民营上市公司发展模式

关键词： 民营企业

民营上市公司发展模式（精选十篇）

民营上市公司发展模式 篇1

在全球经济一体化的进程中, 以市场为主导的英美外部治理模式已逐步成为各国公司治理准则的基础。然而, 我国民营企业大多是家族式管理, 缺乏对高管人员的激励和约束机制, 无法构建有效制衡的公司治理结构。基于这些问题的存在, 笔者通过阅读大量的公司治理文献, 通过多方面民营公司之间的比较, 了解了民营企业现阶段的治理模式概况, 并对此进行剖析, 分析出了中国民营企业现阶段主要存在的问题, 并希望借此能够提出有关中国民营企业治理的对策和建议。

1 公司治理的典型模式

目前, 世界各国的公司治理模式大致可划分为以下四类。

1.1 英美“外部人”模式

其特证是: (1) 公司股权高度分散, 资本主要由分布广泛的个人和机构投资者拥有。 (2) 基于市场的系统, 主要以资本市场作为影响公司行为的手段。 (3) 基于法律法规的系统, 法律明显支持股东享有控制公司的权利, 并强调对中小投资者利益的保护。 (4) 基于信息披露的系统, 通过精心制定的规则保证投资者取得充分可靠的信息。 (5) 再经历激励机制方面主要实行股票期权制, 由于评价公司经营绩效的主要标准是股票分红率, 因此再利益分配上向个人股东倾斜。

1.2 日德“内部人”模式

其主要特征是: (1) 公司所有权和股权相对集中, 并由与公司有着长期稳定关系德确定德内部人团体控制。 (2) 公司之间交叉持股。再以利益相关者为基础的治理模式中, 通常通过互持股份来实现重要的股东核心, 并通常与诸如互相担保, 降低非控制性投资等手段组合运用。 (3) 严格的股东监控机制。由于股权的相对集中, 形成银行和相互持股公司对管理层进行长期内在监控的局面。

1.3 家族控制模式

这是一中特殊的“内部人”模式。其主要特征是: (1) 许多经济领域的创业型家族及其联盟通常广泛的对上市公司和非上市公司实施事实上的控制; (2) 资本市场不发达, 公司外部融资主要来自于由国家主导的银行贷款, 国家对经济干预的作用较明显。

1.4 内部人控制模式

这一模式主要是针对前苏联, 东欧及我国等由计划经济步入市场经济的转型经济国家国有企业的公司治理问题。所谓内部人控制是指内部人不持公司股份, 不是公司法律上的所有者, 然而却拥有该企业事实上的控制权。这种现实与治理结构中的所有者缺位, 而再这种生于控制权与生于索取权严重不匹配的情况下, 内部人往往利用所拥有的控制权侵占国有资产。

2 公司治理实务与理论的最新发展

随着全球化的发展, 各国的经济环境都发生了很大的变化。所有的变化促进了各国公司治理标准的国际化趋同。这些趋同已从一下公司治理结构中利益相关者的角色变化中体现出来。

2.1 家族和大股东层面

内部人系统国家开始接触对外部投资者设置的障碍, 而在外部人系统国家中则出现紧密控制型企业。

2.2 公司管理者与股东的关系层面

在外部人系统国家中, 过去股东对付管理混乱, 股权分散公司的唯一办法是推出;而现在依靠现代信息技术和充分的信息披露, 股东行为的趋势是形势发言权而不是选择推出。

2.3 金融机构层面

市场经济的发展迫使许多类型的金融机构调整治理机构, 追求最理想的规模和产品组合。内部人系统国家中的银行开始现实出许多基于市场的外部人系统的特征。

3 中国民营企业现阶段存在的问题

基于以上公司治理的典型模式以及公司治理的发展, 当运用到中国民营企上的公司治理时, 我们发现, 中国较早成立的民营企业, 现在多数已走完创业阶段, 民营企业家也很好的完成了资本原始积累和业务基础初步建立。但是现阶段, 相对于资本资源和业务资源, 民营企业的管理资源严重不足。主要表现在以下两点。

3.1 中国民营企业发展阶段导致的管理问题

3.1.1 重业务, 轻管理

较早出现的民营企业现在基本处于成长期的末期, 成熟期的初期。这就出现了一般企业这个阶段普遍存在的现象:由于企业发展到这一阶段之前, 高层经营者优先关注业务的增长, 对管理的重视相对不够, “大企业, 小管理”的矛盾突出出来。这时, 企业要想构造出新的发展空间, 必须加强各种基础管理, 理顺业务和管理流程, 构造新型管理模式, 设计相适应的激励和约束方案, 健全必须的制度体系。否则企业必然面临很大的管理风险, 制约企业的进一步发展, 严重时甚至导致企业失败。

3.1.2 部门和团队工作模式不能形成, 组织行为中的个人倾向严重

在成熟的企业里, 部门和团队是组织运行的基本单位, 个人只能通过部门 (或团队) 和规范的制度起作用, 个人行为必须遵循组织行为。而中国民营企业由于缺乏规范的组织运行体系和制度规定, 企业的正常运行基本上依靠的是人治, 从而, 个人在企业运营过程中影响甚大, 个人的风格, 好恶和情绪等因素也随之影响企业的运营和管理;相反, 企业运营的基本单位——部门, 车间等的相应功能被弱化, 甚至成为了某些管理经营者个人的附庸或办事机构。

3.1.3 信息和资源的个人垄断

由于组织行为中的个人倾向严重, 个人代替了部门或团体起作用, 使得经营过程中的信息和个人资源掌握在单个人手里, 结果, 经营管理信息成为了个人私有信息, 各种资源成了单个人的私有资源——导致总经理在经营管理上的实际失控。

当资源和信息掌握在个人手里时, 不仅使总经理当起失去对企业的有效控制, 而且更为严重的是, 总经理甚至不能进行中高层的人事变动, 否则, 企业的生产经营就会收到震动。结果使总经理处于两难境地:不进行人事变动, 当期面临的失控局面就无法改善;进行人事变动, 当期的生产经营又收到影响。

3.1.4 机会主义倾向严重, 缺乏有效的激励和约束

缺乏有效的制度规范使个人无法预期其在组织中的前途和利益。以及个人取代部门起作用, 带来的一个直接后果是:个人的机会主义倾向明显增加, 而企业又不大可能监察到, 或者让个人承担企业因此收到的损失。于是, 掌握了一定权力的人, 利用手里的权力偷偷为自己谋利;没有权力的人, 则想办法偷懒。这样企业就没能激励全体员工沿着企业利益的方向取努力, 或者在员工偏离了企业利益方向的行为出现后, 企业又没有有效的机制去纠正和约束。

3.2 私营性质导致的管理问题

3.2.1 社会关系对工作关系的干扰严重

企业员工多半有亲属关系或地缘, 学缘等千丝万缕的社会关系, 这些关系在一定程度上影响着企业内正常的工作关系。按规范行使企业管理往往比较困难, 规范的制度体系缺乏必要的实施环境。

3.2.2 非正式组织现象严重

在企业较小时, 大家的奉献精神还是比较明显的, 个人利益保护还不是太强烈。当发展到象中国民营企业现在这个阶段时, 很多既得利益者开始关注自身的利益。加上中国民营企业又多是使人企业性质, 其他人更加感到个人利益的不确定性, 所以更加倾向于利益保护和地位巩固。正常的做法是形成团体, 并依附于某个和总经理私人关系最近的人, 于是便形成一个个非正式的组织。非正式组织的存在使得总经理对人事的控制更加困难, 因为可能会牵一发而动全身, 一个人的人事变动可能影响企业的生产经营活动。

3.2.3 市场化的职业观念和职业精神差

民营企业的员工职业精神, 带有浓重的农民或市民的意识和习惯, 职业观念和职业精神都不强, 更需要严密, 规范的制度加以约束和引导。在中国民营企业当前的管理制度还不规范的制度下, 缺乏职业观念和神的员工, 随意性和机会主义表现得更加严重。

3.2.4 员工素质低

在乡镇民营企业中, 员工的来源决定了员工的整体文化素质以及业务素质尚需提高, 尤其是中层管理人员的管理水平和业务能力不强。在企业本身缺少制度规范得条件下, 员工与一般管理人员素质不高也必然使企业处在低效率状态中。

4 有关民营企业治理的对策和建议

随着企业规模的扩大, 民营企业应超越家族治理, 向现代公司治理的模式转化, 民营企业要实现更高的目标, 比学完善公司完善公司治理的结构, 建立有效的, 科学的现代企业制度, 加强对管理层管理决策活动的制约, 以促进民营企业进入良性发展的轨道。

4.1 建立现代公司治理机制

公司治理的实质是通过建立一系列的制度, 在股东大会、董事会、监事会及经理层之间合理配置责, 权, 利, 以形成互相制衡机制, 实现公司的经营目标。民营企业在组织形势和制度建设上, 要结合自身特点, 转变家族治理模式, 实行所有权与经营权的“两权分离”。

4.2 家族企业股份化

并适度分散股权结构。家族企业的股份化可以合理分割家族成员对企业资产的占有, 使他们对企业的贡献得到补偿, 家族企业股份化后创业家族成员成为企业的股东或董事, 通过聘请职业经理管理企业, 使家族企业顺利进入制度化管理阶段。

4.3 从投资者个人经营向职业经理人经营转变

建立职业经理制是民营企业优化法人内部治理结构的需要, 是管理专业化的需要, 是“以人管理企业”向“以制度管理企业”过渡的本质体现。

4.4 建立产权制度, 明晰企业产权关系

产权制度是民营企业核心的问题之一, 它关系到投资者与企业之间的利益关系和控制管理, 也决定着企业的组织形势和企业与外部利益集团之间的关系。

4.5 建立家族企业集体决策机制

高校, 科学的决策机制是保证企业长远发展的根本保证。随着企业规模的扩大, 仅靠企业作出的确测难免局限于经验性并由很大的随意性, 容易导致决策事务, 不利于企业的发展。集体决策, 既有利于决策的科学性和可操作性, 又有利于调动高层主管的积极性, 强化企业对他们的认同感, 有利于增强企业的凝聚力。

5 结语

本人通过查阅, 分析有关民营企业公司治理的研究成果和资料, 特别是针对中国民营企业公司治理模式的研究情况, 对中国民营企业公司治理的基本情况有了比较清晰的了解, 同时也感到中国民营企业公司的治理模式也在不断完善。

民营经济发展模式比较 篇2

民营经济作为我国改革开放以来经济发展的典型模式，本文欲对其作一番比较。

一、民营经济发展模式形成特点的比较

在我国民营经济发展过程中，涌现出了五种模式，即温州模式、苏南模式、珠江模式、中关村模式和三城(海城、兴城、诸城)模式。在发展过程中，这五种模式呈现出不同的形成特点，主要表现在以下四个方面。

1、模式形成的时间的不同

从五种模式的形成时间看，苏南模式的形成时间最早，苏南模式的雏形产生在计划经济时代，从1953年-1978年，苏南农村工业就有了一定的基础，改革开放以后，乡镇企业迅速崛起，到80年代中期就确立了“三分天下有其一”的地位，形成了别具特色的集体所有制的乡镇企业发展模式。温州模式是80年代改革开放初期的产物。改革开放后，温州农民在缺乏国家投资、没有城市辐射、集体经济薄弱的条件下，以农村家庭企业的发展和扩张，一举打破了“政府本位”的经济格局，率先以市场经济的方式推进了农村的工业化和城镇化，形成了以个私经济为基础的“小商品、大市场”的发展格局。珠江模式的形成得益于国家的开放政策，80年代中期，国务院批准成立了“珠江三角洲经济开发区”，以东莞、宝安等地为代表的珠三角东部地区成了香港加工业的外迁地，“三来一补”成为其乡镇企业发展的重要形式，凭借毗邻港澳、华侨众多及国家优惠政策倾斜的优势，很快就形成了举世瞩目的“珠江三角洲经济模式”(简称为珠江模式)。中关村模式则是在80年代中期以电子一条街出现为特征的，1980年，中科院物理所研究员陈春先为首的一批科技人员，组成一个“先进技术发展服务部”，这就是中关村电子一条街科技企业最早的雏形。随着四通公司、联想公司等公司的相继成立，中关村已经形成了我国民营高科技企业群体。1988年，国务院批准成立了我国第一个国家级高新技术产业开发区北京新技术产业开发区，标志着“以中关村模式”为代表的民营高科技企业的发展受到了高度的重视。在这五种模式中，三城模式的形成可谓最晚，三城模式是山东的诸城模式、辽宁的海城模式和兴城模式的总称，是我国90年代国有集体中小企业改革改制的典型模式，三城模式中最早出现的以股份合作制改造为特征的诸城模式也是在改革开放的“第二个春天”到来的1992年至1994年中形成的，而以私营独资企业为主要改制方向的海城模式和以私营合伙企业为主要改制方向的兴城模式则相继形成于1993-间和-间。

2、民营经济形成基础的不同

乡镇企业能首先在苏南地区异军突起，从而形成“苏南模式”，是因为这里有得天独厚的区位环境和历史传统。苏南农村紧靠中国最大的经济中心上海和苏州、无锡、常州等发达的大中工业城市，接受经济、技术辐射能力较强。同时，因为距市场中心较近，运输成本较低，产业和产品选择范围较大。这为苏南农村发展非农产业，特别是乡镇工业的发展创造了良好条件。

而温州的区位条件是远逊于苏南地区。位于浙江东南山区的温州地区远离大中型工业城市和全国性市场中心，运输成本和信息成本较高;人多地少，农村集体经济薄弱;在计划经济体制下，尽管温州农村的社队工业也有所发展，但它最终不能走上苏南那样以发展农村集体工业为主的道路。但温州有从事家庭手工业历史传统，温州人在计划经济时期处于生活的压力而形成了走南闯北寻找生机的习俗，使得温州农民在改革开放之后，迅速走上了以家庭工业和专业市场的方式发展非农产业的道路。由于外部环境的限制，温州乡镇企业在发展非农产业中，选择了较早放开并实行市场调节的日用小商品为主导产业，小商品的产值大约占了乡镇企业产值的七成左右，从而形成别具特色的“小商品、大市场”的发展格局。

“珠江模式”的形成，其社会条件与苏南和温州又不同。珠江三角洲毗邻港澳，境内铁路、公路、水路交通非常方便。全区有华侨250多万人，港澳同胞278万人，这些独特的优势，为吸收外来信息、技术、资金、设备等提供了十分有利的条件。从乡镇企业引进外资、发展外向型企业来看，港澳地区与珠江三角洲经济关系十分密切。在引进外资构成中，港澳资本占绝大部分，小部分是华侨和国际资本。珠江三角洲了解国外信息，引进各种技术设备等也主要通过港澳地区。通过大量的经济往来，联办企业等为三角洲地区的培训技术和管理人才、引进新技术设备起到了很大的作用，这是珠江三角洲乡镇企业发展的重要条件。

苏南、温州和珠江三角洲的民营企业都是脱胎于农村乡镇企业，走的是农村工业化的道路，它们的差异在于工业化的方式不同。而中关村模式则是依靠中国科研的最高殿堂――中科院及著名高等学府的雄厚的研究力量，以中关村的核心――电子一条街为例，全长不过几公里的一条街，沿途却聚集着30多所大学、80多所研究院所，荟萃着45000多名科研人员和高校教师，其智力密集度之高可想而知。80年代初，中关村的一批科技人员通过“下海”创办科技企业的方式，以经营贸易和计算机应用开发与集成服务起步，带动研究与开发，实现了技术、管理和市场三大要素的有机结合，加快了科技成果向现实生产力转化的速度。到1987年，中关村具有法人资格的民营科技企业148家，其中从业人员3800多名，工业产值2.2亿元，营业额超过9亿元。

作为国有集体中小企业民营化改制的三城模式，产生在改革开放的90年代。90年代正是中国深化改革时期，一方面民营经济的蓬勃发展促进国民经济进入了一个经济发展的快车道，另一方面国有企业的经营状况日益恶化，企业机制不活、效益低下的问题十分突出。因此，对国有企业的改制在所必然，尤其是国有中小企业，量大面广，对其改制改革，不仅仅是国有中小企业的自身问题，而且为大中型企业的改革进行试验、创造条件。1995年十四届五中全会明确提出“抓大放小”战略，使得国有中小企业的改制进入了一个全面展开的阶段。根据放开搞活国有中小企业的指示，各地对国有小企业的改革采取了改组、联合、兼并、股份合作制、租赁、承包经营和出售等20几种形式，形成了比较典型的三城模式。

3、企业制度特征的不同

苏南模式是典型的乡镇集体企业发展模式，苏南的大部分乡镇企业的创业资本源自农村社区范围内的集体投入，其所有制的基础属性便是以农村社区政府为代表的集体经济。进一步的分析发现，当时的中小企业相当部分是村办企业，因此，与城镇集体企业不同的是，苏南很多镇村两级党政组织及其代理人，既是乡镇企业的行政领导，又是集体资产的代表，其结果往往导致出现产权不明、政企不分、“内部人控制”等一系列问题。

而温州的民营企业是从个私经济发展起来的，私人独资企业是主要的制度形式，不仅个体企业、私营企业是独资企业，很多股份合作制企业和有限责任公司实质上也是私人或家庭独资的，另外一部分企业则为私人共同出资的合伙企业、股份合作制企业以及有限责任公司。因此，温州的民营企业制度的最大特点就是产权清晰、机制灵活。

珠江三角洲地区的乡镇企业是通过对外开放而获得迅速发展的，因此，“珠三角”的乡镇企业的外向度很高，从最初的“三来一补”企业到大规

模利用港澳资本建立“三资”企业，使得乡镇企业在引进外部资本的同时，也引进了国外先进的管理制度和经营方式。因此，80年代的“珠三角”乡镇企业的企业管理制度建设要比苏南乡镇企业和温州个私企业规范得多。到了80年代中后期，“珠三角”的许多乡镇企业已通过内外开放，大量吸收国内外资金、技术、人才，以组建企业集团的方式，走规模经济的道路。而温州民营企业大规模的集团化直到90年代中期才掀起高潮。

中关村的高科技民营企业在成立之初，往往挂靠在某些政府机构的名下(俗称“红帽子”)，或以官办的面孔出现，但无论是靠商业贷款，还是由上级单位提供创办启动资金，经营若干年后，企业的产权已面目全非，无法搞清资产的归属，企业发展越快，产权问题越突出，产权问题最终成了制约高新技术企业“难长大”的根本性原因。另一方面，由于高科技企业的特点，智力因素起着关键作用，几个人在一起就能举办一个公司，往往凭一时之激情办的公司，由于缺乏明晰的产权制度和规范的管理制度的制约，企业创业时尚能志同道合，但稍有起色便分家，甚至于公堂相见。

三城模式是国有集体中小企业改制的典型模式，因而所形成的民营企业具有鲜明的改制企业的特征，即企业制度仍然带有原有的企业制度的`烙印，换句话说，三城模式的民营企业的民营化是不彻底的。虽然表面上看，企业的产权已经清晰到了个人(如诸城大部分国有集体中小企业改制为全员持股的股份合作制形式，海城则出售给了个人，兴城出售给少数几个人)，但是企业制度并不完善。

4、政府作用的不同

从这五种模式的形成及发展过程来看，都与地方政府有着一定的关系。从政府与民营企业的关系密切程度来看，温州模式是最弱的，这是因为：温州的经济发展是自下而上的，温州的民营企业都是由个私经济发展起来的，从属于私有制范畴。温州模式不但不能得到首肯，政府开始基本以“无为”管理的方式对待这一经济形态，政府早期的“无为”管理主要是既缺乏扶植能力、又无市场经济经验导致，而后来的“无为”则是温州市政府自觉形成的无为状态，尽量少干预经济。温州民营经济的发展，有着自身的动力和内因，而政府的“无为”为之提供了重要的外部环境，为“温州模式”的产生和形成发展，进而成为我国市场经济发展的先驱，起到了不可或缺的缓冲和保护作用，降低了民营经济产生和发展的风险。

苏南模式发展初期的大部分乡镇企业是由乡镇政府，或者利用原有的集体积累，或者利用政府的动员力量，或者由政府出面向银行贷款兴办的。因此，经济学家把苏南模式看成是“政府推动”的模式。虽然政府的干预使得苏南乡镇企业存在着政企不分的问题，同时产生低激励和负激励效应。但改革初期大量经济空隙的存在为包括苏南地区在内乡镇企业的异军突起提供了历史机遇，致使在很长一段时间里，苏南地区政府超强干预模式取得了辉煌的成果。政府干预的结果，使乡镇企业承担了大量社会政策职能和“公共企业家”职能。尽管这种结果在一段时间内可能是积极的，但政企不分的集体产权制度安排的隐患最终由于外部宏观环境和竞争环境(买方市场的出现)变化而使得苏南经济滑坡，人们对苏南模式开始提出了疑问。

珠三角的乡镇企业从一开始也是由乡镇政府参与或支持创办的，但也苏南的乡镇企业不同的是，珠三角的乡镇政府在乡镇企业起步后，就开始推行“厂长经理负责制”、“利润承包责任制”等，尽量弱化对乡镇企业的直接干预，而将主要的财力用于发展交通、能源、通讯、教育等基础产业上，创造良好的经济发展环境。因此，从政府对民营企业的影响和作用来看，苏南模式是“强政府”，而温州模式是“弱政府”，珠江模式则介于两者之间。

中关村的民营高科技企业虽然大部分都存在着产权不清的问题，与国家及地方政府有着各种千丝万缕的关系，在科技园区中均设有管委会，且管委会中行政部门林立，使技术开发区的发展趋向于准行政区域式的管理。但中关村的民营高科技企业的创立与发展基本上是自发的，在经营机制上仍然是比较灵活的，并没有受到政府的很大的干预。

三城模式是典型的自上而下的政府强制型制度变迁模式，从国有集体所有制企业到股份合作制、合伙制和个人业主制的民营企业制度形式的转变，时间之短(每个城市都只有2-3年时间)、改制面之广(几乎90%以上的国有集体中小企业及部分乡镇集体企业)，没有政府的强制型推动是不可能实现的。而且在企业改制以后，原来的政府主管部门仍然在一定程度上对企业产生干预和影响。从政府的地位和作用来看，最强的是三城模式，苏南模式次之，其余依次是珠江模式、中关村模式、最弱的则是温州模式。

二、民营经济发展模式的变化特点的比较

1、自我终结的苏南模式

苏南模式作为有中国特色转移农村剩余劳动力的一条道路，在改革开放初期所产生的作用是相当明显的，但其局限性也是非常明显的。苏南模式的局限性，实质上就是集体经济的制度缺陷，主要表现在：企业产权不明、政企不分、收入分配不合理等。随着社会大背景的改变，苏南模式的内在矛盾逐步暴露出来。实践证明，苏南模式已越来越不适应市场经济发展的要求，到90年代中后期，苏南地区已“痛失全国领先地位”。从19开始，苏南各地相继二次进行了乡镇企业的所有制的改革工作，改制的核心是产权的集中化，将所有制权集中于经营者个人或少数经营层，最终彻底地明晰了集体所有制企业的产权，初步建立了现代企业制度，基本上把乡镇政府对乡镇企业的直接支配权从企业撤出来，这样就从而意味着苏南模式自然而然走到了“终结”。

2、改变发展路径的珠江三角洲模式

随着长江三角洲经济的崛起以及港澳的回归，珠江模式日益受到挑战。一是珠江三角洲经济外资比重偏高，在出口结构上，一般贸易出口额比重偏低，而加工贸易出口额比重偏高，出口贸易中有相当大的比例是利用国外的资金和原材料，为外方加工成产品，再出口到海外，而广东的民营中小企业从中赚取较少的加工费。虽然加工贸易对于珠江三角洲经济贡献突出，但从长期的发展角度来看，不利于中小企业的发展。在企业资本多元化的今天，东南沿海的一些省份正是通过大力发展民营企业，做大做强民营企业的品牌，而实实在在地扩大了出口额，与珠三角民营企业形成鲜明的对比。二是珠江三角洲经济的外向程度很高，受国际经济波动的影响比较大。如亚洲金融危机、美国“9.11”事件对珠江三角洲经济的影响不能低估。三是大量的在加工制造末端的民营企业拥挤在一个狭小的行业中，在产品供过于求的情况下，企业之间的竞争也就进入了恶性的循环之中。

3、寻求变革的中关村模式

作为我国高新技术企业的典型发展模式，中关村民营科技企业在发展中也存在着许许多多问题，其中，产权问题被认为是制约其发展的主要因素。国务院发展研究中心曾对中关村所在的海淀高新技术试验区做过调研，调研显示，中关村高新技术产业中小企业占主体，这和美国硅谷、我国台湾地区的新竹类似。但是，在其他国家和地区，高新技术企业存活率一般仅为5%-10%，而中关村的高新技术产业的稳定性较高，除

在经济过热的1992-1993年两年外，企业“死亡率”和“出生率”都维持较低水平。换言之，中关村大多数企业处于既“长”不大也“死”不了的维持状态。1994年我国《公司法》颁布时，中关村已有4229家高新技术企业，企业发展越快，产权问题越突出，产权问题最终成了制约我国高新技术企业“难长大”的根本性原因。

4、困惑中探索的三城模式

“三城模式”在一段时间内取得了较好的成果，改制后的企业都呈现出良好的发展势头，一时间吸引了全国众多国有集体中小企业学习推广。但不久，由于“公平”与“效率”的平衡问题逐渐暴露出来：诸城模式――企业资产以基本均等的方式卖给企业的所有职工，但导致了“小锅饭”，在企业有了一定的发展基础以后，职工失去了企业改制初期那种艰苦创业的精神，小富即安、不思进取的现象开始出现;海城模式――企业资产整个卖给个别经营者，企业制度改变了，但职工的观念没有及时转变，尤其是当企业发展呈现良好态势时，经营者作为企业的所有者的财富骤然膨胀，导致的收入和财富的差距进一步拉大，使企业职工大为不满，原来作为国有集体职工的那种优越感使得他们对企业经营者产生了抵触情绪，劳资对立严重影响了企业的运行效率;兴城模式――企业资产卖给了少数几个经营者实行合伙经营，但由于合伙企业的局限性，企业规模往往难以做大。为了解决改革前未曾料到的矛盾，三城最后都放弃了自己的模式，向其他模式转变：诸城向海城转轨，想把分散在职工手中的资本集中给个别经营者，以期调动经营者的积极性，推动企业的成长壮大;海城向兴城转轨，为了克服单个资本的种种弊端，在职工还没有购股热情的情况下，把“兴城模式”作为过渡选择;兴城向诸城转轨，因为职工意识到造成自己与经营者财富悬殊的原因是由于自己没有股权，要求拥有股份的愿望强烈。这就是被理论界称为“三城模式转磨之迷”。

5、走出温州的温州模式

温州的民营经济经历了从八十年代初中期的农村家庭工业，到八十年代至九十年代初的股份合作制经济，进入九十年代中期以后，长期困扰温州民营经济发展的“姓资姓社”问题得到了彻底解决，温州的民营企业得到了正名，民营经济的发展进入了新的快速发展的轨道。在产权制度上，单元化的资本结构开始走向多元化;在企业的组织形式上，在特殊的历史环境下产生的股份合作制企业开始大量向股份制企业转变，并形成了上百个以专业化分工为主线的民营企业集团;在企业的经营模式上，逐渐摆脱传统的以专业市场为依托的小商品发展模式，走上了品牌化经营和资本经营的综合发展道路;以农村经济能人为主体的民营企业经营者普通提高了素质，逐渐形成了一个具有开拓创新精神的企业家群体。温州民营企业发展的这些新特征，被理论界称之为“新温州模式”。事实上，“新温州模式”的提出，并不是对温州模式的否定，而是对温州模式的发展趋势的展望。从上世纪末到本世纪初，在民营经济的各种发展模式相继陷入困境或出现裂变的同时，温州经济强大的活力依旧，温州模式已再次引起人们的普遍关注和高度重视。无论是温州模式，还是“新温州模式”，都表明了在这个远离大都市的沿海中等城市，确确实实走出了一条中国式的发展民营经济的道路。不仅如此，温州模式还出于不断的扩展之中。温州模式已出于一种发射的状态，从温州向浙南地区，向浙江全省以及全国扩散。“温台模式”、“浙江模式”都是从温州模式中演绎出来的。

三、民营企业发展模式变化的启示

1、产权制度创新是民营经济健康发展的关键

从民营企业发展的各种模式来看，凡是产权明晰的，如温州模式，发展就充满活力;而产权结构存在着不清晰或不完全清晰的，如苏南模式，发展到了一定程度就会出现困惑而停滞不前，甚至于出现衰落，最终到了“终结”的地步;同样，中关村民营高科技企业的长不大，也是产权制度的制约所致。因此，发展民营经济，首先就要搞清楚什么是民营经济，这个问题模糊有的话，就容易搞出些似是而非的类型来。近年来，随着我国的民营经济的发展，国有经济的主体地位已逐渐受到动摇，这使得很多人感到了疑惑，说发展民营经济有问题，但与国有经济相比，民营经济确实代表了先进的生产力，代表了广大人民的利益。凡是民营经济发达的地区，国民经济就发展得好，老百姓生活就富裕，国有集体企业下岗问题也比较容易解决。当前，理论界对“民营经济”一种比较普遍的理解，认为“民营经济”是相对于“官营经济”而言的，按照这个理解，民营经济中也包含了大量的公有制企业在内，这样，似乎提“发展民营经济”就不会与传统的所有制观念相抵触了。可惜的是，从各地的民营经济的发展实践来看，凡是产权不清晰的所谓的民营经济的发展，最终都陷入了困境，无论是乡镇集体企业、城乡股份合作制企业，还是承包、租赁等国有民营的经营方式，以及以人力资本为主的民营科技企业，虽然在创立或改制后一段时间内表现出一定的活力，取得了较高的经济效益，但由于其产权不清，归属不明，无法获得可持续发展的动力。

因此，从我国的现实出发，发展民营经济，必须首先要解决产权制度问题，对于改制的民营企业，其产权必须明晰到个人，以充分发挥个人对其财产看护的积极性和能动性，进而促进民营企业发展的动力。在此基础上，国家或集体可以在发展潜力良好的民营企业中适当参股(但不控股)，以实现国有资产的保值增值。

2、大力培植民间经济的基础是实施民营化的根本保证

国有集体中小企业民营化已经成了当前我国经济体制改革的一个重大举措，在全国各地，国有集体中小企业通过不同的形式进行了民营化的试点和推广，但从各地的实践情况来看，存在着许多改革的难点和盲点。事实上，在“三城镇式转磨之迷”现象的背后，是因为这三个城市的国有集体企业的改制都缺乏一个共同的基础，就是民本的基础。任何改制改革都离不开广大的人民群众的参与，发展市场经济，更是不能单靠少数几个人，“海城模式”和“兴城模式”的矛盾说明了只有全社会民众都参与到市场经济的大潮中，适应了市场经济发展的规律，民营经济才会蓬勃发展起来。现在，一些经济学家提出，有中国特色的社会主义的根本出发点就是以民为本，从这个意义上讲，市场经济就是民本经济。高尚全认为，民本经济指的是以民为本，民有、民营、民享(人民共享)的经济，我们过去搞的计划经济是一种典型的官本经济，通过长官的意志和行动方式来配置资源。而民本经济则强调，人民是创业的主体、经济的主体、产权的主体，是创造财富的主体。温州的成功就是一个明证，温州模式的崛起和不断的推进，正是千千万万温州人的共同努力的结果，是温州人人人都要当老板的强调愿望造就了无数的民营企业和无数的企业经营者，这正是温州经济充满生机活力的基础。而这更需要全社会民众思想观念的彻底转变，否则，形式上看上去变了，但实质上，原有的制度弊端给人们留下了种种惰性在适当的时候就会显现出来，从而对新的制度产生障碍。诸城的困惑就是如此，虽然国有集体企业的职工一日之间换了身份都成了民营企业的股东，但他们不可能真正成为自己资产的经营者，他们对资本的疑惑就成了“诸城模式”的困惑。温州模式的形成

和发展，不仅使温州民营企业不断发展壮大，同时也使得温州国有企业和集体企业的改制得以顺利进行，近几年，温州的国有企业和集体企业的改制相当顺利，得益于民营企业的发展。当前，民营企业投资的一个重要投向就是国有企业和集体企业。民营企业参与国有和集体企业改制，出资进行兼并、收购，将有力地促进国民经济民营化的进程。

3、民营企业应不断提升自己的素质，来适应社会经济发展的要求

随着时代的变迁，民营经济发展的环境已经出现了很大的变化，改革开放初期的短缺经济已经过去，遍地是机会、到处是商机，依靠胆子大就能获取暴利的民营企业最好的资本积累时期已经一去不复返。随着改革开放的深化和社会生产力的提高，市场竞争开始加剧，民营经济的发展已经进入微利时期。在这个阶段，民营企业不再是简单地有了资金和设备，有了场地和人员，就能在市场上取得立足之地，企业之间的竞争已经表现为企业综合素质的竞争。尤其是我国加入WTO以后，民营企业还将面临着与国际大公司大集团的国际化竞争。从我国的民营企业的发展来看，民营企业的发展战略上存在着很大的误区，即大量的企业拥挤在一个狭小的行业中，在产品供过于求的情况下，企业之间的竞争也就进入了恶性的循环之中。珠江模式面临的发展问题就是一个非常典型的例子。因此，民营企业必须摆脱产业发展路径依赖的局限性，及时从传统的产业领域转移出来，向高新技术产业发展;对于继续留在传统领域的企业，也必须改变原来的以加工为主的经营模式，加大研究开发投入，积极开展技术创新，努力发展自己的核心技术，全面提高自身的素质，从根本上改变低层次的竞争格局。这对于我国的民营企业的发展都有重要的启示。

从温州的民营企业发展来看，同样存在着企业发展的瓶颈问题。从知识化和全球化的程度看，温州远不如珠江三角洲的民营企业，温州的优势在于体制创新。但由于温州的民营企业从事的是劳动密集型的行业，其技术化程度的要求要低于资本密集型的行业，因此，在这些行业中，温州产品的优势就比较明显了。从20世纪90年代中期之后，我国的改革开放进入了一个新的阶段，市场竞争的格局出现了新的变化，“温州模式”也进入制度、技术、市场和产品的全面创新阶段，民营企业开始向规模化、公司制和品牌经营迈进，逐渐使企业摆脱原来的家庭作坊式的低、小、散状态，“新温州模式”的提出，正是这种变化过程中的一个描绘，它是温州民营企业从低级向高级进化的一个过程。从温州模式到“新温州模式”，表明了民营企业的发展除了要做好制度的文章外，还要重视企业内在的素质，也就是企业的核心竞争力，只有企业的素质提高了，才能适应不断变化的经济社会的要求。

民营医院的发展模式猜想 篇3

从一些公开的数据来看，IFC在医院领域的投资似乎早有准备。在其投资和睦家之前，IFC 曾在2006年为若干城市的12个眼科医院和2个研究所的爱尔眼科医院集团提供6400万人民币（折合810万美元）贷款；2005年为北京和上海的和睦家医院及诊所贷款6488万人民币（折合800万美元）。

IFC业务覆盖世界许多国家，尽管名为金融公司，但是其业务的涉猎范围极其广泛，如矿业、农业、银行等领域，如今投资医院这一举动似乎又将引领一些资本的投资动向。

当国际资本频繁尝鲜医院领域时，就目前中国在这一领域的现状来看，民营医院发展仍然充满难题，IFC的这一投资举措能否成为投资样板还需要时间的考验。但毋庸置疑的是，不管投资民营医院能否继续成为资本竞相追逐的领域，光凭借这一领域的巨大空间就足以招揽资本的侧目。

医院领域拥有广阔投资空间

可发，中国民营医院发展是在近几年来才真正开始的。无论对于境内资本还是境外资本而言，这个近几年才火爆起来的市场拥有巨大的投资空间。

2003年以来，全国财政卫生投入的增幅平均每年都在20%以上，是所有重点支出项目中增幅最快的项目之一。其中，2007年中央财政卫生投入在2006年增长65.4%的基础上，又增长了86.8%。我国政府卫生支出占卫生总费用的比例已经达到39%。

根据卫生部的统计，2008年中国健康医疗市场规模将超过10000亿元人民币。中国健康医疗市场年均超过10%，如果按照这个发展势头，那么预计到2020年，我国将会成为仅次于美国的全球第二大医疗市场。

但是，细心的人肯定会注意到，我国诱人的医疗市场空间远不止于此。目前中国医疗产业占GDP的5.5%，而美国这一比例达15.5%，其他欧美国家都在8％—10%之间。而以规模而言，中国的医疗市场规模仅相当于美国的5%，如若达到美国市场的水平，那么我国与医院相关的医疗服务将有100倍的提升空间。

这些数据的鲜明对比折射出，这几个对比数字，怎能让资本神往？随着近年来经济的发展，医疗市场的不断扩大，一直由国家控制医疗卫生资源的体制弊端也逐渐显露出来：医疗资源分配不均，医疗费用居高不下，老百姓无处看病、看不起病等。目前公共医疗卫生已与住房、社会保障等并入当前群众反响最强烈的重大民生问题之一，国家的医疗体制改革因此也被提上了日程。

在2007年，历经一年的争论与期待后，医疗体制改革已经初见端倪，其基本框架已经清晰可见：在加大投入完善医疗保障体系的同时，极有可能向民营资本开闸。有人更是这样评论道：2008年，从某种意义上说将是中国的医改元年。一方面是市场需求的刺激，另一方面是国家政策给予的支持，民营医疗市场近几年得到了前所未有的发展。

民营医疗机构力量单薄

民营医疗机构越来越受到国家的重视，市场规模不断被扩大，在服务以及患者满意度方面取得了良好的市场效果，也成为民营医院发展的一大优势。与此同时，民营医疗机构更在专业化方面成绩尤为突出，近两年表现突出的如口腔医院、女子医院等，民营医院开始了向“高、精、尖”转型，以高科技带动利润的增长。

但目前的情况下，民营医院的发展还令人堪忧。

最为严重也是最显明的问题莫过于诚信问题。随着民营医院的发展，“欺诈、价格不真实和急功近利”等现象频频被媒体曝光。同时，非法行医、超范围执业、无证上岗、虚假广告等问题严重，在市场竞争激烈的情况下，某些医院的这些做法，难免让民营医疗机构的口碑受到质疑，并且严重扰乱了市场秩序。

于是便有了国家给民营医院设立的紧箍咒：不许做医疗广告，不许对药品加价，医生不许走穴等等，难免为民营医院的发展设置了障碍。以广告为例，它无疑是任何机构迅速提高知名度的方法，如今明令禁止，民营医疗机构更需在宣传上动足脑子。

而让民营医疗机构有些尴尬的还有些政策原因：目前，民营医院不能作为医保定点医院，民营医院更不能作为公费医疗的定点医院，民营医院需要自负盈亏，因此在各种发展上面，民营医院面临着比公立医院更大的困难。再加之，民营医院尚处于起步阶段，其管理、资金、人才、设备、技术、品质、服务等各个方面均需要一定的时间打造、沉淀，其综合竞争力自然与公立医院不能同日而语。

可以说，民营医疗机构的发展，虽拥有广阔的市场空间，但此时它的力量还不足以应对目前的形势，这一形势就决定了其必须寻找资本助力。

风投联姻民营医疗机构

曾有人这样预测到，今后国家的医疗机构将出现五个层次：平价医院、基本医疗保险范畴医院、高收入的白领医院、针对境外人士的豪华医院和顶级的奢侈型医院。

现在看来，面对实力雄厚的公立医院，以及不是医保定点医院的劣势，今后民营医院必定会向后三者靠拢，而将自身定位于高端人群，无疑需要雄厚的资金做支撑，这就是民营医院乐于与风投合作的原因。除了在上文看到的和睦家医院以外，其实很多民营医院均有外资作为发展的助力。

2007年12月，北京爱康国宾获得全球知名的投资银行美林证券（Merrill lynch）以及风险投资机构ePlanet、华登国际、美国中经合集团（WI Harper）、上海创投和清科集团的战略投资，共计2500万美元，这是健康医疗业内迄今最大的一笔风险投资；2007年8月6日，英国马丁可利和美国海纳亚洲创投正式向佳美口腔投资1000万美元；而更早几年前，鼎晖投资基金便嗅到了这一发展趋势，在2003年底就出资3500万元人民币，获得了北京慈铭40%的股权。

中国加入WTO后，中国卫生部和商务部在2000年曾联合发文，承诺“鼓励外国资本进入中国办合资医院，外资的股份最高可占到百分之七十”。

据了解，目前我国民营医疗机构占医疗机构总数一半，民营医院占总数的一成多，因此民营医疗机构无可厚非地成为我国卫生资源的重要组成部分。

根据全球的经验，民营资本越是积极参与，越能支持公开医疗卫生体系的运行，对于国家而言，改善了民众的医疗卫生条件，民众有更好的就医环境；而医疗体系的稳步运行，可吸引更多的资本注入，可引进国际先进的医疗服务管理经验、管理模式和服务模式，从而在做大大蛋糕的同时也得到了丰厚的回报。在这个过程中，政府、民众、医疗单位、风投等各方的利益均得到满足，是共嬴的结果。

民营上市公司发展模式 篇4

内部控制与公司治理虽然是2个不同的概念,但二者的终极目标是一致的,都在于解决公司内部的代理问题,减少代理成本,提高公司效率,实现公司价值最大化;并且两者产生的基础都是委托代理理论。两者互为实现条件,相辅相成。公司治理是内部控制的制度环境,是内部控制机制发挥作用的首要条件[1]。只有建立健全和完善的公司治理结构,才能保证内部控制有效运行,否则,内部控制的建立和运行也只能是流于形式。同时,有效的内部控制,有助于建立和完善符合现代管理要求的公司治理结构,形成科学的决策机制、执行机制和监督机制。

2 民营上市公司治理模式下内部控制的缺陷

我国民营上市公司虽然从形式上建立了“三权分立———制衡”的治理模式,逐渐向规范的现代公司制度靠拢,但是家族控制特征仍很明显。主要表现在一是董事会成员、经营管理人员的来源具有封闭性和家族化的特征,二是公司决策以处于控股地位的企业主个人决策为主。除此之外,独立董事和监事会的监督作用十分弱化。由于公司治理和内部控制的内在关联性,因而民营上市公司内部控制存在一定的缺陷。

2.1 家族式治理模式削弱了内部控制的牵制并影响内部控制评价的有效性

统计数据显示,80%左右的民营上市公司采用的是家族式治理模式[2],这种治理模式是以血缘为纽带的家庭成员之间的权力分配和制衡为核心的。家族式治理模式虽然在组织和制度建设方面逐渐向现代公司制靠拢,但其董事会成员、经营管理人员的来源仍具有封闭性和家族化,反映到治理模式上则主要是“单边治理”。这种“单边治理”很大程度上违反了内部控制的相互牵制原则。在这种环境下,不仅经营管理层受不到应有的监督,甚至连管理层本身都不想受到任何约束,我行我素,内部控制失效就成为一种必然。同时为了强化控制能力,民营上市公司可能会排斥大量非家族成员进入公司的核心管理层,其连锁高管的现象也十分普遍。这种高管人员的任命特征导致民营上市公司虽然存在股东会、董事会、监事会和经理办公会,但仍是以企业家个人决策方式为主,董事会决策功能并没有得到很好的发挥,监事会对公司的监督职能更是流于形象化。这种公司治理特征所导致的直接后果,就是内部控制的设计和执行情况无法得到有效评价。

2.2 企业文化特征的影响

在民营上市公司不断的发展和壮大的过程中,公司文化所起到的积极作用不可忽视。尽管民营上市公司文化的建立不乏成功的案例,但也不能忽视其在发展过程中存在的问题。

(1)企业文化的雷同化和表面形式化。企业文化是在长期经营过程中自发地、无意识地形成的,带有经验色彩,单调零碎。虽然有的民营上市公司提出了文字性的经营理念、企业精神、经营价值观等,但往往带有雷同化、模仿性,缺乏独特个性和适应性,不具有可行性。

(2)亲情代替企业文化。民营上市公司的管理层由复杂的血缘关系组成,就导致规则难以令行禁止,使得管理具有非理性和落后性,一定程度上阻碍了经营管理。

(3)企业文化具有浓郁的唯功利性。很多公司的管理者片面注重经济效益的提高,认为公司存在的目的就是实现利润最大化。这种唯功利性的价值观,对公司的最初成长是有利的,但久而久之则会阻碍公司的进一步发展。企业内部控制的建设和执行与企业文化是密切相关的,企业内部控制的贯彻执行有赖于企业文化建设的支持和维护[3]。

2.3 财务控制缺乏力度

财务控制是公司内部控制的一个重要方面,它不同于内部审计等方式的事后监督作用,而最有可能在第一时间阻止经理层滥用职权与违法乱纪的行为。一个完善的财务控制体系,不仅能防止公司内部的经营风险和错弊,还能起到组织生产经营作用。《公司法》规定,公司财务负责人由公司经理提名,由董事会聘任或解聘,这样就可能避免财务负责人被经理层控制的局面,并且财务经理和公司经理应该分别向董事会负责,而且这两种岗位还要存在适度的牵制。但在民营上市公司内,由于财务负责人责权的特殊性,财务经理和公司经理层的共存亡己成为不争的事实,导致财务控制缺乏力度。除此之外,由于大多数的民营上市公司董事会的决策权由少数大股东掌握,导致董事会对经理层的监督则相对分散,所以一旦经理的目标与所有者的目标不一致,甚至经理与财务负责人合谋,就更具隐蔽性和欺骗性,公司和投资者的风险也更大。

3 民营上市公司内部控制完善措施

3.1 加强董事会建设并强化董事会的职能

董事会是公司治理的核心,同时,董事会又是内部控制的最高层次,无论是对公司治理还是对内部控制而言,一个独立、专业、有效的董事会是至关重要的。而我国民营上市公司在董事会治理上很大程度上表现为“消极合规”,即为只满足法律法规对董事会治理最低的“规范性要求”。这种“消极合规”不仅使民营上市公司可能为了享受某项优惠政策,造成了“合规”下治理行为的扭曲,而且使得董事会治理的改善仅限于“形式化”。因此,若要提高董事会治理状况,就要求民营上市公司变“消极合规”为“积极合规”,即将“合规”的要求不仅体现在结构上,而且更要体现在董事会运行中[4]。

(1)完善董事会构建机制,将董事会建成能真正独立行使权利和承担责任的机构。优化董事提名机制、董事会形成机制,吸收一定比例的外部董事,建立健全董事责任追究与免责机制。

(2)董事应独立于经理,保证董事会成员的相对独立性。董事独立于经理,董事会才能成为内部控制框架的制定者、监督者和最高执行者,发挥在内部控制中的核心作用。

3.2 加强监事会建设并完善监事会的监督职能

加强监事会建设,不仅完善了公司治理的三角制衡关系,而且会督促董事以及经理人员对内部控制的遵循与执行[5]。根据监事会的职能特征,应从以下几方面加强监事会建设。

(1)监事会成员应该具备形式和实质上的独立性;

(2)监事会成员应具备行使职责所必备的法律、财务、会计等方而专业知识,坚实的知识背景与专业能力应具有互补性。

(3)监事会在充分了解公司重大决策的基础上,应及时做出判断,并将所形成的明确意见传达给董事会和管理层。

(4)监事会应与董事会内设的审计委员会进行充分的信息交流,明确两者的作用是相互补充的,使监事会不仅做到事后监督而且兼顾过程监督。

3.3 加强企业文化建设

企业文化是内部控制的重要环境基础,一家好的公司必须有良好的企业文化做支撑,否则,公司不仅难以制定完善的内部控制秩序和目标,而且更无法有效地实施内部控制。因此,公司只有真正建立适合自己的企业文化,内部控制体系才有牢固的根基。

(1)重视诚信、道德规范建设。企业内部控制应当建立在共同的诚信、道德规范的基础上,形成真正意义上的团队精神。当企业中的每一个员工信仰明确,思想积极向上,内部控制才会更有实效。在我国法制还不健全的环境下,强调“修己”,即自我管理,可以成为企业文化建设的起点。

(2)体现以人为本的思想。在内部控制中强调沟通与交流,可以减少控制主体与受控对象的摩擦。

(3)健康的企业文化应该力争达到“无为而治”。“无为而治”即自我控制、自我管理。外在的控制总是有限的,自我的控制才最有效。一个企业的每一个成员都能自发、自觉地按照规范和目标行事,发挥自己的潜力,维护企业的利益,力争做到整体和谐,努力实现企业的目标。当每一个成员的行为都合规时,才能打造优良的内控环境,公司内部控制的整体目标就自然达到。

3.4 设置预算委员会加强预算管理

预算管理是公司治理中内部控制制度的主要内容。公司实施全面预算管理,其实质是根据公司战略来配置资源,使有限资源产生最大的经济效益。目前,内部控制已不仅仅是传统意义上的查弊纠错和保护资产安全,其目标已延伸到提高效率和效益、保证管理政策和目标的实现。因此,预算控制成为现代公司制度下内部控制有效运行的保障之一。

(1)健全预算组织机构,加强预算控制力度。完善的预算管理组织机构应该包括预算管理委员会、预算部及预算责任网络。

(2)加强宣传,提高员工对全面预算管理的深入了解。全面预算管理是一项人本化的管理机制,是以企业全员参与为保障的。

(3)更新预算编制方法,避免不必要的浪费,提高预算信息质量。

(4)及时执行预算分析,积极审慎调整预算。预算在执行过程中肯定会出现一定的偏差,这就需要对其原因进行分析和评估,并及时审慎的进行调整。

4 结语

综上所述,内部控制作为由管理当局为履行管理目标而建立的一系列规则、政策和程序,与公司治理及公司管理密不可分。公司在风险状态下运作,无论是经营的效率效果、财务报告的可靠性、法律法规的遵循均存在一定的风险,而内部控制则在风险状态下对企业目标的实现提供合理的保证。内部控制可以看作是公司对其所面临风险的一种反应,通过完善公司治理,建立有效的内部控制系统,实现规避、减少、共担和接受风险的目的。

[编辑:李平]

参考文献

[1]李连华.公司治理结构与内部控制的链接与互动[J].会计研究,2005(2):36-39.

[2]鹿小楠,张卫东.中国民营上市公司发展研究[R].上海:上海经济出版社,2005.

[3]徐桂菊.不同治理结构下内部控制制度效率分析[J].山东财政学院学报,2006(4):65-66.

[4]南开大学公司治理研究中心.中国公司治理评价报告(摘要)[EB/OL].[2007-11-03]中国公司治理网,http://www.cg.org.ch/search/search.asp

民营上市公司发展模式 篇5

发展模式建议

目前，加油站的非油业务迅猛发展，作为民用加油站该如何发展自己的非油，在日益激烈的竞争中抢得一席之地，是目前民营加油站的经营者们需要深思的一个问题。

一、加油站非油业务发展概况 1.国外加油站非油业务发展概况

加油站非油业务最早产生于美国，日本和欧洲各国发展也比较早。资料显示，流行于欧美各加油站的：”汽车服务区” , 已经为欧美石油巨头的零售总利润带来超过40%以上的收入，并以逐步上升趋势占有了加油站总利润的半壁江山。据统计，各国石油公司销售总利润中，非油业务所占比例分别为，美国45%、英国40%、澳大利亚48%。日本石油巨头出光公司提出以“（总费用-非油销售）/总加油量“来衡量加油站的竞争力。即非油销售所占比的比重越大，加油站就越有竞争力。

2.国内加油站非油业务发展概况

近年来，随着我国汽车保有量的快速增长，加油站非油品服务需求日趋旺盛，石油经营企业不断增加产品和服务，非油品营业收入实现较快增长。发展非油品业务不仅符合加油站发展趋势，为加油站带来新的利润和效益、提升企业品牌和市场竞争力，而且对于方便消费、扩大内需、增加就业、提升土地和设施综合利用效率都具有十分重要的意义。目前，石油经营企业中的“两桶油”——中国石油和中国石化都已经在开展自身的非油销售业务，且非油的销售金额每年都程跨越式增长。近年来“两桶油”非油品业务发展速度惊人。中石化麾下加油站点早已超过三万座，中石油也接近两万座。截至目前中石化、中石油依托其加油站分别开设的“易捷”和“昆仑好客”便利店站点均已超过万家。

以中石化为例，2008年非油销售只有11亿元，2009年为30亿元，2010年是57亿元，2011年的收入达82.6亿元，几乎每年的销售都实现三位数增长，短短几年时间，销售额就增长了10倍以上。（数据来源：中国行业研究网）

相比炼油的亏损和油品销售的薄利，非油业务将成为石油巨头未来重要的利润板块

3.民营加油站非油业务发展概况

据中国商业联合会石油流通委员会消息，全国民营加油站的网点数量约占全国加油站总数的４６％。然而，目前民营加油站普遍将经营重心放到油品经营上，其非油业务无论是重视程度，还是销售份额，都和石化双雄有很大差距。

二、非油业务对加油站的促进作用 1.提升加油站形象

将加油站的空余房间设计成便利店，能够极大的提升加油站的形象。通过对便利店的布局设计，可以让顾客感受到普通加油站所不具备的温馨和整洁。从而使顾客对加油站的好感度大大提升。2.增加附加价值

有便利店的加油站，使加油站不仅是一个加油的地方，同时还能满足其他的购物需求，有助于提升顾客对加油站的认可程度，从而提升加油站的附加价值。

3.丰富营销手段，增加油品收入

有了非油业务，加油站的营销手段不再是简单的油品降价这种没有新意又损失利润的手段。可以加油送非油，以非促油，非油大客户给予油品优惠等策略。不仅可以丰富营销手段，同时不会损失销售利润。更重要的是，两者之间的相互促进，可以使油品和非油都会获得大幅的提升。

4.提升管理水平

便利店的商品的管理要比油品管理复杂。因此，做好了便利店的管理，尤其是商品销售管理，对于整体管理的提升有很大的帮助。员工在非油销售中，进行销售经验总结，敢于开口销售，反过来，油品销售也会有大的提升。

5.增加利润

民营加油站非油销售有着巨大的潜力。目前中石油加油站的吨油销售在100~150之间。即每销售一吨油品，就能销售100~150元的非油。那么一个日销20吨的加油站，一天的非油销售保守计算在2000元。按照15%的毛利率计算，一个月可以增加9000元的利润。这是相当可观的。

三、民营加油发展非油面临的问题  证照办理

民营加油站如果要开设便利店，需向相工商局办理营业执照，向税务局办理税务登记证，向烟草局办理烟草销售许可证等等。这些证照的办理，会占用加油站人员大量的精力。很多民营加油站甚至不愿意为此而开展便利店营业。

 品相管理

便利店所销售的商品品相要求涵盖全面，能满足顾客的大部分需求。顾客需求从快餐饮料到休闲食品，从清洁洗化到日用品，都要满足。而很少有供货商能够全品相的提供商品。如果加油站便利店跟多家供货商打交道，又会占用加油站人员大量精力，使加油站管理人员感觉得不偿失。

 商品配送

由于加油站商品需求批量小，加油站分布比较散等特殊因素，加油站的配送一直困扰加油站便利店的一个难题

 订货把控

便利店人员对订货的把控难度大。如果商品订的量过少，则可能会导致缺货。如果商品订的量过大，则会导致商品积压，造成损耗，影响便利店利润。

 库存管理

商品到货后，如果不关注商品的动销进度，很有可能产生商品临期甚至过期的现象，从而导致损耗的增加，影响便利店利润。

 人员培训 加油站人员由于没有做过非油销售，对整个销售环节都不熟悉。因此需要专业的人员向加油站人员进行培训。否则如果单靠自身人员摸索，需要很长的时间和精力去培养队伍，四、解决方案  加盟

民营加油站以加盟的形式加入便利店连锁。加盟连锁负责加油站各项证照的办理，同时负责便利店的税务成本。同时，连锁总部负责向便利店提供全品项供货服务及配送服务，实施一站式全面服务，解决了便利店品项管理和商品配送的难题。便利店仅需支付连锁总部一定金额的加盟保证金即可（保证金在终止合作时退还）

同时连锁总部会对加油站便利店人员进行业务知识技能的培训，制定管理流程，帮助其胜任便利店的管理工作。

 主动配货

连锁总部向加油站便利店提供主动配货（铺货）服务，即连锁总部通过跟踪便利店的销售，根据便利店的动销快慢主动的向便利店进行配货；对于滞销的商品，主动的进行调换。主动配货不需要便利店自主订货，有效解决了便利店订货难的问题。

 代销

连锁总部对所供商品给予代销政策，即商品按照销售情况进行结款，有效降低了便利店的资金风险。由于是销售才给结款，因此连锁总部需要努力保证便利店的商品为畅销的商品，及时将滞销商品进行处理，从而有效解决了便利店临期商品问题。

五、合作后民营加油站达到的效果  有形象

有连锁总部专业的运作队伍的支持，民营加油站的门店布局标准，陈列整齐，商品丰满齐全，人员专业化程度高。可以以专业的姿态同石化双雄进行抗衡，成为石油系统中三大便利店连锁之一。

 不缺货

主动配送使得配送更为高效灵活，这种模式的开展是便利的没有缺货的烦恼，在任何情况下，商品都能够满足顾客的各类需求，有效提升便利店的销售水平。同时，非油的提升反过来获取顾客更多的认可，对油品的销售业起到极大的促进作用。

 不压货

商品的代销模式使商品的库存风险转嫁给连锁总部，连锁总部需认真对自己所供的商品提供最大化的服务。由于是按销售结款，便利店的销售好坏与连锁总部有着直接的利益关系，因此，连锁总部会主动优化加油站便利店的商品结构，确保门店不存在商品积压。

民营上市公司发展模式 篇6

李晓西：

1949年出生于兰州，1981年毕业于兰州大学经济学系，1989年获中国社科院研究生院博士学位。曾任国务院研究室宏观经济研究司司长；现任北京师范大学学术委员会副主任，经济与资源管理研究所所长，经济学博士，教授，博导，是被公认的市场改革的倡导者之一。

近年来，中国民营企业和跨国公司的合作不断深化。跨国公司借助民营企业加速其本土化进程，而与跨国公司合作也是民营企业快速国际化的一个重要选择。

由于跨国公司规模较大和实力较强，民营企业规模相对较小和产权内完全自主，因此中国民营企业和跨国公司的合作有某种独特性。其合作模式可以分为8种：

第一种是通过跨国公司并购民营企业，形成了完全一体化的合作，比如西子集团，通过和大型跨国公司的一体化合作，民营企业保留了自己的独立产权。第二是中外合作双方形成了跨国公司，或者是多国公司，其中中外进行平等合作，比如飞利浦公司与阳光照明公司。第三是形成垂直分工下的兄弟式的平等合作。第四是通过跨国公司的资金支持，形成母子型的公司。第五是中国民营企业通过贴牌生产，通过商标、专利等无形资产入股，形成知识产权的合作。第六是接受跨国公司的订单进行生产。第七，承接跨国公司代理业务。第八是在某一个项目上的短期合作，还有一些是反过来讲，即有规模，有实力的中国民营企业委托跨国公司的供应链合作商，进行某些代理合作。

这些合作模式的共同点是：第一，双方都有外部的压力和合作的内部动力。经济全球化的时代背景，促使它们加快企业国际化的步伐。另一方面双方合作的内在动力越来越大，跨国公司早就认识到，跨国企业不仅要全球化，也要本土化，与民营企业联盟是一个很好的途径。而中国民营企业则认识到与跨国公司合作是中国民营企业国际化的一条比较便捷而有效的途径。

第二，双方都有对方需要的资源，尤其是民营企业的资源在快速增长、增多。近年来国家对非公有制经济的政策逐渐放宽，民营企业的经营范围不断扩大，中国民营企业拥有了本土的人力资源、土地资源、信息资源，对中国市场的把握甚至关系资源，这些都为跨国公司所看重。而跨国公司雄厚的资本，先进的管理经验，也为中国民营企业所看重。

第三，双方都有相当的实力，尤其是中国民营企业实力在提升。近年来，我国民营企业的实力迅速提升，民营企业对国民经济的贡献率已经超过了50％，我国民营企业经过多年的发展，具备了同跨国公司合作的实力，一大批颇具实力的民营企业加入全球竞争，在国际市场上崭露头角。

第四，双方都愿意接受对方的经营理念。尤其是民营企业规范化的快速增强，作为产业自主的企业，双方都对产权清晰有着偏好，都有着对自由竞争的认可，都有着对平等国民待遇的追求，都有着提高管理水平的愿望，都有着自负盈亏、承担风险的准备。这些共同的市场经营理念是双方合作的文化价值基础。经过20年成长，中国民营企业不仅依赖灵活的市场竞争，提高市场竞争力，而且越来越重视在法制规范下，使双方合作基础更加坚固。

我认为，目前中国民营企业和跨国公司存在以下4种发展趋势：

第一，品牌技术知识产权合作，仍将会保持较大比重，会持续相当长一段时间。

第二，简单的合作向复杂的合作演进，技术品牌合作向股权合作方向演进，从这个角度看，以合资方式进行的合作比重会逐渐增多。

第三，有主次的合作向平等合作的方向演进。因此内地民营企业对于跨国公司的单向依赖，会转变为双向依赖。

第四，民营企业进入跨国公司全球采购系统，成为企业稳定供应商的合作现象会逐渐的增多，但是速度不会很快。跨国公司对于这种供应商的选择是非常严格的，双主体会向多主体发展。中国东部民营企业与跨国公司合作的同时，与中西部合作的关系会进一步发展。

民营上市公司发展模式 篇7

关键词：民营公司,PPP模式,实施路径

一、引言

PPP模式是政府与社会资本合作 (Public-Private-Partnership) 的简称, 在当前我国新型城镇化建设的政策背景下, 它是一种基于契约精神的风险共担、利益共享的加强基础设施建设的新型投融资模式。作为水利工程、市政公用工程等基础设施建设、供应领域的民营公司, 应该如何抓住机遇, 转型发展, 本文从掌握政策、筛选项目、熟悉地情和退出机制四个方面, 就民营公司参与PPP模式的路径浅谈几点看法。

二、P P P模式尚存的问题

(一) 目前关于社会资本的界定尚有争议

发改委的界定为非政府财政直接投资的资本皆为社会资本, 范围比较广;而财政部界定不包括政府投融资平台, 范围则相对较窄。因此, 在地方层面, 地方政府往往对此种财政部和发改委的职责交叉情况难以适从。

(二) 法律存在空白

从2014年到2016年各部委发文中进行梳理, 主要是管理办法、指导意见和实施意见等, 尚存在法律空白。当前财政部《中华人民共和国政府和社会资本合作法》 (征求意见稿) 处于征求意见中, 尚未正式生效。

(三) PPP模式的界定

发改委界定PPP模式涵盖我国之前实施的B O T、T O T、B O O等操作模式。财政部界定PPP模式与B O T、T O T等操作模式并列。

另外, 部分PPP项目论证不充分, 对于PPP项目“上冷下热”的态度, 以及民营公司参与热情不高等问题困扰着PPP模式的推广应用和落地实施。

三、P P P模式的几个关键

(一) 交易结构设计

政府为吸引社会资本, 以资本方式出资合作。从地方政府角度来看, 当前地方政府债务规模较大, 2016年新增地方债务规模预计3万亿元, 因而地方政府希望凭借PPP模式来撬动社会资本, 尽量少入资甚至不入资为佳。同时, 借助发改委发布的两批PPP项目来分析, 运作模式以B O T、B O O、B O O T、T O T等为主。显然, 地方政府希望社会资本既要发挥资本优势, 又要发挥专业优势, 不断创新, 提高效率, 深挖潜力, 通过降低成本费用来提高利润绩效。而且, PPP项目回收期限也直接影响盈利水平, 社会资本应该进行审慎的可行性分析。另外, 公共事业行业项目, 地方政府会发挥定价、调价, 甚至财政补贴机制等, 来保证PPP项目投资收益率。

(二) 退出机制确定

当项目回收期限到期, 会存在社会资本方无偿移交给政府, 政府回购等正常退出方式, 也存在项目搁浅, 通过仲裁、诉讼等高成本的非正常退出方式。社会资本的选择, 在项目市场准入方面, 设置的门槛较低的概率较大, 而在退出机制保障方面, 则更应该审慎研究。

例如, 设计政府兜底条款。增加传统的土地所有权或使用权、广告投放或运营权的置换等资源置换方式;还可以增加适当的项目补贴机制等新方式。而且, 充分发挥资本市场的活力, 借助资本市场渠道来确保退出机制。其中, 北京碧水源科技股份有限公司以PPP模式投资云南水务公司后, 该项目公司于2015年5月在香港联交所挂牌上市, 为碧水源公司提供了高效便捷的资本市场退出选择。

四、P P P项目的筛选原则

当前已经公布的PPP项目涉及水利设施、市政设施、交通设施、公共服务、资源环境等多个领域。

从产业迁移的演进来分析, “十一·五”期间是高速铁路投资的黄金期, “十二·五”期间是水利基础设施投资的黄金期, 估算额度为2.8万亿元。“十三·五”期间, 会是什么产业的投资黄金期呢?一组数据显示, 未来3-5年, 预计城市地下综合管廊每年新增投资1万亿元。“十三·五”期间, 估计城市地下综合管廊投资额度约为3~5亿元。因此, 城市地下综合管廊将会是“十三·五”期间国家基础设施建设的重点领域。

其中, 住建部联合国开行、农发行出台金融政策支持地下综合管廊建设, 而且, 由国开行发起的中国金融促进会和中国市长协会主办的中国城市地下综合管廊专项投资基金启动500亿元的母基金, 子基金在此基础上放大3倍, 以此来推动我国直辖市、东部沿海城市和省会城市的地下综合管廊的投资建设, 并向建设、运营投资人、银行 (表外) 、保险、信托等金融机构和其他投资人开放。由此, 我国城市地下综合管廊建设在资本驱动下会进入投资建设黄金期。因此, 城市地下综合管廊项目是民营公司筛选的重点项目。

此外, 政府绩效管理的改革, 补救“轻里子”的旧账, 以及环保压力的倒逼机制, 驱动污水、污泥处理、大气治理等环保领域投资建设力度加强。从发改委披露的两批PPP项目名单来分析, 直辖市、东部沿海城市以及省会城市的的郊区、经济开发新区的污水、污泥处理项目仍然占据较大比重, 并且单体项目初期投资额度在几亿数量级别, 适合民营公司的转型试点。

五、地区情况的调研重点

由于经济的不均衡发展, 我国东、中、西、东北部各个区域经济发展水平各异。在东部沿海地区率先发展战略的指引下, 先进带动后进, 并且藉希望于经过京津冀协同发展、长江经济带协同发展和“一带一路”发展战略的落地实施, 最终实现经济的均衡发展。

在此国情下, 特别是在我国各个地区政策导向、资源禀赋各异, 财政收支参差不齐的现状下, 民营公司开展PPP项目试点, 需要进行深度区情调研, 以此作为筛选项目、设计交易结构和确保退出机制的依据, 并确保PPP试点项目合理有效地落地、实施。

第一, 合理选择量化指标。例如, 连续三年税收收入、公共财政收入中税收收入占比等作为衡量地方政府财政质量的指标;连续三年政府性债务率、新增债务率、偿债率、逾期率等作为衡量地方政府债务管理的指标;连续三年的产业结构比重作为衡量地方产业转型或可持续发展进度和力度的指标等。

第二, 重点调研地区资源结构, 主要指土地、矿山, 以及广告经营权、电信经营权等公共资源, 以此作为政府兜底条款的计划备选项。

第三, 重点调研地区相同或相似项目案例的投资、设计、建设和运营等情况, 特别是失败案例, 失败的原因等, 以此作为风险规避的重要参考项。

六、P P P模式的典型案例

(一) 以北京地铁4号线为例, 北京地铁4号线是国内首次采用PPP模式的成功案例

1. 交易结构。

工程项目总投资153亿元, 包括A、B两部分, A部分由政府投资方负责洞体、车站等土建工程的投资建设, 计107亿元;B部分由社会资本港铁、京投、首创合资投资组建的PPP项目公司来完成车辆、信号等设备资产的投资、运营和维护, 计47亿元。

2. 运作方式。政府部门与PPP项目公司签订特许经营协议, 特许经营30年, 并考核PPP项目公司所提供服务的质量、效益等指标。

3. 在项目生命周期的不同阶段, 政府与社会资本进行交易结构调整。

在项目成长期, 政府将其投资所形成的资产, 以无偿或象征性的价格租赁给PPP项目公司, 以保障其正常投资收益;

在项目成熟期, 政府通过调整租金或固定租金方式令政府投资公司参与收益分配, 以保证收回部分政府投资, 又避免PPP项目公司产生超额利润。

PPP项目公司的主要收入来源是票务、广告资源经营权、电信资源经营权等。引用香港铁路有限公司中国业务介绍, 4号线B部分项目全部投资内部收益率和资本金内部收益率等指标达到并略超出特许经营谈判阶段投资方的预期。

在项目特许期结束后, PPP项目公司无偿将项目全部资产移交给政府或续签经营合同。

4. 退出机制。在项目特许期结束后, PPP项目公司无偿将项目全部资产移交给政府。

(二) 以“鸟巢”为例, “鸟巢”采用PPP模式投资、建设, 但在运营中失败

1. 交易结构。

“鸟巢”投资总计近32亿元, 由中信、北京城建、美国金州等等四家企业组成的联合体出资42%, 北京市国有资产经营有限责任公司代表北京市政府支付剩余的58%, 双方按投资比例组建PPP项目公司--国家体育场有限公司, 负责“鸟巢”的融资、建设、管理等工作。

中信联合体拥有赛后30年的特许经营权, 运营期间自负盈亏。期满后, “鸟巢”由北京市政府收回。

2. 失败原因。

北京市政府对“鸟巢”经营者进行股份制改造, 中信联合体放弃了30年特许经营权, 获取永久股东身份, 我国大型体育场馆首次应用PPP模式建设、运营失败。

原因归结为:一方面, 设计上对体育场赛后商业运营考虑不足, 以及政府限制较多等影响赛后“鸟巢”商业效率最大化。另一方面, 体育场馆经营经验不足, 严重缺乏体育产业资源, 赛后运营效益欠佳。

七、P P P模式的风险控制

第一, 掌握PPP模式相关政策, 并熟悉相关上位法律法规与PPP模式相应政策可能存在的矛盾冲突, 以尽力在相应模式设计阶段, 规避相应的政策风险。比如, 在特许经营权交易结构下, 总承包 (EPC) 单位在中标PPP项目后, 是否还需要对施工进行招标, 若再招标, 利润率以及投资回收期是否会受影响等。再如, 在兜底条款设计中, 政府承诺通过减免税收方式来保证PPP项目的利润率, 如此是否会与税法的相关规定冲突呢?

第二, 筛选合适的PPP项目。以几亿数量级别的投资额度, 民营公司产业可以纵向、横向延伸的相关产业, 项目所在区域财政收支平衡程度等为筛选标准, 合理判断适合民营公司实力的PPP项目作为试点项目, 通过整合资源, 发挥专业优势, 提升管理效率, 积累项目经验, 锻炼项目团队, 从而不断提升民营公司项目运作实力, 为逐渐承接大项目夯实基础。

第三, 熟悉项目所在地的政情、商情和民情。通过项目所在地的深入调研, 了解项目提出的技术经济背景, 其论证是否充分, 是否存在技术、政策、自然、宗教、风俗等各种隐患。还要了解项目所在地是否存在相同或相类似的项目案例, 特别是失败或搁浅的项目案例, 其失败或搁浅的原因是否是民营公司所能规避的风险范畴等。

民营电视公司发展瓶颈问题探析 篇8

一、民营电视公司的发展历史及现状

民营电视公司中的第一集团军———光线传媒、欢乐传媒、派格影视和唐龙国际作为中国影视产业改革的重要成果之一，一度在传媒学界和业界家喻户晓。光线1999年制作的《中国娱乐报道》(后改为《娱乐现场》)在业界掀起娱乐风潮;欢乐传媒1999年制作的《欢乐总动员》更是成为各地方媒体争相模仿的对象。从光线传媒官网自身发展大事记中，我们不难发现，光线的光辉持续到2003年底。有一句话耐人寻味：“2003年光线传媒收入超过2.5亿元，这在行业普遍不景气的情况下创造了奇迹。”可见当时民营电视节目制作行业普遍存在惨淡经营的状况。1999—2004年是央视综艺节目一家独大的几年，《幸运52》《开心辞典》和《非常6+1》引发收视狂潮，据统计，2004年中央台综艺节目的收视份额由43.7%上升到49%。与此同时，地方电视台娱乐节目遭遇整体“降温”，一大批游戏类、益智类娱乐节目因收视下滑被停播。曾经风光一时的《玫瑰之约》被停播，《快乐大本营》遭遇瓶颈，曾创造令人瞩目收视佳绩的《欢乐总动员》风光不再。曾被业内誉为娱乐业的“新闻联播”的《中国娱乐报道》(《娱乐现场》)也被转移到了教育频道播出。在随后的几年中，由于中国娱乐节目形态开始转向大投入、大制作的真人秀节目，民营电视公司由于其自身的资金等限制没有在这个阶段获得先机。而原本民营电视公司最擅长的娱乐节目制作，由于易于复制、版权模糊等原因优势不再，所以不得不纷纷转向其他领域。从2005年真人秀类综艺娱乐节目异军突起以来，2009年省级卫视综艺节目无论在收视率还是市场份额上都处于首位。根据CSM发布的《2006—2007中国电视综艺娱乐节目市场报告》的数据，真人秀节目以29.6%的收视份额占据市场引领者的地位。在这场全民娱乐盛宴的竞争中，民营电视公司由于缺乏资金和实力的确被“边缘化”了。电视台制作了90%的综艺娱乐节目，社会制作力量仅占10%。而且综艺娱乐节目交易规模有限，节目制作公司力量尚弱，这就是民营电视公司的现状。

二、民营电视公司的发展困境及其原因分析

民营电视公司灵活的机制保证其易创新出新的节目形态，但是由于国内知识产权保护不到位，创新出的节目样式很快就被实力更强的电视台克隆。民营电视公司从其诞生开始就身份模糊，由于国家有关管理部门一直把电视行业视为意识形态部门，甚至是意识形态的一部分，把电视节目不加区分地纳入宣传管理的范畴，所以绝对禁止民营资本进入。从1995年到2001年，由于国家政策和行业管理的模糊性，既给出太多的美好幻影，又有诸多无形的限制，因此民营电视公司处于“鸡肋”状态。2004年6月，广电总局颁布了《中外合资、合作广播电视节目制作经营企业管理暂行规定》，指出境外(含港澳台)专业广播电视企业可以与中国内地广播电视节目制作机构和境内其他投资者“在中国境内合资、合作成立专门从事或兼营广播电视节目制作发行业务的企业”。至此，政府对于除新闻宣传外的广播电视节目制作业向民营资本和境外资本开放的态度已经非常明确。但是鉴于我国电视业特殊的地位，境外企业首选与央视、SMG合作。很明显，没有投资者愿意把资金投入到一个不确定性极高的公司中，因此，仅凭民营节目公司本身的资金积累是很难发展壮大的。

三、民营电视公司可持续发展措施

1. 民营电视公司与地方电视台进行合作。

真人秀类节目既然已经成为中国电视的“豪门”盛宴，在目前情况下民营电视公司又不可能很快获得大量资金的支持，鉴于省级卫视的角热化竞争，可以精心选择与有潜力的省级卫视或者城市电视台合作。综艺类节目能够包容全国乃至全球性流行元素的平台，能帮助卫视迅速跃升为全国性媒介，湖南卫视常年高居省级卫视领军位置实证地说明占领综艺高地的重要性。根据有关统计，从资源使用效率角度来看，2009年以来，综艺类节目播出比重6.49%，次于电视剧和新闻类节日，位于第三;收视比重15.6%，位于第二;资源使用效率高达237%，位于首位，是电视剧105%的两倍多。可见，综艺节目有着提升卫视收视的广阔增量空间，所以，省级卫视也特别需要一个好的创意和推手。

2. 抓住新技术发展带来的机会。

新的媒体技术给传媒业注入了新的活力，数字电视、IPTV、移动电视、手机电视等诸多传播平台的出现给民营电视公司带来更多发展机会。在2003年底，国家广电总局曾经发出通告公布，我国计划推出的数字电视付费频道将扩大到80个，并在2015年关闭模拟电视，届时数字电视的节目容量将增加到500套左右。面对数字电视带来的500套节目容量，可以想象出来的是节目供应肯定严重不足。2002年《中国电视市场发展研究》提供的数据显示：53%的电视台滚动重播率在40%至50%之间，如果没有社会制片机构提供节目，如果没有节目交换和交易，仅靠自给自足和重复播放，将会有大面积的节目缺口。

与模拟电视时代民营电视公司以节目换取广告贴片时间不同，数字电视时代的利润更多的是从电视收费中分账得来的，公众的选择成了决定生存的唯一标准。目前付费电视发展遭遇内容瓶颈，致使近年来付费电视发展萎缩。电视节目的质量是公众选看节目的重要因素，众多的电视频道思考的是如何用最好的电视节目吸引更多的受众，而向来在节目制作方面有着优势的民营电视正好可以发挥自身的长处。

3. 三网融合给民营电视公司带来发展机遇。

传播平台的增多将彻底使“内容为王”成为现实，因此，民营电视公司应该把视野放宽，也就是说，不要一味地寻求与电视台这个播出渠道合作。能否与移动或者其他网络运营商合作?目前三网融合已经启动，传输渠道的稀缺很快就要被内容制作的稀缺所取代，这给民营电视公司提供了更大的发展空间。可以预见，民众对大量优质内容的需求，给各大公营电视台和民营电视公司都提供了发展机遇，一向以内容提供商自居的民营电视公司能否搭上三网融合这班车，是其能否实现可持续发展的关键。

参考文献

[1]谢耘耕, 唐禾.三足鼎立:2006中国电视娱乐节目报告.现代传播, 2006, (5) .

[2]王永连.卫视前沿:解析2009省级卫视竞争新动向.http://blog.sina.com.cn.

[3]谢耘耕.民营电视公司, 路在何方.新华网.

民营上市公司发展模式 篇9

1998年，恒安集团在香港成功上市，这标志着晋江拥有了自己的第一家上市公司，但在此后的十年间晋江经济发展缓慢，成效不尽如人意，截至2007年中旬上市公司数目也只有屈指可数的5家。但2007年的七月成为晋江市经济的一个分水岭，此时安踏在香港悄然上市出乎意料的募集资金30多亿港币，成为中国民族运动品牌在海外募集资金最多的企业。此后，晋江掀起了一股上市狂潮，晋江上市公司如雨后春笋般出现，短短的5年之内新增33家上市公司，以恒安国际、安踏、劲霸等上市企业组成的“晋江板块”初具规模。截至目前，晋江所拥有的38家上市公司共募得资金210亿元人民币，为企业的发展提供了强劲的资金支持，在很大程度上也带动了区域经济的发展。

通过上述对晋江上市公司的概况分析，我们不禁会有疑问，为何在2007年后晋江会出现如此多的上市公司，为何民营企业在晋江会这么轻易的上市募得企业发展所需的宝贵资金?在我们解答前述问题之前，我们需要首先了解民营企业在上市之前不得不面对的各种困境，以及政府在这一过程中所扮演的角色，这将有助于我们理解晋江经济快速发展的奥秘。

2 民营企业上市所面临的窘境

2.1 公司上市前的规范化所付出的成本

众所周知，企业上市必须要达到一定的要求，首先财务制度必须合规，必须按照上市公司的财务制度对自身企业的财务制度进行规范和改进;其次，上市之前企业还必须提供三年之内的真实财务报表，在三年的时间之内建立标准的会计制度。而我国大部分民营企业自身内部账簿混乱，财务缺乏规范，更不用提相应的规章制度，为了实现上市的目的，企业必须在自身的财务规范上花费必要的成本。

2.2 对公司进行改制所付出的成本

我国大部分民营企业属于家族企业，企业内部管理混乱，缺乏相应的约束机制，在自身运营过程当中面临着巨大的风险，在企业改制上市的过程当中，必须要对内部各个机构进行梳理，建立一整套的协调约束机制，形成现代企业的经营管理模式，而在改制过程中通常困难重重，家族之间的利益关系难以协调，甚至矛盾会进一步的激化造成企业转制成本的急剧上升。

2.3 上市之前税费的缴纳加重企业资金流负担

我国各个地方政府往往利用税收优惠进行招商引资，这就促使相当一部分的民营企业通过合资、高新认证等方式尽可能争取到税收的优惠，而一旦企业上市成功，企业的组织形式等将发生改变，之前享受的税收优惠等将不复存在，同时，根据我国上市条件，企业在上市之时必须补足前三年的税收，这对准备上市的民营企业来说都将是一笔不菲的支出，很可能导致企业资金链的断裂，增加企业运营风险。

通过以上的分析我们可以看出，民营企业上市既面临这机遇同时也面临极大的风险，稍有不慎将付出沉重的代价，为了解决民营企业的窘境，政府与企业需要通力合作，共同面对难题找到解决方案。

3 晋江市政府助推民营企业上市所采用政策

3.1 晋江市政府积极引导本地企业走自主品牌发展路线

为了正确引导企业的发展，增强企业发展的可持续力，晋江市政府在企业的成立初始就不断引导企业走自主创新的道路，发展自己品牌，打造自身品牌价值，增强企业竞争力，扩大自身企业在该行业的影响力，为以后企业的上市树立良好形象。

3.2 增设“上市办”专门负责民营企业上市事宜

“上市办”日常主要任务涉及三方面： (1) 针对即将上市的民营企业，逐步帮扶他们实现规范化管理，使产权更加明晰。 (2) 发掘上市后备企业，提早给予各方面的指导和优惠，为上市公司不断输送新鲜血液。 (3) 鼓励民营企业运用科技带动经济的发展，不断创新。

3.3 出台各种财政补助，财政帮扶政策

晋江市政府的各项帮扶政策始于2007年，年初出台了《晋江市企业上市鼓励扶持政策实施细则》(晋政办[2007]144号)，实施细则中规定企业申报上市的材料经审批通过后将能够获得150万元的补助，凡是接受证券机构改制建议并在工商注册登记后的股份有限公司将获得50万元的政府补助，仅仅2007年一个年度，晋江市政府就为每家上市公司拨付300万元重奖，后来又相继出台了《晋江市人民政府关于进一步提升企业改制上市综合效益的若干意见》等一系列优惠帮扶政策，迄今为止晋江市政府共花费5000万元用于扶持企业改制所付出的成本，在这一系列优惠政策的引导下，这才催生了2007年以后晋江上市公司的激增。

3.4 在给予企业政策优惠的同时，大力发展金融中介机构

在民营企业上市的过程当中，具有专业知识的金融机构扮演者无可替代的作用，良好的金融机构为后期上市公司的融资保驾护航。晋江市政府优先发展本市的优势产业，选取本市优势行业当中的优势企业优先推荐给股权投资基金，并将其纳入上市后备企业当中，在恰当的时机进行上市融通资金。

3.5 由政府牵头，组织各种形式的研讨会，汲取优秀企业经验

要想引导民营企业迅速发展壮大、快速上市，政府的资金支持仅仅是一方面，另一方面政府要集中主要精力分析市场发展趋势和动向，积极引进证券类等各专业人才，汲取先进的思想，广泛利用公共资源的支持，破解企业改制上市过程当中遇到的难题。晋江市政府积极开展“一企一议”制度、“企业上市服务月”等各种形式的专题研讨活动。同时，又积极联系具有成功经验的大型上市公司董事长、相关方面专家给予当地企业指导和建议，及时解决发展过程当中遇到的难题。此外，晋江市政府与北京各大高校合作举办高级研修班，组织本地企业高管学习资本运营和企业管理。

正是由于晋江市政府一系列的优惠政策的助推才造就了“品牌之都”、“资本英雄”晋江新形象的出现，使晋江初步形成了“政府倾力支持、企业先行示范、优势资源跟进、经济效益、社会效益兼收并蓄”的新晋江模式。

4 由晋江模式给予今后政府引导企业上市的建议

4.1 政府要积极引导企业走“品牌”战略，自主创新，做强做大企业

政府要引导企业坚持走自主创新，品牌经营之路，树立自己的核心竞争力，不断扩大自己在全国乃至国际的影响力，树立良好的口碑，为以后企业的顺利上市打下良好的基础，“品牌”就是上市最重要的考量标准，一个知名品牌可以引导企业顺利上市并为企业融通发展所需的宝贵资金。

4.2 新形势下政府政策导向要引导企业选择国内资本市场

政府的政策导向应鼓励企业将上市公司地点定位于国内资本市场，首先，在十八大之后，国家将经济增长的动力源泉定位于国内，主要依靠内部挖掘潜力促增长，因此我们要积极利用国内资本市场资金。其次，企业上市选择国内市场可以节约巨额的发行成本和维持成本。最后，从法律角度来说，企业对境内经济环境和法律环境比较熟悉，大大降低了企业在以后经营过程中面临的诉讼风险和诉讼成本。

4.3 除了依靠各种优惠政策鼓励企业上市外，还应注重对风险的提示

新形势下政府的政策引导被赋予了新的任务，尤其是进入21世纪以来，国际形势日趋复杂，企业所面对的资本市场的不确定性进一步增加，政府除了要积极引导企业上市之外，还应注重对风险的提示，政府可以通过建立民营企业股权融资预警机制，定期对股权融资所面临的风险进行市场调研和分析，及时向民营企业提供股权融资风险的分析结果，提示民营企业合理规避风险。

4.4 中央政府要积极鼓励各级地方政府学习晋江现金经验

各级地方政府要学习晋江的现金精神、理念，不可依葫芦画瓢似的盲目照搬晋江的政策行动，由于各个地方自身所具备的软硬条件不同，自身所拥有的经济资源和优势也各不相同，所面对的人文背景，思想观念也千差万别。在实际推行各个地方民营企业良性发展之时一定要综合考虑各方面的因素，制定出适合自己发展的一整套协同有效的方案，学习晋江贵在学习晋江政策的内涵，学习晋江人的精神，晋江人的现金理念。借鉴方式方法，如政企互动等办法。

5 结语

通过对晋江模式的剖析我们深刻认识到政府在推动民营企业发展过程当中扮演的不可或缺的角色，民营企业要想发展依赖于政府出台相应的优惠政策给予协助扶持，政府与企业之间应形成一个有效的良性互动机制，新时期“晋江经验”必然随着社会经济的发展不断衍生变化，政府的政策也需要随之变化，与时俱进，在未来科学发展、跨越发展的新轨道上给予企业更多的支持。

摘要：晋江模式同苏南模式、温州模式、东莞模式一同构成了改革开放之后我国县域经济发展的四大模式, 在我国县域经济发展当中起到了巨大的示范作用。本文以晋江政府在推动企业成功上市中所推行的各项政策及措施为例, 分析了企业上市所面临的困境, 以及晋江市政府如何因地制宜的推行出适合企业发展的政策, 促进区域经济的发展。最后, 结合晋江成功的实践, 对今后政府如何正确引导企业上市, 促进企业健康发展提出建议。

关键词：晋江模式,政府,政策指导,建议

参考文献

[1]陶喜年.晋江板块揭秘:37家上市公司的资本神话[N].时代周报, 2012-4-12.

[2]晋江市委宣传部.晋江:八大措施助推经济发展方式加快转变[J].中共福建省委党校学报, 2010 (12) .

浅析民营有限责任公司发展瓶颈 篇10

民营有限责任公司的第一大股东往往就是企业的创办人, 这些创办人具有企业家精神, 因此企业的早期成功离不开他们的远见卓识、创新精神和风险承担特质。但是, 随着时间的推移、企业规模的扩大、技术的进步, 企业创办人在精力和能力方面就会出现不足, 这时会出现两种趋向, 一是创办人勉为其难, 仍然事必躬亲, 这就会造成企业最终无法实现管理的科学性, 从而制约企业规模和范围的进一步发展;二是逐渐聘任职业经理人辅助管理, 虽然能够实现科学管理, 但民营有限责任公司的股权特征决定了其难以对职业经理人建立起有效的激励机制, 从而产生严重的代理问题, 也会制约企业规模和范围的扩大。

二、民营有限责任公司发展的融资瓶颈

实际上, 民营有限责任公司的融资瓶颈首先来源于企业制度本身。企业融资可以分为内源融资和外源融资。内源融资来源于企业的利润, 只要企业盈利, 一般不会遇到瓶颈。但是, 对民营有限责任公司来说, 外源融资困难重重。从股权融资来看, 首先有限责任公司不能公开募股, 其次《公司法》对有限责任公司新股东加入以及股权转让等方面设置了限制, 这些都使民营有限责任公司的股权融资变得可望而不可及。至于债权融资, 企业自身的经营风险以及投资人的有限责任特征使潜在债权人望而却步;资金的短缺造成抵押资产的短缺, 这又会形成企业债权融资的恶性循环陷阱。总之, 民营有限责任公司的确存在融资瓶颈, 这也制约着企业规模的扩大以及范围的扩张。

三、民营有限责任公司发展的产权流动瓶颈

第一, 现代企业的“资合”属性要求企业所有权能够自由流动, 只有这样才能够保证企业的“生命”不再受到控制企业的自然人的生老病死所制约, 从而更可能发展为“百年企业”。但是, 有限责任公司的股权转让要受到诸多制约, 例如, 《公司法》第七十二条规定, “有限责任公司的股东之间可以相互转让其全部或者部分股权。股东向股东以外的人转让股权, 应当经其他股东过半数同意。……经股东同意转让的股权, 在同等条件下, 其他股东有优先购买权。……”这些限制无疑使民营有限责任公司的产权转让缺乏自由和竞争, 产权价值大打折扣, 因而不利于控制权市场的形成。

第二, 民营有限责任公司的创办人投入物质资源, 因而作为“中心签约人”, 掌握着企业的经营权、决策权和收益权。但实际上, 企业员工、高级技术人员、高级管理人员同样对企业投入了“人力资源”, 是与“中心签约人”缔约的人。他们之所以不离开企业主要有两个原因:一是他们能够获得契约收益;二是他们投入的资源具有“专用性”。随着技术的发展、时代的进步, 人力资源在企业中的作用越来越大, 专用性越来越强, 人力资源的投入者也越来越渴望从企业的经营中获得部分剩余收益。对此, 成熟的股份有限公司的做法是, 通过员工持股计划、经理层股权激励等措施, 让人力资源的投入者获得剩余索取权。然而, 由于有限责任公司不存在股票, 同时股权转让和股东人数 (不超过50人) 受到限制, 所有上述的措施很难在民营有限责任公司实施。在产权方面的挫败感无疑会使人力资源的投入者积极性降低, 离职倾向增强, 从而在一定程度上制约企业的进一步发展。

四、民营有限责任公司发展的公司治理瓶颈

第一, 民营有限责任公司股权结构相对简单。虽然《公司法》要求规模较大的有限责任公司需要设置董事会和监事会, 但是在实际运行过程中, 大多数民营有限责任公司的董事会形同虚设, 公司的决策权牢牢掌握在创办人手中, 本应成为公司治理核心机构、代表广泛利益相关主体利益的董事会根本无法发挥公司治理的协调作用;例如债权人的利益无法得到维护, 这也是造成民营有限责任公司融资困难的原因之一。监事会也是如此, 同样难以发挥既定作用。对于小规模的公司, 《公司法》规定其可以不设董事会和监事会, 仅需要几名董事或监事, 这无疑只能发挥公司治理的象征作用。

第二, 公司治理要求对董事会和经理层进行激励, 以降低监督的难度, 从而实现企业的目标。虽然大部分民营有限责任公司的总经理就是企业的创办者, 掌握着大部分 (甚至全部) 剩余索取权, 激励强度足够, 但是辅助管理的职业经理人、核心技术人员和骨干员工并没有剩余索取权, 要使他们更好地为企业服务, 就必须提供有效的激励。要让他们获得剩余收益的最有效方法是股权激励, 然而, 民营有限责任公司受到股权转让、股东人数的限制, 难以实施全方位的股权激励。

成立企业是资本增值的重要手段, 随着中国民营经济的发展, 民营有限责任公司因其现代企业制度特征, 超越传统的业主制和合伙制企业成为民营企业的主体形式。有限责任公司的形式具有明显的制度优势和节省交易成本的优势, 但是民营有限责任公司发展到一定阶段要想进一步扩大规模和范围, 在科学管理、企业融资、产权流动和公司治理等方面会遇到发展瓶颈。结论:民营有限责任公司要想突破发展瓶颈, 就需要不失时机的进行股权结构演进, 成立股份有限公司, 这是最好的选择。

参考文献