基金公司成立流程

关键词： 名称 用语 基金 投资

基金公司成立流程（通用7篇）

篇1：基金公司成立流程

基金型企业设立条件

《1》名称应符合《名称登记管理规定》，允许达到规模的投资企业名称使用“投资基金”字样。

《2》名称中的行业用语可以使用“风险投资基金、创业投资基金、股权投资基金、投资基金”等字样。“北京”作为行政区划分允许在商号与行业用语之间使用。

《3》、基金型：投资基金公司“注册资本（出资数额）不低于5亿元，全部为货币形式出资，设立时实 收资本（实际缴付的出资额）不低于1亿元；5年内注册资本按照公司章程（合伙协议书）承诺全部到位。”

《4》、单个投资者的投资额不低于1000万元（有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内）。

《5》、至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。《6》、基金型企业的经营范围核定为：非证券业务的投资、投资管理、咨询。（基金型企业可申请从事上述经营范围以外的其他经营项目，但不得从事下列业务：

（1）、发放贷款；

（2）、公开交易证券类投资或金融衍生品交易；

（3）、以公开方式募集资金；

（4）、对除被投资企业以外的企业提供担保。）

《7》管理型基金公司：投资基金管理：“注册资本（出资数额）不低于3000万元，全部为货币形式出资，设立时实收资本（实际缴付的出资额）”《8》、单个投资者的投资额不低于100万元（有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内）。

《9》、至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。《10》、申请设立基金公司（最新政策指导）130王1111先9852生。

篇2：基金公司成立流程

私募基金设立条件成立私募基金公司流程的要求，公司制股权投资基金的注册资本为10000万人民币。公司制股权投资基金管理股份公司的注册资本不少于500万人民币；

合伙制股权投资基金企业、合伙制股权投资基金管理企业的出资，按照《中华人民共和国合伙企业法》规定执行。以其他形式设立的股权投资基金的出资，应当按照有关法律法规的规定执行。股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业）所有投资者，均应当以货币形式出资。

1、开始准备注册 XX 股权私募基金（以下简称为：基金）。首先，准备发起基金的人（自然人或者法人）选择独立或者联合朋友共同成为 基金的发起人（人数不限，法人、自然人均可，但至少有一名自然人）。然后，发起人在一起选定几个理想的名称作为该基金未来注册成立后的名称，然后选定谁来担任该基金的执行事务合伙人、该基金的投资方向以及该基金首期 募集的资金数量（发起人需要准备募集资金总额 1%的自有资金），最后确认该 基金成立后的工作地点（已能够获得地方政府支撑为宜）。

2、上述资料准备完成后，发起人开始成立私募基金的招募筹备组或筹备委员 会，落实成员及分工。

3、确定基金募集的对象和投资者群体（详见：股权私募基金（PE）获利模式 揭秘一文），即基金将要引入的投资者（有限合伙人）范围。

4、制作相关的文件，包括但不限于：初次联系的邮件、传真内容，或电话联 系的内容；基金的管理团队介绍和基金的投资方向；拟定基金名称并制作募集说 明书；准备合伙协议。

5、与基金投资群体的的联系和接触，探寻投资者的投资意愿，并对感兴趣者，传送基金募集说明书。

6、开募集说明会，确认参会者的初步认股意向，并加以统计。

7、与有意向的投资者进一步沟通，签署认缴出资确认书，并判断是否达到设 立标准（认缴资金额达到预定募集数量的 70%以上）。

私募基金公司设立条件：

《1》、名称应符合《名称登记管理规定》，允许达到规模的投资企业名称使用“投资基金”字样。

《2》、名称中的行业用语可以使用“风险投资基金、创业投资基金、股权投资基金、投资基金”等字样。“北京”作为行政区划分允许在商号与行业用语之间使用。

《3》、基金型：投资基金公司“注册资本（出资数额）不低于5亿元，全部为货币形式出资，设立时实收资本（实际缴付的出资额）不低于1亿元；5年内注册资本按照公司章程（合伙协议书）承诺全部到位。”

《4》、单个投资者的投资额不低于1000万元（有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内）。

《5》、至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。

《6》、基金型企业的经营范围核定为：非证券业务的投资、投资管理、咨询。（基金型企业可申请从事上述经营范围以外的其他经营项目，但不得从事下列业务：

（1）、发放贷款；

（2）、公开交易证券类投资或金融衍生品交易；

（3）、以公开方式募集资金；

（4）、对除被投资企业以外的企业提供担保。）

《7》管理型基金公司：投资基金管理：“注册资本（出资数额）不低于3000万元，全部为货币形式出资，设立时实收资本（实际缴付的出资额）”

《8》、单个投资者的投资额不低于100万元（有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内）。

《9》、至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。

《10》、管理型基金企业的经营范围核定为：非证券业务的投资、投资管理、咨询。[1]

注册私募基金公司流程及程序

http://health.dahe.cn 2012年03月03日

私募基金(Privately Offered Fund)是相关于公募（public offering）而言，是就证券刊行办法之差别，所以否向社会不特定大众刊行或公开拓行证券的区别，界定为公募和私募，或公募证券和私募证券。上海公司注册网()概述

基金（fund），作为一种专家治理的调集投资准则，在国外，从分歧视角分类，有几十种的基金称呼，如按组织方式划分，有契约型基金、公司型基金；按设立方法划分，有封锁型基金、开放型基金；按投资对象划分，有股票基金、钱币市场基金、期权基金、房地产基金等等。但翻遍这些基金称号，把“私募”和“基金”合为一体的官方文件的“私募基金”（privately offered fund）英文一词，却未发现。

在我国近日，金融市场中常说的“私募基金”或“地下基金”，往往是指相关于受我国当局主管部分监管的，向不特定投资人公开拓行受益凭证的证券投资基金而言，是私募基金 一种非公开宣传的，暗里向特定投资人募集资金进行的一种调集投资。其方法根本有两种，一是基于签署托付投资合同的契约型调集投资基金，二是基于一起出资入股成立股份公司的公司型调集投资基金。界说 私募

基金按能否面向普通群众募集资金分为公募与私募，按主投资标的又可分为证券投资基金（标的为股票），期货投资基金（标的为期货合约）、钱币投资基金（标的为外汇）、黄金投资基金（标的为黄金）、FOF fund of fund（基金投资基金，标的为PE与VC基金），REITS real estate Investment Trusts（房地产投资基金，标的为房地产），TOT trust of trust（信任投资基金，标的为信任产物），对冲基金（又名套利基金，标的为套利空间），以上这么多基金形状，良多都是西方国度有，在中国只要此类概念而并无实体(私募因为不受政策限制，投资标的灵敏，所以私募是有的)。

注册公司网()1.产物更有针对性。因为私募基金是向少量特定对象募集的，因而其投资目的更具针对性，更有能够为客户度身定做投资效劳产物，组合的风险收益特征能知足客户非凡的投资要求。

2.更轻易作风化。因为私募基金的进入门槛较高，首要面临的投资者更有理性，两边的关系相似于合股关系，使得基金治理层较少遭到开放式基金那样的随时赎回困扰。基金治理人只要像巴菲特那样充沛发扬本身理念的优势，才干获取长时间不变的超额利润。

3.更高的收益率。这是私募基金的生命力地点，也是逾越公募基金之处。因为基金治理人一致愈加尽职尽责，有更好的空间理论投资理念，还不用像公募基金那样按期披露具体的投资组合，投资收益率反而更高。

正由于有上述特点，私募基金在国际金融市场上占有了主要地位，还也培养出了像索罗斯、巴菲特如许的投资巨匠。分类

依据分歧的规范，私募基金有多种分类办法。在此，我们将仅以常用的投资对象进行划分。从国际经历来看，现行私募基金的投资对象长短常普遍的。以美、英两国为例，其私募基金的投资对象包罗了股票、债券、期货、期权、认股权证、外汇、黄金白银、房地产、信息软件财产以及中小企业风险创业投资等，投资局限从钱币市场到本钱市场再到高科技市场、从现货市场到期货市场、从国内市场到国际市场的一切有投资时机的范畴。依据上述对象可以将其分为三类：

1、证券投资私募基金

望文生义，这是以投资证券及其他金融衍生东西为主的基金，量子基金、山君基金、美洲豹基金等对冲基金即为典型代表。这类基金根本上由治理人自行设计投资战略，提议设立为开放式私募基金，可以依据投资人的要求连系市场的开展态势合时调整投资组合和转换投资理念，投资者可按基金净值赎回。它的长处是可以依据投资人的要求见机行事，资金较为集中，投资治理进程简略，可以很多采用财政杠杆和各类方式进行投资，收益率比拟高级。

2、财产私募基金

该类基金以投资财产为主。因为基金治理者对某些特定行业如信息财产、新资料等有深化的调查和普遍的人脉关系，他可以有限合股制方式提议设立财产类私募基金。治理人只是意味性支出少数资金，绝大局部由募集而来。治理人在取得较大投资收益的还，亦需承当无限责任。这类基金普通有7-9年的封锁期，期满时一次性结算。

3、风险私募基金

它的投资对象首要是那些处于创业期、生长期的中小高科技企业权益，以分享它们高速生长带来的高收益。特点是投资收受接管周期长、高收益、高风险。运作形式

私募基金的首要运作方法有两种:

第一种是承诺保底，基金将保底资金交给出资人，响应的设定底线，假如跌破底线，主动终止操作，保底资金不退回。

第二种，接纳帐号（即客户只需把帐号给私募基金即可），假如跌破商定亏本比例（普通为10％-30%），客户可主动终止商定，关于商定赚钱局部或商定盈利到达百分比（普通为10%）以上局部依照商定的比例进行分红，此种都是针对熟习的客户，还有就是大型企业单元。组织方式

1、公司式

公司式私募基金有完好的公司架构，运作比拟正式和标准。当前公司式私募基金（如“股胜投资公司”）在中国可以比拟便利地成立。半开放式私募基金也可以以某种变通的方法，比拟便利地进交运作，不用承受严厉的审批和监管，投资战略也就可以愈加灵敏。比方：

（1）设立某“投资公司”，该“投资公司”的营业局限包罗有价证券投资；

（2）“投资公司”的股东数量不要多，出资额都要比拟大，既包管私募性质，又要有较大的资金规划；

（3）“投资公司”的资金交由资金治理人治理，按国际常规，治理人收取资金治理费与效益鼓励费，并打入“投资公司”的运营本钱；

（4）“投资公司”的注册本钱每年在某个特定的时点从新注销一次，进行名义上的增资扩股或减资缩股，若有需求，出资人每年可在某一特定的时点将其出资赎回一次，在其他工夫投资者之间可以进行股权和谈让渡或上柜买卖。该“投资公司”本质上就是一种随时扩募，但每年只赎回一次的公司式私募基金。

但是，公司式私募基金有一个缺陷，即存在双重纳税。克制缺陷的办法有：

（1）将私募基金注册于避税的地狱，如开曼、百慕大等地；

（2）将公司式私募基金注册为高科技企业（可享用诸多优惠），并注册于税收比拟优惠的当地；

（3）借壳，即在基金的设立运作中结合或收买一家可以享用税收优惠的企业（最好长短上市公司），并把它作为载体。

2、契约式

契约式基金的组织构造比拟简略。详细的做法可所以：

（1）证券公司作为基金的治理人，拔取一家银行作为其托管人；

（2）募到必然数额的金额开端运作，每个月开放一次，向基金持有人发布一次基金净值，处理一次基金赎回；

（3）为了吸引基金投资者，应尽量降低手续费，证券公司作为基金治理人，依据业绩显示收取必然数目的治理费。其长处是可以防止双重纳税，缺陷是其设立与运作很难逃避证券治理部分的审批和监管。

3、虚拟式

虚拟式私募基金外表看来像托付理财，但它实践上是按基金方法进交运作。比方，虚拟式私募基金在设立和扩募时，外表上是与每个客户签定托付理财和谈，但这些托付理财帐户是合在一同进行基金式运作，在买入和赎回基金单位时，按基金净值进行结算。详细的做法可所以：

（1）每个基金持有人以其小我名义独自开立分帐户；

（2）基金持有人一起出资组建一个主帐户；

（3）证券公司作为基金的治理人，一致治理各帐户，一切帐户一致核算基金单元净值；

（4）证券公司尽量使每个帐户的实践市值与依据基金单元的净值核算的市值相等，假如二者不相等，在赎回时由主帐户与分帐户的资金差额划转均衡。

虚拟式的长处是，可以躲避证券治理部分对基金设立与运作方面的审批与监管，设立灵敏，并防止了双重纳税。缺陷是仍然没有解脱托付理财的约束，在资金筹集上需求司法上的进一步标准，在资金运作上仍然遭到证券治理部分对券商的监管，在资金规划扩张上缺乏基金的开展优势。

4、组合式

为了发扬上述3种组织方式的优胜性，可以设立一个基金组合，将几种组织方式连系起来。组合式基金有4品种型：

（1）公司式与虚拟式的组合；

（2）公司式与契约式的组合；

（3）契约式与虚拟式的组合；

（4）公司式、契约式与虚拟式的组合。

5、有限合股制

有限合股企业是美国私募基金的首要组织方式。

2007年6月1日，我国《合股企业法》正式实施，一批有限合股企业陆续组建，这些有限合股企业首要集中在股权投资和证券投资范畴。

6、信任制

经过信任方案，进行股权投资或许证券投资，也是阳光私募的典型方式。前史开展

1993年-1995年：萌芽阶段，这时期证券公司与大客户逐步构成了不标准的信任关系；

1996年-1998年：构成阶段，此时期上市公司将闲置资金托付承销商进行投资，很多的征询参谋公司成为私募基金操盘手；

1999年-2000年：盲目开展阶段，因为投资治理公司大热，很多证券业的精英跳槽，凭着熟稔的专业常识，过硬的市场营销，一呼百诺。

2001年今后：逐渐标准、调整阶段，其操作战略由保本营业向集中投资战略的改变，操作手法由跟庄做股到资金推进和价值发现相连系改变。

2004年，私募基金开端与信任公司协作，推出信任投资方案，标记着私募基金正式开端阳光化运作。

2006年，证监会下发了有关专户理财试点方法寻求定见稿，规则基金公司为单一客户处理特定资产治理营业的，每笔营业的资产不得低于5000万元，基金公司最多可从所治理资产净收益平分成20%。因为专户理财只向特定客户开放，且有进入门槛、不克不及在媒体上详细推介，现实上就好像基金公司的私募营业。

2007年，《合股法》公布，私募基金开端树立合股企业，标记着私募基金的国际化措施分明加速。近况

恰是由于有上述特点和优势，私募基金在国际金融市场上开展非常疾速，并已占有非常主要的地位，还也培养出了像索罗斯、巴菲特如许的投资巨匠和国际金融“狙击手”。在国内，当前固然还没有公开正当的私募证券投资基金，但很多非银行金融机构或小我从事的调集证券投资营业却早已显山露珠，从必然水平上说，它们曾经具有私募基金应有的特点和性质。据报道，国内现有私募基金性质的资金总量至少在5000亿元以上，个中大大都曾经运用美国相关的市场规则和治理章程进行标准运作，而且堆积了一多量业界精英和经济学家。但美中缺乏的是，它们只能沉默无语地生活在不见阳光的地下世界里。中国参加世界商业组织之后，中国基金市场的开放已为时不远，依据有关和谈，5年后国外基金可以进入中国市场，将来市场竞争之剧烈可想而知。由此，很多有识之士纷繁呼吁，应尽快付与私募基金明白的司法身份，让其早日步入阳光地带，这不只有利于标准私募基金的治理和运作，并且可以发明一个公道、公平和公开的市场竞争情况，削减买卖本钱，推进金融立异，并不时发明和丰厚证券市场上的金融产物和投资渠道，知足投资者日益多元化的投资需求。中国私募基金开展三大道径

私募基金是本钱市场的主要参加者，依据其内在普通可以分为对冲基金、私募股权基金和创业投资基金（也可称为风险投资基金）三种。我国私募基金凡间专指从事与证券市场投资的、非公募构成的机构投资者。据估量，我国A股市场的私募基金规划大约有5000亿元人民币，规划较大的单一基金数额估量约2-3亿元人民币。跟着我国证券市场的深化开展以及外资布景的投资机构的竞争，我国私募基金也面对着构造性变化。以上提到的三种基金形式将是我国私募基金构造性变化的偏向。

一、股权分置变革

股权分置变革为私募股权基金的鼓起供应了前提。股权分置变革是当局的既定目的。变革完毕后，我国股票市场可流畅的股票数目将是变革之前的3~4倍。上市公司之间的收买也将比全流畅之前简略得多。敌意收买（hostile acquisition）的压力也将迫使现有上市公司的治理层愈加亲密地与股东协作，以防止被收买的被动场面呈现。此外，股票全流畅后，为到达财产扩张的目标，上市公司之间的互相收买也将变得轻易且更有经济效率改善的意义。

凡间上市公司不管何种方式的收买，都邑给其财政构造带来较大的影响，并招致股票价钱有所转变。这种转变必定对私募基金的投资形式带来转变。个中有些私募基金能够专注于如许的营业，由当前的遍及投契性私募基金改变为专业化从事上市公司并购甚至财产并购的协作同伴性基金（M&A Fund）。这种收买基金恰是兴旺国度金融市场为数重大的私募股权基金（private equity fund）中的一种。以近年来在我国多有斩获的美国凯雷集团为例，该公司自有资金约为80亿美元，而投资带动的资金可达800亿美元，比我国A股市场悉数私募基金的总数还要多。强壮的资金优势、政治优势和全球本钱上谙习的人脉关系，对一些并购项目根本上可以进行一些外科手术式的操作，即全体收买，不必非常辛苦地拿到海外本钱市场上市，获取超越30%的年收益率。此外，近年来在内地十分活泼的房地产投资商凯德置地（capitaland），其母公司则是新加坡买卖所上市的大型房地产商嘉德置地集团在中国的全资子公司。这些国际投资机构，以全球化的金融目光来对待时机，巧妙地组合伙产，进行跨国金融市场套利。

在国际私募股权基金敏捷开展的情况下，我国的私募基金行业的政策限制，将逐步变得宽松。以当时我国证券市场规划，有3亿元左右人民币自有资产的私募基金可以向这个偏向探索，经过3倍的杠杆比例，带动10亿元左右的投资。此外还要深化研讨国际并购基金的贸易形式，争夺寻觅跨国金融市场套利的时机。

二、纯投契型的私募基金

纯投契型的私募基金将向对冲基金的偏向改变。跟着上市公司股票全流畅的完成，上市公司的股票数目将添加数倍，极大地添加了市场的活动性。加上证券监管严厉水平的添加，单个的机构投资者很难像以前一样应用资金和信息优势，获取超额的利润。此外，因为价值投资理念的逐渐被人们看法，经过合谋锁定股票数目，然后推高股价的操作方法变得越来越多风险。因为股票数目的添加，以及单一机构持有股票惹起的要约收买披露义务，使得单一股票中的投资者出现一品种似于垄断竞争或充沛竞争的市场格式，单一的机构很难具有绝对优势。最终，未来股票市场有了做空机制今后，股票价钱更具有易变性，偏向更难确定。因而，纯真的锁订价格而且推进价钱上涨的盈利形式需求改写。

因为上述三个缘由，关于纯真从事股票生意的投资机构，只能遵照有用市场理论的指点，对价钱的瞬时偏离进行恰当的投契。但是，在一个逐步成熟的二级市场上，价钱非理性动摇所呈现的套利时机工夫非常时间短，而且股票数目的添加和持仓种类的添加，私募基金司理经过小我盯盘的方法也将变得不合用。由于基金司理受小我体能和智力的影响，在瞬时的价钱动摇中，难以很快判别投资时机。因而，经过编制核算机模子和顺序，而且将买卖指令嵌入到这种顺序中，成为私募基金治理资产的最佳方法。所分歧的是，在买卖指令嵌入顺序时，基金司理必需清晰地晓得本人的预期收益率和与其风险承当系数。当基金治理人对本人所治理的资金的风险偏好有完全的看法，并以此为根底制订投资战略时，市场机制的最佳装备资本的功用才得以表现。这种办法是西方大型金融市场投资中最经常见的伎俩之一，而跟着我国证券市场的开放和开展，其用处逐步成熟。比方比来上市的宝钢权证，就完全可以用核算机设定的模子进行买卖，其节制买卖风险的才能远远高于买卖员（操盘手）的瞬时决议计划。

这种私募基金实践上最终将演化成为比拟典型的对冲基金（hedge fund）。当前国内曾经有宣称为对冲基金的投资机构，然则其网站显示，其设计的产物还显得偏于狭隘，难以与当时的市场情况相匹配。从事对冲投资的机构，对资产的规划不受限制，最首要的是开拓有用的风险节制和转移技能。

三、具有创投布景的私募基金

具有创投布景的私募基金可转型为风险投资基金。上个世纪末，在科教兴国计谋指引下，全国各地成立了不少风险投资机构。因为那时朴实意义的风险投资情况并不非常成熟，而股票市场火爆，不少风险投资公司将一局部投资转向二级市场的股票，有的后来酿成了首要在二级市场投资的机构投资者。然则跟着我国证券主板市场逐渐完美，以及外资风险投资公司在风险投资范畴的成功的示范效应，这些机构有能够从新被激起参加风险投资的兴致。还，因为其有参加二级市场的经历，其投资的二级市场的上市公司的主业很有能够是其风险投资项目标主要根据。而股权分置变革和证券主管部分对上市公司运营业绩的要求的添加，上市公司必需实真实在思索其并购的项目可以为其运营业绩加分，而分歧于曩昔市场中纯真的为制造题材的收买。这种前提下，上市公司、风险投资公司、被投资项目标创业者、以及该上市公司的股票投资者，能够获得多赢场面。固然这种形式关于风险投资公司来说有内情买卖的嫌疑，然则以现行国内的司法系统和法律空间，这种形式具有必然的可操作性。上述这种投资形式，可以成为一局部有创业投资经历和布景的私募基金讨论的开展偏向。

实践上，我国疾速生长的中小型企业不断是风险投资机构掘金的范畴。据安永公司的计算，2004年，我国完成的风险投资金额曾经到达12.7亿美元，而在2002年，这个数据只要4.18亿美元。个中外资曾经成为我国风险投资事业开展的主要力气。比拟而言，外资在项目选择和退出机制上更具有优势。比方高盛对蒙牛的投资，以及凯雷集团对携程网的投资。如许的盈利形式是我国具有风险投资经历和布景的私募基金所必需存眷的。普通从事该类营业的投资者，该当具有5000万元以上人民币资产。经过制订合理的资产组合，从事跨市场套利。看法五大误区

我国本钱市场中私募基金的规划宏大,开展迅猛,在各类投资范畴中发扬着应有效果,但不断以来并没有获得响应的政策“待遇”。对它的看法,该当从新梳理。

第一,私募基金操作风险大的误区。私募基金操作的高度灵敏性和持仓种类的多样化,往往能抢得市场先机,博得自动,使发明高额收益成为能够。

第二,私募基金的风控才能弱、盈利低的误区。因私募基金的信息通明度不高,其资金运作和收益情况,不克不及被社会所认知,然后形成私募基金运作风险大于收益的看法误区。实践上,私募基金灵敏的操作作风,极易调动市场的投资热情,更易发生赚钱效应。

第三,私募基金股东不不变的误区。私募基金成立时,都邑选择不变牢靠、诺言好的合股人。但因没有治理层的监管,也就迫使了私募基金在成立和运作中的慎重行为。这种自律性和内压式的自我治理形式,也有利于逃避风险,削减外界监管的本钱。

第四,司法情况限制的误区。因为私募基金从成立、治理、到运作,都在地下进行。易让人疏忽其有利的一面。但从海外成熟证券市场私募基金的开展来看,私募基金的开展规划弘远于公募基金,足以阐明私募基金开展的前景和潜力。

第五,治理滞后的误区。因为私募基金的治理方法和运作组织构造显示得相对较简略,运营机制也会愈加灵敏,日常治理和投资决议计划的自在度也相对较高。从这个方面来讲,私募基金相关于公募基金治理基金的做法更值得一定。私募基金的金融监管和经济风险

作为私募基金公司，必需依法运营和承受国度的金融系统监管，归入国度金融系统治理，确保国度金融系统安康运转。不答应存在司法系统监管以外的金融系统。

国度的金融监管和证券监管以及银监会，有权依法监视治理，国度的公检法司以及审计、计算机关有权依法获取或搜集私募基金公司的运营治理信息数据，并依法进行数据信息保护秘密，私募基金公司应积极与国度依法受权的治理机构网点共同，确保安康运营，并降低运营风险。

严厉制止任何私募基金公司或小我，以任何名义进行不合法的私募基金行为。不然，将涉嫌洗钱、欺诈国度金融和骚动扰攘侵犯金融次序等违法违规违纪行为。

私募基金和私募基金公司的创建、营业、运营、营运、扩张、兼并、重组、破产关闭、让渡、首要高管变化等行为，必需依法向国度治理机构申报立案核准。阳光私募基金的特点

1)收取20%超额业绩费。当私募基金发生盈利时私募基金治理人会提取个中的20%作为报答。但该超额业绩费只要在在私募基金净值每次创出新高后才可以提取。

2)追求绝对正收益:私募基金治理人的好处和投资者的好处是一致的，私募基金的固定治理费很少，首要依托超额业绩费。只要投资者赚到钱，私募才干赚到超额业绩费。所以私募基金需求追求绝对的正收益，对下行风险的节制相对严厉。

3)股票的投资比例灵敏：在0-100%之间，可以称之为“全天候”的产物，可以经过灵敏的仓位选择躲避市场的系统性风险。

4)购置门槛较高：阳光私募基金每份投资普通不少于100万。

5)私募基金操作灵敏:当前阳光私募基金规划凡间在几万万至1个亿。相关于公募，总金额比拟小，操作更灵敏。还，在需求时，私募可以集中持仓一两个行业，及5、6只股票。

篇3：中兴守护宝专项基金成立

近日, 中兴通讯全资附属公司南京守护宝信息技术公司与中国华侨公益基金会合作成立中兴守护宝专项基金, 这将是一次强强合作、科技助力慈善公益事业的新尝试。中兴通讯、中国侨联、公安部、妇联、民政局、合众孝行以及当代东方投资股份有限公司等有关单位的领导均出席了活动。中兴通讯秉承科技爱国、服务社会、奉献社会的理念, 在取得企业效益发展的同时, 更注重履行社会责任及对弱势群体的帮助。现代企业参与慈善公益事业可以树立企业正面的社会形象, 更好地弘扬慈善精神。慈善公益是中兴通讯企业文化建设的一部分。一个有爱心的团队, 是公司发展的良好动力。慈善公益活动能在最大程度上体现企业的核心价值观和企业文化精髓。

中兴守护宝专项基金将借助中国华侨公益基金会在全球影响力以及中兴通讯在IT领域技术产品方面优势, 在走失儿童定位、网站建设、基因库建设、养老信息化服务、山区教师网络信息化培训、员工自愿者团队对学生心理辅导、贫困山区通讯网络覆盖等方面进行多方尝试, 并尽快找到企业深入参与慈善的新的途径。目前全国有1.85亿老年人, 其中80周岁以上的高龄老人1899万。针对中国进入老龄化社会养老服务需求, 中兴守护宝专项基金将通过开展社会资金募集, 对独居老人、贫困老人以及捐赠企业和个人所指定的老年群体提供帮助, 并免费为他们提供终端设备和紧急呼援服务。中兴通讯研发的守护宝老人关爱系列产品也在现场进行了展示。其中, 大屏老人机L530G是针对老年人的特点和需求开发设计的GSM老人手机, 符合老年人方便、易用、实用的市场需求。它具备了大字体, 享受清晰视野, 不用老花镜也能看得清;大音量, 铃音响亮, 通话清晰, 不用担心老年人听不清楚;操作简单大按键、一键亲情呼叫、SOS一键求助、定位、一键照明、语音播报、收音机等老人必需的功能, 方便老年人的操作和使用。除了大屏老人机之外, 中兴还研发了更加便于携带的腕表式老人机GA360, 这种手机采用腕表机身, 佩戴更安心, 及时准确定位, 保护老年人的安全。

篇4：基金公司成立流程

据上市公司美邦服饰近一年多的财报数据显示，成立于2011年9月的、由其控股33%的长安基金公司，2012年全年与2013年中期（美邦服饰2013年年报预披露时间为4月25日）的亏损额分别为1093万元与1419万元。

说来也怪，2013年长安基金公司的业绩也算过得去，但为什么成绩还行却仍然看不到扭亏为盈的希望？常年不改的亏损数据背后蕴藏的是什么？对于这些疑问，截至本文截稿，长安基金公司仍然不能给出合理解释。

官网服务形同虚设

没有人想成为鸡肋。但长安基金公司却无法扭转这一宿命。

2013年是互联网金融火爆的一年。然而，《投资者报》记者浏览长安基金公司的官网，试图找到其有效联系方式给其发送采访提纲时，却意外发现一个与现在大环境格格不入的现象。那就是在其网页的左下角最显著位置，有着一个“电子账单订制”链接按钮。本以为这是长安基金公司顺应互联网金融的一个适时之举。然而当记者点击进去后，却发现该活动的时间为“即日起至2012年12月31日”。一家目前管理着投资人几亿元人民币资产的基金管理公司，却能放任过期旧信息挂在自己的官网上长达近一年半之久，小伙伴们能放心把自己的资金交给其去打理吗？

是长安基金公司人员匮乏吗？确实，根据中国基金业协会最新公示的基金公司从业人员执业注册信息，目前长安基金公司的从业人员数为47人，相比别的大基金公司动辄上百人来说真的不多。但值得一提的是，截至2013年末，长安基金公司基金产品总规模仅为5.78亿元。

规模两年缩水超八成

品牌和服务放任自流，带来的一个严重后果就是公司旗下基金产品业绩向好时无人知晓背后的真正原因，投资人也就只好走为上策。这正是公司旗下产品长安宏观策略基金的痛苦所在。

据Wind数据，长安基金公司旗下产品长安宏观策略2013年表现不错，近一年来收益率为40%，同类排名为28/542。这只产品的基金经理雷宇，在行业内拥有10年以上的从业经历。可是尽管如此，从规模对比来看，2012年3月9日，长安宏观策略的初募规模为3.84亿份，然而到2013年底，已大幅缩水为0.49亿份，不到两年时间规模减少超过八成。

同样的痛苦也在该公司其他产品上发生。2013年1月25日，长安货币A的初始募集规模为5.73亿份，然而到2013年底，也缩水为0.25亿份，这只货基在不到一年的时间里同样减少超八成。

管理规模不增反缩，管理费收入必然捉襟见肘。按照长安宏观策略2013年末的管理规模0.62亿元，1.5%每年的管理费率计算，雷宇每年创收也就93万元，估计也就刚够他自己一个人的工资。如果扣除给银行渠道的支出，雷宇连自己的工资都不见得挣得出来。

客观地说，自从黄陈出任长安基金公司总经理以来，2013年取得了还算不错的业绩。但由于其他诸多方面的管理跟不上，市场对于长安基金公司和黄陈都知之甚少，也就理所当然地将其淹没在众多“60后”鸡肋基金公司之中。相信如果2014年长安基金公司仍然浑浑噩噩，其仍然很难走出“鸡肋”困局。

篇5：私募基金(合伙企业)成立流程

鉴于各个地方注册合伙企业的流程不同，以下为通用的主要流程

一、企业核名

企业名称核定需到网上或者工商局现场进行核定，主要的字号不能重复。

二、确定办公住所

获得有效住所证明（如房屋租赁合同等）

三、金融办备案（非必须）

1、需要备案的情况：各地地方政策不同，若是公司名称带有“基金”，“金融”等特殊字眼则必须备案；

2、根据金融办备案所需资料准备，得到准予成立通知书。

3、说明：并不是所有投资合伙企业都需要到金融办备案，如在珠海横琴可把名字取为“某某投资中心”，则可不需备案。

四、工商登记

不同工商局所需资料清单不同，主要为以下文件： 1一照一码登记表 2代理人身份证明 3合伙协议

4执行事务合伙人委托书 5委派代表委托书 6认缴出资确认书

7全体合伙人主体资格证明 8联络员信息表 9财务负责人信息表 10住所证明

11金融办批文（若需要）

篇6：公司慈善基金会成立方案

为了扩大****公司的影响力，更好弘扬慈善精神，发挥炎黄子孙的传统美德，让关心和支持慈善事业的热心人士积极参与济困、赈灾等慈善救助工作。塑造“公益品牌”，使企业的“特色品牌”体现公益价值，提升亲和力，通过企业内部，员工之间义务募捐，创造活动经费，帮助困难员工，增加全体员工的合作性，互动性，有利于创造“和谐、愉快”的企业道德文化。在公司人力资源中心的倡导下，决定成立***慈善基金会。

一、慈善基金会组织架构图：

二、慈善基金会管理架构：

2.1会长：

2.2副会长：

2.3理事会：设理事长1名、理事8名、干事1名

2.3.1 理事长：

2.3.2 干事：

2.3.3 理事：

2.4、监事会：设监事长1名、监事3名

2.4.1监事长：

2.4.2监事：

三、职责：

3.1理事会职责：

3.1.1 对重大的慈善项目和事件的统筹，做到服务**、影响**。

3.1.2 定期向慈善基金会会长、副会长提议召开理事会议；审定慈善基金会工作机构

设置和人事任命，对资金的募集、使用等进行管理。

3.1.3 组织开展慈善基金会的善款募集、慈善救助等活动，并开设慈善专栏，和举行

慈善助困 “真情关爱”、“爱在人间”等活动。

3.1.4 定期召开会议讨论、决议资金募集方法、活动措施、支出使用等有关具体事宜。

3.1.5 及时在公告栏、内刊、网站上对活动情况进行图片、文字、影音等形式的展示

宣传。

3.1.6组织热心支持和参与慈善事业的员工等志愿者，开展多种形式的慈善公益活动。

（对内对外，公司附近的福利院等）

3.2监事会职责：

3.2.1向捐赠人说明资金用途和监管办法，对慈善项目统筹。

3.2.2严格执行慈善基金会制定的各项财务管理制度和规定，财务收支每年进行一次审

计，由监事会向会长、副会长、理事会报告审计情况，并向捐赠人公布。

3.2.3定期向慈善基金会会长、副会长提议召开监事会会议。

四、资金来源：

4.1 通过开展募集等多项活动，多渠道募集慈善资金：

4.1.1 公司赞助；

4.1.2 员工捐赠；

4.1.3公司内各项行政扣款。

五、资金管理及使用原则：

5.1由理事会和监事会共同讨论确定计划和预算、需提请帮助和决定的事项。本

基金的管理机构为理事会，行使对基金的管理职能，监督机构为监事会，行使对基金的监察职能；

5.2资金主要用途 ：

5.2.1.资助符合基金宗旨的各项慈善项目及用于员工的福利活动；

5.2.2.策划和组织符合本基金宗旨的各类慈善活动；

5.2.3.开展慈善活动的宣传推广费用。

5.3资金管理 ：

5.3.1.基金使用的对象必须具有特殊困难的员工及社会上重大灾难性事件（具体情况

由基金理事会讨论决定）；

5.3.2.本基金定期向全公司公布资金使用情况；

5.3.3.基金管理工作坚持公开、公正、透明的原则，加强宣传，接受员工监督；

5.3.4.每次经费支出，须经理事会和监事会集体商定，在公开栏公示补助对象以及补助标准，再由理事长签字同意支付。

5.3.5 会长、副会长协助慈善基金监事会进行审计和专项审计。

六、附则：

6.1本办法由“**慈善基金理事会”负责解释。

6.2本办法在实践中不断修改和完善。

6.3本办法自首届“**慈善基金会”召开之日起生效。

篇7：基金公司成立流程

中国阳光私募的历史始于2004年，经过10年的发展，中国私募证券基金行业从无到有由小到大，不断地壮大和成熟。而去年以来政府和主管部门又颁布和落实了一系列政策对私募基金行业予以支持。去年十八届三中全会提出要健全多层次资本市场体系。2014年8月21日《私募投资基金监督管理暂行办法》公布。《办法》的制定和执行为私募基金的设立和运营提供明确的依据，并起到了规范行业经营行为，促进私募行业发展的作用。

据证监会协会统计，国内已备案的私募证券基金管理人有1100余家，管理规模逾3000 亿元。过去几年中，阳光私募基金的发行渠道也不断拓展，从最初的只能通过信托渠道发行，到现在基金专户、私募自主发行契约式基金等。私募产品的投向不断丰富，从最初单纯投向股票型二级市场，到现在可以投向定向增发、股指期货、融资融券等不同的投资工具和领域。

在《办法》明确了私募基金的合法地位和今年以来股票市场的好转双重利好因素的影响下，近来有越来越多的专业投资者有兴趣进入私募行业，想要了解如何设立自己的私募基金。根据证监会和基金业协会的分类，私募基金根据其投向主要可分为私募证券基金和私募股权基金。下面为大家简要地讲解一下如何设立一个私募证券投资基金。

一、设立一个投资企业

要发行一只私募基金，首先要有一个“私募基金管理人”，根据《证券投资 基金法》规定，基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。按照证监会和 基金业协会的解释，私募基金管理人适用同样的标准，即私募基金管理人由依法 设立的公司或者合伙企业担任，自然人不能登记为私募基金管理人。所以首先要 设立一个公司或合伙企业作为私募基金管理人。

大部分私募基金管理人是公司制的，少部分采取有限合伙制。有限合伙制理 论上有一些优点，如没有注册资本的要求、不需要验资，因而便于注册;不需要 缴纳企业所得税，从而避免企业所得税和个人所得税双重征税的问题等。但是实 际操作中由于现实中有限合伙制企业数量相对较少，性质相对特殊和使用的法规 相对冷僻，有限合伙制企业在经营中可能会碰到一些问题。比如，一些地区的工 商税务等政府部门工作人员并不了解有限合伙制所涉及的相关政策和法规，不了 解有限合伙制和公司制的区别，与有限合伙企业相关的一些重要术语“普通合伙 人”、“有限合伙人”、“执行事务合伙人”、“执行事务合伙人的委派代表” 对于一些较少接触有限合伙企业的工商、税务局的工作人员来说也不太了解，还有个别有限合伙制私募机构反映在个别地区的税务局遇到过税务专管员要求有 限合伙企业缴纳企业所得税的情况。

在企业设立上，除了企业形式之外，需要注意的另一方面是企业的注册资本 金和实收资本金。根据《信托公司证券投资信托业务操作指引》的要求，第三方 为信托产品担任投顾的，需要满足实收资本金不低于人民币1000万元。所以，如果打算将来通过信托渠道发行私募基金，则作为基金管理人设立的投资企业需

要具备相应的资本。注册资本/认缴资本，实收资本/实缴资本，法定代表人/执行事务合伙人(委派代表)，营业执照、组织机构代码、证税务登记证这三证的号码和照片，员工人数等。高级管理人员基本信息主要包括姓名、性别、国籍、证件号码、从业资格、学历和工作经历等。股东或合伙人基本信息主要包括自然人股东的姓名、国籍、证件号，机构股东的名称、企业性质、组织形式，以及股东的认缴金额、比例，实缴金额、比例等。

三、准备尽调材料 私募机构要发产品，势必要和外部各种形形色色的机构打交道，包括证券公司、期货公司等经纪商、信托公司或公募基金等通道方，银行或者三方销售平台等资金方、销售渠道等。在产品筹备期，这些涉及的机构都会对私募管理人进行尽职调查，需要管理人提供相关材料。尽职调查的内容一般包括：

1.公司概况

介绍公司和主要人员的基本情况，主要有企业成立时间、注册资本、股东情况、部门构架、投研团队、高管与核心投研人员的学历和工作背景。在这部分介绍中要尽量突出核心人员的能力和优势，如高学历团队、学术权威、在国内外大型投资机构担任高管或投资经理的从业经验、业绩著名的明星股票分析师、资深的实体产业背景、历经多轮熊牛市的实战经验和百里挑一的历史业绩等。

2.投资流程和风控制度

投资流程的介绍主要在于投资决策制度，比如是否有投资决策委员会，投决会如何组成的和运行;是采取基金经理负责制，还是集体决策制;备选投资标的物的入选流程，买卖的决策和操作流程等;各部门在投研中的职责和配合机制等。风控制度主要包括是否有风控部门、具体的风控标准、风控操作流程等。

3.投资理念、投资策略、历史业绩、交易记录

这方面可以介绍单位的投资理念是价值投资还是布局成长股;是针对企业经营情况、商品供求等基本面进行分析还是根据人类普遍性的人性弱点和认识偏差造成的行为偏差进行针对性操作，是追求大概率的机会还是专注小概率的黑天鹅事件等等。投资策略，可以介绍单位使用的投资方法、投资策略，比如是多空对冲还是单边趋势，是高抛低吸还是追涨杀跌，是长期持有还是波段操作、短线买卖等。通过这些内容，让外界能理解自己的投资思路、投资方法、投资风格。除了相对抽象的投资理念和策略，投顾还需要提供一些历史业绩，比如以往管理的各类产品或单账户业绩等。如果以往业绩是非阳光化的产品，业绩公信力不强，则投顾可能还需要提供一些以往的股票交割单或期货结算单。为了能有一个具有公信力的历史业绩，大部分投顾会选择先以自有资金发行第一只阳光化产品。

4.获奖情况

如果有本机构或核心人员参加各类比赛或评比的获奖记录，那么也可以做在介绍材料中作为亮点为自己加分。

四、产品结构设计

产品的结构是产品设计中最重要的要素之一。产品结构可分为结构化和管理型。

1.结构化产品

在结构化产品中，产品份额分为不同的类型，每一类份额有不同的权利和义务。最常见的结构化产品分为优先级和劣后级(又称B级、风险级、普通级)两类份额，由劣后级资金为优先级资金承担所有损失或者由劣后级资金来确保优先级的固定收益。通过结构化的设计，优先级资金一般享有优先分配产品利润的权利和本金安全的保障，而劣后级资金在承担产品的大部分或全部的风险的同时有可能获得较高的收益。

一般来说，私募基金管理人发行结构化产品有两种情况，第一种情况是投顾资金实力和知名度都较小，募资能力也较弱。这种情况下，投顾在发行第一只私募产品时往往会选择结构化产品，这样投顾不需要募集整个产品的全部资金，而只需投入占产品规模一小部分的资金作为劣后级，然后从银行或信托资金池对接优先级资金，就能使产品成立，使以后投顾再要发行产品时能拿出自己管理的阳光化产品的历史业绩。另一种情况是成熟投顾为了追求更高收益而主动选择发行结构化产品，通过结构化产品放杠杆，追求高收益，同时也承担更高的风险。

2.管理型(非结构化)产品

在管理型(非结构化)产品中，所有份额享有相同的权利，承担相同的风险。比起结构化产品，更多的投顾还是更青睐管理型产品，因为管理型产品没有为优先级保本保收益的压力，压力更小，操作更自如。根据朝阳永续数据库统计，截止2014年11月7日，存续中且有持续业绩公布的信托产品共有3318只，其中管理型产品1868只，占比56.3%。

五、决定发行通道

目前，私募发行的通道主要有信托通道、公募专户通道、私募备案自主发行、有限合伙、伞形子信托等。这些通道有不同的限制和优势，在这里为大家逐一介绍。

1.信托

信托是阳光私募最早的通道，也是目前最主要的通道。根据朝阳永续数据库统计，目前全市场存续中且有持续业绩公布的信托产品共有3318只。信托型私募产品的规模一般不小于3000万，有50个300万以下的小额名额。集合信托产品参与股指期货交易只用用于套保或套利，不能参与商品期货交易。信托产品不是纳税主体，所以不用为投资者代扣个人所得税。结构化信托产品的优先级可以对接银行优先资金。信托产品的业绩一般在信托网站公示，公信力最强。信托产品需向信托公司支付信托通道费，此外还需向托管银行支付银行托管费。

2.公募专户

私募基金可以通过公募基金专户发行私募产品。根据朝阳永续数据库统计，目前全市场存续中且有持续业绩公布的公募专户共有214只。公募专户型私募产品的规模一般不小于3000万，200个300万以下小额名额。股指多空都能做，也能做商品期货。和信托产品一样不代扣个人所得税。结构化的公募专户产品的优先级可以对接银行优先资金。业绩在公募基金网站上可以登录账号进行查询，需支付公募专户通道费，此外还需支付银行托管费。3.契约型备案私募

今年《私募投资基金监督管理暂行办法》出台后，私募基金发行的可选通道在原有的信托、公募专户等通道的基础上新增了契约型私募备案登记自主发行这一选项。契约型私募无规模起点的要求。投资者人数累计不超过200人。投向上限制较少，股指期货和商品期货都能做。不代扣个人所得税。目前难以对接银行优先资金。估值、外部风控、托管可以由券商一站式解决，需支付一笔托管和服务费用给券商，费用较信托和公募专户低。

4.有限合伙

有限合伙制基金无规模起点的要求，合伙人不超过50个，合伙企业需向税务局申报投资人的个人所得税。此外有限合伙型基金的一个缺点是理论上每一次有任何投资者(合伙人)的加入和退出都需要到工商局、税务局办理合伙人的变更，而这些变更往往需要全体合伙人到场或者提供所有合伙人的证件办理，流程非常麻烦。有限合伙型私募基金的主要优点是资金投向上几乎没有限制，有限合伙是一种企业形式，所以有限合伙企业不仅可以投资于证券市场也可以投资任何合法的领域，当然实际操作中有限合伙基金的合伙协议中一般会根据实际情况对本基金的投向做出一定的限制。前几年在还没有公募专户通道和契约型备案私募这两个通道的情况下，发行私募基金主要靠信托渠道。而信托产品在投向上有限制较多，比如不能交易期货，所以当时不少想要参与股指期货、商品期货等衍生品的投资机构会选择发行有限合伙制的产品，近两年有了公募专户和契约型备案私募这两个在投向上限制很少的通道之后，有限合伙基金这一形式在私募证券基金上使用得越来越少了。

5.伞形子信托

伞形子信托严格来说不是独立产品，而是伞形信托产品下的子账户，但是由信托进行独立的收益核算，对于资金规模较小的投顾来说，伞形子信托提供了一个门槛较低的阳光化产品的发行和业绩展示途径。伞形子信托产品的规模可以小到1000万以下，有些产品甚至只有200-300万。伞形子信托产品可以是管理型，也可以做成由投顾单一劣后资金对接信托优先资金的结构化。大部分伞形自信托不能做股指期货、不能融资融券、不能做商品。另外，有一些私募机构反映他们操作的伞形子信托存在交易速度慢的问题。

六、选择销售渠道

产品的结构和发行渠道确定后，产品要最终成立还要解决产品资金来源的问题。一种情况是，产品的资金完全来自于投顾公司或公司团队的自有资金。而更常见的情况是，产品的资金大部分或者全部来自于外部资金，这就引出了如何进行产品的资金募集、如何选择销售渠道的问题。目前私募基金主要的销售渠道有基金管理人自行销售、经纪商销售、三方平台销售、银行销售等。根据实际情况不同可以选择只通过其中的某一种渠道销售，或是同时借助多个渠道进行销售。除了自行销售外，其他的渠道方一般都会收取一定的销售费用，费用高低会根据具体的情况而定。

1.自行销售

自行销售适合于私募基金管理人市场号召力大、市场影响强的情况。比如核心投研负责人人员原来是公募明星基金经理，券商资管明星投资主办，券商明星分析师等。有这样背景的投研负责人往往在业内有相当的号召力，在之前的工作中已经积累了大量的现成的客户资源。这种情况下，私募基金管理人可以自己解决私募产品的募资问题。而大多数投顾的私募基金管理人的核心人员在业内可能不是很知名，客户资源不是非常丰富，这种情况下自行销售会很困难，需要通过其他渠道进行销售。

2.经纪商销售

经纪商(证券公司、期货公司)对投顾比较了解，对投顾有信心，投顾发行产品经纪商还能获得佣金收入、通道收入、服务收入等收入以及结算量、规模存量的业绩提升，因而经纪商在帮助投顾发产品的事情上有着强烈的合作意愿。但是经纪商销售的问题有：一方面经纪商的高净值客户的风险偏好相对较高，一般来说更偏好高收益的产品而较难接受低风险低收益的产品。另一方面，大经纪商销售能力较强，而中小经纪商销售能力较弱。

3.三方平台销售 作为专业的私募产品销售机构，第三方平台的优势是：有各类不同风险收益偏好的高净值客户，可以将适合的产品卖给适合的客户，并且可以通过自己的平台和合作方为私募基金向合格投资者做各种在法律法规允许范围内的宣传。第三方对投顾的情况不如经纪商了解，对投顾有一个尽调和跟踪的过程，并进行一定的比较和筛选，在通过一定的筛选流程后产品才能上线销售。

4.银行销售

作为募资渠道，银行不论自有资金池还是高净值客户资源的量都非常大。保收益型的结构化产品的优先资金一般都是对接银行资金池的资金。银行还有大量的高净值客户资源，银行高净值客户对银行高度信任，容易接受银行推荐的私募理财产品。但是银行对风险非常敏感，银行客户的在风险偏好上也相对偏保守，一般来说银行和银行客户更偏好风格稳健、风险较低的产品。而且要通过银行销售可能需要通过银行内部繁复的审核流程，具体根据各银行内部制度来定。

七、产品备案登记

私募基金募集成立后，还需要在基金业协会的私募备案平台上进行产品的登记备案。

根据《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》的规定，私募基金管理人应当在私募及基金募集完毕后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案，并根据私募基金的主要投资方向注明基金类别，填报基金名称、资本规模、投资者、基金合同等信息。私募基金备案材料完备且符合要求的基金业协会应当自收齐备案材料之日20个工作日内，通过网站公示私募基金的基本情况。

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