中诚信托投资安全吗

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中诚信托投资安全吗（精选8篇）

篇1：中诚信托投资安全吗

投资理财存在风险，所以投资理财亏损也是会发生的。那么，投资理财亏损怎么办?投资者应该都听过“理财有风险，投资需谨慎。”这句话，就是说理财也是有风险的，投资者在投资的时候要谨慎对待，尽量减少亏损。在关注投资理财亏损怎么办之前，我们应该先了解清楚投资理财的风险。下面是学习啦小编为大家整理的投资理财知识，一起来看看吧!

一、个人投资理财安全吗?

有哪些风险?

1、信用风险

信用风险也叫违约风险。据了解，目前市场上大部分理财产品是不保本的，虽然目前银行基本上施行隐性保本政策，但银行名义上不承担保证本金或预期收益责任。

2、政策风险

国家政策给投资理财带来很大不确定性。由于去年P2P网贷监管政策的落实，造成了网贷行业大规模平台停业跑路，给投资者造成很大损失，在这里要提醒广大的P2P网贷投资者，在选择平台时一定要注意，尽量选择借款人信息不打马赛克，坚持信息中介定位的平台。

3、流动性风险

当投资者碰上紧急情况需要用钱，但所拥有的大部分资金都已用于投资理财时，则可能面临无法提前赎回理财资金或按照不利的市场价格变现以致亏损的风险。至于投资理财亏损怎么办，投资理财前一定要留足应急资金，以免造成不必要的损失。

4、利率风险

比如理财产品发行时预期收益率为5%，与市场利率水平持平。如果央行加息，市场利率上升到6%，理财产品的利率就会低于市场收益率水平，而利率的高低直接关系到理财产品的收益率水平。利率风险和期限正相关，期限越长，利率风险越大，因为利率变动的可能性和可能波动的幅度更大。这些就是投资理财的风险，这些风险可能会导致你投资理财亏损，首先要做的是想办法避免这些风险的发生，若避免不了导致亏损，这时就要为投资理财亏损作处理了。

二、投资理财亏损怎么办?

1、及时止损

个人在投资理财时，首先要做的就是尽可能让自己不亏钱或者减少亏损。说到投资理财亏损怎么办，如果不幸买了某只基金一直亏损，那就要及时止损。止损的目的就在于减少损失，避免在不赚钱的情况下亏损更多本金。

2、稳定情绪保持好心态

个人无论投资时是盈利还是亏钱，一般都会影响到投资者的情绪和心态，而投资者的情绪和心态又会影响投资者接下来的行为，所以即使是亏钱也要稳定好自己的情绪，并保持一个良好的心态，这样才不会在冲动之下做决策，也更有可能实现翻本。

3、审视自己的问题和不足

个人投资理财会亏钱也是因为自己所存在的问题和不足而导致的，包括专业知识不够、决策不够果断、执行力不强等，但具体是哪些要通过审视自己之前的行为来判断。关于投资理财亏损怎么办，投资者只要找到问题和不足就能对症下药，让自己在将来的投资理财中做得更好，避免发生之前的错误。

4、调整投资策略

投资者未根据市场情况及时调整投资策略也是投资理财亏损很主要的原因。国际形势相对稳定时，投资者投资高风险产品也能从中获取不少收益，当政治风险在加剧，全球避险情绪在升温的时候，就应改变投资策略配置黄金或是固定收益类产品。

篇2：中诚信托投资安全吗

首先，私募基金通过非公开方式募集资金。在美国，共同基金和退休金基金等公募基金，一般通过公开媒体做广告来招徕客户，而按有关规定，私募基金则不得利用任何传播媒体做广告宣传，其参加者主要通过获得的所谓“投资可靠消息”，或者直接认识基金管理者的形式加入。

其次，在募集对象上，私募基金的对象只是少数特定的投资者，圈子虽小门槛却不低。如在美国，对冲基金对参与者有非常严格的规定：若以个人名义参加，最近两年个人年收入至少在20万美元以上；若以家庭名义参加，家庭近两年的收入至少在30万美元以上；若以机构名义参加，其净资产至少在100万美元以上，而且对参与人数也有相应的限制。因此，私募基金具有针对性较强的投资目标，它更像为中产阶级投资者量身定做的投资服务产品。和公募基金严格的信息披露要求不同，私募基金这方面的要求低得多，加之政府监管也相应比较宽松，金斧子财富： 因此私募基金的投资更具隐蔽性，运作也更为灵活，相应获得高收益回报的机会也更大。

此外，私募基金一个显著的特点就是基金发起人、管理人必须以自有资金投入基金管理公司，基金运作的成功与否与他们的自身利益紧密相关。从国际目前通行的做法来看，基金管理者一般要持有基金3％— 5％的股份，一旦发生亏损，管理者拥有的股份将首先被用来支付参与者，因此，私募基金的发起人、管理人与基金是一个唇齿相依、荣辱与共的利益共同体，这也在一定程度上较好地解决了公募基金与生俱来的经理人利益约束弱化、激励机制不够等弊端

最后，正规私募机构会选择托管机构来存放资金，避免资金挪用的发生。托管机构必需取得国家颁发的托管资格，一般银行，券商，信托等可担任私募基金的托管方。基金托管机构好比基金财产的保护者，即使基金公司破产倒闭，托管方也会保护投资者的钱不被挪用、滥用，保证基金财产的安全完整。建议投资者在有基金销售牌照的理财平台购买私募产品如需了解更多私募投资咨询，可预约金斧子理财师，【金斧子】持第三方基金销售牌照，国际风投红杉资本和大型央企的招商局创投实力注资，致力于打造中国领先私募发行与服务平台，提供阳光私募、私募股权、固收产品、债券私募、海外配置等产品，方便的网上路演平台，免费预约理财师，用科技创新提升投资品质！预约热线：

篇3：投资保险股还安全吗

在此轮下跌中，保险股的调整幅度大大超过了大盘。保险股的基本面是否发生了变化?股价的下跌是否与其业绩增长放缓有关?投资者不由得担心起来。

8月17日，中国平安率先在上海和香港两地同时举行上半年业绩报告发布会。在中国会计准则下，中国平安上半年实现净利润43.47亿元，每股净收益0.59元，同比下降38.8％。归属于上市公司股东的每股净资产为12，30元，较2008年来的每股10.72元，增加了14.7％。

保费呈增长之势

从保险行业来看，上半年保费收入呈增长之势，统计显示，2009年上半年，全国寿险总保费收入4408.5亿元，同比增长3.6％，其中，个险新单同比增长22.1％，银保新单同比增长11.3％，个险新单期缴同比增长19.9％，银保期缴同比增长772.6％。银保期缴保费收入同比大幅度增长，保费质量电同比提高。

从3家上市保险公司来看，只有中国平安保费收入稳定增长。中国人寿和中国太保的保费收入同比均出现下降，其中中国人寿下降5.13％，中国太保下降9.53％。

平安利润为何降

中同平安半年报显示，按照中国会计准则，该公司实现保费收入926.85亿元，较去年同期增长33.9％。在保费收入增加的情况下，平安的中期利润为何同比下降?

中国平安执行董事、副总经理兼总精算师姚波解释说，净利润下降主要有三个原因。首先，首年保费快速增长导致利润降低。对于寿险业务来说，因佣金和其他费用支出的上升首年都会出现亏损，保费收入的强劲增长造成上半年利润下降，下半年的利润可能仍会持续受到影响，预计2010年将出现利润回升。

其次，投资收益对利润直接贡献减少。中国平安去年上半年通过出售一些股权实现了较高的浮盈，今年没有这方面的行为，所以利润下降。

再次，补缴税金也是影响利润的原因之一。

平安半年报披露，国家税务总局已结束对其2004年度、2005年度和2006年度税务情况进行的常规检查，公司已根据税务检查的结果及现刚对税法的理解计提有关税项负债。截至今年上半年，中国平安累计计提应补缴3年企业所得税、营业税及个人所得税等共计10.18亿元，其中2008年计提的补税金额为1.47亿元，2009年上半年计提的补税金额为8.71亿元。分析师表示，光补税这块就影响到每股收益0.11元。

中国平安副董事长兼副首席执行官孙建一认为，这是多年来平安第一次进行税务情况的常规检查，以后是否检查以及检查频率由相关政府相关部门确定。这次补缴税金是由于行业中对某些财务处理和税务部门的认识不同所导致，相信今后不再会有这方面的问题了。中国平安多年来一直坚持合法合规经营，税务检查结果对2009年业绩的影响现已基本反映。

谨慎看投资市场

虽然业绩同比出现下降，但平安向好趋势基本确立。中国平安在投资方面的收益率超过预期。上半年投资收益合计205亿元，总投资收益率4.8％，高于行业平均水平，体现公司在投资能力上的优势。

招商证券认为，资本公积中由于可供出售金融资产产生的浮盈余额为71亿元，预计中国平安全年投资收益率将显著高于公司精算假设的2009年非投资连接型寿险资金投资回报率4.25％。平安的投资风格是顺势而为，在牛市行情中往往更有表现。

中国平安副首席投资执行官陈德贤表示，投资业务增长的主因在于年初对资产配置结构进行调整，增加了权益类的投资所致。基于国内经济复苏的前景，在大多数情况下，资产配置需要增加高风险的股票资产，因此，在年初的时候，资产配置的调整主要是从固定类转移到权益类和现金资产。

从半年报上可以看到，上半年中国平安减少了固定收益类投资的配置，其在总投资资产的占比由年初的80.7％下降至6月末的74.7％，同期权益类投资的占比则由7.8％提高至9.6％。

在配置方面，权益类投资中基金和股票的比例各占50％。“权益性资产比例在10％左右将是中国平安较为合适的选择”中国平安总经理张子欣说。

陈德贤表示，对于下半年的投资市场，中国平安维持比较谨慎的看法，但对中长期市场仍然乐观。公司并不认为目前是积极扩张权益投资的时机，实际上目前的市场并不能完全看清楚。

在并购深发展之后，中国平安是否还有其他并购行为来扩张业务范围，这是市场普遍关注的话题之一。中国平安董事长兼首席执行官马明哲明确表示，暂时没有其他并购计划。他说，在今后10年到20年，平安要做的是两件事，一是充分挖掘每个客户的价值并且提升利润贡献；二是不断增加客户的数量。入股深发展是中国平安的战略决策，中国平安将成为深发展的长期战略投资者，中国平安和深发展的协同效应是个逐步渐进的过程。

如何投资保险股

从保险行业的基本面来看，券商分析师认为，下半年依然会保持稳健的增长。上半年，保险业通过调整保费结构，标准保费取得了较快的增长，受到债券收益率的反弹，新业务价值也因此受到提振。预计上半年新业务价值的增长在15％。下半年，保险公司核心业务仍会稳健增长，新业务价值的增速仍可保持上半年的幅度。

高盛认为，寿险企业目前正处于最佳时期，并预计中国平安的新业务价值将在2009、2010年增长27％、24％，而中国人寿新业务价值的增幅将为19％、8％。

中金公司研究报告似乎更乐观些，报告预计，2009年中国平安寿险保费收入有望继续保持较为可观的增长。同时，在投资环境继续改善、利差水平逐步提升的背景下，预计全年中国平安的内需价值和新业务价值也将继续保持快速增长，一年新业务价值同比增速可望达到35％左右。去年同期大幅于损带来的低基数效应和今年投资收益水平明显提升将使中国平安有望在2009年下半年继续实现业绩的有效改善。分析师将中国平安2009年每股净利润下，调2％至1.39元，2010年每股净利润上调7.2％至1.8元。根据价值估值，中国平安A股每股合理估值为73.89元，中金维持“推荐”的投资评级。

海通证券认为，中国平安最保守估值为55元，目前股价具备良好安全边际，但保险股股价弹性大且反映大舷的变动，如果近期中国平安股价跌破50元，强烈建议买入。

海通证券认为，中国人寿估值水平在3家上市保险公司中仍是最高，且新业务价值增速也慢于主要竞争对手，但考虑到公司中报业绩较好、净资产增速可能快于同业、投资浮盈储备最多、今年以来涨幅显著低于平安和太保等因素，中国人寿可能存在补涨机会。而中国太保在保守和正常两种情形下的公司估值分别为25.01元和31.8元，给予“谨慎推荐”评级。

东北证券对中国人寿在正常和乐观这种情形下的估值分别为20.8元和29.15元，维持“中性”投资评级。

光大证券建议，在市场深跌后，买入弹性较好的保险股，等待市场回升后获取超额收益。

篇4：中诚信托投资安全吗

（5月23日录音版，与原话可能有一定差别）

刚才牛董事长（中诚信托董事长）从宏观方面说了信托行业走特色之路，我只能结合安信信托这两年的发展，从微观角度谈谈传统业务和创新业务的融合，因为各家信托公司人员不同、资源禀赋不同、股东背景不同，各家信托公司创新业务涉入的领域不一样，有的是家族信托，有的房地产信托，有的是土地流转信托等等方面，各家打法都不一样。

诚信托从08年开始，已经十年。这十年也是信托最辉煌，最砥砺前行的十年。07年08年的时候我正在国元信托，第一届诚信托的时候信托行业资产只有5700亿元，不到6000亿的规模，到去年末已经达到了22万亿之巨，增长了30多倍。这十年信托公司发展非常快，很多原因，各位在座同仁的努力，监管部门的大力支持，外界舆论的支持。我认为一是高净值客户的增加，另一方面就是得益于刚性兑付，我认为，如果没有刚性兑付，就没有现在22万亿的规模。为什么？高净值客户的增加，我们信托之前给的收益7%8%甚至9%，我们给的收益类高又刚性兑付，发展速度一下就快了，规模增加迅猛，现在已经稳居金融行业第二位，有了规模才有话语权。我96年入信托，之前国家领导讲话时，都是银行保险证券，现在领导人讲话，银行信托证券保险，我很高兴，我们有了规模，就有了发言权，当然也如牛总说的，规模中有些是虚的。回到正题，说一下信托产品和信托创新，过去，基本上过去传统三大类业务，政信业务、银信合作以及房地产，安信信托也是如此。从大的宏观方面，以后转型的方面，房地产方面。安信信托从传统的房地产业务向房地产投资基金，REITs方向发展，政信合作方面，以后肯定从房地产、基础设施、高新区建设向PPP，政府社会资本融合方向转型；银信合作肯定是从纯通道转型。结合20年的工作，我在安徽的时候就提出过三句话，拾遗补缺，见风使舵，跟着党的报告走。银行资产230万亿，在这么大的规模面前，我们是没有办法撇开银行与之全面竞争。说到通道业务，市场上认为通道不是高端的不是高大上的，但是我觉得它没有风险，只要能赚钱，何乐而不为？说到通道业务，我认为银行不良资产方面机会很大，银监会去年的数据银行不良贷款率1.67%，但我认为有5%-10%左右，不良贷款资产证券化市场广阔。

我觉得我们要首先做好传统业务，我们要对投资人负责，只有做好了传统业务才有可能做好创新业务，我想没有哪一家传统业务都做不好而能把创新业务做好的。

安信信托在传统业务创新转型方面。一个是养老信托方面。目前中国已经进入老龄化社会，截至2015年底，上海市60岁以上老年人已占30.2%，老年人口已经占到全市人口总数的三分之一。根据预测，到2030年上海户籍人口中40%将是老年人，2040年-2050年，上海60岁以上老年人占比预计将达44.5%，成为全球老龄化程度最高的城市之一。信托在为老人理财、替儿女尽孝的过程中，能够紧紧围绕老人的核心需求。在财富端，可以形成最具备黏性的忠实客户和长期理财资金，有效解决资金期限错配问题；在资产端，养老服务公司是优质朝阳产业资产，通过资本市场可以获得较好的投资回报。具体而言，安信信托经过努力，把家族信托、养老信托和养老保险相结合，模式可细分为A类和B类。在A类模式中，比如高净值客户投资500万，便可免费享受到位于中心市区的高端养老和相应的医疗服务；而我们则利用这笔资金进行投资，以投资收益支付养老住宿和医养结合。而B类模式则是投资者可在年轻时，用300万或500万享受投资收益，并在需要时，可以从B类转为A类。

第二个是新能源——光伏电站行业，安信信托这两年在光伏领域成果显著。清洁能源的利用将是大势所趋，欧洲现在清洁能源发电占比已经达到50%，而我国还不到1%。光伏电站方面，根据国家能源局规划，2016年至2020年5年之间新增光伏装机107GW，按照平均每瓦投资8元计算，未来5年行业将新增投资8560亿元，每年约有1700亿元的新增投资机会。安信信托在这方面已经投入了100多亿元，装机规模1GW，这类投资周期长达20年，有很长的回报，根据我们的测算，一年的收益大概是8%-9%。我们是找专业的人事做专业的事，具体的事情我们（安信信托）不做，我们是资金的提供方。光伏能源方面我们是与上海电气、特变电工等专业机构合作，我认为，我们做的很成功，做完以后，银行贷款跟进，公司退出。

投贷联动，产融结合方面，我们在生物医药方面进行了一些尝试，投资了几个项目，其中比较有特色的一家胰岛素项目（凯迈生物）从市场需求来看，目前国内约有1.4亿患者，平均每10人中有1人患糖尿病，且仍在不断增加；而作为主要治疗手段的胰岛素在全球糖尿病药物中使用量位居第一（市场占比超50%），具有不可替代性。国内胰岛素市场基本被诺和诺德、赛诺菲及礼来三大海外巨头垄断（占据近85%市场份额），且进口制剂成本高，增加了国内患者的治疗成本。我们投资的这家企业已经得到了卫生相关部门的许可，一两年肯定可以替代国外药物，效果上和国外一样，成本较国外进口药物价格下降二分之一到三分之二。我们还收购了一家以色列企业，它研制了一种口服胰岛素的药片，得到了美国欧盟的认证和许可，争取三年内能够上市，我们投进去的能得到5倍甚至10倍的回报。

高端物流仓储和港口码头方面，专业的人做专业的事，全世界最顶尖的现代高端仓储物流的提供商新加坡的罗素，最近我们合作在浙江义乌投资了17万方的仓储基地，已经全部租出去了，由普洛斯来管理，效果非常好。我们和山东蓝桥集团合作港口，就是以前美国提意见的澳洲的达尔文港，我们合作与达尔文港签了99年合同，承租下来，在达尔文港建设仓储物流基地。另外传统行业方面，我们用信托基金建立了东方汽配城，拿了该物业出租（收取租金）。

现代农业方面，我们也投了一些，在海南海口，我们投资了一家种植南方水果的公司。当然资本市场方面，以前我们做了一些定增类业务，现在效果不怎么好。现在我们重点跟进的是新三板，我觉得新三板一定是未来的机会，是中国的蓝海，现在新三板已经有11200多家公司，股转系统正在搞一个精选层，大概500家。创业板当前的市盈率在70倍，而新三板创新层里最好的公司平均市盈率仅为30倍。公司现在组织了一个团队，在创新层和精选层中寻找合适的投资机会，等待他们转板或继续成长。

篇5：中诚信托投资安全吗

试题

一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、基金利润分配中涉及的基金的费用包括__。A．管理人报酬 B．托管费 C．申购费用 D．交易费用

2、基金____是基金的出资人，基金资产的所有者和基金投资收益的受益人。____ A：份额持有人 B：管理人 C：托管人

D：注册登记机构

3、关于定量分析和定性分析，下列说法不正确的是__。A．定量分析更多基于客观数据

B．根据定量分析指标所得出的综合结论大体相同

C．在定量分析的过程中，都体现了某种定性的理论依据 D．在定性分析中，也离不开定量的统计和归纳

4、以下哪种基金的管理费率最高____ A：证券衍生工具基金 B：股票基金 C：债券基金

D：货币市场基金

5、基金的促销手段包括__。A．人员推销 B．广告促销 C．营业推广 D．公共关系

6、关于基金业市场营销和服务创新，下列说法不正确的是__。A．交易方式上，客户可采用电话委托、ATM、网上委托等 B．申购费用模式上，客户可选择前端收费模式或后端收费模式 C．定期定额投资计划在成熟市场应用较为普遍 D．红利再投资很少被我国的基金管理公司所采用

7、下列关于备兑权证的表述，正确的有__。A．备兑权证通常会增加股份公司的股本 B．备兑权证通常不会增加股份公司的股本 C．备兑权证所认兑的股票是新发行的股票

D．备兑权证所认兑的股票是已在市场上流通的股票

8、目前我国的基金会计核算细化到__。A．日 B．周 C．月 D．季

9、对运用情景综合分析法进行预测的基本步骤叙述不正确的是____ A：分析目前与未来的经济环境，确认经济环境可能存在的状态范围 B：预测在各种情景下，各类资产可能的收益以及各类资产之间的相关性 C：确定各情景发生的概率

D：以情景的发生概率为权重，通过加权平均的方法估计各类资产的收益与风险

10、基金销售机构使用基金宣传推介材料的违规情形主要包括__。A．未履行报送手续

B．在规定时间到期前一天报送资料

C．基金宣传推介材料和上报的材料不一致

D．基金宣传推介材料违反《证券投资基金销售管理办法》及规定的其他情形

11、基金托管人内部控制制度的原则包括__。A．合法性原则 B．完整性原则 C．审慎性原则 D．独立性原则

12、下列不属于基金市场营销特殊性的是__。A．专业性 B．适用性 C．服务性 D．一次性

13、提货单表明了持有人有权得到该提货单所标明物品的权利，说明提货单是一种__。

A．金融证券 B．货币证券 C．商品证券 D．资本证券

14、基金管理人和代销机构在从事基金销售活动时不应该出现的情形有__。A．采用讲座方式销售基金 B．采取抽奖方式销售基金 C．募集期间对认购费打折

D．采用送基金份额的方式销售基金

15、QDⅡ基金申购和赎回的开放时间为__。A．9:30～11:30和13:00～15:00 B．9:00～11:00和13:00～15:00 C．9:30～11:30和12:55～14:55 D．9:00～11:00和12:55～14:55

16、在对基金资产进行估值时，要考虑的因素有__。A．估值频率 B．申购费率 C．交易价格 D．价格操纵及滥估问题

17、关于股票价格指数期货，下列论述不正确的是__。

A．股票价格指数期货是以股票价格指数为基础变量的期货交易 B．中金所推出的首个股指期货合约为沪深300股指期货 C．股票价格指数期货属于衍生类金融产品

D．股票价格指数期货是为适应人们控制非系统性风险的需要而产生的18、中小投资者投资于基金可以享受到的好处有__。A．投资损失由基金管理人承担 B．享受到专业化的投资管理服务

C．用较少的资金进行多样化的资产配置 D．基金财产的保管安全有保障

19、关于证券市场的基本功能，以下说法正确的有__。A．证券市场具有资本定价功能

B．证券市场可以让资金盈余者通过卖出证券而实现投资 C．证券市场可以使生产者实现套期保值的目的

D．证券市场的资本配置功能是指通过证券价格引导资本的流动从而实现资本的合理配置功能

20、下列关于蓝光公司的基本信息中，使它不能成为基金管理公司股东的是__。A．公司注册资本为5亿

B．公司成立1年以来，治理健全，内部监控制度完善 C．公司无任何违法违规行为，社会信誉良好 D．公司经营业绩较好，资产质量良好

21、一般来说，从股票基金到混合基金、债券基金和货币市场基金，各项基金费率基本上呈____趋势，这是由产品本身的风险收益特征决定的。A：递增 B：递减 C：不变

D：无法确定

22、证券投资咨询机构申请基金代销业务资格，应当具备的条件不包括__。A．注册资本不低于2000万元人民币，且必须为实缴货币资本

B．高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事3年以上基金业务工作经历

C．持续从事证券投资咨询业务2个以上完整会计 D．最近3年没有代理投资人从事证券买卖的行为

23、在制定基金销售业务基本规程时，基金销售机构应注意__。A．基金销售机构应加强对宣传推介材料制作和发放的控制

B．自觉遵守国家有关法律法规和相关监管规则，建立科学的销售决策机制 C．通过制度建设，防止商业贿赂和不正当交易行为的发生 D．在交易被拒绝或确认失败时，应主动通知投资人

24、货币市场基金包含着一些潜在的风险，主要是__风险。A．收益性 B．流动性 C．波动性 D．系统性

25、考察基金公司投资和研究能力的要点包括__。A．公司投资和研究人员情况 B．公司投资和研究架构情况

C．公司投资和研究的理念、方法及流程情况 D．公司信息披露情况

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

1、基金托管人在保管基金财产时，无须__。A．保证基金财产的安全

B．对基金投资损失承担赔偿责任 C．依法处分基金财产 D．严守基金商业秘密

2、基金销售监管的首要目标是__。A．保护基金投资者的合法权益 B．防范和降低系统性风险

C．保证市场的公平、效率和透明 D．推动基金业的规范发展

3、证券市场从无到有主要归因于__。A．社会化大生产的发展 B．商品经济的发展 C．股份制的发展 D．信用制度的发展

4、作为普通股票股东，行使公司重大决策参与权的途径是参加__。A．监事会 B．股东大会 C．董事会

D．公司职工代表大会

5、基金报告披露的主要内容有__。A．基金管理人报告 B．审计报告

C．投资组合报告 D．托管人报告

6、考察基金经理过往业绩的要点不包括__。A．基金经理过往业绩的基本情况 B．基金经理过往业绩取得的市场环境 C．基金经理过往业绩的预测作用 D．基金经理对这些业绩的作用

7、金融机构(包括银行和非银行金融机构)申购和赎回基金单位的差价收入__营业税；非金融机构申购和赎回基金单位的差价收入__营业税。A．征收；征收 B．征收；不征收 C．不征收；征收 D．不征收；不征收

8、下列属于股指期货功能的有__。A．系统风险规避功能 B．资产配置功能 C．跨期交易功能 D．价格发现功能

9、无记名股票与记名股票的差别主要表现在__。A．股票名称 B．股票编号

C．股票的记载方式 D．股东权利

10、基金财产不得用于__。A．承销证券

B．支付基金托管费 C．向他人提供贷款 D．向他人提供担保

11、在存在活跃市场的情况下，下列有关投资品种公允价值的表述正确的有__。A．估值日有市价的，应当采用市价确定公允价值

B．估值日没有市价的，且最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应当参考类似投资品种的现行市价确定股票投资的公允价值

C．估值日没有市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应当参考类似投资品种的现行价格及重大变化因素，调整最近交易的市价，确定公允价值 D．有充分证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值

12、关于对信息管理平台应用系统的支持系统的规范，下列说法正确的有__。A．具有业务集中处理、数据集中存储的技术特征

B．制定业务连续性计划和灾难恢复计划并定期组织演练

C．系统投入使用、系统重大升级、技术风险评估的报告应当报中国证券业协会备案

D．系统数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存10年

13、如果基金募集不成立，则由____承担将募集资金返还到投资人账户的职责。A：证券登记结算公司 B：基金管理人 C：基金托管人 D：监管机构

14、基金托管人对基金管理人监督的主要内容包括__。A．对基金投资范围、投资对象的监督 B．对基金投融资比例的监督 C．对基金投资禁止行为的监督

D．对参与银行间同业拆借市场交易的监督

15、根据《证券投资基金法》，国务院证券监督管理机构可以授权__依照法定条件和程序核准基金份额上市交易。A．基金托管银行 B．证券交易所 C．各地证监局 D．中国证券业协会

16、基金销售机构有未履行报送手续的违规情形时，对在6个月内连续两次被出具监管警示函仍未改正的，中国证监会或证监局依法应当在分发或公布基金宣传推介材料前，事先将材料报送中国证监会，报送之日起__日后，方可使用。A．3 B．5 C．8 D．10

17、我国证券市场在订单匹配原则方面采用的原则包括__。A．时间优先原则 B．客户优先原则 C．价格优先原则 D．数量优先原则

18、__无须定期披露基金份额净值信息，而是需要进行收益情况的公告。A．股票基金 B．债券基金 C．混合基金

D．货币市场基金

19、以下对中国证监会的描述正确的有__。A．是国务院的附属事业单位

B．是全国证券、期货市场的主管部门

C．对全国的证券发行、证券交易、中介机构的行为等依法实施全面监管

D．按照国务院授权履行行政管理职能，依照相关法律法规对证券市场集中统一监管

20、假设某基金每季度的收益率分别为8%、2%、-5%．-3%，那么该基金的简单年化收益率和精确年化收益率分别为____ A：2%1.51% B：1.51%;2% C：0.5%;0.38% D：0.38%;0.5%

21、证券市场按其层次结构可以分为__。A．股票市场和债券市场 B．发行市场和流通市场 C．一级市场和二级市场 D．初级市场和次级市场

22、下列经济周期与股价变动的关系，正确的是__。A．复苏阶段——股价下跌 B．高涨阶段——股价上涨 C．危机阶段——股价低迷 D．萧条阶段——股价回升

23、根据运作方式的不同，基金可以分为__。A．封闭式基金和开放式基金 B．契约型基金和公司型基金 C．公募基金和私募基金 D．主动型基金和被动型基金

24、按照持有人权利的性质不同，权证分为__。A．认购权证 B．认股权证 C．备兑权证 D．认沽权证

25、下列关于证券投资风险与收益规律的说法，正确的有__。A．一般而言，长期国债利率比短期国债利率高

B．一般而言，同期限企业债券的利率高于政府债券的利率

C．在通货膨胀严重的情况下，债券发行者会提高债券的票面利率，或发行浮动利率债券

篇6：债市扫黑，你的投资安全吗？

债市扫黑：一场迟来的风暴

4月16日，万家基金官方证实旗下基金经理邹昱被公安调查。4月17日，齐鲁银行金融部的徐大祝被公安调查拘留。之前的一个月，中信证券固定收益部董事总经理杨辉也接受调查。业内更传中共中央政治局常委、中纪委书记王岐山已作出批示，要彻查到底。一系列的调查也反映出目前债券市场存在的种种问题。比如杨辉被调查是因为利用代持养券这种方式，通过自己妻子的账户买入债券，然后再用高價卖给自己任职的中信证券固定收益部从而获得高额收益。

这种“以公谋私”的做法也是目前整个固定收益行业存在的“潜规则”。由于券商既是债券承销商又可以投资债券。因此一旦承销过程中遇到什么好项目，通常会通过第三方机构或者是“自己人”代持再转手从而获利。

邹昱被调查也是由于类似情况。据悉其利用银行间债券市场相对封闭的信息不对称特性，通过私下与交易对手签订协议，通过代持交易，最后把价差收益转到自己名下或者其他人名下。而作为其东家的万家基金则无从知晓。

事实上，类似于这种利益输送的丙类账户一直是债券市场中的一个风险点，此前富滇银行曝出的倒券风波便与丙类账户有关。该行金融市场部原总经理李坤、原副总经理付淦等五六人通过朋友的公司申请非金融机构法人的丙类户，由富滇银行为其代理债券结算业务，实施利益输送。

与股票市场不同的是，银行间债券市场的交易均是大额交易，起步门槛动辄1000万元。与股价波动不同的是，债券由于交易资金量巨大，因此正常交易的波动区间很小。普通投资者根本无法注意。但即使0.01点微小交易利差就有可能带来丰厚的回报，而其监管也无从下手。因此此次债市扫黑也被业内视为一场迟来的风暴。

丙类账户：神秘的利益链条

在网上，丙类账户持有人甚至已经被称为“最神秘的金融大鳄”。一位债券从业者告诉记者，大部分丙类账户并不是由所有者操控，其只是帮助另外利益群体代持，从中提取辛苦费。在债券市场，这是一个圈里的“潜规则”，外界很难介入其中。

想要了解丙类账户的问题必须首先了解我国的债券市场。目前债券市场主要有两个：银行间债券市场和交易所债券市场。从规模上看，银行间市场一直占据着大部分的债券市场份额，上交所相比深交所债券的存量也多出近两倍。截至2012年年底，银行间市场存量债券的数量为4740 只，全年的交易量为215.49 万亿元；而交易所市场存量债券的数量仅为同期银行间的三分之一，交易量为37.44 万亿元。

好买基金首席分析师曾令华介绍说，由于银行间债券市场属于场外市场，债券的询价模式更多是通过点对点、一对一的模式，排除掉市场上其他资金来进行交易，而丙类账户又必须通过结算代理人来交易，这就使得利益输送有机可乘。有些机构或个人可以通过代持等手段来进行获利。

虽然我国曾引进做市商制度，但由于缺乏有效的避险途径，做市商制度并没有起到预期的效果。而且对于能够承担做市商任务的券商来说，担任做市商所赚取的中介费用远远低于债券承销费用，没有券商愿意去参与。业内人士普遍认为，未来可能会通过集合竞价制度来打破询价模式的垄断，但实施起来仍有困难。

固定收益投资还安全吗？

了解了债市扫黑的核心后，普通投资者不禁会发问，我们的投资安全吗？回答这个问题我们首先要看债市扫黑对于整个债市带来的影响。

总体来看，近期风险事件将促使债市有一个去杠杆的过程。曾令华介绍，债市出现了主动降杠杆，今年一季度出于资金面超预期宽松、经济复苏低于预期、债券供需失衡以及8号文等综合因素的推动，债市走出了一波结构性行情。根据好买统计，一季度债券型基金的平均收益达到3.35%，而去年同期则为1.70%。整体收益颇丰加之债市风险事件的频发使得一些机构有锁定利润的考虑。因此短期来看债市的收益率可能会有所下滑。

这种下滑趋势已经开始有所显现。比如信用债的收益率目前都处在同期低位。在去杠杆的过程中受影响最大的便是信用债，其中尤以中低评级信用债为主。年初，中低评级信用债收益率下行较快，而且8号文的推出更是加速了长端产品的下行，并创出年内新低。假如机构出现集体减杠杆的情况，则可能放大收益率波动幅度，也势必会对市场流动性带来冲击。

对于普通投资者而言，去杠杆或者说债券自查还是在很大程度上影响到了收益率的波动和市场的整体资金利率。此外，可转债市场也出现了多只转债的跌幅大于正股跌幅的情况，说明债市短期处于一个偏弱的环境。

这样带来的影响是，固定收益类产品比如债券基金、货币基金等的收益率都有可能在短期内下跌。总体来说，固定收益类产品不会出现类似于股价暴跌那种大的风险，但尽可以预见债市调控将会是一个复杂而漫长的过程。之前债市相对不错的收益率可能会出现调整。对于稳健的投资者而言，可以选择暂时观望，等收益率进一步上行，或具体监管细则出台后再做选择。短期来说，投资者期望在债市中获取较高收益的愿望已经不太现实。

篇7：中诚信托投资安全吗

尽管仍列行业前十，但2015年中诚信托净利15.4亿元，较2014年同期下降27.82%。

虽然正式的年报尚未发出，但是中诚信托仍然独家官方回应了《投资者报》有关2016年的公司布局安排，即在坚持转型创新和管控风险并重，继续深耕传统信托业务领域的同时，以资产证券化、资本市场、国际业务等为重点，进一步完善创新平台体系，优化内部机制，力争在平稳发展中实现转型。

主动收缩信托业务

在多位市场人士看来，市场环境不好的当下，迎头直上做业务或会给日后带来更大风险。据悉，中诚信托在2015年也主动收缩了信托业务。

从财务数据中我们就可以看到，2015年手续费和佣金收入同比下降34.94%。

“2015年，公司积极适应经济新常态和‘五期叠加’的变化，在稳健审慎的前提下适当控制传统业务的扩张节奏，以基金化、专业化为重点进行传统融资信托业务的优化提升;同时进一步优化战略布局，搭建起较完善的国际业务全牌照架构，丰富信托服务和产品体系。”中诚信托相关人士对《投资者报》记者说。

“一般公司的经营策略随着市场情况而调整，这基于股东要求和董事会的经营，通常情况下，盈利达到要求，不一定要连续很高的增长，应视市场环境而定。”

一位和中诚信托打过多次交道的市场人士向记者透露，由于投资环境欠佳和行业总体改革的角度，2015年以来，中诚信托对于项目的风险把控相对较严，选拔标准提高，但对部门的业绩压力和考核亦有所降低和释放。

新业务贡献仍小

据了解，中诚信托目前正加速年报数据的审核工作，不排除正式的报告出来后个别数据会有出入。

不过，在正式年报发出之前，应对记者的采访，中诚信托官方回应了《投资者报》有关2016年的布局：即在坚持转型创新和管控风险并重，继续深耕传统信托业务领域的同时，以资产证券化、资本市场、国际业务等为重点，进一步完善创新平台体系，优化内部机制，力争在平稳发展中实现转型。

根据全国银行间市场披露的财报数据来看，2015年中诚信托净利润15.4亿元，同比下降27.82%。

从信托业务收入下降幅度大于公司总体净利润下降幅度7个百分点来看，公司信托业务之外的项目虽有发力，但收效仍不明显。

据了解，2015年中诚信托的国际业务做了较多布局，各类业务也有实质性落地，但收入贡献很小。

面对业绩下滑，上述中诚信托人士向《投资者报》记者表示，由于公司新的业务培育需要较长周期，在新老交替过程中经历了信托业务规模和收入下滑的考验，进而拖累了公司的整体盈利水平。

布局国际市场业务

作为国内首家国际业务全牌照的信托公司，中诚信托正运用自身优势和长期积累发展的经验，2008年试水跨境业务，目前中诚信托的跨境业务无论牌照数量还是规模均居行业前列。

根据记者了解，中诚信托国际业务部目前团队成员有8名，累计管理资产总规模超过100亿元。

“目前的国际业务主要通过两个平台展开，一是QDII业务通过中诚信托国际业务部开展;二是QDIE业务通过全资子公司前海中诚展开。产品方面，以传统的投资于证券市场的QDII产品为主，同时持续关注一些新产品投资比如股权类产品，海外地产投资，结构化产品等以及集合产品等。”中诚信托国际业务部人士对《投资者报》记者说。

据悉，信托公司的QDII业务始于2007年《信托公司受托境外理财业务管理暂行办法》发布后。2009年12月，外管局批准了上海国际信托、中海信托、中诚信托各两亿美元的投资付汇额度，拉开了信托公司QDII业务的大幕。 “目前海外产品多以定制类的单一项目为主，极少对外宣传，多集中在股票、债券等标准化证券资产，极少部分为非标资产。”上海的一位信托人士对《投资者报》记者说。

2015年7月，中诚信托子公司深圳前海中诚股权投资基金管理有限公司在获得首批QDIE资格后，其第一批产品也获批，实现了信托公司在该领域的业务破冰，获批换汇额度1.45亿美元，并已完成资金出境投资。

“全球资产配置是大势所趋，很有发展前景。信托拥有对外投资的资格和额度，是先机，但是信托海外布局目前还处于初期发展，并没有太多明显优势。初期更多的可能更适合与海外投资经验丰富的机构合作，或者是直接和海外机构合作。”格上理财研究员王燕娱对《投资者报》记者说。

在人民币汇率贬值的大背景下，中诚信托认为，市场对海外投资和配置的需要将会有持续增长。

“新的一年里，我们计划配合市场对海外投资的需求，进一步将业务做大做强。在扩大客户资源的同时，开发更多海外投资的产品以更好地为投资者服务。”中诚信托相关人士如此表示。

有市场人士预计，未来信托将逐步在跨境人民币贷款、境外人民币放款、QFLP、QDIE、跨境人民币双向资金池等各项创新试点业务方面寻求突破，对优质的海外项目进行投资，发展好或可成为信托转型的重要根据地。

篇8：中诚信托投资安全吗

如市场预期，中诚信托诚至金开2号不得不延期兑付。

当前的解决方案是延期15个月，在延期期间，受益人的预期收益率（10%左右）仍按信托文件执行。但到目前为止，无论是中诚信托还是作为推荐方和代销行的工商银行（简称工行）都未承诺投资者将会到期后得到本金。

这是款投资矿业的信托产品，于2011年7月26日成立，2014年7月25日到期，募集资金为13亿。中诚信托运用信托资金对山西新北方集团有限公司进行股权投资，由新北方公司将股权投资款用于煤矿收购价款、技改投入、洗煤厂建设、资源价款及受托人认可的其他支出。

对于谁该为该项信托计划刚性兑付负责时，中诚信托接受《投资者报》记者采访时书面回复称：“该计划为通道业务，作为项目的推荐方和代销方，银行应该负担主要责任。”

中诚信托补充道，在产品收费上，工行远远高于中诚信托，一个信托计划涉及的信托机构和推介机构等，应按照其担当的角色甚至取得的收益来划分相应的责任。

对于上述指责，工行并不认同。工行在给《投资者报》记者发来的回复中称，该项目是中诚信托自主尽调、自主审批设立、主动争取、自主管理的，并非所谓的银行通道业务。相关情况已得到融资人的证实。

关于当前的处理情况，中诚信托表示，目前公司方面正督促新北方公司推进下属煤矿的整合进程和相关手续的办理，推动企业恢复经营生产，并将继续积极寻找意向受让方，聘请专业中介机构参与，力争15个月之内完成信托财产的处置变现工作。

但有人分析认为，相较诚至金开1号有第三方接盘以兑付投资者，诚至金开2号在营业执照等证件未齐全的情况下被接盘的难度更大。

直陈质疑“事出有因”

虽然信托计划延期，但对于投资者来说，延期15个月太漫长，而延期后并未保证“刚性兑付”。

中诚信托对《投资者报》回复称，延期是信托文件明确约定的情形。

来自珠海诚至金开2号的投资人陈先生对《投资者报》说：“延期15个月有点霸王条款，在中国的信托行业中也算开了先例。”

而这一信托计划在发起、执行过程中也遭到多方质疑。中诚信托书面回复本报，表示在信托计划执行过程中并非未尽其责任，皆“事出有因”。

造成该信托计划延期的原因是，新北方公司旗下的五座煤矿有四座三年中都未取得营业执照，而记者看到，该信托计划的推荐资料曾显示，“最迟于2011年底取得新营业执照”。

对于三年未办下营业执照，中诚信托着重强调其中的重要原因是“审批缓慢”。

但有投资者质疑，项目在成立一年后，已经出现经营困难，却没有给投资者提出足够的风险警示，询问投资者的意见及时启动风控机制。

中诚信托称，在2012年煤价大幅下跌，市场持续低迷时，因伟华集团与新北方公司原股东签订了《股权转让框架协议》、《保证合同》等为信托计划增信，所以信托计划得以持续。

还有质疑称，在股权投资期间，中诚可派相关人员进入北方集团经营层，对经营计划、资金使用、成本预算进行管控。

对此，中诚信托称，在改组了新北方公司的董事会后，就向新北方公司派驻人员跟踪下属煤矿的整合进度，与监管银行工行共同监管每笔资金的对外使用。此外，中诚方面也曾加快推动新北方公司与某国有煤炭企业的二次整合工作。

即使面对诸多质疑皆“事出有因”，即便在工行作为推荐方，该信托计划涉及的煤矿在采矿证、营业执照等6证未齐全的情况下匆匆上马“融资”，中诚信托亦未能逃脱被指“项目审查宽松，未做好尽职调查”的责任。

兑付责任各执一词

目前在诚至金开2号刚性兑付上，信托计划各方该承担什么样的责任各执一词。

对于投资人承担的风险，中诚信托称：“信托文件对风险的承担进行了揭示。信托计划不承诺保本和最低收益，具有一定的投资风险。信托公司因违背信托计划文件、处理信托事务不当造成信托财产损失的，由信托公司以固有财产赔偿，不足以赔偿时，由投资者自担。投资者作为信托主体也应承担相应的责任。”

中诚信托认为，其本身并未有必须承担刚性兑付的义务，而作为项目销售、推荐方的工行，应对兑付承担更大责任。

在中诚信托看来，该项业务具有通道业务性质，因“山西新北方集团有限公司为工商银行的AA—优质客户。2010年下半年，工商银行山西分行在企业不足信贷条件的情况下将项目推介给中诚信托，并提供了产品设计方案、尽调资料、评级报告等，同时通过其私人银行渠道募集资金。”

在资金的收取上，工行收取的各项费用为每年4.3%，而中诚信托作为受托人收取的费用却低于工行，为每年2.5%。

中诚信托公司内部人士告诉《投资者报》记者，目前只有投资者打来电话询问，但尚未有投资者登门欲维权。作为项目的推荐方的工行，成了投资者矛头的直指方，之所以如此，因在销售该信托产品时，工行销售人员普遍存在误导销售的行为，向投资者口头保证项目没有风险，一定能兑付本金利息。

中诚信托认为，信托计划的推介机构应严格按照信托文件的内容和要求向投资者推介，不仅要告诉投资者项目未来可能产生的收益，更要让投资者知晓、明白投资的风险和可能发生的损失，不能进行误导性销售。

中诚信托的回复中虽暗含将责任推给银行和投资者，但无论是银行的误导销售，还是前后期信托产品执行情况的信息披露都较模糊，在这一事件中，银行和信托公司都有值得反省之处。