者外部环境问题还是遭遇到许多困难和阻碍。特别是2011年上半年以来爆发的“钱荒”、“中小企业倒闭潮”、“中小企业贷款难”等事件, 更是让我们对浙商中小企业的未来发展感到忧虑。
(一) 银行业金融机构观望情绪严重。
如果说2011年温州企业老板跑路潮是由于民间借贷资金链断裂引起的, 那么这两年中小企业融资困难很大程度上是由于大银行对于中小企业减贷、少贷、不贷, 继而中小金融机构跟进所引起的。银监会要求金融机构对于小企业贷款实施规模单列和做到“两个不低于”政策已经很少被各银行所提及。但是现在银行普遍存在两种倾向:一是不敢贷, 即使有需求也不敢贷, 害怕有风险;二是不愿贷, 因为银行内部考核上对中小企业产生不良贷款的容忍度丝毫没有减弱。这两种心态直接导致中小企业获得贷款的准入门槛提高。
(二) 信贷政策与风险偏好呈现国进民退迹象。
大银行是社会金融资源的主导者和垄断者, 据资料显示, 80%以上的金融资源被四大国有银行所控制, 理应承担起为中小企业服务的社会责任。特别在浙江, 中小企业数量占到浙商企业总数的98%以上, 大型金融机构更应为这些中小企业的发展创造一个良好的金融生态环境。但是, 目前浙江省的融资状况是, 带国字号或者有国有背景的企业获得贷款或高额授信就容易得多, 而面向中小企业的贷款审批标准趋于保守, 审批权限上收, 审批要求越来越严格, 环节增多, 流程延长。
(三) 信贷期限结构上普遍存在“短贷长用”现象。
浙江省中小企业贷款期限普遍在6个月到1年, 不少企业不得不用流动资金代替固定资产投资, 同时也逼迫企业通过民间借贷频繁转贷, 给企业造成极大的不确定性。从某种程度上说, 银行短贷催生了转贷, 而转贷又催生了“高利贷”, 不少“跑路”企业老板最后一根救命稻草多数是这样被银行拔掉的。
近年来, 国家和政府对于改善中小企业融资难现状, 促进中小企业健康稳定发展推出了很多相关政策和意见。如启动温州金融改革试验区, 成立温州市地方金融监管服务中心等。然而, 由于实际操作过程中碰到新问题和金融创新能力的欠缺, 浙商企业的融资难问题仍然没有得到根本性改变。
二、西方发达国家经验借鉴
西方发达国家为解决中小企业发展中的金融难题, 采取了许多创新举措, 有效促进了中小企业发展。主要金融创新方式:
(一) 开发针对中小企业的融资产品。
西方发达国家中小企业的发展也面临融资难问题, 很多高增长型中小企业难以从商业银行获得贷款, 同时又达不到债券市场的投资等级要求和股票市场的上市条件, 但由于西方市场的金融管制相对较小, 融资创新空间较大, 因而出现了一系列面向中小企业融资的独特金融创新产品, 如美国的垃圾债券。这些垃圾债券面向融资信用度低、贷款难的发展型中小企业, 稍有疏忽可能形成不良资产, 因此被形象地称为垃圾债券。1970年中期, 美国许多医药、化工、计算机、半导体、仪器仪表等高科技成长型中小企业迫切需要资金, 而其往往不能达到银行贷款或投资等级债券发行的要求, 同时也不符合上市条件, 正是依靠这些垃圾债券的帮助, 这些中小型企业获得快速发展, 也奠定了美国新经济的基石。
(二) 开发为中小企业量身定制的科技银行。
科技银行是一种专门为快速成长的企业提供风险贷款的金融机构, 提供商业银行不能提供的金融产品和服务。科技银行提供给初创的公司, 特别是依赖风险投资的公司, 以任何形式的贷款, 如硅谷银行就是一家这样类型的金融机构。该银行创始于1983年, 设在美国加州的硅谷, 现在已经在美国成立了27个国内分行, 而且在印度、以色列、中国设有分行。硅谷银行积累了20多年的经验, 坏账率小于1%。成长型中小科技型企业可以从硅谷银行获得SVB (SVB金融集团) 创业贷款, 然后随着企业的发展进一步获得资产贷款, 到企业规模壮大后, 其金融需求就可以由一般的商业银行承接过去。所以, 科技型银行就是在中小企业早期融资阶段进行资金融通的专业性银行, 确实起到为中小企业量身定制的功效。
(三) 设计资产重组形式的创新融资模式。
中小企业在发展过程中, 往往需要不断进行资产重组, 西方发达国家借助企业重组, 经过精心设计, 创造出一些创新的融资模式, 比较典型的是APO (替代公开上市) 和SPAC (特别并购上市) 。APO和SPAC都是借壳上市的特别形式, APO在借壳的同时发行公司股票, 进行再次上市;SPAC是把直接上市和间接上市结合起来, 既可以直接上市, 又不用负担很多成本, 融资也不用等待很长时间。
除此之外, 还有其他很多扶持中小企业的金融产品创新模式, 都是采用不同的手段和渠道促进中小企业的发展。
三、浙商融资模式创新途径分析
纵观浙商中小企业融资难现状以及西方发达国家对于解决中小企业融资难问题的对策, 本人认为系统性针对中小企业的金融创新是一个长久而有效的办法。继温州金融改革试验区成立以来, 国家和政府在政策层面激励金融市场产品及服务创新的力度进一步加大, 民间非法融资泡沫破灭, 随之而来的是更加理性和稳健的金融市场秩序。
(一) 改进和创新社会信用管理和应用文化, 推动中小企业融资服务环境的改善。
在阿里巴巴没有获得银行牌照之前, 阿里小贷公司已经初露峥嵘。阿里巴巴之所以能够实现成功创新, 关键是其具备庞大的上下游客户资源和由此形成的海量交易信息。而传统商业银行手中只有客户的支付结算数据, 在公司信贷方面需要另外建立信用评价系统。从这个角度上看, 为了能够让传统商业银行更加放心地放贷给中小企业, 各级政府可以结合地区特点, 通过整合公共事业、银行、工商、税务、法院、海关等主要信用载体和信息资源, 建立区域性的信用管理和公示, 培育中小企业的信用意识, 加强信用文化建设。同时, 应尽快完善全社会的中小企业信用担保体系和机制, 规范和完善中小企业信贷担保制度。
(二) 鼓励各类银行创新金融产品, 实现中小企业融资产品多样化。
据浙江银监局统计, 为减少企业“短贷长用”, 并依靠民间融资临时周转向银行“还旧借新”的问题, 2011年到2012年初浙江辖内已有21家银行创新推出40多款还款方式传新产品, 降低中小企业融资负担。针对中小企业融资难、融资贵, 很多商业银行已经开始努力探索小微金融, 在经济增速下行的背景下改进中小企业金融服务。但是, 目前中小企业融资产品还比较单一, 远远不能满足他们快速发展的需要。因此, 金融机构要更多地了解、研究中小企业的特点, 要根据不同地区、不同行业、不同生命周期阶段中小企业的不同融资需求, 创新出更多量身定做的融资产品, 从而实现中小企业融资产品的多样化。比如, 初创期的中小企业由于本身就没有什么资产, 又需要融资, 可以办理股东个人或第三方财产担保融资。随着对价值的肯定, 知识产权融资以及更多股权融资方式也将更好地帮助中小企业创新创业。
(三) 逐步建立起立体的中小企业融资体系, 摆脱对银行融资的过度依赖。
参考国外成熟的金融市场融资体系, 比如美国, 一般来说, 企业从股市上融资的比例占37%, 从债券市场上融资48%, 银行贷款只有15%。这对浙商中小企业来说, 2009年10月正式启动的创业板给中小企业尤其是高新技术企业提供了一个新的融资渠道。当然, 年轻的创业板在发展初期遇到不少问题, 比如投资气氛浓重、套现风波等, 这些问题的解决需要监管审批部门和企业高管承担更大的责任。此外, 本文上述提到过的阿里巴巴等民营银行市场准入机制的开放, 中小企业互助基金、同行拆借等手段都是帮助中小企业拓展融资渠道, 建立比较成熟的融资体系的有效办法。
(四) 重视电子银行业务发展, 建立网络化的融资渠道平台。
比尔·盖茨曾经说过, 传统银行如果不能对电子化做出改变, 将成为21世纪灭绝的恐龙。国内很多家商业银行已经开始转变业务发展战略, 将更多的目光聚焦在电子银行业务领域。比如招商银行已经改变争夺传统物理网点的传统思路, 而是转战网上银行。目前, 招行在全国的物理网点仅有900家, 甚至不及国有大行的零头, 但网上的替代率达到90%。行动起来的还有建设银行和交通银行, 2013年8月, 建行“善融商务”电子商务网站应运而生, 其业务涵盖了电子商务服务、金融服务、营运管理服务、企业社区服务以及企业和个人商城等领域。在电商服务领域, 善融商务提供B2B和B2C客户操作模式, 涵盖商品批发、商品零售、房屋交易等领域;在金融服务方面, 将为客户提供从支付结算、托管、担保到融资的全方位金融服务。不难看出, 传统的商业银行操作模式已经很难符合中小企业融资的“短、急、快”特点。在信息化高度发展的今天, 商业银行利用电子商务平台创建网络化的融资平台, 将能更大程度地满足浙商中小企业的融资需求。
摘要：自从2011年温州民间借贷危机爆发以来, 浙商中小企业融资安全问题一直受到广泛关注。本文从探讨阿里巴巴小微金融服务模式入手, 并借鉴西方发达国家创新举措, 分析和研究浙商中小企业融资难现状, 提出适合浙商中小企业的创新融资模式。
关键词：中小企业,融资模式,金融创新
参考文献
[1]张留成.金融创新与我国中小企业融资问题研究[J].企业研究, 2011.24.
[2]邹仪开.小微企业金融创新探讨[J].中国证券期货, 2012.10.
