个人如何投资理财_理财产品如何选择

关键词： 理财产品

个人如何投资理财_理财产品如何选择（共14篇）

篇1：个人如何投资理财_理财产品如何选择

个人如何投资理财_理财产品如何选择

又到年关，2013年已经过去，面对2014年，个人应该如何投资理财呢？2014年各个理财产品来势汹汹，银行理财产品更是一波接一波的推出，虽然在2013年里互联网理财产品对传统银行造成了很大的用户流失，但是在2014年银行也推出了更多的个人投资理财产品揽储。

2014年个人理财应该如何选择理财产品呢？投融天下网发现，随着十八届三中全会的的召开，为今年投资理财市场打开了新局面，中国金融市场的理财产品频频出场，这让更多的个人投资者们无从下手，面对2014年我们应该如何投资理财，每到年初，很多投资者的理财产品都将到期，面对如此好时机，各个理财机构纷纷推出各自的特色产品，高收益理财产品不绝于耳，但是要想找到适合自己的个人理财产品也非易事，根据2013年行情，一起来分析一下今年各个理财产品趋势吧，看看2014年哪一款个人投资理财产品更适合你。

互联网理财掀起了国民理财的狂潮，2014年互联网是否还会独占鳌头呢？

2013年对于互联网行业来讲，称得上是新的里程碑，掀起了不少国民开动互联网理财，余额宝推出的年收益6%的理财产品规模破千亿，然而各个互联网大亨们相互效仿，百度推出的首款理财产品仅仅数小时销售额突破十亿，这一个又一个的奇迹不断在发生，然而也推翻了所有人对中国的看法，互联网理财正在如火如荼的进行着，由于互联网理财的收益不错，流动性高，所以更多的年轻人投入其中，互联网理财将成为2014年八零后、九零后个人投资理财的首选。

互联网助跑基金理财，2014年个人理财你选谁？

在互联网的借助下，基金公司不再仅仅依托于银行，互联网等各个渠道让基金有了更广阔的销售渠道，那么在2014年个人如何投资理财呢？据了解，2013年基金市场风起云涌，在金融行业独领风骚，但是由于改革执行力度与市场有明显落差，风险较大，在2014年市场如此不稳定的情况下，“震荡上行概率较大，结构性机会为主”，因此选择基金时还是多注重基金的灵活性和调整能力，2014年在挑选个人基金投资理财产品时切勿盲从，一定要根据自身的需求来选择。

信托理财钱生钱，2014年个人投资理财不得不看

信托行业在2013年可谓大火一把，2013年一年里各个信托理财机构都以高收益收官，华夏泉盛数据显示，2013年12月份信托产品集合资金达到规模1121.73亿元，同2013年11月相比，信托产品数量以及规模在不断上涨，2013年总体与2012年相比，集合产品成立数量和成立规模同比均有增长，2013年5月房地产信托开始稳坐收益排行榜，那么2014年个人如何投资理财，信托理财是否可信服？据调查，2013年信托行业年收益均在百分之九左右，而且自从信托行业开展至今没有任何无法兑现的现象发生，因此信托理财在2014年个人投资理财中成为众多投资者指定的理财产品。

2014年已经到来，个人应该如何挑选理财产品呢？2014年哪些理财产品比较合适？对于投资理财市场来讲，2014年也将是理财产品爆发的年代，各个行业的理财产品繁多，一

定要选择适合自己的理财产品。

篇2：个人如何投资理财_理财产品如何选择

第二、选择自己熟悉认可的领域。信托理财产品非传统理财，一定是对应相关的企业或业务领域，投资人应该选择自己熟悉或认可的领域，因为客户熟悉才能有准确的判断和客观的理解。

第三、选择抵押担保物流动性强的产品。信托理财产品以抵押担保为重要风险控制措施，抵押担保物的足值和流动性是风险控制的两个关键点，简单来讲就是担保物的价值越高越好、担保物越容易变现越好。

一般情况下，投资于房地产、股票市场的信托项目风险略高，但其收益也相对较高;而投资于能源、电力等基础设施的信托项目比较稳定，现金流量明确，安全性好但收益相对较低。

篇3：浅析如何应战理财产品“纷争”

第一, 应对农村信用社利率一浮到顶的情况, 我们可以将营销的亮点集中在理财产品的“复利”效应上。当下, 我们一年期理财产品的利率在4.15%左右, 但一年到期后我们可以选择将本金与利息再次投资, 这样就可以连本带息一同滚动, 增加了本金数, “复利”效果相应明显。同时, 我们即将推出的“自动理财”功能, 可通过多渠道签约, 针对不同类型客户, 办理不同签约, 自动为客户“利滚利”。

第二, 应对工商银行中长期理财产品收益率高于我行的情况, 我行可就风险角度剖析产品比较优势。一方面, 做好投资风险揭示;另一方面, 开展产品的评估。农业银行作为以服务“三农”为契机的商业银行, 网点遍布乡镇, 我们的客户群体很大一部分均为农民朋友。而农民则是最朴实、最不能“吃亏”的群体, 我们的农民都能接受理财产品的理念, 都会选择在乡镇网点购买理财产品, 那作为工薪阶层甚至高端客户的群体还有什么可犹豫的呢?

第三, 作为营销人员, 一定要对自己有信心, 对自己的产品有信心。在客户提出疑义的时候能够第一时间解决问题。要不断地总结各个产品的特征, 作为今后营销的案例陈述。

篇4：如何正确选择理财产品？

大家在投资理财时总会遇到一些“难题”，比如清楚自己投资理财知识缺乏，可又觉得专业知识学起来太枯燥；比如想投资又怕有损失，左顾右盼丧失了机会；比如知道理财能让财富增值，可实在没时间参与。这其中还有一个让投资者很头痛的，就是投资品种繁多，让人眼花缭乱，有种无从选择的困惑。

现在市场上的理财产品越来越多，也越来越复杂，可谓五花八门，风险各异。要了解如此多的理财产品，知晓产品的投资方向，风险在哪里，是否有担保等等，并不容易做到。怎么办呢？其实选择理财产品和选美一样，选美就看外表、身高、体重等等几个指标，那选理财产品看什么指标呢？理财师郭乐建议您只要看五点，选择起来就不复杂。

第一，看产品的发行机构。

有银行的、证券公司、保险公司、信托公司等金融机构的，有私募、P2P等民间机构的，了解了“出身”我们就能对产品有大概的了解。如果是国家金融机构发行的产品，大体还是值得信任的；如果是私募发行的，就要详细了解发行公司的背景和实力，可以重点关注这几点：一是职能部门颁布的牌照，比如营业执照等；二是公司注册资本，越少越要小心；三是在咨询理财事宜时，一开始就要求交费用；四是企业网站页面是否真实，内容是否丰富；五是过往业绩，多问问一些资深投资者，是否了解此机构。

第二，看风险。

首先要明确一点，就是任何理财产品都是有一定风险的。比如我们觉得把钱存在银行是十分安全稳健的，但是存银行也是有风险的，这个风险就是银行利息少，一旦物价上涨快，通胀厉害，存在银行的钱就有购买力缩水的风险。所以购买理财产品，不可能要求绝对没有风险，而是要把握一个原则，就是看这个理财产品的风险和收益、流动性、投资门槛等指标是否能够匹配。

风险和收益历来都是成正比的。我们应该从自身实际出发，明确自己的理财目标及限制、承受风险的能力及意愿。对投资期限较长、风险承受力较高的投资者来说，低风险产品可以适量少投，而多关注资产增值潛力大的品种。与之相反，如果不愿意或不宜承受太高风险的投资者，则可以多投一些期限短、低风险的银行理财产品或货币市场基金等。

理财师郭乐提醒，对于市场上标榜绝对没有风险的理财产品，大家一定要小心。因为任何理财产品都是有风险的，没有向投资者揭示风险的产品更值得高度警惕。

第三，看收益。

投资理财，很重要一点就是关注收益有多少。一般银行的理财产品，收益会在3-5%，一般债券型基金可以在5-10%，一般信托产品大概在8-12%，一般P2P产品大概在10-18%，现在的市场行情大致如此。如果有人推荐远高于市场行情收益的产品，那投资者就要警惕了。比如银行的理财产品，一般是在3-5%，如果银行的客户经理向你推荐10%收益的产品，那这个产品很有可能是银行代销的或者是银行理财经理私下销售的产品，就要谨慎对待。如果有人说这个理财产品收益有15%，没有风险，那你可以很清醒的知道他在说谎。

第四，看流动性。

就是理财产品的期限，或者说最短可以什么时候拿回本金和收益。银行理财产品的流动性比较好，因为期限一般比较短，1个月、半年，或者270天等等。信托产品期限稍微长一些，一般至少一年，并且一年半或者两年的产品占大多数。这个要结合投资者自己的资金用途来定。

第五，看投资门槛。

很多理财产品都是有投资门槛的，比如银行的理财产品，一般是要五万起步；信托产品要100万起步；很多私募产品也是要求100万起步，这就限制了很多的投资者。所以选择理财产品，投资门槛也是要考虑的一个变量。

从以上这五个方面，大致就能确定这款理财产品是否适合。当然，投资理财需要谨慎对待，一定要了解清楚了再确定投资。首先是了解自己，包括财务状况、风险偏好、风险承受能力和预期收益、流动性需求等。二是了解产品，仔细阅读理财产品说明书，注意产品是否具有保本条款、产品的投资方向或挂钩标的、产品的流动性安排、产品的预期收益率、产品面临的各种风险等，清楚知悉产品各项信息。三是了解匹配度，在购买理财产品前，详细询问产品的相关特性，并完成风险承受能力测评，根据测评结果选择适合的理财产品。一般，稳健型投资者，可以关注国债、银行保本类产品；激进型投资者，可以关注期货、外汇等，收益率能达到30%以上。

其实说到底，并没有所谓最好的理财产品，只有最适合自己的理财产品。所以，投资者在选择理财产品的时候首先要清楚理财产品的特点，其次要清楚自身情况，理性匹配选择，达到理财预期。

篇5：如何选择合适自己的投资理财产品

要清楚自己是什么类型的投资者，稳健型还是激进型，一般会有一个风险测评调查问卷来测评你的风险承受能力，因为这个是决定资产如何配置的关键因素。个人投资者在购买投资产品前要首先了解自己的财务状况、风险偏好、风险承受能力和收益、流动性的需求等。

一般来讲，财务实力雄厚、有较高的风险偏好并且风险承受能力较强的个人客户可以购买风险较高的投资产品，同时可以追求较高投资收益；而财务实力较弱、风险偏好弱（甚至厌恶风险）并且风险承受能力较差的客户比较适合于购买低风险产品。投资者要综合权衡自己的风险偏好、风险承受能力和流动性需求，确定合理的预期年化结算利率水平、产品风险水平和投资期限。

2.财务诊断、了解产品

在作出投资规划之前，一定要对自己或者家庭的财务状况做个体检，一般会有两张表，一张是家庭月度收支表，一张是家庭资产负债表，找到目前的家庭财务短板在哪里。

以及在完成“了解自己”的步骤后，投资者需要了解投资产品的特性。市场规律表明，投资品的预期收益一般与风险成正比，也与期限成正比。即在其他条件相同的情况下，高风险的产品一般会提供较高预期收益，低风险产品提供的预期收益往往较低；同时，在其他条件相同的情况下，期限长的产品提供的预期收益要高于期限短的产品，以弥补投资者的流动性损失。

仔细阅读投资产品说明书是了解产品最直接、最准确的途径之一。一般来说阅读说明书要特别注意以下几个关键点：关注产品是否具有保本条款；关注产品的投资品类型；关注产品的流动性安排；关注产品的预期年化结算利率；关注产品面临的各种风险；关注产品的投资起点金额。

3.根据财务短板情况制订投资目标

一般也有几个原则。一是你的投资目标必须符合人生目标或者人生的发展轨迹；二是投资目标必须明确且具体，比如想买车，就需要定出准备出多少资金，什么时候购买；另外投资必须积极合理，区别优先级别。

4.制订资产配置方案，精准匹配自身的投资需求和合适的投资产品

就好比踢足球一样，风险型的资产是前锋，负责获取高收益，比如股票等；稳健型资产是中卫，例如互联网投资产品，收入虽然没有股票高，但是比想银行投资还是高出很多，而且风险比股票低很多；保本型资产是后卫，一般来说分为2类，一类作为家庭备用金放入活期存款，剩下的则可以考虑银行的开放式投资产品，国债，货币基金等；保障型资产就好像是守门员，一般来说可以配置储蓄性保险及少量实物黄金。资产需要在这四个类型中合理搭配，才能获得更好的稳定性，收益性和流动性。

投资者最后需要做的就是精确匹配自身的投资需求和合适的投资产品。投资者购买产品前，可向银行的客户经理详细询问产品的相关特性，并接受银行提供的风险承受能力测评，根据测评结果更好地了解自身的风险承受能力，并选择适合自己的投资产品

5.资产方案的检测和调整

投资方案不能一成不变，当市场环境或者投资者本身的财务状况发生变化时，投资方案需要根据具体的情况做出调整，最好每半年审查一次家庭投资方案，然后根据实际情况及时做出调整。

1.20-30岁如何选择投资理财产品

2.如何选择网上投资理财产品

3.如何选择网络投资理财产品？

4.当下如何选择理财产品让投资更高效？

5.如何选择对的理财产品？

6.如何选择适合自己的投资理财方式?

7.如何投资100万理财产品？

8.100万理财产品该怎样投资？

9.大学生如何选购合适的理财产品

篇6：高手是如何选择信托类理财产品

如何选择信托类理财产品?现阶段信托类理财产品受追捧，主要是因为其收益较高、稳定性好，从目前市场上在售的信托理财产品的收益率来看，不论是一年以内还是一年以上的，预期年收益率都高于同期银行存款利率。而从风险级别上看，信托类理财产品的风险评级多为中等，虽然一般都不对客户提供本金保护，但本金亏损的概率较低，适合稳健型投资者。

越是低利率的时代越应该注意理财规划。去年以来，国内股票市场持续低迷;黄金市场急涨急跌，波动性很强;而房地产市场，国家正在进行调控，前景尚未明朗。这时候，以信托类理财产品为代表的一些风险性适中的理财产品便开始浮出水面，日益受到投资者的青睐。

信托类理财产品是指由银行发行的人民币理财产品所募集的全部资金，投资于指定信托公司作为受托人的专项信托计划。信托类理财产品的收益可以是固定的，也可以是浮动的。信托类理财产品的风险性介于国债和股票之间，所以它具有风险适中、预期收益较高的特点。

投资信托类理财产品首先要看投资标的，因为凡是投资都存在风险，研究投资标的就可以大致判断出此种信托类理财产品的风险等级，一般情况下，投资于房地产、股票市场的信托项目风险略高，但其预期收益也相对较高;而投资于能源、电力、市政基础设施建设等的信托项目比较稳定，风险性较低但预期收益相对较低。

篇7：个人如何投资理财_理财产品如何选择

选择银行理财产品，主要把握好以下四点就可以了。

首先，我们要通过银行发放的资料，了解产品的类型。当下而言，银行发放的理财产品主要有两大类，一类是保本类的，一类是非保本类的。在这两大类理财产品中，又分为保本浮动收益型产品、保本固定收益类产品和非保本浮动收益理财产品。所以，大妈们在选择理财产品的时候，首先要看产品，看自己适合和需要哪种类型的理财产品。

其次，我们要看各类理财产品的期限以及收益。通常来说，理财者在短期内有闲散资金，选择短期理财产品比较合适;反之，则适宜选择长期理财产品。这主要就要看大家的了。但是，恒昌理财顾问要提醒大家的是，银行理财产品一般在募集期间的收益只相当于活期收益，因此大家最好晚点购买银行理财产品，这样更为合算。期限选好以后，我们就要看产品的收益了。一般来说，收益要选择合适的，因为过高和过低的收益对大家而言都不合适。过高收益，风险性也会增加；过低收益，不合适。

最后，通过询问银行相关人员，了解资金的去向。资金安全与否不仅取决于所选择的机构，也取决于资金的流向。如果说这笔资金主要投向股票类高风险领域，那么大家资金的风险也比较大。反之，则风险性比较小。所以大家在购买银行理财产品的时候，一定要注意这一方面。

篇8：寿险理财产品如何走出营销困境

自平安保险股份有限公司在1999年10月推出中国第一代寿险理财产品——“平安世纪理财连结保险”以来, 寿险企业在理财市场上“攻城掠地”已经十余年, 其经营的理财产品无论在名目上如何五花八门, 但从本质上来说都没有脱离开投资连结型寿险、分红型寿险及万能型寿险这三大品种。现根据2001年到2010年《中国保险年鉴》统计的数字, 整理出传统寿险和新型寿险历年保费收入的相关情况 (如图1) 。通过图表数据我们可以看出, 寿险理财产品发展态势多数不十分理想:投资连结型寿险发展几经起落, 2000和2001年发展迅速, 2002至2006年遭遇“退保风潮”, 2007年至2008年再度直线升温, 2009年至2010年业务极速萎缩;万能寿险刚推出时业务增长并不明显, 2004年市场开始回暖一度成为寿险理财市场的主推产品, 但随着2007年度人民银行的6次加息, 万能寿险业务开始急剧收缩, 到2010年底其收入仅占保费总收入的百分之一点多;分红型寿险业务始终保持稳健的净增长态势, 在保费总收入中的比重也是居高不下, 目前已经成为寿险理财产品中最受瞩目的投资产品。

寿险理财产品历经十数年的发展, 曾经取得过不俗的战绩, 但自2009年开始其整体业务发展势头明显放缓, 退保率畸高不下, 笔者认为寿险企业想要解决市场发展“瓶颈”应该主要从以下几个方面入手:

进一步增强寿险理财类产品的社会保障功能。增强寿险理财类产品的社会保障功能可以从以下两个方面着手:其一, 扩大寿险理财产品的有效保障范围。以万能寿险为例, 可以在已有的生存险、死亡险、全残险的基础上增加健康险、意外伤害险等内容, 使保单持有人可以在获取投资收益、分享经济发展成果的同时, 能够获得更加充分和全面的保险保障。其二, 提高寿险理财产品的保额。建议保险营销人员在实际销售过程中, 可以根据投资者的实际需求, 通过销售引导促使投资者提高其在寿险理财产品上的保额, 以保证投资人在出险时能够获得更加充足的经济补偿。

拓宽保险资金的投资渠道, 提高寿险理财产品的投资收益率。目前, 我国对保险资金的投资限制在不断的放宽, 从以前只允许其在金融市场上进行规定范围的投资, 到目前已经允许其参与国家重点建设, 允许其以债权形式投资交通、通讯、能源等基础设施项目和农村基础设施项目等等。但是, 鉴于寿险理财产品本身投资理财的特点, 建议中国保监会可以进一步放宽对寿险理财产品保险资金的投资限制。比如说, 在保证其资产安全的前提下, 允许其对未上市银行的股权进行投资, 允许其进行海外投资, 允许其投资无担保公司债甚至是进行PE投资等等。保险资金投资渠道的多元化发展, 将对提高理财产品投资收益率, 增加理财业务吸引力产生重要影响。

加强信息披露, 提高理财账户的价值透明度。虽然寿险理财产品较传统的寿险来说, 资金的分配及使用上的透明度已经大大提高, 但是仍然没有达到投资者能够接受的理想状态。笔者认为, 保监会应该继续敦促信息披露制度的细化和完善, 在《保险公司信息披露管理办法》中进一步补充信息披露的具体实施要求。比如说, 对于涉及寿险理财业务的相关保险企业, 中国保监会要对其制定更为明确的信息披露范围或信息披露程度, 以确保投资者能够获得更加详尽、可靠的投资信息, 使投资者投资利益获得更大的保障。另外, 我们还可以借鉴先进国家的成功经验, 引入独立的评级公司和会计师事务所, 对寿险企业的相关信息披露进行严格的评估和审核, 一经发现虚假信息或者刻意隐瞒等情况, 要予以严厉的行政制裁和经济处罚。

加强理财队伍建设。由于寿险理财业务是一个风险与收益高度伴随的新型业务, 它对从业人员的素质要求当然要比传统型寿险业务更复杂。在加强理财业务团队建设上要注意以下三点:

一是提升其队伍的专业素质。寿险理财业务的团队应该由兼具投资和理财双重业务能力的人员构成, 它的从业人员应该是具备保险、精算、投资等众多专业知识的复合型人才。只有提高队伍的整体专业素质, 才能在实际销售中真正做到根据客户的投资需求进行深入沟通, 从而为客户提供全方位的金融服务。

二是提高其营销队伍的稳定性。我国目前的理财产品营销主要依靠保险代理人来完成, 因此建议保险公司应该有一支稳定的营销队伍。只有营销人员与保险公司形成稳定的雇佣关系, 保险营销人员才能用一个健康向上的服务心态, 为保险客户提供完整、优质的后续服务, 才能重新树立起寿险理财产品的市场新形象。

综之, 从国际寿险市场的发展来看, 理财业务发展前景良好, 已经成为国际寿险业务收入主要增长点, 成为支撑整个寿险市场向前发展的生力军。而我国的寿险理财业务却于发展的“瓶颈”阶段, 业务拓展出现极大困难。事实求是的说, 由于我国寿险企业本身起步较晚, 加上理财业务又是近十年才出现的新兴事物, 所以其在业务发展上遭遇一些问题也是在所难免的。我们现在的任务就是理清问题存在的原因, 借鉴国际寿险业发展的有益经验, 并结合我国自身的国情和行业发展状况, 尽快找到走出困境的办法, 使寿险理财业务重新踏上蓬勃发展的振兴之路。

参考文献

篇9：如何选择抗通胀理财产品

基于目前资本市场动荡、通胀压力加大、加息预期和上调存款准备金率等多种因素的影响，投资者对资金的流动性要求更为迫切，因此短期理财产品受到了市场的追捧。银行热衷主推短期理财产品，且收益高于同期定期存款。加息后银行会上调短期理财产品收益，最高涨幅达0.5％，比同期存款利率升幅高出1倍。目前，各家银行推出的短期和超短期产品有1天、7天、20天、1个月或3个月等投资期限，投资者一般中途不能赎回，但也有些短期产品设置了提前赎回条款。因此，在选择短期理财产品时要货比三家，重点考查理财期限、产品投资方向、投资标的、是否保本、风险状况、是否有购买和赎回的手续费等。

资产管理类产品

目前银行资产管理类产品最有代表性的是开放式现金管理理财产品和类基金理财产品。开放式现金理财产品流动性仅次于活期存款，采用T+O的

申购赎回模式。资金于赎回申请当日到账，大额赎回则限定了每日赎回的总规模，年化收益率基本上可达1.35％以上。类基金产品是银行通过投资债券、票据、股票、指数等多种标的，对所募集的资金做资产管理。银行定期公布产品净值，投资者可以在规定的开放周期内买卖银行理财产品。由于多数资产管理类理财产品不保本，投资者在购买前，要了解产品历史业绩和投资标的，有无止损机制，最大风险等信息。

信贷类理财产品

银行信贷类理财产品可分为存量贷款类理财产品和新发贷款类理财产品。一年期的产品年化收益率可达到4.6％，抗通胀功能强于短期债券类理财产品。在购买时，要仔细阅读产品说明，充分认识潜在风险；了解清楚产品的投资方向，购买的是何种贷款；尽量选择产品信息公开的银行，信用级别高的贷款项目，最好有信用增级手段；在加息预期下，应选择期限较短的产品。

挂钩类理财产品

银行挂钩类理财产品包括挂钩股票类、商品类、票据、利率和汇率类等。目前，不少银行以“抗通胀”为题材推出理财产品，广义上说是产品收益率超过CPI，抵消通货膨胀带来的货币贬值。狭义上说，一般就是指挂钩黄金、大宗商品、医药、食品、农业、原油或贵金属等理财产品，这些产品有很强的抗通胀能力。如某银行发行的抗通胀金属投资保本产品，即精选标的挂钩4种商品包括铂金、钯、镍与铜。预期年化收益率为9％。也可以挂钩相关商品的指数基金，资源类、消费类等抗通胀的概念股票。由于挂钩类产品设定的收益条件和结构不同会有不同的结果。因此，投资者要关注产品挂钩标的、收益结构设计、收益区间和计算方式、是否保本、投资期限长度、以伺币种认购、是否有汇率风险等。

其他抗通胀产品

篇10：新手如何选择小额投资理财？

理财新手最常见的问题往往都是我有1千、5千、1万，我要如何投资理财?

首先，打牢自己的理财知识，熟悉自己的财务状况 。兵马未动，粮草先行。良好的理财基础是迈向成功的第一 步。

其次，根据自己承受风险能力，合理规划理财方向 ，找到适宜的理财产品。对于理财新手来说，稳健保守的理 财方向才是安全的。等到脱离新手阶段，在慢慢去尝试一些进取型的产品。

最后，小额试水为先，持续关注跟进自己买的理财产品，及时的调整自己的理财策略。

二 、理财新手需要注意哪些问题?

作为一个理财新手，需要明确知道收益越大，风险越高，所以在进行投资理财时，安全保本为首要目标。还有几个问题需要注意：

1、“结构型”理财产品。“结构型”理财产品往往与国际大宗商品交易挂钩，风险较大 。

2、切勿混淆收益率 。固定收益类产品跟浮动收益 类产品有差别。

3、资金的流动性。确定在理财产品到期之前这段时间内自己的资金需求， 避免中途急需用钱，很多产品不能提前赎回。

4、合同需谨慎对待，小心文字陷阱。

5、切勿选择不熟悉的产品。如艺术品这类投资，但是对专业性要求高，才能判断其价值、真假。

三 、小额投资理财方式有哪些?

小额投资方式和投资途径比较多，如黄金、股票、债券、银行等等，这里主要介绍几种适合理财新手的小额投资方式。

1、余额宝 余额宝的平均收益率在4%左右。小额的资金可以放入余额宝 ，毕竟现在它用起来还是很方便的。

2、银行理财 银行理财产品收益大多在4%-6%左右，稳定、安全、投资期限灵活。购买银行理财产品，如果提前赎回，不同产品有不同的附件条件。有的规定投资者可以提前赎回，有的则不能。 甚至有些产品， 提前赎回不仅没有任何收益，还要承担金额 2%左右 的违约金。

3、P2P理财 时下流行的就是这类产品，投资期限灵活，起投门槛低，年化收益在14%左右。周期短， 操作简单，灵活快捷，风险低，相比银行理财和余额宝来说收益高，对于 理财新手是最为合适不过了。

四 、网上小额投资理财可信吗?

现今网上小额投资理财也是大热之时，理财新手可以从下面三个主要方面选择可信的网上小额投资理财平台。

1、网上平台是否信息公开 互联网本身就是 一个开放的环境，正规的网上理财公司，敢在网上做平台， 就敢于将自身信息跟项目信息公开透明化。

2、网上平台的业务模式 网上小额投资理财公司可信不可信?还可以从它的业务模式来看。正规的平台应该是纯中介的第三方。第三方的业务模式可以保证其中立、公正的性质，平台不参与收集资金，不参与项目。

篇11：理财产品误区如何避免

不少投资者认为银行理财产品跟银行存款一样，不会亏本，这种想法其实是存在误区的。一般来说，根据获取收益方式的不同，理财产品可划分为保证收益理财产品、非保证收益理财产品两大类。

保证收益理财计划，是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。保证收益的理财产品包括了固定收益理财产品和有最低收益的浮动收益理财产品。前者的收益到期为固

定的，例如：6%;而后者到期后保证可以获得的仅是最低收益，例如：2%，其余部分视产品挂钩标的表现和具体的约定条款而定。

非保证收益理财又可以分为保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品。

保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财计划。保本浮动收益理财产品的发行机构不承诺理财产品一定会取得收益，有可能产品到期无收益。

非保本浮动收益理财计划是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财计划。非保本理财产品甚至有可能发生本金亏损。

误区二：预期最高收益不等同于实际收益

很多投资者往往把“预期最高收益”等同于其最终能够获得的收益。因此，在购买理财产品前一味追求预期收益指标，而在理财产品到期后，如果出现最终收益低于预期最高收益时，投资者便会觉得自己上当受骗了。

其实，“预期最高收益”指的是在理想情况下理财产品的收益情况，这其中是存在一定的市场风险，预期收益可能最终不能实现。投资者在阅读产品指南及条款内容时，须同时关注其中列出的较差或最差投资收益情形。

理财产品的风险与收益往往是成正比的，即收益越高风险越大，在高收益的背后往往隐藏着高风险，投资者在选择理财产品时切不可只看重收益而轻视风险。

投资之路艰辛漫长，除了准确把握市场信息，拥有一个好的投资心态同样重要。如何做到“开心投资”?东亚银行(中国)向您推荐“五心”投资法则：

一颗心：用心

“知己知彼，百战不殆”，在购买前，投资者要“用心”了解，充分掌握产品的结构和特点，以及产品是否能满足自身需求、产品风险等级是否与客户风险承受力相匹配。对的时间选择对的产品，用心找到适合的产品，能大幅提高产品给投资者带来的实际效益。

二颗心：花心

此处的“花心”并非贬义，而是借用投资界的一句名言：“不要把所有的鸡蛋放进同一个篮子里”，投资也要讲究资产配置，单一项目的投资风险过大，对绝大多数追求稳健回报的投资者而言，投资于不同行业、不同类别的资产可以有效地控制风险。

三颗心：恒心

投资是一个中长期的过程，期间难免会有价格波动。此刻的大忌便是“三天打渔，两天晒网”，在经过“用心”挑选和“花心”配置之后，所需要的便是坚持下去的“恒心”。

四颗心：静心

没有一款投资产品会是所有投资者的万全之策，相应的，不同类型的投资者适应不同的资产配置，避免人云亦云是做出好的投资抉择的关键。盲目跟风是投资大忌，好比香港房价疯长，大量香港炒楼者依然盲目跟风高价接盘，结果房价随之暴跌。再好比，香港房地产市场极度冷清，绝大多数香港市民“谈楼色变”，可房价却又在中期迎来了回暖。投资中需要有一颗“安静的心”，市场波动无常,而投资者则需做到“任你大起或者大落，我都不为所动”。”

五颗心：宽心

篇12：个人如何投资理财_理财产品如何选择

第一,职业决定理财观念。

有人说个人投资理财首要是时间的投入,即如何将人生有限的时间进行合理的分配,以实现比较高的回报。其中,你的职业决定了你能够用于理财的时间和精力,而且在一定程度上也决定了你理财的信息来源是否充分,由此也就决定了你的理财方式的取舍。你所从事的职业也必然会影响到你的投资组合。而对于一个从事高空作业等高风险性作业的人而言,将其收入的一部分购买保险自然是一个明智的选择。

第二,收入决定理财力度。

当家理财,当然要有财可理。对于平常家庭而言就是收入。俗话说,看菜吃饭,量体裁衣。你的收入多少决定的你的理财力度,毕竟超过自身财力,玩“空手道”式的理财方式于一般常人而言是难以成功的。所以人们才会说将收入的1/3用于消费,1/3 用于储蓄,还有1/3 用于其它投资。如此,你的收入决定了这最后1/3 的数量,并决定了你的投资理财选择。

第三,年龄决定理财思路。

年龄就是种阅历,是种财富。人在不同的年龄阶段所承担的责任不同,需求不同,抱负不同,承受能力也不同。所以有人将人生投资理财分探索期、建立期、稳定期和高原期等四个阶段,每个阶段各有不同的理财要求和理财方式。

如20―30岁时,即探索期,年富力强,风险随能力是最强的,可以采用积极成长型投资模式。

30―50岁即建立期,家庭成员逐渐增多,承担风险的程度较低,投资相对保守,但仍以让本金快速成长为目标。

50―60岁即稳定期,孩子已经成年,是赚钱的高峰期,但需要投资风险。

到了65岁以上即高原期,多数投资者在这段期间将大部分资金存在比较安全的固定收益投资项目上,只将少量的资金投在股票上,以抵御通货膨胀,保持资金的购买力。

第四,性格决定理财方式。

每个人都有自己的个性、兴趣和爱好，它们决定了每个人的投资理财观念：有的属于保守型、有的属于冒险型、有的则属于中立型。就像人的个性，每个投资理财品种也都有着各自的优点和缺点：储蓄、国债、保险等投资理财产品收益稳定，风险系数非常小，比较适合保守型的人去投资;股票、外汇会带来大收益，也可能造成大亏损，投资者必须具有非常强的承受能力，比较适合冒险型人去投资。

篇13：个人如何投资理财_理财产品如何选择

一、目前企业资金管理存在的问题

1. 资金管理水平低, 使用效益差

尽管现在每个企业一般都有拟定企业资金的计划开支表, 可是由于一些企业对现金管理不到位, 未分配好长短期比率, 从而造成了资金在生产经营中大量损失、浪费和无效使用。许多企业在生产经营活动中, 由于内部管理差和资金管理较松弛, 致使生产消耗过高, 从而使计划和实际相脱节, 造成资金的浪费。在资金的使用上, 许多企业由于缺乏科学的预测和决策并只根据一时的想当然, 或者经验之谈, 或者是一些道听途说的“商机”而把资金投入一些生产线中, 致使许多资金在使用中出现高投入、低产出、规模效益差等现象, 造成资金的无效使用和大量浪费。加上资金从投入到收回, 缺乏有效的协调管理, 造成各生产线“自扫门前雪”, 导致其相互衔接较差。这种资金使用中的低质量和管理上的松弛, 加大了企业的生产成本, 降低了企业的利润, 导致一些企业为了维持企业生产继续向银行贷款, 形成固定资产折旧和利息费用加大, 以致长期亏损, 使企业陷入瘫痪状态。

2. 资金分散, 导致资金利润率降低

随着企业集团的发展壮大, 其内部各二级单位或者子公司都设有财会机构, 开有银行账户, 占用一定的闲散资金, 下属的二级单位或者子公司逐渐增多, 各公司也都分别独立办理银行业务, 为了保证自身的持续经营, 各子公司均需保持一定的资金余额, 对整个集团而言则造成了大量的资金沉淀。另外, 企业缺乏对货币资金收支活动的有效规划和货币资金的最佳持有量的概念, 货币资金的持有量受货币日常收支活动任意支配。当最基本的货币需要量得到满足后还有剩余时, 多余的部分货币资金往往闲置起来, 而没有参与到资金的周转过程中去实现增值, 造成了资金浪费。

3. 存在无预算或管理不严的现象

对于生产所需原材料, 不顾市场情况和生产进度, 一些企业普遍存在盲目采购、超额储备, 造成库存物资积压, 从而使资金不能长期周转, 进而增加了贷款利息和管理费用支出, 影响了企业的经济效益。企业可以实际运作的现金流量是企业筹资、用资的关键。但一些企业对现金流量的认识有限, 很少对其现金流量进行科学有效的预测, 故而形成了很多半拉子工程项目和投产后因缺乏流动资金而无法启动生产的项目。慢慢地, 这些项目也就成为了瘫痪项目, 甚至因失去市场良机成为报废项目, 导致了企业的投入资金不仅收不回, 还承担了一笔巨额支付。

二、企业对理财产品的需求以及相关理财产品的特点和定位

熟话说:“你不理财, 财也不会理你”。理财即对财产的有效管理, 从而实现财产的保值增值。而银行对公理财产品, 即为银行推出的可以帮助企业实现财产保值和增值的工具, 而本文着重讨论企业应该如何利用银行推出的这一工具, 实现企业的资金管理。

1. 企业为何要理财

(1) 增量资金不断增多。伴随着中国经济的加快增长, 国家的外汇储备也屡创新高, 企业手中的现金资产也日益增多, 企业的财务总监在享受成就感的同时也面临着实现保值增值的压力。 (2) 存量资金急需盘活。越来越多的企业出于提升资金运营效率方面的考虑, 通过采用不同阶段的现金管理工具 (如, 招商银行的委托划款、现金集中管理、现金池等) 实现了集团资金的集中管理, 原来闲散分布在各个成员单位的资金集中后, 小资金变大资金, 更加突出了这种资金保值增值的需求。 (3) 理财成为必然的选择。紧随金融危机而至的是全球性的通货膨胀和贸易保护主义的抬头, 银行存款户头上的存款和企业持有的现金迅速贬值, 而国际大宗商品和部分资产却在不断升值, 出口企业更是深受人民币升值的双重打击, 企业选择对公理财产品, 实现资金的保值增值已成为企业的必然选择。

2. 资金管理方面的对公理财产品的特点

(1) 安全性原则。以安全性即保本性为首要原则, 因为资金管理是区别于企业直接对外投资的管理活动, 企业进行资金管理的目的是为了更好的辅助其主业的发展, 而不是本末倒置的进行高风险的对外投资, 从而影响企业主营业务的正常进行。 (2) 流动性原则。由于企业进行资金管理的目的是为了更好的服务于其主业, 所以对于对公理财产品的流动性, 便提出了较高的要求, 以防止出现资金链断裂, 影响企业的日常经营活动的正常进行。 (3) 收益性原则。在保证安全性和流动性的基础上, 追求稳定收益, 毕竟相对于理财收益而言, 企业更看重的是主营业务的经营效益。 (4) 个性化原则。因为投资于对公理财产品的企业, 大部分为集团级的大型企业, 他们往往需要银行根据企业的具体情况, 量身定做, 以更好的配合企业的财务计划。

3. 银行对公理财产品的目标客户定位

(1) 集团企业等大型企业客户。随着中国经济的不断发展, 那些做大做强的集团企业犹如雨后春笋般出现, 随着经营环境和经营观念的变化, 这些企业集团开始关注如何提高资金使用效率、降低资金成本、增加资金收益, 从而实现企业价值最大化, 而这一切都迫切需要银行为其量身定制综合化、最优化和个性化的资金管理方案。这一类客户在具体实践中已经有了长足的发展。

(2) 政府机关及事业单位客户。这类客户一般信用度较高, 且稳定, 对银行的对公存款和交易结算等服务有较强的依赖, 是银行客户中为数不多的优质客户, 通过银行的对公理财产品如校内银行等能帮助此类客户完善资金管理, 提高效率。

(3) 金融同业客户。由于我国目前实行的是分业经营, 银行可以利用自身的优势来为银行同业、证券公司、保险公司和基金管理公司提供专业的现金管理服务, 使他们能够专注于自己更有优势的业务领域, 这样不仅满足客户对资金管理的需求, 更为自身的利润找到了新的增长点。

三、如何利用招行对公理财产品实现企业的日常资金管理

企业日常的经营活动必然伴随着大量的现金流, 若能科学合理地管理账户和流动资金头寸, 高效归集、调剂内部资金, 加强资金保值增值, 便可提高资金流动性、提升财务管理水平, 从而获得更高的资金收益。下面以招商银行的“名义现金池”来说明企业应怎样进行日常现金流的管理。

1. 何为名义现金池

名义现金池是目前国际普遍应用的现金流管理模式, 名义现金池顾名思义就是指不涉及到账户间资金的实际划转, 这一特性使其在帮助集团企业进行资金集中式管理方面独树一帜, 由银行来冲销参与账户中的借方余额和贷方余额, 以便计算现金池的净利息头寸, 银行再根据该净利息头寸向集团支付存款利息或收取透支利息, 从而比没有使用名义现金池这一理财产品, 而直接进行的现金汇划, 大大节省了企业的利息支出, 因此, 名义现金池又通常被称作是合并计息。迎合了不少企业尤其是结构相对松散或行业跨度较大的集团企业流动性管理需求, 已经成为了国际上集团现金管理主流模式之一。

2. 采用名义现金池的好处

(1) 节省利息。建立名义现金池可为集团企业带来的最直接收益是改善利息收支状况, 我们来比较一下下面的两个图:

不难看出, A、B、C、D组成的集团企业在建立名义现金池结构后, 原来的利息成本得以削减, 整个集团的利息收支状况显著改善。

而且名义现金池与实际余额过户的现金池结构不同, 名义现金池安排下不存在账户间资金的真实转移, 各成员单位对自己的资金仍保留所有权和支配权, 其银行账户余额不受影响。这一特点对于并不要求严格控制成员单位资金收付的集团企业很有吸引力, 因为在改善利息状况的同时, 名义现金池安排不会带来由于资金真实转移产生的额外成本 (包括转账交易费用和记账人工成本) , 也不会涉及在不同实体间资金转移的法律问题 (在中国不同实体间无贸易背景的资金转移是不合法的) 。对于一些结构相对松散的集团企业, 集团总部在集中管理成员单位资金问题上的话语权相对较弱, 不影响或改变参与账户日常结算的名义现金池可能更容易被成员单位接受而得以顺利实施。

(2) 充分归集资金, 提高资金的使用效率。面对日益复杂的商业环境, 越来越多的资金管理者感受到短期内提高投资者期望或股东价值的压力, 解决方法是尽可能增加所有资产的收益, 其中包括任何可用现金余额。在名义现金池结构下, 集团企业不仅可以改善利息收支状况, 而且可以集中整个集团的现金余额进行投资, 进一步提高集团的现金收益。

集合账户是现金池所有参与账户资金头寸的汇总, 在主账户模式下, 集团总部拥有集合账户的支配权, 也就意味着集团可以直接使用整个集团的净现金余额进行投资。而在虚拟账户模式下, 集团总部虽然不能直接操作集合账户, 但可以通过在现金池结构中建立“影子账户”的方式达到同样的要求。

“影子账户”实际上是以集团总部或任一成员单位名义开设的由集团资金管理中心控制的一个名义现金池参与账户, 该账户通常没有存款, 是一个纯粹的透支账户, 透支范围以其他所有现金池参与账户的存款净额为限。通行的做法是, 集团资金管理者定期检查现金池其他所有参与账户的总存款和总透支的差额, 差额为正表示集团存在盈余资金, 可以通过“影子账户”办理一笔透支获取资金进行短期投资 (只要投资收益率大于存款利率就有利可图) 。要做到这一点, 集团资金管理者需要能够及时、方便地从银行获取准确、完整的现金池账户余额报告。

3. 小结

名义现金池是在不实际转移资金的情况下实现集团内部成员单位间现金资源共享的现金管理模式, 不仅可以有效改善集团利息收支状况, 而且方便集团的资金管理者进行积极的现金管理——即最大限度的使用整个集团的现金余额获取较高的投资收益。建立名义现金池结构需要谨慎, 尤其在金融管制相对严格的中国更是如此, 存款和透支相互冲销的净额结算方式可能被认为违反了相关的利率政策。因此, 采取某些变通的方式并加强与监管当局的沟通是一个好的选择。基于对国际最佳实践与中国本地法规的深刻理解, 以及长期以来与监管当局的良好关系, 招商银行已经有能力为集团企业在中国建立本地化的名义现金池结构。不仅在人民币方面, 在外币方面也是如此, 招商银行为中集集团建立的美元和港币名义现金池就是一个典型的案例。

四、总结

在现在这个竞争日趋激烈的年代, 特别是后金融危机时代的到来, 国内流动资金日趋收紧, 资金成本逐渐上升, 使企业的发展雪上加霜, 当然机遇总是与危机并存, 企业如果能对对企业要想在危机中把得头筹, 赢得竞争, 有效的资金管理应该是其中十分重要的一环。

参考文献

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[4]杨利萍陈俊岩:企业资金管理存在的问题及应对措施[J].工业审计与会计, 2008, (01)

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[6][英]金塞[英]特纳:现金流管理, 童勇译, 上海交通大学出版社, 2003

[7]李玉周:现金流量表阅读与分析, 西南财经大学出版社, 2005

篇14：如何选择适合你的银行理财产品

持续两年的大牛市终于显出了颓势，由于外部经济环境恶化及从紧货币政策的双重挤压，2008年的股市一路振荡下行。股民、基民犹如坐上了过山车，在一次次心惊肉跳的大跌中被动接受着“风险教育”。未来的市场走向如何难以预测，但可以肯定的是：赚钱容易的时候过去了。两年来单边上涨的股市带来的高收益、低风险投资机会正渐行渐远。

经济还在增长，通胀仍在继续，现在还远没有走到“现金为王”的时候，单纯的储蓄难免使资产缩水，而银行系理财产品或许将成为下一个投资热点。自从第一天上市以来，银行理财产品一直广受百姓投资者青睐，其稳定性高，收益率高，成为了当今理财市场中不可或缺的一部分。随着股市振荡，股市光环掩盖下的银行理财产品再度迎来发展良机：

1、股市风险加大，振荡行情中普通投资者难以把握市场波动获利。随着股市看淡、基金预期收益调低，银行理财产品风险低、收益稳定的特性越来越具竞争力。

2、国内金融业尚处在发展阶段，个人投资者可选择的直接投资渠道狭窄。而银行理财产品可以将专家理财与多投资渠道相结合，境外市场、股票、期货、艺术品、房地产、外汇……绝大多数市场银行都能涉足。

3、银行在渠道和品牌上更具优势。基金的主要销售渠道主要为各大银行，对于自家的理财产品，银行还是会格外重视，从紧的货币政策也逼着银行加大理财产品的推出力度。

带刺的玫瑰,看上去很美

尽管拥有众多的优点和不可动摇的市场地位,银行理财产品也绝对不是俯首可摘的玫瑰，一不小心就会被隐藏其下的尖刺弄伤。银行理财产品给人一贯的印象是：低风险、收益率高于定期存款。而从去年底开始，一系列银行理财产品“零收益”、“负收益”事件给投资者敲响了警钟。

经典案例：

网友陈先生在2007年遭遇了一起失败的投资。陈先生的老母亲在06年底购买了10万元某商业银行港股概念的“F2计划”理财产品，产品挂钩建设银行、中国人寿、中银香港、招商银行四只港股。2007年股市表现不错，陈先生本以为产品会有一个好的回报，却被银行告知该产品收益为零。大牛市下挂钩股票的银行理财产品怎么会连存款都不如？陈先生将自己的遭遇发在网上，引起多方关注。随后人们又发现尚有多家银行同期推出类似结构性理财产品，同样存在“零收益”现象，于是铺天盖地的质疑随之而来。

此类“零收益”理财产品几乎都是结构性理财产品。结构性理财产品（structuredde-posit），通常是指通过某种约定，在客户普通存款的基础上加入一定的衍生产品结构，将理财收益与国际、国内金融市场参数挂钩。结构性产品分为静态和动态两种：静态是产品发行后设计结构不发生变化；动态则会有资产管理部分，针对市场情况作相应的资产调整。基本上，目前的结构性产品都是保证本金，浮动收益决定于产品挂钩标的的表现。在具体操作上，银行拿一部分资金购买固定收益产品，比如国债和央行票据，再将这部分资金所产生的利息去购买一个金融衍生品（如期权）。国内商业银行一般是向国际上一些著名的投资银行购买期权，比如摩根斯坦利、美林、花旗等。国际投行通过数学模型判断挂钩标的未来走势并设计产品。一般来说，期权回报率越高其实现的可能性就越小；期权回报率越低其实现的可能性则越大。

以上文“F2计划”为例，其收益率计算公式为：收益率=16%–(最好的股票表现值–最差的股票表现值)，如该值为负则按零收益结算。分析该公式，如果要实现最高收益16%，则四只股票必须在到期时涨幅或跌幅完全一致。但是，从统计学的角度，这样的概率是相当小的。如果最好股票与最差股票的表现值相差大于或等于16%，那么，不管单只股票涨几番，收益率仍然为零。由于挂钩股票中表现最好的招商银行和表现最差的中银香港期末收益差额高达98％，因此该产品到期零收益。

“零收益”事件的焦点由“为何挂钩股票涨，产品零收益”很快转移到了质疑银行产品设计能力和销售管理水平。对于前者，有业内人士认为不应该选招行这支股票，招行由于强大的零售能力，报表和概念都会很好看，能高度迎合投资者，因此受到溢价追捧是很正常的。由于到期表现中有过度溢价的招行，组合的相关性大幅度降低。并推测，由于2006年底A股和H股差价受市场关注，该产品很大程度上是迎合市场热点的应景之作，银行在购买该产品时很可能根本没有内部定价组对其仔细复核。

基金、股票都可能出现亏本，却没有人去找证券公司的麻烦；“零收益”的理财产品好歹保住了本钱，为什么反而引发轩然大波？问题在于，产品销售人员没有向购买者揭示产品定位及内在风险。直到产品到期之前，陈先生一直以为自己的产品跟港股挂钩就是分享股票上涨的收益。结构性理财产品需要购买者对投资方向有一定的判断，并清楚地了解收益方面的风险。举个例子，如果两款产品年收益率同为5％，固定收益的A产品肯定获得5％的收益，结构性的B产品零收益和10％年收益的可能性对等。作为陈先生的母亲，最适合她的肯定是前者，一方面老年人风险承受能力更低，另一方面后者的不确定性要求更高的风险溢价。在现实生活中后者却可能更容易卖出去，因为固定收益产品往往缺乏噱头，而结构性产品则可以涉足各种热门产品作为“糖衣”，并且可以理直气壮的在产品说明书上标上一个很高的收益上限。看上去不错，但获得最高收益的概率绝非普通投资者能够估计出来的。

勉强保住本金有时未尝不是一件幸运的事。因为还有银行理财产品到期时未必能保得住本金。我们把统计范围进一步扩大，数据显示，已经到期的银行理财产品中至少有十五种确认“零收益”，几乎都是结构性理财产品。而未到期并持续运作超过3个月的结构性产品中，至少有13款收益为零，其中某银行的结构性QDII理财产品浮亏已达60％。

该产品在说明书中介绍，“不论股票表现如何，投资者于首月均可获得‘30%’的年化收益”。听上去收益不菲，其“30%”的年化收益却是在单月收益2.75%基础上的巧妙修饰。用年化收益夸大实际所得，这是理财产品宣传时候的一个惯用手法。投资者还来不及高兴几天，巨额亏损已然显现：该银行提供的数据表明，2008年2月14日，扣除3%的相关赎回费，并已减去首月已派发的固定收益2.75%后，此产品市值为36.82，如果投资者提前赎回，100美元投资本金目前市值仅为36.82美元，浮亏63.18%。两年后到期要想保本，必须在现值基础上翻三倍。

尽管频频爆出“零收益”事件，平心而论银行本身也绝非“幕后黑手”。次贷危机引发的市场波动，产品销售人员的误导，投资者对风险收益的盲目乐观以及银行产品研发等问题共同导致了“理想与现实”的巨大反差。事发后银行也表现出息事宁人的意愿：陈先生一事中银行曾表示希望以3000元代金券补偿其10万元投资的利息损失。而另一位投资者在得知其购买的某理财产品收益率为零时，对银行自称不识字，看不懂产品说明中的条款，银行方面最后也以同期存款利息对其进行了补偿。2007年的“5.30”大跌让新入市的股民体会到股市的风险，“零收益门”在某种意义上也对银行和投资者两方面提出了风险警示。

找到你需要的银行理财产品

社科院金融所年初发布的《2008银行理财产品评价报告》显示：2007年产品的发行数量呈现出爆发性的增长。2007年人民币产品发行1302只，外币产品发行1760只。产品越来越多，设计也日趋复杂，而收益率也呈现两极分化的态势，如何挑选适合自身条件的银行理财产品成了大家最为关注的问题。

我们不是市场预言家，无法事先判断出今年收益最好的那款理财产品。银行理财产品各有特点及定位，通常高风险伴随着高收益，在选择上也不应单纯以收益率为导向。在这里，我们对银行热门的理财产品进行大体的分类和评价，在了解产品的基础上，大家可以对号入座，找到自己需要的银行理财产品。

打新股理财产品：

风险：两星收益：四星

盘点：

打新股产品是2007年人民币理财的一大亮点，全年银行打新股类理财产品达150只以上，占人民币股票产品的比重高达47％，募集资金4473亿元人民币。而在2006年，此类产品只有区区10只左右。数目众多的打新股产品属于中国特色，它在本质上反映了我国新股发行制度的三大缺陷：询价制度流于形式导致“新股不败”、发行过程过度向机构投资者倾斜、以资金多少作为配售依据，这些缺陷使得集中资金获取一、二级市场超额收益的打新股产品深受欢迎。数据显示，打新股产品在2007年具有高收益低风险的特点，到目前为止还没有一期这种理财产品出现亏本。

与打新股的债券基金相比，银行打新股产品在新股申购、收益分成、费用、申购起点、流动性等方面各有优劣：

其一，债券基金可同时参与网上、网下新股申购，而部分银行打新股产品（通过信托公司操作）只能参与网上申购。网下申购的中签率是网上申购的2至3倍，网上网下同时打新股的中签率必然更高。但需要指出的是，银行理财产品几乎可以用100％资金进行新股申购，远高于增强收益债券基金20%上限。

其二，大部分银行理财产品都有一个收益分成条款，这种分成条款无疑将降低投资者的收益，而债券基金则不参与利润分成。但从另一个角度来看，收益分成将银行利益与投资者更加紧密地联系在一起，同时银行的信用也是基金公司难以比拟的。

其三，银行理财产品购买起点一般较高，通常设定在2-5万，而债券基金起点较低，通常1000元就可以申购。从流动性的角度看，投资银行理财产品一般只允许在每月规定日期赎回，有的甚至要向投资者收取罚金，而债券基金在封闭期后可随时赎回，流动性相对较好。

展望：

尽管此前打新股类产品表现出色，但可以肯定的是，2008年的“打新”收益必定会呈现下降趋势。上述判断主要是基于三个方面的原因：打新资金不断涌入一级市场导致中签率的下降；二级市场振荡下行，中签新股在抛出前破发的可能性增大；由于大盘疲软，新股上市进程受到影响，导致“无新可打”。

需要注意的是，新股不败并非常态，由于上述的几个原因，打新股产品甚至有亏本的风险。去年年底大盘调整期间，某银行打新股理财产品未抛售股票而导致收益缩水的现象受到多方关注，而近期又爆出多款银行“打新”产品实际收益低于储蓄。

在加息频繁、CPI高企的情况下，打新股产品将其投资期限缩短，出现“活期化”的趋向。此类产品平时与普通存款无异，当有新股发行的时候，银行会发公告并扣款集资参与新股申购，未中签的资金则返还到投资者卡上，收益也会在卖掉新股后一并返还到卡上。此类产品值得投资者关注。

打新股产品具有收益率高，风险相对较低的特点，适合投资理念较为稳健的投资者。如果对年内大盘看空，应避免选择有网下申购功能的理财产品，网下申购三月后方能抛出，增加了投资者承担的市场风险。此外，打新股理财产品通常没有保本条款，投资者也应做好亏损的心理准备。

结构性理财产品：

风险：两星收益：三星

盘点：

尽管受到“零收益”事件的冲击，但2007年的结构性理财产品仍然不乏可圈可点的产品。与上文“F2计划”同银行同期推出的“F1计划”，到期实现了7%的预期最高收益，同时由于利息税调整有利于客户，实际收益率为7.0438%。而民生银行的“非凡理财—港股投资夺标计划”挂钩9只港股，因为实现了16%的预期年化收益，在2007年11月15日提前终止。结构设计的不同导致了收益率的差距，如果F2产品不采用CAP期权，而是部分参与收益率的话，最后结果将是完全两样。

相比普通的定期存款及目前市场上的其它理财产品，结构性投资产品具有低风险且相对较高收益、免申购费率以及与国际市场投资接轨的显著优点。中资银行推出的结构性产品一般为保本型产品，在本金保证的前提下，投资者获得了一个博取高收益的机会。如同把存款利息拿去买彩票，运气好得个五百万，再不济也可以保住本金。

展望：

在2008年的振荡市中，结构性理财产品肯定不乏亮点。以近来饱受质疑的同涨同跌类挂钩产品为例，如果选取的目标股票相关度较高，即使大盘下跌依然会有不错的回报。而要想找到有潜力的结构性理财产品，熟悉市场、了解产品结构是前提。

首先，应观察产品挂钩的主题是否与自己想投资的领域一致。举例来说，投资者对股市的走势比较看好，就可以选择挂钩股票的产品；对农产品的走势比较看好，就可以选择挂钩农产品期货或者农业股的产品，等等。

其次，要了解产品结构和收益计算方法。为了克服投资的盲目性，必须充分了解产品的结构和收益方法，这样才能避免误把跟踪股价相关性看作直接投资股票之类的误区。

最后，结构性理财产品还分为保本与非保本两类，保本也可以分为100%保本或是部分比例保本，部分保本产品收益通常高于完全保本产品。因而在产品选择方面，投资者应当根据自身实际，分类配置比较适合自己风险承受能力的产品。

结构性产品的本金具有较好保障，收益区间大，最高收益率诱人。如果你是那种每月会花上几块钱买点彩票玩的人，此类产品也许会对你的胃口。

固定收益理财产品：

风险：一星收益：两星

盘点：

固定收益理财产品是2007年人民币理财产品中占比最大的一类，目前银行推出的固定收益型理财产品主要有三种：(1)短期融资券型债券理财；(2)信托理财产品；(3)银行资产集合理财。这三种产品都具有固定期限、固定收益和本金安全的特点,受到那些不愿意承担市场风险型投资者青睐。

《2008银行理财产品评价报告》评估：对于信用和利率产品，依据产品是否有增信措施以及增信措施的质量，可以进一步细分为有风险和无风险两类。其中，无风险的信用和利率产品指的是发行银行利用外部担保（包含国家信用的银行）、保本和保证收益条款覆盖了产品的信用风险和利率风险。

总体看，信用和利率类产品具有以下三个特点：第一，无风险产品的投资价值好于风险产品，后者的超额收益率为负值；第二，信用类产品（信贷和违约事件）的投资价值好于利率产品，特别是存在利率风险的利率产品，其超额收益率为负值；第三，在利率产品中，大量的产品在起息日即低于相同期限的存款利率和央行票据即期收益率。换言之，投资者与其购买这类产品，实在不如简单的存款。应该说，这三个特点暴露出银行定价能力欠佳。尤其是风险类利率产品，表现出高风险低收益的不利特征。尽管信贷类产品相对债券类产品具有明显的投资价值，但也存在着银行预期收益低于存款利率的情形（占实际评价数量的1％）。

展望：

虽然固定收益类产品风险极低，但仍然存在风险，其中最具投资价值的是引入外部担保的信贷类产品。投资于国内的利率产品受加息影响，投资者需谨慎。近期外币固定收益产品受到银行重视，值得投资者关注。总体而言，固定收益类产品适合风险承受能力较低的投资者。

股票类理财产品：

风险：四星 收益：四星

盘点：

除了安全性较高的打新股产品及挂钩股票的结构性理财产品，还有大量的银行理财产品直接或间接投资于境内外股票，分享股价上涨的收益。比如通过基金投资股市的FOF产品，QDII理财产品。此类产品投资于股票，通常属于无保本浮动收益。在投资者承担较高风险的同时，收益率也有着更大的想像空间。在今年一月份的大跌之前，部分FOF及QDII理财产品曾获得高达40％的年化收益。但随着全球股市的大幅回调，净值亦快速缩水。

展望：

对QDII类产品来说，尽管年内全球股市前景堪忧，但全球资产配置和新兴市场概念依然具有吸引力。同时出于紧缩流动性和金融发展的考虑，监管部门对QDII也相当重视，投资领域从香港扩展到新加坡再到英美。如果对于相关市场较为了解并且有承担风险的准备，QDII不失为有益的资产组合。

FOF产品风险和收益水平为股票基金和传统银行理财产品的折衷，但在卖点上仍有欠缺。基金本身就是专家理财，多交一层费用聘请专家来选专家有必要吗？

寻找值得托付的银行

确定了适合自己的产品类型，新的问题又摆在投资者的面前：类似的理财产品往往几家银行都有发行，是不是随便找一家熟悉的银行买就行了呢？

答案当然是否定的。由于各银行背景上的差别，在发行理财产品上往往有各自的优势和侧重，另一个现实的问题是，各银行在产品设计能力、产品销售管理上也有差别。一些银行发行理财产品时虽然迎合了市场卖点，但其实际投资价值可能并不高。

社科院金融研究所副研究员殷剑锋认为，“产品设计不成熟，风险提示不到位，市场监管不得力是银行系理财产品遭遇信任危机的根本原因。”因此，选择银行时应关注其过往推出产品的业绩情况及其美誉度，随着金融业的发展，投资者可选择的银行越来越多，各银行的产品也具有各自的特点。

门槛各不同：总体上看，中资银行理财产品门槛低于外资银行。中资银行最低起点1000元至4000元不等，普遍的投资起点一般为5万元。而外资银行产品的投资起点最低5000美元，高则达到30000美元。

币种有差别：中资银行以人民币理财为主，即使投资QDII或外汇也常常是以人民币购买产品。外资银行主要投资海外市场，多以美元进行购买和结算。

期限分长短：从市场上看，中资银行产品期限普遍比外资银行短，中资银行只有30%银行产品平均期限超过1年。原因在于，中资银行很多产品在国内投资，必须考虑到不断加息、利率变动频繁的因素，产品期限长会导致风险增大。

保守程度不同：总体上看外资银行理财产品中保本产品的比例高于中资银行，55%的外资行有95%以上的产品保本，其中，德意志银行、华侨银行所有理财产品均能100%保本，无论产品到期收益率如何，资金都不会遭受损失。

part Three

打新股产品：中资银行特有，创新产品可重点关注

由于体制限制，只有中资银行推出打新股产品。中信、招商、深发展等，相继对产品进行改良，或将活期储蓄的概念嵌入打新产品中，或将信托融资贷款与打新捆绑，并在资金闲置时投入票据、国债市场。例如招商银行2008年第一只新股申购理财计划就是将新股申购和可转债联合起来。打新股产品更重要的创新在于产品期限的灵活设置。在加息预期和市场振荡的大背景下，银行相继推出了打新股的短期产品。其中做到极致的是将活期储蓄与打新股相结合，只要投资者与银行签订协议，在每次新股申购前，银行会自动划走投资者账号内资金，中签后将本金、收益自动划到投资者账号。

债券类理财产品：收益率和流动性各有所长

目前，招商银行、北京银行和兴业银行等发行的债券类理财产品值得关注。兴业银行发行的理财产品以债券类为主，2007年第50期"季季丰"、第42期"年年升"等产品年收益率在4.5%～5.5％，在同类产品中优势明显。除了兴业银行，北京银行发行的债券类理财产品也值得关注，其收益率直追兴业。招商银行发行的债券类理财产品虽然比前两家的收益略低，一般在3%～5％之间，但其流动性更高，多数为1个月和3个月的产品。

结构性理财产品：看重银行投研能力，外资行有优势

结构性理财产品挂钩标的十分丰富，币种涵盖美元与人民币，投资期限大多在1年以上，最长的为6年。结构性理财产品是体现一家银行的产品设计能力的标志，外资银行优势明显。汇丰银行发行的产品均为结构性产品，东亚银行近90% 的产品也为结构性产品。中资银行中光大、招商等创新能力较强的银行也有着不俗表现。

信托类理财产品：中资银行专有，建行产品丰富

与“打新股”产品类似，发行信托类理财产品的均为中资银行。银行信托类理财产品通常将投资者的资金集中起来，打包委托给信托公司，贷款给公司或项目。此类产品风险较小，因为银行会选择信誉好、风险小的公司或者项目发放贷款，并往往引入担保。由于2008年银行信贷从紧，企业贷款越来艰难，因此，银行通过发行信托类理财产品换取流动性的意愿很可能加强。此类理财产品会迎来一个投资热点。

目前，银行信贷类理财产品的年收益率大约在4.5％～6％，比同期存款利率高很多。由于原材料、基建等项目等需要大量资金，建设银行发行信贷类理财产品较多，其产品年收益率在3.5％～4.7％之间。

QDII理财产品：外资银行优势明显