衍生金融工具研究论文

关键词： 金融工具 自由化 衍生 摘要

一、衍生金融工具的基本概念与特征衍生金融工具是通过预测股价、利率、汇率等未来行情趋势，采用支付少量保证金，签订跨期合同或互换不同金融工具等交易形式的一种新型金融工具。20世纪80年代以来，衍生金融工具发展迅速，其自身所具有的契约性、杠杆性、高风险性和价值变动性等特点，使得传统会计理论和方法难以对其进行准确的计量和充分的披露。以下是小编精心整理的《衍生金融工具研究论文(精选3篇)》相关资料，欢迎阅读！

衍生金融工具研究论文 篇1：

衍生金融工具会计研究

【摘要】二十世纪七十年代后，布雷顿森林体系瓦解，金融自由化不断发展和深化，对世界经济都造成了强烈的冲击，与此同时国际金融市场上的风险也开始加剧。为了规避和分散金融风险，衍生金融工具应运而生并且发展迅速，但是也对传统会计理论提出了新的挑战。衍生金融工具主要有金融期货、远期合约、互换合约和期权合约，这些合同一般是在未来的某一天执行，执行合同中的权利与义务严格来说并不符合现行财务报表要素的定义，所以衍生金融工具长期处于表外。因此，如何对衍生金融工具进行确认、计量和信息披露便成为了一个急需解决的问题。

【关键词】衍生金融工具 会计确认 会计计量 列报和披露

一、衍生金融工具基本概念

衍生金融工具也叫“金融衍生产品”，是在传统的金融工具如：货币、债券、股票等基础上演变而来的，是一个与基础金融产品相对应的概念，主要包含金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换等。

二战后，各国经济迅速发展，加大了市场风险，1973年布雷顿森林体系的瓦解使得国际货币局势更加动荡不安，伴随着国际金融债务危机的冲击，出现了金融创新的高潮。各国放松了对金融市场利率和外汇利率的管制，利率向着市场化的方向发展。在推动金融行业蓬勃发展的同时，已引发了股票、债券市场行情的剧烈变动。为了规避分散风险，衍生金融工具应运而生。

二、衍生金融工具对传统会计的冲击

衍生金融工具在企业的融资和筹资活动中发挥着越来越重要的作用，但任何事物都具有两面性，衍生金融工具在规避风险、给投资者带来获利机会的同时，也因为衍生金融工具会计的发展大大落后于整个国际金融市场的发展和金融工具本身的不断创新，给市场参与者带来了严重的损失。由于衍生金融工具表现为一种远期合约，合约的签订和实质交易发生一般是跨期进行的，相关的合约一般都是在未来才要执行或正处于执行之中的，这给传统的会计确认、计量和披露带来了一系列的冲击。

衍生金融工具以合约形式存在，未来价格、利率汇率等指标的发展变化难以确定，所产生的权利与义务以及未来经济利益的流入或流出在签订合约时同样难以确定，而传统的财务会计理论的计量基础是历史成本，历史成本计量入账的依据是取得资源时的原始交易價格，且计量方法一经选择不得轻易变动。

传统财务会计的列报的信息都是可以用货币进行准确衡量的，对不能用货币进行准确计量的信息无法进行列报，因此衍生金融工具最初一直作为表外项目披露这样衍生金融工具披露的时效性和充分性要求就无法满足。而且随着经济社会的高度发展，越来越多的经济活动无法在表内得到确认，只能在表外披露向使用者传达必要的信息，使得表内信息的有用性在不断下降。

三、衍生金融工具会计的发展

著名的会计学家Michael Chatfield曾指出会计与经济的发展紧密相连，应该是适应商业发展的。衍生金融工具交易产生的风险对企业的影响并非是短期的变化，而是重大的、长期的，甚至是具有决定性的。由此可见，全面充分地确认、计量和报告衍生金融工具，将其恰当合理的反映在财务报告中是刻不容缓的。为此，国际会计准则委员会以及各国会计准则制定机构都对金融工具会计准则的制定工作都进行了大量的研究，并陆续发布了相关的准则和公告。

IASC从20世纪90年代开始，陆续发布了ED40、ED48、IAS32、ED62等准则和重要文件，随后在1995年发布的NO.32《金融工具：披露和列报》中，避开传统会计确认中提出的由过去的交易或事项产生这一概念，选择了新的角度研究，引入了金融资产、金融负债和权益工具的概念，而衍生金融工具交易所产生的权利义务符合上述概念的定义。1998年12月发布了《金融工具：确认与计量》，这些研究和准则的发布为衍生金融工具确认及计量的后续研究和完善提供了建设性指导意见。

我国由于金融市场开放程度较西方发达国家较差，关于衍生金融工具会计准则的研究较晚。后期我国加入WTO后金融市场逐渐开放，伴随着这个进程基本金融工具不断完善，衍生金融工具也达到了飞速发展的阶段。国内学者的研究主要建立在国际研究的基础之上，通过对相关理论成果的学习和探讨，为我国衍生金融工具会计的发展提供了很多值得借鉴和参考的宝贵经验。

20世纪80年代到90年代中期我国对衍生金融工具会计的研究主要集中在对传统财务会计造成的冲击方面，20世纪90年代末到21世纪初，出现了许多系统的论著，对于相关的基础理论落实和实务体系的建立提供了有价值的参考。2003年3月19日，证监会在其发布的第18号准则关于商业银行信息披露的规定里，在规定中指出企业应该披露衍生金融工具的计量基础、公允价值、风险头寸和套期确认标准等四项内容，但是规定并没有明确规范披露的内容以及格式。2006年财政部发布企业会计准则体系，《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》，准则中同国外准则相似也引入了金融资产和金融负债这一概念，将其作为新的会计要素纳入到会计报表体系，并指出一个会计上进行初始确认的标准，那就是当企业成为一项金融工具合同的一方。该准则与企业会计准则第23号、第24号、第37号准则相互联系、重点明确，组成了一个整体，完善了我国金融衍生工具会计的研究，对衍生金融工具体系的建立和发展起到了推动作用，同时对会计实务的发展也造成了深远的影响。

随着国际金融从市场的不断发展，衍生金融工具会计的披露会向着更具体、更细化、更透明的方向发展，只有结合市场信息的变化，披露更多决策有用的信息，才能使报表使用者及时获取更相关、更可靠的信息。同时，衍生金融工具的披露格式也有待规范，我国各企业与国外相比在这方面还有一定的差距，因此导致会计信息质量低下，投资者不能再报表中获取更有效的信息做出决策，投资收益下降。面对这样的现状，急需对衍生金融工具做出完善统一的规范，以指导企业在会计实务中对其进行披露和列报，给会计信息使用者提供更有效的会计信息。

我国金融市场化正在逐步与国际进行接轨，并且效果可观，衍生金融工具作为一个新生事物也在市场化进程中逐渐凸显出它的特点和重要性。为了更好的发挥其在金融市场中的作用，就需要完善的准则规范、健全的市场环境促进其发育。同时衍生金融工具会计准则的制定应该扬长避短，在与国际相关准则趋同的基础上，结合我国金融市场实际现状和发展的过程中存在的相关问题进行完善。

参考文献

[1]陆德民.衍生金融工具的发展及其所带来的会计问题[J].会计研究，1996.

[2]葛家澍.会计基本理论与会计准则问题研究[J].中国财政经济出版社.2000.

[3]葛家澍.关于财务会计几个基本概念的思考——兼论商誉与衍生金融工具的确认和计量[J].财会通讯，2000年第1期.

[4]苏月嫦.衍生金融工具会计准则发展进程的理论分析[J]. 会计研究.

作者简介：张园（1993-），女，山西高平人，山西财经大学2015财务管理学术研究生，研究方向：公司财务与治理。

作者：张园

衍生金融工具研究论文 篇2：

基于财务报表的衍生金融工具披露研究

一、衍生金融工具的基本概念与特征

衍生金融工具是通过预测股价、利率、汇率等未来行情趋势，采用支付少量保证金，签订跨期合同或互换不同金融工具等交易形式的一种新型金融工具。20世纪80年代以来，衍生金融工具发展迅速，其自身所具有的契约性、杠杆性、高风险性和价值变动性等特点，使得传统会计理论和方法难以对其进行准确的计量和充分的披露。要真实反映企业的财务状况、保护会计信息用户的利益，必须对现有的财务报表体系进行调整，以便能够满足衍生金融工具披露模式的要求，充分披露相关会计信息。

二、现有报表体系在衍生金融工具信息披露方面的局限性

（一）衍生金融工具信息披露不充分 现行的财务报表体系的模式以实现原则作为会计确认基础，以历史成本为计量基础，以表内货币性指针为主要信息。按照以上标准和原则，以合同或契约形式出现的衍生金融工具就不符合财务报表体系下对会计要素进行定义和确认的标准，因其不具备实物形态和非货币性形态，则只能被视为“表外项目”。从财务报告的根本目标和作用上来看，其在与为信息用户提供全面及时的决策有用性的信息，而衍生金融工具相关的信息由于没有在财务报告中予以充分的披露，就使得信息用户获得的决策信息是不全面的，这会在很大程度上影响信息用户最终决策的有效性。从信息用户的利益来考虑，他们要求获得更高质量的会计信息，而现有的财务报告对衍生金融工具信息的披露十分有限，在这种情况下，继续改革财务报表披露体系，通过财务报表给信息用户提供更为全面及时的财务信息。

（二）衍生金融工具信息披露不及时 现行的财务报表模式是以资产负债表、损益表、财务状况变动表及报表附注说明为报告主体的，其所提供的信息主要是货币化的会计信息，而在非货币化信息的披露上有所欠缺。上文我们已经提到过，衍生金融工具具有高流通性和高风险性，其相关信息披露的是否准确和及时关系到信息用户的切身经济利益，因此提高衍生金融工具信息披露的及时性十分重要。在现有报表体系下，由于会计确认原则和计量原则存在一定的局限性，衍生金融工具信息还无法单独作为正式的项目在资产负债表中予以反映，只能在表外予以反映。这种展现方式很难直观反映出衍生金融工具对企业资产负债关系的影响，也不符合会计信息的充分披露原则，而投资者就要被迫承担因其所投资的公司拥有大量衍生金融工具所带来的风险，这严重损害了投资者的利益。此外，由于衍生金融工具的高杠杆作用，其金融合约的价值往往高于保证金数倍，相应的投资者所承担的风险也高出数倍。针对上述问题的存在，相关方面有必要及时改革现行财务报表模式，以便更为及时的披露衍生金融工具相关信息，保护投资者的切身经济利益。

三、基于财务报表的衍生金融工具披露改进建议

作为一种新型的金融工具，衍生金融工具比原生金融工具更为复杂，其出现对会计报表体系造成了巨大的影响，同时随着衍生金融工具的大量应用，财务报表体系也亟待进行一系列的变革和调整。

（一）调整与完善财务报表构成要素 主要有以下几方面：

其一，增设衍生金融工具相关会计科目。目前，在财务报表体系中涉及衍生金融工具的科目还较少，为了提高报表披露信息的充分性，有必要在财务报告体系中适当的增加一些有关衍金融工具的会计科目。如可在资产类科目中增设“衍生金融资产”科目，以便用于核算期货、期权等衍生金融工具的合约购买方金额，在签订合约时将其确认为资产，记为借方。当后期确认的公允价值发生变动时，对该科目进行调整，待合约到期或转移时则将其记为贷方。还可在负债类科目下设置“衍生金融负债”科目，核算期货、期权等衍生金融工具的合约卖出方的金额，在签订合约时将其确认为负债，记为贷方，当后期确认公允价值变动时，对该科目进行调整，待合约到期或转移时将其记为借方。

其二，调整财务报表结构分类。衍生金融工具不同于原生金融工具，其还涉及到对企业未来财务状况的预期，现有财务报表在资产和负债中采取将原生金融工具和衍生金融工具联合披露的方式，这样不利于投资者针对衍生金融工具进行分析和评估。根据这一情况，可在现有资产负债表的基础上，按照金融性和非金融性对资产负债表进行分类，以便报表用户能够快速知悉衍生金融工具合约期限结构以及其公允价值，以便在此基础上对进行有效的市场分析。

其三，增设衍生金融工具明细表。目前，企业财务报表中对于衍生金融工具的披露还较为笼统和粗糙，基于这一情况，有必要根据衍生金融工具的风险程度，增设衍生金融工具明细表，以便较为详细的披露衍生金融工具相关信息，如衍生金融工具的名称、发生日期、实际成本、现行公允价值、交易条件、合同条款，损益金额等。这些信息的披露能够为投资者提供充分的风险评估信息，便于投资者识别和规避可控风险。

（二）打破现有的财务报表编制结构 目前，我国财务报表系统结构还不是很完善，会计准则对“资产”和“负债”等要素的定义并不包括衍生金融工具，这导致衍生金融工具相关信息无法纳入财务报表，也就难以在财务报表中予以充分及时的披露。因此，有必要打破现有的财务报表编制结构，将衍生金融工具信息纳入财务报表体系予以披露，并增设专门披露衍生金融工具运用情况的辅助报表、完善后的财务报告应包括财务报表主报、财务报表注释、辅助信息报表等多个组成部分。

第一，完善财务报表主表信息。作为报表的核心部分，财务报表主表应披露多方面的内容：首先，要将符合金融资产或负债的衍生金融工具的面值或金额，在合约买卖双方分别确认为资产和负债；其次，要将缴纳保证金金额和支付期权费的金额，确认为企业的金融资产；以上被确认的金融负债和金融资产信息必须与报告日的公允价值相一致。

第二，做好财务报表注释，以便进一步披露每一份合约的具体金额。表外揭示的合约金额是对表内列报的必要补充，同时还应说明表内确认所采用的会计政策。

第三，完善财务报表辅助信息。财务报表辅助信息应披露衍生金融工具的类别及性质，从事衍生金融工具交易的目的、相关风险管理政策、衍生金融工具价值信息、市场价格预测信息、未来现金流量预测等多个部分，同时在在报告中还要对一些不符合目前会计政策的地方进行注释和说明，以便使报表披露更为规范。

（三）通过调整报表生成时间与生成形式以提高信息披露及时性 提高财务报表信息披露的及时性主要应从两个方面进行考虑：一方面，通过缩短财务报表的生成时间以提高衍生金融工具会计信息的及时性。目前，我国规定上市公司必须在年度结束后4个月内公布上年度会计报表，必须在季度结束后2个月内公布上季度会计报表。要提高我国衍生金融工具信息披露的及时性，未来证监会有必要将年报和季报披露时限进一步予以缩短。另一方面，通过网络快速生成财务报表以提高衍生金融工具披露的及时性。具体到实践中， 企业可以建立内部业绩快报制度。在会计期间结束后到正式定期报告披露之前的这段时间内，通过网络及时披露未经注册会计师审计的主要会计资料和经营方针。通过网络报告会计信息，将对财务报表及时披露衍生金融工具会计信息产生重大的积极影响，同时也有助于提高财务信息披露的整体时效性和相关性。

（四）建立与完善衍生金融工具会计准则 针对衍生金融工具特点，相关部门应尽快着手制定出区别于原生金融工具的衍生金融工具会计准则。对于衍生金融工具的确认，应分别运用初始确认、后续确认和终止确认的方法来细化其会计确认。首先，在初始确认阶段，要按照衍生金融资产和衍生金融负债的权利和义务是否“实质上已全部转移”的标准来判断是否予以确认。这里需要明确的是，从签约当日其，衍生金融工具合约双方相关的权利义务关系就已产生，签订合约这一行为必然会带来未来经济利益的流入或流出。因此，在签订合约时应进行初始确认。通过初始确认能够使报表用户对衍生金融工具的风险进进行合理的评估，以便做出对自身有利的判断。其次，做好后续确认工作。由于衍生金融工具合约在签订后至交易履行前存在诸多不确定因素，这些不确定因素的存在会导致衍生金融工具价值随时发生变化。对在公开交易市场上交易的衍生金融工具，应进行不定期的确认，以便随时评估其公允价值变化对企业的影响。此外，还要做好终止确认。衍生金融工具交易后，即当合约到期或者转移合约时，应在此对衍生金融工具进行终止确认。

参考文献：

［1］常冬梅：《浅谈衍生金融工具的信息披露方式》，《科技信息》2007年第1期。

（编辑 李寒珺）

作者：田荣梅

衍生金融工具研究论文 篇3：

公允价值在衍生金融工具中的应用研究

摘要:由于衍生金融工具的特殊性,公允价值相比传统会计计量方法更适用于衍生金融工具。文章研究了在公允价值的应用过程中仍存在的问题,指出应该在完善金融市场、建立独立、诚信的资产评估机构和加强衍生金融工具准则的建设等方面继续努力,促进公允价值计量在我国衍生金融工具中的应用。

关键词:公允价值;衍生金融工具;历史成本

衍生金融工具是在传统的金融工具基础上派生出来的一种金融工具,它产生于20世纪70年代末、80年代初西方资本主义国家的金融自由化和金融创新的浪潮。20世纪70年代以来,浮动汇率制的实行使金融风险进一步加大,又受到石油危机的冲击,西方国家资本市场价格波动加剧。这样,可以分散、转移风险的衍生金融工具就应运而生。

一、衍生金融工具的涵义和特征

(一)衍生金融工具的涵义

国际会计准则委员会在IAS39中对衍生金融工具做出了明确定义,指出衍生金融工具应具备以下条件:一是其价值随特定利率、证券价格、商品价格、汇率、价格或利率指数、信用等级或信用指数、或类似变量的变动而变动。二是不要求初始净投资,或与对市场条件变动具有类似反映的其他类型合同相比,要求较少净投资。三是在未来日期结算。可以说,衍生金融工具实质上是一种可以规避风险和获取投机利润的对投资要求较低的合约。

(二)衍生金融工具的特征

衍生金融工具是以标准合约交易和保证金交易为基本特征,为规避风险而产生和发展的一种风险管理工具,其主要功能并不是交易,而是保值或投机。其特征主要有以下方面:

第一,衍生性。无论衍生金融工具的形式有多么复杂,它总是由基础金融工具派生出来的,不能独立存在,一般以一个或几个变量为标的物,而且其价值随着标的物价值的变动而变动。

第二,虚拟性。衍生金融工具本身并没有什么价值,它只是一纸合约,代表着企业在未来某一时点发生某种交易事项的权利或义务。衍生金融工具虽非现实资产,却能给持有者带来一定收入。

第三,杠杆性。国际会计准则委员会在对衍生金融工具的定义中强调了“不要求初始净投资,或与对市场条件变动具有类似反映的其他类型合同相比,要求较少净投资”。在实务中,达成衍生金融工具合同,只需要缴纳合同金额一定比例的保证金即可进行交易,即通过少量净投资获取大量财产的控制权,存在着“以小搏大”的杠杆效应。

第四,高风险性。由于衍生金融工具的合约在未来某一时点执行,在此期间,金融工具的价值会随着利率、汇率的变动而产生剧烈波动,同时由于衍生性和杠杆性的存在,衍生金融工具的价格波动的不确定性很高,因此相比传统的金融工具,衍生金融工具的风险更大。

第五,灵活性。衍生金融工具在设计和创新上有很强的灵活性,既可以将基础金融工具、基础金融工具和衍生金融工具进行组合,又可以将各种衍生金融工具再进行组合,还可以根据各种参与者所要求的时间、杠杆比率、风险等级、价格等参数重新予以设计。

二、传统会计在处理衍生金融工具业务时的难点

传统会计一直以历史成本为计量基础,以权责发生制为原则。但衍生金融工具与以往我们常见的基础金融工具相比具有不同的特征,因此传统会计在处理衍生金融工具业务时就出现了一系列问题和难点。

第一,衍生金融工具确认的难点。首先,衍生金融工具从本质上来说是一纸合约,它体现的交易是在未来发生的,不符合传统会计理论中对资产、负债必须是过去发生的交易或者事项的定义。其次,衍生金融工具的持有者会根据合约到期时的条件来决定是否执行合约,因此,合约体现的交易不一定发生,也不符合传统会计理论的定义。再次,由于衍生金融工具具有高风险性,不能确定其对企业利润产生的影响,也就不能按照权责发生制进行确认,其确认时间也是一个难题。

第二,衍生金融工具计量的难点。首先,投资者使用衍生金融工具的一个主要目的是获取风险投资的利润,但会计的谨慎性原则要求不能高估收益,这样就无法体现衍生金融工具的运用效果。其次,传统会计一直以历史成本为计量基础,但有的衍生金融工具在签订合约时,只需交纳保证金即可,历史成本难以计量其真实价值。再次,由于跨期交易带来的风险性,用历史成本计量,难以反映衍生金融工具价值的波动性。

第三,衍生金融工具列报的难点。会计列报的作用在于充分披露信息,让使用者了解经营成果和潜在风险。但由于传统会计难以对衍生金融工具进行确认和计量,因此衍生金融工具不能在会计报表中列示,只能表外披露。不仅可能导致无法充分披露衍生金融工具蕴含的风险,也给了操作者违规操作的可乘之机。

三、公允价值计量衍生金融工具在理论上的可行性

由于传统会计对衍生金融工具计量的无力,美国、英国、澳大利亚、新西兰等很多国家纷纷发布公告,要求以公允价值计量金融工具。我国新企业会计准则也规定,企业初始确认金融资产或金融负债,应当按照公允价值计量。

(一)公允价值的涵义及本质

FASB在第7号公告中将公允价值定义为:“在当前的非强迫或非清算的交易中,自愿双方之间进行资产(负债)的买卖(或发生与清偿)的价格。”我国的会计准则指出,公允价值是“在公平交易中,熟悉情况的交易双方,自愿进行资产交换或债务清偿的金额”。公允价值从本质上来说是市场对某种资产或负债价值的认定,是一种基于市场信息的评价。它是市场参与者在充分考虑某种资产或负债的未来现金流量和风险的基础上,达成共识的价格。

(二)以公允价值计量衍生金融工具的可行性

第一,公允价值比历史成本更具有相关性。相关性与可靠性是会计信息质量的基本特征,但两者往往互相冲击。衍生金融工具价格的多变使相关性居于主要地位,公允价值比历史成本更能准确反映衍生金融工具的价值变动情况。另外,公允价值可以通过估值技术来获得,也在一定程度上保证了可靠性。

第二,公允价值使信息更具可比性。公允价值是已经将未来现金流量和风险考虑在内的现值,所以使发生在不同时间、不同地点的衍生金融工具可以纵向或横向比较。而在历史成本计量属性下获得的不同时间、不同地点的衍生金融工具则不具有可比性。

第三,公允价值更能反映衍生金融工具的真正收益。英国经济学家希克斯认为,一个人的收益就是他在期末和期初保持同等富有程度前提下可能消费的最大金额。在传统会计中,以现实价格计量收入,以历史成本计量费用,收益中就包含了不能用于分配的生产要素价格差。而衍生金融工具公允价值的增加就是可以分配给持有者的金额,是其真正的收益。

第四,公允价值具有良好的预测性。半强势有效市场中的证券价格可以反映市场中所有公开信息,而公允价值是基于市场信息的评价,因此,在考虑到未来现金流量和风险的基础上形成的衍生金融工具的公允价值息比历史成本计量的价值具有更强的预测能力。

四、以公允价值计量衍生金融工具的不足

第一,衍生金融工具的公允价值难以取得,可靠性难以保障。FASB指出:活跃市场中的公开报价是公允价值的最好体现。但与发达国家相比,我国发展起来的衍生金融工具品种很少,市场运作效率低;而且我国市场经济体制尚处在转型阶段,成熟的、活跃的金融市场还没有形成,价格机制还不完善,难以真正反映衍生金融工具的价值。在不存在活跃市场的情况下,就要采用估值技术来评估衍生金融工具的公允价值,可以是企业内部自行评估,也可以请专门的资产评估机构进行评估。企业自行评估对会计人员要求较高。长期以来,会计人员已经熟悉了以历史成本为计量基础,对公允价值会计还比较陌生,而估值技术更要求会计人员有专业的知识和丰富的经验,这就使得估计衍生金融工具的公允价值更加困难。而借助资产评估机构进行价值评估则会增加评估成本,评估结果是否可靠也取决于资产评估机构的独立性和信誉度。我国的资产评估业尚处在兴起阶段,管理机制不够完善,独立性和信誉度都得不到保证,所以由其评估得到的公允价值的可靠性有待考量。

第二,公允价值仍可能成为企业盈余管理的工具。我国的新准则对金融工具确认和计量的规定比较笼统,可操作性较差,容易被管理者用于利润的操纵。新会计准则将金融资产划分为四类,但这四类金融资产在确认上是不同的。如以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,其公允价值变动计入当期损益;而可供出售金融资产的公允价值变动计入权益。这样,企业就可以通过对金融工具的分类来实现预期的利润目标,实现盈余管理。另外,在公允价值难以确认的情况下,无论是企业自行评估还是请专门的资产评估机构进行评估,都可能会产生操纵利润的现象。

第三,以公允价值计量可能会破坏报表总体的信息质量特征。现行的财务报表是以历史成本为计量基础得到的信息填列的,主要体现的是相关性的质量特征。而以公允价值计量的衍生金融工具列入报表后,就会出现公允价值和历史成本信息共存的现象。尽管FASB只允许部分衍生金融工具采用公允价值计量,但仍可能会破坏报表整体的相关性。

五、完善公允价值应用的建议

第一,完善金融市场。目前,我国现有的金融市场还很不完善,市场监督体系薄弱、信息化不高,使公允价值难以形成或很难保证其公允性。因此,应该加快推进金融市场的改革建设,给公允价值增加透明度,减少盈余管理的空间。

第二,增强会计人员的专业水平。由于引入公允价值计量模式和我国衍生金融工具发展的时间都比较短,以公允价值模式计量衍生金融工具对我国的会计从业人员来说比较困难。因此,应该通过培训加强会计人员对衍生金融工具相关准则及其业务流程的学习和理解,掌握公允价值的计算方法,提高衍生金融工具的核算质量。

第三,建立独立、诚信的资产评估机构。资产评估机构是取得公允价值的重要渠道,增强其独立性对于公允价值的“可靠性”来说是非常必要的。因此,一方面应该创造公平的市场环境,促进资产评估机构之间的公平竞争,增强其独立性。另一方面还应该建立有效的整体监督机制,减少其与企业之间联合的利润操纵。

第四,加强衍生金融工具准则的建设。企业利用公允价值进行盈余管理,其中一个重要原因是会计准则对公允价值的一些细节问题没有详尽的规定,造成企业的主观选择余地大。准则应该对实务中的一些具体问题做出说明,如何时可以采用公允价值;公允价值与历史成本均可选择时,公允价值在什么情况下应首选;全面披露衍生金融工具公允价值计量的相关信息等等。

第五,实现公允价值在报表系统中的逐步引入。针对报表中引入以公允价值为计量基础的信息会破坏报表整体相关性的问题,可以在某些使用公允价值模式较多的行业,如银行业及其他金融企业的报表中先行引进以公允价值计量的信息,其他行业企业则可以待相关市场逐渐完善,公允价值被广泛采用之后,再将其全面引入报表系统。可以考虑,资产负债表按照金融性分类标准进行重构,利润表借鉴国外的全面收益报告模式提出我国全面收益表的选择方式等。

六、结束语

衍生金融工具以有别于传统金融资产和负债的特征,对传统会计理论造成了冲击。公允价值作为衍生金融工具最相关的计量属性,得到会计界广泛关注。目前,我国金融市场尚未成熟,衍生金融工具发展的时间较短,全面推广衍生金融工具的公允价值计量有一定的难度。我们应当在结合我国衍生金融工具实际发展的基础上,充分吸收和借鉴国外在衍生金融工具会计方面的成功经验,促进我国衍生金融工具会计理论与实务的发展。

参考文献:

1、财政部.2006年企业会计准则[M].中国财政经济出版社,2006.

2、姚晓刚,付晓.衍生金融工具的计量——公允价值[J].中国技术新产品,2009(24).

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4、夏睿.关于衍生金融工具的会计问题研究[D].华东师范大学,2009.

5、王真真.公允价值在衍生金融工具会计计量中的应用研究[D].兰州理工大学,2009.

6、王丽.公允价值及其在衍生金融工具中的运用[D].山西财经大学,2008.

*本文获“北京市本科生科学研究与创业行动计划项目”资助;本文系北京市优秀教学团队《会计学专业系列课程教学团队》和北京市特色专业建设点《北方工业大学会计学专业》建设成果之一。

(作者单位:北方工业大学经济管理学院)

作者：王 召 吴伟容