项目风险识别方法

关键词： 项目风险 危机 次贷 全球

项目风险识别方法（精选十篇）

项目风险识别方法 篇1

一、风险的定义及风险的特性

一般认为,风险是未来发生不利事件的可能性.事件的发生可能会导致经济利益的流出。也就是说,风险是一种不利的可能性,还不符合预计负债的确认条件。但这种可能性是客观存在的,风险具有客观性。这种客观存在是由于投资的过程中,可能会经历诸如政治事件如战争、暴乱、罢工、冲突,自然事件如地震、洪水、海啸.暴风、暴雪,经济事件如经济危机.金融危机、石油危机.技术事件如病毒入侵、核泄露,社会事件如宗教冲突.社会结构失衡.市场事件如供给过剩.需求不足等。很明显.这些事件的发生不以我们的意志为转移.无法根除,具有存在的客观性。风险也具有多样性.就如上面所列举的一样不仅是形式多样,而且性质也多样,损失程度不同.发生的概率不一样。同时还具有诸如可变性.地域性.阶段性.相对性和层次性。在境外可能遇到在本国进行建设项目投资从未遇到的风险,有的甚至难于解决。

二、关于风险识别

《企业风险管理——整体框架》(Enterprise Risk Management—～Integrated Framework,ERM)(美国会计师协会AICPA (American Institute of Certified Public Accountants),美国反对虚假财务报告委员会COSO (The Committee Of Sponsoring Organizations of the Tread way Commission,2004).是企业风险管理的经典教材。它指出风险管理一般是基于八个相互关联的构成要素:内部环境,目标设定,事项识别,风险评估.风险应对.控制活动,信息与沟通.监控。在《企业风险管理——整体框架》中.风险识别是基于投资目标对企业内外部环境中的风险事项进行的辨识。目标设定是风险识别、风险评估的前提。在管理当局识别和评估实现目标的风险并采取行动来管理风险之前.首先必须有目标。风险识别在目标设定的基础上在事项识别的过程中完成。

《企业内部控制基本规范》(财政部证监会审计署银监会保监会,2004)指出企业建立与实施有效的内部控制,应当包括下列要素:

1,内部环境。

内部环境是企业实施内部控制的基础,一般包括治理结构.机构设置及权责分配、内部审计、人力资源政策.企业文化等。

2. 风险评估。

风险评估是企业及时识别.系统分析经营活动中与实现内部控制目标相关的风险.合理确定风险应对策略。

3. 控制活动。

控制活动是企业根据风险评估结果,采用相应的控制措施,将风险控制在可承受度之内。

4. 信息与沟通。

信息与沟通是企业及时、准确地收集、传递与内部控制相关的信息,确保信息在企业内部.企业与外部之间进行有效沟通。

5. 内部监督。

内部监督是企业对内部控制建立与实施情况进行监督检查,评价内部控制的有效性,发现内部控制缺陷,应当及时加以改进。

在《企业内部控制基本规范》中,风险识别为风险评估的第一步,它要求分析经营活动中与实现内部控制目标相关的风险。

《中央企业全面风险管理指引》(国务院国资委,2006)指出风险辨识是指查找企业各业务单元,各项重要经营活动及其重要业务流程中有无风险,有哪些风险。风险分析是对辨识出的风险及其特征进行明确的定义描述,分析和描述风险发生可能性的高低、风险发生的条件。风险评价是评估风险对企业实现目标的影响程度,风险的价值等。

在《中央企业全面风险管理指引》中,风险识别是查找企业各业务单元、各项重要经营活动及其重要业务流程中有无风险,有哪些风险。

常用的识别方法有:(1)PEST分析,一种对外部一般环境的分析方法,其中包括政治、经济、社会、技术四个方面的分析;(2)工作分解结构法;(3)故障树法;(4)专家调查法;(5)情景分析方法;(6)头脑风暴法;(7)鱼刺图方法等。对于建设项目投资,有其特定的生命周期和建设项目的特点。如建设项目的生命周期可以分为项目前期、项目审批阶段,项目决策阶段、项目施工前准备阶段、项目施工阶段、项目竣工验收阶段、项目运营阶段。建设项目具有一次性、不可逆性、功能和目标的唯一性及投资巨大性。这些都有别于对企业的内部控制或风险管理。针对建设项目投资的特点.我们在以上识别方法的基础上建立一种特殊的风险识别方法。

注:有表示纵横之间有影响。

三、三维空间风险识别方法

在这儿我们首先建立三维空间风险分析的概念。事项之所以成为风险是因为它对目标有不利影响,而所有事项都是在时空中发挥作用的。如果我们将所有的事项作为一维.时间系列作为一维,目标作为一维,就可以建立一个三维空间体系。三维空间风险分析即是对事项可能对项目目标造成的不利影响在时空中进行分析。

在这个体系中,对目标有不利影响的事项就是风险事项.就是我们风险识别的任务。对于投资项目.投资的目标就是实现满足要求的投资回报率。对于建设项目的时间维可按建设项目周期的阶段进行分解。目标设定后.对项目事项进行分解以识别哪些事项是风险事项。项目事项分解可根据以下途径进行:

1. 时间维。

按项目周期的阶段分解,及考虑项目的不同阶段的风险。按施工前期(含项目前期、项目审批阶段.项目决策阶段.项目施工前准备阶段).项目施工阶段.项目竣工验收阶段.项目运营阶段进行时间维分解。

2. 事项维。

利用PEST分析、工作分解结构法.故障树法、专家调查法.情景分析方法.头脑风暴法、鱼刺图方法等方法找出政治事项.自然事项.经济事项.技术事项.社会事项、法律事项.组织协调事项.经营事项.市场事项、利率和汇率事项、资金事项·财务事项.合同事项、工程建设事项,信息事项.人员安全事项、行为事项等可能对目标有影响的主要事项。

3. 目标维。

项目的回报率。由于是境外建设项目投资.它的目标是唯一的:获取企业需要的投资回报。这儿只要对目标维有不利影响的皆为风险。对于事项维可进一步细分,就像鱼刺图方法操作的那样.直到找到关键风险因素为止。

通过三维空间风险识别.我们能够基本确定各个主要风险在时间空间上对设定目标的影响。在风险分析过程中.要进一步确定各主要风险中哪些子风险起着主导作用。如政治风险中战争风险.罢工.政策风险可能起到主要作用。而政策风险中可能是由于政权更迭引起的资产没收、国有化、排华等风险起到主要作用。自然风险中可能是来水量减少或发洪水.地震等起到主要作用。经济风险中可能是税率增加、通货膨胀.国土政策变化起到主要作用。通过三维空间风险识别,可以建立建设项目投资的风险清单。

四、项目建设投资的风险

境外建设项目投资的风险清单大致如表1;

通过三维风险分析.我们基本可以确定在境外进行建设项目投资,一般会遇到如下主要风险。

1. 政治风险。

是指由于政局变化.政权更迭.罢工.战争.政府不作为、乱作为等引起社会动荡而造成财产损失和损害以及人员伤亡的风险。例如海湾战争、缅甸国内战争.叙利亚暴乱,使在那里的几家中国公司蒙受了很大损失。政策风险中的歧视外国投资、国有化.没收资产等也属于政治风险,是由于政府的乱作为造成的。

2. 自然风险。

由于自然因素带来的风险,在工程建设项目施工、运营过程中出现的洪水、暴雨、地震.飓风等.造成的财产毁损或人员伤亡。例如.工程施工过程中因发生洪水或地震而造成的工程损害,材料和器材损失。

3. 经济风险。

指人们在从事经济活动中,国家和社会一些大的经济因素的变化带来的风险。如;经济危机.金融危机、石油危机.通货膨胀。市场风险:市场事件如价格下跌.需求过剩,项目建设材料价格上涨.人员工资上涨.新进入者加入,替代品出现.竞争加剧等导致成本上升或收入下降的可能性。政策风险中的提高税率、经济政策.产业政策、投资政策、环保政策.国土政策变化,如果不是专门针对外国公司就属于经济风险而非政治风险。

4. 社会风险。

指人们在从事经济活动中.由于经济活动和经济成果造成的社会因素的变化带来的风险。包括宗教信仰、文化的影响和冲击.社会结构失去的稳定性、上层建筑发生变化.社会原有派系瓦解、经济活动对文化.心理造成;中击等。

5. 工程建设风险。

工程建设风险是指工程建设过程中不利事件.行为导致利益遭受损失的可能。如进度风险、质量风险、投资风险、安全风险.环境风险.设计风险、勘查风险.地质复杂风险。其中质量风险包括勘察质量风险、设计质量风险.施工质量风险.工程质量风险、设备质量风险.监理质量风险.是贯穿于工程建设全过程的风险。技术风险:指伴随科学技术的发展而来的风险。技术的先进性、可靠性.适应性.可得性决定项目承担技术风险的程度。如设备选型落后.工艺流程设计落后、新的技术出现后仍使用落后的技术等。对于工程建设的不同阶段,其风险具有不同的特征。

6. 人员安全风险。

由于境外各种突发事件等引起的境外工作人员的伤亡的可能。近期对中国公民的绑架.人身伤害增多,是一个新出现且值得关注的风险。

7. 财务风险。

财务风险是指在各项财务活动中.由于内外环境及各种难以预料或无法控制的因素影响,使投资单位在一定时期、一定范围内所获取的财务收益与预期目标发生偏离而形成的使单位蒙受经济损失的可能性。资金风险.利率和汇率风险.资本结构风险、成本控制风险.融资风险.破产风险通常都属于财务风险。

8. 组织协调风险。

指由于项目有关各方关系不协调以及其他不确定性而引起的风险。由于项目有关各方参与项目的动机、目标.观念.期望不一致,在项目进行过程中常常出现矛盾.影响合作者之间的关系.项目进展和项目目标的实现。组织协调风险还包括项目发起组织内部的协同部门由于对项目的理解.态度和行动不一致而产生的风险。

9. 经营风险。

经营风险也叫操作风险(Operation Risk,Management Risk,Administration Risk)。因经营方面的原因给企业带来不利影响的可能性。如决策失误导致公司盈利水平下降、企业失去核心竞争力等。有时人们将项目建设风险、财务风险、组织协调风险、法律风险.合同风险也归入经营风险。这样是为了更好地说明境外进行水电建设项目投资所遇到的主要风险和管理.将以上风险提出来进行讨论。

1 0. 信息风险。

因信息不对称.不全面、错误而引起的损失的可能。对投资地区的了解不够,也即是信息不充分.不全面.对所在国国情缺乏深入了解会导致法律风险.经济风险等。

1 1. 行为风险。

由于个人或组织对所在国国情缺乏深入了解的行为过失.疏忽、侥幸、恶意等不当行为造成财产毁损.人员伤亡的风险。许多行为在国内是合法或是合乎道德规范的.合乎行为习惯的,但在境外可能引起极大的麻烦。这一风险对境外投资的成功越来越产生影响。

1 2. 法律风险。

指人们在从事经济活动中,违反法律,法规,制度及规范带来的风险。包括违反本国、所投资国、第三国法律、法规,制度及规范,违反世界交易规则、贸易规则等。

1 3. 合同风险。

合同风险是指合同利益遭受损失的可能。合同的风险主要分为两类,一是合同本身所带来的风险。二是合同履约过程的风险。合同本身风险即合同条款形成的风险,主要包括合同价格,结算方式、合同履行期,款项支付、其他费用等风险。合同风险通常包括信用风险,垫资承包风险,材料款结算支付风险等。信用风险,指合同一方的业务能力、管理能力、财务能力等有缺陷或者没有圆满履行合同而给另一方带来的风险。

五、风险识别后的工作

《企业风险管理——整体框架》指出事项识别只是风险管理的一部分,我们还要进行风险评估,制定出风险应对策略,从而控制相关活动,并进行信息与沟通及监控。对内部环境是否适合风险控制进行评价并进行改进。(企业内部控制基本规范》表达了与《企业风险管理——整体框架》类似的思想。《中央企业全面风险管理指引》指出进行风险辨识、分析、评价,应将定性与定量方法相结合。企业在评估多项风险时,应根据对风险发生可能性的高低和对目标的影响程度的评估,绘制风险坐标图,对各项风险进行比较,初步确定对各项风险的管理优先顺序和策略。企业应对风险管理信息实行动态管理,定期或不定期实施风险辨识、分析,评价,以便对新的风险和原有风险的变化重新评估。

项目风险识别 篇2

项目风险识别是一项贯穿于项目实施全过程的项目风险管理工作。它不是一次性行为，而应有规律的贯穿整个项目中。风险识别包括识别内在风险及外在风险。内在风险指项目工作组能加以控制和影响的风险，如人事任免和成本估计等。外在风险指超出项目工作组等控力和影响力之外的风险，如市场转向或政府行为等。严格来说，风险仅仅指遭受创伤和损失的可能性，但对项目而言，风险识别还牵涉机会选择(积极成本)和不利因素威胁(消极结果)。任何能进行潜在问题识别的信息源都可用于风险识别，信息源有主观和客观两种。客观的信息源包括过去项目中记录的经验和表示当前项目进行情况的文件，如工程文档、计划分析、需求分析、技术性能评价等;主观信息源是基于有经验的专家的经验判断。

识别项目中的潜在风险及其特征

这是项目风险识别的第一个目标。因为只有首先确定可能会遇到哪些风险，才能够进一步分析这些项目的性质和后果。所以在项目风险识别工作中，首先要全面分析项目的各种影响因素，从中找出可能存在的各种风险，并整理汇总成项目风险的清单。

识别风险的主要来源

只有识别清楚各个项目风险的主要影响因素，才能够把握项目风险发展变化的规律，才能够度量项目风险的可能性与后果的大小，从而才有可能对项目风险进行应对和控制。

预测风险可能会引起的后果

数字出版项目风险识别与控制 篇3

【关键词】数字出版项目；风险识别；风险因素；应对策略

【作者单位】张旭东，吉林白城师范学院。

随着大数据以及云技术的快速发展，许多跨领域、多功能的数字出版项目不断出现。这些项目的开发周期长、技术难度大、资金投入多，面临很多不确定性，在需求、技术、质量、管理等方面会遇到很多风险[1]。因此，我们需要针对数字出版项目风险的特征，使用科学的方法对其进行识别和分析，从而采取相应策略，实施主动项目风险管理，顺利实现项目目标。

一、数字出版项目风险概念及特征

1.数字出版项目风险概念

风险是某些不确定性以及由其可能引起的偏离预定目标的不良后果的综合[2]。若用R表示风险，P表示不确定事件发生的概率，E表示不确定事件发生的后果，则风险可用公式表示： 。数字出版项目风险是指在数字出版项目实施过程中，由于某些不确定事件的发生导致项目偏离预定目标，最终造成损失的风险。数字出版项目风险是与项目过程有关的风险，不同阶段、不同时点的风险是不同的。因此，数字出版项目风险与风险事件的不确定性P、不确定事件发生的后果E以及时间 t 相关，其函数关系为： 。

风险的本质是指构成风险的特征，即影响风险产生、存在和发展的因素，一般可将其归纳为风险因素、风险事件和风险损失。数字出版项目的风险因素是影响项目偏离预定目标的情况，是造成损失的内在或间接原因，可以分为有形风险因素和无形风险因素。数字出版项目的有形风险因素是指影响项目实施过程和成果的物质性因素，如设备设施的可靠性、销售平台的安全性、知识产权保护的全面性等。数字出版项目的无形风险因素是指影响项目实施的组织文化、人际沟通和工作态度等非物质性的风险因素，如项目组成员的职业道德水平、项目组成员之间的沟通方式、项目组的组织文化等。数字出版项目的风险事件是造成项目偏离目标的偶发事件，是造成损失的外在或直接原因，它是风险因素到风险损失的中间环节。数字出版项目的风险损失是指由于项目偏离预定目标导致的非预期、非计划的经济价值的减少或消失。风险损失分为直接损失和间接损失，前者指风险事件导致项目产生的经济效益与预计经济效益的差距，后者指风险事件导致的后续效应，包括额外的市场品牌价值、行业示范效应等方面的不利影响。

2.数字出版项目风险特征

根据对数字出版项目风险概念的分析，可总结出数字出版项目风险具有如下特征。

（1）客观性。在数字出版项目的实施过程中，项目风险是客观存在的，可以说是无处不在、无时不有的，不以人的意识为转移。数字出版项目涵盖数字内容管理、数字平台建设和数字产品交易，涉及跨媒体出版、数字传播和电子商务众多领域，其中的风险因素众多，只要达到风险事件发生的条件，风险就会发生，给数字出版项目带来一定的损失[3]。

（2）动态性。数字出版项目风险是与时间相关的多元函数，在项目的策划阶段、开发阶段、调试阶段、营销阶段和维护阶段等不同阶段，其所面临的风险是各不相同的。在数字出版项目的生命周期内，每一个阶段的风险都在发生着量和质的变化，且不同阶段的风险传导机制非常复杂，往往前一个阶段的风险刚得到控制，后一个阶段的风险又出现了。

（3）多样性。数字出版涉及内容、平台、渠道、技术和终端五大产业链，风险因素复杂而多变，致使数字出版项目在生命周期内面临的风险多种多样，如技术风险、组织风险、资金风险、文化风险、市场风险和法律风险等[4]。不同风险因素在特定的条件下会导致不同的风险事件，对数字出版项目的实施带来不同的影响机理和管理方式。

（4）偶然性与规律性。数字出版项目风险是许多不确定的风险因素相互作用的结果，是一种随机现象，因此个别风险事件的发生是偶然的、无规则的。但是，从总体来看，风险事件发生的概率和风险损失通过统计分析是有规律可循的。因此，通过对数字出版项目大量风险事件的统计分析，可以发现不确定因素演变的机理和不确定事件发生的规律，为更好地实施项目风险管理提供决策参考。

二、数字出版项目风险识别

要对数字出版项目进行风险管理，首先要找出风险，这就是风险识别[5]。风险识别是否正确与全面，是决定风险管理能否成功的关键因素。根据数字出版项目风险的概念和特征，本文从外部环境和内部组织两个方面分析数字出版项目的风险因素，识别数字出版项目风险。

1.外部环境风险分析

外部环境是指能够对项目绩效造成潜在影响的外部力量和因素。外部环境对数字出版项目的影响是复杂的、多方面的，且处于不断变化之中，因此外部环境是数字出版项目的风险源。一般而言，数字出版项目外部环境可以分为政策环境、市场环境以及法律环境。也就是说，我们可以从这三个方面来分析数字出版项目的外部環境风险因素。其中，政策风险因素包括数字出版项目目标是否符合国家文化（出版）产业发展方向，项目运作管理是否符合出版产业技术规范；市场风险因素包括数字出版项目定位、盈利模式是否合理，项目产品是否符合消费者心理需求，营销渠道是否对路，以及同类数字出版产品、替代出版产品的竞争情况；法律风险因素包括数字出版项目与内容资源的作者、原出版商是否存在版权纠纷，与相关技术合作商的合同关系是否明确。

2.内部组织风险分析

内部组织是数字出版项目实施的基础，主要包括组织结构、企业文化、人力资源、技术开发和资金保障等，因此，我们可以从组织、文化、人员、技术、资金五个方面来分析数字出版项目的内部组织风险因素。其中，组织风险因素包括项目组织结构是否合理、高效，绩效评估是否科学，激励机制是否能充分调动项目组成员的积极性；文化风险因素包括项目组是否具有团队协作精神，是否具有学习和创新的组织环境，是否能够容忍冲突和失败；人员风险因素包括项目负责人对项目运作的把控能力，技术人员队伍结构是否合理，营销人员对项目的理解是否到位；技术风险因素包括技术方案是否可行，技术水平是否代表当前数字出版方向，技术设备是否能够得到保障和支持；资金风险因素包括资金投入是否有保障，资金使用监管是否到位，以及资金运营效率如何。

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综上所述，数字出版项目的风险因素如表1所列。

在对数字出版项目风险因素分析的基础上，我们运用概率统计的方法对某特定风险事件发生的概率和风险事件发生后造成的损失做定量分析，即可得到数字出版项目风险识别和评估的结果。当然，对于数字出版项目风险评估，我们也可以在数字出版项目风险因素分析的基础上，形成指标体系，使用德尔菲法或层次分析法计算各风险指标的权重，通过建立相关的计量模型得出风险等级。

三、数字出版项目风险应对策略

为了应对数字出版项目风险，我们可以根据风险识别和评估的结果，从消除风险因素、降低风险事件发生概率、减小风险事件后果（损失）等方面提出多种策略[6]。下面笔者以某出版企业数字出版项目“煤矿安全e本通”为例，介绍减轻、转移、接受和回避四种风险应对策略。

1.减轻风险

减轻风险是一种积极的风险管理策略，它通过各种技术和方法降低风险事件发生的概率，减小不良后果的影响程度。例如，“煤矿安全e本通”项目对已有的煤矿安全教育出版资源进行数字化整合，内容包括煤矿安全法律法规、煤矿安全基础、煤矿安全技能、煤矿安全管理、煤矿灾害防治五大系列。这其中必然涉及原有出版资源的著作权问题，因此项目组要严格进行版权管理，通过与相关作者、出版者签订版权协议等形式，降低著作权纠纷发生的可能性。

根据风险应对策略实施的不同阶段，减轻风险策略可以分为风险预防和损失抑制。风险预防是在风险发生前使用的风险控制方法，它强调在风险发生前消除或减少风险因素，降低损失发生的概率。这种方法基于对数字出版项目风险源的严密监控，通过对风险因素的准确识别和评估，采取合理的技术措施消除风险或降低风险等级程度。损失抑制是在风险发生时或风险发生后使用的风险控制方法，其目的在于减小风险事件发生后的损失程度。损失抑制策略主要用于风险事件发生时或发生后紧急情况的处置，以控制风险事件产生的不利后果。

2.转移风险

转移风险是将项目本身面临的风险转移给其他组织或个人去承担的风险管理策略。转移风险不是降低项目自身风险发生的可能性和不良后果的影响程度，而是通过使用相关协议，在某类风险事件发生时将其损失（或部分损失）转移到项目以外的第三方身上。例如，“煤矿安全e本通”项目在仿真视频制作、网络平台建设等方面的技术要求高、资金投入大，通过与相关企业合作，订制所需要的技术和产品，将这部分的技术风险转移至合作商，减少自身因技术开发不力而导致的损失。

就数字出版项目而言，转移风险的方式主要有转让、外包和保险等。转让就是通过买卖合同的方式将项目出售给其他单位，这样与项目相关的风险也随之转移。外包是指项目实施单位通过合同的方式从外部获取服务，从而将风险转移出去。这种风险转移方式是数字出版项目风险管理中最常使用的。保险转移是指通过订立保险合同，将风险转移给保险公司，一旦发生了预期风险并造成了损失，保险公司则必须在合同规定的责任范围之内进行经济赔偿。

3.接受风险

接受风险是指项目管理者在识别风险因素、评估风险等级的基础上，对各种可能的风险处理方式进行综合比较，权衡各种风险处理方式的利弊，从而将风险留在项目内部，由项目组自己承担风险事件所带来的损失（或部分损失）。主动接受风险必须有周密的计划和充分的准备，积极进行风险管控。例如，“煤矿安全e本通”项目组在获得江苏省文化产业引导资金资助后，制定专门的资金管理办法，明确资助经费的使用范围、支付标准和支付程序，将资助经费纳入单位会计核算体系，强化资金使用监管，积极管控资金风险。

采用接受风险策略意味着项目组以不变的方案和计划应对某一风险，或不能找到其他合适的风险应对策略。接受风险也是处理残余风险的一种管理策略。一般情况下，项目组可以采取接受风险的管理策略的情形是：对数字出版项目采取减轻风险的管理策略后，风险仍然存在，但风险事件发生的概率和不利后果造成的损失明显降低，风险水平在可接受的范围之内。此时风险事件造成的损失额度不大，不会影响项目实施的进度以及预期目标的实现，可以将损失列为项目的一种费用，如分摊列入经营成本、建立风险基金等。

4.回避风险

风险回避是指当某类风险事件发生的概率极大，且不良后果的影响程度非常严重，而又无更好的风险管理策略来应对时，主动放弃项目或变更项目目标与实施方案，从而降低损失发生的可能性和影响程度。这种策略从根本上放弃具有某类风险的项目，或从源头上改变项目预定目标以及相应的实施方案。例如，当前煤炭行业经济效益下滑，煤矿企业教育需求萎缩，“煤矿安全e本通”项目面临的营销风险巨大，项目组根据煤矿安全教育市场的需求状况和特点，主动调整之前的设计方案，降低产品价格，避免产品滞销。

回避风险是一种消极的风险应对策略。采用回避风险策略意味着彻底放弃原来的项目，可能失去相应的发展机会和经济收益，因此对其适用的范围和情形应该做全面的考虑。例如，放弃某一项目的方案，达到了规避某种风险的目的，但替代方案同样有新的风险，这时就要分析这两套方案的风险管理成本和项目产生的经济效益，从而决定是否对原方案采取回避风险策略。

2015年，新闻出版广电总局、财政部联合印发的《关于推动传统出版和新兴出版融合发展的指导意见》明确提出，切实推动传統出版和新兴出版在内容、渠道、平台、经营、管理等方面深度融合，而数字出版项目是出版企业推进新兴出版和传统出版融合发展的重要抓手[7]。在数字出版项目的实施过程中，存在各种不确定因素，充满极大的风险。通过对数字出版项目外部环境和内部组织的分析，明确数字出版项目风险源和风险因素，积极采取合理的风险应对策略，对数字出版项目顺利实施至关重要。当然，在数字出版项目风险管理中，如何确定各风险因素发生的概率以及风险事件的影响程度，是今后需要进一步研究的问题。

[1] 姜占锋，石雄. 数字出版项目如何控制风险[N].中国新闻出版报，2014-08-14.

[2] 郭波，龚时雨，谭云涛，等. 项目风险管理[M].北京：电子工业出版社，2008.

[3] 葛存山，张志林，黄效章. 数字出版运作模式研究[J].科技与出版，2008（9）.

[4] 郭欣. 浅谈大学出版社数字出版项目的构建[J].科技与出版，2013（1）.

[5] （俄）V. T. 阿雷莫夫，X. P. 塔拉索娃. 风险评价与管理[M].邢涛译.北京：对外经济贸易大学出版社，2012.

[6] 刘新立. 风险管理[J].北京：北京大学出版社，2014.

[7] 吴江文. 2014年数字出版产业研究综述[J].出版发行研究，2015（3）.

项目风险识别过程与技术 篇4

关键词：风险识别,识别过程,识别技术

发展是当今世界的主题, 要发展就要搞项目建设。随着以信息技术为核心的高新技术的快速发展及其在社会经济各领域的广泛应用, 项目所涉及的领域和范围越来越广, 面临的风险日益复杂, 对项目风险管理的要求也就更高, 项目风险管理已成为推动社会经济科学发展, 确保项目成功的关键因素和重要支撑。但长期以来, 项目风险管理者把绝大部分精力放在了风险分析的定量技术上, 却对风险识别的过程重视不足。虽然定量分析在衡量客观风险水平方面作用显著, 但是忽视风险识别过程也是很多组织不能有效管理其风险的原因之一。最终, 对于一个未被识别的风险, 我们除了消极应对之外别无选择。其实对于很多组织来说, 风险识别的改善会大大提升风险管理水平。因为风险一旦被识别, 它就不再是一个意外事件, 而会变成一个具体的管理挑战, 进而成为一个潜在的机会。

1 项目风险识别过程

项目风险识别 (Risk Identification) 是项目风险管理的基础和重要组成部分, 项目风险识别是对存在于项目中的各类风险源或不确定性因素, 按其产生的背景、表现特征和预期后果进行界定和识别, 对项目风险因素进行科学分类。简而言之, 项目风险识别就是确定何种风险事件可能影响项目, 并将这些风险的特性整理成文档, 进行合理分类。

没有风险识别的风险管理是盲目的。通过风险识别, 才能使理论联系实际, 把风险管理的注意力集中到具体的项目上来。风险识别过程, 可以将那些可能给项目带来危害和机遇的风险因素识别出来。

1.1 重视合同在风险识别中的作用

把各方束缚在一起的合同是识别项目中风险最主要的机制。合同是项目参与方记录有关风险与机会分配协议的法律机制。这些协议通常都是标准化的, 但有时候需要合同双方通过谈判对标准化条款做出一些变更。因此, 对合同中的明示条款和默示条款的深入理解是风险识别过程中非常重要的一方面。

1.2 理解项目目标

识别风险的过程应当伴随着决策制定过程而启动, 而不能像我们在实际中那样, 往往已经制定了决策, 才开始着手识别风险。这个过程不是开始于识别风险, 而是从识别决策目标开始, 因为风险是可能威胁决策目标实现的潜在未来事件。决策目标为探寻风险提供了具休的环境, 离开这个环境, 风险的概念毫无意义。

1.3 识别影响项目的因素

无数的外部和内部因素驱动着影响战略执行和目标实现的事项。合理有效的识别出影响项目的这些外部和内部因素有助于项目风险的管理。

影响项目风险管理的外部因素主要包括:

与经济有关的因素———价格变动、资本的可获得性, 或者竞争性准入的较低障碍, 它们会导致更高的项目成本以及新的竞争者。

自然环境因素———洪水、火灾或地震, 它们会导致项目的损失, 限制获取原材料, 或者人力成本的损失。

政治因素———采用新的政治议程的政府官员选举, 以及新的法律和监管, 它们会导致诸如对国外市场的新的开放或限制进入, 或者更高或更低的税收。

社会因素———人口统计、社会习俗、家庭结构对工作/生活的优先考虑的变化, 以及恐怖主义活动, 它们会导致对项目产品或服务需求的变化、人力资源问题, 以及项目中断。

技术因素———电子商务的新方式, 它会导致数据可取得性的提高、基础结构成本的降低, 以及对以技术为基础的服务的需求增加。

影响项目风险管理的内部因素主要包括:

基础结构———增加用于防护性维护和呼叫中心支持的成本配置, 减少设备的停工待料期, 以及提高客户满意度。

人员———工作场所的意外事故、欺诈行为以及劳动合同到期, 它们会导致失去可利用的人员、货币性或者声誉性的损失以及生产中断。

流程———没有适当变更管理规程的流程修改、流程执行错误以及对外包的客户送达服务缺乏充分的监督, 它们会导致丢失市场份额、低效率以及客户的不满。

识别影响项目的外部和内部因素对于有效的项目风险识别是很有用的。一旦确定了起主要作用的因素, 管理层就能够考虑它们的重要性, 并且集中关注那些能够影响项目目标实现的因素。

1.4 明确项目干系人

所谓项目干系人是指可能影响决策结果, 也可能被决策结果影响的个人或组织。任何决策的做出都是以项目干系人更为广泛的目的、目标和策略的背景为依据的。企业责任越来越受到重视, 决策者也越来越注意自己的社会、道德及伦理责任, 以期理解和满足项目干系人的需求, 同时在风险管理的各个阶段对项目干系人进行咨询。在编制和实施政策和策略过程中, 项目干系人进行参与的重要性已经得到广泛认可。如果项目干系人在风险控制策略中的参与程度很低, 那么任何计划, 不管在技术上多么高效, 都不会有好的结果, 它们或者被忽视, 或者只是被任意地加以实施了事。相反, 如果让项目干系人适度地参与其中, 管理人员就可以组建一个通晓信息的、拥护他们的团队, 他们可以真正投身到风险管理活动中。向项目干系人进行有效咨询可能的结果是:识别了更多的风险, 得到了更多有效管理风险的思路, 并保证更大、更长期地支持有效控制风险的策略。

2 项目风险识别技术

在项目风险识别过程中一般要借助于一些技术, 不但识别风险的效率高而且操作规范, 不容易产生遗漏。在项目风险管理中, 最常用的风险识别技术有以下几种:

2.1 检查表

检查表是管理中用来记录和整理数据的常用工具。用它进行风险识别时, 将项目可能发生的许多潜在风险列于一个表上, 供识别人员进行检查核对, 用来判别某项目是否存在表中所列或类似的风险。检查表中所列都是历史上类似项目曾发生过的风险, 是项目风险管理经验的结晶, 对项目管理人员具有开阔思路、启发联想、抛砖引玉的作用, 一个成熟的项目公司或项目组织要掌握丰富的风险识别检查表工具。

2.2 分解技术

分解技术是一种可用于识别潜在风险的简单方法, 就是计划一个决策或项目, 并将其按组成部分进行分解。用于将一项工作分解为一系列简单的、可以进行独立分析的步骤、操作或者活动。这是一个非常有价值的过程, 它鼓励决策者以一种有逻辑性、递进性和条理性的方式思考一个决策, 并为日后的风险管理活动提供有效的审计追踪。

2.3 头脑风暴法

头脑风暴法又叫集思广益法是一个基于群体的过程, 尤其适用于对新的、大型的、复杂的和非标准的项目进行风险识别。它是通过营造一个无批评的自由的会议环境, 使与会者畅所欲言, 充分交流、互相启迪, 产生出大量创造性意见的过程。一个典型的头脑风暴小组由一个决策中涉及的10~15位项目干系人组成。理想状态下, 小组应该包括来自不同领域的人员, 他们包括一个项目团队的关键人员和任何能够提供专业意见的专家。涉及的利益代表要广泛, 这一点很重要, 可以防止观点的极端化。

2.4 假设分析

每个项目和已识别的风险都是基于一套特定的假想、设想或假设的, 当这些假设不成立时, 项目活动将难以按照项目计划顺利推进, 项目目标会受到影响。假设分析就是通过检验各种条件在项目中的有效性, 识别因其中的错误、变化、矛盾或片面性所导致的风险。通常采取风险说明文档对风险进行识别。风险说明文档是根据历史相似项目的不确定性编制的问题列表, 在使用时要进行必要的修改。

3 总结

未来的不确定性有可能破坏决策者的完美打算, 而所有决策者是基于这些不确定性的不完善的信息做出的。风险识别的目标是为了识别出这些不确定性以便控制。很多情况下, 接受风险识别过程需要在观念上进行调整, 即从被动管理理到主动管理。风险识别应该是一个连续的过程, 始于决策的制定或者项目的开始, 直到一个决策或项目被完全实施或目标达成为止。该理念是在风险发生前而不是事后发现它们。为了达到最佳效果, 应将风险识别融入项目的文化、决策过程的各个步骤、各个层级以及项目生命周期的每一个阶段。

参考文献

[1]沈建明.项目风险管理[M].北京:机械工业出版社, 2010.

[2]马丁·鲁斯摩尔等.项目中的风险管理[M].北京:中国建筑工业出版社, 2010.

项目风险识别方法 篇5

ACT 卡风险识别方法的应用与思考

摘要：本文介绍了ACT(事故控制)卡在油气田生产现场风险识别中的应用及取得的`效果,指出了ACT卡在现场和岗位使用过程中暴露出的不足和缺陷,并结合现场安全监督管理实际,给出了完善ACT卡及在识别和控制人的不安全行为等方面的具体措施和建议.作 者：李志光    丁小虎    杜岩    门军华  作者单位：中国石油长庆油田分公司安全环保监督部 期 刊：安全   Journal：SAFETY 年，卷(期)：, 31(3) 分类号：X9 关键词：风险识别    油田    ACT卡    改进建设   

我国企业实施信息化项目的风险识别 篇6

关键词:风险;控制;信息化;影响程度

中图分类号:TP317.4文献标识码:A文章编号:1007-9599 (2010) 06-0000-02

Risk Identification of Implements Enterprises’Informationalization Projects

Wu Naizhong

(Department Of Computer Technique,Changzhou Institute of Engineering Technology,Changzhou213164,China)

Abstract:The construction of enterprises’informationalization projects is a complicated and systematic producer-to-consumer process of long period,large investment and strict technology.In the process there are lots of uncertain factors,random factors and indefinite factors which vary from time to time,leading to the risks directly threatening the smooth realization and success of the projects.This article analyzes from the aspects of external and internal factors the main factors affecting the projects.It mainly focuses on the risks in different periods and the relevant risk distribution.

Keyword:Risk;Control;Informatization;Impact

一、企业内外因素

(一)内部因素

对于内部因素来说,我们可以从以下几个方面来讲。第一,企业管理不规范,业务流程重组困难。信息化要求企业做到管理工作程序化、管理业务标准化、数据资料完整化。第二,投资力度不够,且盲目性强,结构不合理。资金不足是制约中小企业信息化发展的很突出的问题。第三,认识上存在误区。许多企业对信息化建设过程、模式、手段的认识存在偏差,简单模仿国外企业和国内大企业;有的企业认为信息化就是“交钥匙工程”,把实施过程看得过于简单化,对困难估计不足,没有统一的规划和实施方案,强调“一步到位”;有的企业自身需求动力不足,过分依赖厂商的推动;有的企业还认为信息化会自动提高企业的竞争力,并拥有永久性优势,而信息化会自动维持这种优势。认识不同与重视不够,使得企业的实施方式和策略不当,导致实施过程中风险的存在。

(二)外部因素

对于外部因素来说,我们可以从以下几个方面来讲。第一, 融资渠道少。企业信息化是需要资金投入的,而且由于企业需求和信息技术的不断变化,硬件和系统软件需要不断升级。而中小企业由于缺乏资金、融资渠道窄,经常面临信息化工程由于缺少资金而被迫下马的风险。第二,社会化服务体系不完善。信息化工程涉及到资金、技术、管理、市场等多方面的问题。而目前我国针对中小企业的社会化服务体系不完善,服务水平低。第三,真正适合中小企业的整体解决方案较少。中小企业由于所处行业的不同,产品特点不一,需求差异大,不同的生产组织方式、营销模式使得企业管理模式具有很大的不同,需要企业、咨询机构和软件厂商三方密切合作,才能使产品方案符合企业的要求。

二、企业实施信息化项目各个阶段风险

图1 信息化项目各阶段风险

Fig 1 stages risk of informatization project

(一)环境风险

企业管理信息化的环境风险是指信息系统实施或运行中,由于内、外部环境的变化而导致信息系统未达到预期目标进而招致失败的可能性。

(二)投资风险

企业管理信息化的决策风险主要指选择管理软件或软件供应商的失误而造成系统实施的失败。引发决策风险的原因在于企业决策层未能结合企业实际状况,充分客观地进行项目可行性分析,选择适合企业的管理信息化解决方案。

(三)管理风险

1.一把手和管理高层风险。

企业信息化的真正推动者是一把手和高层管理者,如果一把手和高层管理者没有接受信息化带来的管理变革观念,将信息化建设交给IT主管去处理,问题就出现了。

2.管理变革风险。

实施企业信息化往往涉及到管理理念的转变和业务流程重组。在实施过程中企业管理人员和业务人员转变管理思想是一个必不可少的痛苦过程,顺利转变管理思想,在某种意义上而言是企业信息化成功实施的最关键的因素。

3.项目管理风险。

IT应用的关键环节在于系统的实施过程管理,几乎所有的公司在应用开发上都会遇到项目管理上的挑战。缺乏有效的管理是导致IT应用项目失控的直接原因。

(四)技术风险

1.软件选型风险。

企业信息化所需的软件有两种途径,一种是邀请软件公司,自行组织开发量身定做,一种是选择成熟的商品化软件。前者的风险在于:开发周期太长,软件质量不高,稳定性不好,流程和思想来自现有企业,不能推动企业的管理革新,对少数关键人员的依赖,长期拥有成本高。后者也有风险:选择的软件可能不能满足功能上需求,不能实现适合该企业的业务流程,性能(先进性、稳定性、开放性、扩展性、升级性、可维护性)上的需求,所选软件在本行业没有应用经验,软件供应商服务不好,由于技术发展可能面临淘汰等。此外,很多时候可能会进行二次开发,二次开也有风险:二次开发系统的可靠性、稳定性风险,升级风险,超出成本,项目延期等风险。据CCID一次调查显示,在IT应用不成功的案例中,因软件选择失败的比例高达67%。

2.集成风险。

企业信息化总体规划做得不好,或者项目实施中没有充分投入到各分系统之间的集成上,就会造成各分系统独立运行良好,但分系统之间互相不能通信,形成信息孤岛,这就是集成风险,

3.技术转移风险。

企业信息化是一个非常复杂的系统工程,其中涉及大量的软件和网络系统知识,特别大型CAD/CAE/CAM软件比较复杂,PDM软件、ERP软件等功能非常多,系统结构较复杂,实施过程就是将这些系统的使用知识转移给企业中各层次,各种角色的用户,但是企业员工对计算机的接受能力参差不齐。在培训过程中许多员工不能接受新的管理模式和工作方式,造成咨询顾问一旦离开,系统便不能正常运转。

(五)实施风险

实施过程中的风险包括项目范围和目标设定风险、时间进度风险和实施中的变化带来的风险。

1.项目范围和目标设定风险。

许多企业领导对信息技术不了解,以为信息技术可以自动化实现一切,因此在信息化规划阶段时,领导对企业信息化期望很高。如果目标设计不准确和清楚,就注定了项目达不到目标,也不能评价实施效果。

2.时间进度风险。

许多企业信息化项目在一开始就没有能够制定明确的、可行的实施计划,在实施过程中不能按时实现里程碑性的目标,造成项目遥遥无期,领导人员和实施人员丧失信心,原定的目标己经发生变化,从而导致最终半途而废或系统上线严重延误。

3.实施中的变化风险。

项目实施过程中经常出现项目组成员变动,由于项目前期工作不够扎实或者用户开始不了解自己的业务需求,导致在项目实施过程中对原需求和方案进行变更,项目所处的客观环境变化等都可能使项目延期、达不到里程碑目标、成本增加、影响领导和项目成员的信心。变化风险是任何项目都不可避免的,关键是如何预见变化和提前制定对策。

(六)运行风险

企业管理信息化的运行风险包括营运风险、授权风险、信息风险、系统安全风险。

通过以上风险识别可以看出,决策风险、实施风险和管理风险是信息化项目建设中需要重点防范的风险类别,而在这些需要重点防范的风险中,人的风险又是非常重要的,将直接影响信息化项目的实施质量和实施进度。为此,我们要重点防范。

参考文献:

[1]黄云梯.“信息系统和管理”.《管理信息系统》.高等教育出版社,1999,12

[2]付玉,邱冠周,陈松乔.项目管理在降低信息系统风险中的作用研究[M].邮电出版社,2005,6

[3]Lewis.ames.“Mastering Project Management”New York,1998

复杂产品研发项目技术风险识别研究 篇7

通过文献可以发现在新产品的研发这个范围内, 各种技术风险、技术风险因素的定义内涵都相差不大, 一般都认为复杂产品研制过程中项目在预订的资源约束条件下, 达不到要求的技术指标的可能性及差额幅度。而技术风险因素就是导致技术风险发生的各种风险源, 技术风险一旦发生则产生技术风险事件。但是由于研究问题或者研究的出发点不同, 各种技术风险、技术风险因素的确定与寻找的侧重点都不相同。有两个大的方向, 一个是从整体的角度来寻找技术风险、技术风险因素, 即从整个项目进度、费用、性能方面的不确定性考虑问题。这样的文献有很多, 比如[1][2][3], 这也是目前研究的最主要的方向。另一类研究是深入到复杂产品的内部来研究技术风险与技术风险因素, 它是考虑导致产品中某个具体的功能缺陷的技术风险, 考虑导致某个具体的部件失效的技术风险, 并以此来寻找技术风险源, 即技术风险因素。这类的文献有[4][5], 目前非常少, 但是有很大的研究价值, 因为它更加符合企业研发的实际需要。研发单位往往需要更加具体地来把握各种研发过程中的技术风险。

1 技术风险识别流程

技术风险的识别应做到两点:第一, 必须比较好地找出潜在的技术风险以及影响其发生的潜在的技术风险因素;第二, 能够精确地描述技术风险以及技术风险因素之间的相互关系, 为技术风险的进一步量化研究做好准备。

本文的技术风险识别的着眼点在于深入到复杂产品的内部来研究技术风险与技术风险因素, 考虑导致产品中某个具体的功能缺陷的技术风险, 考虑导致某个具体的部件失效的技术风险, 并以此来寻找技术风险源。由于复杂

产品研发的复杂性, 引入产品分解结构 (PBS) 与工作分解结构 (WBS) 来辅助进行识别。其中PBS可以指导风险识别人员来了解整个产品, 知道整个产品的结构、模快, 从而明确高风险的部件、模块;而WBS可以使技术风险识别人员熟悉在整个研发过程中进行的一系列具体工作, 从而使风险识别人员明确高技术风险的步骤。这样为下一步利用核对表找出潜在的技术风险与技术风险因素做好准备。本文识别技术风险的基本思路是:首先借助于产品分解结构 (PBS) 与工作分解结构 (WBS) , 利用核对表的方法找出导致功能模块内发生技术风险的风险因素, 然后利用解析结构模型来研究各风险因素之间的相互关系, 进而将其转化为贝叶斯网络模型, 进一步量化地研究技术风险发生的概率以及后果。识别流程图如图1所示。

2 技术风险识别模型

2.1 识别技术风险因素

识别技术风险因素就是找出潜在的技术风险以及影响其发生的潜在的技术风险因子。在PBS与WBSS的基础上, 风险识别人员可以利用风险识别核对表来进行各技术风险与技术风险因素的识别, 表1为技术风险识别核对表。

2.2 利用ISM建立技术风险因素间的相互关系

解析结构模型 (ISM) 可以把模糊不清的思想、看法转化为直观的具有良好结构关系的模型[6]。解析结构模型在复杂产品系统结构分析中有很高的应用价值, 可以使研发人员借助结构模型了解对象系统的结构特点和系统内部各要素的相互关系。因此将其运用于复杂产品的技术风险因子的识别, 具有很大的优势。借助于它, 可以将各风险因素之间的相互关系分析透彻, 这样就为进一步量化技术风险的研究提供了基础与前提。

2.3 转化为贝叶斯网络模型

2.3.1 向贝叶斯网络转化

反应风险因素之间相互影响的解释结构模型可以及其方便地转化为贝叶斯网络模型, 因为两者在描述系统的结构关系上具有很大的相似性, 这种相似性的结构同样具有描述变量之间相互依赖、相互影响的复杂系统的能力。而运用贝叶斯网络能够进行精确的概率推理与估计, 这样为后续的技术风险评估工作做了最好的基础准备工作。

(表中L、M、H分别表示风险因素状态变量的取值为低、中、高)

2.3.2 状态变量与状态变量值的定义

风险贝叶斯网络模型建立后, 此时贝叶斯网络中每个节点便代表一种技术风险因素, 这些技术风险因素存在不同的状态, 每一种风险因素对应一种状态变量, 状态值可以被定义为一系类的离散量。表2为一个贝叶斯网络中各状态变量与状态变量值的定义。

这样在研发过程中, 实验或者仿真收集相应风险因素状态值, 就可以利用贝叶斯网络的强大的推理、诊断功能进行复杂产品研发技术风险的评估与评价等后续量化工作。

3 案例分析

在飞机发动机研发过程中, 充满了各种技术风险, 参考学者对于发动机叶片断裂这样的技术风险的研究[7], 基于以上识别模型, 可以进行如下识别步骤:

3.1 识别技术风险因素通过核对表的方法识别出这样的一组技术风险因素, 识别结果如表3所示。

3.2 利用ISM建立技术风险与风险因素间的相互影响关系ISM小组用有向图表示各风险因素之间的复杂的相互影响结构, 如图2所示。

根据相互影响关系图, 建立连接矩阵为:

经过运算建立可达性矩阵:

根据可达性矩阵, 通过建立区域划分表与级别划分表进行区域与级别的划分:所有要素均属于同一个区域, 级别划分为:π (S) ={L1, L2, L3, L4, L5}={{15}, {8, 11, 12, 13}, {3, 7, 9, 10, 14}, {2, 4, 6}, {1, 5}}

建立结构模型, 如图3所示。

3.3 转化为贝叶斯网络模型

对贝叶斯网络模型中状态变量与状态变量值进行定义, 如表4。其它的识别出的风险因素状态变量可以依照此进行定义, 按照出现问题的程度不一样, 来定义不同的状态, 这就需要研发的专业技术人员与风险管理人员一起来进行定义。

4 结束语

本文通过综合运用风险核对表、解析结构模型与贝叶斯网络技术进行复杂产品研发技术风险的识别, 能够较好地解决由于复杂产品研发的独特特点所带来的一系列识别难题。这些成果对复杂产品研发过程中技术风险识别具有一定的借鉴作用。

(表中VL、L、M、H、VH分别表示风险因素状态变量的取值为非常低、低、中、高、非常高) .

摘要：对复杂产品研发项目, 本文综合运用核对表、解析结构模型与贝叶斯网络技术来完成技术风险的识别工作, 为进一步量化研究技术风险发生的概率以及后果做好准备工作。此识别技术能够提高识别的效率与准确性。

关键词：复杂产品,研发项目,技术风险识别,贝叶斯网络

参考文献

[1]陈劲, 景劲松, 童亮.复杂产品系统创新项目风险因素实证研究[J].研究与发展管理, 2005, 17 (6) :62-69.

[2]迟宝山, 蒋科林, 李永泰, 邢俊文.基于不确定性的研制技术风险度量研究[J].北京理工大学学报, 2006, 26:126-130.

[3]孙志武, 李平.航空发动机研制项目风险分析指标体系设计[J].北京航空航天大学学报, 2010, 23 (3) :62-65.

[4]蒋明夫, 郭昕, 陈光宇, 龚小琦.航空发动机高空模拟实验风险分析研究[J].燃气涡轮实验与研究, 2010, 23 (2) :52-57.

[5]陈明.复杂产品研发的技术风险分析与应用研究[D].上海:同济大学, 2006.

[6]谭跃进.系统工程原理[M].北京:科学出版社, 2006.

房地产开发项目风险识别与防范研究 篇8

房地产项目的开发过程具有高风险、高回报的特点, 项目实施的成功与否受到诸多因素的影响, 而风险总是贯穿于项目实施过程的始终。因此, 在房地产项目开发中必须引入风险管理的机制, 否则风险发生必然会给项目造成重大损失。所以, 正确进行风险识别及评估, 并采取可行的风险防范措施, 是保证房地产开发项目顺利的重要保障。

1 风险概念探析

1.1 风险是事件的不确定性

A.H.Mow bray (1995) 称风险为不确定性;March&Shapira认为风险是事物可能结果的不确定性;C.A.William s (1985) 将风险定义为在给定的条件和某一特定的时期, 未来结果的变动;Brnmiley认为风险是公司收人流的不确定性。

风险的主观学说认为, 不确定性是主观的、个人的和心理上的一种观念, 是个人对客观事物的主观估计, 而不能以客观的尺度予以衡量, 不确定性的范围包括发生与否的不确定性、发生时间的不确定性、发生状况的不确定性以及发生结果严重程度的不确定性。而客观学说则是以风险客观存在为前提, 以风险事故观察为基础, 以数学和统计学观点加以定义, 认为风险可用客观的尺度来度量的。

1.2 风险构成要素

风险因素、风险事件和风险结果是风险的基本构成要素。风险因素风险产生和存在的前提。风险事件是外界环境变量发生预料未及的变动从而导致风险结果的事件, 在整个风险中占据核心地位。风险事件是风险由可能性转化为现实性的媒介。

根据风险的形成机理, 叶青、易丹辉 (2000) 认为, 风险的内涵在于它是在一定时间内, 有风险因素、风险事故和风险结果递进联系而呈现的可能性。而郭晓亭、蒲勇健 (2002) 则认为, 风险是在一定时间内以相应的风险因素为必要条件, 以相应的风险事件为充分条件, 有关行为主体承受相应的风险结果的可能性。

2 房地产开发项目的风险识别

风险识别是风险管理的基础工作, 任何风险被忽略都可能导致房地产项目的失败。因此企业应周密分析企业所处的外部环境, 剖析企业在开发活动中客观存在的风险, 以及对企业利益可能造成的威胁。

2.1 外部风险

2.1.1 政治风险

在我国市场环境欠完善的条件下, 政治风险对房地产市场的影响尤为明显。房地产行业作为关乎国家经济运行的支柱产业, 在更多时候国家会将它作为经济宏观调控的重要工具, 由此所带来的房地产行业变数极大, 因此地产商非常关注政治风险以便及时化解。

2.1.2 经济风险这类风险

可以分为以下几类: (1) 市场供求风险。市场需求受宏观经济增长速度、房地产产业政策、产业结构调整、社会收入变化、消费心理变化等。 (2) 财务风险。由于各种财务因素发生变化给房地产经营带来的各种损失, 主要包括融资风险、通胀及利率风险、资金变现风险、开发费用变动风险、税率变动风险。 (3) 地价风险。因地价的变化而对开发商带来更多的开发成本, 提高了房地产项目的市场价格, 直接抑制市场需求。 (4) 项目竞标风险。由于竞标方式、竞标条件以及竞标过程的一系列不确定性变量所引起的项目成本增加的风险。 (5) 国民经济状况变化风险。

2.1.3 社会风险

由于人文社会环境因素的变化对房地产项目的影响, 从而给房地产项目带来损失的可能性。房地产项目的社会风险因素主要有以下几种: (1) 规划风险。规划风险包括基础设施配套风险和建筑规划风险。规划的变动对已经建成的、正在建设中的以及将要建设的房地产项目商品的价值将会产生影响。基础配套包括供水、排水、供电、热力、天然气和通讯等硬件配套设施, 以及周围的医院、学校、公交线路、购物超市等软件配套等, 未来的基础设施建设力度以及城市规划的变更都会对该项目带来风险;建筑规划对房地产的影响主要是由容积率变化、建筑覆盖率变化、用途的相容性等因素引起。 (2) 区域发展风险。由于周围环境的房地产项目发生变化而影响该房地产项目价值和价格, 为开发商带来损失。 (3) 公众干预风险。由于房地产项目的建设影响到周围居民的利益而使公众阻止该项目的发展, 可能给房地产开发商带来各种形式的损失。 (4) 住户干预风险。原住户不愿意搬迁, 或未能达成协议, 致使住客进行干预, 阻止工程的顺利进展, 从而造成工期延长、成本上升的损失。或者房产业主与开发商由于某些利益冲突导致业主拒绝接房或诉讼等。 (5) 治安风险。

2.1.4 自然风险

由于自然因素的不确定性对房地产商品的生产过程和经营过程造成的影响, 以及对房地产商品产生直接破坏, 从而对房地产开发商和经营者造成经济上的损失。主要包括火灾风险、洪水风险、异常气候、地震风险、风暴风险、地质风险等。

2.1.5 技术风险

由于技术进步、结构升级及政策要求革新技术等因素带来的可能损失。技术进步带来了建材的品种、质量和性能的变化, 也促使建筑技术的提高、建筑结构的革新等, 从而使建筑业和建筑产品科技含量大大提高, 不断地使存量房屋等建筑物贬值, 由此带来了房地产的风险。该风险包括建筑装饰材料改变和更新风险、建筑设计变动或失误风险、施工技术和工艺革新风险、设备升级或故障损坏风险、施工事故风险等。

2.2 内部风险

内部风险相对于外部风险更难于识别, 但相对于外部风险具有更强的控制能力, 可以说内部风险都是可控的, 通过企业管理水平提升、健全的企业机制等都是克服风险的根本。内部风险具体表现为: (1) 决策风险。在可行性研究阶段, 由于决策机制不健全、信息不完备等, 引起建设项目定位偏差, 形成决策失误。 (2) 组织风险。房地产企业的组织机构是否合理, 是否有足够的高素质管理技术人才, 是否有严密的组织管理体系, 是否有良好的内部监督激励及纠错机制, 是规避风险的基础。 (3) 经营管理风险。缺乏科学的管理机制和高素质的经营管理人才, 施工现场协调和监督指导不利等都会引发管理混乱、工程质量降低和安全事故的风险。 (4) 合作风险。房地产项目是一项复杂的系统工程, 涉及设计、建设、建立、装饰、材料供应、策划、销售代理、物业管理等企业, 合作企业的失误或违约都会增加项目风险。

3 房地产开发项目风险防范

由于房地产开发项目面临诸多的风险因素, 投资者在投资决策前及项目实施中就必须采取各种手段对风险进行防范、利用或控制, 以尽可能减少风险事件的发生, 降低风险损失。

3.1 风险回避

风险的回避主要是中断风险源, 使其不致发生或遏制其发展。这种手段主要包括以下两种形式: (1) 放弃已承担的风险。采用这种手段有时需要做出某种牺牲, 但这些牺牲较之承担风险真正发生可能造成的损失要小得多。 (2) 拒绝承担项目风险。开发商根据自己的实力和承担风险的能力, 以及对市场状况的认真分析, 对那些风险大的开发项目, 采取放弃原则, 避免招致大的风险损失, 但同时也放弃了由此获利的可能。

3.2 风险转移

风险转移是指采取一定的技术措施转移投资风险的承担者, 按照措施的不同, 风险转移的形式又可分为三种类型。

3.2.1 合同形式的风险转移。

通过合同形式将风险活动本身及其财务负担和法律责任转移给非保险的其它人, 以达到减小本方风险损失程度的目的。开发商可以通过工程项目总承包合同的签订, 将项目施工建设期的风险转移给总承包商。开发商可以通过合同条款中责任的明确划分, 合理地转移责任, 从而达到减少对对方损失及对第三方损失的责任。

3.2.2 财务责任形式的风险转移。

通过发行股票、寻找投资伙伴或寻求外部资金支持的形式, 将一部分投资收益连同财务责任、风险损失转移给他人的风险转移形式。开发商为了避免承担项目合作关联方违约的风险损失, 可以通过投标保证金、履约保证金、维修保证金等形式降低企业自身风险。

3.2.3 保险形式的风险转移。

开发商可以在项目运作过程中, 将项目可能遭受的自然灾害、意外事故等风险损失, 通过保险转移给保险公司。项目的保险并不单纯是风险的转移, 在实施过程中总是与风险控制和风险保留等有着密切联系。

3.3 风险控制

风险控制旨在寻求积极的措施降低风险, 损失控制包括三个方面的工作。

3.3.1 预防损失。

采取各种预防措施减少损失发生的机会。如开发商要求承包商出据各种保函, 防止承包商不履约或履约不利;为保证资金供应及时到位, 开发商采用多渠道、多方式融资以降低融资风险损失。

3.3.2 减少损失。

风险损失已经不可避免地发生的情况下, 通过种种措施降低损失的严重性或遏制损失加剧。

3.3.3 投资组合分散风险。

通过增加风险承担单位, 以减轻总体风险的压力, 达到共同分摊集体风险的目的。在相同的宏观经济环境下, 不同投资项目的收益会有不同, 把适当的投资项目组合起来, 便可实现投资的理想目标。

4 小结

房地产开发项目由于其特殊性, 受制于内外多方面因素的影响, 由此形成巨大的风险来源, 为保证开发项目能够有效识别存在风险, 我们提供了识别风险的两条思路, 对房地产项目具体风险因素进行分析, 为房地产企业开发项目建立风险评估指标体系提供了依据, 并提出了切实可行的风险防范措施。

摘要：从风险的概念入手, 探析风险的构成元素及本质, 进而从房地产开发企业内外因素进行有效的风险识别, 提出了影响房地产开发项目的具体风险要素, 以及各风险要素的形成机理, 并对此提出有效进行风险防范及管理的具体措施, 为开发企业的实际项目运作提供风险控制指导。

浅析体育产业投融资项目风险识别 篇9

体育产业投融资项目风险识别就是确定在体育产业投融资项目全过程中, 对预期目标可能产生不利因素发生的概率及后果。其研究的关键在于针对不同项目特点选择合理的风险识别方法。据体育及相关产业分类标准将体育产业分为八大类, 但目前我国开始的投融资项目还主要集中于体育用品、服装、鞋帽及相关体育产品的制造, 体育赛事表演业, 体育健身俱乐部经营和体育场馆设施建设经营方面。但随着我国对体育产业投融资活动的推进, 必然需要建立适用于各个行业的风险识别方式, 因此, 本文从项目风险管理理论中风险识别角度切入, 提出各类型项目投融资活动的风险识别方式。

导致体育产业投融资失败原因有多方面, 其过程表现为风险因素、风险事故和损失三个要素。关于这三者之间的关系, 亨利希 (H·W·Heinrich) 的骨牌理论认为风险因素、风险事故和损失三张骨牌之所以相继倾倒, 主要是由于人的错误所致, 即强调了风险发生前的预测、识别对防止项目损失具有关键性作用。

2、体育产业投融资项目风险识别方法

目前, 项目风险管理理论中, 对于风险识别较常用的技术以定性识别技术为主, 定量识别技术应用范围还较小。具体风险定性识别方法主要有:检查表法、流程图法、头脑风暴法和德尔菲法等, 定量识别方法主要有敏感性分析法等。 体育产业投融资项目由于其项目分类众多, 有周期短, 各类成本、收益指标易于统计的体育产品生产行业, 也有周期长, 收益难以统计的基础设施建设行业, 同时也有具有公共品属性的群众体育行业, 因此, 不同的项目投融资风险识别需要有定性和定量两种方法选择使用。 借助于一些技术和工具, 不但识别风险的效率高而且操作规范, 不容易产生遗漏, 而目在具体投融资项目类别中要结合项目特点, 有选择地使用这些识别方法。

以下是几种常用的风险识别方法:

2.1、德尔菲法

德尔菲法也称为专家法。是通过向专家发放问卷, 并且要求匿名回答, 在收集回答资料后统一整理再发放给专家, 进行下一轮的回答, 如此反复, 直到得到最稳定的结果。

2.2、流程图法

流程图法是对项目风险识别运用较广泛的方法。 主要是通过对项目开始到结束的整个流程进行说明, 并且表明各个环节之间的关系, 从而让管理者能认识到项目风险从哪个环节产生, 可以截住风险的发生, 控制在最小范围内。项目流程图是用于给出一个项目的工作流程, 项目各个不同部分之间的相互关系等信息图表。

2.3、头脑风暴法

头脑风暴法的形式非常简单及易于操作。 主要是通过对与会者进行集合, 制造一个类似于会议的环境, 让参加者发表自己的意见, 并且对别人的意见进行交流, 从而达成一个共同认识的结果。这种形式, 有利于开发大家的思路, 寻找出具有科学性、创新性的方法。

2.4、检查表法

检查表法是在风险识别过程中用来记录和整理数据的常用工具。由于一个项目相关的风险非常多, 在进行风险识别时, 通过列表的形式先将涉及的风险因素罗列出来, 再供专业相关专家进行检查核对, 用来判别某项目是否存在表中所列的风险或类似风险。一般在订制检查表时, 所列的风险因素都是历史上类似项目曾发生过的风险, 是前期项目风险管理的结晶, 对项目风险管理人员具有积极的引导作用。

3、体育产业投融资项目风险识别体系构建

3.1、设置依据

由于目前体育产业投融资项目风险识别才刚刚起步, 缺乏成熟的理论, 对于风险因素的认识一般是基于管理者的经验、借鉴国外经验或者干脆走一步看一步慢慢摸索规律。 对于体育产业投融资活动来说, 几乎没有完整的风险识别体系供项目管理都参考, 但目前已有一部分学者展开了对体育产业投融资风险识别的研究, 并且已有进行体育项目投资、融资的案例存在, 在这个前提下, 我们运用检查表法可以有效集合优势资源, 构建具有科学、全面的风险识别体系。根据目前项目风险管理理论, 对于项目风险的识别依据主要包括:项目规划、风险管理计划、风险种类、历史资料、制约条件和假设条件。

3.2、设置维度

通过前期文献和案例的研究, 体育产业投融资项目风险主要包括政治、经济、文化、技术风险和非系统风险。本文尝试设计了一套识别体育产业投融资项目风险的指标体系, 结合指标选择的相关原则, 风险识别指标体系应从政治、经济、文化、技术风险和非系统风险五个方面进行测量, 综合各指标得出体育产业投融资项目的整体风险。体育产业投融资项目在经营过程中, 由于各种系统、非系统风险因素的影响, 可能会使项目陷入风险困境, 从而危及项目方的生存及可持续发展, 因此, 体育产业投融资项目风险指标体系共有三个层次:第一层为总风险, 第二层为系统、非系统下多个风险, 第三层包括第二层次下多个具体的评价指标。

3.3、体育产业投融资风险识别检查表法的运用

(1) 确定风险识别范围。

一般情况下, 体育产业投融资项目包括赛事表演项目、场馆设施建设项目、体育用品生产项目等类型, 项目管理者可针对不同类型项目确定对哪些环节的风险进行识别。 投融资过程中的风险是此次风险识别的重点, 在此基础上, 可辅助于项目相关的风险, 因为一般在签订投融资协议过程中, 各利益方的关系均会涉及到整个项目的运行过程, 因此对于投融资风险的识别也应包括整个项目的风险识别。

(2) 确定风险识别资料来源。

资料来源直接关系到在制定检查表时, 所提出的初步风险因素的准确性有全面性。只有资料来源可靠、规范、科学, 提出的风险因素在后期的专家核实中才能发挥作用。 体育产业投融资具有较强的项目属性, 借鉴项目风险管理理论具有一定的合理性。

(3) 制定检查表并发放。

在明确了风险识别的范围并且收集到充足的资料后, 要对资料进行整理分析, 通过总结归纳, 将体育产业投融资项目的能得到的具体风险全部罗列出来, 制成表格。在罗列的时候, 依据风险识别范围、来源作一个简单的分类。在具体风险因素中尽量罗列出多个风险因素, 以供专家核实。

(4) 确定风险核对专家。

在制定合理的检查表后, 就进入到专家核实阶段了, 项目管理者可以安排项目风险管理部门或负责人拟定相关专家。一般来说, 由企业风险管理部门或项目管理者自身制定风险检查表, 再外送至多个专家手中核实。专家一般可由高校研究人员、地方体育相关部门、风险管理机构等中间选取。

(5) 得出风险因素表。

综合相关研究对投融资项目风险的维度分析和体育产业投融资项目成立、开展、结束等分析出的风险源, 将体育产业投融资项目风险设置成系统风险四个维度, 非系统风险九个维度, 得出体育产业投融资项目风险因素。

综上所述, 对体育产业投融资项目中风险的识别要深入到确定风险发生范围、风险主要因素、风险种类和风险可能造成的损失几个方面。风险识别是对项目整体风险管理的第一步, 具有非常重要的意义, 并且对体育产业项目发展具有以下作用:

①有助于对项目投融资环境的宏观把握, 了解外部环境对项目的支持度;

②方便决策者根据环境情况, 选择合理的投融资方案;

③在项目投融资过程中对不可控因素进行排除, 对可控因素进行控制;

④保证项目顺利进行, 使各方主体受益。

参考文献

[1]沈建明.项目风险管理[M].北京:机械工业出版社, 2003.

[2]江河平, 张海潮.中国体育产业发展报告[M].北京:社会科学出版社, 2008.

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[4]王建新.关于体育投资环境与效益评价指标的研究[J].生产力研究, 2006.

项目融资的风险识别与防范策略分析 篇10

一、项目融资概述

(一) 项目融资的概念

从广义上来讲, 项目融资是指为了收购一个现有项目或建设一个新项目, 或对已有项目进行债务重组, 所进行的一切融资活动。从狭义上来讲, 以项目的资产、预期收益或权益作抵押, 取得的一种有限追索权或者无追索权的贷款或融资活动称为项目融资。一般来说, 项目融资仅指狭义上的概念。

(二) 项目融资的主要特征

1. 项目导向

项目发起方的财务状况和资信往往不是投资者最为看重的, 项目本身的资产和未来的收益才是首要考虑因素, 因为项目融资成功的关键在于项目本身的高质量, 项目融资可以说是以项目为主体安排的融资。

2. 有限追索

项目具有的不可预见的复杂风险因素, 如一些能源开发等基础性项目建设周期长、资本密集, 使得投资者不愿意完全承担风险, 他们希望在获得项目所需资金的同时, 将自己的其他资产与项目风险切断。项目融资正好能够满足这种要求, 投资者想要规避风险从而获得预期的收益, 可以通过这种有限追索来实现。

3. 风险分担

在项目运作过程中, 项目融资要想减少风险, 主办者或者项目投资方必须确定项目的关键风险, 评价项目里面各种风险可接受的程度, 并将风险合理地分配到有关各方。有效合理地分担项目融资中的各种风险, 是规避和降低风险的重要措施。

4. 表外融资 (非公司负债型融资)

项目融资的另一大特点在于表外融资, 也就是资产负债表外融资。如果项目发起人直接从银行贷款, 那么其负债率就会相应增加, 从而使得其所面临的金融风险随之加剧, 其未来的融资成本也会逐渐加大。

5. 项目融资成本高

组织项目融资相较于传统的融资方式, 需要更长的时间, 因而带来较高的筹资成本。由于涉及面广、结构复杂, 项目融资需要进行大量有关风险分担、资产抵押、税收结构等技术性工作, 且由于其有限追索性质, 导致融资的成本要比传统融资方式高。

二、项目融资的主要风险及识别

在我国, 项目融资风险主要包括以下两种:核心风险、非核心风险。风险识别在项目融资中是整个风险管理的基础, 项目成功的关键在于风险的合理分配及严格管理。因此, 准确识别项目融资中的风险, 是项目融资活动最重要的方面之一, 做好预先的防范措施, 将有利于融资的顺利完成。

(一) 核心风险

1. 信用风险

由于参与者对于双方的资金状况、偿还能力、专业能力、可靠性和诚信程度等难以把握, 以及项目合作者各方是否能根据合同文件履行职责及其承担的项目信用保证责任的不确定性, 项目融资存在信用风险。

2. 完工风险

由于资金没有到位, 技术力量不足, 环境等原因造成项目建设达不到经济指标或项目延期、超支、甚至停工。因此, 选择资信良好、实力雄厚的承包商, 对于减少完工风险至关重要。

3. 生产风险

项目的生产阶段是项目生产风险存在的主要环节。生产风险主要包括生产条件、技术和经营维护三个方面, 如原材料、能源的供应是否可靠, 由于设备安装、使用不合理导致产品质量低劣;技术会不会被新技术所代替, 在项目建设期结束后技术能够依然保持先进水平;经营者由于疏忽而引发的重大经营问题。

4. 市场风险

价格和市场销售情况是项目在产品市场上存在的两大风险。

(二) 非核心风险

1. 金融风险

金融风险包括利率风险和通货膨胀风险。对于前者, 投资方采用固定利率融资, 如果市场利率下降, 那么机会成本就会相应提高;投资方采用浮动利率融资, 如果利率攀升, 那么项目生产运营成本则会因此攀升。对于后者来说, 国家一旦发生通货膨胀, 成本价格就会相对上涨, 产品的价格也会随之上涨, 使得消费者采取其他方式或降低需求等手段, 在一定程度上有可能会降低收入。

2. 政治风险

行业政策及政府政策的变化, 都会使融资项目的赢利受到严重影响, 甚至危及企业的生存。这些政策的实行, 都会导致融资项目预估的准确性受到严重影响。对于投资者而言, 避免政治风险是其需要面对的一个大难题, 因此要求企业财务主管尽可能地将企业的财务风险降低到企业能够承担的范围。

三、项目融资风险的防范策略

系统地识别项目融资中的各种风险, 能够帮助我们了解项目融资建设过程中经常会遇到的风险, 以及容易被忽略却能引起重大损失的风险。针对这一系列的风险, 应提前做好防范措施, 对以后项目的顺利进行大有益处。

(一) 核心风险的防范策略

1. 法律风险的防范

项目公司要想规避项目中存在的法律风险, 可以聘请当地的法律顾问, 研究并规避项目融资过程中的法律风险, 并通过担保等协议的签署来分散风险承担, 以实现法律风险的最小化。

2. 完工风险的防范

项目完工风险的主要受害者之一是贷款银行, 因此贷款银行为了转移或者限制项目的完工风险, 可要求工程承建公司提供相应的“完工保证”作为保证, 同时还可聘请项目管理代表来监督项目的建设进展及完工情况。

3. 生产风险的防范

针对不同种类的生产风险, 可以通过设计不同的合同文件来防范生产风险。此外, 还可以通过一系列信用担保协议来防范生产风险, 具体措施如下:在项目文件中订立严格的条款, 以及涉及供应商与承包商的固定成本、延期惩罚、项目效益与效率的标准;项目公司拥有基本设施及供给来源。

4. 市场风险的防范

降低市场风险需要从两个方面 (价格和销售) 着手。项目融资要求项目必须具有长期的市场产品销售协议作为融资的支持, 这种协议的合同买方除了项目融资者本身, 还可以包括项目产品有兴趣的具有一定资信的任何第三方。如果一个项目能够签订这样的协议, 无疑可以大大降低市场风险。

(二) 非核心风险的防范策略

1. 政治风险的防范

针对这一风险, 可以从政治风险投保和引入多边机构两个方面进行考虑。前者是项目公司或项目投资者、贷款银行和其他参与方向官方机构或商业保险公司投保政治保险, 在融资中尽量使项目有政府参与以规避风险;另一方面, 多边机构的书面保证也能为参与各方提供政治上的保护。

2. 金融风险的防范

项目公司在项目开始初期, 积极寻求大银团的支持, 并规划好资金来源, 从而确保项目建设资金链的完整性。为了防止利率提高带来的项目预期利率大幅下降, 项目经营者可在每年收入中提取一定金额作为预防基金。此外, 在与政府签订有关协议时, 应当明确规定因利率变化而由项目公司承担和政府补偿的协议内容。

四、项目融资风险处理的一般机制

(一) 分散资金来源

从项目融资的资金来源看, 其中以银团居多, 一些大型项目融资的贷款来源于数十家甚至十多家, 这极大地减少了单个债权人面临的信用风险。这些贷款人多来自不同的国家和地区, 其业务性质也不尽相同, 因此能够根据各自的风险偏好满足项目不同形式和层次的资金需求, 因为他们充分考虑了自身的风险承受能力。

(二) 分散风险承担

由于项目风险以项目为导向, 项目的直接借款人一般为项目公司, 而不是项目的投资者, 因此投资者的其他业务风险对于项目的影响较小。同时, 项目公司的资产和业务被限定在项目的范围内, 贷款人也可以根据风险管理的需要对项目进行全程的监控, 因此项目融资的这种安排将项目融资的风险与项目最终借款人的项目以外的风险相对隔离开来。

(三) 以合理的融资模式进行风险的合理分配

在风险的防范与控制方面, 灵活的融资模式能为项目融资提供多样化手段, 通过设计一个成功的项目融资模式, 项目融资的风险也能够在各利益主体之间进行合理分配。

(四) 多样化的信用保证结构

一是项目融资额度取决于项目未来现金流量或者项目未来收益的一定比例, 在这些未来的项目现金流量及收益分配顺序中, 归还项目融资的贷款具有优先性, 这是项目融资最强有力的融资保证。二是业主保证人和第三方保证人还会通过各种保证书和承诺形式为项目提供必要的担保, 这些担保将成为规避项目融资风险的另一个有力的保证。

五、项目融资风险管理存在的问题

(一) 融资相关法规不完善

我国的项目融资相对欧美国家起步较晚, 相关的法律法规始终有漏洞, 并且由于相应的法规出自不同的部门, 不系统、不全面, 甚至细节上存在一定的冲突, 这就使得一些项目没有可以遵守的规章制度或者不知适应何规, 在实施过程中困难重重。

(二) 金融体制不完善

目前, 随着现实经济的发展, 各种问题诸如国际收支不平衡、市场失灵、通货膨胀等相继出现, 导致汇率波动性较大。我国未成熟的金融市场、不健全的机制体制、较少的规避汇率风险的金融衍生工具, 导致金融风险的规避问题重重。

(三) 技术基础薄弱造成风险管理水平难有保障

由于我国风险管理技术基础普遍薄弱, 风险识别困难、评价的误差大, 与欧美发达国家较成熟、全面、系统的融资风险管控理论及较专业的融资咨询业务相比, 我国的融资业正处于少年期, 缺乏适应我国行情的科学系统的风险评价理论, 往往只依靠风险源等面上的因素作为依据来评价和识别, 这就导致风险的识别常出现偏差。

(四) 主观意识淡薄、客观条件欠缺, 限制了风险管理发展

由于我国的项目融资模式应用较晚, 理论基础薄弱, 缺乏实践经验和指导性的实施准则, 致使我国的项目融资风险种类数量有限, 保单形式单一。同时, 由于缺少专业的担保人员和专门的风险管理咨询机构, 使人们的项目风险意识较弱。

六、降低项目融资风险的对策与建议

(一) 通过完工担保协议和债务承购保证, 转移和限制完工风险

为了转移和限制项目的完工风险, 贷款银行可以要求项目公司提供无条件的“完工担保”和“债务承购保证”。如果项目不能完工是项目投资者不履行其提供资金的担保义务所致, 则按照提供“债务承购保证”偿还贷款人的贷款, 将有限追索的项目融资转化为完全追索的公司融资。

(二) 通过无条件的供应协议和销售协议, 限制生产经营风险

长期的、无条件的供应协议是减少项目生产风险的一种有效方法。尤其是在一些原材料和能源依赖性较强的项目中, 签订无条件的原材料和能源供应协议能够稳定经营成本, 减小项目生产风险。同时, 项目融资都要求有长期的产品销售协议作为融资的支持。通过长期的、无条件的销售协议安排, 使项目有了较为稳定的收益来源, 从而降低了产品市场风险。

(三) 通过多元化的投融资结构和政府书面承诺, 规避国家风险

在国际项目融资中, 规避国家风险是一个值得重视的问题。为了限制东道国政府实行没收或国有化的风险, 对于项目的投资者而言, 可以通过组成国有化的投资集团。这样一来, 东道国政府的没收或国有化行为就会面临国际压力。在客观条件允许的情况下, 也可以事先与东道国政府进行谈判, 尽量寻求东道国的书面承诺, 以降低国家风险。

(四) 通过保险保障体系的建立, 转移不可抗力风险

对于政治风险、自然风险等不可抗力风险, 降低项目公司和承包商风险的有效途径是通过保险来部分或全部地转移风险。因此, 通过建立融资项目全面的保险保障体系, 对直接投入的人、财、物及主体工程、设备等可能出现的意外保险、资产损害、设备故障等情况及相应发生的损失进行投保, 转移项目融资中的不可抗力风险。

七、结语

由于我国目前的基础设施较发达国家还存在着很大的差距, 特别是西部地区, 所以项目融资在我国的发展空间极大。为了更好地将这一新型的融资方式植根于我国, 必须进行项目融资风险的防范, 建立健全风险防范机制。在防范项目融资风险中, 项目投资者必须准确识别项目运作中的主要风险, 评价项目各个风险的水平及可接受的程度, 并将项目风险分配给对这一风险偏好最大的一方承担, 将融资结构结合项目风险, 恰当运用风险防范策略, 最大限度地规避因项目融资风险造成的损失。

参考文献

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